Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:

A systematic literature review on business cycle approaches: Measurement, nature, duration

Autorzy:

Pu, Zhongmin
Fan, Xuecheng
Xu, Zeshui
Skare, Marinko

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/19908376.pdf

Data publikacji:

2023

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

business cycle
business cycle approach
business cycle model
business cycle measurement
literature review

Opis:

Research background: The business cycle (BC) approaches have found extensive use in economic analysis and forecasting. Especially in the last 40 years, various modern BC models have been proposed and have experienced rapid development. However, there are no recent studies that provide a systematic review of the publications on this topic. Purpose of the article: This paper aims to comprehensively review publications of BC approaches based on the cause, nature and methods of measurement BC, with the goal of identifying the current research states, research gaps and future trends of BC approaches. Methods: A systematic literature review of BC approaches is conducted by qualitatively introducing the cause and the nature of BCs and quantitatively analyzing the methods of measurement BCs.  We selected 206 articles related to BC approaches from the WoS Core Collection and Google Scholar database, spanning the years 1946 to 2022, for comprehensive statistical and content analysis. The statistical analysis presents the distribution of publication years, the most popular journals and the highly cited publications. The content analysis classifies the selected publications into 6 categories based on methods of measurement BCs, and the theory, technique and applications of each category are analyzed in detail. Findings & value added: The analysis results indicate that BC approaches have progressively evolved in sophistication and have found widespread application in decomposing trends within economic time series, quantifying the nature of business cycles, and elucidating the causes and transmission mechanisms underlying them. This review paper provides current states, research challenges and future directions in effectively employing BC approaches for empirical study.

Źródło:

Oeconomia Copernicana; 2023, 14, 3; 935-976
2083-1277

Pojawia się w:

Oeconomia Copernicana

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:

Cyclical or countercyclical nature of prices and wages in the euro area

Autorzy:

Misztal, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/522364.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Business cycle
Prices
Wages

Opis:

Aim/purpose –The aim of the undertaken research is to analyse the interdependencies between cyclical changes in consumer prices, production prices, wages and production in the euro area in the period Q1.2010-Q3.2017. Methodology –A literature review in the field ofmacroeconomics and international finance and statistical and econometric methods were used in this study.Findings –The hypothesis that prices on the market follow the changes in the business cycle is a central aspect in research on business cycles. The results of the conducted research suggest no occurrence of the cyclical phenomenon of consumer prices, producer prices and wages in the examined period of time. Research implications–The findings of the research are extremely important especial-ly from the European Central Bank monetary policy point of view. The lack of cyclical changes in inflation, production prices and wages can lead to asymmetric monetary policy reaction to fluctuations in economic activity.Originality –To date, no comprehensive research has been conducted into the phenomenon of price and wage cyclicality in the euro area. Therefore, this research fills the existing gap in this area, constituting a significant contribution to empirical research in the field of price cyclicality.

Źródło:

Journal of Economics and Management; 2020, 41; 25-46
1732-1948

Pojawia się w:

Journal of Economics and Management

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:

Zastosowanie modelu realnego cyklu koniunkturalnego Hansena do gospodarki Polski
The Hansen Real Business Cycle Model and Its Application in the Polish Economy

Autorzy:

Kuchta, Zbigniew
Piłat, Katarzyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574539.pdf

Data publikacji:

2010-12-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

real business cycle model
business cycle fluctuations
indivisible labor
log-linearized equation
calibration

Opis:

The paper analyzes the so-called real business cycle model developed by American economist Gary D. Hansen. The model is expanded to include an indivisible labor mechanism. The aim is to check the model in terms of its accuracy in explaining business cycle fluctuations in Poland. The first part of the article discusses the assumptions and structure of the model. The authors define a state of stationary equilibrium and the final form of the model-a system of log-linearized equations. In the second part of the paper, the authors calibrate the structural parameters and conduct an empirical analysis of the Hansen model, beginning with the characteristics of the variables used in the study and the value of the model’s parameters. The model is solved and the reactions of individual variables to a technological shock are analyzed. The coefficients of correlation and the deviations of standard simulated and real variables show that the model correctly reflects the direction and strength of the relationships between the variables, the authors say. Positive correlations were obtained between all the simulated variables, in the same way as in the case of actual data. At the same time, in the case of simulated data, much higher correlations were obtained between capital and consumption and between technological changes and labor than in the case of actual data. As part of the study, an analysis was also conducted of the reactions of variables to a technological shock introduced to the model on an impulse basis. The strongest reaction to the shock was recorded in the case of labor supply and production. Moreover, in the same way as for actual data, the authors found that the fluctuations of consumption are much weaker than the fluctuations of production. This stems from the fact that households tend to smooth out consumption over time, Kuchta and Piłat say. The obtained results confirm that the dynamism of the Hansen real business cycle model, despite its simplicity, relatively accurately reflects the changes in Poland’s key macroeconomic variables.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2010, 244, 11-12; 19-39
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:

The Impact of Business Cycles on the Foreign Direct Investment Inflows to Poland

Autorzy:

Warżała, Rafał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/517138.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

foreign direct investment
business cycle

Opis:

The core of this article is to study the impact of the last world economic crisis and world foreign direct investment fluctuations in the same period. The empirical study was based on data published by UNCTAD in annual reports, called World Investment Report. The research concerning the Polish economy was based on data of Polish National Bank. For measuring the relation between studied phenomena, the analysis of correlation was used, as well as the structure rate and the rate of growth. For the evolution of GDP fluctuations in Poland in the years 1990-2012, both the method of statistical analysis and the descriptive method were used. In the latest World Investment Report (WIR 2012) one can find the current world financial crisis involved in the drop of foreign direct investment flows. That was characteristic for the Polish economy, too. The main reasons for that are the descending investment capability of corporations, because of poorer profits level and higher costs of bank credits. The important argument for corporation investment slump is that the prospects of world economic growth are unfavourable.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2014, 9, 2; 25-39
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:

Wrażliwość dochodów jednostek samorządu terytorialnego na wahania cyklu koniunkturalnego

Autorzy:

Walasik, Artur

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/630255.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

business cycle, local government revenues

Opis:

The paper focuses on the concept of distribution of cyclical driven risk amongcentral and local governments. Elasticity and stabilization revenues are theoreticallyas well as empirically examined. The correlation between business cycle andfiscal efficiency of main sources of local government revenues were also studiedand the results are discussed. Own revenues, general purpose and specific purposegrants-in-aid are separately studied in detail.

Źródło:

Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 4; 145-156
2082-0976

Pojawia się w:

Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:

ARE THERE TWO TYPES OF BUSINESS CYCLES? A NOTE ON CRISIS DETECTION

Autorzy:

Pater, Robert

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/599483.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie

Tematy:

business cycle
growth cycle
classical cycle
unobserved components

Opis:

Business cycles are highly irregular fluctuations in economic activity. This article attempts to determine whether there are some properties of business cycles that can make them look more regular. This is done by analysing business cycle dynamics, especially by employing and adjusting to contemporary business cycle analysis the theories of growth cycles and classical cycles. The non-homogeneity of business cycles is surveyed in theory and practice with use of ad hoc filtering, spectral analysis and unobserved components models. With their use business cycles are extracted. Several macroeconomic indicators for 32 economies are analysed to draw up additional characteristics of contemporary business cycles. The author proposes that fluctuations in economic activity lasting 8-19 quarters should be called ‘growth cycles’ and those lasting 20-40 quarters – ‘classical cycles’. The value added of this article is the consideration of the two different type of cycles in light of the same methods of extraction, while to date they have been thought of as the ones that can be analysed with use of different methods of extraction. Another innovation is comparison of the cyclicality of different macroeconomic indicators from the point of view of the two types of cycles, while to date they have been analysed in the light of a single business cycle. In the article it is shown that dividing business cycles into such defined classical cycles and growth cycles enables us to understand the differences between the cyclicality of various macroeconomic aggregates and countries. It also enables us to distinguish between smaller downturns and severe recessions. Another conclusion is that the duration of contemporary business cycles around the world closes in a range of 2 to 10 years.

Źródło:

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2014, 10, 3; 11-28
1734-039X

Pojawia się w:

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:

Do institutional and political factors matter for the efficiency of banking sectors?

Autorzy:

Olszak, Małgorzata Anna
Chodnicka, Patrycja

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2054545.pdf

Data publikacji:

2014-05-19

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

banking sector
efficiency
business cycle
risk

Opis:

This paper investigates the relevance of banking- sector- specific and macroeconomic determinants of profitability of 21 banking sectors over the years 1995-2009. In the analysis we apply the Arellano and Bond GMM-estimator to aggregated data collected in a harmonized way by the OECD, to find out whether banking-sector-specific and macroeconomic determinants which significantly affect the efficiency of individual banks, are also of great importance to the profitability (proxied by ROA and ROE ratios) of banking sectors. Our results suggest that banking-sector-specific determinants affect the efficiency of banks in the anticipated way. Macroeconomic variables have a statistically-significant impact on both ROA and ROE. The sensitivity of efficiency to both groups of determinants depends on institutional and political criteria.

Źródło:

Journal of Banking and Financial Economics; 2014, 1(1); 40-58
2353-6845

Pojawia się w:

Journal of Banking and Financial Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:

Specialization and business cycles fluctuations of Polish regions

Autorzy:

Warżała, R.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/108332.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH

Tematy:

region
business cycle
specialization
economic structure

Opis:

The aim of this article is to investigate the relationship between the cyclical fluctuations in Poland on a regional perspective and the level of specialization of regional economies. To do this, the correlation between the morphology features of regional business cycles and the level of their specialization was made. The morphology features were represented by such parameters: cycle length, phase length, standard deviation ratio, coefficient of variation ratio and average amplitude of upward and downward phases. The evolution of economic structures was measured by the Krugman specialization index. Assessing the GDP cyclical fluctuations in the Polish regions during 1996–2013, it can be concluded that the regions have different sensitivity to economy “shocks,” both positive and negative. The results of the regional specialization measuring are ambiguous. Most of them appear falling specialization, and the others show stable specialization levels. Despite a few exceptions, a correlation between the level of regional specialization and the degree of sensitivity to economic disturbances can be observed. Regions that are less specialized and have more-diversified production structures show greater resistance to economic fluctuations. This is confirmed by the analysis of the morphology of cycles on a regional basis.

Źródło:

Managerial Economics; 2015, 16, 2; 175-188
1898-1143

Pojawia się w:

Managerial Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:

The UK business cycle and the structure of the economy

Autorzy:

Pater, Robert

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500330.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

business cycle
economy structure
sectoral cycle
sectoral comovement

Opis:

It is widely known that various sectors of an economy may react differently to the business cycle, and, on the other hand, it may be affected by sector specific shocks. Not much light has been shed so far on the impact of the business cycle on the structure of an economy, and vice versa. This study models and empirically tests the relationship, using data on the United Kingdom economy, 1963Q1-2011Q4. The structure of the economy is analyzed taking into account gross value added and employment in NACE Rev1.1 sections (6-branch division). Gross value added is additionally analyzed from the expenditure point of view. The unobserved component model and SVAR/SVEC models are used. The business cycle is found to influence and be influenced by the structure of the economy. Some effects may persist longer than one cycle, affecting the long-run path of the economy.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 97: Economic cycles and uncertainty; 67-93
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:

Wahania koniunkturalne w województwie lubelskim
Business Cycle Fluctuations in Poland’s Lublin Region

Autorzy:

Kowerski, Mieczysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/575548.pdf

Data publikacji:

2009-08-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

Lublin region
business cycle
business sentiment
slowdown
recession

Opis:

The paper examines business cycles in Poland’s Lublin province using quarterly business sentiment indicators calculated since the second quarter of 2001. Both composite and sector indicators are calculated on the basis of the results of quarterly surveys covering 320 companies and 350 households. Sector indicators are calculated as weighted arithmetic means of respondents’ assessment of their current condition and forecasts for the next quarter. Composite indicators are weighted averages of sector indicators, with the shares of individual sectors in gross value added generated in the province used as weights. Industry and construction in Lublin province began to slow down in the second quarter of 2007, according to Kowerski. By now the slowdown in these sectors has become evident. The slump in the service sector began in the first quarter of 2008, and consumers felt the downturn in the second quarter of 2008. The retail sector has yet to experience a downturn, according to Kowerski. The composite indicator of business sentiment began to deteriorate markedly in the second quarter of 2008. The research shows that the economy of the Lublin region began to slow down in the first half of 2008, though it is unclear if this trend can be called a recession, the author says.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 233, 7-8; 93-106
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:

Stylised Facts about Cyclical Fluctuations of Business Survey Data

Autorzy:

Adamowicz, Elżbieta
Walczyk, Konrad

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500658.pdf

Data publikacji:

2013-09-01

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

business cycles
qualitative business cycle indicators
leading indicators

Opis:

The paper discusses cyclical fluctuations of business activity in selected sectors of the Polish economy, with the use of business confidence indicators. We analyse main morphological features of the cyclical fluctuations: phase duration, timing of turning points, amplitudes, intensity and leads/lags of qualitative indicators in reference to GDP, and cross correlations. Four sectors of the economy are analysed: manufacturing, construction, motor transport and retail trade. We make an insight into empirical regularities of cyclical fluctuations, known as stylised facts. We particularly aim to examine the following stylised facts about business cycles in Poland, ie (1) whether manufacturing contributes the highest to a business cycle, (2) construction and transport are leading sectors of the economy, and (3) retail sales stabilise general business activity.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2013, 93: Expectations and Forecasting; 123-142
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:

Polityka pieniężna a polityczny cykl koniunkturalny
Monetary Policy versus Political Economic Cycle

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500348.pdf

Data publikacji:

2010

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityka gospodarcza
polityka pieniężna
cykl koniunkturalny
polityczny cykl koniunkturalny
economic policy
monetary policy
business cycle
political business cycle

Opis:

W literaturze istnieje wiele teorii wyjaśniających występowanie cyklu koniunkturalnego czynnikami politycznymi. W ich ramach zakłada się, iż politycy przy wykorzystaniu narzędzi polityki makroekonomicznej próbują oddziaływać na gospodarkę. Do takich instrumentów część badaczy zalicza m.in. politykę pieniężną banku centralnego. Niniejsze opracowanie stanowi próbę analizy polityki pieniężnej z perspektywy politycznego cyklu koniunkturalnego. Formułując hipotezę o możliwości wykorzystywania przez bank centralny instrumentów dyskrecjonalnych implikujących powstawanie w gospodarce fluktuacji o charakterze politycznym, autor dokonał przeglądu teorii polityki pieniężnej ze szczególnym uwzględnieniem jej aspektów instytucjonalnych. Szczególną uwagę poświęcono również niezależności banku centralnego. W oparciu o analizę wyników badań empirycznych dotyczących możliwości wykorzystania podstawowych instrumentów polityki pieniężnej, takich jak stopy procentowe, podaż pieniądza oraz interwencje na rynku walutowym w mechanizmie kreacji cyklu, podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy polityka pieniężna może stanowić podstawę działań sprawczych w zakresie politycznie motywowanych fluktuacji gospodarczych. Przeprowadzone rozważania nie dały jednak pełnej odpowiedzi na pytanie, czy banki centralne mogą być źródłem fluktuacji o charakterze politycznym. Nie udało się wykazać, iż zaobserwowane zmiany krótkookresowych stóp procentowych, wielkości agregatów pieniężnych czy kursu walutowego są spowodowane wyłącznie działaniem władz monetarnych. Z analizy badań empirycznych wynika jednak, że wahania w cyklach zbliżonych do cykli wyborczych rzeczywiście istnieją.
Literature provides many theories explaining the existence of business situation by means of political factors. The theories assume that politicians attempt to influence economy making use of macroeconomic policy instruments. Among others monetary policy of the central back is considered such an instrument by many researches. This paper is aiming at an attempted analysis of monetary policy from the perspective of political economic cycle. Putting forward a hypothesis of a possibility of the central bank’s using discretion instruments inducing fluctuations of political nature in economy, the author has reviewed the monetary policy theory, notably focusing on its institutional aspects. Special consideration has been also given to independence of the central bank. Basing on the empirical research findings regarding potential use of monetary policy instruments such as interest rate, money supply and intervention in foreign exchange market in the mechanism of business cycle creation, the author tries to address a question whether monetary policy might induce measures to be taken within politically motivated economic fluctuations. The study contacted has failed to fully address the question whether central banks might be a source of fluctuation of politic nature. It has turned out impossible to prove that the observed changes to short-term interest rate, size of currency aggregates or exchange rate are caused by monetary authority measures only. the analysis of empirical research proves, however, that fluctuations in cycles which time proximity to election cycles do really exist.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2010, 83: Polityka gospodarcza: wyzwania, dylematy, priorytety; 71-97
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:

Decyzje polityczne a cykl koniunkturalny w państwach inicjatywy wyszehradzkiej
Political Decisions and Business Cycle in the Visegrad Group Countries

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500450.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny
cykl polityczny
cykl wyborczy
deficyt budżetowy
cykl koniunkturalny
political business cycle
political cycle
election cycle
budget deficit
business cycle

Opis:

Celem opracowania jest przegląd wybranych badań empirycznych mających na celu stwierdzenie, czy dla państw Grupy Wyszehradzkiej można zaobserwować statystycznie istotną relację pomiędzy agregatami makroekonomicznymi a cyklem zmiany rządów. Stwierdzenie, czy i w jaki sposób czynniki polityczne wpływają w szczególności na zadłużenie państw Grupy Wyszehradzkiej może być istotne w obliczu kryzysu zadłużenia, z jakim w ostatnim czasie zmaga się Unia Europejska. Przeprowadzone badania wskazują, że w przypadku państw Grupy Wyszehradzkiej cykl polityczny może przyczyniać się do zadłużenia gospodarek.
The aim of this paper is to review selected empirical studies aimed at determining whether in the Visegrad Group countries can be observed a statistically significant relationship between macroeconomic aggregates and the cycle of government change. Information whether and how political factors particularly affect the debts of the Visegrad Group may be relevant in the face of the debt crisis which the European Union recently struggles with. The study indicates that in the case of the Visegrad Group, the political business cycle may contribute to the national economies’ indebtness.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 95 :Podejście krótkookresowe i strategiczne w polityce gospodarczej; 75-92
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:

Polityczny cykl koniunkturalny w Europie Środkowo-Wschodniej
Political Business Cycle in Central and Eastern Europe Abstract

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500390.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny,
cykl koniunkturalny
teoria cyklu
cykl polityczny
gospodarka
polityka.
political business cycle
business cycle
the cycle theory
political cycle
economy
politics

Opis:

Celem opracowania jest próba odpowiedzi na pytanie, czy polityka fiskalna wybranych państw Europy Środkowo-Wschodniej w okresie poprzedzającym akcesję do UE wykazywała symptomy oddziaływania czynników o charakterze politycznym. Autor zwraca uwagę na rozbieżności w zakresie prowadzonej polityki fiskalnej w okresie poprzedzającym akcesję do UE pomiędzy mniejszymi a większymi państwami Europy Środkowo-Wschodniej. W szczególności podejmuje próbę odpowiedzi na pytanie, czy jednym z czynników mających wpływ na wysoki poziomu nierównowagi w zakresie finansów publicznych, spowodowanej ekspansywną polityką fiskalną w Polsce, Czechach i na Węgrzech w latach poprzedzających akcesję do UE, mógł być kalendarz wyborczy. Doświadczenia wybranych państw Europy Środkowo- Wschodniej wskazują, iż czynniki polityczne mogły odegrać rolę w kształtowaniu się deficytu budżetowego. Jednocześnie pokazują, iż problematyka politycznego cyklu koniunkturalnego jest aktualna również w UE. Choć na podstawie przeprowadzonych rozważań stwierdzono, iż relacja średniego deficytu budżetowego w Polsce, w Czechach i na Węgrzech w okresach wyborczych i przedwyborczych przypomina relację charakterystyczną dla państw o dojrzałych tradycjach demokratycznych, gdzie zgodnie z teorią ryzyko oportunistycznych zachowań sprawujących władzę polityków powinno być niższe, wydaje się, że w Europie Środkowo-Wschodniej czynniki polityczne mogą mieć wpływ na procesy ekonomiczne również w czasach dzisiejszych.
The objective of the research paper is to address the question whether fiscal policy of selected central and Eastern Europe’s countries within the time preceding their accession to the EU showed symptoms of influence exerted by factors of political nature. The author points to discrepancies of the fiscal policy pursued in the preaccession time by smaller and larger states of CEE. Notably he tries to answer the question whether elections schedule might have been one of the factors influencing the high level of imbalance in public finance caused by the expansive fiscal policy in Poland, the Czech Republic and Hungary. The experience of the selected Central and Eastern European countries proves the political factors might have played a role in the occurrence of the budgetary deficit. Simultaneously their experience shows that the issue of political business cycle is characteristic for the EU as well. Although on the basis of the research it has been found out that relation of median budget deficit in Poland, the Czech Republic and Hungary in election and pre-election time resembles the one typical for the states with deeply-rooted democratic traditions where, theoretically, the risk of opportunist behaviour of ruling politicians should be lower, it seems that in CEE political factors might influence economic process these days as well.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju; 119-139
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:

DETERMINANTS OF LEVERAGE AND LIQUIDITY AND BANK SIZE – CROSS-COUNTRY STUDY

Autorzy:

Olszak, Małgorzata
Kowalska, Iwona

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/485461.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Bankowy Fundusz Gwarancyjny

Tematy:

leverage
liquidity
funding risk
business cycle
bank size

Opis:

This paper aims to identify the role of bank size for the sensitivity of leverage and liquidity funding risk to their determinants (both bank-specific and macroeconomic). Applying the two-step robust GMM estimator to individual bank data from over 60 countries covering the period 2000–2011 our study shows that increases in previous period funding liquidity risk are associated with increases in leverage in the full sample and in large banks, but not in other banks. The liquidity of large banks tends also to increase with leverage levels. With reference to the impact of macroeconomic conditions on leverage of banks we find that leverage of large banks is the most procyclical during a crisis period. Liquidity risk is procyclical during non-crisis periods. However, during a crisis period this liquidity risk is countercyclical, consistent with the view that even slight improvements in macroeconomic environment do not stimulate banks to increase their exposure to this risk. Such effect is particularly strong in the case of large banks. Generally, such counter-cyclicality of liquidity risk of large banks may result in weaker access to the bank financing necessary to stimulate investments in the real economy during a crisis period. This may have further negative consequences for the real economy, generating an extended period of sluggish economic growth.

Źródło:

Bezpieczny Bank; 2016, 4 (65); 27-59
1429-2939

Pojawia się w:

Bezpieczny Bank

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 16.

