Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:

Pricing correlation options: from the P. Carr and D. Madan approach to the new method based on the Fourier transform

Autorzy:

Orzechowski, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/557794.pdf

Data publikacji:

2018-03-30

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Tematy:

Fourier transform
pricing of options
correlation options

Opis:

Pricing of options plays an important role in the financial industry. Investors knowing how to price derivative contracts quickly and accurately can beat the market. On the other hand market participants constructing their investment strategies with the use of options based on techniques that do not assure the highest computational speed and efficiency are doomed to failure. The aim of the article is to extend the existing methodology of pricing correlation options based on the Fourier transform. The article starts with a presentation of Carr and Madan’s concept (Carr & Madan, 1999). Then other methods of pricing options with the use of the Fourier transform are summarized. Finally, a new approach to pricing derivative contracts is derived and then applied to the correlation options.

Źródło:

Economics and Business Review; 2018, 4(18), 1; 16-28
2392-1641

Pojawia się w:

Economics and Business Review

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:

Modelowanie zmian zmiennych stanu w modelu dwumianowym do celów wyceny opcji realnych
Modeling Changes in State Variable for Purpose of Real Options Valuation

Autorzy:

Targiel, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/591426.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Opcje realne
Wycena opcji
Options pricing
Real options

Opis:

The concept of real options mean the actual (real) opportunities arising in business processes. We are not obliged to use them. Noticing these capabilities creates added value of the project. Its use depends on quantitative measurement. It is assumed that this value is dependent on some economic size called state variable. Additional value is derived from the fact, that the state variable moves in a stochastic process, thus being able to achieve a advantageous level. Widely used method for the valuation of real options is binomial tree method (CRR - Cox, Ross and Rubinstein). The idea is to cover the future trajectory of the state variable with lattice. The size of the lattice depends on the nature of the stochastic process, which we can model the state variable changes. The presented work is devoted to determining, on the basis of past changes, the type of stochastic process which is best for modeling the state variable changes, and determine on this basis of the best lattice covering the future trajectory of this variable.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 178; 220-234
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:

Wycena projektu górniczego z opcjami równoległymi
Valuation of mineral project with simultaneous options

Autorzy:

Saługa, P.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/216555.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN

Tematy:

opcje rzeczowe
analiza opcji rzeczowych
opcje równoległe
real options
real options valuation
simultaneous options

Opis:

W ostatnich dekadach coraz większą popularność wśród metod oceny ekonomicznej i analizy ryzyka projektów inwestycyjnych zdobywa analiza opcji rzeczowych. Metoda ta umożliwia wycenę tzw. elastyczności decyzyjnej mieszczącej w sobie możliwości odkładania inwestycji w czasie oraz modyfikację przyjętych pierwotnie strategii operacyjnych, dzięki czemu w wyniku analizy otrzymuje się wartości przedsięwzięć wyższe niż uzyskiwane w klasycznych metodach dyskontowych - bardziej zbliżone do wartości rynkowych. W zależności od typów, układu opcji, kolejności ich występowania wartość elastyczności może mieć bardziej lub mniej istotne znaczenie. Popularne metody wyceny opcji rzeczowych wykorzystują stanowiące aproksymację ciągłego procesu stochastycznego schematy kratownicowe, w tym najbardziej znane - podejście dwumianowe. Na podejściu tym bazuje metodyka wyceny stosująca tzw. założenie MAD. Artykuł przedstawia sposób wyceny górniczego przedsięwzięcia inwestycyjnego obejmującego trzy, występujące równolegle, opcje rzeczowe: opcję rozszerzenia skali projektu, zmniejszenia zakresu prowadzonych operacji i likwidacji przedsięwzięcia.
In the last decades Real Options Valuation (ROV) has been gaining a leading role among methods of economic evaluation and risk analysis of projects. This method enables valuation of managerial flexibility which includes postponing investments and reformulating of operating strategies of companies. By doing this, the method delivers higher project values than derived from the classical discount approaches, such as NPV. The value of flexibility may be of lower or greater importance - depending on types, configuration and sequence of occurring real options. Common methods of real options valuation are built on lattice models which approximate continuous stochastic process. One of the most popular techniques used for real options valuation - a marketed asset disclaimer approach (MAD) - is based on the binomial tree. The paper presents valuation of the mineral project with three simultaneous options: option-to-expand, option-to-contract and option-to-abandon.

Źródło:

Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2011, 27, 1; 101-113
0860-0953

Pojawia się w:

Gospodarka Surowcami Mineralnymi

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:

Changes in Effectiveness of Delta Hedging Using Options on the WIG20
Zmiany skuteczności hedgingu delta z zastosowaniem opcji na WIG20

Autorzy:

Węgrzyn, Ryszard

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1925475.pdf

Data publikacji:

2021-01-13

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

options
hedging delta
opcje

Opis:

Purpose: Based on the research carried out by the author in 2007 and 2015, an increase in the effectiveness of delta hedging with the use of options on the WIG20 was found. The purpose of the study is to compare the results of the 2017–2018 delta hedging effectiveness studies with the results of previous studies, as well as to assess the changes in the effectiveness with an indication of possible causes. Design/methodology/approach: To compare the effectiveness of delta hedging, the estimated Value at Risk was used for unhedged and hedged portfolios in the analyzed periods. The results obtained on the basis of data from the years 2017–2018 were compared with the results for the data from 2007 and 2015. Findings: On the basis of the conducted research, the effectiveness of delta hedging using options on the Polish market can be generally stated, but the durability of the high effectiveness of delta hedging observed in 2015 cannot be stated. In the years 2017–2018, there was a decrease in the effectiveness of delta hedging associated with a significant decrease in liquidity on the option market. The research results highlight the importance of liquidity for the proper option pricing as well as for the possibility of risk reduction. Research limitations/implications: Some difficulty and limitation of the study were quite frequent lack of data regarding the options analyzed in the period 2017–2018. Originality/value: The value of the obtained results is increased by their uniqueness, as changes in the effectiveness of delta hedging on the Polish options market are not discussed in the literature by other authors.
Cel: na podstawie przeprowadzonych przez autora badań w latach 2007 i 2015 stwierdzono wzrost skuteczności hedgingu delta z zastosowaniem opcji na WIG20. Celem pracy jest porównanie wyników badań skuteczności hedgingu delta z okresu 2017–2018 z wynikami poprzednich badań, a także ocena zmian skuteczności wraz ze wskazaniem możliwych przyczyn. Metoda: do porównania skuteczności hedgingu delta zastosowano oszacowaną wartość zagrożoną (Value at Risk) dla portfeli niezabezpieczonych i zabezpieczonych w analizowanych okresach. Wyniki uzyskane na podstawie danych z lat 2017–2018 porównano z wynikami dla danych z 2007 i 2015 roku. Wyniki: na podstawie przeprowadzonych badań można ogólnie stwierdzić skuteczność hedgingu delta z zastosowaniem opcji na polskim rynku, ale nie można stwierdzić trwałości wysokiej skuteczność hedgingu delta zaobserwowanej w 2015 roku. W latach 2017–2018 nastąpiło zmniejszenie skuteczności hedgingu delta powiązane ze znacznym spadkiem płynności na rynku opcji. Wyniki badań zwracają uwagę na znaczenie płynności dla właściwej wyceny opcji, a także możliwości ograniczania ryzyka. Ograniczenia badań: pewnym utrudnieniem i ograniczeniem badań były dość częste braki danych dotyczących analizowanych opcji w okresie 2017–2018. Oryginalność/wartość: wartość uzyskanych wyników zwiększa ich unikalność, gdyż zmiany efektywności hedgingu delta na polskim rynku opcji nie są poruszane w literaturze przez innych autorów.

Źródło:

Problemy Zarządzania; 2020, 4/2020 (90); 163-177
1644-9584

Pojawia się w:

Problemy Zarządzania

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:

Czy można wycenić opcje europejskie lepiej niż w modelu P. Carra i D. Madana? Przegląd modeli opartych na transformacie Fouriera
Can European-Style Options Be Priced Better Than in Carr-Madan Model. Review of Models Based on Fourier Transform

Autorzy:

Orzechowski, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/592898.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Modele wyceny
Opcje europejskie
Wycena opcji
European options
Options pricing
Pricing models

Opis:

This document relates to the valuation of options using the Fourier transform. Topics covered in the document include both analysis of the traditional approaches and alternative concepts. The subject matter of particular interest is the speed and computational precision of the European-style option valuation methods.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 157-174
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:

Własności hybrydowej opcji korytarzowej
Properties of the Hybrid Options Corridor

Autorzy:

Dziawgo, Ewa

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589755.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Opcja kupna
Opcja sprzedaży
Opcja walutowa
Ryzyko inwestycyjne
Wycena opcji
Call options
Currency options
Investment risk
Options pricing
Put option

Opis:

The article presents the issues connected with hybrid options corridor: characteristic instruments, payoff function, pricing model, the influence of selected factors on the price an the value of delta coefficients. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the options on EUR/PLN.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 144-156
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:

Wpływ zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowych
The Influence of Volatility of the Underlying Instrument on the Price of the Barrier Options

Autorzy:

Dziawgo, Ewa

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/587268.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Barierowe opcje kupna
Instrumenty finansowe
Opcje
Barrier call options
Financial instruments
Options

Opis:

Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the option price and on the value of vega coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 245-261
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:

REAL OPTIONS FOR AGRICULTURAL INVESTMENTS

Autorzy:

Köppl-Turyna, Monika
Köppl, Stefan

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/453654.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

real options
agricultural investments
agricultural policy

Opis:

We present an overview of the real options methodology and its applications in agricultural decision making. We examine the current state of research on real options in agriculture as well as propose a range of possible extensions and further applications of diverse types of real options in agricultural investments and their policy implications.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 253-264
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:

An analysis of profitability of commodity-linked structured time deposits offered in Poland

Autorzy:

Monika, Krawiec

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/654252.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

commodity markets
structured time deposits
options

Opis:

Recent years have whitnessed increased investors' interest in commodity markets also in Poland. Investment in commodities is possible through various vehicles: purchase of a physical commodity or a commodity-related stock, forward and futures contracts, options, swaps, exchange traded funds, and commodity-linked time deposits. As in 2012 in Poland, several banks offered such deposits, the paper aims at evaluating their profitability from an investor's perspective. As those instruments use some elements typical for options, there were created and studied some options (barrier, Asian, basket, standard) constituting alternatives for the deposits. From the set of analyzed time deposits, only those linked to oil prices appeared to be profitable in the considered period. However, the highest profit would be produced by the combination of barrier options on crude oil.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 2, 301
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:

Rzeczywiste źródła toksyczności opcji walutowych

Autorzy:

Pięta, Bartosz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/951142.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

foreign exchange options
exporter
hedging
speculation

Opis:

The purpose of the article is to show the foreign exchange options problem among Polish companies in 2008 and 2009. During this period there was a surprising phenomenon: Polish exporters lost on the depreciation of the domestic currency. This situation was related to the fact that some companies used derivatives in the wrong way. Derivatives, which were used for hedging, were causing high losses. In the article particular attention is given to the design currency options which were causing losses for companies.

Źródło:

Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2013, 1 (14); 106-114
2080-5993
2449-9811

Pojawia się w:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:

Kilka słów o tym, jak tulipany chciały zawładnąć światem
A Few Words about How Tulips Wanted to Take Over the World

Autorzy:

Jerzemowska, Magdalena

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/906935.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

Tulips
financial innovations
contracts
options
speculation

Opis:

The aim of the paper is to present the origin and development of the first speculative bubble that took place in the seventeenth century in Holland, called Tulipmania. On the basis of available literature it was possible to find out, that the main reason of that scandal was not the craze of the people, but lack of properly developed law, which at that time was not compatible with both capital markets development and the financial innovations.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 262
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:

Wybrane opcje niestandardowe jako innowacyjne narzędzia ochrony przed ryzykiem walutowym
Selected Exotic Options as Innovative Tools That Protect Against Currency Risk

Autorzy:

Iwaszczuk, Natalia
Solovei, Tatiana

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/593636.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Hedging
Innowacje finansowe
Opcja walutowa
Opcje egzotyczne
Ryzyko walutowe
Currency options
Currency risk
Exotic options
Financial innovations

Opis:

Przedmiotem rozważań artykułu są innowacyjne narzędzia finansowe, do których zalicza się niestandardowe opcje walutowe. Wychodząc z założenia, że innowacja jest szczególnym rodzajem współczesnej działalności międzynarodowej, podmioty gospodarcze są zmuszone do poszukiwania innowacyjnych rozwiązań w zarządzaniu ryzykiem. Celem artykułu jest wykazanie skuteczności opcji niestandardowych jako narzędzi do budowania strategii osłaniających przed ryzykiem walutowym. Praktyczne zastosowanie rekomendowanych strategii pokazano na przykładzie przedsiębiorstwa BASMAC. Podmiot ten, z uwagi na kontrakty handlowe rozliczane w euro, narażony jest na wahania kursu walutowego, dlatego poszukuje innowacyjnych rozwiązań zabezpieczających własne interesy przed stratą finansową na skutek działania ryzyka kursowego.
Innovative financial instruments (which include exotic currency options) are under consideration in this article. Assuming that innovation is a special kind of contemporary international activities, economic operators are forced to seek innovative solutions in the risk management. In this article attention has been focused on custom options as the basis for building a strategy protecting against currency risk. Practical application of the recommended strategy is shown on the example of the company Basmac. This entity is exposed to exchange rate fluctuations because its commercial contracts are settled in euro. So it is looking for innovative solutions to safeguard its own interests against financial loss due to the action of the exchange rate risk.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2015, 238; 36-52
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:

Is there still room for increasing speed in algorithmic and high-frequency trading? The case of European options priced in the Heston Model

Autorzy:

Orzechowski, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2147429.pdf

Data publikacji:

2019-06-03

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

European options
the Heston model
Fourier transform

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 35-44
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:

Monte Carlo valuation of the option to expand with application in multi-storey car parking

Autorzy:

Pawlak, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/582687.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

Real Options
Monte Carlo Simulation
project valuation

Opis:

The aim of this paper is to present the application of Double Monte Carlo Simulation (2MC) in the valuation of investments containing the growth option. Paper presents a procedure for constructing a valuation model along with methods of identifying input and key-decision variables. Presented methodology is applied to valuation of expansion option in a multi-storey car park at Bluewater mall. Paper finishes with an interpretation of the valuation results and is summarized with conclusions on used methodology.

Źródło:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 482; 216-226
1899-3192

Pojawia się w:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:

Navigating the treatment landscape in gastroenteropancreatic neuroendocrine neoplasms

Autorzy:

Rogowski, Wojciech
Wachuła, Ewa
Sulżyc-Bielicka, Violetta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1035765.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Medical Education

Tematy:

gastroenteropancreatic neuroendocrine tumors
neuroendocrine tumors
treatment options

Opis:

Gastroenteropancreatic neuroendocrine neoplasms are a large and very diverse group of neoplasms. They are becoming a burning clinical problem because of increasing frequency and diagnosis in the advanced state. The treatment landscape has been changed over the last years. Treatment choice depends on many factors such as the tumor’s type, location, aggressiveness, and hormone-producing capabilities. The main goals of treatment are long-term symptomatic control, antitumor effect, and improvement of the quality of life. The results of the PROMID and CLARINET trials have augmented fundamental position of somatostatin analogs. Our understanding of the biology, genetics of the neoplasms has improved considerably in the last several decades and the spectrum of available therapeutic options is rapidly expanded. The current evidence-based treatment options include everolimus, sunitinib, peptide receptor radionuclide therapy, and chemotherapy. Treatment practice changed as a result of high-quality phase 3 clinical trials which shaped current guidelines; multiple retrospective studies which raised new questions and attempted to fill some of the data gaps. Here we review the treatment options for gastroenteropancreatic neuroendocrine neoplasms, discussing important diagnosis and biomarker-related factors, safety of therapy with special insight into cardiac safety, as well we looked at promising investigative therapies.

Źródło:

OncoReview; 2019, 9, 1; 31-39
2450-6125

Pojawia się w:

OncoReview

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 16.

Tytuł:

Real options in a systemic approach to the timing problem in development projects

Autorzy:

Targiel, K. S.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/406571.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej

Tematy:

real options
project management
multicriteria decision making

Opis:

The management environment at the beginning of the XXI century is characterized by high volatility. Development projects should take into account not only certain deliverables but also any opportunities that may arise. These opportunities are called real options. The paper describes a systems approach to various types of real options that can be found in a project’s environment. A method is presented for using such options in the timing problem.

Źródło:

Operations Research and Decisions; 2015, 25, 3; 73-85
2081-8858
2391-6060

Pojawia się w:

Operations Research and Decisions

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 17.

Tytuł:

Sjögrens syndrome - diagnosis and contemporary therapeutic possibilities

Autorzy:

Cwalina, Oliwia
Pandey, Ada
Prokop, Dominika
Czarnacka, Kinga
Gawlak, Małgorzata
Kuźlik, Bartosz
Guzek, Katarzyna
Alsoubie, Ismael
Chmura-Hołyst, Alicja
Roszkowska, Anna
Pawlicka, Ilona
Piskorz, Agnieszka
Kozak, Maciej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/22792621.pdf

Data publikacji:

2023-06-30

Wydawca:

Medical Education

Tematy:

Sjögren's syndrome
dry eye syndrome
therapeutic options

Opis:

Dry eye syndrome is a group of medical conditions that can be caused by many factors, as a result of which there is an abnormality in moisturizing of the eye surface by a tear film. One of the causes of this disorder is Sjögren’s syndrome, which is an autoimmune disease in which the body produces antibodies against its own proteins. The glands of external secretion, mainly lacrimal and salivary glands are damaged as a result of inflammation. Associated with this side effects, affect negatively and reduce the quality of life, which is why in the following article we present the available therapeutic options for patients suffering from ophthalmological manifestations of Sjögren’s syndrome.

Źródło:

OphthaTherapy; 2023, 10, 2; 110-115
2353-7175
2543-9987

Pojawia się w:

OphthaTherapy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 18.

Tytuł:

Zmiana wartości kapitału ryzyka pod wpływem zastosowania dynamicznego zabezpieczenia opcji zakupu energii elektrycznej
The Change of Capital Risk Value Caused by the Dynamic Security of Electricity Call Options

Autorzy:

Krysta, Bartosz
Kudyba, Dominik

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/586624.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Energia elektryczna
Opcja kupna
Rynek energetyczny
Ryzyko
Wycena opcji
Call options
Electric power
Energy market
Options pricing
Risk

Opis:

Progressing liberalization and electricity market development in Poland results increase of competitiveness. The new products being offered to customers are increasingly more complex and sophisticated. Accordingly, it requires a challenge for both portfolio and risk management skills. Considering market risk peculiarity within the frame of energy market as well as lack of energy derivatives market - including options contracts, position's hedging becomes very difficult. Hedging efficiency determines risk exposure and furthermore risk capital demand. Dynamic hedging approach described in this paper has been focused especially on short position in call option, written as a compliment - additional value for customer. The main purpose of presented approach is to provide stable enough financial performance and adequate risk's yield premium.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 155; 495-508
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 19.

Tytuł:

Opcje realne w zarządzaniu projektami we współczesnych organizacjach
Real options in project management in contemporary organizations

Autorzy:

Targiel, K. S.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/321824.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

zarządzanie projektami
opcje realne
project management
real options

Opis:

W artykule przedstawiono miejsce opcji realnych w zarządzaniu projektami we współczesnych organizacjach. Scharakteryzowano środowisko gospodarowania XXI wieku. Określono w nim miejsce projektów. Rozważania te motywują wykorzystanie opcji realnych jako narzędzia zwiększenia elastyczności menadżerskiej, będącego odpowiedzią na specyfikę gospodarowania we współczesnym świecie.
The paper presents a place of real options in project management in contemporary organizations. The twenty-first century business environment was characterized. Author identifies the place of projects in this environment. These considerations motivate the use of real options as a tool to increase the manager flexibility. They are response to the specifics of management in the modern world.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 73; 641-649
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 20.

Tytuł:

Static Hedging of Barier Options of Type Down-and-Out Calls
Statyczne zabezpieczenie opcji barierowych kupna typu down-and-out

Autorzy:

Depta, Adam

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/905664.pdf

Data publikacji:

2006

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

static hedging
put-call symmetry
single barrier options

Opis:

The paper presents path-dependent options with a single barrier in terms of path-independent standard options. The key to providing this result is put-call symmetry, which is assumed to hold when the underlying first reaches the barrier price.
W przeciwieństwie do instrumentów znajdujących się w obrocie giełdowym, instrumenty dostępne na rynkach pozagiełdowych mogą być i zazwyczaj są dopasowywane do indywidualnych potrzeb klientów. Takie niestandardowe instrumenty po raz pierwszy pojawiły się 30 lat temu w Stanach Zjednoczonych. Były to barierowe opcje kupna typu down-and-out. Tego typu instrumenty nazywano wcześniej butikowymi (boutique) lub konstruktorskimi (designer), jednak obecnie określa się je mianem egzotycznych. W artykule przedstawiono statyczne zabezpieczenie dla egzotycznych opcji w oparciu o opcje standardowe. Metoda ta polega na relacji między europejskimi opcjami sprzedaży i kupna, które posiadają różne ceny wykonania. Do wyceny i statycznego zabezpieczenia egzotycznych opcji barierowych zależnych od trajektorii (pathdependent) zastosowano uogólniony efekt symetryczności sprzedaży-kupna (put-call symmetry).

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2006, 196
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 21.

Tytuł:

Dwumianowy model wyceny opcji w warunkach rozmytych informacji
The Binomial Option Pricing Model in Case of a Fuzzy Information

Autorzy:

Przybycin, Zygmunt

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/592581.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Modele matematyczne
Wycena opcji
Mathematical models
Options pricing

Opis:

In the article presents the modification of the binomial model of European option pricing. Adopted namely, that it is appropriate to the weakening of the assumptions about the mechanism of price formation on the underlying instrument. In the proposed option pricing model, mechanism of option pricing formation is described in terms of fuzzy numbers. In the article, also posted selected messages from the scope of fuzzy numbers and options.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 132; 80-90
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 22.

Tytuł:

Współczynnik Theta opcji barierowych
Theta Coefficient of the Barrier Options

Autorzy:

Dziawgo, Ewa

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/592702.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Opcja kupna,
Opcja sprzedaży
Call options,
Put option

Opis:

Poniższe opracowanie zawiera propozycję dynamicznego modelu nadwyżki finansowej firmy deweloperskiej. W rozważaniach uwzględniono strukturę zarówno uruchomienia, jak i spłaty kredytu, losowy charakter procesu sprzedaży nieruchomości (moment sprzedaży oraz cena sprzedaży - złożony proces Poissona), a także przewidywalne oraz nieprzewidywalne koszty działalności. Zaprezentowano wyniki symulacyjne dla założonych a priori wartości parametrów.
The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the value of theta coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 26-40
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 23.

Tytuł:

The Role of Strategic Options in Shareholder Value Creation

Autorzy:

Urbanek, Grzegorz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/658136.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

value creation
strategic options
firm competences
firm value

Opis:

Realization of principle company objective – shareholder value maximization – requires maintaining of high growth rates coupled with achieving returns on investments higher than the cost of capital for the company. The condition for high growth and return is a possession by a company of sustainable competitive advantage. In times of “hypercompetition” and growing market uncertainty, the key to success is maintaining strategic flexibility. An option approach to strategy gives a clue about how firms can improve their strategic flexibility in order to effectively respond to volatile environment and gain sustainable competitive advantage. The main source of numerous strategic options for the company are its competences and underlying resources (mostly intangible). Thus the value creation process is a result of pursuing strategy aimed at the identification, development and optimal use of competences as a source of strategic options for the company

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2011, 257
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 24.

Tytuł:

Asset pricing anomalies on Polish Stock Market according to employee stock options

Autorzy:

Łukowski, Michał
Przybylska-Kapuścińska, Wiesława

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/522463.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Asset pricing anomalies
Employee stock options
Market effectiveness

Opis:

The article presents asset pricing anomalies on Polish Stock Market due to implementation and exercise of the employee stock options (ESO). Such mispricing of the stock is a result of the investors’ expectations according to the market and non-market conditions of ESOs as they may influence company’s future performance. Implementation and exercise of the ESOs makes it possible to examine polish market effectiveness and analyse investors’ behaviour. The research conducted for this paper reveals the influence of the company itself as well as the decisions made by investors. The aim of the article is to verify if a different set of market and non-market conditions results in various changes of the stock price.

Źródło:

Journal of Economics and Management; 2015, 21; 90-101
1732-1948

Pojawia się w:

Journal of Economics and Management

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 25.

Tytuł:

FX-LINKED STRUCTURED TIME DEPOSITS VERSUS BARRIER AND STANDARD OPTIONS: A COMPARATIVE STUDY

Autorzy:

Krawiec, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/453937.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

structured time deposits
barrier options
foreign exchange rates

Opis:

The paper provides a short description of barrier options together with an analysis of their performance compared to the performance of standard options and structured time deposits that incorporate the element of barrier in their construction. The results obtained show that some of considered structured time deposits linked to the foreign exchange rates and standard options could bring some profits unlike the majority of coressponding barrier options. The disadavantage of barrier options is they can stay inactive or a “spike” in the underlying asset price can cause the option to be knocked-out.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 4; 398-410
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 26.

Tytuł:

Pricing European options in the variance gamma model

Autorzy:

Orzechowski, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2147432.pdf

Data publikacji:

2019-06-03

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

European options
the variance gamma model
Fourier transform

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 45-53
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 27.

Tytuł:

Arbitraż w oparciu o strategię box spread na opcjach na indeks WIG20
Arbitrage based on box spread strategy on WIG20 index options

Autorzy:

Królik-Kołtunik, Katarzyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589739.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Arbitraż
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opcje
Opcje indeksowe
Strategie arbitrażowe
Arbitrage
Arbitrage strategies
Index options
Options
Warsaw Stock Exchange

Opis:

Celem niniejszego artykułu było określenie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu w oparciu o strategię box na opcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badaniem objęto europejskie opcje na indeks WIG20 notowane na giełdzie od 18 sierpnia 2014 do 15 września 2017. Uzyskane wyniki wskazują na istnienie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu na podstawie strategii box spread. Największy wpływ na wyniki badań miała niska płynność rynku. Z tego powodu ze szczegółowej analizy wyeliminowano opcje, którymi inwestorzy nie handlowali lub na których zawierali mało transakcji. Jednocześnie zaś na mało płynnym rynku częściej pojawia się niewłaściwa wycena instrumentów, która umożliwia arbitraż.
The aim of this article was to determine the possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy on options listed on the Warsaw Stock Exchange. The study covered European WIG20 index options in the period from 18 August 2014 to 15 September 2017. The results obtained indicate that there is a possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy. Low market liquidity had the biggest impact on research results. For this reason, on the one hand, options that investors have not traded or traded very little were eliminated from the detailed analysis, and on the other hand, there is often an inappropriate valuation in a less liquid market, which allows for arbitrage.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2018, 370; 67-86
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 28.

Tytuł:

Valuing managerial flexibility : an application of real-option theory to steel industry investments

Autorzy:

Rębiasz, B.
Gaweł, B.
Skalna, I.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/406282.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej

Tematy:

real options
switch options
stochastic processes
investment decision
Monte Carlo simulation
opcje realne
przełączniki
procesy stochastyczne
decyzja inwestycyjna
symulacja Monte Carlo

Opis:

In the steel industry which is subject to significant volatility in its output prices and market demands for different ranges of products the diversification of production can generate important value for switch real options. Therefore, a common practice is to invest in various assets, thus generating the possibility of diversification of production and valuable switch options. The incremental benefit of product switch options in steel plant projects has been assessed. Such options are valued using the Monte Carlo simulation and modeling the prices of and demand for steel products as geometric Brownian motion (GBM). Our results show that this option can generate a significant increase in the net present value (NPV) of metallurgical projects.

Źródło:

Operations Research and Decisions; 2017, 27, 2; 91-111
2081-8858
2391-6060

Pojawia się w:

Operations Research and Decisions

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 29.

Tytuł:

The Model of Reverse Logistics, Based on Reliability Theory, with Elements Rejuvenation

Autorzy:

Jodejko-Pietruczuk, Anna
Plewa, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/503818.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Międzynarodowa Wyższa Szkoła Logistyki i Transportu

Tematy:

reverse logistics
production
returns
repair options
reuse
reliability theory

Opis:

Reverse logistics understood as the process of managing reverse flow of materials, in-process inventory, finished goods and related information has become one of the logisticians’ key areas of interest. Nowadays a growing number of companies realize the meaning of that field of logistics. Reuse of products can bring direct advantages because company uses recovered components instead of expensive new ones. On the base of literature overview the aims of the paper were established. It proposes the model that uses the reliability theory to optimize recovery policy parameters. The criterion of the policy parameters optimization is the total cost of the production, recovery and services during warranty period. Presented model is a development of existing approaches because it widely analyses the aspect of returns condition in the recovery policy optimization.

Źródło:

Logistics and Transport; 2012, 15, 2; 27-35
1734-2015

Pojawia się w:

Logistics and Transport

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 30.

Tytuł:

Asymmetric square root options – can we price them via the fourier transform?

Autorzy:

Ulmer, Adam

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2147436.pdf

Data publikacji:

2019-06-03

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

asymmetric square root options
Fourier transform
Black-Scholes model

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 62-71
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 31.

Tytuł:

Opcyjne strategie hedgingowe w zarządzaniu ryzykiem inwestycji kapitałowych
Option Hedging Strategies in the Capital Investments Risk Management

Autorzy:

Iwaszczuk, Natalia
Pusz, Radosław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589915.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Hedging
Inwestycje kapitałowe
Opcje
Opcje azjatyckie
Rynki finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Asian options
Capital investments
Financial markets
Financial risk management
Options

Opis:

Investment trends in the domestic capital market will be examined in this article. Risks associated with capital investment of entities will be analyzed as well. Hedging strategies based on some exotic options will be proposed to reduce risk of capital investments. Impact of sensitivity coefficients on option price will be analyzed to indicate options with best performance.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 143-159
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 32.

Tytuł:

Typy i charakterystyka sieci franchisingowych funkcjonujących w Polsce – wielkość zaangażowania kapitałowego inwestora
Types and characteristics of franchising networks operating in Poland - size of capital involvement of the investors

Autorzy:

Artwik, Magdalena

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/414862.pdf

Data publikacji:

2007

Wydawca:

Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie

Tematy:

franchising
know-how
licencja
opcje inwestycyjne
license
investment options

Opis:

Artykuł przedstawia aktualną sytuację na polskim rynku franchisingowym. Prezentuje krótko istotę franchisingu oraz analizę stanu polskiego rynku franchisingowego, a także widocznych tendencji rozwoju tegoż rynku. Przedstawia również główne obszary potencjalnych inwestycji, niezależnie od wielkości posiadanego kapitału. W tym celu sieci franchisingowe podzielone zostały według kryterium kapitału, jakim dysponować należy, aby móc do nich przystąpić. Głównym jednak zadaniem było tu przedstawienie i scharakteryzowanie najbardziej interesujących, z punktu widzenia potencjalnych franchisobiorców, branż wraz z systemami franchisingowymi, funkcjonującymi w ich obrębie.
The article presents current situation on the Polish franchising market, as well as the concept of franchising. The presented analysis of the Polish franchising market includes apparent tendencies of franchising market growth and main areas of potential investments, regardless of possessed capital. For the purpose of this analysis, franchising networks are divided according to the size of required access capital. However, the main goal of this paper is to present and briefly characterize the most interesting business lines including functioning franchising systems, seen from a recipient’s point of view.

Źródło:

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2007, 1(10); 91-110
1506-2635

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 33.

Tytuł:

Neuralgia trójdzielna
Trigeminal neuralgia

Autorzy:

Kochanowski, Jan

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1030225.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Medical Communications

Tematy:

carbamazepine
karbamazepina
management options
neuralgia trójdzielna
opcje leczenia
trigeminal neuralgia

Opis:

Trigeminal neuralgia is one of the most severe facial pains. Although it has been broadly described by many researchers, it is referred to as Fothergill’s disease to commemorate the researcher who gave the first full and accurate description of trigeminal neuralgia in 1773. Trigeminal neuralgia incidence ranges from 2 to 5 cases per 100,000 people, with women being affected more often than men. The trigeminal nerve has a sensory and motor function, and along with the glossopharyngeal nerve, the vagus nerve, the suboccipital nerve, the greater and lesser occipital nerves and the great auricular nerve innervate the skin of the head. Fibres that convey pain stimuli through the trigeminal ganglion terminate in the spinal nucleus, from where, passing through the nuclei of the thalamus, they reach the sensory cortex, the limbic system and the insular cortex. The reasons behind painful sensation in neuralgia may be the damage of the thick Aβ nerve fibres and the appearance of focuses of ectopic excitation which is then transferred to the damaged structural thin Aδ and C nerve fibres in neural connections referred to as ephapses. There are two types of trigeminal neuralgia: classic and symptomatic. Both types are characterised by a sudden, electric shock-like pain that lasts from a couple of seconds to two minutes. More often than not, the pain affects the area innervated by the second and the third branch of the trigeminal nerve, namely the maxillary and the mandibular nerve. Trigger zones are characteristic for this condition, and – when irritated by non-pain stimuli – they cause an attack of neuralgia. The management of trigeminal neuralgia involves surgical and conservative treatment. The golden standard for the conservative treatment is to use carbamazepine or oxcarbazepine. Should the aforementioned treatment fail, baclofen, lamotrigine or other anticonvulsant drug used in the treatment of epilepsy may be introduced. The following are the most frequently used surgical methods of treatment: decompression of the neurovascular conflict, the use of trigeminal ganglion balloon compression, the use of percutaneous glycerol block of the Gasserian ganglion, cutting postganglionic nerve fibres with radiofrequency and stereotactic radiosurgery (gamma knife).
Neuralgia trójdzielna należy do najcięższych bólów w obrębie twarzy. Choć została opisana przez wielu badaczy, dzisiaj nazywa się ją chorobą Fothergilla, co upamiętnia przedstawienie neuralgii trójdzielnej przez tego uczonego w 1773 roku. Zachorowalność jest oceniana na 2–5/100 tys. osób, częściej chorują kobiety. Nerw trójdzielny to nerw czuciowo-ruchowy, który wspólnie z nerwami językowo-gardłowym i błędnym, nerwami podpotylicznym, potylicznymi mniejszymi i większymi oraz nerwem usznym wielkim unerwia skórę głowy. Włókna przewodzące bodźce bólowe przez zwój nerwu trójdzielnego kończą się w jądrze rdzeniowym, skąd przez jądra wzgórza docierają do kory czuciowej, układu limbicznego i wyspy. Przyczyn bólu w neuralgii upatruje się w uszkodzeniu włókien czuciowych grubych Aβ i powstałych ogniskach ektopowego pobudzenia – przenoszonego na uszkodzone strukturalnie włókna cienkie Aδ i C w obrębie połączeń zwanych efapsami. Neuralgię trójdzielną dzieli się na klasyczną i objawową. Obie postacie charakteryzują się napadami bólu o typie rażenia prądem elektrycznym, trwającymi od kilku sekund do dwóch minut. Ból najczęściej dotyczy obszaru unerwionego przez drugą i trzecią gałąź nerwu trójdzielnego, czyli nerw szczękowy i żuchwowy. Cechą charakterystyczną są strefy spustowe, których drażnienie przez bodźce niebólowe wywołuje napad neuralgii. Leczenie neuralgii trójdzielnej obejmuje postępowanie zachowawcze i chirurgiczne. W leczeniu zachowawczym złotym standardem jest stosowanie karbamazepiny lub okskarbazepiny. W przypadku niepowodzenia można włączyć baklofen, lamotryginę albo inny lek używany w leczeniu padaczki. Spośród metod chirurgicznych najczęściej stosuje się: odbarczenie konfliktu naczyniowo-nerwowego, ucisk zwoju troistego balonem, przezskórną blokadę zwoju Gassera glicerolem, przecięcie włókien zazwojowych nerwu trójdzielnego falami radiowymi i stereotaktyczną radiochirurgię (gamma knife).

Źródło:

Aktualności Neurologiczne; 2016, 16, 2; 85-91
1641-9227
2451-0696

Pojawia się w:

Aktualności Neurologiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 34.

Tytuł:

Ryzyko modelu a miary ryzyka
Model Risk and Risk Measures

Autorzy:

Jajuga, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/587314.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Ryzyko
Ryzyko finansowe
Wycena opcji
Financial risk
Options pricing
Risk,

Opis:

The paper discusses the problem of model risk, defined as risk resulting from the application of wrong model in real world. Three sources of model risk are distinguished: risk related to the structure of the model, risk of model estimation and risk connected with the application of the model. The main part of the paper presents the measures that can be used to evaluate risk of model estimation. Two particular cases are solved. The first one is the construction of two stock portfolio with minimal risk, the second one is option pricing. In both cases estimation risk results from the fact that main parameter, which is volatility (standard deviation if returns), has to be estimated. Finally, the paper states important conditions to limit model risk.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 152; 73-81
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 35.

Tytuł:

REAL OPTIONS COMPARED TO TRADITIONAL COMPANY VALUATION METHODS: POSSIBILITIES AND CONSTRAINTS IN THEIR USE

Autorzy:

Dzyuma, Ulyana

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/599684.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie

Tematy:

real options
company valuation methods binomial model
Black-Scholes model

Opis:

The subject of the article is the presentation of an unconventional method of establishing the value of the company together with investment ventures – basing on the concept of real options (Real Option Valuation – ROV). The option calculation can be applied in many areas, such as: evaluation of investment effectiveness, valuation of the company and its separate parts, estimating the value of company assets and liabilities, credit risk assessment. The concept of real options is very popular all over the world. However, in Poland we rarely use option methods in the above areas, although the method is currently considered a revolutionary solution to the problem of underassessment of huge risk projects.

Źródło:

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2012, 8, 2; 51-68
1734-039X

Pojawia się w:

Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 36.

Tytuł:

Real options mitigate the risk of the rejection good projects

Autorzy:

Krysiak, Zbigniew

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1012511.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

real options method
ROM
cash flow
decision-making process
management

Opis:

The article presents the basic principles of real options method (ROM) for the assessment of projects realized by enterprises. Using as an example a loan contracted for three years, the author shows and explains why the ROM is much more effective and better analyzes tool, than the discounted cash flow method (DCF). He also stresses, that from the methodological point of view ROM is not more difficult in application than the DCF, moreover adds flexibility in the decision-making process, and gives for the management staff more freedom in a future, during the undertaking development.

Źródło:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2013, 26, 1; 45-54
1896-656X

Pojawia się w:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 37.

Tytuł:

Czy warto być homo pecuniosus?
Is it Worth to be Homo Pecuniosus?

Autorzy:

Grabowski, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/468589.pdf

Data publikacji:

2010

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN

Tematy:

Business ethics
free lunch
financial market
derivatives
currency options
MiFID

Opis:

The author refers to the defi nition of homo pecuniosus set by prof. Janina Filek and analyzes the scope of it in the context of business ethics. As a practitioner, he gives several examples taken from the real life of derivatives trading with different consequences of ethical or non-ethical behaviour. The final conclusion is that not only so called financiers, but all of us are homo pecuniosus and it may be a valuable concept when treated in a long-term sense.

Źródło:

Prakseologia; 2010, 150; 87-92
0079-4872

Pojawia się w:

Prakseologia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 38.

Tytuł:

Strategic choices impact on urban mobility improvement: A Case study of Tehran

Autorzy:

Khashaypoor, Morteza
Nunes da Silva, Fernando
Mamdoohi, Amir Reza

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2141146.pdf

Data publikacji:

2021

Wydawca:

Fundacja Centrum Badań Socjologicznych

Tematy:

urban mobility improvement
strategic policies
policy options
modelling
stakeholders' participation

Opis:

Concerning the upcoming issues in attaining urban mobility improvement, this research investigates the impact of changes in strategic policies to improve urban mobility. Accordingly, a novel policy approach and its evaluation methodology are proposed, and Tehran's urban mobility and outcomes are appraised in a real-large scale case study. Founded on the outlined approach, strategic policies and policy options are suggested through stakeholders' participation. This paper presents a methodology for assessing the amelioration of urban mobility through the change of policy approach as a conceptual framework in five steps. In line with this, a model-based tool is applied to quantify policy options according to the proposed criteria. To accumulate the required data on the mobility behavior of city inhabitants, a household travel survey is conducted. Based on the presented assessing framework and the process of identifying alternatives and utilizing the macroscopic transportation models, the best alternative is chosen using a Multi-Attribute Decision Making (MADM) method. This research shows that making changes in the policy approach can take the lead overriding role in improving urban mobility. As such, the study finds that development-nature alternatives alone cannot significantly boost urban mobility in developing cities if they do not combine improvements in public transport and soft modes of mobility with restrictions on the use of private cars. The proposed approach and opted alternative are shown to mitigate total travel time in Tehran Central Business District (CBD) by 6.8 per cent.

Źródło:

Journal of Sustainable Development of Transport and Logistics; 2021, 6, 2; 109-123
2520-2979

Pojawia się w:

Journal of Sustainable Development of Transport and Logistics

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 39.

Tytuł:

The Impact of Market Liquidity on the Efectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index
Wpływ płynności na efektywność wyceny opcji modelem Blacka-Scholesa-Mertona na przykładzie indeksu WIG20

Autorzy:

Prymon, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2179805.pdf

Data publikacji:

2022

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

options
Warsaw Stock Exchange
WIG20
Black-Scholes-Merton model
pricing models
derivatives
index options
opcje
GPW
model Blacka-Scholesa-Mertona
modele wyceny
instrumenty pochodne

Opis:

The Black-Scholes-Merton model is one of the most popular option pricing models used in market practice. This model is based on unrealistic assumptions, including the lack of transaction costs. While it is not possible to satisfy all the conditions of the model, it is logical to assume that perfectly liquid markets will meet them better, which will help to reduce the risk of error. The aim of the article was to measure the impact of liquidity to the divergence of the Black-Scholes-Merton model compared to real market closing prices. The result of the research demonstrates a moderate dependence between the volume of the WIG20 index, the volume of option transactions and a negative correlation with the ILLIQ illiquidity indicator introduced by Amihud (2002). The research led to the conclusion that there is a positive correlation between the liquidity and the divergence between BSM model and the market prices.
Model Blacka-Scholesa-Mertona jest jednym z najczęściej wykorzystywanych w praktyce modeli wyceny opcji. Model ten oparty jest na pewnych trudnych do spełnienia założeniach, które jednak byłyby bardziej rzeczywiste na idealnie płynnym rynku. Celem badania jest określenie zależności pomiędzy płynnością rynku a rozbieżnościami między rynkowymi cenami a wynikami uzyskanymi na podstawie wyceny modelem Blacka-Scholesa-Mertona. Na podstawie badań dokonanych na godzinowych interwałach dla wszystkich serii opcji notowanych od 7 czerwca 2021 do 1 kwietnia 2022 roku została wykazana umiarkowana zależność pomiędzy wolumenem indeksu WIG20 a wolumenem transakcji opcyjnych oraz ujemna zależność ze wskaźnikiem niepłynności rynku ILLIQ wprowadzonym przez Amihuda (2002). Uzyskane wyniki badań wskazują na istnienie pozytywnej korelacji między płynnością rynku a rozbieżnościami pomiędzy wynikami uzyskanymi za pomocą modelu Blacka- -Scholesa-Mertona i rynkowymi cenami zamknięcia.

Źródło:

Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2022, 27, 1; 58-68
2080-5993
2449-9811

Pojawia się w:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 40.

Tytuł:

Od opcji domyślnej do manipulacji, czyli o wyborze pomiędzy ofe a zus . Perspektywa ekonomii behawioralnejv
From the Default Options to Manipulation – Choosing between Ofe and Zus. The Perspective of Behavioral Economics

Autorzy:

Zyzik, Radosław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/596826.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Łódzkie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

manipulacja
opcja domyślna
ZUS
OFE
ekonomia behawioralna
manipulation
default options
behavioral economics

Opis:

Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy wykonywanie władzy publicznej polegającej na umożliwianiu wyboru obywatelom spośród prezentowanych przez władzę opcji musi być zawsze uznane za formę manipulacji. W pracy analizowana jest sytuacja decyzyjna związana z wyborem pomiędzy Otwartymi Funduszami Emerytalnymi a Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, przed którym stanęli ubezpieczeni w 2014 r. Choć kwestia ta była szeroko dyskutowana przez prawników, ekonomistów i polityków, to aspekt kontekstu decyzyjnego nigdy nie był szczegółowo analizowany. Hipotezy i teorie wypracowane przez ekonomistów behawioralnych pozwalają na naukowe studia nie tylko nad prezentowanymi opcjami planów emerytalnych, ale także nad sposobami prezentacji scenariuszy decyzyjnych i procedurą podjęcia decyzji oraz ich wpływem na treść podejmowanych decyzji. Ekonomiczna analiza sytuacji decyzyjnej pozwala doprecyzować pojęcie manipulacji, jak również wskazać możliwe sposoby jej neutralizowania, a tym samym wykorzystanie ekonomii behawioralnej może mieć również wpływ na demokratyzację procesów decyzyjnych.
The goal of the paper is to answer the question whether the exercise of public authority, consisting in enabling citizens to choose from the options presented by the authority, must always be regarded as a form of manipulation? The analysis focuses on the decision-making context related to the choice between Open Pension Funds and Social Insurance Institution. Although the issue has been widely discussed by lawyers, economists and politicians, this aspect of the context of decision-making has never been analyzed in detail. Hypotheses and theories developed by behavioral economists allow scientific studies not only on the presented options, retirement plans, but also on ways of presenting scenarios and decision-making procedure to take decisions and their impact on content decisions. Economic analysis of the decision situation can clarify the concept of manipulation, as well as identify possible ways of neutralizing and thus the use of behavioral economics may also affect the democratization of decision-making processes.

Źródło:

Studia Prawno-Ekonomiczne; 2017, 104; 345-358
0081-6841

Pojawia się w:

Studia Prawno-Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 41.

Tytuł:

Selected aspects of development of the food industry in Poland in the upcoming decade
Wybrane aspekty rozwoju przemysłu spożywczego w Polsce w następnej dekadzie

Autorzy:

Firlej, K.
Mierzejewski, M.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1790369.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists

Tematy:

development options
restrictions
food industry
agribusiness
warianty rozwoju
ograniczenia
przemysł spożywczy
agrobiznes

Opis:

The aim of the article is to present selected aspects of food industry development, in Poland, in the upcoming decade. The food industry, as one of the most important sectors of Polish agribusiness, year by year is becoming a point of interest for many institutions that would like to indicate its achievements as well as suggest the most appropriate development options. The article deals with discussion issues concerning finding an optimal development path for possibilities of using intellectual capital, techniques and technology as well as the benefits resulting from these for the food industry in Poland at the beginning of the 2020s. Selected development paths with their advantages and drawbacks are presented, and broadly defined restrictive conditions. Quantitative methods, such as ARIMA type models and the Ward method were used in carrying out the studies. Two methods, the MV/BV method and the q-Tobin method, were used to calculate intellectual capital. A search for existing domestic and international literature and reports was also conducted.
Celem artykułu jest przedstawienie wybranych aspektów rozwoju przemysłu spożywczego w Polsce w następnej dekadzie XXI wieku. Przemysł spożywczy, jako jeden z najbardziej znaczących działów polskiego agrobiznesu, staje się z roku na rok punktem zainteresowania wielu instytucji, pragnących wskazać jego osiągnięcia, a zarazem podpowiedzieć najbardziej odpowiednie warianty jego rozwoju. W artykule podjęto tematykę dotyczącą dyskusji w obszarze znalezienia optymalnej ścieżki rozwoju w zakresie możliwości wykorzystania kapitału intelektualnego, technik i technologii oraz wynikających z tego tytułu korzyści dla przemysłu spożywczego w Polsce u progu lat 20. XXI wieku. Przedstawiono wybrane ścieżki rozwoju przemysłu spożywczego wraz z nakreśleniem ich wad i zalet, a zarazem odniesiono się do szeroko pojętych warunków ograniczających ten rozwój. Przy realizacji badań wykorzystano metody ilościowe, takie jak: modele typu ARIMA oraz metoda Warda. Do obliczeń wartości kapitału intelektualnego wykorzystano dwie metody: metodę MV/BV oraz metodę q-Tobina. Przeprowadzono także kwerendę istniejącej literatury, raportów o zasięgu międzynarodowym i krajowym.

Źródło:

Annals of The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists; 2020, 22, 1; 77-84
2657-781X
2657-7828

Pojawia się w:

Annals of The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 42.

Tytuł:

Opcje realne - alternatywne podejście do oceny opłacalności projektów inwestycyjnych w przemyśle naftowym
Real options - an alternative approach to the estimation of profitability of investment projects in the petroleum industry

Autorzy:

Kosowski, P.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/299173.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH

Tematy:

opcje realne
ocena efektywności inwestycji
przemysł naftowy
real options
profitability estimation
oil industry

Opis:

W artykule omówiono kwestie związane z wykorzystaniem do oceny efektywności inwestycji w przemyśle naftowym teorii opcji realnych. Przedstawiono przykład wyceny inwestycji za pomocą opcji realnych i skonfrontowano go z analizą przeprowadzoną z wykorzystaniem tradycyjnych metod. Podejmowania decyzji inwestycyjnych to trudne, skomplikowane i odpowiedzialne zadanie. Kadra zarządzająca musi zdecydować, czy i kiedy wykonać określony ruch biznesowy, który zazwyczaj jest trudny, lub nawet niemożliwy do odwrócenia, a w każdym z takich przypadków występuje duża niepewność odnośnie jego rezultatów. Decyzje te mają bezpośredni wpływ na przepływy pieniężne generowane przez przedsiębiorstwo. Tradycyjne metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych, oparte na zdyskontowanych przepływach pieniężnych, posiadają szereg wad, które utrudniają prawidłową wycenę inwestycji. Jedną z najważniejszych jest statyczność, czyli brak możliwości uwzględnienia zmian wynikających z procesu decyzyjnego w trakcie trwania inwestycji. Odpowiedzią na potrzebę wykorzystania lepszych metod oceny efektywności inwestycji jest, zyskująca w ostatnich latach coraz większe uznanie w światowej ekonomice naftowej, metoda wyceny opcji realnych. Dzięki temu proces decyzyjny ma charakter ciągły, co odpowiada sytuacji rzeczywistego zarządzania projektem inwestycyjnym w przemyśle naftowym.
Paper discusses issues relating to the valuation of investment efficiency in the petroleum industry using a real options theory. The example of investment pricing using real options was depicted and it was confronted with the analysis executed with the use of traditional methods. Indicators commonly used to evaluate profitability of investment projects, based on a discounted cash flow method, have a few significant drawbacks, the most meaningful of which is staticity which means that any changes resulting from a decision process during the time of investment cannot be taken into consideration. In accordance with a methodology that is currently used, investment projects are analysed in a way that all the key decisions are made at the beginning and are irreversible. This approach assumes, that all the cash flows are specified and does not let the fact that during the time of investment there may appear new information, which could change its original form. What is also not analysed is the possibility of readjustment, due to staff managment's decisions, to the current market conditions, by expanding, speeding up/ slowing down, abandoning or changing an outline of the undertaking. In result, traditional methods of investment projects valuation may lead to taking wrong decisions, e.g. giving up an owned exploitation licence or untimely liquidation of boreholes, which seem to be unprofitable. Due to all the above-mentioned there appears the necessity of finding some other methods which would let one make real and adequate estimations about investments in a petroleum industry especially when it comes to unconventional resources extraction. One of the methods which has been recently getting more and more approval in a world petroleum economics, is a real options pricing method. A real option is a right (but not an obligation) to make a decision connected with an investment in a specified time or time interval. According to the method a static model of pricing using DCF is no longer used; an investment project is divided into a series of steps and after each one there is a range of possible investment decisions, technical and organizational issues and all the others called 'real options'. This lets one take many different varieties of modyfiying a strategy while pricing the project. This also makes it possible to react to the changing inner and outer situation and introducing new information while accomplishing the investment project. Owing to those, the decision process is a continuous operation, what is an actual vision of a real investment project management in the petroleum industry.

Źródło:

AGH Drilling, Oil, Gas; 2012, 29, 1; 217-228
2299-4157
2300-7052

Pojawia się w:

AGH Drilling, Oil, Gas

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 43.

Tytuł:

Opcje walutowe a optymalizowanie ryzyka walutowego w przedsiębiorstwie
Currency options and exchange rate risk optimization in the company

Autorzy:

Wróblewska, Katarzyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589579.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Opcje walutowe
Ryzyko walutowe
Zarządzanie ryzykiem
Currency options
Exchange rate risk
Risk management

Opis:

Współczesne przedsiębiorstwa, które chcą się liczyć na zagranicznych rynkach, zwiększają współpracę międzynarodową, przez co są narażone na ryzyko walutowe. Dlatego też coraz częściej posługują się narzędziami służącymi zabezpieczeniu ekspozycji na takie ryzyko. Jednymi z takich narzędzi są instrumenty pochodne, a dokładniej opcje walutowe. Celem artykułu jest ukazanie istoty ryzyka walutowego oraz przedstawienie opcji walutowych jako instrumentu służącego do optymalizowania ryzyka walutowego. Autorka posłużyła się metodą krytycznej analizy literatury oraz prostymi metodami graficznymi obrazującymi badane zjawisko.
Modern companies that want to be reckoned on the foreign markets, increase the international cooperation, which exposes them to the currency risk. Therefore, they use more and more often some tools to protect against the exposure to the currency risk. One of these tools are the derivative instruments, namely the currency options. The aim of this article is to show the essence of the currency risk and to present the currency options as an instrument to optimize the currency risk. The author used the method of critical analysis of literature and some simple graphical methods illustrating the studied phenomenon.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2017, 343; 134-148
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 44.

Tytuł:

Ocena czynników środowiskowych w zrównoważonym rozwoju regionów do celów wyceny opcji realnych
Evaluation of environmental factors in the sustainable development of the regions for the purpose of valuation of real options

Autorzy:

Targiel, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589441.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Opcje realne
Podejmowanie decyzji
Rozwój regionów
Decision making
Development of regions
Real options

Opis:

Rezultaty wielu przedsięwzięć rozwojowych realizowanych jako projekty mogą zależeć od zmiennych czynników środowiskowych. Wpływają one na wartość tegoż projektu poprzez wykorzystanie pojawiających się możliwości, co jest możliwe tyko w warunkach właściwego zarządzania. Owe możliwości są nazywane opcjami realnymi. Do ich wykorzystania jest konieczne oszacowanie przyszłych zmian wartości tych czynników. W kontekście zrównoważonego rozwoju są to czynniki nie tylko ekonomiczne, ale także społeczne oraz związane ze środowiskiem naturalnym. Na podstawie obserwacji danych historycznych możliwe jest tworzenie scenariuszy przyszłych zachowań tych czynników. Takie scenariusze mogą przybierać formę drzew dwumianowych. Niniejszy artykuł przedstawia ocenę parametrów drzew dwumianowych dokonaną na podstawie obserwacji historycznych czynników środowiskowych mogących mieć wpływ na projekty zrównoważonego rozwoju regionów.
The results of a number of development projects may depend on the variable environmental factors. They may affect the value of that project, through the use of emerging opportunities, which is possible only in the conditions of proper management. These opportunities are called real options. To use them, it is necessary to estimate future changes in the value of these factors. In the context of sustainable development, the factors are not only economic but also social and related to environment. Based on the observation of historical data, it is possible to create scenario future behavior of these factors. Such scenarios may take the form of binomial trees. This paper presents the evaluation of the parameters of binomial trees made based on historical observations of environmental factors that may influence on the projects of sustainable development of regions.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2016, 291; 166-176
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 45.

Tytuł:

Ekonomiczna ocena technologii zgazowania węgla ze szczególnym uwzględnieniem sekwencji składanej opcji czekania i wzrostu skali
Economic assessment of coal gasification technologies with particular focus on sequential compound option to wait and growth option

Autorzy:

Kwaśniewski, K.
Kopacz, M.
Grzesiak, P.
Kapłan, R.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/167409.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Górnictwa

Tematy:

zgazowanie węgla
wycena
analiza opcji rzeczowych
model wyceny
wartość strategiczna ROV (XNPV)
sekwencyjne opcje składane
IGGC coal gasification
valuation
real options analysis
appraisal model
strategic value ROV (XNPV)
sequential compound options

Opis:

Niniejsza publikacja przestawia całościową koncepcję oceny technologii zgazowania węgla w metodzie opcji rzeczowych. Idea modelu zakłada wycenę 6 różnych sekwencji opcji. W artykule ograniczono się jednak do wyceny kombinacji opcji czekania z opcją wzrostu skali. Wartość zaktualizowana netto (NPV) technologii produkcji metanolu na drodze zgazowania przy skali bazowej wyrażonej zużyciem węgla kamiennego na poziomie 100 Mg/h była ujemna i wyniosła – 1091,8 mln zł. Tymczasem wycena składanej, sekwencyjnej opcji czekania i wzrostu skali pozwoliła wyznaczyć wartość strategiczną XNPV (ROV) analizowanej technologii rzędu 3508,49 mln zł. Wartość samej opcji wzrostu skali w tym przypadku ukształtowała się na poziomie 2911,63 mln zł.
This paper presents a complex approach to the assessment of coal gasification technology in the real options method. The idea of the model involves the valuation of 6 different combination of sequential compound options. This article is basically focused on the valuation of combinations of the options to wait and growth option. Net present value (NPV) of IGCC methanol technology, at the base scale expressed by coal consumption of 100 t/h was negative and amounted to 1 091.8 million zł. Meanwhile, the valuation of the sequential compound option allowed to achieve the strategic value XNPV (ROV) of 3 508.49 million zł. The value of growth option separately was estimated at 2 911.63 million zł.

Źródło:

Przegląd Górniczy; 2014, 70, 11; 97-106
0033-216X

Pojawia się w:

Przegląd Górniczy

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 46.

Tytuł:

Decision making, some individual decision-making styles and software for decision making and strategic planning

Autorzy:

Stoyanova Petrova, Elitsa
Ştefănescu, Roxana

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/23944843.pdf

Data publikacji:

2022

Wydawca:

Wojskowa Akademia Techniczna im. Jarosława Dąbrowskiego

Tematy:

decision making
decision-making process
decisional options
styles of decision making
decision making software

Opis:

Objectives: This article presents the eternal relevance of the decision-making process and its inseparable connection with the personality of the decision-maker. Broadly speaking, the subject of consideration is the decision-making process. The main goal of the authors is to review the decision-making process, some styles of decision making and offer information about some types of software for decision making and strategic planning. Methods: The scientific methodology used is a combination of a theoretical review of the issue, a critical scientific review and the presentation of new scientific advances in the world of practice in terms of decision-making through technical means and methods. Results: The conditions that the decisions must meet in order to be useful and accepted, some styles of decision-making processes and also the use of decision-making software are analysed in the article. Conclusions: The authors are aware that this is a repeatedly researched topic and it is in the last part that a novelty of an applied-practical nature is definitely found. Several software for decision making and strategic planning software, which is a category of software critical for organizational leaders who want to ensure more strategic decision-making and implement simpler and more effective reporting are presented in the last part of the article. This software provides a place to manage all strategic elements, in order to achieve high-level organizational structure and long-term goals.

Źródło:

Przegląd Nauk o Obronności; 2022, 7, 15; 1--12
2450-6869

Pojawia się w:

Przegląd Nauk o Obronności

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 47.

Tytuł:

The Trinomial Model in the Valuation of Mining Investment Projects
Model trójmianowy w wycenie górniczych projektów inwestycyjnych

Autorzy:

Ranosz, R.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/318147.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Polskie Towarzystwo Przeróbki Kopalin

Tematy:

opcje realne
wycena inwestycji
górnictwo
drzewo trójmianowe
real options
trinomial tree
investment valuation
mining

Opis:

The present paper is dedicated to the valuation of mining investment projects by means of real options (ROV) using the trinomial tree. The paper consists of four parts. The introduction sets out the objective of the work. The next section presents the general assumptions of the valuation of real options by means of the trinomial tree. The third part of the article shows a brief example of calculation using the methodology presented in chapter 2. The final chapter provides a summary of the present research. The article ends with a list of literature used in its preparation.
Niniejszy artykuł został poświęcony wycenie górniczych projektów inwestycyjnych przy użyciu opcji realnych (ROV) z wykorzystaniem drzewa trójmianowego. Artykuł składa się z czterech części. We wstępie określono cel pracy. W kolejnej części przedstawiono ogólne założenia wyceny opcji realnej przy użyciu drzewa trójmianowego. W trzeciej części artykułu przedstawiono krótki przykład obliczeniowy z wykorzystaniem metodologii zaprezentowanej w rozdziale 2. Ostatni rozdział stanowi podsumowanie niniejszego opracowania. Artykuł został zamknięty spisem literatury użytej do napisania opracowania.

Źródło:

Inżynieria Mineralna; 2016, R. 17, nr 1, 1; 79-82
1640-4920

Pojawia się w:

Inżynieria Mineralna

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 48.

Tytuł:

Real options in the project management of diversification program (a case study of Mongolian-Russian company CCW "Erdenet")
Opcje realne w zarządzaniu projektami dywersyfikacji (studium przypadku mongolsko-rosyjskiego przedsiębiorstwa CCW „Erdenet”)

Autorzy:

Ponomarenko, T.
Koveshnikova, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/321220.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

real options
project
project management
investment efficiency
opcje realne
projekt
zarządzanie projektem
efektywność inwestycji

Opis:

This article is devoted to the question of applying real options method for estimating investment efficiency of projects. Two main approaches to understand the concept of the real options have been considered in this article. The conditions of the project diversification program developed by the mining company CCW «Erdenet» have been analyzed and the «decision tree» has been made for project of cathode copper production. Several of the real options have been found throughout this research: waiting and expansion options. The estimation of investment efficiency has shown that using waiting real option increase project revenue by $9.85 mln., when compared to the alternative proposed by the company. By using expansion real option company can borrow funds at a higher interest rate and increase financial stability. Using the real options method makes it possible to choose the most effective alternative after the necessary information about external environment has been received.
W niniejszym artykule poruszono kwestię wykorzystania metody opcji realnych w rachunku efektywności inwestycji. Rozważono w tym zakresie dwa główne podejścia. Ustalono także warunki programu dywersyfikacji w przedsiębiorstwie górniczym CCW „Erdenet”, które zostały wnikliwie przeanalizowane, a na podstawie otrzymanych wniosków stworzono „drzewo decyzyjne” dla projektu produkcji katod miedzianych. Niektóre z opcji realnych zostały zauważone podczas przeprowadzania badania, w tym: opcje oczekiwania i opcje ekspansji. Rachunek efektywności inwestycji wykazał, że użycie opcji realnych podwyższa przychody z projektu o 9,85 mln dolarów w odniesieniu do alternatywy zaproponowanej przez przedsiębiorstwo. Przy wykorzystaniu opcji realnych przedsiębiorstwo może pożyczyć środki przy wyższej stopie procentowej i zwiększyć stabilność finansową. Zastosowanie metody opcji realnych pozwala także wybrać najbardziej efektywną alternatywę po uzyskaniu niezbędnych informacji na temat otoczenia zewnętrznego.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2016, 91; 101-110
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 49.

Tytuł:

Żabka nurkująca u dzieci
Plunging ranula in children

Autorzy:

Skotnicka, Bożena
Trzpis, Krzysztof
Gościk, Elżbieta
Reszeć, Joanna
Hassmann-Poznańska, Elżbieta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1401890.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Index Copernicus International

Tematy:

żabka nurkująca
dzieci
diagnostyka różnicowa
metody leczenia
plunging ranula
children
differential diagnosis
treatment options

Opis:

Cel: Żabka nurkująca jest wynaczynieniem śluzowym ze ślinianki podjęzykowej rozciągającym się do przestrzeni podżuchwowej. Większość pacjentów stanowią osoby w drugiej i trzeciej dekadzie życia, rzadko spotyka się ją u dzieci. Metodyka:Opisano trzy przypadki żabki drążącej u dzieci, z których jeden stanowiła zmiana u noworodka. Przedstawiono również przegląd piśmiennictwa ze szczególnym uwzględnieniem diagnostyki różnicowej i metod leczenia. Wyniki: Żabki manifestowały się, jako wolno rosnące, miękkie masy zlokalizowane w przestrzeni podżuchwowej. U dwóch pacjentów były również widoczne wewnątrz jamy ustnej. Rozpoznanie ustalono w oparciu o objawy kliniczne i wynik badania tomografii komputerowej. We wszystkich przypadkach badanie histopatologiczne potwierdziło rozpoznanie pseudo torbieli. Wniosek: Żabka nurkująca może być nieprawidłowo rozpoznana, szczególnie u małych dzieci i w przypadkach, w których objawy obejmują tylko obrzęk okolicy podżuchwowej.
Objective: Plunging ranula represents mucous extravasation from the sublingual salivary gland extending to the submandibular space. Although the majority of patients present in the second or third decade of life, it rarely occurs in children. Methods: Three cases of plunging ranula in children, including one in a neonate, are described. The review of the relevant literature is also presented with a special notice to the differential diagnosis and treatment options. Results: Ranulas presented as a slow-growing, soft mass located in the submandibular area. Two patients had also oral presentation. The diagnosis was established basing on clinical signs and computed tomography findings. All cases were treated surgically using various methods. In all cases the histopathological examination confirmed the diagnosis of pseudocyst. Conclusion: Plunging ranula may be misdiagnosed especially in young children and in cases presenting only the symptoms of submandibular swelling

Źródło:

Polski Przegląd Otorynolaryngologiczny; 2015, 4, 3; 30-34
2084-5308
2300-7338

Pojawia się w:

Polski Przegląd Otorynolaryngologiczny

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 50.

Tytuł:

Zastosowanie modelu drzewa trójmianowego do wyceny opcji menedżerskich
Pricing of Employee Stock Options Using Trinomial Tree

Autorzy:

Łukowski, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1828608.pdf

Data publikacji:

2010-12-31

Wydawca:

Główny Urząd Statystyczny

Tematy:

opcje menedżerskie
wskaźnik odejść
wskaźnik wielokrotności
Employee Stock Options
employee exit rate
multiple rate

Opis:

W artykule omówiono konstrukcję oraz wycenę programów opcji menedżerskich. Przedstawione zostały warunki rynkowe oraz nierynkowe wykorzystywane w przypadku konstruowania programów opcyjnych. Wykorzystana metoda wyceny została oparta na drzewie trójmianowym, które zostało zmodyfikowane umożliwiając włączenie do wyceny zaprezentowanych warunków nabycia uprawnień oraz dostosowując model wyceny do wymagań Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 2.
The article discusses the construction and pricing of Employee Stock Options Plans. There were presented performance conditions and market conditions that should be taken into account constructing ESOPs. The presented valuation method is based on a trinomial tree, which was modified making it possible to include presented vesting conditions in the pricing model and adapting it to the requirements of International Financial Reporting Standard 2.

Źródło:

Przegląd Statystyczny; 2010, 57, 4; 88-104
0033-2372

Pojawia się w:

Przegląd Statystyczny

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce