Temat: bank liquidity - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Causal Analysis Between Liquidity and Profitability: Is There Any Difference Between Public and Private Commercial Banks in Bangladesh?
Autorzy:: Islam, Qamarullah Bin Tariq
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2047041.pdf
Data publikacji:: 2020-12-29
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: bank liquidity
profitability
causality
public and private banks
Bangladesh
Opis:: This paper analyzes the causal relationship between liquidity and profitability for public and private commercial banks in Bangladesh. The augmented Dickey-Fuller test of stationarity is carried out first. As they are found to be integrated of the same order, the Engle-Granger test of cointegration is applied. Finally, the Granger causality test is applied to check if there is any causal relationship between liquidity and profitability for public and private commercial banks in Bangladesh from 2001 to 2019. Another aim of the paper is to see if there is any difference in the causal relationship between these two bank typologies. The results show that there is unidirectional causality from profitability to liquidity for public banks while no causal relationship is evident for private commercial banks in Bangladesh. The findings further confirm that different bank typologies behave differently in Bangladesh and hence policy makers should keep this in mind during policy formulation.
Źródło:: Journal of Banking and Financial Economics; 2020, 2(14); 38-46
2353-6845
Pojawia się w:: Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: How market concentration and liquidity affect non-performing loans: evidence from Vietnam
Jak koncentracja rynku i płynność wpływają na kredyty zagrożone : dowód z Wietnamu
Autorzy:: Tran, Oanh Kim Thi
Nguyen, Diep Van
Duong, Khoa Dang
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/27315251.pdf
Data publikacji:: 2022
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: bank liquidity
non-performing loans
bank funding diversity
płynność banków
HHI
kredyty zagrożone
zróżnicowanie finansowania banków
Opis:: The present study is the first to estimate the impacts of market concentration and liquidity on the non-performing loans in Vietnam, a transitional economy in Asia. This research is unique because government-owned banks secure unprecedented market power against private banks in Vietnam. The data is collected from 33 Vietnamese banks from 2009 to 2020. The study employs the Random Effect Models and the two-step system Generalized Method of Moments to analyze the results. The empirical findings document an inversed relationship between market concentration and non-performing loans. Specifically, when the Herfindahl-Hirschman Index increases by one point, the non-performing loans ratio reduces by 0.1%. However, the non-performing loans of commercial banks in Vietnam are positively empowered by liquidity. The findings of the study imply that a percentage increase in bank funding diversity and liquidity creation cause non-performing loans to rise by 0.52% and 0.3%, respectively. The results are supported by the bank concentration and stability theory, the "too-big-to-fail" hypothesis, and prior literature. The study outcomes are relevant for policymakers to develop banking system stability. The present study also provides recommendations for bank managers and policymakers to control the non-performing loans of commercial banks. The authors suggest future studies explore this topic across the country to generalize in-depth insights.
Niniejsze badanie jest pierwszym, w którym oszacowano wpływ koncentracji rynku i płynności na kredyty zagrożone w Wietnamie, gospodarce w Azji w okresie przejściowym. Badanie jest unikalne , ponieważ banki będące własnością rządu zabezpieczają bezprecedensową siłę rynkową wobec banków prywatnych w Wietnamie. Dane zebrano z 33 wietnamskich banków w latach 2009-2020. W badaniu wykorzystano modele efektów losowych i dwustopniowy system uogólnionej metody momentów do analizy wyników. Wyniki badań empirycznych dokumentują odwrotną zależność między koncentracją na rynku a kredytami zagrożonymi. W szczególności, gdy indeks Herfindahla-Hirschmana wzrastao jeden punkt, wskaźnik kredytów zagrożonych zmniejsza się o 0,1%. Jednakże, zagrożone kredyty banków komercyjnych w Wietnamie są pozytywnie wzmacniane przez płynność. Wyniki badania sugerują, że procentowy wzrost zróżnicowania finansowania banków i tworzenia płynności powoduje wzrost kredytów zagrożonych odpowiednio o 0,52% i 0,3%. Wyniki są poparte teorią koncentracji i stabilności banków, hipotezą „zbyt duży, by upaść” oraz wcześniejszą literaturą. Wyniki badań są istotne dla decydentów politycznych w zakresie rozwoju stabilności systemu bankowego. Niniejsze badanie zawiera również zalecenia dla menedżerów banków i decydentów dotyczące kontroli kredytów zagrożonych w bankach komercyjnych. Autorzy sugerują, że przyszłe badania ten temat prowadzone były w całym kraju, aby uogólnić dogłębne spostrzeżenia.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2022, 26, 1; 325--337
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Asset choice in British central banking history, the myth of the safe asset, and bank regulation
Autorzy:: Allen, William A.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/565725.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: commercial bills
bills of exchange
Bank of England
eligibility
bank liquidity
Basel 3
Liquidity Coverage Ratio
overfunding
monetary targets
macroprudential policy
risk‑free asset
government securities
Opis:: The paper describes the use of commercial bills in Bank of England open-market operations from the earliest days of central banking in the 19th century, when, it is suggested, the Bank of England’s main objective was what would now be called macro-prudential, until the 1980s, when commercial bill purchases were an essential feature of contemporary anti-inflationary policy. It explores the relationship between government securities, central bank assets and bank liquidity regulation, exposes as a myth the belief that government securities are perfectly safe assets, and challenges the idea that central banks should confine their asset holdings to government securities. In addition, the paper argues that by making more active use of the policy instrument of central bank asset choice, by acknowledging the connection between liquidity regulation and open-market operations, and by making certain changes to the Basel 3 Liquidity Coverage Ratio regulations, central banks could both better achieve some of their macro-prudential policy objectives and stimulate high-quality bank lending.