Tytuł:

Polityka fiskalna jako stabilizator koniunktury gospodarczej w Polsce w latach 2000–2014
Fiscal policy as a stabilizer of business cycle fluctuations in Poland in the years 2000–2014
Влияние инструментов фискальной политики на конъюнктурные колебания в польской экономике

Autorzy:

Spychała, Joanna
Spychała, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/548664.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego

Tematy:

polityka fiskalna
wahania koniunkturaln
economic fluctuations
business cycle

Opis:

Stabilizacyjna funkcja polityki fiskalnej – zgodnie z którą wpływając na strukturę oraz poziom popytu globalnego, można oddziaływać na kształtowanie się realnych procesów gospodarczych – pozwala antycykliczną politykę fiskalną podzielić na politykę aktywną, związaną z działaniami dyskrecjonalnymi państwa, oraz politykę pasywną, związaną z działaniem automatycznych stabilizatorów koniunktury. Celem głównym artykułu jest próba empirycznego zbadania charakteru oddziaływania automatycznych i dyskrecjonalnych instrumentów antycyklicznej polityki fiskalnej oraz określenia ich znaczenia w kształtowaniu aktywności gospodarczej w Polsce w latach 2000–2014. W opracowaniu przyjęto hipotezę, iż zasadnicze znaczenie dla kształtowania wahań koniunkturalnych w Polsce mają: wśród automatycznych stabilizatorów koniunktury – podatki bezpośrednie, natomiast wśród instrumentów o charakterze dyskrecjonalnym – wydatki na działalność inwestycyjną państwa. Podstawą analizy empirycznej jest oszacowany model regresji liniowej, w którym jako zmienne objaśniane wykorzystano wskaźniki wahań cyklicznych (wyrażone w PKB), natomiast jako zmienne objaśniające – strumienie dochodów i wydatków budżetowych. W badaniu przyjęto kwartalne indeksy dynamiki zmiennych objaśnianych i objaśniających pochodzące z bazy danych GUS. Oczekiwane oddziaływanie antycykliczne wykazał zaledwie jeden instrument – dochody z tytułu podatku CIT, przeciwdziałając nadmiernym wahaniom tempa wzrostu PKB w okresie bieżącym, jak również z opóźnieniem dwóch kwartałów. Pozostałe instrumenty fiskalne, które okazały się istotne w wyjaśnianiu zmian koniunkturalnych, nasilały nadmierne wahania tempa wzrostu PKB, oddziałując na polską gospodarkę w sposób procykliczny.
The stabilization function of fiscal policy allows a counter-cyclical fiscal policy to divide the policy of actively associated with the activities of discretionary state and passive policies associated with the operation of automatic stabilizers-congestion situation. The main aim of this article is to attempt to empirically examine the nature of the impact of automatic and discretionary instruments of counter-cyclical fiscal policies and determine their significance in the development of economic activity in Poland in the years 2000–2014. The study has been hypothesized that fundamental to economic fluctuations in Poland are: among the automatic stabilizers direct taxes, and among the instruments of a discretionary expenditure on public investment activities. The basis of the empirical analysis is estimated linear regression model, in which as explained variables used indicators of cyclical fluctuations (expressed in GDP), while the explanatory variables adopted streams of income and expenditure. The study adopted a quarterly index dynamics dependent variables and explanatory derived from the database the Central Statistical Office. Expected impact of countercyclical showed only one instrument – income from CIT, preventing excessive fluctuations in GDP growth in the current period, as well as the delay of two quarters. Other fiscal instruments, which proved to be important in explaining the changes in economic situation, aggravated excessive fluctuations in GDP growth, affecting the Polish economy in a pro- -cyclical.

Źródło:

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2017, 50; 120-130
1898-5084
2658-0780

Pojawia się w:

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 17.

Tytuł:

Macroprudential policy instruments and procyclicality of loan-loss provisions – cross-country evidence

Autorzy:

Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/482937.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

macroprudential policy
loan-loss provisions
business cycle
procyclicality

Opis:

We analyze the effectiveness of various macroprudential policy instruments in reducing the procyclicality of loan-loss provisions (LLPs) using individual bank information from over 65 countries and applying the two-step GMM Blundell-Bond (1998) approach with robust standard errors. Our research identifies several new facts. Firstly, borrower restrictions are definitely more effective in reducing the procyclicality of loan-loss provisions than other macroprudential policy instruments. This effect is supported in both unconsolidated and consolidated data and is robust to several robustness checks. Secondly, dynamic provisions, large exposure concentration limits and taxes on specific assets are effective in reducing the procyclicality of loan-loss provisions. And finally, we find that both loan-to-value caps and debt-to-income ratios, are especially effective in reducing the procyclicality of LLP of large banks. Off-balance-sheet restrictions, concentration limits and taxes are also effective in reducing the procyclicality of LLP of large banks. Dynamic provisions reduce the procyclicality of LLP independently of bank size.

Źródło:

Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 4/2016; 1-52
2300-4371

Pojawia się w:

Faculty of Management Working Paper Series

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 18.

Tytuł:

Exposure of Polish enterprises to risk within business cycle

Autorzy:

Jonek-Kowalska, Izabela

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/108398.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH

Tematy:

economic risk
risk assessment
Polish enterprises
business cycle

Opis:

In economies with relatively short free-market traditions, enterprises are highly exposed to general economic risk, including fluctuations in the business cycle, which may result in the limitation of their development opportunities and discourage them from undertaking business activity. Having regard to the aforementioned circumstances, the main goal of this article is to assess the exposure of Polish enterprises to the risk related to changes in the economic situation. To achieve the goal set in such a manner, the first part of the article covers the grounds for the undertaken research along with an overview of the literature concerning the presented issues. In the second part of the article, the results of the risk assessment and the relationships of its level to the course of the business cycle in Poland during the years of 2000 to 2015 are shown. In the process of risk measurement, the statistical measures of variability and dynamics indices regarding the financial results of Polish enterprises are used. Whereas, in the course of determining the changes in the business cycle, the author makes use of the changes in the level of the Gross Domestic Product (GDP).

Źródło:

Managerial Economics; 2018, 19, 2; 187-203
1898-1143

Pojawia się w:

Managerial Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 19.

Tytuł:

Economic sentiment indicators and their prediction capabilities in business cycles of EU countries

Autorzy:

Tkacova, Andrea
Gavurova, Beata

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/19908930.pdf

Data publikacji:

2023

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

business cycle
cross correlation
prediction
ESI
GDP
IIP

Opis:

Research background: The post-World Financial Crisis period has showed us that an application of the qualitative data focused on the expectations of the enterprises and consumers in a combination with the quantitative data in the individual economy sectors is a good prerequisite for reliable prediction of the economic cycles. Purpose of the paper: The main goal of the presented study was to test the ESI prediction capabilities and its components in a relation to the economic cycles of the EU countries in the individual time periods. Methods: The time series for the period Q1 2000 to Q4 2022 and the three selected time periods were a subject to undergo the selection of the cyclical component applying the Hodrick-Prescott filter and then, the relationship between the variables was determined employing the Pearson correlation coefficient with the time shifts. The relation of ESI and its components to GDP and the Index of Industrial Production (IIP), which represent the economic cycle, was analysed. The prediction volume and the cross-correlation values determined the nature of the observed cyclical variables. Findings & value added: The results of the analysis point to the fact that ESI and its components are able to ensure a high-quality prediction of the economic cycle only in the selected EU countries. Regarding the components of the ESI, the Consumer confidence indicator, Construction and Industrial confidence indicators show the best predictive capabilities. The analytical outcomes show that the ESI size and lead period vary over time and after the 2008 crisis, the ESI showed better predictive capabilities in a relation to GDP and IIP than before the crisis. The Covid 19 pandemic had a significant negative impact on the ESI predictive capabilities.

Źródło:

Oeconomia Copernicana; 2023, 14, 3; 977-1008
2083-1277

Pojawia się w:

Oeconomia Copernicana

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 20.

Tytuł:

A breakdown of sector performance of the visegrad countries and germany in light of structural convergence

Autorzy:

Úradníček, Vladimír
Zimková, Emília

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/434116.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

business cycle synchronization
sector breakdown
Krugman specialization index

Opis:

The aim of this contribution is to analyze a breakdown of sector performance of the Visegrad countries and Germany in light of structural convergence. The macroeconomic view on structural convergence was researched by the estimation of business cycle synchronization of pairs of countries. The microeconomic aspect of structural convergence is characterized by the breakdown of sector performance of the analyzed countries and the application of the Krugman specialization index.

Źródło:

Śląski Przegląd Statystyczny; 2013, 11(17); 31-48
1644-6739

Pojawia się w:

Śląski Przegląd Statystyczny

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 21.

Tytuł:

Wpływ szoków naftowych na asymetrię cyklu koniunkturalnego - analiza przełącznikowych modeli Markowa dla państw Unii Europejskiej
Influence of oil price shocks on asymmetry of business cycle: the analysis of Markov switching models for European Union countries

Autorzy:

Geise, Andrzej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/446717.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku

Tematy:

business cycle
asymmetry
Markov switching model
cointegration
skewness

Opis:

In the study the Markov-switching models with oil prices to analysis of business cycle asymmetries were considered. We find evidence that business cycles in 1995-2014 were asymmetric in France, Denmark, Poland, Czech Republic and European Union.

Źródło:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2015, 2(22); 411-420
1644-888X

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 22.

Tytuł:

Wpływ instrumentów polityki fiskalnej na wahania koniunkturalne w gospodarce polskiej
The impact of fiscal policy instruments to fluctuations cyclical in the Polish economy
Влияние механизмов фискальной политики на конъюнктурные колебания в польской экономике

Autorzy:

Spychała, Joanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/548437.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego

Tematy:

polityka fiskalna
wahania koniunkturalne
economic fluctuations
business cycle

Opis:

artykule zbadano wpływ narzędzi stosowanych w polityce fiskalnej na zmiany aktywności gospodarczej. Zważywszy na to, że sposób oddziaływania poszczególnych instrumentów fiskalnych nie zawsze jest zgodny z założeniami na gruncie teoretycznym, to w praktyce instrumenty te wykazują działanie stabilizujące lub destabilizujące. Celem głównym artykułu jest próba empirycznego zbadania charakteru oddziaływania wybranych, mierzalnych instrumentów polityki fiskalnej na zmiany aktywności gospodarczej w Polsce w latach 2001–2013. Na tej podstawie oceniona została skuteczność tych instrumentów w prowadzonej polityce antycyklicznej. Analiza uzupełniona została prezentacją najistotniejszych cech morfologicznych wahań koniunkturalnych wyodrębnionych w gospodarce polskiej podstawie wysokości PKB, urealnionych wskaźnikiem CPI. Empiryczna analiza cech morfologicznych wahań koniunkturalnych umożliwiła zbadanie związków pomiędzy zmianami aktywności gospodarczej a kwantyfikowalnymi strumieniami pokazującymi efekty oddziaływania instrumentów polityki fiskalnej. W pracy przyjęto hipotezę, iż realizowana w Polsce polityka fiskalna w niskim stopniu zorientowana jest na realizację celów antycyklicznych. Z przedstawionych rozważań dotyczących skuteczności prowadzonych w gospodarce polskiej działań antycyklicznych można wnioskować, że polityka ta charakteryzuje się niską efektywnością. Polityka fiskalna realizowana w Polsce nie była konsekwentna i słabo zorientowana na realizację celów antycyklicznych, co potwierdziło sformułowaną we wstępie hipotezę. Kierunki zmian stosowania większości instrumentów fiskalnych w czasie trwania cyklu koniunkturalnego były rozbieżne z postulatami teoretycznymi, a uwaga ta dotyczy głównie instrumentów podatkowych.
The article examined the impact of the tools used in fiscal policy to changes in economic activity. Given the way the impact of the various fiscal instruments is not always consistent with the assumptions theoretically, in practice these instruments show a stabilizing or destabilizing. The main objective of this article is to attempt to empirically investigate the nature of the impact of selected measurable instruments of fiscal policy on economic activity in Poland in the years 2001–2013. On this basis, it was assessed the effectiveness of these instruments in the policy pursued countercyclical. The analysis was supplemented presentation of the most important morphological characteristics of cyclical fluctuations in the economy distinguished Polish basis of the GDP of adjusted CPI. The study hypothesized that implemented in Poland, fiscal policy in a low degree is aimed at achieving the objectives of counter-cyclical. With the considerations concerning the effectiveness of the Polish economy, counter-cyclical measures can be concluded that this policy is characterized by low efficiency. Fiscal policy implemented in Poland was not consistent and poorly oriented to the achievement of the objectives of counter-cyclical, which confirmed the hypothesis formulated in the introduction. Directions of changes in the use of the majority of fiscal instruments in the course of the business cycle have been inconsistent with the demands of theoretical and attention that focuses on tax instruments.

Źródło:

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2017, 52; 136-145
1898-5084
2658-0780

Pojawia się w:

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 23.

Tytuł:

Polityka fiskalna wobec kryzysu finansowego. Próba oceny
Fiscal Policy at a Time of Financial Crisis: An Overview

Autorzy:

Lubiński, Marek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574495.pdf

Data publikacji:

2010-09-30

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

business cycle
stabilization policy
fiscal policy
monetary policy

Opis:

The article aims to evaluate, in theoretical terms, the fiscal policyresponse to the international financial crisis that began in 2007. The evaluation is based on a debate on the stabilization policy conducted after World War II, and on views formulated in research reports during the latest crisis. The main conclusion is that the reaction of the authorities to the crisis contradicts previously formulated theoretical recommendations. The most visible sign was the extensive use of fiscal policy measures. Theoretical recommendations were disproved in practice, largely due to political considerations. The key drawback of fiscal intervention was the lack of an assessment of the long-term implications of the move, with uncertain short-term effects. According to Lubiński, the crisis became an excuse for an inconsiderate public policy that served politicians and private interest groups. In a dubious arrangement, financial institutions were supported at the expense of taxpayers, despite the lack of public approval. The role of the government should be to ensure the proper functioning of the financial system, instead of rescuing it in the event of difficulties, Lubiński says. Another problem is posed by unclear regulations for discretionary action.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2010, 242, 9; 1-23
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 24.

Tytuł:

The Viterbi paths in an analysis of business cycle synchronization

Autorzy:

Bernardelli, Michał
Dędys, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500668.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

Markov switching models
Viterbi path
business cycle synchronization

Opis:

In the paper we investigate possibility of using the Viterbi paths to analyze two-dimensional macroeconomic time series. We build a two-dimensional Gaussian Markov-switching model with a four-state hidden Markov chain. The model is tested with two pairs of monthly indexes of industrial production for: Poland vs. France, and Poland vs. Germany. The most likely sequence of states of the hidden Markov chain is found for each pair. We compare that sequence with analogous sequences determined for a one-dimensional model with a two-state hidden Markov chain. The results of the comparison suggests the four state Viterbi path provides more valuable information about business cycle synchronization between the two economies than two separate two-state Viterbi paths.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 97: Economic cycles and uncertainty; 9-23
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 25.

Tytuł:

Zastosowanie modeli czynnikowych do konstrukcji barometru koniunktury na podstawie badań ankietowych
Using Dynamic Factor Models for Constructing Economic Activity Indicator from Survey Data

Autorzy:

Dudek, Sławomir
Zając, Tomasz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500664.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

dynamiczny model czynnikowy
badanie koniunktury
barometr koniunktury
test koniunktury
dynamic factor model
business cycle research
business cycle indicators
business and consumer surveys

Opis:

W opracowaniu przedstawiono syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej w Polsce (barometr koniunktury), zbudowany na podstawie danych ankietowych Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH i Instytutu Transportu Samochodowego. Do oszacowania barometru koniunktury zastosowano podejście wykorzystujące modele czynnikowe, w tym dynamiczne. Estymacje przeprowadzono trzema alternatywnymi metodami. Oszacowany na ich podstawie nieobserwowalny czynnik potraktowano jako syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej. Dla odniesienia analizą objęto również barometr koniunktury IRG SGH, konstruowany wg podejścia tradycyjnego. W świetle przeprowadzonych badań zastosowanie modeli czynnikowych do estymacji wskaźnika aktywności gospodarczej opartego na danych ankietowych nieznacznie poprawia użyteczność tego typu wskaźników w monitorowaniu wahań zmiennej referencyjnej (PKB). Prezentowane podejście wymaga dalszych analiz, które pomogą poprawić jakość diagnostyczną barometru koniunktury.
This paper presents a new business cycle indicator of the Polish economy based on survey data from the Research Institute for Economic Development and the Motor Transport Institute. In order to deal with large number of series the factor model approach (FM) is used. Models are estimated using three different methods. The unobserved factor from these models represents a composite indicator. It is compared with the RIED business cycle indicator. The results suggest that the former performs only slightly better than the latter as far as their ability to indicate changes in GDP is concerned. Further research is needed to improve qualities of the proposed business cycle indocator.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 183-213
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 26.

Tytuł:

Empirical Properties of the Credit and Equity Cycle within Almost Periodically Correlated Stochastic Processes - the Case of Poland, UK and USA

Autorzy:

Lenart, Łukasz
Pipień, Mateusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2076533.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN

Tematy:

financial cycle
business cycle
discrete spectral analysis
APC processes
subsampling approach

Opis:

We discuss the notion of the financial cycle making a clear indication that the thorough study of its empirical properties in case of developing economies is still missing. We focus on the observed series of credit and equity and make formal statistical inference about the properties of the cycles in case of Polish economy. The non-standard subsampling procedure and discrete spectral characteristics of almost periodically correlated time series are applied to make formal statistical inference about the cycle. We compare the results with those obtained for UK and USA. We extract the cyclical component and confront empirical properties of the financial cycle for small open economy with those established so far in case of developed economies.

Źródło:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2015, 3; 169-186
2080-0886
2080-119X

Pojawia się w:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 27.

Tytuł:

Characterising and testing European business cycles asymmetry

Autorzy:

Kovacic, Zlatko J.
Vilotic, Milos

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1833820.pdf

Data publikacji:

2017-09-30

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

business cycle
asymmetry
Mills test
Mira test
Sichel test

Opis:

Research background: One of business cycles stylised facts is that contractions are shorter than expansions, but less persistent, more volatile, and therefore asymmetric. Investigating existence and type of business cycles asymmetry is important for analysis of economic policy and statistical modelling. Economic implication of business cycles asymmetry is that economic policy should be different in a period of contractions than in one of expansion. Statistical implication is that linear models of business cycles cannot capture this stylised fact. Purpose of the article: The article has two objectives: extend the literature on the business cycles asymmetry by testing data from 36 European countries including countries never been analysed before and test robustness of the results to extraction methods and asymmetry tests used. Methods: Quarterly GDP series from Eurostat database covering period 2000q1?2016q3 were used with two exceptions. In the case of Bosnia and Herzegovina and Montenegro quarterly industrial productions indexes were used. Series were prepared by removing seasonal component using X13-ARIMA procedure. To assess robustness of asymmetry tests results to alternative methods of detrending business cycles were extracted using two filters: Corbae-Ouliaris ideal band filter and double Hodrick-Prescott filter. For testing the deepness and steepness asymmetry of the business cycles three tests were used: Mills, Mira and Sichel tests. Findings & value added: Weaker evidence of deepness asymmetry was found in Cyprus, Montenegro and Turkey cycles, where all three tests statistics for both filters have a negative sign. However, only for one of the tests in each country the result was statistically significant. For two other countries, Germany and Sweden, four out of six tests indicated deepness asymmetry, but only one of these tests results was statistically significant. Most of the cycles show steepness asymmetry, with the exception of Ireland business cycles, and to a certain extent cycles of Poland, Malta, Montenegro and Spain.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2017, 12, 3
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 28.

Tytuł:

Seasonality Revisited - Statistical Testing for Almost Periodically Correlated Stochastic Processes

Autorzy:

Lenart, Łukasz
Pipień, Mateusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/483321.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN

Tematy:

seasonality
almost periodically correlated stochastic processes
subsampling
business cycle

Opis:

This article aims at constructing a new method for testing the statistical significance of seasonal fluctuations for non-stationary processes. The constructed test is based on a method of subsampling and on the spectral theory of Almost Periodically Correlated (APC) time series. In the article we consider an equation of a nonstationary process, containing a component which includes seasonal fluctuations and business cycle fluctuations, both described by an almost periodic function. We build subsampling test justifying the significance of frequencies obtained from the Fourier representation of the unconditional expectation of the process. The empirical usefulness of the constructed test is examined for selected macroeconomic data. The article studies survey indicators of economic climate in industry, retail trade and consumption for European countries.

Źródło:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2013, 5, 2; 85-102
2080-0886
2080-119X

Pojawia się w:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 29.

Tytuł:

Aplikacja koncepcji kreatywnej destrukcji do analizy cyklu koniunkturalnego w Unii Europejskiej
The application of the concept of creative destruction to the business cycle analysis in the European Union

Autorzy:

Kozłowska, Anna
Szczepkowska-Flis, Agnieszka

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/590948.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Cykl koniunkturalny
Kreatywna destrukcja
Schumpeter
Business cycle
Creative destruction

Opis:

W artykule zaprezentowano rezultaty badania, którego celem było określenie roli kreatywnej destrukcji w kształtowaniu wahań koniunkturalnych w państwach UE w okresie 1 kw. 2000 r. – 1 kw. 2014 r. Badanie wykazało, że procesy kreatywnej destrukcji istotnie determinowały wartość wskaźnika cyklu koniunkturalnego, przy czym oddziaływanie kreacji nie było charakterystyczne jedynie dla okresów poprawy koniunktury, a wpływ destrukcji nie był domeną wyłącznie okresów jej pogorszenia. Każdy z komponentów kreatywnej destrukcji, w zależności od fazy cyklu, pełnił rolę stabilizatora lub destabilizatora gospodarki, co można uznać za przejaw podkreślanego przez Schumpetera dualizmu skutków innowacji.
The article presents the results of the study, the aim of which was to determine the role of creative destruction in the shaping of economic fluctuations in the EU during the period of 1st quarter 2000 – 1st quarter 2014. Our analysis revealed that the processes of creative destruction significantly determined the value of the business cycle indicator. The impact of creation was not characteristic only for the periods of economic recovery and the influence of destruction was not exclusive to periods of stagnation. Each of the components of creative destruction, depending on the phase of the cycle, acted as a stabilizer or a destabilizer of an economy. This can be considered as a manifestation of the dual effects of innovations emphasized by Schumpeter.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2017, 311; 104-113
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 30.

Tytuł:

Are Leading Indicators a Useful Tool for Predicting Business Cycles? The Polish Experience
Czy wskaźniki wiodące koniunktury są użytecznym narzędziem przewidywania cykli koniunkturalnych? Doświadczenia Polski

Autorzy:

Milo, Władysław
Wośko, Zuzanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/907602.pdf

Data publikacji:

2005

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

leading indicators
business cycle
reference cycle
forecasting of business cycles
spectral analysis
causality test

Opis:

Od momentu, kiedy ekonomiści zdali sobie spawę, że cykle koniunkturalne są nieodłączną charakterystyką zmienności zagregowanej aktywności ekonomicznej, ich główne wysiłki skoncentrowały' się na znalezieniu wskaźników odzwierciedlających okresy rozkwitu i recesji gospodarki. Zmienne, których fluktuacje systematycznie wyprzedzają zmiany ogólnogospodarczej koniunktury, są nazywane zmiennymi wiodącymi (leading variables) lub wskaźnikami wiodącymi (leading indicators). Celem artykułu jest krótka prezentacja teoretycznych i praktycznych problemów dotyczących prognozowania cykli koniunkturalnych, opartego na analizie wskaźniów wiodących, jak również omówienie empirycznych wyników dotyczących jakości prognozowania z użyciem wskaźników wiodących na przykładzie cyklu koniunkturalnego Polski.
From the moment when economists realized that business cycles are important patterns of aggregate economic activity, their main efforts were concentrated on Unding of conjugate indicators of periods of boom and recession. Variables with fluctuations that systematically predate the movements in a general economic activity are called leading variables (LV) or leading indicators (LI). Combining a number of these leading variables into a single indicator provides a representation of cyclical fluctuations. The aims of this paper are to present and briefly discuss theoretical and practical problems of business cycle forecasting based on results of leading indicator analysis, as well as to review the empirical evidence on forecasting performance of leading indicators in Poland.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 31.

Tytuł:

Badanie koniunktury w ujęciu regionalnym na przykładzie Warmii i Mazur
The Analysis of Regional Business Cycle in the Case of the Warmia and Mazury Voivodeship

Autorzy:

Warżała, Rafał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/499920.pdf

Data publikacji:

2013-02-01

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

wskaźnik koniunktury
cykl koniunkturalny
analiza regionalna
business indicator
business cycle
regional analysis

Opis:

Koniunktura gospodarczej w kraju niekoniecznie musi być zbieżna z sytuacją gospodarczą poszczególnych jego regionów. Zróżnicowanie pod względem struktury i dynamiki rozwoju poszczególnych regionów znajduje swoje odzwierciedlenie we wrażliwości na wahania koniunkturalne. Celem artykułu jest ocena przydatności metod wielowymiarowej analizy porównawczej do badania stanu koniunktury w gospodarce regionalnej. Przedmiotem badań jest gospodarka Warmii i Mazur oraz jej podatność na zaburzenia makroekonomiczne. Prowadzone w Polsce regionalne badania koniunktury oparte są na tzw. testach koniunktury, które charakteryzują się znaczną dozą subiektywizmu. Przedstawiają one wyniki badań ankietowych, których respondentami są przedsiębiorcy. Stąd wydaje się uzasadnionym zbudowanie wskaźnika koniunktury dla województwa warmińsko mazurskiego obejmującego tzw. twarde dane ekonomiczne. Propozycja wskaźnika koniunktury dla regionu Warmii i Mazur oparta jest na najważniejszych dla regionu wielkościach ekonomicznych. Do jego konstrukcji wykorzystano stosowane obecnie metody eliminacji wahań nieregularnych i lokalizacji punktów zwrotnych.
Country-wide business cycle does not have to be consistent with regional economic situation. Diversity in structure and development dynamics of individual regions are reflected in sensitivity to cyclical fluctuations. The aim of the paper is to evaluate suitability of multidimensional comparative analysis methods for research on regional business situation. The economy of Warmia and Mazury and its sensitivity to macroeconomic disturbances is the subject of the work. Regional business cycle studies in Poland are based on the so-called business cycle tests that are characterised by high level of subjectivism. They provide with results of business surveys conducted among entrepreneurs and as a consequence it seems justified to propose a business cycle indicator for the Warmińsko-Mazurskie Voivodeship based on quantitative economic data. It composes of economic aggregates that are the most important for the region. Contemporary statistical methods for eliminating irregular fluctuations and detecting turning points were applied.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2013, 91: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część II; 99-118
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 32.

Tytuł:

The HSE ESI and the business cycle in the Russian economy

Autorzy:

Kitrar, Ludmila
Lipkind, Tamara
Lola, Inna
Ostapkovich, Georgy
Chusovlyanov, Dmitry

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500598.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

business cycle
business tendency surveys
turning points
economic tracer
economic sentiment indicator

Opis:

As the Russian economy is presently characterized by high uncertainty of doing business and a growing gap between opinions and actions of firms and decision makers, the importance of qualitative business surveys as a source of information is significantly rising. The paper investigates the ability of Russian business tendency surveys to identify business cycle turning points. For this purpose we have constructed an algorithm to build economic indicators which cover all information contained in the sectoral business surveys data. Identification of the turning points of these indicators allows us to track the stylized ‘averaged’ chronology of the business cycle. In addition, we have evaluated ex post the turning points in the GDP growth on the basis of the extracted cyclical component of the composite Economic Sentiment Indicator.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 97: Economic cycles and uncertainty; 45-66
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 33.

Tytuł:

ANALYSIS OF ECONOMIC ACTIVITY MOVEMENTS IN THE CZECH REPUBLIC – FREQUENCY APPROACH

Autorzy:

Poměnková, Jitka

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/453003.pdf

Data publikacji:

2009

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

harmonic analysis
deterministic trends
stochastic cycles
economic activity
business cycle

Opis:

The primary purpose of this work is to identify the business cycle types in the Czech Republic. In the light of business cycles problematic, and viewed from the frequency analysis perspective, harmonic analysis will be used. From the range of de-trending techniques, the first order difference, linear filtering, unobserved component model and Hodrick-Prescott filter are used. In the case of Hodrick-Prescott filter, a cyclical fluctuation estimate with the derivation of smoothing parameter designed specially for the Czech Republic case is investigated. The aim is to distinguish types of cyclical fluctuations in the Czech Republic. A consequent analysis of potential sources of cyclical movement is done.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2009, 10, 1; 207-220
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 34.

Tytuł:

Efekty podażowe szoków fiskalnych w gospodarce polskiej na podstawie modelu realnego cyklu koniunkturalnego
Supply-Side Effects of Fiscal Shocks in the Polish Economy Based on the Real Business Cycle Model

Autorzy:

Krajewski, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574419.pdf

Data publikacji:

2011-04-30

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

fiscal policy
real business cycle
indivisibility of labor
government expenditure

Opis:

The articleexaminesthe supply-side impact offiscalpolicyonfluctuations in economic trendsin Poland. The analysisis basedon the real business cyclemodel with indivisiblelabor developed by American economist Gary D.Hansen. This model was adapted tothe conditions ofthe Polish economy andexpanded to includeassumptionsaboutfiscalpolicy on the basis of datafrom the1995-2009period. According to the author, the model reflectsthe correlationsbetween GDPandothervariables. However, the negativecorrelationbetweengovernment spendingandconsumption resulting from the model is not confirmed by actual data, Krajewski says. Simulations showthatan increasedshareof capital expenditure in government spending has apositiveimpact onthe economy because it leads to anincrease inproduction,consumption, employment and the level of capital. Themodelalsoshowsthat even though a countercyclicalfiscal policy reducesfluctuationsin production,itleads togreatervolatilityof capitaland consumption. Moreover,the resultsof the model show that if public consumption becomes a strong substituteof private consumption, an increase in government expenditure has a low supply-side impact on thelevel of production, the author concludes.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2011, 247, 4; 23-43
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 35.

Tytuł:

Wpływ cykli koniunkturalnych na działalność innowacyjną przedsiębiorstw w krajach Unii Europejskiej
Impact of Business Cycles on Innovation Activity of Enterprises in EU Countries

Autorzy:

Kijek, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/656172.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

cykl koniunkturalny
działalność innowacyjna
B R
business cycle
innovation activity

Opis:

Multidimensional connections between innovative activity of enterprises and business cycle phases result in the ambiguous nature of this relationship. The main aim of the article is to analyze the impact of business cycle phases on inputs and outputs of innovative activity of enterprises. The innovative performance of companies was examined during periods of recession and recovery in the EU countries and in Norway in the years 2002–2014. Empirical verification of theoretical assumptions confirmed the complex nature of the relationship between the innovative activity of enterprises and business cycles.
Różnokierunkowe powiązania między działaniami innowacyjnymi przedsiębiorstw a fazami cykli koniunkturalnych wywołują problemy z jednoznacznym określeniem charakteru tej zależności. Głównym celem artykułu jest ocena wpływu faz cyklu koniunkturalnego na nakłady oraz na efekty działań innowacyjnych podmiotów gospodarczych. Dlatego przeprowadzono badanie aktywności innowacyjnej firm w krajach UE i w Norwegii w latach 2002–2014, zarówno w okresach recesji, jak i w czasach ożywienia gospodarczego. Empiryczna weryfikacja teoretycznych założeń potwierdziła złożony charakter relacji między działalnością innowacyjną przedsiębiorstw a cyklami koniunkturalnymi.  

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 4, 336; 225-238
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 36.

Tytuł:

Integracja finansowa a synchronizacja cykli koniunkturalnych Polski i Unii Europejskiej
Financial integration and business cycle synchronisation in Poland and European Union

Autorzy:

Misztal, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/956163.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku

Tematy:

foreign investment
business cycle
convergence
inwestycje zagraniczne
cykl koniunkturalny
konwergencja

Opis:

Cykle koniunkturalne gospodarek, ze względu na postępujący proces globalizacji gospodarki światowej, są w coraz większym stopniu od siebie zależne. W procesie globalizacji kraje wschodzące zwiększyły swoje znaczenie gospodarcze na świecie, jednocześnie upodobniając się do krajów wysoko rozwiniętych gospodarczo. Nowa struktura gospodarki światowej powoduje istotne implikacje dla cykli koniunkturalnych większości krajów świata. Jednym z czynników, który istotnie przyczynia się do większej współzależności cykli koniunkturalnych na świecie, są dynamicznie rosnące międzynarodowe przepływy inwestycji zagranicznych (tzw. integracja finansowa). Celem niniejszego opracowania jest analiza oddziaływania międzynarodowych przepływów kapitałowych na synchronizację cykli koniunkturalnych Polski oraz Unii Europejskiej w okresie 2005-2013. W pracy wykorzystano metodę badawczą opartą na studiach literaturowych z zakresu makroekonomii i finansów międzynarodowych oraz metody ekonometryczne (modele wektorowej autoregresji – Vector Autoregression Model). Wyniki przeprowadzonych badań empirycznych wskazują, że wzrost obrotów kapitałowych niekoniecznie prowadzi do zwiększenia synchronizacji cykli koniunkturalnych analizowanych gospodarek. Wpływ wzrostu przepływów kapitałowych krajów na synchronizację ich cykli koniunkturalnych zależy nie tylko od intensywności obrotów kapitałowych, ale przede wszystkim od struktury rodzajowej tych obrotów.
Due to the process of globalisation in the world economy, business cycles are becoming increasingly interdependent. Under globalisation, emerging countries have increased their economic weight in the world, at the same time conforming to the economically developed countries. The new structure of the global economy causes significant implications for business cycles in most countries of the world . Among the factors that contribute significantly to greater interdependence of business cycles are rapidly growing international flows of foreign investment (i.e. financial integration). The purpose of this paper is to analyse the impact of international capital flows on the synchroni-sation of business cycles in Poland and the European Union in the period of 2005-2013. The author uses a research method based on the study of relevant literature on macroeconomics and international finance, as well as econometric methods (Vector Autoregression Model -VAR). The results of empirical studies indicate that the increase in capital movements does not necessarily lead to an increase in business cycle synchronisation in the analysed economies. The impact of the growth of capital flows on business cycle synchronisation depends not only on the intensity of capital movements, but mainly on the structure of capital flows.

Źródło:

Optimum. Economic Studies; 2015, 2(74); 3-18
1506-7637

Pojawia się w:

Optimum. Economic Studies

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 37.

Tytuł:

Synchronizacja cykli koniunkturalnych Polski i Niemiec w latach 2004-2019 – wybrane zagadnienia
Synchronization of business cycles of Poland and Germany in 2004-2019 – selected issues

Autorzy:

Cygan, Grzegorz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2041303.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Cykl koniunkturalny
Komponent cykliczny
Synchronizacja
Business cycle
Cyclical component
Synchronization

Opis:

W ostatnich latach dochodzi do coraz dynamiczniejszej współpracy gospodarczej pomiędzy Polską a Niemcami, przekładającej się na obopólne korzyści z tego tytułu. W związku z tym obie gospodarki mogą oddziaływać wzajemnie na poziom koniunktury gospodarczej, co jest niezwykle istotne z punktu widzenia praktyki gospodarczej. Wobec powyższego celami niniejszego artykułu są identyfikacja i ocena stopnia synchronizacji cykli koniunkturalnych Polski oraz Niemiec. W związku z jego realizacją wykorzystano analizę współczynnika korelacji Pearsona oraz ocenę jego istotności. Analizowane szeregi czasowe poddano transformacji logarytmicznej, a następnie zastosowano filtr Hodricka-Prescotta. Wygładzone szeregi zostały następnie wykorzystane do wyliczenia wskaźników synchronizacji cykli koniunkturalnych zarówno w ujęciu statycznym, jak i dynamicznym. W opracowaniu posłużono się danymi rocznymi dla PKB w cenach stałych za okres analityczny 2004-2019. Przed dokonaniem pomiaru intensywności omawianej zależności przeprowadzono również wnikliwą analizę literatury mającą służyć za punkt wyjściowy do wyboru odpowiednich metod analitycznych i weryfikacji współczesnych tendencji w kształtowaniu się niniejszej relacji.
In recent years, there has been an increasingly dynamic economic cooperation between Poland and Germany, which translates into mutual benefits in this respect. Therefore, both economies can influence each other on the level of the economic situation, which is extremely important from the point of view of economic practice. Therefore, the purpose of this article is to identify and assess the degree of synchronization of the business cycles of Poland and Germany. In connection with its implementation, the analysis of the Pearson correlation coefficient and the assessment of its significance were used. The analyzed time series were subjected to log transformation, and then the Hodrick-Prescott filter was applied. The smoothed series were then used to calculate the indicators of business cycle synchronization in both static and dynamic terms. The study uses annual data for GDP in constant prices for the analytical period 2004-2019. Before measuring the intensity of the relationship in question, a thorough analysis of the literature was also carried out, which was to serve as a starting point for the selection of appropriate analytical methods and verification of contemporary trends in the formation of this relationship.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2020, 394; 7-18
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 38.

Tytuł:

Rola bezpośrednich inwestycji zagranicznych w kształtowaniu cyklu koniunkturalnego – analiza na przykładzie gospodarki polskiej
The role of foreign direct investment in shaping business cycle – analysis for polish economy

Autorzy:

Kozłowska, Anna
Szczepkowska-Flis, Agnieszka

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/586153.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne
Cykl koniunkturalny
Business cycle
Foreign direct investment

Opis:

W pracy zaprezentowano rezultaty badania, którego celem było określenie wpływu BIZ na wahania koniunkturalne w Polsce w okresie 1 kw. 2000 r. – 1 kw. 2014 r. W badaniu uwzględniono oba kierunki przepływu zagregowanych strumieni BIZ (inward i outward) oraz ich komponentów (kapitałów własnych i transakcji kapitałowych). Rezultaty analiz potwierdziły statystycznie istotną rolę BIZ w kształtowaniu zmian wskaźnika cyklicznego, wskazując na kluczowe znaczenie w tym procesie transakcji kapitałowych, które w zależności od kategorii przepływów BIZ: inward vs outward odpowiednio destabilizowały bądź stabilizowały koniunkturę gospodarczą. Outward BIZ mogą być widziane jako „zabezpieczenie” gospodarki przed skutkami szoków zewnętrznych przenoszonych przez inward BIZ.
The paper presents the results of the empirical analysis, the aim of which was to determine the impact of FDI on business cycle in Poland for the period from the first quarter 2000 to the first quarter 2014. The study included both directions of aggregate flows of FDI (inward and outward) and their components (equity capital and capital transactions). The results of the analysis confirmed a statistically significant role of FDI in explaining business cycle, indicating a key role of capital transactions in this process. Capital transactions, depending on the category of FDI flows: inward vs. outward, respectively destabilized or stabilized the economic situation. Outward FDI can be seen as an “insurance” for the economy from the effects of external shocks transmitted through inward FDI.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2017, 311; 114-124
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 39.

Tytuł:

Inwestycje giełdowe zależne od fazy cyklu koniunkturalnego – przykład WIG
Stock investments depending on the phase of the business cycle – WIG example

Autorzy:

Kołatka, Marek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/590666.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Cykl koniunkturalny
Inwestycje giełdowe
WIG
Business cycle
Stock market investments

Opis:

Występowanie cykli koniunkturalnych jest nieuniknione. Odpowiednie fazy wpływają pośrednio lub bezpośrednio na każdego uczestnika gospodarki. Zmiany pozytywne powinny wpływać na polepszenie sytuacji spółek notowanych na giełdzie, a zmiany negatywne – odwrotnie, co doprowadzi do zmian cen ich akcji. W artykule zweryfikowano, czy strategia inwestycyjna oparta na wejściu w inwestycję w okresach ożywienia i ekspansji oraz na wyjściu z inwestycji w okresach spowolnienia i recesji może przynieść ponadprzeciętną stopę zwrotu na polskim rynku kapitałowym. W tym celu wykorzystano wskazania autorskiego barometru koniunktury oraz notowania indeksu WIG i WIBOR 1M od maja 2004 roku.
Occurrence of business cycles is inevitable. Specific phases affect indirectly or directly each participant of the economy. Positive changes should improve the situation of listed companies, and negative changes inversely, what should change the prices of their shares. The article verifies whether an investment strategy based on entering an investment in periods of recovery and expansion and on leaving the investment during periods of slowdown and recession may bring an above-average rate of return on the Polish capital market. For this purpose author’s cycle clock indications and the WIG and WIBOR index were used. The simulation applies to the period from May 2004 to March 2018.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2019, 387; 55-67
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 40.

Tytuł:

The Viterbi Path of hidden Markov models in an analysis of business tendency surveys

Autorzy:

Bernardelli, Michał
Dędys, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500693.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

hidden Markov model
Viterbi algorithm
business tendency surveys
business cycle turning point detection

Opis:

The aim of the paper is to show that turning points detection can be treated as a problem of pattern recognition. In the paper there are presented the results of applying normal hidden Markov models to a number of survey balances. Beyond a classical two-scale assessment of business activity a slightly more fuzzy classification of states is considered. To determine periods of unclear or difficult to evaluate situation unobservable Markov chains with three and four states are introduced. The outputs of the Viterbi algorithm, i.e. the most likely paths of unobservable states of Markov chains, are a basis of the proposed classification. The comparison of these paths with the business cycle turning points dated by OECD is described. The results obtained for three- and four-state Markov chains are close to those established in the references time series and seem to improve the speed with which, especially downshifts, are signaled. Furthermore, these results are more favorable than outcomes provided by conventional two-state models. The method proposed in this paper seems to be a very effective tool to analyze results of business tendency surveys, in particular, when multistate Markov chains are considered. Moreover, proposed decompositions allow an easy comparison of two time series as far as turning point are concerned. In the paper survey balances are compared with ‘hard’ economic data such as sold manufacturing production. The results confirm the accuracy of assessment provided by survey respondents.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 96: Analyzing and forecasting economic fluctuations; 25-47
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 41.

Tytuł:

The OCA Theory and Its Empirical Application for the EMU

Autorzy:

Tyrowicz, Joanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/953222.pdf

Data publikacji:

2007-06-30

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

optimum currency area
European Monetary Union
gravity equation
business cycle synchronization

Opis:

The paper probes the notions of an “optimum currency area” (OCA) and “business cycle synchronization” in the context of convergence within the European Monetary Union (EMU). Analyzing the latest literature in this area, the author concludes that most of the measures currently used and promoted ignore the key advantages and disadvantages of an optimum currency area. At the same time, the paper attempts to apply a common tool of gravity equation to test the possible impact of the EMU on trade patterns among EU member states. By implementing a traditional notion of gravity equation, the author demonstrates that, as far as international trade is concerned, it is possible to move trade flows from non-EMU countries to those using the single European currency.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2007, 216, 5-6; 45-60
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 42.

Tytuł:

Connections between the Dry Bulk Freight Index and the Cyclical Economic Activity of the G7 Countries

Autorzy:

Wagner, Natalia

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/503928.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Międzynarodowa Wyższa Szkoła Logistyki i Transportu

Tematy:

shipping market
business cycle
Baltic Dry Index
freight index
spectral analysis

Opis:

The article analyses the connections between the dry bulk freight market and the economic activity of certain countries. The objective was to confirm the existence of a similar cyclical nature for the Baltic Dry Index and main indicators of the business cycle of the G7 countries. The applied macroeconomic variables were: the real GDP and the industrial production index. In examination a spectral analysis was used. The discovered identical periodicities were analyzed in terms of time relations. It was demonstrated, that the cyclical part of the BDI (periodicity of 13.1 and 15.3 quarters) either leads or is coincident with the indicators of the business cycle. The global financial crisis in 2008-2009 showed that the behaviour of freight indices was similar to stock exchange indices and macroeconomic variables in advanced economies. It is worth to observe shipping market because higher values of freight indices could anticipate increasing demand for sea trade and economic growth.

Źródło:

Logistics and Transport; 2015, 25, 1; 71-82
1734-2015

Pojawia się w:

Logistics and Transport

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 43.

Tytuł:

STATISTICAL ANALYSIS OF BUSINESS CYCLE FLUCTUATIONS IN POLAND BEFORE AND AFTER THE CRISIS

Autorzy:

Lenart, Łukasz
Mazur, Błażej
Pipień, Mateusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/517281.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

APC processes
subsampling
Bayesian inference
global economic crisis
business cycle fluctuations

Opis:

The main objective of the paper is to investigate properties of business cycles in the Polish economy before and after the recent crisis. The essential issue addressed here is whether there is statistical evidence that the recent crisis has affected the properties of the business cycle fluctuations. In order to improve robustness of the results, we do not confine ourselves to any single inference method, but instead use different groups of statistical tools, including non-parametric methods based on subsampling and parametric Bayesian methods. We examine monthly series of industrial production (from January 1995 till December 2014), considering the properties of cycles in growth rates and in deviations from long-run trend. Empirical analysis is based on the sequence of expanding-window samples, with the shortest sample ending in December 2006. The main finding is that the two frequencies driving business cycle fluctuations in Poland correspond to cycles with periods of 2 and 3.5 years, and (perhaps surprisingly) the result holds both before and after the crisis. We, therefore, find no support for the claim that features (in particular frequencies) that characterize Polish business cycle fluctuations have changed after the recent crisis. The conclusion is unanimously supported by various statistical methods that are used in the paper, however, it is based on relatively short series of the data currently available.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2016, 11, 4; 769-783
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 44.

Tytuł:

Kredyt bankowy a polityczny cykl koniunkturalny
Bank credit and political business cycle

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500596.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny
cykl polityczny
polityka kredytowa
political business cycle
political cycle
credit policy

Opis:

Poza instrumentami polityki fiskalnej oraz pieniężnej w literaturze ekonomicznej rzadko zwraca się uwagę na inne narzędzia mogące służyć kreacji politycznego cyklu koniunkturalnego. Wydaje się jednak, że sposobów wywołania takiego zjawiska może być więcej. W opracowaniu dokonany został przegląd najnowszych badań mających na celu stwierdzenie, czy do tej grupy można zaliczyć również banki. Analiza wskazuje na zagrożenie, iż polityka kredytowa prowadzona przez politycznie zmanipulowane banki może pozwalać osiągać podobne efekty wyborcze, co wcześniej znane instrumenty kreacji cyklu. Taki mechanizm jest jednak trudniejszy do wykrycia. Z punktu widzenia polityków może być zatem bardziej opłacalny. Badania empiryczne wskazują, że większe ryzyko dotyczy banków państwowych niż prywatnych. Z opracowania wynika, iż Europa Środkowo-Wschodnia, w tym Polska może być narażona na występowanie politycznego cyklu koniunkturalnego wywołanego stymulowaną przez polityków ekspansją kredytową.
Except the instruments of fiscal and monetary policy the economic literature rarely draws attention to other tools that can serve a political creation of the business cycle. However, it seems that the methods of inducing such phenomenon can be more. The study contains the overview of the latest studies to determine whether this group includes banks as well. The analysis points to the risk that the credit policy conducted by politically manipulated banks may allow to achieve similar effects, as previously known instruments of the cycle creation. Such a mechanism is however more difficult to detect. From the politicians’ point of view therefore it may be more profitable. Empirical studies show that greater risk refers to state-owned banks rather to private banks. The study shows that Central and Eastern Europe, including Poland may be exposed to the occurrence of political business cycle caused by stimulated by politicians credit supply.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2016, 98: Polityka gospodarcza w warunkach przemian rozwojowych; 237-256
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 45.

Tytuł:

SIGNALING HYPOTHESES OF SHARE REPURCHASE – LIFE CYCLE APPROACH. THE CASE OF POLISH LISTED COMPANIES

Autorzy:

Kazmierska-Jozwiak, Bogna
Wronska-Bukalska, Elżbieta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/517401.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

share repurchase
signaling hypotheses
business life cycle

Opis:

Research background: Payout policy has attracted a great deal of research, how-ever it still has not been satisfactorily explained why corporations repurchase their shares. The most popular explanation for share repurchases is their signaling power. An alternative explanation for share repurchases is related to free cash flow. We assume that both theories are not competitive, due to the fact that the motives for share repurchases may differ depending on the firm’s life cycle stage. Purpose of the article: The aim of the paper is to test the hypotheses that companies in growth stage are more prone to repurchase their shares due to the their undervaluation. Methods: Our analysis focuses on 116 repurchase on WSE and 47 repurchase on NewCon-nect in Poland during the period 2004–2016 to test the hypothesis. We assume that companies listed on WSE are in their mature stage while listed on NewConnect are in the growth stage. We use market value to book the value ratio (M/BV) and the relation of M/BV ratio for the repurchasing company to the M/BV ratio for the whole market at the date of implementing share repurchase program as a proxies for firm valuation. Findings & Value added: Our study does not confirm that repurchased companies at a growth stage are more undervalued than repurchased companies at a mature stage (at statistically significant level), however there are more repurchased companies at a growth stage with lower M/BV value than repurchase companies in mature stage. Adding corporate life cycle theory into the study, our result can contribute to the literature by more distinctly understanding the motivation of share repurchases. The results might be helpful for companies to determine their financial policies and for investors to determine their investment decisions.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2017, 12, 2; 245-257
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 46.

Tytuł:

Sytuacja na rynku pracy a absencja chorobowa: ujęcie koniunkturalne i sezonowe
The situation on the labor market and sickness absence: a cyclical and seasonal approach

Autorzy:

Jurek, Łukasz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2057189.pdf

Data publikacji:

2021-12-08

Wydawca:

Łódzkie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

sickness absence
unemployment
business cycle
seasonality
absencja chorobowa
bezrobocie
cykl koniunkturalny
sezonowość

Opis:

Przedmiot badań: Przedmiotem badania jest absencja chorobowa, która poza stanem zdrowia kształtuje się również pod wpływem innych czynników indywidualnych oraz kontekstualnych, w tym także pod wpływem sytuacji na rynku pracy. Cel badawczy: Celem artykułu jest przedstawienie, w jaki sposób zmiana poziomu bezrobocia wpływa na zachowania absencyjne pracowników w Polsce. Skupiono się na podwójnej perspektywie czasowej: długookresowej, uwzględniającej fluktuację koniunkturalną, oraz średniookresowej, uwzględniającej fluktuację sezonową. Metoda badawcza: W toku prac badawczych przeprowadzono analizę danych statystycznych pochodzących z dwóch źródeł: informacje na temat absencji chorobowej zostały pozyskane z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, natomiast informacje na temat bezrobocia zostały pozyskane z Głównego Urzędu Statystycznego. Wyniki: Na podstawie uzyskanych wyników udało się potwierdzić wpływ bezrobocia koniunkturalnego na zachowania absencyjne w Polsce, a także zgromadzić kilka przesłanek mogących pośrednio świadczyć o wpływie bezrobocia sezonowego. Ustalono ponadto, że w przypadku fluktuacji sezonowej nie sprawdzają się prawidłowości, które wcześniej zostały potwierdzone dla fluktuacji koniunkturalnej. Po pierwsze, odwrotny jest kierunek zachodzących zmian. O ile w cyklu koniunkturalnym, wraz ze wzrostem bezrobocia, poziom absencji maleje, to w cyklu sezonowym odwrotnie – rośnie. Po drugie, odmienna jest zmiana struktury absencji. O ile w cyklu koniunkturalnym wraz ze wzrostem bezrobocia udział krótkoterminowych zwolnień maleje, to w cyklu sezonowym odwrotnie – rośnie.
Background: The subject of the research is sickness absence which, apart from a person’s health, is also shaped by other individual and contextual factors, including the situation on the labor market. Research purpose: The aim of the article is to present how the changeability of the unemployment rate affects the absenteeism behavior of employees in Poland. We focus on two time perspectives: long-term, taking into consideration cyclical fluctuations, and medium-term, taking into consideration seasonal fluctuations. Methods: Statistical analyses were combined using data from two sources: information on sickness absence was obtained from the Social Insurance Institution (ZUS), and information on the unemployment rate was obtained from the Central Statistical Office (GUS). Conclusions: Based on the results, it was possible to confirm the impact of cyclical unemployment on absenteeism behavior in Poland and also to determine several premises that may indirectly prove the impact of seasonal unemployment. We also found that in the case of seasonal fluctuations, the regularities that were previously confirmed for cyclical fluctuation do not work. First, the direction of the changes is reversed. While under the business cycle, sickness absence decreases as unemployment decreases, in the seasonal cycle, the opposite is true – it increases. Second, the change in the structure of absenteeism is different. While under the business cycle, the share of short-term layoffs decreases as unemployment increases, in the seasonal cycle, the opposite happens – it increases.

Źródło:

Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 120; 197-219
0081-6841

Pojawia się w:

Studia Prawno-Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 47.

Tytuł:

Zastosowanie indeksów frachtowych jako mierników aktywności gospodarczej
Application of freig ht indices as indicators of economic activity

Autorzy:

Wagner, N.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/319680.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Szczeciński. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego

Tematy:

indeksy frachtowe
rynki żeglugowe
cykl koniunkturalny
freight indices
shipping markets
business cycle

Opis:

W artykule przeanalizowano zachowanie się wybranych indeksów frachtowych w latach 2008–2013. Do badań wybrano indeks rynku suchych ładunków masowych (BDI) oraz trzy indeksy rynku przewozów kontenerowych (HARPEX, New ConTex, SCFI). Omówiono mechanizm, który sprawia, że w warunkach stabilnej podaży zdolności przewozowej wartości indeksów mogą stanowić dobre mierniki aktywności gospodarczej na świecie. Sytuacja na badanych rynkach frachtowych w ostatnich latach charakteryzuje się nadwyżką podaży floty. Zmiana układu sił na rynkach frachtowych w przyszłości może przywrócić indeksom frachtowym ich rolę jako wskaźników koniunktury gospodarczej.
The article analyzes the behavior of selected freight indices for the years 2008–2013. For research index of the dry freight market (BDI) was chosen and three indices of the container transport market (HARPEX, New ConTex, SCFI). The article discusses a mechanism which causes, that in conditions of stable tonnage supply, freight indices could constitute good measures of the economic activity in the world. Analyzed shipping markets in recent years are characterized by fleet overcapacity. Only the change in market forces in future can bring back freight indices their role of economic activity indicators.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Problemy Transportu i Logistyki / Uniwersytet Szczeciński; 2014, 26; 185-197
1640-6818

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Problemy Transportu i Logistyki / Uniwersytet Szczeciński

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 48.

Tytuł:

Integracja handlowa i finansowa a synchronizacja cykli koniunkturalnych w krajach członkowskich NAFTA
Trade, Financial Integration, and Synchronization of Business Cycles in NAFTA Member Countries

Autorzy:

Misztal, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1810959.pdf

Data publikacji:

2016-05-30

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

foreign trade
foreign investment
business cycle
handel zagraniczny
inwestycje zagraniczne
cykl koniunkturalny

Opis:

The aim of the study was to analyze the impact of trade integration (international trade) and financial integration (international capital flows) on the synchronization of business cycles in member countries of the North American Free Trade Agreement (NAFTA) during the 1995–2013 period. Pursuant to the adopted hypothesis, international trade and international capital flows were significant factors in determining the degree of synchronization of business cycles in the examined integrated group. It was international trade that determined the convergence of business cycles in NAFTA to a most significant degree. This was consistent with the results of research carried out by J. Frankel and A. Rose (1998). Moreover, the influence of mutual trade and inter-country capital flows on the synchronization of business cycles of the countries depended on not only the intensity of trade and capital, but mainly on the structure of the trade and capital flows. The research results have important implications in terms of the formation and functioning of integration groups bringing together countries with different levels of economic development. The analysis results also play an important role in the context of the future Polish membership in the euro area. The results of this research have important implications with respect to the formation and functioning of integrated groups bringing together countries of differing levels of economic development. Analysis results also play an important role in the context of the future Polish membership in the euro zone.
Celem badań była analiza oddziaływania integracji handlowej (handlu międzynarodowego) i integracji finansowej (międzynarodowych przepływów kapitałowych) na synchronizację cykli koniunkturalnych w krajach członkowskich Północnoamerykańskiej Strefy Wolnego Handlu (NAFTA) w okresie 1995–2013. Zgodnie z przyjętą hipotezą badawczą międzynarodowe obroty handlowe oraz międzynarodowe przepływy kapitałowe były istotnymi czynnikami determinującymi stopień synchronizacji cykli koniunkturalnych w analizowanym ugrupowaniu integracyjnym. W największym stopniu handel międzynarodowy determinował stopień zbieżności cykli koniunkturalnych w krajach NAFTA, co było zgodne z wynikami badań przeprowadzonymi przez J. Frankel i A. Rose (1998). Co więcej, wpływ handlu wzajemnego krajów oraz wzajemnych przepływów kapitałowych na synchronizację cykli koniunkturalnych krajów zależał nie tylko od intensywności wymiany handlowej i kapitałowej, ale przede wszystkim od struktury obrotów handlowych i kapitałowych. Uzyskane wyniki badań mają istotne implikacje w kontekście możliwości tworzenia i funkcjonowania ugrupowań integracyjnych skupiających kraje o różnym poziomie rozwoju gospodarczego. Wyniki analizy odgrywają także ważną rolę w kontekście przyszłego członkostwa Polski w strefie euro.

Źródło:

Studia i Materiały; 2016, 1/2016 (20); 88-100
1733-9758

Pojawia się w:

Studia i Materiały

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 49.

Tytuł:

PRODUKCJA W SPADKOWEJ FAZIE CYKLU KONIUNKTURALNEGO W POLSCE
PRODUCTION IN THE DOWNWARD PHASE OF THE BUSINESS CYCLE IN POLAND

Autorzy:

Jędruchniewicz, Andrzej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/693722.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

Tematy:

Austrian school
business cycle
production structure
szkoła austriacka
cykl koniunkturalny
struktura produkcji

Opis:

The paper is of theoretical and empirical character. Its main objective is to verify two hypotheses that are fundamental to the Austrian business cycle theory. One claims that a restrictive monetary policy causes a shortening of the production structure. The other states that increases in interest rates lead to relative differences in the decline of the output in manufacturing industries that produce goods at different distances from the consumer. The analysis presented in the paper was based on selected indicators and allowed to positively verify both hypotheses. Interest rate increases effected by the National Bank of Poland led to the formation of downward phases of the cycle. During the examined period we observed a decrease in the production time of final goods as well as relative differences in the declines in the output of the manufacturing industries which varied in their distance to the final recipients.
Opracowanie ma charakter teoretyczno-empiryczny. Jego głównym celem jest weryfikacja dwóch zasadniczych dla austriackiej teorii cyklu koniunkturalnego hipotez. Pierwsza hipoteza mówi, że restrykcyjna polityka pieniężna powoduje skracanie struktury produkcji, druga ,– że podwyżki stóp prowadzą do względnych różnic w spadku produkcji branż wytwarzających dobra w różnych odległościach od konsumenta. Przeprowadzona w opracowaniu analiza, oparta na przyjętych wskaźnikach, pozwala pozytywnie zweryfikować obie hipotezy. Podwyżki stóp procentowych dokonane przez Narodowy Bank Polski prowadziły do powstawania spadkowych faz cyklu. W tym okresie w polskiej gospodarce zmniejszał się czas produkcji dóbr finalnych oraz występowały względne różnice w spadkach produkcji w branżach oddalonych w różnym stopniu od ostatecznego odbiorcy.

Źródło:

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2013, 75, 1; 155-174
0035-9629
2543-9170

Pojawia się w:

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 50.

Tytuł:

Lucasian Microfoundations as a Form of Structural Realism

Autorzy:

Galbács, Peter

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2142960.pdf

Data publikacji:

2021-10-31

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydział Filozofii

Tematy:

Robert E. Lucas
business cycle theory
microfoundations
entity realism
structural realism
semirealism

Opis:

This paper is an attempt to understand Robert E. Lucas’s microfounded models of the 1960-70s as results of a structuralist project. It is argued that the way Lucas derived macroeconomic outcomes from the decisions of market agents is in line with the basic tenet of the semirealist version of structural realism, where structures are conceived as relations emerging between properties of relata under specific conditions. Accordingly, after an overview of semirealism, it is emphasized that in his microfoundations project Lucas formulated the basic decision problem so that large-scale fluctuations could plausibly be traced back to agents’ properties. The transition from Lucas and Rapping’s model of the labor market to Lucas’s monetary island model is described as placing the same decision makers in a setting the specifics of which are in consonance with the assumed actions and interactions of market participants.

Źródło:

Filozofia Nauki; 2021, 29, 3; 9-35
1230-6894
2657-5868

Pojawia się w:

Filozofia Nauki

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 51.

Tytuł:

Austrian Government Cycle Theory

Autorzy:

Futerman, Alan G.
Barnett II, William
Block, Walter E.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2190939.pdf

Data publikacji:

2020-12-31

Wydawca:

Wydawnictwo Adam Marszałek

Tematy:

business cycle
Austrian economics
depression
inflation
cykle gospodarcze
ekonomia austriacka
depresja
inflacja

Opis:

When government accounted for a small proportion of the economy, the Austrian Business Cycle Theory (ABCT) was apropos because private enterprises comprised the lion’s share of commercial interactions. But, of late, in more and more countries, the share of the economy accounted for by the state has increased, and that by business fi rms, less and less. Thus, it is time, it is past time, to introduce a new concept, Austrian Government Cycle Theory (AGCT). The present paper is an attempt to move us in that direction.
Kiedy rząd odpowiadał za małą część gospodarki, autriacka teoria cykli gospodarczych (ABCT) była odpowiednia dla prywatnych przedsiębiorstw, które zawierały lwią część relacji biznesowych. Później w coraz większej ilości państw, udział gospodarki związanej z państwem wzrastał, a udział przedsiębiorstw prywatnych malał. Stąd nastał czas, aby zaprezentować nową koncepcję, czyli teorię cykli rządu Austrii (AGCT). Ten artykuł jest próbą ukazania tego właśnie fenomenu.

Źródło:

Świat Idei i Polityki; 2020, 19; 9-28
1643-8442

Pojawia się w:

Świat Idei i Polityki

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 52.

Tytuł:

Markups in the branches of the Polish food sector as business cycle predictors
Marże w branżach polskiego przemysłu spożywczego jako predyktory cyklu koniunkturalnego

Autorzy:

Kufel-Gajda, J.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/871065.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists

Tematy:

mark-up
markup zob.mark-up
Polska
food sector
business cycle indicator

Opis:

The main objective of the paper was to check if and which monopolistic markups of 29 Polish food sector branches can be regarded as potential predictors of business cycle changes. Markups were measured based on a non-overhead labour input margin, whereas the business cycle was considered on the three levels of branch, sector and the whole economy, with following indicators: value of production for the first two, and GDP for the macro cycle. Research methods were panel regressions and cross-correlations. In the analysed period 2000-2013 markups were countercyclical regarding macro cycle and procyclical regarding sectorial and branch cycles. Changes in market structures of 10 Polish food sector branches could be used as predictors for the macro business cycle, and of 6 – for the sectorial business cycle.
Głównym celem artykułu jest sprawdzenie, czy i które marże w 29 branżach polskiego przemysłu przetwórczego mogą być potencjalnymi predyktorami zmian koniunktury. Wybrano sposób liczenia marż bazujący na marżach pracy produkcyjnej, a cykl koniunkturalny rozważono na 3 poziomach – branży i sektora (wartość produkcji) oraz całej gospodarki (PKB). Metodami badawczymi były regresje panelowe i korelacje krzyżowe. W analizowanym okresie 2000-2013 marże zachowywały się antycyklicznie w odniesieniu do cyklu makroekonomicznego i procyklicznie w odniesieniu do cykli sektorowego i branżowego. Zmiany struktur rynkowych w 10 branżach polskiego przemysłu spożywczego mogłyby być predyktorami zmian cyklu ogólnogospodarczego, natomiast w 6 – cyklu sektorowego.

Źródło:

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2016, 18, 4
1508-3535
2450-7296

Pojawia się w:

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 53.

Tytuł:

Integracja handlowa a synchronizacja cykli koniunkturalnych Polski i Unii Europejskiej
Trade integration and business cycles synchronization of Poland

Autorzy:

Misztal, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1810783.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

cykl koniunkturalny
integracja gospodarcza
handel zagraniczny
business cycle
economic integration
foreign trade

Opis:

Analiza stopnia synchronizacji wahań koniunkturalnych gospodarek stała się współcześnie kluczową kwestią w dyskusji na temat procesów integracji gospodarczej krajów. Szczególne zainteresowania ekonomistów związane są z kwestią analizy występowania procesów konwergencji (zbieżności) oraz dywergencji (rozbieżności) cykli koniunkturalnych w Unii Europejskiej. Jednym z czynników determinujących zbieżność cykli koniunkturalnych gospodarek jest intensywność oraz struktura wymiany handlowej krajów. Celem niniejszego opracowania jest analiza oddziaływania handlu międzynarodowego na synchronizację cykli koniunkturalnych Polski i Unii Europejskiej w okresie 1995–2011. W pracy wykorzystano metodę badawczą opartą na studiach literaturowych z zakresu makroekonomii i finansów międzynarodowych oraz metody ekonometryczne (modele wektorowej autoregresji – Vector Autoregression Model). Wyniki przeprowadzonych badań empirycznych wskazują, że wzrost obrotów handlowych niekoniecznie prowadzi do zwiększenia synchronizacji cykli koniunkturalnych analizowanych gospodarek. Wpływ wzrostu handlu krajów na synchronizację ich cykli koniunkturalnych zależy nie tylko od intensywności wymiany handlowej, lecz także od struktury obrotów handlowych.
Analysis of the synchronization of economic fluctuations has become nowadays a key issue in the debate on the process of economic integration. Special interest of economists are related to the issue of the analysis of convergence and divergence processes of business cycles in the European Union. One of the factors determining the convergence of business cycles of economies is the intensity and structure of foreign trade. The purpose of this paper is to analyze the impact of international trade on the synchronization of business cycles between Poland and the European Union in the period 1995-2011. In the study were used a research methods based on literature studies in macroeconomics and international finance and econometric methods (Vector Autoregression Model). The results of empirical studies indicate that the increase in trade does not necessarily lead to increase of business cycles synchronization in analyzed economies. The impact of external trade on the business cycles synchronization depends not only on the intensity of trade, but mainly on the commodity structure of foreign trade.

Źródło:

Studia i Materiały; 2014, 2014 (17); 62-73
1733-9758

Pojawia się w:

Studia i Materiały

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 54.

Tytuł:

The procedure of business cycle turning points identification based on hidden Markov models

Autorzy:

Bernardelli, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500211.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

hidden Markov model
Viterbi algorithm
Baum-Welch algorithm
business tendency surveys
business cycle turning points

Opis:

In the paper the procedure, based on hidden Markov chains with conditional normal distributions and uses algorithms such as time series decompositions (STL), Baum-Welch algorithm, Viterbi algorithm and Monte Carlo simulations, is proposed to analyze data out of the business tendency survey conducted by the Research Institute for Economic Development, Warsaw School of Economics. There are considered three types of models, namely, with two-state, three-state and four-state Markov chains. Results of the procedure could be treated as an approximation of business cycle turning points. The performed analysis speaks in favor of multistate models. Due to, an increasing with the number of states, numerical instability, it is not obvious which model should be considered as the best one. For this purpose various optimization criteria are taken into consideration: information criteria (AIC, BIC) and the maximum-likelihood, but also frequency of obtaining a given set of parameters in the Monte Carlo simulations. The results are confronted with the turning points dated by OECD. The tested models were compared in terms of their effectiveness in detecting of turning points. The procedure is a step into automation of business cycle analysis based on results of business tendency surveys. Though this automation covers only some models from millions of possibilities, the procedure turns out to be extremely accurate in business cycle turning points identification, and the approach seems to be an excellent alternative for classical methods.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2015, 96: Analyzing and forecasting economic fluctuations; 5-23
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 55.

Tytuł:

Firm ownership and size versus innovation activities over the business cycle: near-zero inertia as a sign of the transition from the fifth to the sixth Kondratieff wave

Autorzy:

Jakimowicz, Aleksander
Rzeczkowski, Daniel

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/19104960.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

goals of innovative activity
business cycle
technological revolution
Kondratieff waves
industrial processing enterprises

Opis:

Research background: The innovation activity of Polish industrial processing enterprises is examined in a broader time context than typical business cycle frames, which makes it possible to look at the investigated problems from the perspective of Kondratieff waves. Purpose of the article: The aim of the research is to describe the combined effect of mutual interactions between the ownership and size of Polish industrial processing enterprises on the goals of innovative activity and their degree of importance for the further development of the innovativeness of those firms. These relations are examined in various phases of the business cycle. Additionally, taking secular changes into account made it possible to lend credence to the claim that the global financial crisis is a typical phenomenon for the breakthrough period between two Kondratieff waves. Methods: A characteristic feature of the applied method is the focus on the combined effect of the enterprise type and ownership structure on firms' innovation over three periods: prosperity 2004-2006, crisis 2008-2010 and recovery 2012-2014. As regards statistical techniques, the Pearson's χ2 independence test and correspondence analysis were applied. The results of the research are presented in a graphic form in three- and two-dimensional correspondence maps, which indicate the co-occurrence of (1) ownership sectors and enterprise types taken together, and (2) effects (goals) of the innovative activity of enterprises, together with the degree of their influence (importance) for further innovative activity. Mutual interactions between ownership sectors and enterprise types were visually analysed, indicating significant features of the triangles representing them. Findings & Value added: A significant combined effect of the ownership sectors and enterprise types on firms' innovative activity was found. There was a certain type of dynamic equilibrium between those variables, which changes depending on the business cycle phase. In the global financial crisis of 2008-2010, a surprising phenomenon was found, consisting of the growth of innovative activity in most enterprises as compared to the period of prosperity in 2004-2006. The enterprises achieved the goals assumed, and the degree of their importance proved the significant influence on further innovative activity of those firms. Additionally, it was demonstrated that in the period of recovery (2012-2014) mutual interactions between ownership and size eliminated the relationship between those variables and the goals of innovative activity, and eco-innovations proved to be directly subordinated to traditional types of innovations, mainly product and process innovations. Changes occurring in the last of the examined periods are related to the near-zero inertia of the entire industrial processing section, which allows to interpret the global financial crisis as a typical phenomenon for a breakthrough marking the end of one Kondratieff wave and the beginning of the next. Moreover, 2015 is identified as the year of breakthrough, ending the Fifth and beginning the Sixth Kondratieff Wave, which was related to the transition from the information and telecommunications revolution to the biomedical-hydrogen revolution. The calculations presented in this paper are consistent with those forecasts.

Źródło:

Oeconomia Copernicana; 2019, 10, 4; 689-741
2083-1277

Pojawia się w:

Oeconomia Copernicana

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 56.

Tytuł:

TRAFNOŚĆ PROGNOZ W STOSUNKU DO OCEN W TEŚCIE KONIUNKTURY PRZEMYSŁOWEJ GUS
ACCURACY OF FORECASTS RELATIVE TO EVALUATIONS IN THE CSO INDUSTRIAL BUSINESS CYCLE TEST

Autorzy:

Zatoń, Wojciech

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/452804.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

test koniunktury
trafność prognoz
horyzont prognozy
business cycle test
forecast accuracy
forecast horizon

Opis:

W artykule przeprowadzono ocenę trafności prognoz testu koniunktury przemysłowej GUS w odniesieniu do produkcji, portfela zamówień i sytuacji finansowej. Porównane zostały formułowane przez przedsiębiorców prognozy dotyczące tych cech z ich późniejszymi ocenami bieżącymi. Wyniki wskazują, że przedsiębiorcy odpowiadając na pytanie o prognozy produkcji i portfela zamówień w najbliższych trzech miesiącach, koncentrują się głównie na najbliższych dwóch miesiącach. Prognozy są systematycznie przeszacowywane, ich przeciętna trafność jest umiarkowana, ale wykazuje wyraźną poprawę w ostatnich latach.
The study is the evaluation of the predictive accuracy of the CSO industrial business cycle test. Detailed research concerns the accuracy of the forecasts formulated in relation to the production, stock of orders and financial situation. The forecasts of these features formulated by the entrepreneurs are compared to their subsequent evaluations of current states. The results indicate that entrepreneurs responding to the question about forecast of production and stock of orders in the next three months focus mainly on the next two months. The forecasts are generally overestimated. Their average accuracy is moderate but shows a marked improvement in recent years.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 4; 261-270
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 57.

Tytuł:

Zmiany strukturalne i koniunkturalne a zatrudnienie w polskim przemyśle przetwórczym
Structural Change, Business Cycles and Employment in Poland’s Manufacturing Sector

Autorzy:

Bartosik, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/575159.pdf

Data publikacji:

2013-09-30

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

zatrudnienie
struktura gałęziowa
cykl koniunkturalny
przemysł przetwórczy
employment
sector breakdown
business cycle
manufacturing

Opis:

The article examines the impact of changes in the sector breakdown of employment on the level of employment in Poland’s manufacturing industry. To investigate the scope of structural changes, the author uses a method originally developed by Groshen and Potter (2003). The method assumes that changes in employment are structural in nature if they have the same direction at a time of both recession and recovery (for example, if employment in the sector rises or falls in both periods). Cyclical changes occur if their direction at a time of recession is different from that at a time of recovery – for example, if employment in the sector falls during a recession, while rising at a time of recovery, the author says. The study finds that sectors that lost out as a result of structural changes in the analyzed period accounted for a decreasing proportion of total manufacturing sector employment. At the same time, the role of pro-cyclical sectors increased, the author says. He adds that the drop in demand for labor related to the economic downturn at the end of the last decade was less acute than the decline at the end of the preceding decade. This shows that traditional macroeconomic policies can have a greater impact on employment than other measures, especially in manufacturing, Bartosik concludes.
Celem artykułu jest wyjaśnienie, jaką rolę odegrały zmiany w gałęziowej strukturze zatrudnienia w kształtowaniu wielkości zatrudnienia w polskim przemyśle przetwórczym. Czy spowolnieniu gospodarczemu na przełomie wieków towarzyszyła intensywniejsza restrukturyzacja niż w czasie spowolnienia gospodarczego pod koniec ostatniej dekady, co przyczyniło się do głębszego spadku zatrudnienia? Do zbadania skali zmian strukturalnych wykorzystano metodę opracowaną przez Groshen i Pottera (2003). Przyjmuje ona, że zmiany w zatrudnieniu są strukturalne, jeśli mają ten sam kierunek w czasie recesji i ekspansji (np. w obu przypadkach zatrudnienie w sektorze rośnie lub spada). Cykliczne zmiany wstępują natomiast, jeśli ich kierunek jest inny w czasie recesji i ekspansji (w przypadku Polski w czasie spowolnienia i ożywienia), np. w pierwszym przypadku zatrudnienie w sektorze spada, a w drugim rośnie. Uzyskane wyniki wskazują, że w badanym okresie gałęzie tracące w wyniku zmian strukturalnych zmniejszyły swój udział w całkowitym zatrudnieniu przemysłu przetwórczego. Zwiększyły jednocześnie swój udział gałęzie reagujące procyklicznie. Prowadzi to do wniosku, że pod koniec ostatniej dekady spadek popytu na pracę związany z dekoniunkturą był mniejszy niż na przełomie wieków, ponieważ mniejsza była niż w przeszłości dodatkowa (w stosunku do koniunkturalnej) redukcja zatrudnienia wynikająca z przeobrażeń strukturalnych. Wskazuje to także na większą możliwość oddziaływania za pomocą tradycyjnej polityki makroekonomicznej na zatrudnienie, zwłaszcza w przemyśle przetwórczym.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2013, 266, 9; 91-115
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 58.

Tytuł:

Determinanty zatrudnienia nierejestrowanego w Polsce w okresach wysokiej i niskiej koniunktury
The Determinants of Unregistered Employment in Poland During Periods of High and Low Economic Growth

Autorzy:

Cichocki, Stanisław
Tyrowicz, Joanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574403.pdf

Data publikacji:

2011-03-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

unregistered unemployment
tax evasion
shadow economy
business cycle
Labor Force Surveys
probit model

Opis:

The article examines changes in the determinants of unregistered employment in Poland during periods of high and low economic growth. Using Labor Force Survey data and probit models, the authors analyze the structure and determinants of unregistered employment in 2003 and 2008. In 2003 unemployment ran high, while in 2008 joblessness was relatively low and accompanied by high wage pressure. The authors look at two groups of workers in the context of unregistered employment: those officially unemployed and those officially employed but seeking to supplement their incomes by taking up jobs in the unregistered segment of the economy. After analyzing changes in basic demographic and socioeconomic variables, Cichocki and Tyrowicz conclude that unemployed individuals tend to take up jobs in the unregistered segment of the economy both when the labor market suffers from high unemployment and when wage pressure rises. Generally, the bargaining position of employees with regard to employers improved when the labor market revived and when the unregistered segment of the economy shrank in terms of both individual sectors and qualifications. Young unemployed people find it relatively easier to get informal work, the authors conclude, while no specific factors force young employees to look for jobs in the shadow economy. Theoretically, the tax-evading, unregistered segment of the economy could be expected to display pro-cyclical changes, the authors say, shrinking in times of fast economic growth and expanding in periods of poor macroeconomic trends. But in reality the shadow economy provides a considerable measure of flexibility to employers, as a result of which unregistered employment tends to display countercyclical behavior, according to Cichocki and Tyrowicz.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2011, 246, 3; 1-27
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 59.

Tytuł:

Propozycja prostego, wyprzedzającego wskaźnika koniunktury w przemyśle
Proposition of a Simple Leading Industrial Confidence Indicator

Autorzy:

Olesiński, Bartosz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500188.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

cykl koniunktury
przetwórstwo przemysłowe
metoda głównych składowych
business cycle
manufacturing
principal components analysis

Opis:

W artykule podejmuje się próbę opracowania prostego, wyprzedzającego barometru koniunktury dla produkcji przemysłu przetwórczego w Polsce na podstawie danych z badań koniunktury z lat 1997-2012 i zbadania jego zdolności prognostycznej. Przy doborze wag dla poszczególnych komponentów wskaźnika wykorzystano metodę głównych składowych. Proponowany wskaźnik trafnie prognozuje niedalekie wystąpienie punktów zwrotnych w przebiegu indeksu produkcji sprzedanej przemysłu przetwórczego i barometru koniunktury IRG SGH. Pomimo pewnych zastrzeżeń, przeprowadzona analiza wykazała użyteczność metody głównych składowych w konstruowaniu tego typu wskaźników.
The paper proposes a simple leading indicator for manufacturing in Poland based on business survey data data of 1997-2012 and tests for its forecasting capability. Principal components analysis (PCA) was used to compute weights for series to compose the indicator which proved to be efficient in forecasting forthcoming turning points of the sold manufacturing production index, as well as the RIED WSE composite indicator for the Polish economy. Our analysis has proved that, in spite of some drawbacks, PCA might be useful for further construction of this type of indicators.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 215-227
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 60.

Tytuł:

Koszty w cyklu koniunktury
Costs in a Business Cycle

Autorzy:

Drozdowicz-Bieć, Maria

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500440.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

cykl koniunktury
wskaźniki wyprzedzające
koszty
ceny
business cycle
composite leading indicators
costs
prices

Opis:

Artykuł omawia wybrane relacje przychodów i kosztów w cyklu koniunktury. Koszty zwykle postrzegane są jako wskaźniki opóźnione, tj. rosną po przekroczeniu górnego punktu zwrotnego cyklu koniunktury i spadają przez czas jakiś po osiągnięciu przez gospodarkę dna. Jednak relacja przychodów do kosztów z wyprzedzeniem pokazuje załamanie aktywności gospodarczej. W artykule omówiono wyprzedzający charakter relacji przychodów przedsiębiorstw do kosztów prowadzonej działalności gospodarczej, w szczególności: relację cen producentów do jednostkowych kosztów pracy, relację przychodów ze sprzedaży do zapasów wyrobów gotowych oraz relację długookresowych do krótkookresowych stóp procentowych. Relacje te przedstawiono dla gospodarki polskiej lat 1999-2011. Statystyki narodowe dostarczają bogatego materiału nt. szeroko rozumianych przychodów i kosztów. Odpowiednio skonstruowane na podstawie tych danych wskaźniki mogą być przydatne w prognozowaniu nadchodzącego załamania gospodarczego.
This paper discusses selected income-to-cost ratios in a business cycle. These costs alone are considered to be lagging indicators, ie they tend to rise after the peak of a business cycle and fall after the trough. However, the income-to-cost ratio creates the long-leading indicator. The following income-to-cost ratio leading indicators are studied: producer prices to labor unit costs ratio, sales to finished goods inventories ratio and interest rates spread (long-term interest rate of bonds versus short-term interbank rate). The performance of these indicators are presented using data from the Polish economy during 1999-2011 period. National statistics bring wide set of information on income, costs of doing business, and income/cost data of households. The indicators created from the data may be very useful for predicting downswings and recessions.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 67-95
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 61.

Tytuł:

Cykl koniunkturalny w Norwegii w latach 2006-2018 - interpretacja austriackiej szkoły ekonomii
Business Cycle in Norway in 2006-2018: Interpretation of the Austrian School of Economics

Autorzy:

Guzikowska, Patrycja

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/20874791.pdf

Data publikacji:

2020-01-09

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów

Tematy:

business cycle
Austrian school of economics
Norway
cykl koniunkturalny
austriacka szkoła ekonomii
Norwegia

Opis:

Norwegia jest krajem, któremu udało się uniknąć kryzysu z lat 2007-2008. Dzięki zastosowaniu przez Bank Norwegii (Norges Bank, NB1) kombinacji zmian stopy procentowej i agregatu M0, krajowi temu udało się opóźnić wystąpienie załamania (kryzys miał tam miejsce w 2009 r.) i zmniejszyć jego głębokość. Zastosowanie tych narzędzi uzasadnia wykorzystanie austriackiej teorii cyklu koniunkturalnego do identyfikacji faz cyklu w gospodarce norweskiej. Na podstawie danych statystycznych wyodrębniono pełny cykl koniunkturalny (od IV kwartału 2006 r. do IV kwartału 2013 r.) oraz dwie fazy kolejnego cyklu (od I kwartału 2014 r. do I kwartału 2018 r.). O ile w przypadku pierwszego zidentyfikowanego cyklu Bank Norwegii mógł wpływać na koniunkturę, wykorzystując manipulowanie stopą procentową i agregatem M0, o tyle w przypadku trwającego cyklu jedynym narzędziem, które może okazać się skuteczne, jest sterowanie poziomem bazy monetarnej.
Norway is a country which successfully managed to escape the 2007-2008 economic crisis. The combination of changes to the interest rates and M0 aggregate put in place by the Norway's Central Bank helped the country in delaying the downturn (in Norway crisis began in 2009) and reduce its depth. The selection of the above mentioned tools has determined the application of the Austrian business cycle theory to identify business cycle phases in the Norwegian economy. Based on statistical data one full business cycle has been distinguished (running from Q4 2006 until Q4 2013) together with two phases of the subsequent cycle (from Q1 2014 until Q1 2018). While during the first full cycle the Norway's central bank was able to impact the economic situation by manipulating the exchange rate and M0 aggregate, during the on-going cycle the only tool that could be effective has been the adjustment of the monetary base.

Źródło:

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2019, 176; 47-62
1234-8872
2657-5620

Pojawia się w:

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 62.

Tytuł:

Doświadczenia Polski w świetle teorii politycznego cyklu koniunkturalnego
Poland’s Experience in Light of Political Business Cycle Theory

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500590.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny
cykl koniunkturalny
teoria cyklu
cykl polityczny
gospodarka
polityka
political business cycle
business cycles
cycle theory
political cycle
economy
politics

Opis:

Celem opracowania jest próba identyfikacji sygnałów wskazujących na możliwość występowania w Polsce zagrożenia związanego z pojawieniem się politycznego cyklu koniunkturalnego. Autor nawiązuje do badań empirycznych wskazujących na występowanie uwarunkowanych politycznie fluktuacji gospodarczych w różnych częściach świata. Biorąc pod uwagę doświadczenia Polski z lat 1989-2010 podejmuje próbę odnalezienia takiej kombinacji PKB, inflacji i bezrobocia oraz wyników wyborczych partii politycznych, która mogłaby wskazywać na zagrożenie cyklem politycznym. Podejmuje w szczególności próbę weryfikacji oportunistycznych teorii cyklu, opierając się na regionalnych statystykach bezrobocia oraz wynikach wyborczych partii sprawujących władzę. W ramach przeprowadzonej analizy nie stwierdzono okresu, w którym wszystkie zmienne makroekonomiczne, jak i wynik elekcji, kształtowałyby się w sposób jednoznacznie wynikający z podstaw teoretycznych. Przeprowadzona analiza nie daje podstaw do sformułowania tezy, że w Polsce w badanym okresie występował polityczny cykl koniunkturalny. Identyfikuje jednak sygnały, które na takie zagrożenie mogą wskazywać.
The objective of the paper is an attempted identification of the symptoms of a likelihood of any threat caused by political business cycle in Poland. The author refers to empirical research indicating the circumstances of politically driven economic fluctuations in various parts of the world. Given Poland’s experience within 1989-2010 the author tries to identify such a combination of GDP, inflation, unemployment and election results of political parties that could prove the threat of political cycle. Of special focus to the author is an attempt to verify the opportunistic theories of the cycle, basing on regional unemployment statistics and elections results of ruling political parties. Within the conducted analysis there is no time period found out within which all microeconomic variables as well as elections results would be unanimously derived from theoretical basis. The analysis gives no grounds to formulate a thesis that in Poland within the researched time span there was a political business cycle. However, the author identifies all the factors that might indicate such a threat.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2011, 85 :Polityka gospodarcza w świetle kryzysowych doświadczeń; 215-239
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 63.

Tytuł:

Ocena aktywności ekonomicznej w polskim sektorze bankowym w okresie pandemii COVID-19 na podstawie testów koniunktury
Assessment of the economic activity in the Polish banking sector during the COVID-19 pandemic on the basis of business tendency surveys

Autorzy:

Hamulczuk, Mariusz
Idzik, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2124986.pdf

Data publikacji:

2022-09-30

Wydawca:

Główny Urząd Statystyczny

Tematy:

bankowość
koniunktura
testy koniunktury
pandemia COVID-19
banking
business cycle
business tendency surveys
COVID-19 pandemic

Opis:

Jednym z obszarów gospodarki, na które pandemia COVID-19 wywarła wpływ, jest sektor bankowy. Celem badania omawianego w artykule jest uzyskanie odpowiedzi na pytania, jaka była percepcja koniunktury w sektorze bankowym w Polsce w czasie kryzysu spowodowanego przez pandemię COVID-19 w świetle wyników testów koniunktury oraz jakie były uwarunkowania zmian koniunktury w tym okresie. Badanie przeprowadzono na podstawie testów koniunktury prowadzonych przez GUS oraz Kantar Polska w latach 2004–2021. Wnioski sformułowano na podstawie składowej trendo-cyklicznej otrzymanej metodą X-13-ARIMA. Analizy wykazały negatywny związek między siłą obostrzeń pandemicznych a koniunkturą w bankowości, szczególnie w pierwszej fazie kryzysu. Testy koniunktury pokazują, że w czasie kryzysu wywołanego przez pandemię koniunktura w sektorze bankowym pogorszyła się bardziej niż podczas kryzysu finansowego z lat 2008–2009. Na rynku kredytowym można było zaobserwować zarówno dosyć gwałtowny spadek, jak i bardzo szybkie wzrosty, co spowodowało, że w 2021 r. wskaźniki koniunktury rynku kredytowego powróciły do poziomu sprzed wybuchu pandemii. Pogorszenie koniunktury na rynku depozytowym w początkowej fazie kryzysu nie było tak silne jak na rynku kredytowym, niemniej jednak nie zaobserwowano jej znaczącej poprawy w 2021 r.
One of the areas of the economy affected by the COVID-19 pandemic is the banking sector. The aim of the study presented in the article is to answer the questions: what was the perception of the economic situation in the banking sector in Poland during the crisis caused by the COVID-19 pandemic in the light of the results of business tendency surveys, and what determined its changes over time. The research was carried out on the basis of business tendency surveys conducted by Statistics Poland and Kantar Polska in the years 2004–2021. The conclusions were based on the trend-cycle component obtained by means of the X-13-ARIMA method. The analyses showed a negative relationship between the extent of the pandemic restrictions and the economic activity in banking, especially in the first phase of the crisis. Business tendency surveys show that during this crisis, the economic situation in the banking sector deteriorated more than during the financial crisis of 2008–2009. A relatively sharp decline as well as rapid rebounds were observed in the credit market, which caused its indicators to return in 2021 to the levels recorded before the outbreak of the pandemic. In the initial phase of the crisis, the economic downturn observed in the deposit market was not as sharp as in the credit market. On the other hand, however, the economic situation in the deposit market failed to improve significantly in 2021.

Źródło:

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2022, 67, 9; 1-23
0043-518X

Pojawia się w:

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 64.

Tytuł:

What did it take for Lucas to set up 'useful' analogue systems in monetary business cycle theory?

Autorzy:

Galbács, Peter

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1837933.pdf

Data publikacji:

2021-06-30

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Tematy:

microfoundations
neoclassical choice-theory
business cycle theory
rational expectations
island models
Robert E
Lucas

Opis:

This paper provides a look into what Lucas meant by the term ‘analogue systems’ and how he conceived making them useful. It is argued that any model with remarkable predictive success can be regarded as an analogue system, the term is thus neutral in terms of usefulness. To be useful Lucas supposed models to meet further requirements. These prerequisites are introduced in two steps in the paper. First, some properties of ‘useless’ Keynesian macroeconometric models come to the fore as contrasting cases. Second, it is argued that Lucas suggested two assumptions as the keys to usefulness for he conceived them as referring to genuine components of social reality and hence as true propositions. One is money as a causal instrument and the other is the choice-theoretic framework to describe the causal mechanisms underlying large-scale fluctuations. Extensive quotes from Lucas’s unpublished materials underpin the claims.

Źródło:

Economics and Business Review; 2021, 7, 3; 61-82
2392-1641

Pojawia się w:

Economics and Business Review

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 65.

Tytuł:

Spectral Analysis Of Business Cycles In The Visegrad Group Countries
Analiza spektralna cykli koniunkturalnych krajów Grupy Wyszechrackiej

Autorzy:

Kijek, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/633410.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

cykle koniunkturalne
synchronizacja
analiza spektralna
transformata Fouriera
business cycle
synchronization
spectral analysis
Fourier representation

Opis:

W artykule zbadano właściwości cykli koniunkturalnych w krajach Grupy Wyszehradzkiej. Głównym celem jest identyfikacja cykli koniunkturalnych w tych państwach i analiza powiązań pomiędzy nimi. Autor wykorzystuje modyfikację transformaty Fouriera do estymacji amplitud i częstotliwości cykli. Pozwala ona na precyzyjniejsze oszacowanie charakterystyk cykli niż w tradycyjnym podejściu. Analiza cross-spektralna komponentów cyklicznych PKB dla Czech, Węgier, Polski i Słowacji umożliwiła ocenę stopnia synchronizacji cykli koniunkturalnych w tych krajach.
This paper examines the business cycle properties of Visegrad group countries. The main objective is to identify business cycles in these countries and to study the relationships between them. The author applies a modification of the Fourier analysis to estimate cycle amplitudes and frequencies. This allows for a more precise estimation of cycle characteristics than the traditional approach. The cross-spectral analysis of GDP cyclical components for the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia makes it possible to assess the degree of business cycle synchronization between the countries.

Źródło:

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2017, 20, 2; 53-71
1508-2008
2082-6737

Pojawia się w:

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 66.

Tytuł:

Wskaźniki wyprzedzające koniunktury - analiza ekonometryczna
Leading Indicators of Economic Sentiment – an Econometrical Analysis

Autorzy:

Szeplewicz, Karol

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/499968.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

wskaźniki wyprzedzające
barometry koniunktury
krótkookresowe prognozowanie
leading indicators
business cycle indicators
short term forecasting

Opis:

Jakość trzech najpopularniejszych wskaźników wyprzedzających koniunktury w Polsce (wskaźniki opracowane przez IRG SGH, BIEC oraz Ipsos) oraz wskaźnika skonstruowanego na podstawie cząstkowych wskaźników wyprzedzających publikowanych przez GUS porównano za pomocą szeregu narzędzi analitycznych. Za punkt odniesienia przyjęto publikowany przez Eurostat wskaźnik równoległy koniunktury. Wszystkie wskaźniki charakteryzują się wyprzedzeniem rzędu 1-2 miesięcy. Na ich podstawie zbudować można dobrej jakości modele ekonometryczne, wszystkie wskaźniki poza wskaźnikiem Ipsos wykazują również stabilną, długookresową relację ze wskaźnikiem równoległym, wyprzedzając go o 1-2 miesiące. Oprócz wskaźnika Ipsos wszystkie charakteryzują się wzorcem cykliczności zgodnym ze wzorcem zidentyfikowanym dla wskaźnika równoległego. Początki faz ekspansji sygnalizowane są wcześniej niż początki faz recesji. Analiza funkcji autokowariancji wskazuje, że wszystkie wskaźniki posiadają wzorzec cykliczności taki, jak wskaźnik równoległy. Zaobserwowano istotne statystycznie podobieństwo między wskaźnikami wyprzedzającymi a wskaźnikiem równoległym. Prognozy uzyskiwane z modeli ekonometrycznych uwzględniających wskaźniki wyprzedzające charakteryzują się zadowalającą precyzja. Wykazano, że uwzględnienie wskaźników wyprzedzających obok wartości opóźnionych wskaźnika równoległego pozwala na podniesienie jakości prognoz. Wielostronna analiza pozwala na stwierdzenie, że najlepszą adekwatnością cechują się wskaźniki publikowane przez IRG SGH i BIEC.
Quality of three most popular Polish leading indicators of economic sentiment has been investigated by wide range of analytical tools. An additional index has been constructed on the base of industry – specific indicators of the Central Statisitcal Office of Poland. Eurostat’s coincident index has been used as a benchmark. All of the analysed indicators are capable of forecasting economic sentiment for the next 1-2 months. Econometrical models that involve leading indicators as explanatory variables are of good quality. The phenomenon of cointegration can be observed for all the indicators except the Ipsos one. Economic cycles in those three indicators have the same pattern as in the coincident indicator. Usually phases of expansion are signalised earlier than phases of contraction. Analysis of autocovariance functions proved that patterns of economic cycles in both leading and coincident indicators are equal. The similarity between the leading indicators and the coincident indicator is statistically significant. Forecasts derived from econometrical models that use leading indicators as explanatory variables proved to be of good quality. Moreover, including the leading indicators in the models leads to higher adequacy of the forecasts. As the result of the analysis the adequacy of indicators of IRG SGH and BIEC can be assessed as the highest.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2011, 87: Zmiany aktywności gospodarczej w świetle wyników badań koniunktury; 33-63
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 67.

Tytuł:

BUSINESS CYCLE SYNCHRONIZATION IN EUROPEAN UNION: REGIONAL PERSPECTIVE

Autorzy:

Beck, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/517184.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

business cycle synchronization
regional economics
optimum currency area theory
Hodrick-Prescott filter
European integration

Opis:

The recent turmoil in the euro area once more forces the EU authorities to reconsider the future of further monetary integration. One of the most commonly used criteria for successful monetary integration in contemporary research is business cycle synchronization (BCS). Though BCS has been vastly described at country level, not as much attention has been paid to the degree of BSC at regional level. The topic is important for two main reasons. Firstly, determining the degree of BCS at the regional level can help in the assessment of monetary policy effectiveness on the country level, as well as give a point of reference for evaluation of prospective costs of participation in a monetary union. Secondly, there is a theoretical dispute within the optimum currency areas literature between the ‘European Commission’ and the ‘Krugman’ view that can be resolved to a large extent trough regional analysis. In order to assess BCS in the EU, Hodrick-Prescott, as well as Christiano and Fitzgerald filter to time series of real GDP for 24 countries, 82 NUTS 1, 242 NUTS 2 and 1264 NUTS 3 regions over the period between 1998 and 2010. The data was later used to create bilateral measures of BSC, which gave 276 observations on the country level, 3321 on NUTS 1, 29161 on NUTS 2 and 798216 on NUTS 3 level. The results of the analysis support the ‘European Commission’ view and show a very high degree of BSC within EU countries. The country level analysis also reveals that within the EU there is a group of countries that could form an effectively working monetary union based on the BCS criterion.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2016, 11, 4; 785-815
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 68.

Tytuł:

Cyclical Processes in the Polish Economy

Autorzy:

Skrzypczyńska, Marta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2076606.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN

Tematy:

business cycle
turning points
sectoral analysis
Christiano-Fitzgerald band-pass filter
unobserved components model

Opis:

The economic activity indicators in Poland during the years 1995-2011 exhibit various cyclical patterns. Employing the Christiano – Fitzgerald band-pass filter and unobserved components model it is shown that the cyclical processes of Polish economic activity are driven by overlapping higher frequency fluctuations (3-4 years) and longer cycles of 8.5 years. The cyclical fluctuations of construction, transportation and trade are dissimilar to gross value added. Economic activity in transportation leads and in construction lags the fluctuations of gross value added. Cyclical fluctuations of gross value added seem to be determined by industry and construction. Manufacturing, especially capital and intermediate goods fluctuations are responsible for the variation of industry. The production of non-durable consumer goods, energy and production of electric power are relatively the most desynchronized compared to industry. Production of electric power leads industrial production. Capital goods, intermediate goods and energy cycle phases are asymmetric – the slowdown lasts shorter and has higher amplitude compared to expansion. During the last crisis occurred the intensified variation of economic activity in Poland

Źródło:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2014, 3; 153-192
2080-0886
2080-119X

Pojawia się w:

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 69.

Tytuł:

Economic conditions affecting fruit consumption in Poland: evidence from a country with two economic systems in 1965-2014

Autorzy:

Olewnicki, D.
Iwanska, M.
Laudanski, Z.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/43595.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane

Tematy:

Polska
food consumption
fruit
economic condition
evidence
economic system
business cycle
1965-2014 period

Źródło:

Journal of Agribusiness and Rural Development; 2018, 49, 3
1899-5241

Pojawia się w:

Journal of Agribusiness and Rural Development

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 70.

Tytuł:

Spectral analysis of business cycles in Poland and its major trading partners

Autorzy:

Kijek, A.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/406484.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej

Tematy:

business cycle
synchronization
spectral analysis
Fourier representation
cykl koniunkturalny
synchronizacja
analiza spektralna
reprezentacja Fouriera

Opis:

The properties of business cycles in Poland and its major trading partners have been examined. The business cycle synchronization (BCS) between Poland and other countries was studied in order to assess the impact of international trade on BCS. The author applies a modification of the Fourier analysis to the estimation of cycle amplitudes and frequencies. This allows more precise estimation of the cycle characteristics than the traditional approach. Cross-spectral analysis of the cyclical components of GDP for Poland and its major trading partners enables us to study the relationships between business cycles in these countries. Comparing the international structure of Polish trade with that of EU members with the cross-spectral characteristics of GDP series allows us to investigate the links between international trade and business cycle synchronization.

Źródło:

Operations Research and Decisions; 2017, 27, 1; 57-75
2081-8858
2391-6060

Pojawia się w:

Operations Research and Decisions

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 71.

Tytuł:

Analiza koniunktury gospodarczej w ujęciu regionalnym na przykładzie województwa warmińsko-mazurskiego
Analysis of a regional business cycle. The case of Warmian-Masurian Voivodeship

Autorzy:

Warżała, Rafał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/413901.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Instytut Ameryk i Europy. Centrum Europejskich Studiów Regionalnych i Lokalnych (EUROREG)

Tematy:

koniunktura
region
analiza
wskaźnik
województwo warmińsko-mazurskie
business cycle
analysis
indicator
Warmian-Masurian Voivodeship

Opis:

Analyses of nationwide business cycles provide information on the length, course and phase of a current cycle. However, the nationwide cycle is not always convergent with the economic situation of individual regions. Discrepancies in this regard are often described in the literature. In this paper, we presented an analysis of the economic situation of Warmian-Masurian Voivodeship from 2008 to the 3rd quarter of 2010 in the context of the recent turbulence of the global and Polish economies. What is more, we evaluated the usefulness of multi-dimensional comparative analysis methods to assess the condition of the business cycle in Warmia and Mazury. We verified the view of Michael P. Niemira and Philip A. Klein (1994) concerning the relationship between regional development level and business cycle fluctuation vulnerability. Finally, we showed that less developed and less economically diversified regions are more prone to economic fluctuations.
Analiza koniunktury ekonomicznej w skali kraju dostarcza informacji na temat długości, przebiegu i fazy cyklu, w której znajduje się gospodarka. Jednak sytuacja w kraju nie musi być zbieżna z kondycją gospodarczą poszczególnych regionów. Na rozbieżności w tym zakresie wskazuje się w literaturze przedmiotu. W artykule zaprezentowano analizę sytuacji gospodarczej w województwie warmińsko-mazurskim od początku 2008 r. do III kwartału 2010 r., uwzględniając występujące ostatnio zaburzenia w światowej i polskiej gospodarce. Ponadto rozważono na przykładzie Warmii i Mazur przydatność metod wielowymiarowej analizy porównawczej do oceny koniunktury gospodarki regionalnej. Kolejnym celem artykułu była weryfikacja poglądu Michaela P. Niemiry i Philipa A. Kleina (1994) na temat zależności między poziomem rozwoju regionu a podatnością na wahania koniunktury. Wyniki analizy potwierdzają większą wrażliwość regionów o niskim poziomie rozwoju i niewielkim zróżnicowaniu gospodarczym na zmiany koniunkturalne, które można wyrazić za pomocą mierników syntetycznych.

Źródło:

Studia Regionalne i Lokalne; 2011, 3(45); 81-99
1509-4995

Pojawia się w:

Studia Regionalne i Lokalne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 72.

Tytuł:

Mutual relationships between the unemployment rate and the unemployment duration in the Visegrad Group countries in years 2001?2017

Autorzy:

Dmytrów, Krzysztof
Bieszk-Stolorz, Beata

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/22446437.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Instytut Badań Gospodarczych

Tematy:

registered unemployment rate
unemployment duration
business cycle clock
Dynamic Time Warping
Visegrad Group countries

Opis:

Research background: The most important indicators that describe the situation on the labour market are the unemployment rate and the unemployment duration. If both these indicators are high, then the human capital deteriorates. Therefore, it seems justified to analyse the mutual relationships between them. Purpose of the article: The article aims at finding the relationships between the unemployment rate and the unemployment duration, and checking if the mutual courses of these two indicators in the Visegrad Group countries are connected with each other. Methods: The business cycle clock methodology will be used to analyse the relationship between the unemployment rate and the median unemployment duration. Next, the similarity of the course of these two indicators will be analysed by means of the Pearson product-moment correlation coefficient and the Dynamic Time Warping (DTW) technique. Findings & Value added: Amongst the analysed countries, Czechia, Poland and Slovakia were, to a certain degree, similar with respect to the mutual course of the unemployment rate and the unemployment duration. Until the peak of the financial crisis in 2009, the unemployment rate and the unemployment duration decreased. During the next years, the unemployment rate was increasing and after 2-3 years it was followed by the increase of the unemployment duration. The situation improved after the year 2013 ? both indicators were decreasing. In Hungary, on the contrary, the unemployment rate was increasing or steady until 2012, and during the following years it started to decrease. However, the course of the unemployment duration was completely different than in remaining countries. The value added of the article is application of the business clock cycle and the Dynamic Time Warping technique in finding the relationships and similarity of courses between the unemployment rate and the unemployment duration.

Źródło:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2019, 14, 1; 129-148
1689-765X
2353-3293

Pojawia się w:

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 73.

Tytuł:

Wzrost znaczenia zapasów wobec występowania szoków zewnętrznych
Increasing Importance of Stocks Due to the Occurrence of External Shocks

Autorzy:

Trębska, Joanna
Gajdos, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/32337673.pdf

Data publikacji:

2024

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

zarządzanie zapasami
cykl koniunkturalny
metody input-output
inventory management
business cycle
input-output methods

Opis:

Cel: Celem opracowania jest ocena wpływu zapasów na stabilizację przebiegu cykli koniunkturalnych. Jego realizacja obejmuje, z jednej strony, zwrócenie uwagi na znaczenie zapasów w przedsiębiorstwie i optymalizacji ich poziomu w celu wygładzenia produkcji. Z drugiej strony, podejście makroekonomiczne opiera się na analizie zmian struktury akumulacji na podstawie danych zestawionych w systemie rachunków narodowych, m.in. w kontekście oceny wpływu zapasów na stabilizację przebiegu cykli koniunkturalnych. Metodyka: Przy zastosowaniu metod input-output dokonano oszacowania pełnego wpływu zapasów na PKB. Empiryczna część opracowania opiera się na danych statystycznych publikowanych w bazie Komisji Europejskiej (Eurostat Database), a w szczególności na bilansach dla aktywów niefinansowych, sekwencji transakcji zestawionych w systemie rachunków narodowych oraz tablic input-output (bilansów przepływów międzygałęziowych i tablic wykorzystania). Wyniki: Przykład gospodarki czeskiej pokazuje, że wkład zapasów w tworzenie PKB charakteryzuje się dużą zmiennością, przy czym znaczenie zapasów rośnie w okresach występowania szoków zewnętrznych. Implikacje i rekomendacje: Zapasy należy uważać za niezbędny i nieunikniony element działalności gospodarczej, mylnie są one często traktowane jako element pasywny i niedochodowy. Wydaje się, że ich znaczenie rośnie szczególnie w niepewnej sytuacji makroekonomicznej, w jakiej znalazły się gospodarki światowe wobec pandemii COVID-19 czy wojny w Ukrainie. Oryginalność/wartość: Analiza zawarta w artykule stanowi próbę zestawienia mikroekonomicznego i makroekonomicznego podejścia do analizy zapasów, w tym szczególnie rzadkiego zastosowania metod input-output do analizy zjawiska zapasów.
Aim: The aim of the study is to assess the impact of inventories on the stabilization of business cycles. Achieving the goal includes, on the one hand, drawing attention to the importance of inventory management in the enterprise and optimizing their level for production smoothing. On the other hand, the macroeconomic approach is based on the analysis of changes in the structure of accumulation based on data compiled in the system of national accounts, including assessing the impact of inventories on the stabilization of business cycles. Methodology: Using input-output methods, the full impact of stocks on GDP and income of institutional sectors was estimated. The empirical part of the study is based on statistical data published in the European Commission database (Eurostat Database), in particular on balance sheets for non-financial assets, sequences of transactions compiled in the system of national accounts and input-output tables (symmetric input-output tables and use tables). Results: The example of the Czech economy shows that the contribution of inventories to GDP is highly variable, with the importance of inventories increasing in periods of external shocks. Implications and recommendations: Inventories should be considered a necessary and unavoidable element of business activity, mistakenly treated as a passive and non-profit element. The study aims to juxtapose the microeconomic and macroeconomic approaches to inventory analysis. It seems that its importance is increasing, especially in the uncertain macroeconomic situation that world economies find themselves due to the COVID-19 pandemic or the war in Ukraine. Originality/value: The analysis contained in the article is an attempt to compare the microeconomic and macroeconomic approaches to inventory analysis, including the particularly rare use of input-output methods to analyze the inventory accumulation.

Źródło:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2024, 68, 2; 62-73
1899-3192

Pojawia się w:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 74.

Tytuł:

Zastosowania analizy harmonicznej i spektralnej oraz analizy przeskalowanego zakresu w badaniu realnych cykli koniunkturalnych
Analytical Methods in the Research on Real Business Cycles

Autorzy:

Łuczyński, Wiesław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500703.pdf

Data publikacji:

1999

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne, Teoria realnego cyklu koniunkturalnego
Business trends, Business cycles, Business fluctuations, Real business cycle theory

Opis:

In empirical verification of the concept of real business cycle use is made of advanced analytical tools, such as harmonic and spectral analyses, unitary root tests, or rescaled range analysis. In this study attempt is made to apply the same tools in research on cyclical developments in the Polish economy, as reflected by various indicators of business activity. These include qualitative indices of business climate in manufacturing from CSO business surveys, several quantitative indicators from macroeconomic statistics and share price indices from Warsaw stock exchange. The results of investigation suggest the existence of relatively short cycles of 3 to 4 years or less in the dynamics of the Polish economy.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 31-50
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 75.

Tytuł:

Cykl mieszkaniowy a system bankowy – przypadek Polski
Housing Cycle v. Banking System – Poland’s Case

Autorzy:

Lissowska, Maria
Szulfer, Jolanta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/973851.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

rynek mieszkaniowy
cykl gospodarczy
bank uniwersalny
sekurytyzacja
universal bank
securitisation
housing market
economic (business) cycle

Opis:

Przedmiotem opracowania jest cykliczność rynku mieszkaniowego w Polsce i wyjaśnienie faktu, że przebieg cyklu mieszkaniowego nie doprowadził ani do znacznej recesji na rynku mieszkaniowym, ani do złamania stabilnosci systemu bankowego. Tłem teoretycznym rozważań jest mechanizm cyklu mieszkaniowego i tezy na temat wpływu kredytowania na cykl gospodarczy. Przedstawione zostały podstawowe przyczyny ryzykowności kredytowania mieszkalnictwa w Polsce: jego zdominowanie przez banki uniwersalne (poddane mniej restrykcyjnym zasadom działania niż hipoteczne), niepełna skuteczność zabezpieczenia hipotecznego, niewłaściwa struktura terminowa finansowania mieszkalnictwa przez banki uniwersalne, duży zakres kredytowania w walutach obcych. Jednak z powodu trwałych czynników ograniczających podaż mieszkań i popyt na nie nie doszło do powstania nadmiernej „bańki cenowej” na tym rynku. Znaczącym czynnikiem ograniczającym amplitudę cyklu mieszkaniowego były cechy strukturalne polskiej bankowości: brak sekurytyzacji, wprowadzenie we właściwym czasie rekomendacji nadzoru finansowego, późne wystąpienie luki finansowania. Występuje jednak potrzeba rozwinięcia pozadepozytowych źródeł finansowania kredytów mieszkaniowcyh w bankach uniwersalnych. W perspektywie kilkuletniej może być to sekurytyzacja, albo emisja listów zastawnych przez same banki uniwersalne, albo też sprzedażą kredytów mieszkaniowych do banków hipotecznych.Tylko ostatnia z tych metod wystarczająco zabezpiecza przed nadmiernym rozwojem akcji kredytowej.
The subject of the research paper is cyclical character of housing market in Poland and explanation to the fact that the housing market cycle has neither resulted in a significant recession in this market nor in collapse of the banking system. The setting for these theoretical considerations is the housing cycle mechanism as well as the theses regarding the impact of credit action on the business cycle. The paper presents major reasons for risk factor in granting mortgage in Poland: creditors are mostly universal banks’, incomplete efficiency of collaterals, improper time structure of housing financing by universal banks and a widespread access to mortgages granted in foreign currencies. However, due to permanent impediments to both supply of and demand for apartments, the excessive ‘price bubble’ did not occur in this market. Moreover, a significant factor constraining the amplitude of the housing cycle has been structural features of the Polish banking system: lack of securitisation, implementing recommendations of financial supervision recommendations in timely manner, timedelayed occurrence of gap in financing. However, there is a need of enhancing pro-deposit sources of mortgage financing in universal banks. In several-years’ time span it could be securitisation, issuance of bills of exchange by the universal banks or sales of mortgages to mortgage banks. The latter is a sufficient protection against excessive growth of credit action.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju; 85-118
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 76.

Tytuł:

Reakcja polityki fiskalnej na kryzys finansowy
Reaction of Fiscal Policy to Financial Crisis

Autorzy:

Lubiński, Marek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500032.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

cykl koniunkturalny
polityka stabilizacyjna
polityka fiskalna
polityka monetarna
business cycle
stabilisation policy
fiscal policy
monetary policy

Opis:

Celem opracowania jest ocena z perspektywy teoretycznej reakcji polityki fiskalnej na kryzys finansowy 2007 r. Za jej zasadniczy mankament uznano brak oceny długookresowych skutków interwencji, przy niepewnych efektach doraźnych. Kryzys stał się usprawiedliwieniem dla polityki publicznej, która jest nieprzemyślana, służy politykom lub innym interesom prywatnym. Niewłaściwe było finansowanie inwestorów kosztem podatników, szczególnie przy braku poparcia społecznego. Rolą rządu powinno być zapewnienie należytego funkcjonowania systemu finansowego, a nie jego ratowanie w przypadku trudności, przy pomocy niejasnych uregulowań działań dyskrecjonalnych.
The objective of this research paper is to assess the reaction of fiscal policy to the 2007 financial crisis from theoretical perspective. The lack of long-term effects of the intervention along with uncertain temporary outcome were both considered a weakness of the fiscal policy. The crisis has become justification of unthoughtful public policy that serves politicians or other private interests. Bailing – out investors at the expense of taxpayers, notably with no social support is considered inappropriate. The role of the government should be ensuring the proper functioning of financial system and not rescuing it in case of difficulties by means of unclear rules of discretion policy.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2011, 85 :Polityka gospodarcza w świetle kryzysowych doświadczeń; 77-116
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 77.

Tytuł:

Cykliczność czy antycykliczność cen w Polsce?
Cyclical or anti-cyclical prices in Poland?

Autorzy:

Misztal, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/955225.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku

Tematy:

cykliczność cen
koniunktura gospodarcza
ceny konsumpcyjne i produkcyjne
cyclical prices
business cycle
consumer and producer prices

Opis:

Celem artykułu jest analiza współzależności między zmianami cen konsumpcyjnych i produkcyjnych a produkcji w Polsce w okresie 1995-2015. W pracy wykorzystano metodę badawczą opartą na studiach literaturowych z zakresu makroekonomii i finansów międzynarodowych oraz metody statystyczno-ekonometryczne. Wyniki przeprowadzonych badań sugerują brak obecności zjawiska cykliczności cen konsumpcyjnych oraz występowanie zjawiska cykliczności cen produkcyjnych w krótkim i długim okresie. Rezultaty badań mają istotne implikacje teoretyczne i praktyczne. W tradycyjnym podejściu do relacji między cenami a produkcją najczęściej zakłada się, że poziom cen jest procykliczny, co oznacza wzrost cen w warunkach wzrostu poziomu produkcji i spadek cen w sytuacji spadku wielkości produkcji. Jednakże wyniki badań przedstawionych w niniejszym artykule wskazują, iż przyjęte założenie o cykliczności cen nie zawsze jest właściwe. Wyniki analizy są także ważne ze względu na politykę pieniężną prowadzoną w kraju, bowiem brak istnienia cykliczności cen konsumpcyjnych wymaga od banku centralnego odmiennych reakcji w odpowiedzi na wahania aktywności gospodarczej w kraju.
The aim of the article is to analyze the interdependence between changes in consumer and producer prices and production in Poland in the period 1995-2015. In the study were used a research methods based on the study of literature in the field of macroeconomics and international finance as well as statistical and econometric methods. The results of the study suggest the absence of the phenomenon of cyclical consumer prices and the phenomenon of cyclical production prices in the short and long run. Research results have important theoretical and practical implications. In the traditional approach to the relationship between prices and production usually it assumes that the price level is pro-cyclical, which means an increase in prices in the conditions of increase in production and a decline in prices in the situation of a fall in production. However, the results of the study indicate that the accepted assumption about the cyclicality of prices is not always appropriate. The results of the analysis are also important from the monetary policy point of view, as the absence of cyclical consumer price requires from the central bank's different reaction in response to fluctuations in economic activity in the country.

Źródło:

Optimum. Economic Studies; 2016, 3(81); 45-59
1506-7637

Pojawia się w:

Optimum. Economic Studies

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 78.

Tytuł:

Economic situation and occupational accidents in Poland: 2002–2014 panel data regional study

Autorzy:

Łyszczarz, Błażej
Nojszewska, Ewelina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2161780.pdf

Data publikacji:

2017-11-03

Wydawca:

Instytut Medycyny Pracy im. prof. dra Jerzego Nofera w Łodzi

Tematy:

occupational hazards
occupational health and safety
gender differences
accident at work
business cycle
panel data model

Opis:

Objectives: Occupational accidents constitute a substantial health and economic burden for societies around the world and a variety of factors determine the frequency of accidents at work. The aim of this paper is to investigate the relationship between the economic situation and the rate of occupational accidents in Poland. Material and Methods: The analysis comprised data for 66 Polish sub-regions taken from the Central Statistical Office’s Local Data Bank. The regression analysis with panel data for period 2002–2014 was applied to identify the relationships involved. Four measures of accidents were used: the rates of total occupational accidents, accidents among men and women separately as well as days of incapacity to work due to accidents at work per employee. Four alternative measures assessed the economic situation: gross domestic product (GDP) per capita, average remuneration, the unemployment rate and number of dwelling permits. The confounding variables included were: employment in hazardous conditions and the size of enterprises. Results: The results of the regression estimates show that the number of occupational accidents in Poland exhibits procyclical behavior, which means that more accidents are observed during the times of economic expansion. Stronger relationships were observed in the equations explaining men’s accident rates as well as total rates. A weaker and not always statistically significant impact of economic situation was identified for women’s accident rates and days of incapacity to work. Conclusions: The results have important implications for occupational health and safety actions. In the periods of higher work intensity employers should focus on appropriate training and supervision of inexperienced workers as well as on ensuring enough time for already experienced employees to recuperate. In terms of public health actions, policy makers should focus on scrutinizing working conditions, educating employers and counteracting possible discrimination of injured employees. Int J Occup Med Environ Health 2018;31(2):151–164

Źródło:

International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health; 2018, 31, 2; 151-164
1232-1087
1896-494X

Pojawia się w:

International Journal of Occupational Medicine and Environmental Health

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 79.

Tytuł:

The electoral cycle and the tax policy of gminas
Cykl polityczny a polityka podatkowa gmin

Autorzy:

Bień, Wioletta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1070767.pdf

Data publikacji:

2021-05-13

Wydawca:

Łódzkie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

political business cycle
electoral cycle
local tax policy
gmina
local taxes
cykl polityczny
cykl wyborczy
lokalna polityka podatkowa
podatki
lokalne

Opis:

Background: The subject of this study is the implemented tax policy of gminas and its factors. One of the popular concepts explaining changes in tax policy is the theory of the political (electoral) cycle, according to which electoral decisions are highly dependent on the perception of the economic situation. In election years, local authorities usually attempt to lower or avoid raising local taxes. Therefore, the author focuses mainly on recognising the “electoral” motivations of the adopted tax policy based on the example of gminas in the Małopolskie Voivodeship. Research purpose: The aim of the study is to analyse and evaluate the tax policy of gminas in the context of the impact of the electoral cycle on the level of local taxes and operating surplus, based on the example of gminas in Małopolskie Voivodeship. According to the author, the impact of the political business cycle on the tax policy of Polish gminas can be observed. Methods: Both quantitative and qualitative methods were applied in the study. The literature on local tax policy and its differentiating factors was reviewed. The methods of descriptive statistics (structure indicators) were used to analyse data from the budget reports of local government units and statements of the National Electoral Commission. An important source of information in terms of qualitative research were the results of the author’s own survey conducted among the treasurers of gminas in Małopolskie Voivodeship. They allowed for confrontation of the determined economic patterns with the opinions of entities having the most information about the financial management of local governments at the gmina level. Conclusions: The analysis of the data confirmed that the role of local taxes in the building of political capital before local elections was practically insignificant. The research did not indicate that there was any connection between the level of local tax rates and the electoral cycle. Tax policy is perceived by the voters as a relatively insignificant aspect of local policy. In election years, lower budget performance of most gminas implies that the political business cycle affects investment expenditures rather than tax revenues.
Przedmiot badań: Przedmiotem badań jest realizowana polityka podatkowa gmin i czynniki ją kształtujące. Jedną z popularnych koncepcji wyjaśniających zmiany w polityce podatkowej jest teoria cyklu politycznego (wyborczego), według której decyzje wyborcze są silnie uzależnione od percepcji sytuacji gospodarczej. Zwykle w latach wyborczych władze samorządowe próbują zmniejszać lub unikać podnoszenia podatków lokalnych. Stąd też uwaga autorki koncentruje się głównie na rozpoznaniu motywów „wyborczych” przyjętej polityki podatkowej na przykładzie gmin województwa małopolskiego. Cel badawczy: Celem artykułu jest analiza i ocena polityki podatkowej gmin w kontekście wpływu cyklu wyborczego na poziom podatków lokalnych oraz nadwyżki operacyjnej na przykładzie gmin województwa małopolskiego. Autorka stawia tezę, według której można dostrzec zjawisko wpływu cyklu politycznego na politykę podatkową polskich samorządów gminnych. Metoda badawcza: W artykule zastosowano metody o charakterze ilościowo-jakościowym. Dokonano przeglądu literatury w zakresie lokalnej polityki podatkowej i czynników ją różnicujących. Zastosowano metody statystyki opisowej (wskaźniki struktury), służące analizie danych pochodzących ze sprawozdań budżetowych JST oraz z zestawień Państwowej Komisji Wyborczej. Istotne źródło informacji w zakresie badań jakościowych stanowiły wyniki badania ankietowego przeprowadzonego przez autorkę wśród skarbników gmin województwa małopolskiego. Umożliwiły one konfrontację formułowanych prawidłowości ekonomicznych z opiniami podmiotów najlepiej zorientowanych w problematyce gospodarki finansowej samorządu gminnego. Wyniki: Analiza danych potwierdziła, iż rola podatków lokalnych w budowaniu kapitału politycznego przed wyborami samorządowymi jest praktycznie niezauważalna. Dokonane badania nie wskazują na występowanie związku pomiędzy wysokością stawek podatków lokalnych i cyklem wyborczym. Polityka podatkowa postrzegana jest przez wyborców jako stosunkowo mało istotny fragment polityki lokalnej. W latach wyborczych niższe wyniki budżetowe większości gmin oznaczają, że cykl polityczny odbija się bardziej na wydatkach inwestycyjnych, a nie dochodach podatkowych.

Źródło:

Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 118; 139-158
0081-6841

Pojawia się w:

Studia Prawno-Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 80.

Tytuł:

Barometry koniunktury dla gospodarki polskiej: edycja 1999
Composite Leading Indicators of Business Activity for Poland: 1999 Edition

Autorzy:

Matkowski, Zbigniew

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500326.pdf

Data publikacji:

1999

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej, Barometry koniunktury
Business trends, Business cycles, Synthetic indicator of economic activity, Business cycle indicators

Opis:

The author presents a revised and up-to-date version of composite leading indicators of business activity for Poland, compiled according to the OECD methodology. They are projected against the reference index GCI, used to describe cyclical fluctuations of the aggregate economic activity. First part of the paper examines the chronology and the amplitude of growth cycles observed in the development of the economy in the period of 1975-1998. The second part presents 10 altemative versions of CLI for Poland. Ali are well correlated with the reference cycle, but most of them display very short leads. The barometer as proposed requires further testing and improvement, yet it may already be used for monitoring purposes. It also offers a possibility to generate extrapolative forecasts one year ahead. Updating of the composite indicators has revealed the peak of the aggregate economic activity in August 1998. This may suggest that the expansion which began in 1991 comes to its end, or that the growth ratę would be significantly reduced. Autoregressive forecast of the reference indicator for 1999 also indicates a slowdown in economic growth.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 173-212
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 81.

Tytuł:

Monetary determinants of output dynamics in the light of the structural vector-autoregressive SVAR model: a Keynesian approach

Autorzy:

Kołbyko, Patryk Norbert

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/20312085.pdf

Data publikacji:

2024

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

endogenous money creation
macroeconometrics
monetary theory of the business cycle
time series decomposition
structural vector-autoregressive model

Opis:

PURPOSE: The purpose of the following paper is to analyze and empirically verify the monetary theory of business cycles as a mechanism for the interaction of the dynamics of production and money supply based on the example of the Polish economy. In order to identify and mitigate the risk of economic fluctuations as a function of the response of the central bank, it is necessary to conduct an extensive analysis of the indirect mechanism of transmission of monetary impulses on production in the economy. DESIGN/METHOD: Empirical analysis was carried out by estimating a macroeconometric time series model taking into account the inductive information based on the Keynesian theory the structural vector-autoregressive SVAR model. The stochastic process included in the study was based on statistical data of Poland, which were obtained from the cyclical reports: ‘Preliminary estimate of gross domestic product’ and ‘Quarterly accounts of gross domestic product in 2017-2021’, Poland’s Central Statistical Office and the National Bank of Poland's databases for the time interval of 2007.Q1-2022.Q2. RESULTS/FINDINGS: The applied empirical analysis positively verified the existence of an indirect monetary impulse transmission mechanism in Poland’s economy. The obtained research has positively verified the compatibility of the monetary theory of the business cycle in terms of the Keynesian theory with the macroeconomic reality in Poland. The results of the research justify the measures to mitigate the risk of economic instability and impose a requirement for discretionary policy by the National Bank of Poland. ORIGINALITY/VALUE: The following work addresses an important element of the macroeconomic analysis, specifically the monetary theory of the business cycle. The originality of the work stems from the empirical attempt to verify the monetary theory of the business cycle taking into account the indirect mechanism of transmission of monetary impulses on the grounds of the statistical data from the Polish economy.

Źródło:

Studies in Risk and Sustainable Development; 2024, 398; 1-19
2720-6300

Pojawia się w:

Studies in Risk and Sustainable Development

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 82.

Tytuł:

Zmiany luki VAT w Polsce: rola czynników koniunkturalnych i strukturalnych
Changes in the VAT Gap in Poland: The Role of Cyclical and Structural Factors

Autorzy:

Konopczak, Karolina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2033172.pdf

Data publikacji:

2022-03-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

cykl koniunkturalny
luka VAT
elastyczność dochodów podatkowych
kointegracja nieliniowa
business cycle
VAT gap
tax elasticities
nonlinear cointegration

Opis:

W niniejszym artykule podjęto próbę dekompozycji zmian luki VAT w Polsce na części wynikające z działania czynników o charakterze koniunkturalnym i strukturalnym. W tym celu zaproponowano alternatywną względem stosowanych w literaturze metodę jej kwantyfikacji. Łączy ona trzy tradycje modelowania dochodów podatkowych: metodę rozbieżności, metodę szacowania elastyczności dochodów podatkowych oraz tzw. metody wskaźnikowe. Z racji ekonometrycznego charakteru metoda pozwala na oszacowanie zmian luki przy kontroli stanu koniunktury i tym samym oczyszczenie ich z wpływu czynników cyklicznych. Otrzymane wyniki wskazują, że trajektoria luki VAT w Polsce jest efektem działania zarówno czynników koniunkturalnych, jak i strukturalnych. Ich relatywne znaczenie zmieniało się jednak w czasie. Począwszy od światowego kryzysu finansowego większą rolę w determinowaniu zmian luki VAT zaczęły odgrywać czynniki strukturalne, zarówno w przypadku jej wzrostu w latach 2008–2012, jak i spadku w latach 2015–2018. Tym niemniej, nawet w latach 2012–2015, kiedy to luka osiągnęła najwyższy poziom w analizowanym okresie, ponad 40% jej wzrostu w stosunku do okresu sprzed kryzysu finansowego można wytłumaczyć pogorszeniem koniunktury. Z kolei zmniejszenie luki odnotowane w latach 2016–2018 wynikało – zgodnie z otrzymanymi szacunkami – w około 20% z działania czynników o charakterze koniunkturalnym. Bez procyklicznego spadku luka ukształtowałaby się pod koniec próby na poziomie ok. 12–14% zamiast 10%.
This article attempts to decompose the changes in the value-added tax (VAT) gap in Poland into the cyclical and the structural component. To this end, a methodology for quantifying changes in the VAT gap alternative to the ones commonly used in the literature is proposed. The methodology combines three traditions of tax revenues modelling: the discrepancy method, the tax elasticity estimation, and the so-called indicator methods. The proposed approach makes it possible to quantify changes in the VAT gap while controlling for the business cycle, and thereby to extract their structural component that is most relevant for the long-term sustainability of public finances. The obtained results indicate that the trajectory of the VAT gap in Poland is determined by both cyclical and structural factors. However, their relative importance has changed over time. Since the global financial crisis, structural factors have started to play a greater role, both in the increase of the VAT gap in the years 2008–2012 and its decrease in 2015–2018. Nevertheless, even in the case of 2012–2015, when the gap reached its highest level in the sample period, over 40% of its increase compared to prior to the financial crisis can be explained by unfavourable economic conditions.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 309, 1; 44-65
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 83.

Tytuł:

Koncepcja wstęgowego zegara cyklu koniunkturalnego w ujęciu nieparametrycznym
Nonparametric Band Business Cycle Clock

Autorzy:

Lenart, Łukasz
Pipień, Mateusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1050572.pdf

Data publikacji:

2016-12-31

Wydawca:

Główny Urząd Statystyczny

Tematy:

zegar cyklu koniunkturalnego
metody filtracyjne
procesy prawie okresowo skorelowane
business cycle clock
filtration
almost periodically correlated processes

Opis:

W artykule omówiono propozycję uwzględnienia niepewności na zegarze cyklu koniunkturalnego. Stosowane podejście bazuje na reprezentacji wartości oczekiwanej realnych wskaźników makroekonomicznych jako sumy trendu i funkcji prawie okresowej w ramach równania nieparametrycznego. Ujmujemy w ten sposób łącznie dynamikę wahań koniunkturalnych, sezonowych, trendu i możliwej interakcji pomiędzy tymi komponentami. Poprzez zastosowanie nieparametrycznych metod filtracji, w celu eliminacji wahań sezonowych oraz trendu, uzyskano wartość pierwszego momentu punktów zegara jako poszczególne wartości funkcji prawie okresowej. Częstotliwości utożsamiane z wahaniami aktywności gospodarczej, jak również te, które charakteryzują dynamikę zegara cyklu, są niezmiennicze ze względu na stosowane metody filtracji.
We discuss representation of uncertainty in the business cycle clock. We propose approach utilising description of the unconditional mean of the process, applied for modelling dynamics of macroeconomic time series, as a trend component and almost period function in a non-parametric setting. We capture the dynamics over the business cycle, trend component and seasonal fluctuations and possible interactions between these features. A particular values of the almost periodic function are key for representation of the business cycle in a clock, expressing the dynamics according to phase diagram. The set of frequencies interpreted as a properties of the business fluctuations are invariant with respect to filtration methods applied in the procedure.

Źródło:

Przegląd Statystyczny; 2016, 63, 4; 375-390
0033-2372

Pojawia się w:

Przegląd Statystyczny

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 84.

Tytuł:

Istotność wskaźników finansowych a credit rating banku w czasie kryzysu
Significance of Financial Indicators and Banks’ Credit Ratings During Crisis

Autorzy:

Chodnicka-Jaworska, Patrycja

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/655465.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

credit rating banku
cykl koniunkturalny
panelowe modele probitowe
bank’s credit
business cycle
probit panel data models

Opis:

The main aim of the paper is analysis of behaviour of banks’ credit ratings during the boom and economic downturns by taking account the financial indicators. It has been made a literaturę review, and there have been put the following hypotheses: During the financial crisis it has been observed the stronger impact of the financial indicators. Banks’ notes during the economic downturns are lower than during boom period. To the analysis there have been used quarterly data for 1998–2016 period of time for European banks. To the analysis there have been used quarterly data from 1998–2016. Hypotheses were verified by using the ordered panel probit models for long term issuer credit ratings. The studies show that, during the crisis, Fitch and Moody’s banks’ credit ratings are lower than during the boom. Furthermore, it was noted that S&P’s notes are insensitive to the analysed changes.
Głównym celem artykułu jest analiza zachowania credit ratingu banku w czasie koniunktury i dekoniunktury gospodarczej, przy uwzględnieniu wskaźników finansowych. Na podstawie przeglądu literaturowego postawiono następujące hipotezy badawcze: „Podczas kryzysu w sektorze bankowym występuje silniejszy wpływ wskaźników adekwatności kapitałowej” oraz „Noty ratingowe banków podczas dekoniunktury są niższe niż w okresie prosperity”. Do badania wykorzystano dane kwartalne z lat 1998–2016 dla europejskich banków. Postawione hipotezy zostały zweryfikowane przy użyciu panelowych uporządkowanych modeli probitowych dla długoterminowych credit ratingów banków. Przeprowadzone badania dowodzą, że w momencie kryzysu rating nadawany przez Fitch i Moody bankom jest niższy niż w okresie koniunktury w sektorze bankowym. Ponadto zauważono, iż noty S&P są niewrażliwe na analizowane zmiany.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 1, 333
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 85.

Tytuł:

Skuteczność pasywnej antycyklicznej polityki fiskalnej po wydatkowej stronie budżetu w Polsce w latach 2008-2013
A var analysis of the expenditures-side effects of passive fiscal policy in Poland in 2008-2013

Autorzy:

Kalinowska, Katarzyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/587230.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Automatyczne stabilizatory koniunktury
Cykl koniunkturalny
Konsumpcja
Polityka fiskalna
Prywatna
Automatic stabilization
Business cycle
Fiscal policy
Private consumption

Opis:

Celem opracowania jest prezentacja wyników analizy skuteczności zasiłków dla bezrobotnych jako automatycznych stabilizatorów aktywności gospodarczej w Polsce w latach 2008-2013. Stabilizacyjna funkcja zasiłków dla bezrobotnych polega na tym, że stanowią one częściową rekompensatę nagłej utraty zarobków wynikającą z nieoczekiwanej utraty zatrudnienia. Świadczenia dla osób pozostających bez pracy oddziałują na ograniczanie wahań PKB przez wpływ na dochód do dyspozycji i wygładzanie konsumpcji w trakcie cyklu koniunkturalnego. Wyniki badań przeprowadzonych za pomocą modelu wektorowej autoregresji (VAR) potwierdziły niską stabilizacyjną skuteczność zasiłków dla bezrobotnych, co można wyjaśnić niewielkim odsetkiem uprawnionych do tego świadczenia oraz tym, że wydatki na ochronę osób pozostających bez pracy stanowiły jedynie 0,8% całkowitych wydatków budżetowych w całym analizowanym okresie.
This study examines the impact of unemployment benefit system in stabilizing the economy in Poland in 2008-2013. The goal is to answer the question: by how much do the automatic stabilizers in the Polish unemployment benefit system lower the volatility of aggregate demand? The effectiveness of unemployment benefits’ automatic response to demand decline is based on the structural VAR approach. The paper concludes small stabilizing effectiveness of unemployment compensation. Impulse responses were used to simulate the dynamic response of disposable income and individual consumption to government’s unemployment benefit payouts. Small stabilizing effectiveness of unemployment compensation can be explained by law rate of unemployed entitled to receive the compensation and also by the fact that insurance benefit payouts for unemployed people accounted only for 0,8% of total government expenses.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2015, 228; 153-166
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 86.

Tytuł:

Polityczny cykl koniunkturalny w dobie kryzysu
Political Business Cycle in Crisis Time

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500705.pdf

Data publikacji:

2013-06-01

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny
cykl polityczny, kryzys finansowy
kryzys zadłużenia
finanse publiczne
political business cycle
political cycle
financial crisis
debt crisis
public finance

Opis:

Próbując odnaleźć odpowiedź na pytanie dotyczące źródeł kryzysu finansowego zapoczątkowanego w Stanach Zjednoczonych na przełomie 2007 i 2008 r. oraz mającego obecnie miejsce w Europie kryzysu zadłużenia, autor zwraca uwagę na znaczenie działań politycznych, zarówno w kontekście potencjalnych źródeł sprawczych kryzysu, jak również, jako czynników determinujących naprawę finansów publicznych. Nawiązując do klasycznych teorii politycznego cyklu koniunkturalnego wskazuje argumenty mogące świadczyć, iż politycy prawicowi w pewnych warunkach zwiększają zadłużenie państwa. Teza ta nie jest powszechnie znana i akceptowana. Autor podejmuje próbę odpowiedzi na pytanie, dlaczego rządy w obliczu kryzysu unikają wprowadzania niezbędnych reform. W efekcie rozważa kwestię, w jakim stopniu wybory polityczne wpływają na zadłużenie gospodarek. Jest to ukryta forma pytania o to, w jakim stopniu ustrój demokratyczny prowadzi do zadłużenia państw.
In an attempt to address the question concerning sources of the financial crisis that started in the United States at the turn of 2007 and the current European debt crisis, the author indicates the significance of political activity in the context of potential factors triggering the crisis as well as the ones contributing to public finance situation. Referring to the classic theories of political business cycle, the author presents arguments that might prove that the right-wing politicians under some circumstances contribute to mounting indebtedness of the state. This thesis is not commonly known and approved. The author also tries to answer the question why governments in view of a crisis are reluctant to launch indispensable reforms. Finally, he discusses the extent to which political choices affect indebted economies. This discussion focuses on the concealed question to what extent democratic system brings about indebtedness to the state.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2013, 92: Polityka gospodarcza w poszukiwaniu nowego paradygmatu; 49-71
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 87.

Tytuł:

Analysis of the business model elements and their relationships

Autorzy:

Fliegner, Wojciech

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/581688.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

business model life cycle
resource and process consumption accounting

Opis:

Business model that articulates the economic logic of how an organization creates and delivers value should underlie every performance measurement system and should explain how the important nonfinancial and financial variables in the performance measurement system are related to each other. Due to the lack of research in this area, the conceptual framework for analyzing elements of the business model and relations between them has been proposed. This paper explores also the concept of business model life cycle and controlling as a part of this concept. For analysis of business models this study proposes resource and process consumption accounting (RPCA) method. Its components (resources, activities, products/services, customers) are at the same time elements associated with the Osterwalder’s Business Model Canvas (BMC).

Źródło:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 474; 53-64
1899-3192

Pojawia się w:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 88.

Tytuł:

Cykle koniunkturalne na rynku pracy Warmii i Mazur
Business cycle fluctuations on the labour market in the Warmia and Mazury region

Autorzy:

Warżała, Rafał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/414037.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Instytut Ameryk i Europy. Centrum Europejskich Studiów Regionalnych i Lokalnych (EUROREG)

Tematy:

cykl koniunkturalny
rynek pracy
analiza
zmienne wyprzedzające
zmienne opóźnione
business cycle
labour market
analysis
lead variables
lag variable

Opis:

Celem artykułu jest analiza wpływu regionalnych wahań koniunktury na rynek pracy na przykładzie województwa warmińsko-mazurskiego. Podstawą oceny występowania zmian koniunkturalnych na regionalnym rynku pracy jest analiza wybranych zmiennych, do których należą: stopa bezrobocia, liczba zatrudnionych, liczba ofert pracy, poziom płac oraz liczba wyrejestrowanych bezrobotnych. Do wyeliminowania z danych surowych efektów sezonowości oraz czynników nieregularnych wykorzystano metodę TRAMO-SEATS, do estymacji wahań cyklicznych – filtr Christiano-Fitzgeralda, natomiast procedura oznaczenia punktów zwrotnych została oparta na metodzie Bry-Boschan. Uzyskane wyniki badań wskazują, że można traktować analizowane zmienne rynku pracy jako zmienne wyprzedzające lub opóźnione w relacji do szeregu referencyjnego produkcji przemysłowej.
The objective of this article is to analyze the impact of business cycle fluctuations on the regional labour market. The study is based on a less developed Polish region, i.e. Warmia and Mazury. Five variables are selected to describe business cycle fluctuations on the regional labour market: unemployment rate, number of employed persons, number of created jobs, number of unemployed persons who found a job, and the average gross wage. In order to eliminate the effects of seasonality as well as the impact of irregular factors, the TRAMO-SEATS method is used. For the business cycles estimation, the Christiano-Fitzgerald band pass filter is applied, and the Bry--Boschan procedure is applied to date business cycles turning points. The results of the survey imply that some of the labour market variables can be treated as leading, and others as lagged business cycles variables in relation to the reference series, i.e. output of industry.

Źródło:

Studia Regionalne i Lokalne; 2014, 2(56); 119-136
1509-4995

Pojawia się w:

Studia Regionalne i Lokalne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 89.

Tytuł:

Efekt Cantillona
Cantillon Effect

Autorzy:

Sieroń, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/956047.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku

Tematy:

theory of money
non-neutrality of money
inflation
monetary expansion
changes in money supply
Cantillon effect
business cycle
Austrian Business Cycle Theory
teoria pieniądza
nieneutralność pieniądza
inflacja
ekspansja monetarna
zmiany
w podaży pieniądza
efekt cantillona
cykl koniunkturalny
austriacka teoria cyklu koniunkturalnego

Opis:

Celem tej pracy jest teoretyczne omówienie efektu Cantillona z uwzględnieniem zarówno aspektu dystrybucyjnego, jak i cenowego. Przedstawiono relacje, jakie zachodzą między tym zjawiskiem a nieneutralnością pieniądza oraz zmianą w podaży pieniądza w ogólności. Analizie poddano także rolę oczekiwań związanych z istnieniem tych efektów. Pokazano również, iż stanowi ono podstawę austriackiej teorii cyklu koniunkturalnej. Jednocześnie wykazano, że ekonomia głównego nurtu ze względu na czynione przez nią nierealistyczne założenia, takie jak to o homogenicznym kapitale, nie jest w stanie należycie uchwycić wagi tego zjawiska.
The aim of this paper is a theoretical discussion of the Cantillon effect, taking into account both the distribution and the price. The author presents the relationship between this phenomenon and the non-neutrality of money, as well as the changes in money supply in general. The role of expectations for these effects is also analysed. Based on the analysis, it is pointed out that the Cantillon effect is a foundation for the Austrian Business Cycle Theory. The author proves that mainstream economics, due to its unrealistic assumptions, such as the assumption of homogeneous capital, is not able to properly grasp the importance of this phenomenon.

Źródło:

Optimum. Economic Studies; 2015, 2(74); 68-87
1506-7637

Pojawia się w:

Optimum. Economic Studies

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 90.

Tytuł:

Barometry koniunktury dla gospodarki polskiej: Edycja 1998
Composite Indicators of Business Activity For Poland: 1998 Edition

Autorzy:

Matkowski, Zbigniew

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/499938.pdf

Data publikacji:

1998

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

Gospodarka, Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne, Wskaźniki ekonomiczne, Prognozy gospodarcze, Barometry koniunktury
Economy, Business trends, Business cycles, Business fluctuations, Economic indicators, Economic forecast, Business cycle indicators

Opis:

The author presents a revised and up-to-date version of composite indicators of business activity for the Polish economy, compiled according to the OECD methodology. They are projected against the reference index GCI, used to describe cyclical fluctuations of the aggregate economic activity. First part of the paper examines the chronology and the amplitudę of growth cycles observed in the development of the economy in the period of 1975-1997. The second part presents 7 altemative versions of CLI for the Polish economy. All are well correlated with the reference cycle, but they display very short leads if any. Nonetheless, the barometer as proposed may be useful in monitoring cyclical developments in the economy. It also offers a possibility to generate extrapolative (autoregressive) forecasts one year ahead. Updating of the composite indicators has revealed the peak of the aggregate economic activity in April 1997. This may suggest that the expansion which started in 1991 comes to its end. Autoregressive forecast of the reference indicator for the year 1998 also indicates a slowdown in economic growth.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1998, 61; 41-73
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 91.

Tytuł:

Ukryte modele Markowa w analizie wyników testu koniunktury gospodarczej
Hidden Markov Models in Analysis of Results of Business Tendency Surveys

Autorzy:

Bernardelli, Michał
Dędys, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500689.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

ukryte modele Markowa
algorytm Viterbiego
test koniunktury
punkty zwrotne cyklu koniunkturalnego
hidden Markov models
Viterbi algorithm
business tendency surveys
business cycle turning points

Opis:

W pracy zbadana została możliwość wykorzystania algorytmu Viterbiego do analizy sald odpowiedzi respondentów na pytania testu koniunktury w przemyśle, prowadzonego przez Instytut Rozwoju Gospodarczego Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. W badaniu rozważane były pytania dotyczące oceny stanu obecnego. Do analizy wykorzystane zostały ukryte modele Markowa z warunkowymi rozkładami normalnymi. Pod uwagę brane były modele, w których łańcuchy Markowa mają dwuelementową i trójelementową przestrzeń stanów. Uzyskane wyniki zostały skonfrontowane z pochodzącymi z różnych źródeł datowaniami punktów zwrotnych cyklu koniunkturalnego. Badane modele zostały porównane pod względem skuteczności w wychwytywaniu sygnałów o nadchodzących zmianach w koniunkturze. Przeprowadzone analizy przemawiają za stosowaniem modeli z trzystanowymi łańcuchami Markowa. Wyniki badania sugerują ponadto, iż należy brać pod uwagę opóźnienia między odpowiedziami respondentów a zmianami klimatu koniunktury.
The paper considers the possibility of using the Viterbi algorithm to analyse results of the RIED WSE business surveys in the manufacturing industry.The analysis was focused on the state balances. The hidden Markov models with conditional normal distributions were applied. There were considered models with two-state and three-state Markov chains. The results were compared with the timing of turning points taken from other sources. The tested models were compared in terms of effectiveness in detecting of coming changes in economic conditions. The analysis suggests models with three-state Markov chains be used. The results also suggest that it is necessary to take into account a delay between the opinions of survey respondents and changes in economic climate.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 159-181
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 92.

Tytuł:

Barometry koniunktury dla gospodarki polskiej: edycja 1998
Composite Leading Indicators of Business Activity for Poland: 1998 Edition

Autorzy:

Matkowski, Zbigniew

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500135.pdf

Data publikacji:

1999

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Monitoring gospodarczy, Syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej, Barometry koniunktury
Business trends, Business cycles, Economic monitoring, Synthetic indicator of economic activity, Business cycle indicators

Opis:

The author presents a revised version of composite leading indicators of business activity for Poland, compiled according to the OECD methodology. They are projected against the reference index GCI, used to describe cyclical fluctuations of the aggregate economic activity. First part of the paper examines the chronology and the amplitude of growth cycles observed in the development of the economy in the period of 1975-1997. The second part presents seven altemative versions of CLI for Poland. All are well correlated with the reference cycle, but they display very short leads if any. Nonetheless, the barometer may be useful in monitoring cyclical developments in the economy. It also offers a possibility to generate extrapolative forecasts one year ahead. Updating of the composite indicators has revealed the peak of the aggregate economic activity in April 1997. This may suggest that the expansion, which started in 1991, comes to its end. Autoregressive forecast of the reference indicator for 1998 also indicates a slowdown in economic growth.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 141-172
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 93.

Tytuł:

Wpływ akceleratora finansowego na przebieg wahań koniunkturalnych
Impact of Financial Accelerator on Business Cycle Fluctuations Abstract

Autorzy:

Lubiński, Marek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500162.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

cykl koniunkturalny
rynki finansowe
akcelerator finansowy
dźwignia finansowa
panika bankowa
business cycle
financial markets
financial accelerator
financial leverage
bank panic

Opis:

W opracowaniu przedstawiono wpływ deflacji długu, akceleratora finansowego i nowego akceleratora finansowego na przebieg wahań koniunkturalnych. Wskazano, że czynniki te pogłębiają fluktuacje koniunkturalne generowane przez szoki egzogeniczne o różnym podłożu. W analizie akceleratora finansowego wersja kanoniczna została uzupełniona o późniejsze ustalenia, uwzględniające między innymi niejednorodność podmiotów gospodarujących. Jeżeli akcelerator finansowy odnosił się do relacji między bankami i kredytobiorcami to nowy akcelerator finansowy bada przyczyny cykliczności polityki kredytowej banków, związanej przede wszystkim ze zmienną koniunkturalnie skłonnością banków do ponoszenia ryzyka.
The research paper presents the impact of financial accelerator and new financial accelerator, interconnected by debt deflation, on fluctuations in business cycle. It has been indicated in the paper that these factors deepen business cycle fluctuations generated by egzogenic shocks of varied background. In the analysis of the financial accelerator the canon version has been made complete with further findings concerning, i.e. each of homogeneity of entities. Given the financial accelerator concerned relations between banks and debtor, the new financial accelerator examines the problem area of reasons for cyclical character of bank credit policy, connected mainly with business cycle driven tendency of banks to bearing the risk.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju; 63-84
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 94.

Tytuł:

Instytucjonalne uwarunkowania politycznego cyklu koniunkturalnego
The Institutional Conditions of Political Business Cycle

Autorzy:

Pacześ, Przemysław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/500292.pdf

Data publikacji:

2014-02-01

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

polityczny cykl koniunkturalny
reguły fiskalne
pakt fiskalny
niezależne instytucje fiskalne
political business cycle
fiscal rules
fiscal pact
independent fiscal institutions

Opis:

Opracowanie odnosi się do istotnego problemu społecznego i gospodarczego, jaki stanowi niedostrzeganie efektów politycznego cyklu koniunkturalnego. W pracy dokonano przeglądu dotychczasowych doświadczeń w zakresie funkcjonowania reguł fiskalnych w UE oraz wskazano ich niedoskonałości. Szczególną uwagę poświęcono niezależnym instytucjom fiskalnym, jako podmiotom, których funkcjonowanie mogłoby ograniczyć pokusę prowadzenia przez polityków nieefektywnej polityki gospodarczej. Wskazano polskie doświadczenia w zakresie ratyfikacji Paktu fiskalnego oraz przedstawiono teoretyczne uzasadnienie powołania Rady Fiskalnej.
The research paper refers to the significant social and economic problem that is not recognizing the effects of the political business cycle. It has been reviewed in the paper the past experience in the operation of fiscal rules in the EU and pointed out their shortcomings. Particular attention was paid to the independent fiscal institutions as entities with which the political temptation to keep the ineffective economic policies could be reduced. Pointed Polish experience in the ratification of the fiscal pact and presented the theoretical justification for the establishment of the Fiscal Council.

Źródło:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2014, 94: Polityka gospodarcza jako gra w wyzwania i odpowiedzi rozwojowe; 271-296
0866-9503

Pojawia się w:

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 95.

Tytuł:

Ile jest wolnych miejsc pracy w Polsce?
How Many Vacant Jobs Are There in Poland?

Autorzy:

Gałecka-Burdziak, Ewa
Pater, Robert

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574172.pdf

Data publikacji:

2015-10-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

wolne miejsca pracy
wakaty
oferty pracy
publiczne służby zatrudnienia
Barometr Ofert Pracy
vacancies
job offers
public employment offices
business cycle

Opis:

The study undertakes to establish how many employment opportunities were available to job seekers in Poland from 2007 to 2014. The authors analyze how many vacancies there were in the market during this period and how this figure changed depending on the business cycle. The authors use different vacancy data sets from sources including Poland’s Central Statistical Office (GUS), Public Employment Services (PSZ) and online job offers. The main research method used is an analysis of the cyclical properties of time series. The authors find that the number of vacancies in Poland increased from the first quarter of 2007 to the second quarter of 2014. They also conclude that the number of online job ads largely depended on the business cycle and that cyclical changes in job offers as a whole occurred slightly ahead of cyclical changes in employment and unemployment. The number of online job offers was the highest in provinces with relatively high GDP per capita, the authors say. In the first part of the analyzed period, the labor market showed significant shortages of skilled workers. The unemployment rate initially declined rapidly, but it later rose. This was in part due to a mismatch between job seekers and vacancies in the Polish labor market whereby employee qualifications did not match job requirements. One of the key factors determining adverse developments on the Polish labor market is low labor force mobility, the authors conclude.
Celem artykułu jest charakterystyka podaży wolnych miejsc pracy w Polsce w latach 2007-2014. W artykule opisano badanie na temat dostępności wolnych miejsc pracy na rynku oraz zmian w czasie na tle sytuacji gospodarczej w latach 2007-2014. Analizy dokonano opierając się na różnych zbiorach danych: GUS, PSZ (Publiczne Służby Zatrudnienia) oraz BOP (internetowe oferty pracy). Korzystano z metod badania cyklicznych własności szeregów czasowych. Zaprezentowano zróżnicowanie przestrzenne i zawodowe wakatów publikowanych w Internecie na podstawie wybranych miar niedopasowań. Od I kwartału 2007 r. do II kwartału 2014 r. liczba wolnych miejsc pracy wzrosła. Zmiany miały różnorodny charakter dla danych GUS, internetowych ofert pracy czy ofert pracy kierowanych do urzędów pracy. Autorzy wnioskują, iż statystyki ofert zatrudnienia odzwierciedlają różne frakcje podaży wakatów. Cykliczne zmiany internetowych ofert pracy, ofert pochodzących z urzędów pracy (napływ) oraz wolnych miejsc pracy wg badań GUS nieznacznie wyprzedzają koniunkturalne zmiany zatrudnienia i bezrobocia. Zmiany aktywności gospodarczej determinują liczbę ofert publikowanych w Internecie. Dla tych ofert (internetowych) pokazujemy wzrost niedopasowań przestrzennych (dla województw) oraz w przekroju kierunków kształcenia. Wyrównywanie niedoborów i nadwyżek ofert pracy w przekroju kierunków kształcenia zachodzi (prawdopodobnie tylko) dla niektórych kierunków studiów, np. w naukach ścisłych i inżynieryjnych.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2015, 279, 5; 171-186
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 96.

Tytuł:

Produkcja we wzrostowej fazie cyklu koniunkturalnego w Polsce
Production in the Expansion Phase of the Business Cycle in Poland

Autorzy:

Jędruchniewicz, Andrzej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/575581.pdf

Data publikacji:

2012-10-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

cykl koniunkturalny
kapitał
polityka pieniężna
wydłużanie struktury produkcji
poszerzanie struktury produkcji
business cycle
Capital
monetary policy
lengthening/widening of production structure

Opis:

The article aims to validate two hypotheses underlying the so-called Austrian Business Cycle Theory. The first hypothesis is that an expansive monetary policy lengthens the production process and increases the time it takes for consumer goods to be produced. The second hypothesis is that interest rate cuts lead to relative differences in the growth of production in industries manufacturing goods in different temporal distances from the consumer. The research methods used in the article are consistent with the methodological approach of the Austrian Business Cycle Theory. The author uses a deduction method based on applying verbal logic in the analysis of the sequence of economic processes. The article also uses a comparative method in the analysis of dynamic changes in the examined values. The research carried out by the author validated both hypotheses. The analysis based on the adopted indicators showed that production of consumer goods was lengthened in Poland between the third quarter of 2002 and the second quarter of 2008, a period when the Juglar cycle was in its growth phase. The same was true of some shorter expansion phases of the business cycle, the author says. The analysis also showed that, after Poland’s central bank (NBP) cut interest rates, production of goods most distant from the consumer and of durable goods grew faster than production of goods closer to the end consumer.
Celem artykułu jest weryfikacja dwóch hipotez, które są podstawowymi elementami austriackiej teorii cyklu koniunkturalnego: 1) ekspansywna polityka pieniężna powoduje wydłużanie produkcji, czyli zwiększanie czasu wytwarzania dobra konsumpcyjnego; 2) obniżki stóp procentowych prowadzą do powstania względnych różnic we wzroście produkcji branż wytwarzających dobra w różnych czasowych odległościach od konsumenta. Przyjęte w artykule metody badawcze są zgodne z metodologicznym stanowiskiem szkoły austriackiej. Zastosowano metodę dedukcji, a więc posłużono się logiką werbalną w analizie kolejności procesów gospodarczych oraz metodę porównawczą, którą wykorzystano przy analizie dynamicznych zmian badanych wielkości. Badania potwierdziły obie hipotezy. Analiza oparta o przyjęte wskaźniki wykazała, że w Polsce w okresie III kw. 2002 – II kw. 2008, czyli we wzrostowej fazie cyklu Juglara, jak i w krótszych fazach wzrostowych, produkcja dóbr konsumpcyjnych wydłużała się. Analiza wykazała również, że w tym okresie, po obniżkach stóp procentowych NBP, produkcja dóbr najbardziej odległych od konsumenta oraz dóbr trwałych wzrastała szybciej niż produkcja artykułów, które znajdują się w bliższej odległości od finalnego odbiorcy.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2012, 259, 10; 73-95
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 97.

Tytuł:

Crowding Out of Informal Economy Labour Supply by Unconditional Child Benefits
Wypieranie z podaży pracy pracowników z szarej strefy przez bezwarunkowe zasiłki na dzieci

Autorzy:

Jabłonowski, Janusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2033162.pdf

Data publikacji:

2022-03-31

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

rynek pracy
realny cykl koniunkturalny
wypieranie
transfery rządowe
szara strefa
labour market
real business cycle
crowding out
government transfers
informal economy

Opis:

The article proposes a modified version of a theoretical model that crowds out less educated workforce from the informal economy in response to a shock in government transfers. The negative impact of universal child benefits (UCB) is measured by the outflow of labour from the informal economy in Poland. After it was introduced in the country in 2016, the “Family 500+” child benefit programme probably caused a permanent outflow of some 160,000 jobs from the labour market. The study verifies this assumption with a real business cycle (RBC) model, with two types of households responding to a positive shock resulting from government transfers. The endogenous growth factor in the model results from the rate of return on higher education and lifelong learning. The model describes the statistical aggregates of the Polish economy. A Bayesian estimation shows an acceptable fit to the time series, which allows for wider use of the fiscal impulse resulting in a decline in the economic activity of beneficiaries. The study adds to a debate on the margins of government intervention in the economy, which at some point may displace less educated workers in the shadow economy.
Artykuł proponuje modyfikację rozwiązania teoretycznego, które powoduje wypieranie słabiej wykształconej siły roboczej z szarej strefy w odpowiedzi na skokowy wzrost transferów rządowych. Negatywny wpływ powszechnych zasiłków na dzieci (UCB) mierzy odpływ podaży pracy z szarej strefy. Po ich wprowadzeniu w 2016 r. najprawdopodobniej na stałe ubyło z rynku pracy ok. 160 tys. kobiet. Badanie weryfikuje to założenie z modelem realnego cyklu koniunkturalnego (RBC), z dwoma typami gospodarstw domowych, które reagują na pozytywny szok wynikający z transferów rządowych. Czynnik endogeniczny wzrostu w modelu wynika ze stopy zwrotu z wykształcenia wyższego i uczenia ustawicznego. Model dobrze opisuje agregaty statystyczne polskiej gospodarki. Estymacja bayesowska również wykazuje akceptowalne dopasowanie do szeregów czasowych, co pozwala na szersze zastosowanie w innych przypadkach impulsu fiskalnego skutkującego spadkiem aktywności zawodowej beneficjentów. Badanie wnosi wartość dodaną do dyskusji na temat marginesów interwencji rządu w gospodarkę, która w pewnym momencie może wypierać gorzej wykształconych pracowników w szarej strefie.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 309, 1; 31-43
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 98.

Tytuł:

Słodko czy gorzko? – czy możliwe jest wyjście z inflacji bez kryzysu?
Sweet or Bitter? – Is It Possible to Get Out of Inflation Without a Crisis?

Autorzy:

Zelek, Aneta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/24000763.pdf

Data publikacji:

2023-12-04

Wydawca:

Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie

Tematy:

Wzrost gospodarczy
koniunktura
kryzys
recesja
inflacja
stagflacja
krzywa Philipsa
sweet spot
Economic growth
business cycle
crisis
recession
inflation
stagflation
Philips curve

Opis:

Polska gospodarka roku 2023 doznaje poważnych perturbacji związanych z walką z inflacją. Dane dotyczące ujemnego wzrostu PKB za pierwsze dwa kwartały 2023 dokumentują, że Polska znalazła się właśnie w fazie tzw. recesji technicznej. Wydaje się więc, że gospodarka polska odczuwa efekt tzw. krzywej Philipsa, zakładającej, że kosztem dezinflacji jest recesja i wzrastające bezrobocie. O ile sytuacja na polskim rynku pracy nie ulega poważnym zmianom i nie widać tu istotnych zagrożeń, o tyle skutki polityki antyinflacyjnej dla koniunktury są wyraźne i niepokojące. Tymczasem w innych gospodarkach obserwuje się zjawisko opisane we współczesnej ekonomii jako „sweet spot” (złoty środek, punkt idealny, „słodki”) czyli wygaszenie inflacji bez głębokiej recesji. Według danych za pierwszą połowę roku 2023 ta niezwykła sztuka udaje się w USA, Chinach, a w Europie w Irlandii, Słowacji czy na Litwie. Czy Polska ma szansę na swój „sweet spot”? Celem artykułu jest przedstawienie głównych faktorów kształtujących koniunkturę polskiej gospodarki w najbliższej perspektywie, w kontekście walki z inflacją. Artykuł odnosi się zarówno do perspektyw krótkookresowych (rok 2023), jak i tych długookresowych (kolejne 3 lata) i koncentruje się na egzo- i endogenicznych determinantach polskiej sytuacji gospodarczej. Artykuł ma jednocześnie dać odpowiedź na pytanie o szanse osiągnięcia tzw. „sweet spot” w Polsce. Autorka świadomie ostrzega przed dość defetystycznym scenariuszem niepowodzenia w osiąganiu „sweet spot”.
The Polish economy of 2023 is experiencing serious perturbations related to the fight against inflation. Data on negative GDP growth for the first two quarters of 2023 document that Poland has just entered the phase of the technical recession. It seems, therefore, that the Polish economy is experiencing the effect of the so-called Philips curve, assuming that the cost of disinflation is recession and rising unemployment. While the situation on the Polish labour market is not undergoing major changes and there are no significant threats, the effects of the anti-inflation policy on the economic situation are clear and worrying. Meanwhile, in other economies, a phenomenon described in modern economics as a „sweet spot” is observed, i.e. the extinction of inflation without a deep recession. According to data for the first half of 2023, this extraordinary art is performed in the USA, China, and in Europe in Ireland, Slovakia and Lithuania. Does Poland have a chance for its „sweet spot”? The aim of the article is to present the main factors shaping the situation of the Polish economy in the near future, in the context of fighting with inflation. The article refers to both short-term (year 2023) and long-term (next 3 years) perspectives and focuses on exogenous and endogenous determinants of the Polish economic situation. At the same time, the article aims to answer the question about the chances of achieving the so-called „sweet spot” in Poland. The author consciously warns against a rather defeatist scenario of failure in achieving the „sweet spot”.

Źródło:

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2023, 2(64); 7-17
2657-3245

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 99.

Tytuł:

Rola usług rynkowych w procesach rozwojowych gospodarki Polski
The Role of Market Services in the Polish Economy

Autorzy:

Growiec, Jakub
Gradzewicz, Michał
Hagemejer, Jan
Jankiewicz, Zofia
Popowski, Piotr
Puchalska, Katarzyna
Strzelecki, Paweł
Tyrowicz, Joanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/574169.pdf

Data publikacji:

2015-04-30

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych

Tematy:

usługi rynkowe
struktura sektorowa gospodarki
produktywność pracy
rozwój gospodarczy
cykl koniunkturalny
market services
sector
structure
economy
labor productivity
economic growth
business cycle

Opis:

The study aims to either validate or disprove the hypothesis that market services, alongside industry, played a key role in spurring the development of the Polish economy in 1995-2012. The authors conduct a multifaceted empirical analysis that addresses a range of research questions related to the role of structural change and variations in relative prices in economic growth. The article also examines the behavior of industry and services during a business cycle and the internal differentiation of market services. The results of the authors’ macroeconomic analyses are based on national accounts data from 1995-2012. The article scrutinizes differences across service sectors in terms of the levels and dynamics of labor productivity and employment, based on firm-level data from 2005-2012. The authors find that the role of market services in employment in Poland steadily increased in 1995-2012. At the same time, due to technological change, industry enjoyed stronger growth in labor productivity and total factor productivity (TFP). The prices of manufactured goods steadily fell compared with services. However, the cyclical variability of employment and value added was clearly lower in market services. Due to substantial heterogeneity across firms within the considered categories, the authors say they were “unable to identify significantly higher dynamics of exports-intensive, capital-intensive, business-to-business (B2B) or knowledge-based services.” On the basis of their research, the authors predict that, due to the increasing role of market services, Poland’s economic growth will be slower but more stable in the future.
Celem artykułu jest weryfikacja hipotezy, że usługi rynkowe odgrywały, obok przemysłu, kluczową rolę w procesach rozwojowych gospodarki Polski w latach 1995-2012. Cel ten zrealizowano poprzez uszczegółowioną, wielowątkową analizę empiryczną, pozwalającą odpowiedzieć na pytania badawcze związane z rolą obserwowanej w Polsce zmiany strukturalnej oraz zmian cen względnych w objaśnianiu dynamiki wzrostu gospodarczego, a także zachowaniem przemysłu i usług w cyklu koniunkturalnym oraz zróżnicowaniem wewnętrznym usług rynkowych. Wyniki analiz makroekonomicznych oparto na danych z rachunków narodowych z lat 1995–2012. Ponadto opierając się na danych jednostkowych na poziomie firm z lat 2005–2012, przeanalizowano różnice pomiędzy poszczególnymi branżami usługowymi pod względem poziomu oraz dynamiki produktywności pracy i zatrudnienia. Uzyskane wyniki są następujące. W latach 1995–2012 obserwowano w Polsce systematyczny wzrost udziału usług rynkowych w zatrudnieniu. Równocześnie jednak produktywność pracy oraz całkowita produktywność czynników (TFP) rosły wolniej w tym sektorze w porównaniu z sektorem przemysłowym, w związku z relatywnie szybszym postępem technologicznym w przemyśle. Systematycznie spadała też cena względna dóbr przemysłowych w porównaniu z usługami. Zmienność zatrudnienia i wartości dodanej w cyklu koniunkturalnym była natomiast wyraźnie mniejsza w usługach rynkowych. Na tle wysokiej heterogeniczności firm w ramach poszczególnych branż, nie stwierdzono istotnie różnej dynamiki rozwojowej usług eksportointensywnych, relatywnie kapitałochłonnych, skierowanych do biznesu (B2B), ani usług opartych na wiedzy. Z uzyskanych wyników wyprowadzono prognozę, że gospodarka polska będzie w przyszłości wskutek zwiększającej się roli usług rynkowych rosnąć nieco wolniej, ale stabilniej niż dotychczas.

Źródło:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2015, 276, 2; 163-193
2300-5238

Pojawia się w:

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 100.

Tytuł:

Kryzysy były, są i będą! – o przesłankach kolejnego kryzysu gospodarczego
The crises were, are and will be! - about the premises of the next economic crisis

Autorzy:

Zelek, Aneta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/449505.pdf

Data publikacji:

2018-12-14

Wydawca:

Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie

Tematy:

kryzys
cykl koniunkturalny
dekoniunktura
zapalniki kryzysu
zwiastuny kryzysu
spowolnienie gospodarcze
Crisis
business cycle
downturn
crisis initiators
harbingers of the crisis
economic slowdown

Opis:

Kryzysy były, są i będą! Nie można mieć złudzeń. Dobra koniunktura nie może trwać bez końca. Już od roku eksperci i analitycy alarmują, że w gospodarce światowej widać pierwsze sygnały nadciągającego kryzysu gospodarczego. Na wartości tracą Bloomberg Commodity Index, Baltic Dry Index, indeksy PMI w niemal wszystkich gospodarkach świata. Nie mniejsze spadki dotyczą indeksów cen surowców na światowych rynkach. Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytania: Czy faktycznie w światowej gospodarce widoczne są zwiastuny nadchodzącego kryzysu? Jakie są potencjalne źródła czy zapalniki nowego kryzysu? Być może to pytania retoryczne, jednak Autorka szuka na nie odpowiedzi. Artykuł obejmuje dwie części: 1/ eksperckie doniesienia o kryzysie, 2/ katalog potencjalnych zapalników kryzysu. Autorka ukazuje mnogość i różnorodność ryzyk i zagrożeń dla globalnej gospodarki, kataloguje główne z nich i ostrzega przed ich ignorowaniem.
The crises were happen, they are happen and they will happen! We should have no illusions. A good economic situation in the global economy can’t last forever. From almost a year, experts and analysts have been warning that the first signs of the upcoming economic crisis are visible. The Bloomberg Commodity Index, the Baltic Dry Index, PMI indices in almost all the world's economies are losing value. Not less declines refer to indices of raw material prices in global markets. The aim of the article is to try to answer the following questions: Are the signals of the upcoming crisis really visible in the global economy? What are the potential sources or/and igniters of the new crisis? Perhaps these are rhetorical questions, but the author has shown some interesting answers. The article includes two parts: 1 / expert reports on the crisis, 2 / the catalogue of potential crisis igniters. The author is showing the multiplicity and diversity of risks and threats for the global economy, as well as defining the main ones and warning against ignoring them.

Źródło:

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2018, 2(54); 5-19
2657-3245

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce