Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "cointegration" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-97 z 97
    Tytuł:
    Cointegration since Granger: evolution and development
    Autorzy:
    Syczewska, Ewa Marta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453293.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    cointegration, fractional cointegration, nonstationarity, Engle-Granger metod; Johansen method; seasonal cointegration; nonlinear cointegration
    Opis:
    This paper is an attempt to give a subjective overview of evolution and development of cointegration concept since the first paper by C.W.J. Granger in 1991, Johansen’s reduced rank method of 1987 and Engle and Granger 1987 paper. Various generalizations are rather diversified and find many applications in macroeconomics and financial econometrics. After 30 years the concept is still quite important in theory and in applied work.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    LONG-TERM RELATIONSHIP BETWEEN ECONOMIC CYCLE AND CRIME IN POLAND
    Autorzy:
    Bartłomiej, Zubrzycki,
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/890951.pdf
    Data publikacji:
    2018-08-21
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Bezpieczeństwa Publicznego i Indywidualnego Apeiron w Krakowie
    Tematy:
    unemployment
    criminality
    economic cycle
    cointegration
    Opis:
    Over the years 1996-2012 clear co-variation between criminality and economic indicators in Poland, e.g. unemployment rate, was visible. The paper describes criminals’ incentives for criminal activities during economic recessions and recoveries. Using the concept of cointegration, econometric analysis of relation between the general crime rate, unemployment rate and Gross Domestic Product growth rate was conducted. The long run relationship combining these three variables was found. During the periods of sluggish economy, when unemployment rate increased and GDP growth decreased, Polish crime rate was higher.
    Źródło:
    Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje; 2014, 16; 511-520
    2299-4033
    Pojawia się w:
    Kultura Bezpieczeństwa. Nauka – Praktyka – Refleksje
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cointegration Analysis in the Case of I(2) – General Overview
    Autorzy:
    Majsterek, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483337.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    I(2) model
    VAR
    Opis:
    The presented paper aims to analyse both statistical and economic aspects of the model with I(2) variables. The statistical foundations of such models are introduced. The enlargement of possible statistical interpretation is discussed. The economic interpretation of both VECM parameters and common stochastic trends representation is considered in the I(2) domain. The returns of I(2) approach in terms of stock-flows, nominal-real analysis and diasggregation into both long-, short and even medium-run analysis are proved. Potential complications under reflecting I(3) variables are presented.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 4; 215-252
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Interdependence of sentiment indicators − a case of the Polish OTC market
    Autorzy:
    Jaworski, Piotr
    Mielus, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/949757.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    emerging markets
    market sentiment
    cointegration analysis
    Opis:
    Prices observed on emerging markets are affected by market sentiment changes. The article presents an interdependence analysis of a chosen set of sentiment indicators observed on the Polish OTC market. The set contains both interest rate market (basis swap, asset swap, convergence swap, overnight index swap), foreign exchange market (ATM volatility, risk reversal) and equity market (WIG20). The analysis is focused on cointegration and Granger causality approach in order to present forecasting power of elaborated models. Evidence from the market reveals economic link between the time series that comes from the strong influence of the cross-border trading between non-residents and local market makers. High responsiveness of daily prices of OTC instruments to the changes of the market sentiment and a level of the risk aversion can be proven. Moreover, error correction model using foreign exchange options has practical forecasting power generating adequate trading decisions taken by market makers
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2017, 2(31); 31-43
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Some Aspects of Application of VECM Analysis for Modeling Causal Relationships Between Spot and Futures Prices
    Autorzy:
    Marcinkiewicz, Edyta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/429871.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    VECM
    cointegration
    spot prices
    futures prices
    Opis:
    The article is devoted to the issue of the application of econometric concept of cointegration and error correction models (VECM) to study the relationship between futures prices and spot prices. The author attempted to identify the determinants of the use of this methodology with respect to the relationship of spot and futures prices. In case of the prices of futures contracts and their underlying instruments causal modeling is associated with the need to deal with the multiple problems resulting from the specific nature of this dependency. These problems affect both the proper preparation of the data, as well as adaptation of the methods to the nature of the investigated phenomena. The article also points out the possible interpretation of the results of the VECM analysis in the context of the theory related to spot and futures prices linkages.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2014, 5(71)
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesian Analysis of Weak Form Reduced Rank Structure in VEC Models
    Autorzy:
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483347.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    Bayesian analysis
    common cyclical features
    Opis:
    The concept of cointegration that enables the proper statistical analysis of long-run comovements between unit root processes has been of great interest to numerous economic investigators since it was introduced. However, investigation of short-run comovement between economic time series seems equally important, especially for economic decision-makers. The concept of common features and based on it the idea of two additional reduced rank structure forms in a VEC model (the strong and the weak one) may be of some help. The strong form reduced rank structure (SF) takes place when at least one linear combination of the first differences of the variables exists, which is white noise. However, when this assumption seems too strong, the weaker case can be considered. The weak form appears when the linear combination of first differences adjusted for long-run efects exists, which is white noise. The main focus of this paper is a Bayesian analysis of the VEC models involving the weak form of reduced rank restrictions. After the introduction and discussion of the said Bayesian model, the presented methods will be illustrated by an empirical investigation of the price - wage spiral in the Polish economy.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2011, 3, 3; 169-186
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Maize yield sensitivity to climate variability in South Africa: application of the ardl-ecm approach
    Autorzy:
    Shoko, Rangarirai Roy
    Belete, Abenet
    Chaminuka, Petronella
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1911913.pdf
    Data publikacji:
    2019-12-28
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    maize
    climate variability
    ARDL model
    cointegration
    Opis:
    Climate affects crop production decisions and outcomes in agriculture. From very short-term decisions about which crops to grow, when to plant or harvest a field, to longer-term decisions about farm investments, climate can positively or negatively affect agricultural systems. Although the general effects of climate change on agriculture are broadly understood, there are limited studies that model the relationship between specific crops and climate variables. The study uses the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model to analyze the sensitivity of maize yield to climate variables, fertilizer use and other non-climate variables. This paper uses annual time-series data of 47 observations spanning from 1970 to 2016. The results reveal that rainfall and temperature are important maize yield drivers in South Africa. However, if excessive, they will produce negative effects. The findings of this analysis are relevant for designing long-term interventions to mitigate the effects of climate change on maize production.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2019, 54, 4; 363-371
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Structural Change in the Deterministic and Stochastic Part of VECM. I(1) and I(2) Case
    Autorzy:
    Majsterek, Michał
    Gosińska, Emilia
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075267.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    structural change
    DGP
    cointegration
    VAR model
    Opis:
    The paper analyses the consequences of structural change in the presence of non-stationary stochastic processes I(1) or I(2). The structural change may concern the deterministic structure (in particular, the trend and the constant term) as well as the process generating the stochastic part. The focus of the paper is on the case of a discrete change in a regime for which the moment of switch is known. A change in the deterministic part does not alter the character of the cointegration relationships but its consequences for cotrending and cobreaking are interesting. The consequences of a change in the stochastic part are more complex, because then the stochastic process as well as the deterministic structure of the VECM are modified. The restrictions are analysed for both cases.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2020, 4; 317-345
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Fiscal Sustainability Hypothesis Test in Central and Eastern Europe: A Panel Data Perspective
    Autorzy:
    Owusu, Benjamin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1964897.pdf
    Data publikacji:
    2021-10-27
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    Fiscal Sustainability
    Cointegration
    Government Revenue
    Government Expenditure
    Opis:
    This paper assesses the fiscal sustainability hypothesis for 10 Central and Eastern European countries (CEEC) between 1997 and 2019. The study adopts very recent panel econometric techniques which accounts for issues of structural breaks and cross-sectional dependence in the data generating process to examine the cointegration between government revenue and expenditures. Preliminary results show that revenues and expenditures do not have a long-run relationship and hence a rejection of the sustainability hypothesis. As a next step, we discriminate between structural and cyclical components of revenues and expenditures in order to place emphasis on the structural component. We argue that the structural component of fiscal variables represents the actual long term behaviour of the policymaker. Further results indicate that structural revenues and expenditures have a long-run relationship however with a slope coefficient less than unity which implies sustainability in the weaker sense. At that point, expenditures exceed revenues and if this continues for a long time the government may find it difficult to market its debts in the long run. This result suggests that the fiscal authorities in CEEC must therefore do more by taking long term actions to counteract the rising fiscal deficit problems.
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2021, 8, 55; 285-312
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    O współzależności giełd na przykładzie giełdy polskiej i niemieckiej
    Autorzy:
    Czupryna, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/609860.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    stock markets
    cointegration
    giełdy papierów wartościowych
    kointegracja
    Opis:
    The paper verifies the hypothesis of the existence of relationships between Polish and German stock markets and the impact of the convergence process. The relationship between the stock exchanges was represented by co-integration indices DAX and WIG20 or WIG. No co-integration between DAX and WIG or WIG20 is observed unless additionally the correction of the trend of the WIG20 index is taken into account. However the co-integration between indices WIG20TR and the DAX is observed. Both indices constructed in a  similar way and representing largest companies of both stock markets. These results suggest the hypothesis of the existence of correlation between the two exchanges. A  significant change in the structure of co-integration in the period July 2009 – December 2012, compared with the previous period and 2006 to June 2009 is observed.
    Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 3
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Poland–USA sectoral trade balances: regime shifts and the nonlinear impact of currency fluctuations
    Autorzy:
    Pruchnicka-Grabias, Izabela
    Piekunko-Mantiuk, Iwona
    Hegerty, Scott W.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/40433428.pdf
    Data publikacji:
    2024-03-15
    Wydawca:
    Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
    Tematy:
    Trade balances
    USA
    Polska
    Cointegration
    Structural breaks
    Opis:
    Purpose – The Polish economy has undergone major challenges and changes over the past few decades. The country’s trade flows, in particular, have become more firmly tied to the country’s Western neighbors as they have grown in volume. This study examines Poland’s trade balances in ten Standard International Trade Classification (SITC) sectors versus the United States of America, first testing for and isolating structural breaks in each time series. These breaks are then included in a set of the cointegration models to examine their macroeconomic determinants. Design/methodology/approach – Linear and nonlinear and nonlinear autoregressive distributed lag models, both with and without dummies corresponding to structural breaks, are estimated. Findings – One key finding is that incorporating these breaks reduces the significance of the real exchange rate in the model, supporting the hypothesis that this variable already incorporates important information. It also results in weaker evidence for cointegration of all variables in certain sectors. Research limitations/implications – This study looks only at one pair of countries, without any third-country effects. Originality/value – An important country pair’s trade relations is examined; in addition, the real exchange rate is shown to incorporate economic information that results in structural changes in the economy. The paper extends the existing literature by conducting an analysis of Poland’s trade balances with the USA, which have not been studied in such a context so far. A strong point is a broad methodology that lets compare the results the authors obtained with different kinds of models, both linear and nonlinear ones, with and without structural breaks.
    Źródło:
    Central European Management Journal; 2024, 32, 1; 116-133
    2658-0845
    2658-2430
    Pojawia się w:
    Central European Management Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    IMPACT OF OIL PRICES ON THE DOMESTIC CURRENCY IN A SMALL INDUSTRIAL ECONOMY WITHOUT OIL RESOURCES
    Autorzy:
    Feridun, Mete
    Michailidis, Grigoris
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/450544.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Gdański. Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego
    Tematy:
    Oil Prices
    Exchange Rates
    Commodity Prices
    Cointegration
    Opis:
    This study aims at investigating the link between international oil prices and the exchange rate in case of a small open industrial economy without oil resources such as Poland. The results of Granger-causality test show that the null hypotheses of Zloty-US dollar exchange rate does not granger cause rejection of Oil Price is not rejected while there exists reverse causality in 3 and 4 year lags at 5% and 10% levels. Therefore, we conclude that increases in oil prices have had a positive impact on the exchange rates over the period between 1982:12 and 2006:05.
    Źródło:
    International Journal of Emerging and Transition Economies (IJETE); 2008, 1, 2; 181-189
    1308-2701
    Pojawia się w:
    International Journal of Emerging and Transition Economies (IJETE)
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Causality analysis between stock market indices
    Autorzy:
    Sekuła, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/947589.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    stock market
    cointegration
    Granger causality
    financial crisis
    Opis:
    The paper examines relationships between selected stock market indices in Western Europe, Central Europe, and the United States. The study focuses on two periods, from January 1998 to August 2006 and from September 2006 to December 2016. The first one includes stock quotes from before the financial crisis while the second one covers the crisis and changes in the economic situation in post-crisis years. Relationships between stock market indices in developed economies were more frequent and durable than in Central Europe, although they were subject to changes. In our investigation into Granger causality relationships we observed changes in these relationships and in their direction for stock markets in Central Europe, while bidirectional relationships between indices in developed economies remained stable over time. Changes in relationships between indices, in particular long- -term interdependences, may result from the impact of the 2008 financial crisis. The increased number of causality relationships for the markets in Central Europe may testify to the advancing integration of the EU common market.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2019, 24, 1; 74-93
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Behavior of the Central Europe exchange rates to the Euro and US dollar
    Autorzy:
    Waściński, Tadeusz
    Przekota, Grzegorz
    Sobczak, Lidia
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453065.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    exchange rate
    Central European
    cointegration analysis
    euro zone
    Opis:
    Our objective has been to measure an impact of the two main global currencies - Euro and USD on shaping of exchange rates in countries of Central Europe. We have also endeavored to measure whether and to what extent a different approach to the Euro introduction as well as differentiated macroeconomic situation of these countries influenced the behavior of their exchange rates. The hitherto analyses indicate that the PLN rate of exchange was until 2004 strongly tied to the USD, but since 2004 links with the EUR exchange rate have become stronger. However the exchange rates of other countries in the region had been tied to the EUR earlier than the PLN exchange rate as they already had strong such links in the whole period of our analysis. Currency integration of the Central European countries is very strong although they are formally outside the euro zone and formation of their exchange rates should be perceived through trends of the EUR exchange rate versus other currencies, the USD.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1; 165-176
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ szoków naftowych na asymetrię cyklu koniunkturalnego - analiza przełącznikowych modeli Markowa dla państw Unii Europejskiej
    Influence of oil price shocks on asymmetry of business cycle: the analysis of Markov switching models for European Union countries
    Autorzy:
    Geise, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/446717.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku
    Tematy:
    business cycle
    asymmetry
    Markov switching model
    cointegration
    skewness
    Opis:
    In the study the Markov-switching models with oil prices to analysis of business cycle asymmetries were considered. We find evidence that business cycles in 1995-2014 were asymmetric in France, Denmark, Poland, Czech Republic and European Union.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2015, 2(22); 411-420
    1644-888X
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Foreign direct investment inflows and regulation in Nigeria: an empirical perspective
    Autorzy:
    Ayomitunde, Aderemi Timothy
    Olubunmi, Amusa Bolanle
    Lanke B, Awomailo
    Omotayo, Olayemi Henry
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1375477.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
    Tematy:
    FDI
    Regulation
    DOLS
    Cointegration
    Granger Causality and Nigeria
    Opis:
    The aim of this study is to examine the long run equilibrium relationship between regulation and FDI inflows in Nigeria over the period of 1990 to 2016 which past studies have failed to explore. Consequently, the study utilized data from UNCTAD, World Bank database, CBN Statistical Bulletin and Cointegration, DOLS and Granger Causality approach was used to address the objective of this study. However, the major findings in this study are summarized as follows. Government effectiveness, rule of law and inflation rate have a significant positive relationship with FDI inflows in Nigeria in the long run, apart from regulation quality that is not significant. This implies that regulation is favorable to the inflows of cross border investment in the country. In addition, there is a unidirectional feedback relationship which runs from FDI inflows to regulation quality and one way feedback relationship runs from the rule of law to government effective-ness in the country. Finally, due to the findings that emerged from this study, the following recommendations are made for the policy makers, investors and future researchers in Nigeria that when attraction of FDI inflows are the target of the policy makers in the country, improving variables like rule of law, government effectiveness and regulation quality will induce the inflows of cross border investment accordingly in the long run. Also, the Nigerian government should be committed to the provision of a sound business environment in the form of good government regulations to ensure rapid inflows of FDI in the country.
    Źródło:
    International Journal of New Economics and Social Sciences; 2019, 9(1); 155-166
    2450-2146
    2451-1064
    Pojawia się w:
    International Journal of New Economics and Social Sciences
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    High-technology exports and economic growth: panel data analysis for selected OECD countriesHigh-technology exports and economic growth: panel data analysis for selected OECD countries
    Autorzy:
    Kabaklarli, Esra
    Duran, Mahmut Sami
    Üçler, Yasemin Telli
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/499412.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej
    Tematy:
    High technology export
    GDP growth
    FDI
    Panel cointegration
    Opis:
    This paper uses a panel cointegration model to analyse the long-term relationship between high-technology exports and economic growth in selected OECD countries in the period from 1989 to 2015. We used high-technology exports (current US$) as the dependent variable and the GDP growth rate, FDI (foreign direct investment), application of patents by residents, and gross capital formation % of GDP as explanatory variables. The export structure of countries is moving increasingly towards technology-intensive products such as ICT (information and communications technology), aerospace, computing and office equipment, electronics, chemical products, pharmaceuticals, and electrical machinery. The export structure has played an important role in the economic growth theories of many countries since the 1960s, as export growth has been associated with faster productivity and GDP growth. We aimed to find out the relationship between high-technology exports and the explanatory variables which we listed for 14 selected OECD countries (Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Israel, Korea, the Netherlands, Norway, Switzerland, Sweden, Turkey, the UK, and the USA). According to our empirical results, there is a long-term relationship between high-technology exports and economic growth in selected OECD countries. The empirical results show that an improvement in patent applications and foreign direct investment play a decisive role in upgrading selected OECD countries’ high-tech exports, while growth rate and investment play a negative role in enhancing these countries’ high-tech exports.
    Źródło:
    Forum Scientiae Oeconomia; 2018, Volume 6 (2018) Issue No. 2: Economic Growth, Innovations and Lobbying; 47-60
    2300-5947
    Pojawia się w:
    Forum Scientiae Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dynamics of international reserve accumulation in Turkish economy
    Autorzy:
    Ayhan, Duygu
    Turgutlu, Evrim
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522052.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Cointegration
    Emerging markets
    Fragility
    International reserves
    Turkish economy
    Opis:
    Many of the emerging market economies embody macroeconomic and structural vulnerabilities due to large deficits, high inflation, slowing growth and heavy reliance on short-term capital inflows. Therefore, accumulation of international reserve holdings has been frequently used by authorities to serve as an insurance against the volatility of the capital flows and strengthen the fragile nature of these economies. Turkish economy, classified as one of the most fragile of the emerging economies, has been experiencing a similar process of international reserve accumulation. The chronically high current account deficit and low savings rate boost the importance of international reserves. Thus, the aim of this paper is to investigate the determinants of international reserves in Turkey. The dataset covers the 2000-2013 period. Consequently, we find that the international reserve accumulation is mainly explained by current account balance, per capita income and past crisis experience.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2015, 20A; 59-72
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling Fuel Prices. An I(1) Analysis
    Autorzy:
    Leszkiewicz-Kędzior, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483269.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    fuel prices
    real exchange rate
    CHEER model
    cointegration
    Opis:
    This article analyses fuel pricing in Poland in the period January 2000 - March 2011. Two levels of prices are considered: wholesale prices set by Polish refineries and retail prices paid at petrol stations. Because refinery product prices are strongly dependent on the zloty exchange rate, a large part of the article deals with the modelling of the PLN/EUR exchange rate, in which process a CHEER model is used. The multivariate cointegration analysis showed that the wholesale and retail prices of fuels and the exchange rate are linked through long-run relationships. As demonstrated, the wholesale price of fuel depends on the crude-oil price and the PLN/EUR exchange rate. Another finding is that changes in the wholesale price are fully transmitted to retail prices. As far as the exchange rate is concerned, the real interest rate parity hypothesis has been confirmed, as well as the significance of the risk as perceived by financial investors.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2011, 3, 2; 75-95
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Interrelations between Consumption and Wealth in Poland
    Autorzy:
    Zachłód-Jelec, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483369.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    consumption
    wealth
    cointegration
    Beveridge-Nelson decomposition
    impulse responses
    Opis:
    This paper studies the long-run relationship between consumption, labour income and asset wealth in Poland. Within cointegrated VAR model dynamic responses of the variables in the system to shocks are studied. In addition, series are decomposed into permanent and transitory components on the basis of the cointegrating relation found in the system. Main conclusion of this paper is that deviations of the three variables from their estimated long-run relationship are better explained with fluctuations of labour income than assets. A tentative explanation of this finding is presented. Additionally, the magnitude of the asset wealth effect in Poland is calculated and compared with other studies for European countries and for the U.S.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 1; 37-58
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza zależności na rynkach finansowych Europy Środkowej
    Autorzy:
    Sekuła, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1018846.pdf
    Data publikacji:
    2020-03-31
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    rynki finansowe
    korelacja
    kointegracja
    financial markets
    correlation
    cointegration
    Opis:
    Celem artykułu jest przeanalizowanie korelacji i kointegracji rynku akcji, rynku obligacji skarbowych oraz rynku walutowego w Czechach, Polsce i na Węgrzech. Analiza obejmuje 14 lat, począwszy od stycznia 2006 r., a skończywszy na grudniu 2019 r. Badanie wykazało korelacje między zmiennymi, które były niestabilne w podokresach. Zastosowany w analizie test Engle’a–Grangera nie potwierdził kointegracji między analizowanymi zmiennymi.
    The aim of this article is to analyze the correlation and cointegration between the stock market, the treasury bond market, and the currency market in the Czech Republic, Poland, and Hungary. The analysis covers a fourteen-year period (January 2006 – December 2019). The study found correlations between variables, but they were unstable between subperiods. The Engle–Granger test applied in the cointegration analysis did not confirm the cointegration between the analyzed variables.
    Źródło:
    Ekonomia Międzynarodowa; 2020, 29; 61-80
    2082-4440
    2300-6005
    Pojawia się w:
    Ekonomia Międzynarodowa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Price interactions and causal relationships among corn, exchange rate and animal protein sources in Nigeria
    Autorzy:
    Onuche, Unekwu
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1886610.pdf
    Data publikacji:
    2021-04-02
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    prices
    corn
    exchange rate
    animal protein
    cointegration
    causality
    Opis:
    Price transmissions between corn, exchange rate, poultry meat, and fish were investigated using the data from OECD-FAO for the years 1990-2019, to establish the existence of long-term relationships between them and identify their directions of causality, in order to elicit investmentaiding facts. The augmented Dickey-Fuller (ADF) test, the Johansen cointegration approach and the Granger causality test were employed. Following the ADF test, all series are I(1), while the cointegration test indicates short-run dynamics between them. The Vector Autoregressive (VAR) system reveals that poultry meat price influences all variables, prices of poultry meat and exchange rate relate positively to their own lags, and exchange rate relates positively to lags of poultry meat prices. A positive relationship was noticed between fish price and lags of poultry meat price, while corn price relates positively with lags of poultry meat price. Granger causality tests indicate unidirectional drives from poultry price to fish price, the exchange rate to fish price and poultry meat price to corn price. Responses from prices of fish, corn and poultry to innovations from exchange rate are negative, while positive responses exist in other scenarios. Exchange rate stabilization will mitigate external risks, especially to the fisheries sector, while corn farmers can increase profits in the short-run by exploring knowledge of poultry meat price movements.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2021, 59, 1; 59-67
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    An empirical analysis of Malaysian palm oil export to world main palm oil importing countries : evidence from a panel cointegration model
    Autorzy:
    Hassan, Nur Ain Mohd
    Zakaria, Kalsom
    Salleh, Kamalrudin Mohamed
    Ahmad, Siti Mashani
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2204095.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
    Tematy:
    panel cointegration
    FMOLS
    palm oil export
    Granger causality
    Opis:
    The paper explores the long-term causal relationships of Malaysian palm oil exports with the real effective exchange rate of the respective importing countries, palm oil consumption, vegetable oil production, and GDP growth. The study applied panel cointegration and causality approaches based on data from 10 main palm oil importing countries between 2004 and 2018. The impacts of economic growth, the effective real exchange rate, and the production of other vegetable oils by the main palm oil importing countries on Malaysian palm oil exports were found to be negative. However, palm oil consumption by the main palm oil importers was found to be a statistically significant positive determinant of Malaysian palm oil exports. This finding indicates that consumption has a direct positive effect on the demand for exports. A panel Granger causality analysis revealed a unidirectional causality between importing countries’ production of other vegetable oils and Malaysian exports of palm oil.
    Źródło:
    Operations Research and Decisions; 2023, 33, 1; 61--73
    2081-8858
    2391-6060
    Pojawia się w:
    Operations Research and Decisions
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    STRUCTURAL BREAKS IN FARM AND RETAIL PRICES OF BEEF MEAT IN POLAND
    Autorzy:
    Hamulczuk, Mariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/452796.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    food chain
    beef prices
    structural break
    price transmission
    cointegration
    Opis:
    The aim of this study was to analyze the dynamics of monthly prices in the beef marketing chain in Poland in the years 1997-2012. The study showed that in the time series of farm and retail prices of beef meat in Poland structural break points occurred. They are mainly associated with appearance of BSE disease and the Polish accession to the European Union. The farm and retail price series are non-stationary and farm prices Granger-cause retail prices. The estimates of the long-run parameters depend on the assumptions about deterministic variables existence in the Engel-Granger cointegration equation, including structural breaks among them.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 160-169
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    On upper gain bound for trading strategy based on cointegration
    Autorzy:
    Łochowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453916.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    cointegration
    AR(1) process
    Ornstein-Uhlenbeck process
    trading strategy
    Opis:
    A long-run trading strategy based on cointegration relationship between prices of two commodities is considered. A linear combination of the prices is assumed to be a stationary AR(1) process. In some range of parameters, AR(1) process is obtained by discrete sampling of Ornstein-Uhlenbeck process. This allows to calculate approximate number of transactions in long run trade horizon and obtain approximate upper bound for possible gain.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 110-117
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Estimating the Baumol-Bowen and Balassa-Samuelson Effects in the Polish Economy - a Disaggregated Approach
    Autorzy:
    Konopczak, Karolina
    Torój, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483365.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Balassa-Samuelson hypothesis
    monetary integration
    real appreciation
    panel cointegration
    Opis:
    This paper estimates the magnitude of the Baumol-Bowen and Balassa-Samuleson effects in the Polish economy. The purpose of the analysis is to establish to what extent the differential price dynamics in Poland and in the euro area and the real appreciation of PLN against EUR are explained by the differential in respective productivity dynamics. The historical contribution of the Baumol-Bowen effect to Polish inflation rate is estimated at 0:9 - 1:0 percentage points in the short run. According to estimation results, the Balassa-Samuelson effect contributed around 0:9 to 1:0 percentage point per annum to the rate of relative price growth between Poland and the euro area and 1:0 to 1:2 p.p. to real exchange rate appreciation. The long-run effects are of an approximately twice larger magnitude. Sub-sample calculations and productivity trends over the last decade suggest that this impact should be declining. However, its size is still non-negligible for policymakers in the context of euro adoption in Poland.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 2; 117-150
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Exchange Rate and Two Price Inflations in Poland in the Period 1999-2009. Do Globalization and Balassa-Samuelson Effect Matter?
    Autorzy:
    Kelm, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483309.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    exchange rate
    Balassa-Samuelson effect
    price-wage loop
    Opis:
    The abrupt depreciation of the zloty during the subprime crisis and fast-rising prices are serious problems, because Poland, having to fulfil five Maastricht criteria, makes the dependence of her domestic inflation on price increases in the EU countries the central point of the discussion about the optimal monetary and fiscal policy rules for the next few years. The primary objective of the paper is to test out some hypotheses about the main sources of the volatility of the Polish zloty / euro exchange rate and inflation in Poland. Because several competing theoretical models describing inflationary processes are widely used, special attention is paid to their empirical verification. The working-hypotheses allowing for the country-specific features of the consumer and producer price inflation are formulated and verified in the paper.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 4; 315-349
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesian Model Selection in the Analysis of Cointegration
    Autorzy:
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483357.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    Bayesian analysis
    Grassmann manifold
    Stiefel manifold
    posterior probability
    Opis:
    In this paper we present the Bayesian model selection procedure within the class of cointegrated processes. In order to make inference about the cointegration space we use the class of Matrix Angular Central Gaussian distributions. To carry out posterior simulations we use an alorithm based on the collapsed Gibbs sampler. The presented methods are applied to the analysis of the price - wage mechanism in the Polish economy.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 1; 57-69
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ BIZ na kreowanie wartości dodanej w kraju goszczącym ze szczególnym uwzględnieniem przetwórstwa przemysłowego
    The Impact of FDI on Gross Value Added in Host Country with Particular Emphasis on Manufacturing Sector
    Autorzy:
    Wojciechowski, Liwiusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/438554.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Pedagogiczny im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie
    Tematy:
    BIZ
    kointegracja
    sektor produkcyjny
    VECM
    cointegration
    FDI
    manufacturing sector
    Opis:
    Znaczenie bezpośrednich inwestycji zagranicznych dla wzrostu gospodarczego w krajach je goszczących jest tematem często poruszanym przez badaczy, aczkolwiek uzyskiwane przez nich wyniki empiryczne nie dają klarownego wytłumaczenia zjawiska. Podejmowane są liczne próby estymacji efektów obecności kapitału zagranicznego w gospodarce kraju goszczącego w wymiarze wzrostu gospodarczego, poprawy efektywności gospodarowania zasobami, wzrostu zatrudnienia i płac, transferu wiedzy i technologii. Niniejsze opracowanie wpisuje się w nurt, zgodnie z którym wpływ obecności BIZ (Bezpśrednich Inwestycji Zagranicznych) na gospodarkę należy rozpatrywać w ujęciu sekcji wg klasyfikacji PKD (lub na poziomie pojedynczych podmiotów), co pozwala na dokładniejsze oszacowanie efektów w poszczególnych przypadkach niż prezentacja efektu netto w skali makroekonomicznej. W badaniu postanowiono sprawdzić na przykładzie polskiej gospodarki, na ile efekty obecności BIZ w sektorze przetwórczym są zbliżone do tych na poziomie makro. Posłużono się w tym celu danymi rocznymi za lata 1997–2012 oraz wykorzystano techniki modelowania szeregów czasowych z uwzględnieniem testowania stacjonarności i kointegracji. Uzyskane wyniki badań wskazują na istotne znaczenie obecności kapitału zagranicznego zarówno dla gospodarki, jak i dla przemysłu przetwórczego, przy czym zauważalna jest silniejsza zależność drugiej relacji. Nie bez znaczenia jest fakt, że pozytywne efekty BIZ w przypadku gospodarki ujawniają się po dwóch okresach, a w przypadku przemysłu przetwórczego już po jednym. Testy kointegracji potwierdziły występowanie długookresowej relacji pomiędzy zaangażowaniem kapitału zagranicznego w gospodarce (w przetwórstwie przemysłowym) a wartością dodaną brutto w gospodarce (w przetwórstwie przemysłowym)
    The impact of Foreign Direct Investment on economic growth in host economies has been widely researched however empirical results are still inconclusive. There exist numerous attempts to estimate the effects of FDI on the host economy in terms of economic growth, improvement of resource efficiency utilizing, employment and wages growth, transfer of knowledge and technology. This study complies with new trend that assume that the impact of the presence of FDI on the economy should be analyzed on sector, industry or even firm level, which allows for a more accurate estimates in individual cases instead of presenting net effect at the macroeconomic level. In the study we decided to check on the example of Polish economy to what extent the effects of the presence of FDI in the manufacturing sector are similar to those at the macro level. We use for this purpose the annual data for the years 1997–2012, and time series modeling techniques, taking into account OLS regression, stationarity tests and cointegration. The obtained results indicate the importance of the presence of foreign capital for the economy as well as the manufacturing where a noticeable relationship is stronger in the second case. Not without significance is the fact that the positive effects of FDI occure in case of the economy after 2 periods, and in the case of manufacturing in one period. Cointegration tests confirmed the existence of a long-term relationship between FDI in the economy (in the sector) and GVA in the economy (in the sector).
    Źródło:
    Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego; 2016, 30, 1; 143-158
    2080-1653
    Pojawia się w:
    Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Deviations from Triangular Arbitrage Parity in Foreign Exchange and Bitcoin Markets
    Autorzy:
    Reynolds, Julia
    Sögner, Leopold
    Wagner, Martin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075371.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    triangular arbitrage parity
    foreign exchange markets
    cryptocurrencies
    cointegration
    monitoring
    Opis:
    This paper applies recently developed procedures to monitor and date so-called “financial market dislocations”, defined as periods in which substantial deviations from arbitrage parities take place. In particular, we use a cointegration perspective to focus on deviations from the triangular arbitrage parity for exchange rate triplets. Due to increasing attention on and importance of mispricing in the market for cryptocurrencies, we include the cryptocurrency Bitcoin in addition to fiat currencies in our analysis. We do not find evidence for substantial deviations from the triangular arbitrage parity when only traditional fiat currencies are considered, but document significant deviations from triangular arbitrage parities in the newer market for Bitcoin. We tentatively confirm the importance of our results for portfolio strategies by showing that a currency portfolio that trades based on our detected break-points outperforms a simple buy-and-hold strategy.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 2; 105-146
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Oil price and the economic activity in GCC countries: evidence from quantile regression
    Autorzy:
    Zmami, Mourad
    Ben-Salha, Ousama
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22444397.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    oil price
    economic growth
    cointegration
    quantile regression
    asymmetry
    GCC
    Opis:
    Research background: The effects of oil price fluctuations on the macroeconomic performance in oil-importing and oil-exporting countries have stimulated considerable research activity. However, the debate is far from being closed. Purpose of the article: This paper revisits the impact of crude oil price on economic activity in the Gulf Cooperation Council oil-exporting countries. The study covers a relatively long period spanning from 1960 to 2018. Methods: The empirical investigation accounts for structural breaks, nonlinearity, and non-normal ?distribution of data. The Kapetanios (2005) structural breaks unit root test?? and ?Saikkonen?Lütkepohl (2000a, b, c) cointegration test with structural shifts are implemented to examine the stationary properties of data and the presence of cointegration between variables, respectively. Moreover, the quantile regression is employed to assess whether the impact of oil price on real GDP differs across different states of the economy. Findings & Value added: Empirical results suggest the absence of long-run cointegrating relationships between oil price and GDP in all countries. The quantile regression reveals that oil price does not affect real GDP in the same way across countries and for different business cycle phases. More specifically, the symmetric quantile regression findings reveal that oil price exerts a positive impact on GDP in all countries and that the effect is higher during the recession than expansion states. The asymmetric quantile regression shows that GDP reacts to positive oil price changes in all countries. However, only the Emirati and Omani GDPs are affected by negative oil price changes.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2020, 15, 4; 651-673
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    GVAR: A Case of Spurious Cross-Sectional Cointegration
    Autorzy:
    Kłębowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075401.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    global VAR
    GVAR
    panel VAR
    PVAR
    spurious cross-sectional cointegration
    Opis:
    Global Vector Autoregressive models came to be used quite widely in empirical studies using macroeconomic non-stationary panel data for the global economy. In this paper, it is shown that when the loading matrix of the cointegrating vectors is not block-diagonal and the cross-sectional spillovers of disequilibrium exist, the use of the GVAR model leads to spurious cross-sectional long-run relationships. Moreover, the results of Monte Carlo simulation show that the GVAR model is outperformed by other valid econometric approaches in terms of the maximum likelihood estimator of long-run coefficients, when the cointegrating vectors matrix is block-diagona
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 2; 175-187
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Reaction of the interest rates in Poland to the interest rates changes in the USA and euro zone
    Autorzy:
    Przekota, Grzegorz
    Waściński, Tadeusz
    Sobczak, Lidia
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453096.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    interest rates
    world markets
    cointegration analysis
    Error Correction Model (ECM)
    Opis:
    Behavior of interest rates is of key importance for understanding the functioning of an open economy. The simplest models usually assume equal interest rates in individual countries, while the international arbitrage serves as a mechanism of their equalization. In our study an attempt has been made to determine whether and to what extend the interest rates in the Polish market are linked to the USA and the euro zone exchange rates. The analyses have been carried out for rates of different maturity terms, using the integration and co-integration concept.The analyses indicate that differences between the Polish interest rates, and those in the USA and the euro zone have strongly diminished. Cointegration analyses show the existence of a long-term linkages between the domestic and foreign interest rates, in particular with those in the euro zone. The nature of co-integrating relationships was different in the period 2001-2004 as compared with that after 2004, when we see a stronger impact of the euro zone rates than those of the USA. It may be assumed that the Polish accession to the EU had certain influence in the change of the above mentioned relationships.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1; 125-134
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling cyclical variation in the cost pass-through: a regime-dependent approach
    Autorzy:
    Konopczak, Karolina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1043917.pdf
    Data publikacji:
    2020-12-30
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    non-linear cointegration
    regime-dependence
    cost pass-through
    markup cyclicality
    Opis:
    In this study a regime-dependent ARDL model is developed in order to investigate how labour costs feed through into prices conditional on the business cycle position. Its estimates enable inference on the cyclical behaviour of markups. The proposed methodology is applied to the Polish industrial sectors. The obtained estimates point to procyclicality as the prevailing pattern of markup adjustment. Thus, overall markups in the Polish industry seem to have a mitigating effect on business cycle fluctuations. The degree of procyclicality seems, however, to be positively correlated with the degree of the industry's competitiveness.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2020, 67, 2; 97-113
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Fiscal Sustainability in CEE Countries – the Case of the Czech Republic, Hungary and Poland
    Autorzy:
    Mackiewicz-Łyziak, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/517277.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    fiscal sustainability
    monetary and fiscal dominance
    primary balance
    debt
    cointegration
    Opis:
    The aim of the study is to assess fiscal sustainability in the Czech Republic, Hungary and Poland and to test for existence of fiscal dominance in these countries in the context of the fiscal theory of the price level. The empirical study is conducted using unit root tests and cointegration analysis with possible structural breaks. The approach is consistent with so called backward-looking approach for fiscal dominance testing proposed by Bohn (1998). The results suggest that in the Czech Republic and Poland fiscal dominance prevailed in the analyzed period, while in Hungary – monetary dominance. The result for Hungary may be caused, however, by a one-time reduction in debt resulting from changes in pension system.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2015, 10, 2; 53-71
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesian Analysis of Weak Form Polynomial Reduced Rank Structures in VEC Models
    Autorzy:
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483287.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    Bayesian analysis
    polynomial common cyclical features
    permanent-transitory decompostion
    Opis:
    The main goal of the paper is the Bayesian analysis of weak form polynomial serial correlation common features together with cointegration. In the VEC model the serial correlation common feature leads to an additional reduced rank restriction imposed on the model parameters. After the introduction and discussion of the model, the methods will be illustrated with an empirical investigation of the price-wage nexus in the Polish economy. Additionally, consequences of imposing such additional short-run restrictions for permanent-transitory decomposition will be discussed.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2012, 4, 4; 253-267
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Behavioral and Permanent Zloty/Euro Equilibrium
    Autorzy:
    Bęza-Bojanowska, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483339.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    equilibrium exchange rate
    cointegration analysis
    Gonzalo- Granger decomposition
    ERM II
    Opis:
    Poland is expected to enter the Exchange Rate Mechanism II (ERM II). The European Central Bank recommends that the ERM II central rate should reflect the best possible assessment of the equilibrium exchange rate. Since the equilibrium rate is changing in time, it is important to identify the pushing and pulling forces of the exchange rate. This knowledge will let the authorities to defend only the exchange rate that is in equilibrium and to assess outcomes of their actions. We use the VEC approach of Johansen to estimate the behavioral equilibrium exchange rate and to identify the pushing forces of the Polish zloty/euro rate. We apply the Gonzalo-Granger decomposition to calculate the permanent equilibrium exchange rate and to identify the pulling forces of the zloty exchange rate. We demonstrate that this approach may be useful for Polish authorities while entering the ERM II as well as within that mechanism.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 1
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Feedback to the ECB’s Monetary Analysis: The Bank of Russia’s Experience with Some Key Tools
    Autorzy:
    Ponomarenko, Alexey
    Vasilieva, Elena
    Schobert, Franziska
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/565648.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    Money demand
    transition countries
    cointegration analysis
    inflation
    real economic activity
    Opis:
    The paper investigates to what extent some basic tools of the ECBs monetary analysis can be useful for other central banks given their specific institutional, economic and financial environment. We take the case of the Bank of Russia in order to show how to adjust methods and techniques of monetary analysis for an economy that differs from the euro area as regards, for instance, the role of the exchange rate, the impact of dollarization and the functioning of sovereign wealth funds. A special focus of the analysis is the estimation of money demand functions for different monetary aggregates. The results suggest that there are stable relationships with respect to income and wealth and to a lesser extent to uncertainty variables and opportunity costs. Furthermore, the analysis also delivers preliminary results of the information content of money for inflation and for real economic development.
    Źródło:
    Journal of Banking and Financial Economics; 2014, 2(2); 116-150
    2353-6845
    Pojawia się w:
    Journal of Banking and Financial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Does persistence in idiosyncratic risk proxy return-reversals?
    Autorzy:
    Nath, Harmindar B.
    Sarafidis, Vasilis
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/565711.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    Return reversals
    idiosyncratic risk
    panel cointegration
    panel ECM
    quantile regression
    Opis:
    Understanding the return-reversal phenomenon observed to generate large abnormal profits under some stock market trading strategies is of considerable interest in finance. There is also much debate over the use of idiosyncratic risk as a predictor in asset pricing models when it is persistent. This paper, using the Australian data, presents new empirical evidence of return-reversals at the firm level and the existence of an equilibrium state based on robust econometric methodology of panel error-correction model. The method exploits the persistence in idiosyncratic risk and builds on its cointegration with the returns series. Our results reveal the tendency of long-run returns to restore equilibrium, reversals in short-run returns, a slower recovery to equilibrium by small stocks, and while the short-run responses of returns to changes in log book-to-market ratios are positive, their reaction to persistence in idiosyncratic volatility causes the reversal process. The pattern in quantile dependent coefficients of short-run idiosyncratic risk-return relationship suggests that (i) the changes in idiosyncratic volatility risk adversely affects the short-run returns of low performing stocks but investments in high performing stocks benefit from such changes; (ii) the increasing trend in the coefficients implies a quadratic relationship in the levels of the two series. The significant marginal effects of changes in idiosyncratic volatility and its one period lagged values on changes in returns at many quantiles support the impact being due to persistence in idiosyncratic risk, and their reversing signs provide an evidence of reversion in short-run returns.
    Źródło:
    Journal of Banking and Financial Economics; 2017, 2(8); 27-53
    2353-6845
    Pojawia się w:
    Journal of Banking and Financial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie analizy falkowej do oceny podobieństwa województwa śląskiego z innymi województwami
    Application of wavelet analysis for rate the relationship of the Silesian voivodeship with other voivodeships
    Autorzy:
    Hadaś-Dyduch, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586205.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Bezrobocie
    Falki
    Kointegracja
    Korelacja
    Podobieństwo
    Cointegration
    Correlation
    Similarity
    Unemployment
    Wavelet
    Opis:
    Obserwowane zmiany demograficzne wskazują, że sytuacja ludnościowa poszczególnych regionów Polski jest trudna. Zachodzące zmiany odbijają się na rynku pracy, który z kolei ma wpływ na inne rynki. Z uwagi na wagę i skalę problemu, jakimi są praca, zatrudnienie, bezrobocie, ruch naturalny, nakłady inwestycyjne itd., w artykule podjęto próbę porównania w tym kontekście poszczególnych regionów Polski do województwa śląskiego. Badanie oparto na falce Daubechies, czyli falce ciągłej o nośniku zwartym. Jest to falka doskonale zlokalizowana w czasie. Charakteryzuje się dokładną aproksymacją funkcji oraz stosunkowo prosta postacią. Jako kluczowy cel artykułu przyjęto wyodrębnienie grupy regionów najbardziej podobnych do województwa śląskiego. Rozważania teoretyczno-matematyczne zostały aplikowane do analizy na danych rzeczywistych.
    The observed demographic changes show that the situation of population of all Polish regions is difficult. The changes are reflected in the labor market, which in turn has an impact on other markets. Given the importance and scale of the problem they are working, employment, unemployment, natural motion, investment etc. in the article attempts to compare, in this context of individual regions to the Polish province of Silesia. The study was based on the Daubechies wavelet. The key objective of the article was to distinguish the group of regions most similar to the Silesian Voivodeship. The theoretical and mathematical considerations presented in the article were applied to analysis on real data.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 336; 158-171
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Crude Oil Price and Speculative Activity: A Cointegration Analysis
    Autorzy:
    Socha, Robert
    Wdowiński, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076245.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    crude oil price
    speculation
    futures
    cointegration
    vector error correction model
    Opis:
    The aim of the study is to discuss the relationship of the crude oil price, speculative activity and fundamental factors. An empirical study was conducted with a VEC model. Two cointegrating vectors were identified. The first vector represents the speculative activity. We argue that the number of short noncommercial positions increases with the crude oil stock and price, decreases with the higher number of long non-commercial positions. A positive trend of crude oil prices may be a signal for traders outside the industry to invest in the oil market, especially as access to information could be limited for them. The second vector represents the crude oil price under the fundamental approach. The results support the hypothesis that the crude oil price is dependent on futures trading. The higher is a number of commercial long positions, the greater is the pressure on crude oil price to increase.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2018, 3; 263-304
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Uwagi o działaniu prawa jednej ceny na Londyńskiej Giełdzie Metali
    Does the law of one price apply to copper at the London Metal Exchange?
    Autorzy:
    Chylińska, Marta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/424777.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    law of one price
    cost-of-carry
    cointegration
    London Metal Exchange
    Opis:
    This paper reports the results of testing for validity of the law of one price with respect to copper at the London Metal Exchange. In doing so a cost-of-carry model is estimated and validated on monthly sampled data exhibiting its spot and 3, 15 and 27-month futures prices from the period January 1998−December 2011. The main findings include that the spot and futures prices exhibit common stochastic trends and their log spreads have cointegraiting properties. Since the structure of the latter is autoregressive they reflect time-varying liquidity (risk) premium.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 4(42); 130-139
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analysis of the impact of selected economic variables on sorghum prices in Nigeria
    Autorzy:
    Ajibade, Toyin Benedict
    Ayinde, Opeyemi Eyitayo
    Abdoulaye, Tahirou
    Ojoko, Emmanuel Ada
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/952113.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    autocorrelation
    cochrane-orcutt procedure
    cereal
    cointegration
    error correction model
    time series
    Opis:
    Nigeria is the world’s leading producer of sorghum intended for use as food grain. Likewise, there has been growing industrial demand for sorghum in the livestock breeding and brewery sectors. As sorghum prices have been on the increase, it becomes pertinent to identify the determinants of this development in order to nip the imminent food crisis in the bud. This study relied on time series data spanning from 1970 to 2015 retrieved from FAOSTAT and World Bank databases. Analytical methods employed include the unit root test, cointegration test and error correction mechanism. The diagnostic tests indicated the presence of autocorrelation which was subsequently adjusted with the Cochrane-Orcutt procedure. Subsequent tests indicated that variables fit well to the model. As shown by the ADF unit root test, the modeled variables were non-stationary but became stationary after first differencing. At a significance level of 5%, the sorghum price was determined by gross domestic product (GDP), annual money supply, official exchange rate and crude oil price, both in the long and short run, whereas the lagged price of sorghum also had an effect on prices in the short run. The study recommends that macroeconomic variables such as GDP, annual money supply and official exchange rate be taken cognizance of when planning the agricultural development in Nigeria.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2017, 46, 4; 723-729
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza kointegracyjna polskiego rynku pracy
    Cointegration analysis of Polish labour market
    Autorzy:
    Miczka, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/182223.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Sieć Badawcza Łukasiewicz - Instytut Metalurgii Żelaza im. Stanisława Staszica
    Tematy:
    rynek pracy
    analiza kointegracyjna
    VEqCM
    prognoza
    labour market
    cointegration analysis
    forecast
    Opis:
    Celem artykułu jest pokazanie metody służącej do formalnego opisu polskiego rynku pracy oraz analizy wpływu wstrząsów makroekonomicznych na zachowanie zmiennych opisujących taki system. Analiza taka może być podstawą do przeprowadzenia podobnych badań w skali regionalnej. Przewidywanie rozwoju rynku pracy jest istotne dla przedsiębiorstw przemysłowych, ponieważ zmiany tam zachodzące mają istotny wpływ na koszty prowadzonej działalności (głównie poprzez poziom płac). Analiza dynamiki polskiego rynku pracy, opisanego przez system równań pokazuje, że przyczyną zmian na nim zachodzących są przede wszystkim, zmiany tempa wzrostu gospodarczego, czyli wstrząsy technologiczne oraz zmiany w poziomie bezrobocia, które wpływają na występowanie wstrząsów płacowych. Obserwowany jest systematyczny wzrost wydajności pracy i poziomu wynagrodzeń, przy czym najwyższymi wynagrodzeniami i najwyższą wydajnością pracy charakteryzują się: – informacja i telekomunikacja, – działalność fi nansowa i ubezpieczeniowa, – działalność profesjonalna, naukowa i techniczna. Są to zatem, obszary gospodarki w kierunku których będzie przemieszczać się kapitał w najbliższych latach.
    The purpose of this article was to present the method used for formal description of Polish labour market and analysis of the effect of macroeconomic shocks on behaviour of variables describing this system. Such an analysis may be the basis for similar research at a regional level. The prediction about development of the labour market is essential for industrial enterprises, as changes that occur in them have significant impact on the costs of their activity (mainly through the wage level). The dynamics analysis of Polish labour market, described by system of equations, shows that the reason for changes that occur in it is first of all the changes in economic growth dynamics, i.e. technological shocks and changes in unemployment level, which affect the existence of wage shocks. The systematic growth in productivity and remuneration level is observed, and the following are characterised by the highest remunerations and highest productivity: – information and telecommunication, – financial and insurance activities, – professional, scientifi c and technical activity. Thus, these are the fields of economy towards which the capital will be moving in the years to come.
    Źródło:
    Prace Instytutu Metalurgii Żelaza; 2013, T. 65, nr 2, 2; 33-38
    0137-9941
    Pojawia się w:
    Prace Instytutu Metalurgii Żelaza
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Canonical Correlation Analysis in Panel Vector Error Correction Model. Performance Comparison
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076457.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    canonical correlation analysis
    cointegration
    panel VEC model
    LCCA
    Box-Tiao approach
    Opis:
    Small sample properties of unrestricted and restricted canonical correlation estimators of cointegrating vectors for panel vector autoregressive process are considered when the cross-sectional dependencies occur in the process generating nonstationary panel data. It is shown that the unrestricted Box-Tiao estimator is slightly outperformed by the unrestricted Johansen estimator if the dynamic properties of the underlying process are correctly specified. The comparison of performance of the restricted canonical correlation estimator of cointegrating vectors for the panel VAR and for the classical VAR applied independently for each cross-section reveals that the latter performs better in small samples when the cross-sectional dependence is limited to the error terms correlations, even though it is inefficient in the limit, but it falls short in comparison to the former when there are cross-sectional dependencies in the short-run dynamics and/or in the long-run adjustments
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2016, 4; 203-217
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kointegracja kursów walutowych Polski, Węgier i Czech
    Cointegration of exchange rates of Poland, Hungary and Czech Republic
    Autorzy:
    Witkowska, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453164.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    kurs walutowy
    integracja europejska
    analiza kointegracji
    exchange rate
    European integration
    cointegration
    Opis:
    Kurs walutowy jest jednym z podstawowych parametrów gospodarczych, a jego zmiany mają bezpośredni wpływ na konkurencyjność eksportu i opłacalność importu. Integracja europejska przyczynia się do rozwoju współpracy gospodarczej, a zatem powoduje zwiększone wzajemne oddziaływanie poszczególnych partnerów na rynku walutowym. Celem pracy jest zbadanie długookresowej relacji pomiędzy kursami walutowymi Polski, Węgier i Czech w latach 2008 – 2009. W badaniach wykorzystano dzienne notowania kursów walut z portalu Stooq.pl. Analizy przeprowadzono za pomocą dwuetapowej procedury Engle’a i Grangera oraz metody Johansena.
    Exchange rate is one of the basic economic parameters which changes influence import and export efficiency. European integration contributes to international cooperation that causes increasing of mutual interactions at the exchange rate market. The aim of the paper is investigation of relationships among Polish, Hungarian and Czech exchange rates in the years 2008-2009. In our research we use daily data and apply Engle-Granger and Johansen methodology.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2; 399-408
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The contribution of mining sector to sustainable development in Saudi Arabia
    Autorzy:
    Zmami, Mourad
    Ben-Salha, Ousama
    Almarshad, Sultan O.
    Chekki, Houyem
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1839062.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Główny Instytut Górnictwa
    Tematy:
    mining
    sustainable development
    Saudi Arabia
    cointegration
    górnictwo
    zrównoważony rozwój
    Arabia Saudyjska
    kointegracja
    Opis:
    The mining sector development is among the priorities of the Saudi Vision 2030. There is currently a lot of interest in the role of the mining sector in Saudi Arabia. This research contributes to this debate by empirically assessing the effects of mining on sustainable development in Saudi Arabia during the period 1980-2018. Unlike many previous studies, the three sustainable development dimensions, namely economic, social, and environmental, are jointly considered. The cointegration analysis, based on the ARDL, GregoryeHansen, and combined cointegration tests, confirms the existence of long-run relationships between mining and all sustainable development dimensions. Furthermore, the findings lend substantial evidence on the importance of the mining sector in enhancing economic and social sustainability in the shortand long-run. There is, however, no evidence of the existence of adverse environmental effects of mining. The long-run effects of mining are robust to a battery of robustness and stability tests. Suitable policy recommendations are subsequently reported.
    Źródło:
    Journal of Sustainable Mining; 2021, 20, 2; 122-135
    2300-1364
    2300-3960
    Pojawia się w:
    Journal of Sustainable Mining
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza powiązań między indeksami giełdy francuskiej, holenderskiej i belgijskiej z wykorzystaniem modelu korekty błędem
    Analysis of links between french, dutch and belgian stock market with the use of error correction model
    Autorzy:
    Prenzena, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593010.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Indeksy Giełdowe
    Kointegracja
    Model Korekty Błędem
    Cointegration
    Error correction model
    Stock indices
    Opis:
    Celem artykułu jest ocena stopnia powiązań między indeksami CAC40, AEX i BEL20 oraz odpowiedź na pytanie, w jakim stopniu sytuacja na danym rynku wpływa na rozwój zdarzeń na rynku z nim powiązanym. W badaniu wykorzystano model korekty błędem, który dostarcza informacji zarówno o zależnościach krótkookresowych między analizowanymi zmiennymi, jak i równowadze długookresowej. W części teoretycznej artykułu przedstawiono podstawowe założenia teorii kointegracji, a także wybrane testy pierwiastków jednostkowych oraz stacjonarności. Wyniki analizy empirycznej potwierdziły, że pomiędzy rozpatrywanymi parami indeksów giełdowych występują istotne zależności oraz istnieje mechanizm powracania do stanu długookresowej równowagi.
    The article presents assessment of links between stock indices CAC40, AEX and BEL20 with the use of cointegration analysis and error correction model. This model enables us to capture in one equation short-term dynamics and long-term equilibrium. Research results confirmed, that time series representing examined stock indices are integrated in the same order and residuals from cointegration equations of all models are stationary. This fact enabled us to build error correction model for specific pairs of stock indices. Long-term equilibrium reversion mechanism was observed in all models and the strongest dependence appeared between BEL20 and AEX index.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 289; 109-126
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Asymmetric Price Adjustments in the Fuel Market
    Autorzy:
    Leszkiewicz-Kędzior, Katarzyna
    Welfe, Aleksander
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483283.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    threshold cointegration
    threshold error correction model
    asymmetric price adjustment
    fuel price transmission
    Opis:
    The purpose of the article is to verify a hypothesis about the asymmetric pass-through of crude oil prices to the selling prices of refinery products (unleaded 95 petrol and diesel oil). The distribution chain is considered at three levels: the European wholesale market, the domestic wholesale market and the domestic retail market. The error correction model with threshold cointegration proved to be an appropriate tool for making an empirical analysis based on the Polish data. As found, price transmission asymmetry in the fuel market is significant and its scale varies depending on the level of distribution. The only exception is the wholesale price transmission to the domestic refinery price. All conclusions are supported by the cumulative response functions. The analysis sheds new light on the price-setting processes in an imperfectly competitive fuel market of a medium-sized, non-oil producing European country in transition.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2014, 2; 105-127
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Economic-mathematical methods for evaluating the performance of corporate social responsibility
    Autorzy:
    Simchenko, N.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/115659.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Fundacja na Rzecz Młodych Naukowców
    Tematy:
    corporate social responsibility
    company reputation
    fuzzy sets theory
    methods of cointegration analysis
    Opis:
    The aim of this paper is to examine the applying of economic-mathematical methods for evaluating the performance of corporate social responsibility in Ukraine. We identified a set of quantitative and qualitative indicators which can estimate the state of socially oriented business management. The results of the integral indicators calculating of socially oriented management allowed defining the coefficients which show the level of company’s reputation. The applying of fuzzy sets theory, methods of cointegration analysis, correlation analysis and multiple regression allowed evaluating the performance of corporate social responsibility. The most important activities which impact on the performance of corporate social responsibility are good business practice in relation to suppliers and other business partners, competency management system, charity, sponsorship activities and regional employment rate.
    Źródło:
    Challenges of Modern Technology; 2012, 3, 3; 26-32
    2082-2863
    2353-4419
    Pojawia się w:
    Challenges of Modern Technology
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The contribution of mining sector to sustainable development in Saudi Arabia
    Autorzy:
    Zmami, Mourad
    Ben-Salha, Ousama
    Almarshad, Sultan O.