Źródło:: Journal of Banking and Financial Economics; 2015, 2(4); 18-31
2353-6845
Pojawia się w:: Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Liquidity Coverage Requirement under the Delegated Regulation of the European Commission and Basel III Rules - a Comparative Study
Autorzy:: Patora, Karolina
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485171.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: liquidity risk
bank risk management
liquidity regulation
Opis:: The article presents the principal conclusions from the analysis of the delegated act on the liquidity coverage requirement adopted by the European Commission in October 2014. The delegated act was analysed in line with the Basel IIII accord in order to identify the main differences and to assess whether the alterations proposed by the European Commission pose a threat to the prudential objective of the liquidity regulation. The main conclusion is that the prudential objective of the liquidity coverage requirement cannot be assured as the majority of changes proposed to the delegated act, as compared with the Basel rules, lead to an increase in the average level of the ratio, while the main purpose of the European Commission was to stimulate growth and facilitate lending to the real economy.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2015, 2 (59); 25-46
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Międzynarodowe normy płynności jako uzupełniające miary bezpieczeństwa banku oraz sektora bankowego
International Liquidity Standards as Complementary Measures for Bank and Banking Sector Security
Autorzy:: Chaikovska, Ivanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/35526301.pdf
Data publikacji:: 2022
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: bank
security
liquidity standards
Polish listed banks
liquidity ratio
bank safety
Opis:: The purpose of the article is to assess the security of Polish listed banks and the entire banking sector in terms of their liquidity. This article characterizes the liquidity of the Polish banking sector and Polish listed banks in the years 2009–2019. Methodology. The analysis was based on post-crisis LCR and NSFR liquidity ratios. The calculations used the financial data provided by the Bank Focus database, the Polish Financial Supervision Authority and consolidated financial statements of Polish listed banks. To achieve the set objective were used methods of comparing documents and legal acts (especially in the part of the article concerning the characteristics of the international standards of liquidity) and the methods of descriptive statistics (in the empirical part of the article). Results of the research. The above analysis is the basis for the verification of the hypothesis that international liquidity standards increase the level of security of Polish listed banks and the entire banking sector.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2022, 4, 36; 7-22
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Identification of the dependences between liquidity risk and internal determinants in Polish banks
Identyfikacja relacji pomiędzy ryzykiem płynności a determinantami wewnętrznymi w polskich bankach
Autorzy:: Wójcik-Mazur, Agnieszka
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/583949.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: bank
liquidity risk
determinants of liquidity risk
ryzyko płynności
determinanty ryzyka płynności
Opis:: This article assesses the correlation between the level of liquidity risk of banks operating in the Polish banking system and a group of internal determinants (including credit risk, measure of profitability and the value of capital ratio). The estimation of correlation coefficients was performed in a group of two types of banks representing the Polish banking sector i.e. commercial and cooperative banks. The study showed a correlation (statistically significant) between the level of liquidity and the internal determinants in the two groups of banks. Nevertheless, the existence of different directions of correlation between liquidity risk and the level of capital ratio in these two groups of Polish banks has been demonstrated. A strong positive relation between the level of liquidity and capital ratio has been diagnosed in the cooperative banking sector, which may be interpreted as an orientation of these banks to increase financial security, regardless of the phase of the economic cycle, which results from both the necessity to implement CRD regulation and the increase in the lending capability of cooperative banks.
W artykule dokonano oceny zależności pomiędzy ryzykiem płynności banków a wyselekcjonowaną grupą determinant wewnętrznych (obejmujących: poziom ryzyka kredytowego, udziału kapitału własnego w pasywach ogółem oraz rentowności). Badanie zależności obejmowało szacowanie współczynnika korelacji w dwóch grupach banków polskiego sektora, tj. spółdzielczych oraz komercyjnych. Przeprowadzone badania potwierdziły istnienie korelacji (statystycznie istotnej) pomiędzy poziomem płynności finansowej a determinantami wewnętrznymi dla banków zarówno komercyjnych, jak i spółdzielczych. Niemniej jednak wykazano istnienie różnych kierunków korelacji pomiędzy ryzykiem płynności a poziomem kapitału własnego. W sektorze banków spółdzielczych zdiagnozowano bowiem istnienie silnej dodatniej zależności pomiędzy poziomem płynności a udziałem kapitałów własnych w aktywach ogółem. Zależność ta może oznaczać ukierunkowanie banków spółdzielczych na zwiększenie bezpieczeństwa finansowego (niezależnie od cyklu koniunkturalnego) i jednocześnie wynikać z konieczności implementowania nowych regulacji CRD, jak również z chęci zwiększenia możliwości kredytowych tego sektora.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 2; 130-142
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: DETERMINANTS OF LEVERAGE AND LIQUIDITY AND BANK SIZE – CROSS-COUNTRY STUDY
Autorzy:: Olszak, Małgorzata
Kowalska, Iwona
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485461.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: leverage
liquidity
funding risk
business cycle
bank size
Opis:: This paper aims to identify the role of bank size for the sensitivity of leverage and liquidity funding risk to their determinants (both bank-specific and macroeconomic). Applying the two-step robust GMM estimator to individual bank data from over 60 countries covering the period 2000–2011 our study shows that increases in previous period funding liquidity risk are associated with increases in leverage in the full sample and in large banks, but not in other banks. The liquidity of large banks tends also to increase with leverage levels. With reference to the impact of macroeconomic conditions on leverage of banks we find that leverage of large banks is the most procyclical during a crisis period. Liquidity risk is procyclical during non-crisis periods. However, during a crisis period this liquidity risk is countercyclical, consistent with the view that even slight improvements in macroeconomic environment do not stimulate banks to increase their exposure to this risk. Such effect is particularly strong in the case of large banks. Generally, such counter-cyclicality of liquidity risk of large banks may result in weaker access to the bank financing necessary to stimulate investments in the real economy during a crisis period. This may have further negative consequences for the real economy, generating an extended period of sluggish economic growth.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2016, 4 (65); 27-59
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Effect of Structural Liquidity on Profitability of Polish Commercial Banks in 2009–2016
Wpływ strukturalnej płynności na rentowność polskich banków komercyjnych w latach 2009–2016
Autorzy:: Wójcik-Mazur, Agnieszka
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/525673.pdf
Data publikacji:: 2017-05-30
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: liquidity risk
bank
profitability
determinants
ryzyko płynności
rentowność
determinanty
Opis:: This study estimated determinants of Polish banks’ profitability in the context of their liquidity policy. Return on equity (ROE) served as an independent variable in the model, whereas balance sheet measures were used as liquidity risk predictors. The surveys conducted based on four biggest commercial banks demonstrated relationships between liquidity risk and rates of return of banks. It should be emphasized that in the Polish economic landscape the growing share of both liquid assets and loans has a positive effect on ROE. Only a higher ratio of very highly liquid assets, identified with cash in the central bank, to the balance sheet total is a factor to limit ROE. Consequently, due to the specific conditions, Polish banks do not have to be interested in maintaining an increasing growth rate of lending activity since financial investments do not substantially inhibit their profitability (measured with ROE).
W artykule estymowano determinanty efektywności banków polskich w kontekście ich polityki płynnościowej. W konstrukcji modelu zmienną niezależną był poziom rentowności kapitałów własnych (ROE), a predyktory ryzyka płynności stanowiły mierniki bilansowe. Badania przeprowadzone na czterech największych bankach komercyjnych wykazały istniejące zależności pomiędzy poziomem ryzyka płynności banków a ich rentownością. Należy podkreślić, że w warunkach polskiej gospodarki zarówno rosnący udział aktywów płynnych, jak i kredytów oddziałuje dodatnio na poziom ROE. Jedynie wyższy udział aktywów bardzo wysoko płynnych, utożsamianych z gotówką, w banku centralnym w łącznej sumie bilansowej ogranicza poziom ROE. W efekcie banki polskie, z uwagi na te specyficzne uwarunkowania, nie muszą być zainteresowane utrzymywaniem rosnącej dynamiki akcji kredytowej, bowiem inwestycje finansowe nie zahamują w znaczącym stopniu ich poziomu rentowności (mierzonego wskaźnikiem ROE).
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 53 - 63
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Pokryzysowe regulacje płynności a zmiany organizacyjne w bankowości spółdzielczej
Post-Crisis Liquidity Regulations and their Impact on Organizational Changes in Poland’s Cooperative Banking Sector
Autorzy:: Majer, Łukasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/575798.pdf
Data publikacji:: 2016-02-29
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:: bank
płynność
adekwatność kapitałowa
spółdzielczość
liquidity
capital adequacy
cooperative banking
Opis:: The article assesses the impact of the European Union’s CRD IV/CRR capital requirements package - comprising the Capital Requirements Directive IV and the Capital Requirements Regulation - on the liquidity of cooperative banks in Poland. The author analyzes the regulations in question and examines cooperative bank data using statistical methods. The analysis finds that cooperative bank deposits in Poland are stable despite a crisis of confidence on the interbank market. The research also shows that there is a significant regulation mismatch in terms of the structure and nature of Poland’s cooperative banking sector. The author concludes that the new regulations are set to bring positive changes to cooperative banks in Poland, which may be essential for their future operation and development.
Celem artykułu jest ocena wpływu wdrożenia przepisów pakietu CRD IV/CRR w zakresie wyznaczania poziomu płynności banków oraz weryfikacja zasadności w przypadku grup spółdzielczych w Polsce. Metodą wykorzystaną przy realizacji celu jest analiza przepisów prawnych oraz analiza danych zrzeszeń spółdzielczych, przy opracowaniu której wykorzystano metody statystyczne. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzona została wysoka stabilność poziomu depozytów banków spółdzielczych w bankach zrzeszających w Polsce, zarówno w warunkach normalnych, jak i w trakcie trwania kryzysu zaufania na rynku międzybankowym oraz brak uwzględnienia w regulacjach zewnętrznych struktury i charakteru działalności zrzeszeń banków spółdzielczych w Polsce. Najważniejsze wnioski płynące z dokonanej analizy wskazują na nieodpowiednie odzwierciedlenie poziomu płynności sektora bankowości spółdzielczej przy użyciu mierników określonych we wspomnianych regulacjach, których wartość, pomimo rzeczywistej nadpłynności sektora spółdzielczego, znajduje się znacząco poniżej minimalnych poziomów, a ich spełnienie jest w praktyce niemalże niemożliwe bez zmian w zakresie zmiany struktury sektora. Z drugiej strony, nowe regulacje wymuszają pozytywne przekształcenia w zakresie inte-racji sektora spółdzielczości bankowej, które mogą mieć zasadnicze znaczenie dla jego funkcjonowania i rozwoju w przyszłości.
Źródło:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2016, 281, 1; 131-145
2300-5238
Pojawia się w:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Polska polityka pieniężna w roku 2013 – niemoc wobec spowolnienia
Polish Monetary Policy in 2013 – Impotence in the Face of Slowdown
Autorzy:: Michalski, Ryszard
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/509125.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:: Bank Centralny
Rada Polityki Pieniężnej
stopa procentowa
polityka kursu waluty
inflacja
nadpłynność sektora bankowego
nierównowaga zewnętrzna
Central Bank
Monetary Policy Council
interest rate
exchange-rate policy
inflation
bank sector’s over-liquidity
external imbalance
Opis:: Lata 2011-2013 trudno zaliczyć do udanych dla polskiej polityki pieniężnej tak ze względu na jej niską skuteczność, jak i zwłaszcza z racji nikłego pozytywnego wpływu na procesy gospodarcze kraju. Realizowane w tych latach przez polski Bank Centralny najpierw zbędne zacieśnianie polityki pieniężnej, a później jej mocno spóźnione, w dodatku symboliczne i rozciągnięte w czasie stopniowe luzowanie stoją w ostrej sprzeczności z potrzebą ratowania wzrostu gospodarczego oraz konsolidacji finansów publicznych zarówno z teoretycznego, jak i praktycznego punktu widzenia. Inaczej niż wiodące banki centralne krajów rozwiniętych, które utrzymywały i utrzymują swe stopy procentowe poniżej stóp inflacji, kontynuując luźną politykę monetarną, polska Rada Polityki Pieniężnej prowadziła w ostatnich kwartałach politykę dodatnich realnych stóp procentowych. Zasadniczą przesłanką prowadzonej w Polsce twardej polityki antyinflacyjnej jest nie tyle mocno przesadzone zagrożenie przyspieszeniem inflacji, ile ochrona interesów sektora bankowego oraz kwestia prestiżu – próba zwiększenia wpływu na gospodarkę przez bank centralny. Lata 2012-2013 to okres dalszej, stopniowej poprawy sytuacji na rynku międzybankowym w warunkach narastania nadpłynności sektora bankowego jako całości. Dla polskich finansów, w tym systemu pieniężnego, w okresie po globalnym kryzysie finansowo-gospodarczym największe zagrożenie rysuje się ze strony pogarszającej się nierównowagi zewnętrznej, mimo że dane dotyczące bilansu obrotów bieżących, w tym zwłaszcza handlu zagranicznego, w ostatnich kilku kwartałach przedstawiają się dość optymistycznie. Tak np. saldo obrotów towarowych i usługowych z zagranicą w 2013 r. zamknęło się nienotowaną od początku lat 90. nadwyżką w wysokości blisko 7,6 mld euro. Powstaje jednak pytanie, czy nie jest to sytuacja wyjątkowa, związana przede wszystkim z osłabieniem popytu wewnętrznego.
The years 2011-2013 can hardly be considered as successful for the Polish monetary policy both for its low efficacy and, particularly, for barely perceptible impact on the country’s economic processes. The implemented in those years by the Polish Central Bank, first, needless tightening of the monetary policy, and, then, its seriously delayed and, additionally, a symbolic and spread over time gradual relief stand in stark contrast with the need to save economic growth and consolidation of public finance both from the theoretical and practical point of view. Unlike the leading central banks of developed countries, which were and have been keeping interest rates below the inflation rates, continuing liberal monetary policy, the Polish Monetary Policy Council was carrying out in the recent quarters the policy of positive real interest rates. The basic premise of the carried out in Poland tough anti-inflation policy is not so much badly exaggerated threat of inflation acceleration as protection of the bank sector’s interests and the matter of prestige – an attempt to increase the influence on the economy by the central bank. The years 2012-2013 are period of further gradual improvement of the situation in the interbank market under the conditions of escalating of over-liquidity of the bank sector as a whole. For Polish finance, including the monetary system, in the period after the global financial and economic crisis, the greatest threat appears from aggravating external imbalance even though the data concerning the current account balance, including in particular foreign trade are in the recent few quarters quite optimistic. Thus, for instance, the balance of foreign trade in goods and services in 2013 amounted to an unrecorded from the beginning of the 1990s surplus in amount of almost 7.6 billion euros. However, there arises the question if it is not an exceptional situation, connected, first of all, with weakening of the domestic demand.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2014, 37/2014 Raport o stanie finansowym państwa 2013-2014; 43-52
2353-2688
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Transformacja paradygmatu kreowania płynności przez banki
Transformation of the paradigm of liquidity creation by banks
Autorzy:: Ślązak, Emil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/582931.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: bank
płynność
ryzyko systemowe
bankowość równoległa
liquidity
systemic risk
shadow banking
Opis:: Klasyczna teoria pośrednictwa finansowego wskazuje na zasadnicze funkcje depozytów banków jako „puli płynności”, które służą finansowaniu niepłynnych aktywów [Diamond, Dybvig 1983; Bryant 1980]. W ramach tej koncepcji funkcją banków jest zapewnienie podmiotom gospodarczym zabezpieczenia płynności, a tym samym niwelowanie ryzyka utraty ciągłości finansowania projektów inwestycyjnych przy nieuwarunkowanej płynności depozytów. W istocie proces udzielania przez bank długoterminowych kredytów sfinansowanych krótkoterminowymi depozytami w powszechnie obowiązującym systemie rezerwy cząstkowej silnie oddziałuje na zmienność stanu płynności w banku i wymaga stałego dostępu do alternatywnych źródeł refinansowania aktywów po stronie pasywnej bilansu w sytuacji niskich rezerw płynnościowych [Brunnermeier, Pedersen 2009]. Celem artykułu jest wyjaśnienie, w jaki sposób we współczesnym sektorze bankowym dochodzi do transformacji paradygmatu płynności z tradycyjnego modelu depozytowego na rzecz modelu płynności rynkowej. Efektem tych procesów jest erozja tradycyjnie silnych zależności bilansowych pomiędzy pasywami i aktywami na rzecz transformacji aktywów bankowych z wykorzystaniem pozabilansowych instrumentów finansowych kreowanych i dystrybuowanych na rynkach finansowych przez podmioty niebankowe.
The classical theory of financial intermediation emphasizes the essential function of bank deposits in terms of “pool of liquidity”. As the consequence, deposits are used to create illiquid assets, enabling bank to provide unconditioned liquidity to finance investments. However, granting long-term loans on the basis of short-term deposits has a strong impact on the bank’s liquidity tensions and requires from bank to obtain the constant access to alternative refinancing. The shortages of bank deposit limit credit expansion while the demand for debt is still rising in modern economy. The aim of the paper is to analyze the bank’s liquidity mechanisms to give the evidence that nowadays, banks are under pressure to transform the liquidity paradigm. The effect of this process is the erosion of traditionally strong balance relationships between liabilities and assets for creating liquidity by transforming only banking assets using off-balance financial instruments.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 441-450
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Model systemu ochrony instytucjonalnej (IPS) w polskich bankach spółdzielczych
Autorzy:: Dec, Paweł
Masiukiewicz, Piotr
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/609796.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: cooperative bank
financial safety
liquidity
protection scheme
risk
bank spółdzielczy
bezpieczeństwo fiansowe
płynność
model ochrony
ryzyko
Opis:: This paper concerns the current issue of the threat of bankruptcy of cooperative banks in Poland and the model of the Institutional Protection Scheme (IPS) in Polish cooperative banks developed in this context. Such systems have been established in two associations of national cooperative banks as cooperatives managing the IPS. It was also inflenced by European regulations, including the EU directive, through the introduction of appropriate provisions under the CRD IV/CRR package. The authors attempted to confim that the IPS system signifiantly improves the security of associations of cooperative banks and individual banks. Since it is necessary to cover all cooperative banking with this system, the specifiity of functioning of such a system is therefore analysed and its benefis and barriers were presented. The authors conducted their own case study based on the Cooperative – BPS Association Protection System.
Artykuł dotyczy aktualnego i istotnego problemu zagrożenia bankructwem banków spółdzielczych w Polsce oraz opracowanego w tym kontekście modelu systemu ochrony instytucjonalnej (IPS) w polskich bankach spółdzielczych. Takie systemy zostały utworzone w dwóch stowarzyszeniach krajowych banków spółdzielczych jako spółdzielnie zarządzające programem ochrony instytucjonalnej (IPS). Zobowiązywały do tego również regulacje europejskie, w tym dyrektywa UE, poprzez wprowadzenie odpowiednich przepisów w ramach pakietu CRD IV/CRR. Celem autorów było potwierdzenie, czy system IPS znacząco poprawia bezpieczeństwo stowarzyszeń banków spółdzielczych i poszczególnych banków będących ich członkami. Podkreślono przy tym konieczność objęcia takim systemem wszystkich banków spółdzielczych, wówczas bowiem będzie możliwa całościowa analiza funkcjonowania takiego systemu, z uwzględnieniem jego głównych zalet i barier. Autorzy przeprowadzili własne studium przypadku oparte na Systemie Ochrony Zrzeszenia – BPS.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2018, 52, 6
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: The role of investment banking in systemic risk profiles. Evidence from a panel of EU banking sectors
Autorzy:: Karkowska, Renata
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/482956.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: systemic risk
investment banking
emerging markets
credit risk
liquidity
bank
solvency
instability
Opis:: The goal of this study is to identify empirically how non-traditional activities affect directly the risk profiles and profitability of the banking sector. Through a dataset that covers 2678 European banks spanning the period 1996–2011 and the methodology of panel regression, the empirical findings document that investment banks have a negative effect on systemic risk in the banking sector. To show the heterogeneity of systemic risk determinants, the study sample was divided according to the economic development of a country into two groups: advanced and developing countries. We examine the implications of banks’ activity and risk-taking that manifest themselves as spreading and growing instability in the banking system. Then we explore the implications of the interaction between banking risk and structural, macroeconomic and financial market determinants. The findings have implications for both bank risk management and regulators. This paper advances the agenda of making macroprudential policy operational.
Źródło:: Faculty of Management Working Paper Series; 2015, WPS 2/2015; 1-34
2300-4371
Pojawia się w:: Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Polska polityka pieniężna w roku 2014 – déjà vue
Polish Monetary Policy in 2014 - Déjà Vue
Autorzy:: Michalski, Ryszard
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/509359.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:: bank centralny
Rada Polityki Pieniężnej
stopa procentowa
polityka kursu waluty
inflacja
rynek międzybankowy
nadpłynność sektora bankowego
nierównowaga zewnętrzna
central bank
Monetary Policy Council
interest rate
exchange-rate policy
inflation
interbank market
bank sector’s over-liquidity
external imbalance
Opis:: Rok 2014, podobnie jak poprzednie lata, trudno zaliczyć do udanych dla polskiej polityki pieniężnej tak ze względu na jej niską skuteczność, jak i zwłaszcza z racji nikłego pozytywnego wpływu na procesy gospodarcze kraju. Realizowane w ostatnich latach przez polski bank centralny najpierw zbędne zacieśnianie polityki pieniężnej, a później jej mocno spóźnione, w dodatku symboliczne i rozciągnięte w czasie stopniowe luzowanie, stoją w ostrej sprzeczności z potrzebą wspierania wzrostu gospodarczego oraz konsolidacji finansów publicznych i przyspieszenia procesu catching-up – konwergencji realnej z państwami rozwiniętymi. Inaczej niż wiodące banki centralne krajów rozwiniętych, które utrzymywały i utrzymują swe stopy procentowe poniżej stóp inflacji, kontynuując luźną politykę monetarną, polska Rada Polityki pieniężnej prowadziła w ostatnich kwartałach politykę dodatnich realnych stóp procentowych, które od lipca 2013 roku wyraźnie rosną, w ostatnich kilkunastu miesiącach także ze względu na utrzymującą się deflację. Zasadniczą przesłanką prowadzonej w Polsce twardej polityki monetarnej jest nie rzekoma groźba przyszłej inflacji, ale kwestia prestiżu – próba zwiększenia wpływu na gospodarkę przez bank centralny. Lata 2012-2014 to okres dalszej, stopniowej poprawy sytuacji na rynku międzybankowym w warunkach utrzymywania się nadpłynności sektora bankowego jako całości. Dla polskich finansów, w tym systemu pieniężnego, w okresie po globalnym kryzysie finansowo-gospodarczym i perturbacjach w strefie euro największe zagrożenie rysuje się ze strony niestabilnej sytuacji zewnętrznej.
The year 2014, as the previous years, can hardly be considered as successful for the Polish monetary policy both for its low efficacy and, particularly, for barely perceptible positive impact on the country’s economic processes. The implemented in the recent years by the Polish central bank, first, needless tightening of the monetary policy, and, then, its seriously delayed and, additionally, a symbolic and spread over time gradual easing thereof, stand in stark contrast with the need to save economic growth and consolidation of public finance and acceleration of the process of catching-up – the real convergence with developed countries. Otherwise than the leading central banks of developed countries, which kept and still have been keeping their interest rates below the rates of inflation, continuing their ease monetary policy, the Polish Monetary Policy Council was carrying in the recent quarters the policy of positive real interest rates which, since June 2013, have been apparently growing, in the recent dozen months or so also due to the persisting deflation. The basic premise of the carried out in Poland tough monetary policy is not an alleged threat of future inflation but the matter of prestige – an attempt to increase the influence on the economy by the central bank. The years 2012-2014 are the period of further, gradual improvement of the situation in the interbank market under the conditions of persisting of over-liquidity of the bank sector as a whole. For Polish finance, including the monetary system, in the period after the global financial and economic crisis and commotions in the euro zone, the greatest threat appears to come from external imbalance.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2015, 43(5) Ekonomia VIII. Raport o stanie finansowym państwa 2014-2015; 45-56
2353-2688
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Determinanty płynności finansowej banków spółdzielczych w Polsce w perspektywie pokryzysowej
Determinants of the Polish Cooperative Banks Financial Liquidity in the Post-Crisis Perspective
Autorzy:: Kil, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2035057.pdf
Data publikacji:: 2018-12-21
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: banki spółdzielcze
płynność finansowa
regulacje bankowe
Polska
cooperative banks
financial liquidity
bank regulation
Polska
Opis:: Celem przedstawionych w artykule badań była identyfikacja determinant płynności finansowej banków spółdzielczych w Polsce w latach 2008–2016. Dokonano tu przeglądu pokryzysowych regulacji w obszarze płynności finansowej banków oraz omówiono dostępne w literaturze wyniki badań determinant płynności finansowej banków. Poprzez badanie panelowe, obejmujące 350 banków spółdzielczych działających w Polsce (funkcjonujących w ramach zrzeszenia BPS SA), wykazano, że poziom ich krótkoterminowej płynności finansowej uzależniony jest m.in. od poziomu koncentracji rynku bankowego, rynkowej krótkoterminowej stopy procentowej, polityki depozytowej, wskaźników rentowności i wypłacalności oraz aktywnej polityki kredytowej. W przypadku długoterminowej płynności finansowej udowodniono, że na jej poziom wpływają m.in. dynamika PKB w regionie działania (dla dużych banków) i poziom współczynnika wypłacalności (dla małych i średnich banków). Dla obu typów płynności istotne okazały się także: wielkość banku, poziom NPL oraz udział aktywów pracujących w aktywach ogółem.
The aim of the study presented in the article is to identify determinants of the financial liquidity of the Polish cooperative banks between 2008 and 2016. The author characterizes post-crisis regulations concerning financial liquidity of banks’ and presents the review of research results available in the literature regarding financial liquidity determinants of banks. The panel data research applied by the author includes 350 cooperative banks operating in Poland (being a part of the BPS SA association). The research shows that the level of banks short-term financial liquidity depends, among others, on the level of banking sector concentration, the market short-term interest rate, deposit policies, profitability, solvency ratios, and active credit policies. In the case of long-term financial liquidity, it has been proved that its level is influenced by GDP dynamics in the region of operations (for large banks) and the capital adequacy ratio (for small and medium-sized banks). The following factors were also significant for both types of liquidity: the size of the bank, the NPL level and the working assets share in total assets.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2018, 72, 3; 121-141
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 16.

Tytuł:: Poziom rezerw walutowych a koszty zarządzania nadpłynnością w polskim systemie bankowym
Foreign Exchange Reserves and the Costs of Managing Excessive Liquidity in Poland’s Banking System
Autorzy:: Pronobis, Michał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/576057.pdf
Data publikacji:: 2016-04-30
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:: polityka pieniężna
bank centralny
rezerwy walutowe
zadłużenie zagraniczne
operacje płynnościowe
monetary policy
central bank
currency reserves
foreign debt
liquidity operations
Opis:: The aim of the paper is to assess the operations of the National Bank of Poland (NBP) in terms of their financial effects. The purpose is to calculate the financial costs and revenues resulting from day-to-day operations conducted by the Polish central bank and to indentify measures to make monetary policy less expensive. The research shows that profits from investing Polish currency reserves are smaller than the average costs of servicing foreign debt. Poland’s official reserve assets have strongly increased and exceeded a safe level in recent years. Excessive foreign reserves imply higher financial costs for monetary policy, mainly because of the need to absorb surplus liquidity from the banking sector. The conclusion is that the Polish central bank and Finance Ministry should modify and better coordinate their day-to-day operations. Poland’s currency reserves should be reduced by 30% to pay back a portion of the country’s foreign debt. That would help eliminate surplus liquidity in the banking sector without threatening the economy’s external balance or reducing the efficiency of monetary policy in achieving its final targets. As a result, the financial effectiveness of the central bank’s operations would improve.
Celem artykułu jest ocena działań operacyjnych NBP pod względem kosztów i przychodów finansowych, jakie one generują. Analiza ma charakter nietypowy, ponieważ nie dąży do oceny polityki banku centralnego w zakresie osiągania nadrzędnych celów (stabilność cen). Zamiarem autora jest raczej oszacowanie salda finansowego operacji podejmowanych przez NBP oraz identyfikacja ewentualnych rozwiązań ukierunkowanych na zmniejszenie kosztu prowadzenia polityki pieniężnej w Polsce. Artykuł ma głównie charakter empiryczny. Autor charakteryzuje proces prowadzenia polityki pieniężnej NBP na poziomie operacyjnym oraz identyfikuje i oszacowuje koszty i przychody finansowe związane z jej prowadzeniem, zarówno z punktu widzenia samego banku centralnego, jak i szeroko rozumianej sfery finansów publicznych. Wyniki analizy wskazują, że stopa zwrotu z lokowania rezerw walutowych w Polsce jest niższa niż średnie koszty obsługi zadłużenia zagranicznego Skarbu Państwa. Ponadto rezerwy walutowe NBP zanotowały w ostatnich latach wzrost, przekraczając poziomy uznawane powszechnie za bezpieczne. Nadmiar rezerw generuje koszty finansowe, głównie ze względu na konieczność absorpcji nadpłynności z krajowego systemu bankowego. Wnioskiem z analizy jest sugerowana modyfikacja bieżących działań NBP i Ministerstwa Finansów oraz ich lepsza koordynacja. Krokiem we właściwym kierunku byłoby uszczuplenie stanu rezerw dewizowych o 30% w celu spłaty części zadłużenia zagranicznego, a zarazem likwidacja nadpłynności w systemie bankowym. Nie zagrażałoby to równowadze płatniczej kraju oraz nie ograniczałoby skuteczności polityki pieniężnej w osiąganiu jej nadrzędnych celów. Rezultatem byłaby natomiast poprawa efektywności finansowej działań operacyjnych NBP.
Źródło:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2016, 282, 2; 77-90
2300-5238
Pojawia się w:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 17.

Tytuł:: W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji
In Search of Ways for Financing a Bank’s Liquidity in Resolution
Autorzy:: Kozińska, Magdalena
Michalewicz, Jarosław
Zdanowicz, Beata
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2053583.pdf
Data publikacji:: 2021-05-18
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: resolution
płynność
fundusz resolution
fundusz gwarantowania depozytów
bank centralny
rynki finansowe
liquidity
resolution fund
deposit insurance fund
central bank
financial markets
Opis:: Ramy prawne dotyczące procesu resolution koncentrują się na problemach kapitałowych banków, podczas gdy to właśnie utrzymanie płynności jest czynnikiem decydującym o dalszym przetrwaniu banków. Pozyskanie dodatkowego finansowania w resolution na rynku może być trudne lub wręcz niemożliwe. Fundusze resolution – jako główne źródło finansowania dla banków w resolution – są z kolei ograniczone w swojej wysokości. Płynność dostępna w ramach operacji z bankiem centralnym jest natomiast uwarunkowana spełnieniem licznych wymagań. Ograniczenia te sprawiają, że konieczne są mechanizmy, stanowiące wiarygodne źródło płynności dla banku w procesie resolution. W opracowaniu dokonano przeglądu rozwiązań możliwych do wdrożenia przez różnych uczestników systemu finansowego (w tym sieć bezpieczeństwa finansowego), które ułatwiłyby dostęp banku w resolution do płynności. Zaproponowano ich podział na trzy filary. Podkreślono jednak konieczność zaangażowania wszystkich zainteresowanych stron.
The article concerns the issue of maintaining the liquidity of a bank subject to resolution procedure. The legal framework relating to this process focus mainly on meeting the capital requirements of a bank in resolution. Nevertheless, one of the crucial conditions for achieving the goal of resolution is to maintain the bank’s liquidity throughout the process. The establishment, method of establishing and the value of accumulated funds dedicated to resolution in individual countries or a group of countries (e.g. the banking union) implicates that their ability to meet the needs of banks may be insufficient. Especially when the demand for liquidity support is high due to a sudden outflow of funds from customers’ accounts. A circumstance that highlights the significance of the problem of maintaining liquidity is usually the difficult situation of the bank in resolution, limiting or even preventing from obtaining external financing from the market. All the above-mentioned issues is a premise for establishing special solutions or methods for supporting a bank’s liquidity in resolution, the more so as the possible use of operations with a central bank – as a lender of last resort – is conditioned by the fulfillment of a number of requirements that may be difficult or even impossible for such a bank to meet. Against this background, the article reviews and systematizes the solutions that create opportunities for the bank in resolution to obtain external financing from financial system entities, with particular emphasis on financial safety net entities, in order to secure its liquidity position.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2021, 82, 1; 8-47
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 18.

Tytuł:: Banking System in Ukraine 2022: Before and in the Wartime
Autorzy:: Druhov, Oleksiy
Druhova, Vira
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2054035.pdf
Data publikacji:: 2022-04-14
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: Ukrainian banking system
National Bank of Ukraine
banking regulation in the wartime
currency market
securing of the liquidity
bank liquidation and nationalization
Opis:: The article presents a study of the main determinants shaping the banking system of Ukraine in the 2018-2021 period, before the Russian invasion. In particular, the level of capitalization of the banking system, the number of banks in liquidation, the dynamics of assets growth and other indicators of the banking system were analyzed. Then the paper analyses the main measures introduced by the National Bank of Ukraine after February 24, when the Russian Federation started the war with Ukraine. These operational measures included: regulation of the foreign exchange market, ensuring the liquidity of the banking system, the operation of the electronic payment system and support for social benefits, the liquidation or preparation for the nationalization of Russian-controlled banks in Ukraine. The article also presents the assessment of the financial situation in Ukraine, after the first month of the war.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2022, 86, 1; 33-48
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 19.

Tytuł:: Bank’s performance and its determinants : evidence from Middle East, Indian sub-continent and African banks
Wydajność banku i jej determinanty : przykład Bliskiego Wschodu, indyjskich podwykonawczych oraz afrykańskich banków
Autorzy:: Abdul Hadi, A. R.
Hussain, H. I.
Suryanto, T.
Yap, T. H.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/404815.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: bank’s liquidity
return on assets
capital adequacy ratio
non-performing loans
loan growth
static panel data
random effect model
credit creation theory of banking
płynność banku
zwrot z aktywów
współczynnik adekwatności kapitałowej
niespłacone pożyczki
wzrost pożyczek
statyczne dane panelowe
model losowego efektu
działalność kredytowa
Opis:: This study is driven by a motivation to examine the key determinants of bank’s performance as proxied by bank’s liquidity (LR), non-performing loans (NPL), capital adequacy ratio (CAR), loan growth (FEXP) and default risk premium (FQL) within the framework of credit creation theory of banking. Using random effect model as an estimation tool on 93 banks in Middle East, Africa and Indian subcontinent over study period from 2009 through 2016, the findings reveal that there are significant relationships between bank’s performance and its loan growth. Both ROA and FEXP are also found to be positively correlated. In contrast, the NPL and CAR are found to be negatively correlated with ROA. As a whole, it is evident that loan growth plays a very important role in supporting bank’s long term performance.
Celem badania jest przeanalizowanie kluczowych czynników determinujących wyniki banku w zależności od jego płynności (LR), zagrożonych kredytów (NPL), współczynnika wypłacalności (CAR), wzrostu kredytów (FEXP) i premii za ryzyko niewypłacalności (FQL) w ramach teorii bankowej dotyczącej działalności kredytowej. Jako narzędzie oceny, w 93 bankach na Bliskim Wschodzie, w Afryce i na subkontynencie indyjskim, w okresie od 2009 r. do 2016 r. wykorzystano model efektu losowego. Wyniki pokazują, że istnieją istotne zależności między wydajnością banku a zwiększeniem aktywności kredytowej. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzono, że zarówno ROA, jak i FEXP są skorelowane dodatnio, natomiast NPL i CAR są skorelowane ujemnie z ROA. Reasumując, należy stwierdzić, że zwiększenie aktywności kredytowej odgrywa bardzo ważną rolę we wspieraniu długoterminowej wydajności banku.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2018, 17, 1; 17-26
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 20.

Tytuł:: Przegląd źródeł finansowania dostępnych dla instytucji kredytowej działającej w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem awaryjnych źródeł płynności i kapitału
An Overview of Funding Sources Available for a Credit Institution Operating in Poland with Particular Emphasis on Emergency Liquidity and Capital Sources
Autorzy:: Kozińska, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485441.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: awaryjne źródła finansowania banków
źródła kapitału dla banku przeżywającego problemy
źródła płynności dla banku przeżywającego problemy
emergency sources of financing for banks
sources of capital for a distressed bank
sources of liquidity for a distressed bank
Opis:: W artykule dokonano przeglądu możliwości pozyskania finansowania przez bank działający w Polsce w razie wystąpienia problemów finansowych podmiotu. Zaprezentowano przegląd możliwości pozyskania zarówno kapitału jak i płynności w ramach sektora prywatnego (tj. rozwiązań o charakterze rynkowym bądź solidarnościowym) oraz ze strony instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego. Zestawienie uwzględnia zmiany jakich dokonano w wyniku wprowadzenia nowej ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. Analiza skłania ku wnioskowi, że źródła dostępne w ramach inicjatyw rynkowych, choć wydają się czasem nieograniczone, to w przypadku nagłej, kryzysowej sytuacji znacznie maleją. W odniesieniu do zasobów sieci bezpieczeństwa finansowego są one często silnie ograniczone i reglamentowane.
In the article, the review of sources of crisis financing for a bank functioning in Poland has been conducted. The author presents the opportunities to gain capital or liquidity both within the private sector (that is on the market or within unions) and from the financial safety net institutions. The survey takes into account the changes that have been introduced by way of the new Act on the Bank Guarantee Fund, Deposit Guarantee Scheme and Resolution. The analysis suggests that the market sources of financing seem to be unlimited, but at the time of crisis their accessibility is considerably limited. The financial safety net sources, however, are of finite size and strongly rationed.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2017, 1 (66); 60-106
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 21.

Tytuł:: Nowe podejście do zarządzania ryzykiem płynności w banku komercyjnym
A New Approach to Liquidity Risk Management in Commercial Banks
Autorzy:: Patora, Karolina
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485157.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: Płynność finansowa
Nadzór bankowy
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Pomiar ryzyka
Financial liquidity
Bank supervision
Financial risk management
Risk measures
Opis:: Celem niniejszego opracowania jest zidentyfikowanie tych elementów procesu zarządzania ryzykiem płynności w banku, które wymagają poprawy ze względu na doświadczenia ostatnich kilku lat. Szczególną uwagę poświęcono problemom identyfikacji ryzyka płynności banku. Rozważania zostały skontrastowane z tradycyjnym podejściem do zarządzania ryzykiem płynności, które dominowało przed wystąpieniem kryzysu finansowego. W centrum uwagi znajdują się nie tylko banki działające w Polsce, ale z uwagi na międzynarodowy wymiar kryzysu finansowego i nowych regulacji, banki w ogólności.
The article touches upon the issues of bank liquidity risk management in the wake of the recent financial crisis and the forthcoming regulatory challenges concerning liquidity risk. The complicated nature of liquidity risk is presented in the paper and an attempt is made to indicate the sources of liquidity risk, highlighting the interlinkages between them.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2013, 2-3(51-52); 117-134
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 22.

Tytuł:: Polska polityka pieniężna w 2017 roku – w martwym punkcie
Polish Monetary Policy in 2017 – a Standstill
Autorzy:: Michalski, Ryszard
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/509646.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:: bank centralny
Rada Polityki Pieniężnej
stopa procentowa
polityka kursu waluty
inflacja/deflacja
rynek międzybankowy
nadpłynność sektora bankowego
nierównowaga zewnętrzna
central bank
MPC
interest rate
exchange rate policy
inflation/deflation
interbank market
over-liquidity of the banking sector
external disequilibrium
Opis:: W związku ze zmianą ekipy rządzącej w Polsce, w wyniku wyborów z końca 2015 r., w latach 2016-2017 wyraźnie odrzucono konsolidację fiskalną, rozwijano politykę ekspansji finansowej bez powrotu i zamrożono politykę monetarną. W ostatnich latach zarysowuje się w Polsce tendencja do spadku znaczenia polityki pieniężnej, która mocno traci na efektywności tak ze względu na błędy jej autorów, jak i na fakt, że od wielu lat nie potrafi sobie poradzić z sytuacją ogólnej nadpłynności systemu bankowego. Wymaga to nie tylko zmian instytucjonalnych, ale i przewartościowania samej koncepcji polityki monetarnej i jej głównego celu. Ostatnie lata to okres uspokojenia sytuacji na rynku międzybankowym, mimo utrzymywania się nadpłynności sektora bankowego jako całości. O utrzymującej się nadpłynności świadczą: coraz niższe wykorzystanie kredytu lombardowego przez banki, zwiększone stany ich depozytów w banku centralnym i wyraźna przewaga w ciągu kilku ostatnich lat okresów kształtowania się stawki POLONIA poniżej obowiązującej stopy referencyjnej NBP. Dla polskich finansów, w tym systemu pieniężnego, po 2015 r. największe zagrożenia rysują się nie tyle ze strony niestabilnych czynników zewnętrznych, ile wynikają z ekspansywnej polityki wydatków publicznych.
Due to the political change in Poland in the second half of 2015, during the years 2016-2017 we were observing a reversal of fiscal consolidation and freezing of monetary policy. In last years, the role of Polish monetary policy has evidently diminished. It has lost its efficacy not only because of obvious mistakes of policy makers, but also they are not able to overcome the over-liquidity in the home banking system. It requires not only institutional changes but also essential reorientation of the monetary policy’s concept and its main objective. The last five years have led to mitigation of the situation in the interbank market; however, still under over-liquidity conditions of the whole banking sector. The persistent excess liquidity is evidenced by the lesser and lesser use of marginal lending funds by banks, their higher deposits with the central bank, and keeping the POLONIA rate below the pending reference rate of the NBP through majority of time during maintenance periods. After 2015, the greatest threat for Polish finances, including the monetary system, comes not from an unstable external environment but from expansionary policy of public expenditures.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2018, 63(6) Ekonomia XVII; 15-24
2353-2688
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 23.

Tytuł:: Polska polityka pieniężna w 2016 roku – obrona starych szańców
Polish Monetary Policy in 2016 – Defence of the Old Ramparts
Autorzy:: Michalski, Ryszard
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/509220.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Tematy:: bank centralny
Rada Polityki Pieniężnej
stopa procentowa
polityka kursu waluty
inflacja/deflacja
rynek międzybankowy
nadpłynność sektora bankowego
nierównowaga zewnętrzna
central bank
MPC
interest rate
exchange rate policy
inflation/deflation
interbank market
over-liquidity of the banking sector
external disequilibrium
Opis:: Dzięki dużej redukcji deficytu sektora finansów publicznych, głównie za sprawą ograniczenia wydatków budżetowych, Polsce w połowie 2015 roku udało się zakończyć procedurę nadmiernego deficytu po sześciu latach jej obowiązywania. W związku z tym oraz wskutek zmiany ekipy rządzącej w Polsce w 2016 roku nastąpiło wyraźne odejście od polityki konsolidacji fiskalnej i poluzowanie polityki monetarnej. W ostatnich latach zarysowuje się tendencja do spadku znaczenia polityki pieniężnej, która mocno traci na efektywności, tak ze względu na ewidentne błędy jej autorów, jak i na fakt, że od wielu lat nie potrafi sobie poradzić z sytuacją ogólnej nadpłynności systemu bankowego. Wymaga to nie tylko zmian instytucjonalnych, ale i przewartościowania samej koncepcji polityki monetarnej i jej głównego celu. Ostatnie pięć lat to okres stopniowej poprawy sytuacji na rynku międzybankowym w warunkach utrzymywania się nadpłynności sektora bankowego jako całości. Dla polskich finansów, w tym systemu pieniężnego, po 2015 roku największe zagrożenia rysują się nie tyle ze strony niestabilnych czynników zewnętrznych, ile wynikają z ekspansywnej polityki wydatków publicznych.
Thanks to the fall in budgetary deficit, mainly due to expenditures cuts, Poland managed in the mid-2015 to close the Excessive Deficit Procedure, having been valid for previous six years. Owing to this and to the political change in Poland we observed in 2016 a reversal of fiscal consolidation and easing of monetary policy. In last years, the role of Polish monetary policy has evidently diminished. It has lost its efficacy not only because of obvious mistakes of policy makers but also because they are not able to overcome the over-liquidity in the home banking system. It requires not only institutional changes but also an essential reorientation of the monetary policy’s concept and its main objective. The last five years led to gradual improvement of situation in the interbank market; however, still under over-liquidity conditions of the whole banking sector. After 2015, the greatest threat for Polish finances, including the monetary system, comes not from the unstable external environment but from expansionary policy of public expenditures.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2017, 56(5) Ekonomia XV; 14-23
2353-2688
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 24.

Tytuł:: The mismatch between the maturity structure of bank assets and liabilities in Polish listed banks and the Polish banking sector: an empirical study
Niedopasowanie struktury terminowej aktywów i pasywów w polskich bankach giełdowych oraz polskim sektorze bankowym: analiza empiryczna
Autorzy:: Chaikovska, Ivanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1186174.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: banks
maturity structure of assets and liabilities
Polish listed banks
Polish banking sector
liquidity
balance sheet
bank
terminowa struktura zapadalności aktywów i wymagalności pasywów
polskie banki giełdowe
polski sektor bankowy
płynność
bilans
Opis:: Celem artykułu jest identyfikacja problemu niedopasowania terminowej struktury zapadalności aktywów i wymagalności pasywów polskiego sektora bankowego oraz polskich banków giełdowych. Przeanalizowano terminową strukturę bilansową polskiego sektora bankowego w latach 2010 i 2019, jak również polskich banków giełdowych w 2019 roku. Wyniki tej analizy wskazują na znaczne niedopasowanie w strukturze terminowej aktywów i pasywów polskich banków oraz na konieczność istotnej przebudowy struktury pasywów w kierunku ich wydłużenia. Ponadto zostały zidentyfikowane najbardziej i najmniej bezpieczne polskie banki giełdowe pod względem niedopasowania terminowej struktury bilansowej. Opisano również banki, w których zachodzą odwrotne tendencje w strukturze terminowej w porównaniu ze strukturą polskiego sektora bankowego.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 9; 16-28
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 25.

Tytuł:: Negative Interest Rates, COVID-19, and the Finances of Listed Euro Firms
Autorzy:: von Eije, Henk
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/14108444.pdf
Data publikacji:: 2021-12-28
Wydawca:: Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Tematy:: Negative interest rates
European Central Bank
German government bond yields
short-term firm financing
liquidity ratios
debtor ratios
creditor ratios
dividends
long-term borrowing cash flows
non-liquid investments
corona crisis
COVID-19
Opis:: Aim: The paper measures the impact of negative interest rates on listed firms in the original euro zone countries. It also measures the impact of the first COVID-19 year. Design / research methods: The paper uses panel data to measure the influence of the short-term ECB deposit rate and the 10-years German bond yield on short-term and long-term firm variables. Cross section fixed effects are applied to first differences and dummy variables. For liquidity and non-liquid assets the effects are also measured for small and large companies, for sectors, and for countries. Conclusions / findings: Corporate liquidity ratios and creditor ratios decline when short-term ECB-rates fall. If ECB rates are negative, liquidity ratios are further reduced by 0.6 percentage points. Declining long-term German government bond yields increase non-liquid assets, while negative yields boost these assets by 4.5% extra. In the first COVID-19 year, the investments in non-liquid assets were 7.6% smaller, while liquidity ratios increased by 2.3 percentage points. Originality / value of the article: Papers on the influence of negative interest rates and of COVID-19 on European firms are unavailable. This makes the paper relevant for firm managers and policy makers and a benchmark for future research. Implications of the research: Because the issues addressed are new, further research is valuable. One may think of comparable studies for different countries. Many other suggestions for further research are given in the conclusions.
Źródło:: Central European Review of Economics and Management; 2021, 5, 4; 117-143
2543-9472
Pojawia się w:: Central European Review of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 26.

Tytuł:: Konsekwencje implementacji programów luzowania ilościowego w strefie euro
The consequences of implementation of quantitative easing programs in the euro area
Autorzy:: Pyka, Irena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/956693.pdf
Data publikacji:: 2014-11-15
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: struktura podaży pieniądza bankowego
płynność banków
bilans banku centralnego
EBC
agregat m3
program papierów wartościowych
polityka luzowania ilościowego
Quantitative Easing policy
securities program
M3 aggregate
structure of banking money
supply, banks’ liquidity
central bank balance sheet
ECB
Opis:: Opracowanie koncentruje się analizie charakteru zastosowanej przez EBC polityki luzowania ilościowego. Bezpośrednim jego celem jest jednak ocena skutków tej polityki. Konsekwencje polityki luzowania ilościowego EBC analizuje się, wskazując na zmiany w stanach płynności sektora bankowego strefy euro, poziomach stóp procentowych, poziomie i strukturze agregatu monetarnego M3, a także aktywach i pasywach bilansu EBC.
The study focuses on the analysis of the character, used by the ECB, Quantitative Easing policy. However, its direct aim is the assessment of effects of this policy. The consequences of the ECB’s Quantitative Easing policy are analyzed pointing to the changes in the liquidity of the euro area banking sector, levels of interest rates, level and structure of the M3 monetary aggregate, as well as assets and liabilities of the balance sheet of the ECB.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2014, 4/2014 (48) t.1; 7-24
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "bank liquidity" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język