    Chekki, Houyem
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1839055.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Główny Instytut Górnictwa
    Tematy:
    mining
    sustainable development
    Saudi Arabia
    cointegration
    górnictwo
    rozwój zrównoważony
    Arabia Saudyjska
    kointegracja
    Opis:
    The mining sector development is among the priorities of the Saudi Vision 2030. There is currently a lot of interest in the role of the mining sector in Saudi Arabia. This research contributes to this debate by empirically assessing the effects of mining on sustainable development in Saudi Arabia during the period 1980-2018. Unlike many previous studies, the three sustainable development dimensions, namely economic, social, and environmental, are jointly considered. The cointegration analysis, based on the ARDL, GregoryeHansen, and combined cointegration tests, confirms the existence of long-run relationships between mining and all sustainable development dimensions. Furthermore, the findings lend substantial evidence on the importance of the mining sector in enhancing economic and social sustainability in the shortand long-run. There is, however, no evidence of the existence of adverse environmental effects of mining. The long-run effects of mining are robust to a battery of robustness and stability tests. Suitable policy recommendations are subsequently reported.
    Źródło:
    Journal of Sustainable Mining; 2021, 20, 2; 122-135
    2300-1364
    2300-3960
    Pojawia się w:
    Journal of Sustainable Mining
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Is trade liberalization a hazard to sustainable environment? : fresh insight from ASEAN countries
    Czy liberalizacja handlu stanowi zagrożenie dla zrównoważonego środowiska? : aktualne spojrzenie z krajów ASEAN
    Autorzy:
    Mahrinasari, M. S.
    Haseeb, Muhammad
    Ammar, Jreisat
    Meiryani, -
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/953207.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    environmental degradation
    trade liberalization
    bootstrapping cointegration
    ASEAN
    degradacja środowiska
    liberalizacja handlu
    kointegracja bootstrapping
    Opis:
    The importance of trade liberalization in altering country’s ecological condition is a very important topic these days; the current examination seeks to study the empirical association between environmental degradation and trade openness in a panel of ASEAN countries. In doing so, the study seeks to analyze the influence of trade liberalization in impacting carbon dioxide emanations in the countries of Malaysia, Indonesia, Singapore, Thailand and Philippine by utilizing advanced methods of panel Dynamic Ordinary Least Square (DOLS) and Fully Modified Ordinary Least Square (FMOLS). The results confirm that all the variables stationary features at the first differential series. Furthermore, the results of bootstrap cointegration, Pedroni, and Kao cointegration check that all the variables are cointegrated in the long term. Finally, the outcomes suggested that trade liberalization has a significant positive impact on carbon dioxide emission. The outcomes confirm that the more theenhance in the liberalization of trade cause the poor environmental condition. Therefore, the study recommends that the government need to enhance trade based on renewable and green technology. Also, the government can adopt a green transportation system such as hybrid vehicles for the logistics and shipping the good from one place to another place.
    Znaczenie liberalizacji handlu w zmianie stanu ekologicznego kraju jest obecnie bardzo ważnym tematem. Artykuł ma na celu zbadanie empirycznego związku między degradacją środowiska a otwartością handlu w grupie krajów ASEAN. Badanie ma na celu przeanalizowanie wpływu liberalizacji handlu na oddziaływanie emisji dwutlenku węgla w Malezji, Indonezji, Singapurze, Tajlandii i Filipinach dzięki wykorzystaniu zaawansowanych metod Dynamic Ordinary Least Square (DOLS) i Fully Modified Ordinary Least Square (FMOLS). Wyniki potwierdzają, że wszystkie zmienne są usytułowane w pierwszej serii różnicowej. Ponadto wyniki kointegracji bootstrap, kointegracji Pedroniego i Kao sprawdzają, czy wszystkie zmienne są zintegrowane w dłuższej perspektywie. Wreszcie wyniki sugerują, że liberalizacja handlu ma znaczny wpływ na emisję dwutlenku węgla. Wyniki potwierdzają, że im większa jest liberalizacja handlu, tym gorszy jest stan środowiska. Dlatego w badaniu zaleca się, aby rząd wzmocnił handel oparty na odnawialnych i zielonych technologiach. Ponadto rząd może przyjąć ekologiczny system transportowy, taki jak pojazdy hybrydowe dla logistyki i wysyłki towaru między różnymi destynacjami.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2019, 19, 1; 249-259
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Purchasing Power Parity Puzzle and Imperfect Knowledge: The Case of the Polish Zloty
    Autorzy:
    Kelm, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076449.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    purchasing power parity
    expectations
    econometric modelling
    cointegration
    transition economies
    Nauki Humanistyczne i Społeczne
    Opis:
    A review of the contemporary mainstream literature on exchange rate modelling clearly indicates that the rational expectations hypothesis (RE) is almost invariably taken as a point of reference in empirical investigations. This paper tests the RE hypothesis for the Polish foreign exchange market within the Roman Frydman and Michael Goldberg model that builds on the hypothesis of imperfect knowledge economics (IKE). The employed modelling strategy consists in the formulation of assumptions about the persistence of nominal rate, prices and interest rates and of the verification of competing scenarios congruent with RE and IKE. As a result of the analysis, the RE hypothesis is rejected in favour of the IKE alternative
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2017, 1; 1-27
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    LONG-TERM DEPENDENCE OF HOUSING PRICES AND CONSTRUCTION COSTS IN EASTERN POLAND
    Autorzy:
    Zbyrowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/972827.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    Panel cointegration
    housing prices
    cost of housing construction
    long-term relationship
    Eastern Poland
    Opis:
    The main purpose of the study is to verify the hypothesis on the occurrence of a long-term relationship between the average prices of 1m2 UFA (i.e. Usable Floor Area) and the construction costs of residential real estate per 1m2 for selected 5 cities of Eastern Poland (Białystok, Kielce, Lublin, Olsztyn & Rzeszów). The panel model for cointegrated variables and panel cointegration tests are the tools of the analysis. On the basis of the econometric model constructed, the long-term elasticity coefficient, which shows how average prices of flats change (i.e. the price of 1m2 UFA) in selected cities of Eastern Poland as a result of changes in their production costs, was estimated.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 1; 92-103
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Model monetarny kursu równowagi złoty/euro: analiza kointegracyjna
    The Monetary Model of the Zloty-Euro Equilibrium Exchange Rate: Cointegration Analysis
    Autorzy:
    Wdowiński, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574303.pdf
    Data publikacji:
    2011-03-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    Frankel monetary model
    zloty/euro equilibrium exchange rate
    cointegration analysis
    vector error correction model
    Opis:
    The author carries out a cointegration analysis for the nominal exchange rate of the zloty against the euro according to a monetary theory developed by U.S. economist Jeffrey A. Frankel (1979). Wdowiński estimates a cointegration vector for the period 1999M7-2008M9. Long-term estimates show that the euro exchange rate depends on changes in industrial production and on short- and long-term interest rates, the author says. The influence of M1 money supply proves to be statistically insignificant. The departure of the euro rate from a state of monetary equilibrium was corrected slowly, the author says, because the half-life of the divergence was almost two years. The solution of the model showed that the euro exchange rate diverged significantly from a state of equilibrium determined by fundamental factors in the 1999M7-2004M1 period, while showing smaller deviations in the 2004M2-2008M9 period. Overall, the author observed periods when the zloty was both overvalued and undervalued against the euro due to a long-term equilibrium rate. The deviations stabilized noticeably from May 2003. In the 2003M5-2006M3 period, the zloty was overvalued by 9.6% on average, while in the 2006M4-2008M9 period it was undervalued by 9.3%. In the short term, the zloty tended to appreciate as a result of increases in short-term interest rates. According to the author, fundamental economic factors in Poland and the euro area point to the existence of a trend whereby the zloty is gaining ground against the euro, while short-term changes in this rate may be significant due to a growing macroeconomic risk.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2011, 246, 3; 67-86
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Asymetria relacji cen paliw płynnych w Polsce i cen ropy naftowej
    Asymmetry Between Crude Oil and Retail Fuel Prices in Poland
    Autorzy:
    Socha, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575397.pdf
    Data publikacji:
    2014-10-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    ceny
    ropa naftowa
    paliwa płynne
    asymetria
    kointegracja
    price
    crude oil
    liquid fuels
    asymmetry
    cointegration
    Opis:
    The article explores an asymmetry between the prices of crude oil on international markets and the prices of fuel at Polish gas stations. According to the author, retail fuel prices in Poland tend to change faster when the price of crude oil increases rather than when it falls. The author conducts an empirical investigation using a cointegration analysis followed by more complex approaches: an asymmetric error correction model (ECM) and an ECM model with threshold cointegration. The study found an asymmetric relationship between the price of crude oil and pump prices in the case of liquefied petroleum gas (LPG) and diesel fuel and no asymmetry for gasoline, the author says. Moreover, when the price of crude oil increases, diesel fuel prices at Polish gas stations tend to respond almost twice as fast as when the price of crude oil decreases, Socha says. This can be attributed to price differences between various types of fuel and differences in the structure of consumers, according to the author. Gasoline is the most expensive fuel and from a customer’s point of view it is a good benchmark for current trends on the Polish fuel market, the author argues. He adds that the rising price of crude oil on the global market after 2004 was the main reason for increased fuel prices at Polish gas stations. In the case of gasoline, retailers have been ready to adjust prices to changes in market conditions almost immediately because gasoline is mostly bought by households, Socha says. In the case of diesel fuel, price adjustment has often been delayed, the author argues, because this type of fuel is predominately purchased by businesses.
    Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie, czy w warunkach polskiego rynku paliwowego możemy mówić o istnieniu asymetrii w relacji między cenami paliw a cenami ropy naftowej, a więc sytuacji, w której ceny paliw zmieniają się szybciej, gdy cena surowca na światowym rynku wzrasta, niż gdy spada. W ramach weryfikacji powyższej hipotezy posłużono się analizą kointegracji, a następnie asymetrycznym modelem korekty błędem (Error Correction Model, ECM) oraz modelem ECM z relacją kointegrującą zdefiniowaną w postaci progowej autoregresji TAR (Threshold Autoregressive, TAR lub Momentum Threshold Autoregressive, MTAR). Otrzymane rezultaty pozwalają uznać za wysoce prawdopodobne, iż asymetryczny charakter relacji cen paliw z ceną ropy naftowej dotyczy gazu LPG i oleju napędowego, a nie dotyczy cen benzyny. Szczególnie w przypadku oleju napędowego widoczna jest niemal dwukrotnie szybsza reakcja na wzrost cen ropy naftowej, niż spadek cen surowca. Takie wyniki mogą być tłumaczone na tle różnic cenowych między cenami poszczególnych paliw oraz różnic w strukturze ich odbiorców. Benzyna to paliwo o najwyższym poziomie cen, dla konsumentów stanowi wyznacznik sytuacji na krajowym rynku paliwowym. Wzrost cen ropy naftowej na światowych rynkach obserwowany po 2004 r. przekładał się niemal w całości na coraz to wyższy poziom cen benzyny na stacjach paliw, co z kolei mogło wpłynąć na skłonność konsumentów do poszukiwania informacji na temat różnic cenowych między poszczególnymi sprzedawcami paliw. Sprzedawcy świadomi, iż wśród nabywców benzyny dominują głównie gospodarstwa domowe, mogą szybciej dostosowywać ceny benzyny do zmian zachodzących na rynku, niż w przypadku oleju napędowego, którego nabywcami są głównie podmioty gospodarcze.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 273, 5; 133-160
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact of international trade on employment in orange industry of South Africa
    Autorzy:
    Molepo, Nkoti Solly
    Belete, Abenet
    Hlongwane, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1886408.pdf
    Data publikacji:
    2021-07-04
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    South African orange industry
    employment, wages
    international trade
    Johansen cointegration
    vector error
    correction model
    Opis:
    The purpose of the study is to analyse the long-run and short-run dynamic relations amongst total employment (lnEMPGt), export output (EXPOt) and import output (IMPOt) from 1990 to 2018, by applying a time-series analysis. The study adopts the secondary data for total employment from the Citrus Growers Association of South Africa, while both export and import output were sourced from the Global Trade Atlas. The multivariate cointegration approach is adopted in the study to identify any causal relationships amongst the concerned variables. The chosen optimum lag selection criterion was the Akaike Information Criterion (AIC) due to its association dependence on the log-likelihood ratio. The third lag was selected for the entire analysis. The results from the cointegration test and the Vector Error Correction Model (VECM) suggest a positive long-run effect between total employment and export output, while import output is negatively associated with total employment. The adjustment term of lnEMPGt, EXPOt and IMPOt suggests that the previous year’s errors are corrected for the current year at a convergence speed of 0.002, 1.11 and 25.37 percentage points, respectively. The results of the Granger causality test show that there are bidirectional causality effects between export output and total employment in the long run, while there are no causality effects between import output and total employment. The overall conclusion is that export outputs positively impact employment, while import outputs impact it negatively in the South African orange industry.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2021, 60, 2; 193-201
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modeling Nigerian Government Revenues and Total Expenditure: Combined Estimators’ Analysis and Error Correction Model Approach
    Autorzy:
    Ayinde, Kayode
    Bello, Aliyu A.
    Ayinde, Opeyemi E.
    Adekanmbi, Damilola B.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076559.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    unit root test
    cointegration test
    combined estimators
    error correction model
    feasible generalized linear estimators
    Opis:
    The national total expenditure of a country is precipitated on several factors of which revenue generated could be one and very significant. This paper therefore examines the contribution of some selected sources of Nigerian government revenue to total national expenditure. Statistical and econometric techniques used for the data analysis are unit root test, cointegration test, combined estimators’ analysis, the error correction model (ECM) and the feasible generalized linear (FGLS) estimators. Results showed that the variables are non stationary but are stationary at first difference. The long-run relationship of total expenditure on oil revenue, non-oil revenue, federation account and federal retained revenue revealed that the variables are cointegrated and required the use of combined estimators. The effect of nonoil revenue and federal retained revenue is very significant. Investigations on the short-run modeling necessitated the use of FGLS estimators. The effect of ECM and federal retained revenue is very significant. Consequently, other sources of revenue apart from federal retained revenue need to be enhanced and tailored towards improving economic growth and development through national expenditure.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2015, 1; 1-14
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Długookresowa zależność cen metali szlachetnych i ropy naftowej
    Long-term relationship between prices of precious metals and crude oil
    Autorzy:
    Kasprzak-Czelej, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589123.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Ceny metali szlachetnych
    Produkty strukturyzowane
    Ropa naftowa
    Cointegration
    Crude oil
    ETP
    Precious metal prices
    Opis:
    Celem artykułu jest wskazanie przesłanek istnienia zależności długookresowej pomiędzy cenami metali szlachetnych a cenami ropy naftowej na rynku światowym oraz zbadanie istnienia długookresowej zależności między cenami metali szlachetnych a cenami ropy naftowej oraz między cenami produktów strukturyzowanych notowanych na GPW w Warszawie, dla których instrumentem bazowym są ceny analizowanych surowców. Badanie przeprowadzono bazując na analizie kointegracji. Wykorzystano miesięczne dane dotyczące cen surowców z okresu 01.2006-11.2017 oraz dzienne kursy produktów strukturyzowanych z okresu 09.07.2008-30.11.2017. Uzyskane wyniki sugerują występowanie długookresowych relacji z uwzględnieniem wpływu kursu walutowego.
    The aim of the article is to examine the existence of a long-term relationship between the prices of precious metals and crude oil prices and between the prices of ETP available on the Warsaw Stock Exchange for which the prices of crude oil and precious metals prices are base instruments. Using monthly data on world precious metal prices and crude oil prices during the period January 2006-November 2017 and the daily data on the prices of selected ETP during the period 9.07.2008-30.11.2017 the cointegration tests were conducted. The results suggest the existence of a long-term relationship when the exchange rate is included.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 370; 27-50
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Does simultaneous investing on different stock markets allow to diversify risk? The cointegration analysis with main focus on Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Misiuk, Anna
    Zajkowska, Olga
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453393.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    market stock exchange
    stock exchange indices
    WIG20
    cointegration theory
    Granger causality
    portfolio diversification
    Opis:
    This paper aims at examining the bilateral linkage between daily stock market indices, in which the leading index of WSE (WIG20) is the reference. Thus, the study is limited to pairs including WIG20 and indices which are listed on the financial centers of WSE’s main foreign investors. The relationship between the markets is investigated throughout the cointegration theory. Further, the Granger causality is carried out in order to distinguish the directions of influence across the stock market environments. The obtained results shall explain the investor’s tendencies in portfolio diversification.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 118-127
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza zależności długookresowych między indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych TBSP.Index
    Analysis of long-term interdependence between WIG index and treasury bond index - TBSP.Index
    Autorzy:
    Dyduch, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588602.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Akcje
    Indeks TBSP.Index
    Indeks WIG
    Kointegracja
    Obligacje
    Bonds
    Cointegration
    Stocks
    TBSP.Index
    WIG Index
    Opis:
    Celem artykułu jest określenie, czy istnieje długookresowa zależność między rynkiem akcji i rynkiem obligacji skarbowych przy wykorzystaniu analizy kointegracji indeksu WIG i indeksu TBPS.Index, będącego pierwszym oficjalnym indeksem obligacji skarbowych w Polsce, publikowanym od 2011 r. Obydwa indeksy należą do indeksów dochodowych. Okres badawczy obejmuje pięcioletni okres (16.02.2011-15.02.2016). Zastosowana w analizie metoda Engle’a–Grangera nie wskazała na występowanie relacji kointegrujących pomiędzy indeksem WIG i indeksem obligacji skarbowych.
    The aim of the article is to determine if a long-term interdependence between stock market and treasury bond market exists, by means of cointegration analysis of WIG and TBSP.Index indices. TBPS.Index is the first officially published treasury bond index in Poland (since 2011). Both indices belong to income indices. The analysis covers five-year period (2011.02.16-15.02.2016). The Engle–Granger test applied in the cointegration analysis proved no cointegration between the analyzed stock and treasury bond indices.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 282; 26-34
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Is There A Stable Long-run Relationship Between Unemployment And Productivity? / Czy Istnieje Stabilny Długookresowy Związek Między Bezrobociem A Produktywnością?
    Autorzy:
    Jalles, João Tovar
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/632945.pdf
    Data publikacji:
    2015-06-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    stationarity
    structural breaks
    cointegration
    DOLS
    Granger causality
    stacjonarność
    załamania strukturalne
    kointegracja
    przyczynowość w sensie Grangera
    Opis:
    This paper assesses whether productivity and unemployment have a stable long-run relationship. We explore a panel of 19 OECD countries between 1970 and 2012 and rely on recently developed time series econometric methods. Our findings suggest that unemployment and productivity are non-stationary in levels and in many individual cases these series are cointegrated, even after accounting for possible structural breaks. For many individual countries the long-run effect seems to be generally positive. There is also evidence of two-way causality, but the stronger directional relationship runs from unemployment to productivity.
    Artykuł jest próbą ustalenia czy istnieje stabilny długookresowy związek między produktywnością a bezrobociem, Badania obejmują dane dotyczące 19 państw OECD, pochodzące z lat 1970-2012 i są oparte o najnowsze ekonometryczne metody analizy szeregów czasowych. Wyniki badań wskazują, że poziomy bezrobocia i produktywności cechują się niestacjonarnością a w licznych indywidualnych przypadkach szeregi te są skointegrowane, nawet po uwzględnieniu możliwych załamań strukturalnych. W przypadku wielu indywidualnych państw efekty długoterminowe wydają się być generalnie pozytywne. Istnieją również dowody występowania przyczynowości dwukierunkowej, ale silniejszy ukierunkowany związek zachodzi między bezrobociem a produktywnością.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2015, 18, 2; 57-75
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Determinanty cen ropy naftowej
    Determinants of crude oil prices
    Autorzy:
    Socha, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/282333.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    ceny ropy naftowej
    WTI
    model korekty błędem
    kointegracja
    crude oil prices
    error-correction model
    cointegration
    Opis:
    Celem artykułu jest próba identyfikacji oraz oceny stopnia wpływu najważniejszych czynników kształtujących ceny ropy naftowej WTI. Podjęcie takiej tematyki stanowi nawią- zanie do dyskusji prowadzonych przez innych badaczy rynku na łamach światowej literatury oraz podejmowanych przez nich prób określenia przyczyn silnych wahań cen surowca z lat 2007–2009. Z jednej strony w okresie tym obserwowano silne fluktuacje wielkości popytu na ropę naftową, tj. w latach 2000–2007 odnotowano ponadprzeciętny wzrost zapotrzebowania na surowiec (szczególnie w krajach azjatyckich), by w okresie kryzysu finansowego obserwować jego nagły spadek. Rosnący popyt i ceny surowca wpłynęły na zwiększenie przez firmy wydobywcze nakładów na rozpoznanie nowych złóż, czego wynikiem jest obserwowany na terenie Ameryki Północnej po 2013 roku silny wzrost wydobycia ze złóż niekonwencjonalnych. Z drugiej strony początek XXI wieku przyniósł rekordowy wzrost obrotu instrumentami finansowymi opartymi na cenach ropy naftowej. W pierwszej części artykułu zaprezentowano przegląd najważniejszych prac empirycznych w obszarze będącym przedmiotem pracy. Weryfikacja postawionego problemu badawczego opierała się na przeprowadzonej analizie kointegracji z wykorzystaniem metody Johansena oraz w drugim kroku estymacji modelu korekty błędem. Próba, na podstawie której dokonano oszacowania, to lata 2002–2014, a więc uwzględniono szczególnie istotny dla historii handlu ropą naftową okres tzw. trzeciego szoku cenowego z lat 2007–2008. Otrzymane rezultaty pozwalają wnioskować, że wpływ na procesy cenotwórcze na rynku czarnego złota mają zarówno czynniki popytowo-podażowe, jak i te związane z obrotem kontraktami terminowymi na ropę naftową. Co ważne, determinanty z pierwszej kategorii, a więc te o charakterze fundamentalnym, silniej rzutują na kształtowanie się cen. Dodatkowo można przypuszczać, że wzrost liczby transakcji futures zawieranych przez podmioty utożsamiane ze spekulacyjnymi (niezwiązane bezpośrednio z przedmiotowym rynkiem) może wpływać destabilizująco na zmiany cen ropy naftowej.
    The article aims to identify and evaluate the degree of influence of the most important factors determining the price of WTI crude oil. This theme of research is fully consistent with discussions in the world literature about the reasons of strong fluctuations of crude oil prices in the years 2007–2009. On the one hand, in that period we observed strong fluctuations in oil demand, especially years 2000–2007 are interesting because we noticed a strong increase in consumption (the highest growth in Asian countries) and other period is the financial crisis when it plummeted. Increasing demand and crude oil prices were the main factors considered by oil refineries as an incentive for boosting budgets for oil fields discovery. Clearly, it resulted with a growth of extraction from the unconventional oil resources. On the other hand 21st century has brought a record growth in the trading of crude oil futures. In the first part of this article a review of the most significant empirical research has been presented. Empirical investigation was conducted using cointegration analysis (Johansen method) and in the second step estimating an error correction model. In this study we have used the sample of years 2002–2014, which are particularly relevant because it covers the years 2007–2009, when we have observed third crude oil price shock. The results of this study show that impact on the price – setting mechanism have not only supply – demand factors, but also trade of crude oil futures. However, determinants from the first group have stronger influence on WTI prices. Furthermore, it can be confirmed that the increase in a number of futures transactions is reinforcing changes of oil prices. Especially when we consider these transactions, that are taken by organizations perceived as speculative.
    Źródło:
    Polityka Energetyczna; 2017, 20, 1; 49--66
    1429-6675
    Pojawia się w:
    Polityka Energetyczna
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Badanie konkurencyjności handlu zagranicznego w ujęciu dynamicznym na przykładzie Polski
    The Research of the Foreign Trade Competitiveness in Dynamic Approach on the Example of Poland
    Autorzy:
    Salamaga, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422786.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    indeks Glejsera
    handel wewnątrzgałęziowy
    szeregi czasowe
    kointegracja
    Glejser index
    intra-industry trade
    time series
    cointegration
    Opis:
    Jedną z propozycji badania intensywności zagranicznego handlu wewnątrzgałęziowego przedstawili Glejser i inni (1982). Jest ona konkurencyjna wobec wielu mierników handlu zagranicznego, które nie uwzględniają specjalizacji kraju w imporcie i eksporcie oraz nie odzwierciedlają dostatecznie skutków nierównowagi w obrotach handlowych z zagranicą. Glejser i inni (1982) wykorzystując wariancje wskaźników proeksportowej i proimportowej specjalizacji stworzyli narzędzie, które cechuje się większą odpornością na wymienione mankamenty. Proponowana metoda nie została jednak doposażona w odpowiednie oprzyrzą-dowanie statystyczno-ekonometryczne, co znacznie ogranicza jej praktyczną użyteczność. Celem artykułu jest próba udoskonalenia przedmiotowej metody oraz przetestowanie jej na przykładzie handlu zagranicznego w Polsce.
    One of the study proposals of the intensity of the intra-industry trade was presented Glejser et al. (1982). It is competitive with many foreign trade indicators which do not take account of the country specialization in import and export and do not reflect adequately the effects of trade imbalances. On based the variance of the export and import specialization indicators Glejser et al. (1982) created a tool that overcomes these shortcomings. The pro-posed method, however, was not equipped with an appropriate statistical and econometric tools, which greatly limits its practical usefulness. This article attempts to improve the method and test it on the example of foreign trade in Poland.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2015, 62, 1; 53-70
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Common Trends and Common Cycles - Bayesian Approach
    Autorzy:
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076539.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    cointegration
    Bayesian analysis
    common cyclical features
    matrix Bingham-von Mises-Fisher distribution
    matrix Langevin-Bingham distribution
    Opis:
    In 1993 Engle and Kozicki proposed the notion of common features of which one example is a serial correlation common feature. We say that stationary, noninnovation processes exhibit common serial correlation when there exists at least one linear combination of them which is an innovation. Later on in 1993 Vahid and Engle combined the notions of cointegration among I(1) processes with common serial correlation within their first differences. It is commonly known that cointegrated time series have vector error correction (VEC) representation. The existence of common serial correlation leads to an additional reduced rank restriction imposed on the VEC model’s parameters. This type of restriction was later termed a strong form (SF) reduced rank structure, as opposed to a weak one introduced in 2006 by Hecq, Palm and Urbain. The main aim of the present paper is to construct the Bayesian vector error correction model with these additional strong form restrictions. The empirical validity of investigating both the short- and long-run comovements between macroeconomic time series will be illustrated by the analysis of the price-wage nexus in the Polish economy.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2015, 2; 91-110
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Produkcja rolna w Polsce a eksport rolno-spożywczy
    Agricultural production in Poland and agri-food exports
    Autorzy:
    Strojny, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/542084.pdf
    Data publikacji:
    2018-04-28
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    model VAR
    kointegracja
    produkcja rolna
    eksport rolno-spożywczy
    VAR model
    cointegration
    agricultural production
    agri-food exports
    Opis:
    Opracowanie ma na celu identyfikację dynamicznej przyczynowości zachodzącej pomiędzy wielkością produkcji rolnej w Polsce a eksportem towarów rolno-spożywczych. Identyfikacja wielkości i kierunku wpływu wskazanych zmiennych może posłużyć do kształtowania polityki gospodarczej. Badanie obejmuje lata 1991—2013 i opiera się na danych FAO; zastosowano w nim metodologię VAR (wektorowej autoregresji). Dokonano m.in. analizy funkcji odpowiedzi na impuls oraz dekompozycji wariancji błędów prognoz zmiennych modelu VAR. Wyniki badania wskazują, z jednej strony, że produkcja rolna w Polsce jest kształtowana zarówno przez opóźnienia własne, jak i opóźnienia eksportu. Z drugiej strony, eksport rolno-spożywczy pozostaje głównie pod wpływem własnej tendencji rozwojowej. Oznacza to, że w modelu VAR eksport należy postrzegać jako czynnik priorytetowy („bardziej egzogeniczny”).
    he research is aiming at the identification of the dynamic causality between agricultural production in Poland and exports of agri-food goods. Identification of the magnitude and direction of these variables may be used for economic policy forming. The study covers the period of 1991—2013 and is based on the data from the FAO; the research employs the vector autoregression methodology (VAR). The study comprises, among others, the analysis of the impulse response function and variance decomposition of forecasts’ errors of VAR model variables. The results of the research show that agricultural production in Poland is shaped by both own and exports delays. On the other hand, agri-food exports are mainly influenced by their own development trends. This means that, in the VAR model, exports should be seen as a priority ('more exogenous').
    Źródło:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2018, 63, 4; 58-72
    0043-518X
    Pojawia się w:
    Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kwantyfikacja zmian luki VAT: podejście ekonometryczne
    Quantification of Changes in the VAT Gap: An Econometric Approach
    Autorzy:
    Konopczak, Karolina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574339.pdf
    Data publikacji:
    2020-06-30
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    luka VAT
    elastyczność dochodów podatkowych
    analiza kointegracji
    model ARDL
    cointegration
    VAT gap
    tax elasticities
    ARDL model
    Opis:
    This article proposes an alternative methodology for estimating changes in the VAT gap that allows for their timely (quarterly) monitoring. It combines two traditions of tax modelling: calculating a discrepancy between theoretical tax liabilities and the amount of tax actually collected, as well as estimating the elasticities of tax revenues. In this approach, the VAT gap trajectory is associated with a changing elasticity of actual tax revenues with respect to theoretical revenues (or, equivalently, the elasticity of actual revenues corrected for changes in the tax system with respect to the tax base). The method was used to estimate changes in the VAT gap in Poland from 2016 to 2018.
    W niniejszym artykule zaproponowano alternatywną względem stosowanych w literaturze metodykę szacowania zmian luki VAT, pozwalającą na jej bieżący (kwartalny) monitoring. Łączy ona dwie tradycje modelowania dochodów podatkowych: metodę rozbieżności oraz metodę szacowania elastyczności dochodów podatkowych względem bazy podatkowej. Kształtowanie się luki VAT utożsamiane jest ze zmianami reaktywności rzeczywistych dochodów podatkowych względem teoretycznych (czyli – ekwiwalentnie – rzeczywistych dochodów względem bazy podatkowej przy kontroli zmian stawek podatkowych). Metoda została wykorzystana do oszacowania zmian luki VAT w Polsce w latach 2016–2018.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2020, 302, 2; 25-42
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Tendencje zmian cen na światowym rynku ropy naftowej po 2000 roku
    Analysis of Oil Market Trends Post-2000
    Autorzy:
    Socha, Robert
    Wdowiński, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/575879.pdf
    Data publikacji:
    2018-03-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    ceny ropy naftowej
    OPEC
    kointegracja
    model wektorowej korekty błędem
    oil price
    cointegration
    vector error correction model
    Opis:
    This paper aims to analyse changes in the oil market during the “third oil price shock” in 2007 and 2008. It is particularly important to investigate the influence of disruptions in oil production (in both OPEC and non-OPEC countries) on crude oil prices and consumption. The authors conduct an empirical investigation of this problem, estimating a vector error correction model and an impulse-response function. Based on the empirical data, we noticed that from 2004 to 2008 the growth in oil demand was not compensated by an appropriate increase in oil production. The results of impulse-response functions show that, with the improvement in global demand, we should rather expect OPEC production to increase. Moreover, this kind of reaction in OPEC is delayed by about four months, which can be explained by the restrictions on OPEC’s spare capacity. This limits the room for a short-term increase in OPEC production. Unexpected demand shocks or price innovations increase the level of both OPEC and non-OPEC production, but the response of OPEC is more significant. These findings may be considered as a point of departure for future analyses of OPEC production adjustments.
    Celem artykułu jest przeprowadzenie analizy zmian zachodzących na rynku ropy naftowej w okresie trzeciego szoku cenowego w latach 2007-2008. Szczególnie istotna z punktu widzenia poruszanego problemu badawczego jest odpowiedź na pytanie, jaki wpływ na ceny ropy naftowej i wielkość konsumpcji tego surowca mają zaburzenia w wielkości wydobycia w grupie państw OPEC lub w państwach niestowarzyszonych w kartelu. W części empirycznej artykułu dokonano estymacji parametrów modelu wektorowej korekty błędem oraz analizy funkcji reakcji na impuls. Na podstawie wstępnej analizy danych statystycznych można zauważyć, iż wysokie tempo popytu w latach 2004-2008 nie było kompensowane przez odpowiednią dynamikę wydobycia. Na podstawie analizy funkcji reakcji na impuls można zauważyć, iż zaburzenie światowego popytu na ropę naftową wiąże się z pozytywną reakcją wydobycia państw kartelu, co skłania ku refleksji, na ile brak reakcji w latach 2007–2008 stanowił strategię polityki wydobywczej, a na ile pozostawało to poza decyzjami OPEC. Z drugiej strony pozytywna reakcja podaży OPEC na szok popytowy jest opóźniona o 4 miesiące, co daje podstawy do przypuszczeń, że natychmiastowe, krótkookresowe zwiększanie podaży w tej grupie państw jest ograniczone. Szoki wynikające z nieoczekiwanego wzrostu popytu na surowce lub zaburzeń w równaniu cen prowadzą do wzrostu produkcji w obu grupach państw. W obu przypadkach reakcja OPEC jest silniejsza.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2018, 293, 1; 103-135
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Is the Polonia rate predictable on WIBOR O/N?
    Czy stawkę Polonia można prognozować, wykorzystując WIBOR O/N?
    Autorzy:
    Miłobędzki, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1182418.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    Polonia rate
    ARDL approach to cointegration
    dynamic forecasts
    stawka Polonia
    podejście ARDL do kointegracji
    prognozy dynamiczne
    Opis:
    W artykule pokazano, że stawkę Polonia odzwierciedlającą cenę pieniądza jednodniowego w Polsce można prognozować na podstawie stopy WIBOR O/N, jej przybliżenia z późnego poranka. W tym celu wykorzystano model korekty błędem wywodzący się z modelu ARDL. Po oszacowaniu tego modelu na danych o częstotliwości dziennej z okresu 24.01.2005-31.12.2019 dokonano symulacji 100 sekwencji jednodniowych dynamicznych prognoz stawki Polonia do 30.04.2020 roku, tj. do ostatniego dnia roboczego poprzedzającego znaczącą zmianę systemu stanowienia stawek WIBOR, która skutkowała przesunięciem obliczania i ogłaszania stawki jednodniowej do późnych godzin popołudniowych. Wyznaczono także 95-procentowe przedziały ufności dla tych prognoz. Analiza wyników symulacji prowadzi do wniosku, że model korekty błędem wyspecyfikowany na podstawie kryterium informacyjnego Akaike charakteryzuje się dobrymi własnościami prognostycznymi w próbie oraz poza próbą. Niemniej w chwilach obniżek stóp referencyjnych przez władze monetarne lub bezpośrednio po obniżkach model ten nieznacznie przeszacowuje bieżącą stawkę Polonia. W takich wypadkach stawka ta okazjonalnie wykracza poza dolną granicę przedziału ufności.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 12; 47-55
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Foreign Direct and Portfolio Investment in the Contemporary Globalized World: Should They Be Still Treated Separately?
    Autorzy:
    Humanicki, Marcin
    Kelm, Robert
    Olszewski, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076429.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    foreign direct investment
    foreign portfolio investment
    emerging market economies
    econometric modeling
    cointegration
    Nauki Humanistyczne i Społeczne
    Opis:
    Foreign direct investment (FDI) and foreign portfolio investment (FPI) have been long considered as independent forms of international capital flows. This paper analyzes the mutual relationship between FDI and FPI and attempts to answer the question whether they complement or substitute for each other from a foreign investor’s point of view. The paper describes the main characteristics of FDI and FPI in terms of their volatility and profitability. We analyze the long-run and short-run relationships between FDI and FPI using vector error correction (VEC) regressions on data for Poland as it is the largest country in Central and Eastern Europe and receives the lion’s share of these two forms of capital in the region. Our investigation suggests that FDI and FPI may be regarded as substitutes. In economically stable periods FDI tends to dominate over FPI but during insecurity and economic distress FPI starts to gain importance
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2017, 2; 115-135
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Environmental Quality, Corruption and Industry Growth: The Global Perspective
    Jakość środowiska, korupcja i rozwój przemysłu: perspektywa globalna
    Autorzy:
    Cui, Min
    Wang, Jun-Sheng
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1840985.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    environmental quality
    corruption
    industry growth
    panel cointegration
    causality
    jakość środowiska
    korupcja
    wzrost gospodarczy
    kointegracja panelowa
    przyczynowość
    Opis:
    This paper investigates the causal relationship between environmental quality and corruption for 129 countries, using the panel cointegration and panel-based error correction models for the period 2002-2015. In the paper, we use EPI, EHI, and EVI to represent environmental quality, which are more reasonable and comprehensive. We further take industry growth into consideration and investigate its impact on environmental quality. Our results corroborate that there exists a long-term equilibrium cointegrated relationship among the variables, both of corruption and industry growth have a negative effect on environmental quality and the corruption can seriously decrease environmental quality in the long term, while industry growth weakens environmental quality no matter in the short or long run.
    W artykule zbadano związek przyczynowy między jakością środowiska a korupcją w 129 krajach, wykorzystując modele kointegracji panelowej i panelowej korekcji błędów za lata 2002-2015. W pracy używamy EPI, EHI i EVI do wyznaczania jakości środowiska, które wydają się najbardziej sensowne i wszechstronne. Ponadto bierzemy pod uwagę rozwój branży i badamy jego wpływ na jakość środowiska. Nasze wyniki potwierdzają, że istnieje długoterminowa stabilna skointegorowana relacja pomiędzy zmiennymi, zarówno korupcja, jak i rozwój przemysłu mają negatywny wpływ na jakość środowiska, a korupcja może poważnie obniżyć jakość środowiska w dłuższej perspektywie, podczas gdy wzrost przemysłu osłabia jakość środowiska zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2021, 16, 1; 29-37
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    KOSZTY OBSŁUGI A WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W POLSCE – RELACJA DŁUGOTERMINOWA
    EXPENSES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN POLAND: LONG-TERM RELATION
    Autorzy:
    Filip, Dariusz
    Karaś, Dariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453836.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    fundusze inwestycyjne
    wyniki inwestycyjne
    kointegracja
    stacjonarność
    wskaźnik kosztów uczestnictwa
    mutual funds
    performance
    cointegration
    stationarity
    expense ratio
    Opis:
    Celem artykułu jest ustalenie, czy między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa a wynikami funduszy inwestycyjnych zachodzi długoterminowa relacja. W tym celu wykorzystano klasyczne narzędzia analizy szeregów czasowych, tj. test stacjonarności KPSS oraz analizę kointegracji procedurą Engle’a-Grangera i test Johansena. Badanie prowadzone było na podstawie relatywnie dużej próby badawczej dotyczącej czterech głównych segmentów funduszy działających w Polsce w okresie 2002-2015. W wyniku przeprowadzonej analizy kointegracji, pokazano jedynie częściowe występowanie długoterminowej relacji między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa, będącym odzwierciedleniem pobieranych przez fundusz opłat, a osiąganymi wynikami inwestycyjnymi w wybranych grupach funduszy.
    This paper aims to find a possible long-term correlation between mutual funds’ performance and expenses. The examination was conducted by means of classical approaches of the time series analysis, such as the KPSS test for stationarity, the Engle-Granger approach to cointegration and the Johansen test. The study was conducted on the basis of a relatively large study sample concerning four segments of funds operated in Poland in the 2002-2015 period. The obtained results of cointegration tests provide partial evidence that a long-term relation between the expense ratio, which reflects the fees charged by funds, and the achieved mutual fund performance exists in some groups of funds only.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 2; 128-139
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany luki VAT w Polsce: rola czynników koniunkturalnych i strukturalnych
    Changes in the VAT Gap in Poland: The Role of Cyclical and Structural Factors
    Autorzy:
    Konopczak, Karolina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2033172.pdf
    Data publikacji:
    2022-03-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    cykl koniunkturalny
    luka VAT
    elastyczność dochodów podatkowych
    kointegracja nieliniowa
    business cycle
    VAT gap
    tax elasticities
    nonlinear cointegration
    Opis:
    W niniejszym artykule podjęto próbę dekompozycji zmian luki VAT w Polsce na części wynikające z działania czynników o charakterze koniunkturalnym i strukturalnym. W tym celu zaproponowano alternatywną względem stosowanych w literaturze metodę jej kwantyfikacji. Łączy ona trzy tradycje modelowania dochodów podatkowych: metodę rozbieżności, metodę szacowania elastyczności dochodów podatkowych oraz tzw. metody wskaźnikowe. Z racji ekonometrycznego charakteru metoda pozwala na oszacowanie zmian luki przy kontroli stanu koniunktury i tym samym oczyszczenie ich z wpływu czynników cyklicznych. Otrzymane wyniki wskazują, że trajektoria luki VAT w Polsce jest efektem działania zarówno czynników koniunkturalnych, jak i strukturalnych. Ich relatywne znaczenie zmieniało się jednak w czasie. Począwszy od światowego kryzysu finansowego większą rolę w determinowaniu zmian luki VAT zaczęły odgrywać czynniki strukturalne, zarówno w przypadku jej wzrostu w latach 2008–2012, jak i spadku w latach 2015–2018. Tym niemniej, nawet w latach 2012–2015, kiedy to luka osiągnęła najwyższy poziom w analizowanym okresie, ponad 40% jej wzrostu w stosunku do okresu sprzed kryzysu finansowego można wytłumaczyć pogorszeniem koniunktury. Z kolei zmniejszenie luki odnotowane w latach 2016–2018 wynikało – zgodnie z otrzymanymi szacunkami – w około 20% z działania czynników o charakterze koniunkturalnym. Bez procyklicznego spadku luka ukształtowałaby się pod koniec próby na poziomie ok. 12–14% zamiast 10%.
    This article attempts to decompose the changes in the value-added tax (VAT) gap in Poland into the cyclical and the structural component. To this end, a methodology for quantifying changes in the VAT gap alternative to the ones commonly used in the literature is proposed. The methodology combines three traditions of tax revenues modelling: the discrepancy method, the tax elasticity estimation, and the so-called indicator methods. The proposed approach makes it possible to quantify changes in the VAT gap while controlling for the business cycle, and thereby to extract their structural component that is most relevant for the long-term sustainability of public finances. The obtained results indicate that the trajectory of the VAT gap in Poland is determined by both cyclical and structural factors. However, their relative importance has changed over time. Since the global financial crisis, structural factors have started to play a greater role, both in the increase of the VAT gap in the years 2008–2012 and its decrease in 2015–2018. Nevertheless, even in the case of 2012–2015, when the gap reached its highest level in the sample period, over 40% of its increase compared to prior to the financial crisis can be explained by unfavourable economic conditions.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 309, 1; 44-65
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Przychody pierwotne a nierówności dochodowe w krajach wschodzących
    Primary income receipts and income inequality in emerging countries
    Autorzy:
    Kotyło, Olgierd
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/646184.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    nierówności dochodowe
    bilans płatniczy
    kraje wschodzące
    kointegracja panelowa
    income inequality
    balance of payments
    emerging markets
    panel cointegration
    Opis:
    The rise in income inequality is often ascribed to globalisation and its various components, such as economic migrations and foreign direct investment. Previous research in this area focused on the relationship between income inequality and flows or stocks of migrants and capital. Little attention has been paid to income flows generated by these categories that are recorded in the balance of payments as primary income. Existing analysis explored the impact of migrants’ remittances on the distribution of income in developing countries. This article analyses the relationship between primary income receipts and income inequality using panel cointegration methods for a group of six emerging countries: Poland, the Czech Republic, Egypt, Russia, Turkey and Chile. In contrast to the existing literature, income inequality is measured by top percentile income share derived from fiscal data (World Inequalities Database). The results reveal a long run, positive relationship between primary income receipts as a share of GDP and top percentile income share. There is also a long-run causal relationship between a rise (fall) in primary income receipts and a rise (fall) in income inequality. The results are robust to alternative estimation methods (CCE, DOLS, VECM). The scope of this work is narrowed by the limited availability of comparable data for other emerging countries.
    Do potencjalnych przyczyn wzrostu nierówności dochodowych zalicza się procesy globalizacyjne, w tym migracje ekonomiczne i BIZ. Dotychczasowe badania koncentrowały się na związku między nierównościami dochodowymi a przepływami osób i kapitału. Niewiele uwagi poświęcano generowanym przez nie transferom dochodów rejestrowanym na rachunku obrotów bieżących jako dochody pierwotne. Dotychczasowe analizy poświęcone tym zagadnieniom skupiają się na skutkach transferów dochodów migrantów do kraju pochodzenia i odnoszą się głównie do krajów słabo rozwiniętych. W niniejszej pracy przeanalizowano zależność między przychodami pierwotnymi a nierównościami dochodowymi za pomocą narzędzi kointegracji panelowej dla sześciu krajów wschodzących: Polski, Czech, Egiptu, Rosji, Turcji i Chile. W odróżnieniu od większości dotychczasowej literatury za miernik nierówności dochodowych przyjęto udział najwyższego centyla w dochodzie narodowym wyznaczony na podstawie danych fiskalnych (baza danych WID). Wyniki analizy wskazują na długookresową, dodatnią zależność pomiędzy udziałem przychodów pierwotnych w PKB a udziałem najwyższego centyla w dochodzie narodowym. Wzrost (spadek) udziału przychodów pierwotnych w PKB stanowi ponadto długookresową przyczynę wzrostu (spadku) nierówności dochodowych. Otrzymane wyniki są odporne na zmianę metody estymacji (CCE, DOLS, VECM). Ograniczeniem niniejszej pracy jest niezadowalająca dostępność porównywalnych danych na temat badanych kategorii, utrudniająca rozszerzenie analizy na większą liczbę krajów wschodzących.
    Źródło:
    Ekonomia Międzynarodowa; 2019, 26; 96-111
    2082-4440
    2300-6005
    Pojawia się w:
    Ekonomia Międzynarodowa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Tomato market integration: a case study of the Durban and Johannesburg fresh produce markets in South Africa
    Autorzy:
    Baiyegunhi, L.
    Sharaunga, S.
    Dlangisa, S.
    Ndaba, N.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/43661.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    food
    vegetable
    market
    market integration
    marketing structure
    tomato
    fresh vegetable
    cointegration
    Durban city
    Johannesburg city
    South Africa
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2018, 49, 3
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cointegration analysis between economic growth and the number of granted patents based on the example of the german economy
    Analiza kointegracji pomiędzy wzrostem gospodarczym a liczbą otrzymanych patentów
    Autorzy:
    Myszczyszyn, Janusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1182426.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    Engle-Granger cointegration
    granted patents
    economic growth of Germany
    kointegracja Engle’a-Grangera
    otrzymane patenty
    wzrost gospodarczy Niemiec
    Opis:
    Głównym celem artykułu było wykorzystanie testu kointegracji Grangera do potwierdzenia długoterminowych relacji między poziomem wzrostu gospodarczego Niemiec a liczbą otrzymanych patentów, łącznie z uwzględnieniem tzw. wartościowych dla gospodarki patentów. Analizę empiryczną oparto na dostępnych danych statystycznych dotyczących poziomu wzrostu gospodarczego (siedem szeregów czasowych) oraz liczby otrzymanych patentów oraz wartościowych patentów w okresie 1872-1913. Obok szacunków współczynników korelacji Pearsona zastosowano testy na sprawdzenie pierwiastka jednostkowego: ADF i KPSS. Testy wskazały, że wszystkie analizowane szeregi czasowe są zintegrowane w stopniu pierwszym I(1), co umożliwiło użycie testu kointegracji Engle’a-Grangera. Otrzymane wyniki badań nie potwierdziły długookresowej współzależności między poziomem wzrostu gospodarczego w Niemczech a liczbą otrzymanych patentów, w tym tzw. patentów gospodarczo-wartościowych.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 9; 87-99
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Właściwości wybranych metod małopróbkowego wnioskowania o rzędzie kointegracji
    Small sample inference on cointegration rank
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422941.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    wnioskowanie małopróbkowe
    rząd kointegracji
    forma kanoniczna
    bliskie hipotezy alternatywne
    small sample inference
    cointegration rank
    canonical form
    local alternatives
    Opis:
    W artykule przedstawiono wyniki porównania właściwości małopróbkowych testów rzędu kointegracji. Przeprowadzone eksperymenty Monte Carlo dla różnych procesów generujących dane i różnych obszarów w przestrzeni parametrycznej wskazują, iż (i) test ilorazu wiarygodności z poprawką Bartletta posiada zwykle najlepsze własności, (ii) zastosowanie metody bootstrap dla testu z poprawką Bartletta nie prowadzi do poprawy własności testu, (iii) test asymptotyczny oraz testy z poprawkami na liczbę stopni swobody cechują się zwykle znacznym zniekształceniem rozmiaru testu, (iv) zastosowanie poprawki Bartletta prowadzi do nieznacznej poprawy mocy testu, (v) korelacja składników losowych komponentu stacjonarnego i niestacjonarnego formy kanonicznej powoduje znaczący wzrost mocy rozważanych testów oraz wzrost rozmiaru empirycznego testów, przy czym jedynie w przypadku testu z poprawką Bartletta oraz testu boostrapowego rozmiar empiryczny testu dąży do rozmiaru nominalnego.
    In the paper, properties of small sample cointegration rank tests are compared. The Monte Carlo experiments conducted for different data generating processes and areas in the parametric space indicate that (i) the likelihood ratio test with Bartlett correction usually have the best properties, (ii) bootstrapping the Bartlett corrected test does not lead to improvement of test properties, (iii) size of asymptotic test and tests with degrees-of-freedom correction is usually heavily distorted, (iv) the Bartlett correction can lead to a small improvement of power, (v) correlation of error terms between stationary and non-stationary component of canonical form lead to a significant increase of power and size of test, but only size of Bartlett corrected test and bootstrapped test converge to nominal size.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2013, 60, 2; 163-185
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cointegration method for temperature effect removal in damage detection based on Lamb waves
    Wykrywanie uszkodzeń przy pomocy fal Lamba - kompensacja wpływu temperatury oparta o metodę kointegracji
    Autorzy:
    Dao, P. B.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/328179.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Polskie Towarzystwo Diagnostyki Technicznej PAN
    Tematy:
    structural health monitoring
    Lamb waves
    cointegration
    temperature effect removal
    wykrywanie uszkodzeń
    konstrukcja
    fale Lamba
    kointegracja
    kompensacja wpływu temperatury
    Opis:
    The paper presents an application of the cointegration technique for temperature effect removal in Lamb wave data. The method is based on the analysis of cointegration residuals and stationary statistical characteristics. The experimental results on Lamb wave responses from undamaged and damaged aluminium plates show that the cointegration process can remove undesired temperature effects and accurately detect damage.
    Fale Lamba stosowane są do wykrywania uszkodzeń w konstrukcjach płytowych. Wpływ temperatury na amplitudę oraz fazę fal Lamba jest jedną z głównych przeszkód w powszechnym zastosowaniu tej metody w praktyce inżynierskiej. W pracy zastosowano metodę kointegracji do kompensacji wpływu temperatury na propagację fal Lamba. Metoda oparta jest na badaniu stacjonarności sygnałów. Zastosowane podejście pokazane jest na przykładzie wykrywania szczelin zmęczeniowych w płytach aluminiowych. Wyniki pokazują, że metoda kointegracji skutecznie usuwa z fal Lamba wszystkie efekty związane z wpływem temperatury, przyczyniając się do wykrycia badanych uszkodzeń.
    Źródło:
    Diagnostyka; 2013, 14, 3; 61-67
    1641-6414
    2449-5220
    Pojawia się w:
    Diagnostyka
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza relacji cen gazu ziemnego i ropy naftowej. Czy ceny są nadal od siebie zależne?
    An analysis of the price relationship between natural gas and crude oil. Are the prices still dependent on each other?
    Autorzy:
    Socha, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/283727.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    ropa naftowa
    gaz ziemny
    ceny
    WTI
    Hub Henry
    Brent
    kointegracja
    crude oil
    natural gas
    prices
    Henry Hub
    cointegration
    Opis:
    Ropa naftowa i gaz ziemny postrzegane są jako bliskie substytuty, co w praktyce sprawia, że ceny tych surowców w długim okresie powinny podlegaæ określonej, stabilnej w czasie relacji. Na podstawie danych historycznych możemy wskazaæ, że stosunek cen ropy naftowej do cen gazu ziemnego kształtował się na poziomie około 10:1. Badania zależności cen ropy naftowej i gazu ziemnego wskazywały na istnienie równowagi między cenami tych surowców w długim okresie (m.in. Kirchene 2002; Brown i Yücel 2007; Shafiee i Topal 2010; Asche i in. 2012; Asche i in. 2013), choć prowadzone przez badaczy weryfikacje empiryczne dotyczyły okresu przed rokiem 2008, po którym obserwowaliśmy niespotykany w latach wcześniejszych wzrost zmienności na rynku ropy naftowej. Możemy zauważyć, że nagły wzrost cen ropy naftowej począwszy od 2009 roku sprawił, iż stosunek cen tego surowca do cen gazu ziemnego wzrósł z 10:1 przeciętnie w latach 2005–2008 aż do 34:1 w 2012 roku. Celem niniejszego artykułu jest próba odpowiedzi na pytanie czy między cenami gazu ziemnego i ropy naftowej istniała zależność długookresowa w czasie zawirowań na rynku „czarnego złota”. W ramach weryfikacji empirycznej wykorzystano klasyczne narzędzia analizy szeregów czasowych, tj. test stacjonarnooeci ADF oraz analizę kointegracji z wykorzystaniem metod Engle’a–Grangera (1987) oraz Johansena (1988). W dalszej kolejności dokonano wizualizacji stabilności istnienia relacji kointegrującej między zmiennymi przy wykorzystaniu metody Hansena i Johansena (1999). Na podstawie wyników empirycznych możemy przypuszczać, że w czasie wahań cen ropy naftowej z lat 2008–2012 doszło do załamania równowagi między cenami ropy naftowej a gazu ziemnego, ale dopiero w 2009, a nie 2008 roku, gdy ceny ropy naftowej determinował silny trend wzrostowy, który wywindował cenę baryłki do poziomu przekraczającego 140 USD/bbl.
    Crude oil and natural gas are recognized as close substitutes, which means that in the long term their prices should be defined by a stable relationship. Historical data indicates that the ratio of the crude oil price to the natural gas price has been set at about 10:1. Previous studies on crude oil and natural gas indicated that a stable, long-term correlation was observed (i.e. Kirchene 2002; Brown, Yücel 2007; Shafiee and Topal 2010; Asche et al. 2012; Asche et al. 2013), but most of these studies were empirically verified in a sample before the year 2008, after which unprecedented volatility in the oil market was observed. As the crude oil price rocketed in 2009, the ratio of the oil price to the natural gas price increased from10:1 on average during the period 2005–2008 to 34:1 in 2012. The inspiration for this paper was to answer the question whether the relationship between crude oil and natural gas prices remained stable during a period of high oil price variability. To verify this hypothesis, time series analyses were employed – stationarity testing with the ADF test, and cointegration analysis with both the Engle–Granger (1987) and Johansen (1988) approaches. The Hansen and Johansen (1999) method was used to visualize the stability of cointegration. According to the results of empirical analysis, it could be argued that during the period from 2008–2012 a break was observed in the equilibrium between the crude oil and natural gas prices, but the moment of the break should be assigned to the year 2009, not 2008, when oil prices rocketed to the historically highest level of 140 USD/bbl.
    Źródło:
    Polityka Energetyczna; 2014, 17, 2; 65-80
    1429-6675
    Pojawia się w:
    Polityka Energetyczna
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Empirical analysis of the environmental Kuznets curve for economic growth and CO2 emissions in North African countries
    Analiza empiryczna środowiskowej krzywej Kuznetsa wzrostu gospodarczego i emisji CO2 w krajach Afryki Północnej
    Autorzy:
    Touitou, Mohammed
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1195950.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    CO2 emissions
    economic growth
    environment
    panel cointegration approach
    emisje CO2
    wzrost gospodarczy
    środowisko
    podejście kointegracji paneli
    Opis:
    This study aimed at examining the relation between economic growth and carbon dioxide (CO2) emissions in North African countries in the period 2000-2018. To prove this, the author applied the OLS method of the two variables describing the Environmental Kuznets Curve: GDP per capita and CO2. The results show that GDP per capita reflects the influence of changes in the level of income on environmental pollution in five of the seven countries surveyed.
    Celem pracy było zbadanie związku między wzrostem gospodarczym a emisją dwutlenku węgla (CO2) w krajach Afryki Północnej w latach 2000-2018. Aby to udowodnić, autor zastosował metodę OLS dwóch zmiennych opisujących środowiskową krzywą Kuznetsa: PKB per capita i CO2. Wyniki pokazują, że PKB per capita odzwierciedla wpływ zmian poziomu dochodów na zanieczyszczenie środowiska w pięciu z siedmiu badanych krajów.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2021, 25, 2; 67-77
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Agri-food exports and agricultural output in selected eu member states
    Eksport rolno-żywnościowy a produkcja rolnicza wybranych krajów UE
    Autorzy:
    Strojny, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1186281.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    agricultural production
    agri-food trade
    VAR models
    cointegration analysis
    analiza kointegracyjna
    modele VAR
    produkcja rolna
    eksport rolno-żywnościowy
    Opis:
    Badanie prowadzone w ujęciu sektorowym dla największych eksporterów żywności w UE koncentruje się na wpływie handlu zagranicznego produktami wytwarzanymi na bazie surowców rolnych na możliwości rozwoju produkcji rolniczej. Szczególnym przedmiotem zainteresowania są współzależności między produkcją a eksportem wskazanych towarów. Do opisu badanych związków zastosowano metodykę wektorowej autoregresji. Wyniki analiz wspierają hipotezę o stymulacyjnej roli eksportu w stosunku do produkcji, a w przypadku niektórych krajów identyfikują odwrotny kierunek relacji przyczynowej. Wpływ eksportu na produkcję rolniczą ma charakter krótkookresowy. Eksport jest czynnikiem bardziej egzogenicznym niż produkcja. Stopień egzogeniczności eksportu rolno-żywnościowego jest najniższy w Holandii.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2021, 65, 1; 173-186
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    RELACJA MIĘDZY EKSPORTEM ROLNYM I EKSPORTEM OGÓŁEM KRAJÓW UE
    CONNECTIONS BETWEEN AGRICULTURAL EXPORTS AND TOTAL EXPORTS OF EU COUNTRIES
    Autorzy:
    Strojny, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453086.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    eksport rolny
    eksport ogółem
    analiza kointegracji
    dynamiczny model panelowy
    agricultural exports
    total exports
    cointegration analysis
    dynamic panel model
    Opis:
    Opracowanie ma na celu badanie relacji między eksportem produktów rolno-żywnościowych oraz eksportem ogółem krajów UE. Podjęto próbę zweryfikowania hipotezy o współzależności między tymi procesami. Do oceny stopnia współzależności między zmiennymi wykorzystano metody analizy szeregów czasowych.
    The paper attempts to investigate the relationship between the agro-food exports and total exports of EU countries. An effort was done to test the hypothesis of interdependence between these processes. In the sake of accessing the degree of the mutual interdependency between this variables the methods of time series analysis were employed.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 159-168
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    KSZTAŁTOWANIE SIĘ KURSU LIRY TURECKIEJ WOBEC PODSTAWOWYCH WALUT ŚWIATOWYCH
    THE BEHAVIOR OF TURKISH LIRA EXCHANGE RATES
    Autorzy:
    Gędek, Stanisław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453227.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    kursy walutowe
    lira turecka
    kointegracja
    funkcja reakcji na impuls
    currency exchange rates
    Turkish lira
    cointegration
    impulse response function
    Opis:
    Zmienność kursów walutowych jest przedmiotem intensywnych badań, jednakże badania wzajemnego wpływu kursów walutowych podejmowane są bardzo rzadko. Gospodarka turecka rozwija się dynamiczne. Kursy liry tureckiej wykazują jednak znaczną zmienność, mogą więc być dobrym laboratorium służącym badaniu oddziaływania światowego rynku walutowego na kształtowanie się tych kursów. Przedmiotem opracowania jest weryfikacja hipotezy, iż kurs liry tureckiej do walut światowych jest determinowany przez kurs tej waluty do euro i dolara.
    The volatility of the exchange rates is the subject of intensive research, however, the research of mutual influence of exchange rates are taken very rarely. On the other hand, is assumed the existence the convergence of smaller currencies. The Turkish economy is developing dynamically. Turkish Lira is currently stable, the its exchange rates are a good laboratory for study the impact of dominant currency (euro). The subject of the paper is the verification of hypothesis that exchange rate of Turkish lira to main currencies are determined by the exchange rate of this currency to the euro.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 7-16
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Studying the Stock Market – Economic Activity Nexus in Poland with a VAR‑VECM Approach
    Badanie współzależności pomiędzy rynkiem akcji a poziomem aktywności gospodarczej w Polsce z wykorzystaniem metodologii VAR‑VECM
    Autorzy:
    Pietraszewski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/655935.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    WIG
    produkt krajowy brutto
    autoregresja wektorowa
    kointegracja
    model korekty błędem
    Gross Domestic Product
    vector autoregression
    cointegration
    error correction model
    Opis:
    W artykule omówiono związki pomiędzy koniunkturą giełdową a realną aktywnością gospodarczą oraz przedstawiono wyniki badania współzależności pomiędzy zmianami głównego indeksu akcji na GPW w Warszawie (WIG) oraz PKB w Polsce w latach 1995–2019. W wielu studiach empirycznych dla krajów wysoko rozwiniętych wykazano istnienie nie tylko dynamicznych interakcji krótkookresowych, ale również długoterminowej relacji kointegrującej pomiędzy poziomami indeksu i produktu. Dotychczasowe badania dla Polski wskazywały głównie na związki krótkookresowe pomiędzy stopami zwrotu z akcji a zmianami aktywności gospodarczej, podczas gdy dowody na istnienie długookresowej relacji kointegrującej są jak dotąd nieliczne. W artykule zastosowano metodologię VAR‑VECM oraz procedurę Johansena do badania kointegracji dla znacznie dłuższego szeregu danych kwartalnych niż w prowadzonych do tej pory badaniach. Badanie wykazało, że stopy zwrotu z akcji są przyczyną w sensie Grangera dla zmian PKB, przy czym wyprzedzenie w czasie sięga do trzech kwartałów. Znaleziono również dowody na istnienie długoterminowej relacji kointegrującej.
    The paper discusses the links between stock market performance and real economic activity and presents results of an empirical inquiry into dynamic relationships between the main stock index quoted on the Warsaw Stock Exchange (WIG) and GDP in Poland over the years 1995–2019. In many empirical studies for highly developed countries not only short‑run dynamic interactions but also a long‑run cointegrating relationship between the stock index and output have been found. Previous studies for Poland reported mainly short‑run linkages between stock returns and changes of economic activity whereas the evidence for a long‑run cointegrating relationship is still quite scarce. In this paper, the VAR‑VECM methodology with the Johansen tests for cointegration is used to study a substantially longer quarterly data interval than has been investigated so far. Research results show that stock returns Granger‑cause GDP growth with up to three‑quarters lead. The evidence for the existence of a long‑term cointegrating relationship has also been found.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2020, 3, 348; 65-89
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Age Structures and Air Pollution: What Role Does Gender Play?
    Struktura wiekowa i zanieczyszczenie powietrza: jaką role odgrywa płeć?
    Autorzy:
    Liu, Jiliang
    Wang, Wei
    Chen, Yin E
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/371266.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    age structure
    gender
    carbon emission
    panel cointegration
    panel causality
    struktura wiekowa
    płeć
    emisja ditlenku węgla
    kointegracja paneli
    przyczynowość panelu
    Opis:
    We investigate the influence of age structure and gender on air pollution, dividing the age structure into four groups and use CO2 emissions as a measure of air pollution, which can be separated into four categories to ob-tain more complete findings, then employing panel cointegration techniques and panel-based error correction models. The data are collected from 29 OECD and 40 non-OECD countries in the period 1990-2014. For case of total CO2 emissions, younger (people under 30) and older people (people 65 and above) emit less than people in the intermediate age group, but the impact of age group on CO2 emissions is different when looking at CO2 emissions from coal, gas, and oil. While we take gender into account, the causality between age structure and CO2 emissions becomes significant, especially for the relationship between population and total CO2 emissions in OECD and non-OECD countries. We also note that more people who are aged 15-29 increase total CO2 emis-sions in OECD countries and more people who are aged 30-44 decrease CO2 emissions from coal in non-OECD countries. Our findings suggest that an energy and environmental policy should consider both age structure and gender effects on environmental issues.
    Artykuł przedstawia wyniki badań odnoszących się do wpływu zmiennych struktury wiekowej i płci na zanie-czyszczenia powietrza, wyróżniając cztery grupy wiekowe i wykorzystując poziom emisji CO2 jako wskaźnik zanieczyszczeń powietrza, który można podzielić na 4 kategorie, a następnie wykorzystaliśmy techniki kointe-gracji paneli i oparte na panelach modele korekcji błędów. Dane zebrano z 29 krajów należących do OECD i 40 spoza tej organizacji, obejmują one lata 1990-2014. W przypadku całkowitej emisji CO2 okazało się, że osoby młodsze (poniżej 30 roku życia) oraz starsze (powyżej 65 roku życia) odpowiedzialne są za mniejszą emisję niż osoby w wieku średnim, przy czym występują różnice odnoszące się do poszczególnych grup wiekowych w odniesieniu do emisji CO2 z różnych źródeł: węgla, gazu i ropy. Biorąc pod uwagę płeć, zależność pomiędzy strukturą wiekową a emisjami CO2 okazuje się być znaczącą, szczególnie w aspekcie relacji pomiędzy populacją a całkowitą emisją CO2. Zauważyliśmy ponadto, że osoby w wieku 15-29 z krajów OECD bardziej przyczyniają się do wzrostu całkowitej emisji CO2, a w przypadku krajów nie należących do OECD osoby w wieku 30-44 bardziej odpowiedzialne są za obniżenie emisji CO2 z węgla. Przeprowadzone badania umożliwiają postawienie hipotezy, według której polityka energetyczna i środowiskowa w kontekście zagadnień odnoszących się do środowiska powinna uwzględniać zarówno strukturę wieku jak i płci.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2019, 14, 1; 43-52
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Links between SMP prices in Poland and selected foreign markets
    Powiązanie cen OMP między rynkiem polskim a wybranymi rynkami świata
    Autorzy:
    Domagała, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1789962.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
    Tematy:
    SMP market
    prices
    time series analysis
    cointegration tests
    causality analysis
    rynek OMP
    ceny
    analiza szeregów czasowych
    testy kointegracji
    analiza przyczynowości
    Opis:
    The aim of the paper was to determine the links between SMP prices in Poland and SMP prices in selected countries. The article uses secondary data for the monthly price of butter at a level of countries collected by the Milk Market Observatory and the Italian Dairy Economic Consulting portal for 2000-2016. The analyzed period was divided into two periods: 2000-2004 and 2005-2016. The article uses Johansen cointegration tests, and Granger’s causality analysis. The analyzes in the first stage concerned the links between SMP prices in Poland and SMP prices in Western Europe, the USA and Oceania. In the second stage, the links between SMP prices in Poland and selected EU countries were identified. The results of the study confirmed a stronger link between SMP prices in Poland and SMP prices in Western Europe and Oceania. It is worth noting that these links mainly occurred in the period following Poland’s accession to the EU. Within EU countries, SMP prices in Belgium, the Czech Republic, Germany, Ireland and the Netherlands were related to prices in Poland.
    Celem artykułu jest określenie powiązań między cenami odtłuszczonego mleka w proszku (OMP) w Polsce a cenami OMP w wybranych krajach świata. Wykorzystano dane wtórne dotyczące miesięcznych cen OMP na poziomie państw, gromadzone przez EU Milk Market Observatory oraz portal Italian Dairy Economic Consulting za lata 2000-2016. Analizowany okres podzielono na dwa podokresy: 2000-2004 i 2005-2016. Do analizy powiązań zastosowano testy kointegracji Johansena oraz analizę przyczynowości Grangera. Analizy w pierwszym etapie dotyczyły powiązań cen OMP w Polsce z cenami OMP w Europie Zachodniej, USA i Oceanii. W drugim etapie zidentyfikowano powiązania między cenami OMP w Polsce i wybranych krajach UE. Badania potwierdziły długookresowe powiązania między cenami w Polsce a cenami OMP w Europie Zachodniej i Oceanii, które wystąpiły głównie w okresie po akcesji Polski do UE. W ramach krajów UE ceny OMP w Belgii, Czechach, Niemczech, Irlandii i Holandii były powiązane z cenami w Polsce.
    Źródło:
    Annals of The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists; 2020, 22, 4; 44-52
    2657-781X
    2657-7828
    Pojawia się w:
    Annals of The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Import inflacji i sprzężenie płacowo-cenowe w Polsce
    Imported Inflation and the Wage-Price Nexus in Poland
    Autorzy:
    Kelm, Robert
    Sobiech Pellegrini, Izabela
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/19103657.pdf
    Data publikacji:
    2023-09-29
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    sprzężenie płacowo-cenowe
    makromodel ekonometryczny
    analiza kointegracyjna
    polityka fiskalna
    symulacja
    wage-price nexus
    econometric macro-model
    cointegration analysis
    fiscal policy
    simulation
    Opis:
    Różnorodność szoków oddziałujących na inflację cen w Polsce sprawia, że rozstrzygnięcie o roli każdego z nich nie jest możliwe bez wykorzystania właściwych metod analizy ilościowej. W artykule przedstawiono ekonometryczny makromodel cen i płac, w którym wyeksponowano bezpośrednie oddziaływanie na inflację szoków podażowych transmitowanych z rynków surowców energetycznych oraz oddziaływanie tych szoków na sprzężenie płacowo-cenowe. Ze względu na tajność danych o cenach i wolumenów importu gazu ziemnego z Rosji do Polski zaproponowano metodę oszacowania deflatora importu gazu ziemnego na podstawie danych o pozostałych głównych surowcach energetycznych (ropa naftowa i węgiel). Model umożliwia ocenę, w jakim stopniu ceny krajowe (CPI) zależą od tendencji na rynkach światowych (w tym od cen surowców energetycznych), a w jakim stopniu od cen krajowych; możliwe jest oszacowanie wpływu polityki fiskalnej na kształtowanie się cen. Równania modelu są konstruowane przy wykorzystaniu metod kointegracyjnych dla zdezagregowanych indeksów cen konsumenta i cen importu. Własności systemu 19 równań są badane przy wykorzystaniu analizy mnożnikowej. Zaprezentowano wyniki symulacji, w której założono niepodejmowanie działań antykryzysowych w okresie pandemii COVID-19. Uzyskane wyniki wskazują na istotną rolę polityki fiskalnej w kształtowaniu cen.
    Quantitative analysis is an appropriate tool to disentangle the impact of various recent shocks on price inflation in Poland. This article presents an econometric macro-model of prices and wages in which the direct impact of supply shocks transmitted from energy commodity markets on inflation is highlighted, and the impact of these shocks on the wage-price nexus. Due to the secrecy of data on the prices and volumes of natural gas imports from Russia to Poland, we propose a method for estimating the natural gas import deflator based on data on other main energy resources (crude oil and coal). The model allows us to assess to what extent domestic prices (CPI) depend on trends in world markets, including energy commodity prices. It is also possible to estimate the impact of fiscal policy on price developments. The equations of the model are constructed using cointegration methods for disaggregated consumer and import price indices. The properties of the system of 19 equations are investigated using multiplier analysis. We present the results of a simulation in which no anti-crisis measures were assumed during the COVID-19 pandemic. The obtained results indicate the important role of fiscal policy in shaping prices.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2023, 315, 3; 48-70
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Trade Openness, Political Stability and Environmental Performance: What Kind of Long-Run Relationship?
    Otwartość w handlu, stabilność polityczna i wydajność środowiskowa: jaki rodzaj długotrwałej relacji?
    Autorzy:
    Niu, Jing
    Wen, Jun
    Yang, Xiu-Yun
    Chang, Chun-Ping
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/973022.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    political stability
    trade openness
    Environmental Performance Index
    Panel Cointegration
    causality
    stabilność polityczna
    otwartość w handlu
    Indeks Wydajności Środowiskowej
    Panel Kointegracyjny
    przyczynowość
    Opis:
    This paper investigates the long-run relationships among environmental performance, political stability, and trade openness for 126 countries as well as the sub-samples of OECD and non-OECD countries, using the panel cointegration and panel-based error correction models for the period 2002-2014. For the full sample and the non-OECD countries, our results corroborate that there exists a long-term equilibrium cointegrated relationship among the variables. Moreover, the panel fully modified ordinary least square (FMOLS) estimations present that political stability and trade openness have a negative effect on environmental performance in full samples case as well as the non-OECD countries, whereas trade openness exhibits a positive influence on environmental performance in OECD countries. The vector error correction model (VECM) shows a diversified negative causalities running from trade openness and political stability to environmental performance in the long run for both full samples and the sub-samples countries. The policy implication is that pollution haven hypothesis (PHH) is supported and trade regulations can help promote environmental performance; meanwhile, political stability accelerates macroeconomic performance and attracts more foreign investment. Overall, the government can carry on a policy to lower pollution levels, thus further advancing environmental performance.
    W niniejszym artykule przeanalizowano długoterminowe relacje pomiędzy wydajnością środowiskową, stabilnością polityczną i otwartością handlu w 126 krajach, a także pod-próbki krajów OECD i spoza OECD, z wykorzystaniem kointegracji panelowej i panelowych modeli korekcji błędów za lata 2002-2014. W przypadku całej próby i krajów spoza OECD nasze wyniki potwierdzają, że między zmiennymi istnieje długookresowa równowagowa zależność. Co więcej, panel FMOLS wskazuje, że stabilność polityczna i otwartość handlu mają negatywny wpływ na wydajność środowiskową w przypadku pełnych próbek, jak również w krajach nienależących do OECD, podczas gdy otwartość handlowa ma pozytywny wpływ na wydajność środowiskowe w krajach OECD. Model VECM pokazuje zróżnicowane negatywne przyczyny, które wynikają z otwartości handlowej i stabilności politycznej na wydajność środowiskową w dłuższej perspektywie, zarówno dla pełnych próbek, jak i dla podpróbek. Konsekwencją polityczną jest to, że hipoteza PHH (pollution haven hypothesis) jest wspierana, a regulacje handlowe mogą pomóc w promowaniu wydajności środowiskowej; tymczasem stabilność polityczna przyspiesza wyniki makroekonomiczne i przyciąga więcej inwestycji zagranicznych. Ogólnie rzecz biorąc, rząd może prowadzić politykę mającą na celu obniżenie poziomu zanieczyszczeń, a tym samym umożliwia dalszy postęp w dziedzinie ochrony środowiska.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2018, 13, 2; 57-66
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Informal Economy and Agricultural Productivity in Bangladesh: a Time Series Analysis
    Gospodarka nieformalna a produktywność rolnictwa w Bangladeszu – analiza szeregów czasowych
    Autorzy:
    Saha, Subrata
    Kumar Saha, Sanjoy
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/43343523.pdf
    Data publikacji:
    2023-09-27
    Wydawca:
    Instytut Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej - Państwowy Instytut Badawczy
    Tematy:
    produktywność rolnictwa
    gospodarka nieformalna
    transformacja strukturalna
    opóźniony rozproszony model autoregresyjny
    kointegracja
    agricultural productivity
    informal economy
    structural transformation
    autoregressive distributed lag
    cointegration
    Opis:
    Celem badania było zbadanie związku między gospodarką nieformalną a produktywnością rolnictwa w Bangladeszu na przestrzeni 25 lat od 1993 do 2018 r. Mimo tego, że wpływ sektora nieformalnego na gospodarkę został dogłębnie zbadany, jego implikacje dla sektora rolnego w tym konkretnym kraju były mniej zbadane. Kontrolując transformację strukturalną, handel i bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) w rolnictwie, zastosowano opóźniony rozproszony model autoregresyjny (ARDL) przy użyciu przybliżeń Kripfganza i Schneidera (2018), a także całkowicie zmodyfikowanej zwykłej metody najmniejszych kwadratów (FMOLS) i wykonalnej uogólnionej metody najmniejszych kwadratów (FGLS). Wyniki wskazują, że gospodarka nieformalna początkowo ogranicza produktywność rolnictwa w krótkim okresie ze względu na zmniejszone dochody rządowe, ale w dłuższym okresie działa jako aktywny system ochrony socjalnej, wspierając nieformalne zatrudnienie i zapewniając podstawowe udogodnienia o charakterze codziennym. Mimo że zakres czasowy badania ogranicza badanie do tego konkretnego okresu, służy ono jako kluczowa próba oceny wpływu sektora nieformalnego na rolnictwo w Bangladeszu, podkreślając potrzebę ostrożnego rozważenia zarówno korzyści, jak i wad tego sektora w zwiększaniu wydajności rolnictwa. Istotne jest, aby decydenci w Bangladeszu postępowali ostrożnie, uwzględniając niuanse wpływu nieformalnego sektora na rolnictwo, i wykorzystując jego potencjał do zrównoważonego wzrostu gospodarczego.
    The aim of the study was to investigate the relationship between the informal economy and agricultural productivity in Bangladesh over a 25-year period from 1993 to 2018. While the impact of the black market on the economy is a well-studied topic, its implications for the agricultural sector in this specific country context was less explored. By controlling structural transformation, trade, and foreign direct investment (FDI) in agriculture, the authors employ autoregressive distributed lag (ARDL) using Kripfganz and Schneider’s (2018) approximations, as well as fully modified ordinary least square (FMOLS) and feasible generalized least square (FGLS) techniques. The results reveal that informality initially hampers agricultural productivity in the short term due to reduced government revenue, but in the long run, it acts as an active social protection system, fostering informal employment and providing essential amenities. Although the study’s time span limits the investigation to this specific period, it serves as a crucial attempt to assess the impact of informality on agriculture in Bangladesh, highlighting the need for cautious consideration of both the benefits and drawbacks of the informal sector in enhancing agricultural productivity. Policymakers in Bangladesh should act cautiously, acknowledging the nuances of the informal sector’s influence on agriculture to leverage its potential for sustainable economic growth.
    Źródło:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej; 2023, 376, 3; 91-113
    0044-1600
    2392-3458
    Pojawia się w:
    Zagadnienia Ekonomiki Rolnej
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Hypothesis Testing in the Case of Insufficient Observations - Identification of Own Critical Values
    Testowanie hipotez w warunkach niepełnej informacji - identyfikacja własnych wartości krytycznych
    Autorzy:
    Poměnková, Jitka
    Kapounek, Svatopluk
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/904951.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Monte Carlo simulation
    ADF test
    cointegration
    time series analysis
    interest rates
    sumulacja Monte Carlo
    test ADF
    kointegracja
    analiza szeregów czasowych
    stopa procentowa
    Opis:
    Economic transformation of the Central and Eastern European Countries and ongoing process of the European integration are important sources of structural changes in the concerned economies and therefore shorten available time series. Similarly, empirical studies focused on the economies in the European Union wrestle with short time series. Consequently, time series modelling and results robustness of econometric analysis used for European macroeconomic time series are limited by the sample size. Number of observations is important not only for the basic time series modelling and subsequent forecasting, but especially for the verification of theoretical assumptions. Thus, quantitative methods usually used for hypothesis testing are in the case of insufficient observations often completed by qualitative analysis which encompass certain amount of subjectivity. One of the factors influencing the stability of statistical hypothesis tests is the sample size. For large samples estimates behave usually asymptotically and have quite good stability. On the other hand, if the sample size is small (i.e. less then 30) the stability of statistical tests is lower. Moreover, for small samples the probability of wrongly rejected null hypothesis, so-called Type I Error, is even higher. In other words, inadequate power of a statistical hypothesis test determinates the possible application of econometric methods on short macroeconomic time series. One of the possible solutions is the usage of a Monte Carlo simulation and detection of own critical values. Critical values are identified on the base of simulation of time series with suitable length with respect to the predefined model. The authors have applied this methodology only on the analysis of macroeconomic time series regression (using cointegration) without any further limitation in its usage. The basic assumption of the analysis is the robustness of the hypothesis test about time series stationarity. However, the Dickey-Fuller test applied on short time series leads to wrong rejection of the hypothesis about stationarity and thus rejects the existence of real regression and wrongly rejects the hypothesis about spurious regression. Methodology presented and described in this paper is demonstrated on the causality between interbanking interest rates and selected retail banking interest rates in the Czech Republic.
    Transformacja gospodarcza w Europie Centralnej i Wschodniej oraz procesy towarzyszące integracji europejskiej stanowią istotne źródła przemian strukturalnych tych gospodarek, z drugiej jednak strony powodują, że szeregi czasowe są zbyt krótkie. Co za tym idzie, przeprowadzając badania empiryczne dotyczące gospodarek unijnych borykamy się ze problemami związanymi ze zbyt krótkimi szeregami czasowymi. W konsekwencji, modelowanie na podstawie szeregów czasowych i obciążoność wyników analiz ekonometrycznych przeprowadzanych dla europejskich makroekonomicznych szeregów czasowych są utrudnione ze względu na długość próby. Liczba obserwacji odgrywa bowiem znaczenie nie tylko dla klasycznego modelowania szeregów czasowych i prognozowania w oparciu o nie. ale także - a może przede wszystkim - dla weryfikacji teoretycznych założeń. Stąd metody ilościowe, stosowane zazwyczaj do testowania hipotez, w przypadku niewystarczającej liczby obserwacji są często uzupełniane poprzez analizę jakościową, która jednak wnosi pewną dozę. subiektywizmu. Jednym z czynników oddziałujących na stabilność testowania jest wielkość próby. Dla dużych prób estymatory są zwykle asymptotyczne i wykazują dość dobrą stabilność. Z drugiej strony, jeśli próba jest mała (mniej niż 30 obserwacji) stabilność testów statystycznych jest niska. Co więcej, dla małych prób prawdopodobieństwo błędnego odrzucenia hipotezy zerowej, określane jako błąd I rodzaju, bywa wysokie. Innymi słowy, niedostateczna moc testu ogranicza możliwości zastosowania metod ekonometrycznych dla krótkich szeregów czasowych obejmujących dane makroekonomiczne. Jedną z możliwości rozwiązania tego problemu jest zastosowanie symulacji Monte Carlo i ustalenie własnych wartości krytycznych. Wartości krytyczne zostają zidentyfikowane na bazie symulacji przeprowadzonych na szeregach czasowych o odpowiedniej długości. Autorzy zastosowali tę metodologię tylko dla potrzeb analizy makroekonomicznych szeregów czasowych (uwzględniając kointegrację) bez dalszych ograniczeń w ich zastosowaniu. Bazowym założeniem analizy jest odporność hipotezy o stacjonarności szeregów czasowych. Metodologia zaprezentowana i opisana w tej pracy zastosowana została do określenia związków przyczynowo-skutkowych pomiędzy międzybankową stopą procentową a wybranymi stopami oprocentowania w bankowości detalicznej w Czechach.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 223
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wnioskowanie o rzędzie kointegracji dla modelu VEC ze składnikiem losowym z rozkładu Su Johnsona
    Inference on cointegration rank for a VEC model with the Su Johnson error distribution
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422718.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    rozkład reszt o grubych ogonach
    rozkład Johnsona
    wnioskowanie małopróbkowe
    rząd kointegracji
    fat-tailed error distribution
    Johnson distribution
    small sample inference
    cointegration rank
    Opis:
    Artykuł przedstawia wyniki analiz Monte Carlo własności małopróbkowych testów rzędu kointegracji dla modelu VEC ze składnikiem losowym pochodzącym z rozkładu skośnego, leptokurtycznego. Analiza przeprowadzana jest dla testu asymptotycznego, testów z poprawkami na liczbę stopni swobody, testu z poprawką Bartletta, testu bootstrapowego oraz testu bootstrapowego z poprawką Bartletta w roli surogatu podwójnego testu bootstrapowego. Wyniki eksperymentów wskazują, że testy liczby relacji kointegrujących oparte na regule ilorazu wiarygodności są odporne ze względu na rozmiar jak i moc testu, gdy składnik losowy pochodzi z rozkładu skośnego, leptokurtycznego, aproksymowanego rozkładem Su Johnsona, zamiast z wielowymiarowego rozkładu normalnego.
    Performance of small-sample cointegration rank tests is investigated within the framework of a VEC model with skewed fat-tailed error distribution. The Monte Carlo analysis is conducted for: asymptotic test, tests with degrees-of-freedom corrections, test with Bartlett correction, bootstrap test, and bootstrap test with Bartlett correction, as a surrogate of double bootstrap test. The results indicate that the small-sample cointegration rank tests are robust to skewed fat-tailed error distribution, approximated by Su Johnson distribution, with respect to size and power of these tests.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2013, 60, 2; 235-249
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Structural damage detection using non-classical vibro-acoustic approaches
    Autorzy:
    Dziedziech, K.
    Pieczonka, Ł.
    Dao, P. B.
    Klepka, A.
    Uhl, T.
    Staszewski, W. J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/128297.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Instytut Mechaniki Stosowanej
    Tematy:
    structural damage detection
    fatigue cracks
    delamination
    time-variant modal analysis
    nonlinear acoustics
    cointegration
    wykrywanie uszkodzeń konstrukcji
    pęknięcia zmęczeniowe
    delaminacja
    akustyka nieliniowa
    kointegracja
    Opis:
    The paper demonstrates how non-classical approaches can be used for structural health monitoring. Wavelet-based modal analysis, various non-classical nonlinear acoustic techniques and cointegration are used for damage detection. These approaches are illustrated using various examples of damage detection in metallic and composites structures.
    Źródło:
    Vibrations in Physical Systems; 2016, 27; 13-24
    0860-6897
    Pojawia się w:
    Vibrations in Physical Systems
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Lag Length Specification in Engle-Granger Cointegration Test: A Modified Koyck Mean Lag Approach Based on Partial Correlation
    Autorzy:
    Agunloye, Oluokun Kasali
    Shangodoyin, Dahud Kehinde
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/466077.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    modified Koyck mean lag
    partial correlation criterion
    Engle-Granger cointegration test
    optimal truncation lag
    information criteria
    augmented Dickey-Fuller test
    generalized least square Dickey-Fuller test
    Opis:
    The Engle-Granger cointegration test is highly sensitive to the choice of lag length and the poor performance of conventional lag selection criteria such as standard information criteria in selecting appropriate optimal lag length for the implementation of the Engle-Granger cointegration test is well-established in the statistical literature. Testing for cointegration within the framework of the residual-based Engle-Granger cointegration methodology is the same as testing for the stationarity of the residual series via the augmented Dickey-Fuller test which is well known to be sensitive to the choice of lag length. Given an array of candidate optimal lag lengths that may be suggested by different standard information criteria, the applied researchers are faced with the problem of deciding the best optimal lag among the candidate optimal lag lengths suggested by different standard information criteria, which are often either underestimated or overestimated. In an attempt to address this well-known major pitfall of standard information criteria, this paper introduces a new lag selection criterion called a modified Koyck mean lag approach based on partial correlation criterion for the selection of optimal lag length for the residual-based Engle-Granger cointegration test. Based on empirical findings, it was observed that in some instances over-specification of lag length can bias the Engle-Granger cointegration test towards the rejection of a true cointegration relationship and non-rejection of a spurious cointegration relationship. Using real-life data, we present an empirical illustration which demonstrates that our proposed criterion outperformed the standard information criteria in selecting appropriate optimal truncation lag for the implementation of the Engle-Granger cointegration test using both augmented Dickey-Fuller and generalized least squares Dickey-Fuller tests.
    Źródło:
    Statistics in Transition new series; 2014, 15, 4; 559-572
    1234-7655
    Pojawia się w:
    Statistics in Transition new series
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Long-term relationship estimation and coupling/decoupling analysis between motorway traffic and Gross Value Added. Specification of an ARDL cointegration approach and application to the Italian case study
    Autorzy:
    Pampigna, Andrea
    Mauro, Raffaele
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2067397.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    toll roads
    motorway
    traffic
    cointegration
    transport studies
    error-correction model
    Italian case study
    drogi płatne
    ruch na autostradzie
    kointegracja
    badania transportowe
    model korekcji błędów
    studium przypadku włoskie
    Opis:
    As transportation is an activity derived from spatial complementarities between a certain supply at an origin and a certain demand at a destination, according to a general axiom it seems that economic activities entail transport demand. In this perspective, an essential analysis deals with the quantification of the relationships between transport demand and certain socioeconomic variables. Elasticity is a concept widely used in transport economics as a measure of the responsiveness of transport demand concerning different factors represented as independent variables in an econometric model and coupling/decoupling concepts have been proposed in literature. This paper deals with the estimation of elasticities of motorway traffic demand based on Gross Value Added (GVA), and the consequent investigation of coupling/decoupling situation. The analysis is based on the application of an Autoregressive-Distributed Lag (ARDL) cointegration model with the F-bound test and of the related Error Correction model. Starting from the general ARDL model and the methodology for the verification of its robustness, the same model is applied to the Italian toll road network. The time series of GVA for goods and services and the overall length of the toll network from 1995 to 2019 are considered as explanatory variables of the total annual distance traveled by light and heavy vehicles. The various tests in the ARDL framework show a cointegration between the variables, under the fulfillment of all the diagnostic requirements. In this way, the long-term elasticities and the short-term adjustment dynamics are estimated separately for the goods and services components of GVA, and light and heavy vehicles. Starting from stable estimates of elasticities, the long-term coupling and decoupling effects between motorway traffic of light and heavy vehicles and the national production of goods and services can be shown. The paper, as well as providing an updated picture of the Italian situation, identifies a methodological framework that can be transferred to other contexts for a sector of great interest to investors, such as the motorway sector. All this can be useful to meet the needs of numerous stakeholders, who want to deepen the links between the economic cycle and traffic demand on toll motorways.
    Źródło:
    Archives of Transport; 2021, 60, 4; 39--56
    0866-9546
    2300-8830
    Pojawia się w:
    Archives of Transport
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Effects of Selected Macroeconomic Variables on Tourism Demand for the South Moravian Region of the Czech Republic from Germany, Poland, Austria, and Slovakia
    Wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych na popyt na usługi turystyczne w regionie południowych Moraw (Czechy) wśród turystów z Niemiec, Polski, Austrii i Słowacji
    Autorzy:
    Jeřábek, Tomáš
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/633013.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    popyt na usługi turystyczne
    realny kurs walutowy
    indeks produkcji przemysłowej
    cena ropy naftowej
    VECM
    kointegracja
    tourism demand
    real exchange rate
    industrial production index
    crude oil price
    cointegration
    Opis:
    Turystyka międzynarodowa jest jednym z najważniejszych sektorów gospodarki otwartej. Celem tego artykułu jest zbadanie wpływu dochodu wyrażonego produktem krajowym brutto, kosztów usług turystycznych wyrażonych realnym kursem walutowym i kosztów podróży wyrażonych ceną ropy naftowej Brent, na przyjazdy turystów z Polski, Słowacji, Niemiec i Austrii do regionu południowych Moraw w Republice Czeskiej w okresie 2002:M1–2018:M5. Liczbę turystów polskich, niemieckich, słowackich i austriackich zakwaterowanych w obiektach zbiorowego zakwaterowania w regionie południowomorawskim przyjęto jako zmienną zależną. Aby osiągnąć cel badania, dokonano analizy kointegracji przy pomocy modelu VECM. Wyniki analizy wskazują, że słowaccy, polscy, austriaccy i niemieccy turyści pozytywnie reagują na zmiany poziomu ich dochodów. Austriaccy i słowaccy turyści reagują negatywnie na zmiany cen usług turystycznych w Czechach. Turyści z Niemiec i Polski nie reagują na zmiany cen w Czechach, gdyż w ich przypadku współczynniki elastyczności są nieistotne. Turyści z Niemiec, Austrii i Słowacji negatywnie reagują na zmiany kosztów transportu. Polscy turyści nie reagują na zmiany kosztów transportu gdyż w ich przypadku współczynnik elastyczności jest również nieistotny.
    International tourism is one of the most important sectors of the open economy. The aim of this paper is to investigate the effects that income as gross domestic product, tourism price as the real exchange rate, and travel cost as the price of Brent crude oil have on inbound tourism demand (tourist arrivals) from Poland, Slovakia, Germany, and Austria in the South Moravian Region of the Czech Republic over the period 2002:M1–2018:M5. The number of Polish, German, Slovak and Austrian tourists accommodated in collective accommodation establishments within the South Moravian Region as a dependent variable are considered. To achieve this aim, cointegration analysis under the VECM approach is applied. The results show that Slovak, Polish, Austrian and German tourists respond positively to their income changes. Austrian and Slovak tourists respond negatively to changes in tourism prices in the Czech Republic. Tourists from Germany and Poland do not respond to changes in the Czech price level since their elasticity coefficients are non‑significant. German, Austrian and Slovak tourists respond negatively to transportation cost changes. Polish tourists do not respond to transport cost changes since their elasticity coefficient is non‑significant.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 3; 25-43
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Condition monitoring of wind turbines based on cointegration analysis of gearbox and generator temperature data
    Diagnostyka turbiny wiatrowej w oparciu o analizę kointegracji sygnałów temperatury z przekładni oraz generatora
    Autorzy:
    Dao, P. B.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/329322.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Polskie Towarzystwo Diagnostyki Technicznej PAN
    Tematy:
    wind turbine
    varying environmental conditions
    operational conditions
    condition monitoring
    fault detection
    cointegration
    SCADA system
    turbina wiatrowa
    zmienne warunki środowiskowe
    zmienne warunki eksploatacyjne
    monitorowanie stanu
    wykrywanie uszkodzeń
    kointegracja
    system SCADA
    Opis:
    This paper presents a cointegration-based method for condition monitoring of wind turbines. Analysis of cointegration residuals - obtained from cointegration process of wind turbine data - is used for operational condition monitoring and fault detection. The method has been employed for on-line condition monitoring of a wind turbine drivetrain with a nominal power of 2 MW under varying environmental and operational conditions using only the temperature data of gearbox bearing and generator winding, which were collected by the Supervisory Control and Data Acquisition (SCADA) system. The results show that the proposed method can effectively monitor the wind turbine and reliably detect the gearbox fault.
    Artykuł przedstawia metodę kointegracji sygnałów do monitorowania stanu turbiny wiatrowej. Analiza wektorów resztkowych kointegracji wykorzystana została do monitorowania stanu turbiny wiatrowej o mocy nominalnej 2 MW. Diagnostykę turbiny wiatrowej przeprowadzono dla zmiennych warunków środowiskowych i eksploatacyjnych, tylko w oparciu o sygnały temperatury łożyska przekładni i uzwojenia generatora. Sygnały te zostały zgromadzone przez system sterowania, monitorowania oraz wizualizacji SCADA. Wyniki pokazują, że proponowana metoda może skutecznie monitorować turbinę wiatrową i niezawodnie wykryć uszkodzenie przekładni.
    Źródło:
    Diagnostyka; 2018, 19, 1; 63-71
    1641-6414
    2449-5220
    Pojawia się w:
    Diagnostyka
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza Monte Carlo własności testów kointegracji dla panelowego procesu var z międzyprzekrojowymi wektorami kointegrującymi
    Monte Carlo comparison of LCCA- and ML-based cointegration tests for panel var process with cross-sectional cointegrating vectors
    Autorzy:
    Kębłowski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/964888.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    międzyprzekrojowe wektory kointegrujące
    analiza korelacji kanonicznej
    testy kointegracji
    panelowy model VAR
    procedura Boxa i Tiao
    cross-sectional cointegrating vectors
    canonical correlation analysis
    cointegration tests
    panel var model
    box and tiao approach
    Opis:
    Small-sample properties of bootstrap cointegration rank tests for unrestricted panel VAR process are considered when long-run cross-sectional dependencies occur. It is shown that the bootstrap cointegration rank tests for the panel VAR model based on levels canonical correlation analysis are oversized, whereas the bootstrap cointegration rank tests based on maximum likelihood framework are undersized. Moreover, the former tests are in general outperformed by the latter in terms of performance. The results of the investigation indicate that the ML-based bootstrap cointegration rank tests perform well in small samples for small-sized panel VAR models with a few cross-sections.
    W artykule przedstawiono wyniki badania własności bootstrapowych testów kointegracji dla panelowego procesu VAR z międzyprzekrojowymi wektorami kointegrującymi. Wyniki badania wskazują, że bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR, które oparte są na analizie korelacji kanonicznej poziomów, cechują się przeszacowaniem rozmiaru testu, z kolei bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR wywiedzione z metody największej wiarygodności charakteryzują się zwykle niedoszacowaniem rozmiaru testu. Wykazano również, że bootstrapowe testy kointegracji dla modelu PVAR wywiedzione z metody największej wiarygodności cechują się zwykle lepszymi własnościami ze względu na moc testu. Wyniki badania wskazują, że własności bootstrapowych testów kointegracji dla modelu PVAR wywiedzionych z metody największej wiarygodności cechują się satysfakcjonującymi własnościami małopróbkowymi dla małowymiarowych modeli PVAR z ograniczoną liczbą przekroi.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2018, 65, 2; 173-182
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-97 z 97

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies