Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "fuzzy present value" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-18 z 18
    Tytuł:
    Fuzzy global sensitivity analysis of fuzzy net present value
    Autorzy:
    Sari, I. D.
    Kuchta, D.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/206340.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
    Tematy:
    fuzzy sensitivity analysis
    fuzzy net present value
    Opis:
    The cash flows of an investment project are influenced by several factors. All the factors influencing fuzzy net present value of a project should be taken into account, together with their variability, in order to analyze the whole project, and to make the best decisions during the project’s life. In this paper a fuzzy global sensitivity analysis method is proposed for fuzzy net present value to determine the influences of the factors on the worth of an investment project. The results of the proposed method for an application are also interpreted.
    Źródło:
    Control and Cybernetics; 2012, 41, 2; 481-496
    0324-8569
    Pojawia się w:
    Control and Cybernetics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    IMPRECISE RETURN RATES ON THE WARSAW STOCK EXCHANGE
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/452883.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    Normal Inverse Gaussian distribution
    uncertainty risk
    imprecision risk
    fuzzy present value
    Opis:
    The return rate in imprecision risk may be described as a fuzzy probabilistic set [Piasecki, 2011a]. On the other side, in [Piasecki, Tomasik 2013] is shown that the Normal Inverse Gaussiandistribution is the best matching probability distribution of logarithmic returns on Warsaw Stock Exchange. There will be presented the basic properties if imprecise return with the Normal Inverse Gaussian distribution of future value logarithm. The existence of distribution of expected return rate is discussed. All obtained results may be immediately applied for effectiveness analysis at risk of uncertainty and imprecision [Pi-asecki, 2011c]
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 153-158
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The present value of a portfolio of assets with present values determined by trapezoidal ordered fuzzy numbers
    Autorzy:
    Łyczkowska-Hanćkowiak, A.
    Piasecki, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/406356.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
    Tematy:
    present value
    ordered fuzzy number
    portfolio
    revised sum
    Opis:
    We consider the obvious thesis that the present value of a portfolio is equal to the sum of the present values of its components. The main goal of this paper is the implementation of this thesis in the case when present values are determined by trapezoidal ordered fuzzy numbers. We apply the revised sum of ordered fuzzy numbers. The associativity of such a revised sum is investigated here. In addition, we show that the multiple revised sum of a finite sequence of trapezoidal ordered fuzzy numbers depends on the ordering of its summands. Without any obstacles, the results obtained can be generalized to the case of any ordered fuzzy numbers.
    Źródło:
    Operations Research and Decisions; 2018, 28, 2; 41-56
    2081-8858
    2391-6060
    Pojawia się w:
    Operations Research and Decisions
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfel wieloskładnikowy z nieprecyzyjną wartością bieżącą daną trapezoidalną liczby rozmytej
    Autorzy:
    Siwek, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/609987.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    present value
    imprecision
    fuzzy numbers
    nieprecyzyjność
    wartość bieżąca
    liczby rozmyte
    Opis:
    The article includes an analysis of a multiple asset portfolio, paying special attention to an imprecision risk, burdening the component instruments. The imprecision of decision premises is modeled in the imprecisely stated present value of portfolio assets, given subjectively by the investor in the form of trapezoidal fuzzy numbers. Next, for each asset and consisting portfolio we define imprecision measures appointed based on a fuzzy discounting factor. Analyzed theoretical model takes into account not only rational premises of a decision, but also allows for an inclusion of behavioral, technical and technological factors. During the performed research, relations between imprecision risk measures of assets and portfolio were found. Imprecision risk assessments are computed based on energy and entropy measures. Also, a case study is given, presenting mechanics of the model and methods of calculating risk measures. Performed analysis led to formulating some conclusions about the form and behavior of imprecision risk burdening a portfolio.
    Praca zawiera analizę portfela wieloskładnikowego pod kątem ryzyka nieprecyzyjności. Nieprecyzyjność przesłanek decyzyjnych jest modelowana nieprecyzyjnym określeniem wartości bieżącej instrumentów składowych portfela podanej subiektywnie przez inwestora w postaci trapezoidalnej liczby rozmytej. Dla poszczególnych składników oraz skonstruowanego z nich portfela określone są miary obarczającej je nieprecyzyjności, badanej na podstawie rozmytych czynników dyskontujących. Analizowany model teoretyczny, oprócz przesłanek racjonalnych, uwzględnia czynniki behawioralne oraz techniczne i technologiczne wpływające na decydenta. Oceny ryzyka nieprecyzyjności rozważanego portfela dokonano przy pomocy miar energii i entropii. Przedstawiono również studium przypadku prezentujące sposób działania modelu i metody obliczania miar nieprecyzyjności. Na podstawie przeprowadzonych badań sformułowano wnioski dotyczące postaci i zachowania ryzyka nieprecyzyjności portfela.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfel n-składnikowy z wartością bieżącą daną dyskretną liczbą rozmytą
    Multiple asset portfolio with present value given as a discrete fuzzy number
    Autorzy:
    Siwek, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592676.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Nieprecyzyjność
    Wartość bieżąca
    Zbiory rozmyte
    Fuzzy sets
    Imprecision
    Present value
    Opis:
    W artykule zaprezentowano analizę portfela n instrumentów finansowych pod kątem kumulacji ryzyka nieprecyzyjności. Ryzyko to ujęte zostało poprzez reprezentowanie wartości bieżącej składników portfela przy pomocy dyskretnych liczb rozmytych. Badany model uwzględnia zarówno przesłanki racjonalne, jak i behawioralne aspekty zachowania inwestora, ponadto obejmuje ograniczenia techniczne i technologiczne systemów wsparcia decyzyjnego. Praca zawiera opis metody konstrukcji portfela, analizę parametrów ryzyka nieprecyzyjności oraz przykład numeryczny ukazujący sposób działania modelu. Wnioski z przeprowadzonej analizy dotyczą w dużej mierze reakcji ryzyka nieprecyzyjności na zmianę ilości i charakteru instrumentów składowych portfela.
    In the paper we present a vast analysis of a n-asset portfolio of financial instruments regarding the imprecision risk accumulation. The mentioned risk is modelled by present values of the assets being given as discrete fuzzy numbers. The researched model encompasses both rational and behavioural aspects of investor’s decision process as well as technical and technological limits of expert systems. Presented work include methods of portfolio construction, imprecision risk parameters’ characteristics, risk minimization problem and academic example illustrating model’s mechanics. Conclusions from performed analysis are connected mostly with the imprecision risk response to a change in the number and character of portfolio assets.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 143-154
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Behawioralna wartość bieżąca – nowe podejście
    Behavioural Present Value: New Approach
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/955900.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    behavioural finance
    present value
    fuzzy number
    behawioralne finanse
    wartość bieżąca
    liczba rozmyta
    Opis:
    W pracy Piaseckiego [Piasecki, 2011a; Piasecki, 2011b] zdefiniowano bieżącą wartość behawioralną jako liczbę rozmytą. Zaproponowany model formalny okazał się obarczony pewnymi usterkami formalnymi, które wypaczają obraz wpływu czynników behawioralnych. Usterki te przedstawiono w artykule. Następnie każdą z nich poprawiono. W ten sposób uzyskano nowy, zmodyfikowany model formalny behawioralnej wartości bieżącej. Model ten zastosowano do wyjaśnienia fenomenu utrzymywania się równowagi rynkowej na efektywnym rynku finansowym w stanie nierównowagi finansowej.
    Piasecki [in Piasecki, 2011a; Piasecki, 2011b] defined behavioural present value as a fuzzy number. The proposed model proved to be burdened with some formal defects which distorted the picture of the impact of behavioural factors. These defects are discussed in this paper. Next each of them is corrected. In this way, a modified formal model of behavioural present value is obtained. The new model is used to explain how market equilibrium is maintained in efficient financial markets remaining in the state in financial imbalance.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2014, 1(67); 36-45
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfel dwuskładnikowy – przypadek wartości bieżącej danej jako trójkątna liczba rozmyta
    Two-Asset Portfolio - Case Study for Present Value Given as a Triangular Fuzzy Number
    Autorzy:
    Siwek, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587806.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Portfel dwuskładnikowy
    Wartość bieżąca
    Zbiory rozmyte
    Fuzzy set
    Present value
    Two-asset portfolio
    Opis:
    Artykuł ma na celu przedstawienie właściwości portfela dwuskładnikowegodla przypadku, kiedy nieprecyzyjna wartość bieżąca jest opisana za pomocą trójkątnej liczby rozmytej. Wyznaczone zostaną rozmyta oczekiwana stopa zwrotu z portfela oraz oceny ryzyka niepewności i nieprecyzji obciążających ten portfel. Dzięki temu zostanie opisany wpływ tworzenia portfela złożonego z instrumentów o nieprecyzyjnie wyznaczonej wartości bieżącej na ryzyko stopy zwrotu z portfela. Ponadto zostanie wyjaśniona kwestia, czy zdefiniowane powyżej stopy zwrotu spełniają podstawowy warunek klasycznej teorii portfelowej.
    The main goal of the following article is to present the properties of two-asset portfolio in case of imprecise present value being described as a triangular fuzzy number. Fuzzy expected return rate of the portfolio and assessments of uncertainty and imprecision risk will be appointed. Thus, a problem of revenue maximization will be introduced.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 140-150
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Behawioralna wartość bieżąca w postaci skierowanych liczb rozmytych
    Behavioural present value in terms of ordered fuzzy numbers
    Autorzy:
    Łyczkowska-Hanćkowiak, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/955233.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    behavioural finance
    present value
    ordered fuzzy number
    behawioralne finanse
    wartość bieżąca
    skierowana liczba rozmyta
    Opis:
    Punktem wyjścia tych rozważań jest behawioralna wartość bieżąca (BPV) zdefiniowana jako dodatnia L-R liczba rozmyta. W tej pracy informacje opisane za pomocą BPV zostały uzupełnione o subiektywną prognozę zwrotu trendu ceny rynkowej. Prognozę tę zaimplementowano w modelu BPV jako zwrot dodatniej liczby rozmytej. Posłużono się tutaj poniższymi zasadami zapisu domniemanego zwrotu trendu. 1. Domniemanie wzrostu wartości ceny zapisujemy za pomocą dodatniej orientacji liczby rozmytej. 2. Domniemanie spadku wartości ceny zapisujemy za pomocą ujemnej orientacji liczby rozmytej. W ten sposób BPV została przedstawiona jako rozmyta liczba skierowana. Tak określoną BPV zastosowano do wyznaczenia stopy zwrotu. Przy oczywistym założeniu, że wartość przyszła jest zmienną losową, wyznaczona stopa zwrotu została opisana jako skierowany, rozmyty zbiór probabilistyczny. Na koniec dowiedziono, że stopa zwrotu wykazuje zwrot przeciwny do zwrotu BPV, co jest zgodne z teorią finansów.
    The starting point for our discussion is behavioural present value defined as a positive L-R fuzzy number. In this paper, the information described by means of BPV is supplemented with a subjective forecast of the orientation of the market price trend. The forecast is implemented in the BPV model as an orientation of the positive fuzzy number. The following rules of recording the alleged orientation of the trend are used: 1. Presumption of market price increase is described as positive orientation of fuzzy number. 2. Presumption of market price decrease is described as negative orientation of fuzzy number. In this way, BPV is presented as an ordered fuzzy number. Thus defined BPV is used to determine the rate of return. With the obvious assumption that the future value is a random variable, the determined rate of return is described as an ordered fuzzy probabilistic set. Finally, it is shown that the return rate reveals an orientation opposite to the orientation of BPV, which is consistent with the theory of finance.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2017, 3(87); 122-137
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zorientowana behawioralna wartość bieżąca portfela dwuskładnikowego – studium przypadku
    Oriented behavioural present value of two-assets portfolio – a case study
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Łyczkowska-Hanćkowiak, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586744.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Behawioralne finanse
    Skierowana liczba rozmyta
    Wartość bieżąca
    Behavioural finance
    Ordered fuzzy number
    Present value
    Opis:
    Przedmiotem rozważań jest wprowadzona przez Piaseckiego behawioralna wartość bieżąca (BPV) odzwierciedlająca wpływ wybranych czynników behawioralnych na nieprecyzyjną ocenę wartości bieżącej. Pierwotnym modelem formalnym BPV była liczba rozmyta. Łyczkowska-Hanćkowiak zaproponowała i uzasadniła nadanie BPV orientacji. W ten sposób BPV została reprezentowana za pomocą skierowanych liczb rozmytych. Głównym celem tej pracy jest wyznaczenie zorientowanej BPV dwuskładnikowego portfela. Uzyskany wynik został uogólniony do przypadku portfela wieloskładnikowego.
    The subject of considerations is Piasecki’s behavioural present value (BPV), which describes the influence of selected behavioural factors on the imprecise evaluation of present value. The original formal model of BPV was a fuzzy number. Łyczkowska- -Hanćkowiak has proposed and justified the designation of BPV orientation. In this way BPV was represented by ordered fuzzy number. The main purpose of this work is to designate the oriented BPV of two-assets portfolio. Obtained results are generalized to the case of multi-assets portfolio.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 353; 33-47
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ordered fuzzy numbers approach to an investment project evaluation
    Autorzy:
    Kosiński, W. K.
    Kosiński, W.
    Kościeński, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/407433.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    internal rate of return
    IRR
    net present value
    NPV
    Ordered Fuzzy Number
    OFN
    root of fuzzy polynomial
    defuzzification functional
    Opis:
    Aim of the paper is to propose a new tool for a decision supporting system concerning the financial project evaluation. It is based on the determination of the internal rate of return (IRR) of a investment project in which all expenditure and anticipated incomes are vague, and described by Ordered Fuzzy Numbers (OFNs). It means that the probabilistic approach is neglected in this paper and the use of the well developed arithmetics of OFNs is made to find a positive fuzzy root of a fuzzy polynomial representing the fuzzy net present value of the project. Since in the space of OFNs a partial order relation is defined together with a number of defuzzification functionals, the authors can construct a decision support system for investors helping them in acceptance procedure of most profitable investment projects.
    Źródło:
    Management and Production Engineering Review; 2013, 4, 2; 50-62
    2080-8208
    2082-1344
    Pojawia się w:
    Management and Production Engineering Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The portfolio problem with present value modelled by a discrete trapezoidal fuzzy number
    Autorzy:
    Piasecki, K.
    Siwek, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/406597.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
    Tematy:
    portfolio
    present value
    discrete trapezoidal fuzzy number
    discount factor
    wartość aktualna
    dyskretna liczba rozmyta
    współczynnik dyskontowy
    Opis:
    A multi-asset portfolio in the case of its present value estimated by a discrete trapezoidal fuzzy number has been assessed. The benefits of owning a security have been evaluated according to an expected fuzzy discount factor. The ambiguity risk has been assessed by an energy measure and indistinctness risk has been evaluated by Kosko’s entropy measure. The relationship between the expected fuzzy discount factor for a portfolio and the expected fuzzy discount factors for its components has been derived. An analogous relationship between the values of the energy measure has been presented. The model has been illustrated by means of a profound numerical case study.
    Źródło:
    Operations Research and Decisions; 2018, 28, 1; 57-74
    2081-8858
    2391-6060
    Pojawia się w:
    Operations Research and Decisions
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Świece japońskie jako model składników portfela finansowego
    Japanese candles as a model of components of financial portfolio
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Łyczkowska-Hanćkowiak, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/581646.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    świeca japońska
    skierowana liczba rozmyta
    portfel
    wartość bieżąca
    Japanese candle
    ordered fuzzy number
    portfolio
    present value
    Opis:
    Głównym celem tej pracy jest wskazanie możliwości zastosowania świec japońskich w analizie portfelowej. W literaturze przedmiotu znajdujemy już opisy świecy japońskiej za pomocą skierowanej liczby rozmytej. W przedstawianym artykule jeden z tych modeli świecy został wykorzystany jako oszacowanie nieprecyzyjne określonej wartości bieżącej. Zastosowany model opisu świecy japońskiej został jednoznacznie określony. W ten sposób wartość bieżąca pojedynczego instrumentu finansowego jest dana jako skierowana liczba rozmyta. Wykorzystano tutaj zrewidowaną definicję skierowanej liczby rozmytej. Zorientowana wartość bieżąca portfela jest przedstawiona jako liniowa kombinacja świec japońskich składników portfela. Dzięki takiemu ujęciu portfela aktywów finansowych pokazano możliwość zastosowania świec japońskich do analizy portfelowej. W podsumowaniu wskazano na istniejące zorientowane rozmyte indeksy finansowe mogące znaleźć zastosowanie w tak ujętej analizie portfelowej.
    The main purpose of this work is to show the possibility of using Japanese candles in portfolio analysis. In the subject literature, we already have descriptions of a Japanese candle using the ordered fuzzy number. In this article, one of these candle models is used as an estimation of an imprecisely determined present value. The applied model description of a Japanese candle has been explicitly defined. In this way, the present value of an individual financial instrument is given as the ordered fuzzy number. The revised definition of the ordered fuzzy number has been used here. The oriented present value of the portfolio is presented as a linear combination of Japanese candles that are components of this portfolio. Thanks to this approach to the financial assets portfolio, the possibility of using of Japanese candles for portfolio analysis is shown.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 368-378
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Oczekiwana stopa zwrotu wyznaczona jako skierowana liczba rozmyta
    Expected return rate determined as oriented fuzzy number
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591921.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Nieprecyzyjność
    Skierowana liczba rozmyta
    Stopa zwrotu
    Wartość bieżąca
    Imprecision
    Ordered fuzzy number
    Present value
    Return rate
    Opis:
    Punktem wyjścia do naszych rozważań jest wartość bieżąca (PV) zdefiniowana jako dodatnia L-R liczba rozmyta. W tej pracy informacje opisane za pomocą tak wyznaczonej PV zostały uzupełnione o subiektywną prognozę zwrotu trendu ceny rynkowej. Prognoza ta została implementowana w proponowanym modelu PV jako orientacja liczby rozmytej. W ten sposób PV została przedstawiona jako skierowana rozmyta liczba. Tak określoną PV zastosowano do wyznaczenia stopy zwrotu. Przy oczywistym założeniu, że wartość przyszła jest zmienną losową, wyznaczona stopa zwrotu została opisana jako skierowana zmienna losowa. Na koniec wyznaczono oczekiwaną stopę zwrotu.
    The starting point for our discussion is the present value (PV) is defined as a positive L-R fuzzy number. In this paper the information described by the sodetermined PV is supplemented with a subjective forecast of the sense of the trend of the market price. This forecast is implemented in the proposed model of PV, as the orientation of fuzzy numbers. In this way, PV is presented as ordered fuzzy number. So specified PV is used to determine the return rate. With the obvious assumption that the future value is a random variable, determined return rate is described as ordered random variable. At the end the expected return rate is determined.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 71-85
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Oczekiwana stopa zwrotu z portfela finansowego – przypadek trójkątnych rozmytych wartości bieżących
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610127.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    financial portfolio
    present value
    fuzzy number
    return rate
    portfel finansowy
    wartość bieżąca
    liczba rozmyta
    stopa zwrotu
    Opis:
    The main aim of this article is to present an uncomplicated method of estimating return rate on a portfolio of securities with Present Values presented as triangular fuzzy numbers. Determined return rates on the securities are not triangular fuzzy numbers. Despite this, we achieved a solution that is based on the arithmetic of triangular fuzzy numbers. The whole considerations are illustrated by a numerical example.
    Głównym celem artykułu jest przedstawienie nieskomplikowanej metody szacowania stopy zwrotu z portfela instrumentów finansowych o wartościach bieżących przedstawionych jako trójkątne liczby rozmyte. Wyznaczone stopy zwrotu z poszczególnych składników nie są trójkątnymi liczbami rozmytymi. Pomimo tego uzyskano takie rozwiązanie, które bazuje na arytmetyce trójkątnych liczb rozmytych. Całość rozważań zilustrowano przykładem numerycznym.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    O stopie zwrotu oszacowanej przez intuicyjny rozmyty zbiór probabilistyczny
    On Return Rate Estimated by Intuitionistic Fuzzy Probabilistic Set
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586418.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Intuicyjny zbiór rozmyty
    Nieprecyzyjna wartość bieżąca
    Stopa zwrotu
    Imprecise present value
    Intuitionistic fuzzy set
    Return rate
    Opis:
    Rozważana jest stopa zwrotu, zdefiniowana jako rosnąca funkcja wartości przyszłej i malejąca funkcja wartości bieżącej. Niepewna wartość przyszła opisana jest za pomocą zmiennej losowej. Nieprecyzyjna wartość bieżąca jest reprezentowana przez intuicyjny zbiór rozmyty. Wtedy, zgodnie z uogólnioną zasadą rozszerzenia Zadeha, stopa zwrotu jest wyznaczona jako intuicyjny rozmyty zbiór probabilistyczny. Wyznaczona jest intuicyjna rozmyta oczekiwana stopa zwrotu oraz czterowymiarowy obraz ryzyka obarczającego tę stopę. W Dodatku zaprezentowano narzędzia formalne stosowane do opisu ryzyka.
    The return rate is determined here by present value given as intuitionistic fuzzy subset and by anticipated future value given as a random variable. In this way using the Zadeh’s extension principle, we obtain return rate described by an intuitionistic fuzzy probabilistic set. For this case expected return rate is calculated as an intuitionistic fuzzy subset in the real line. Four-dimensional risk image is introduced. In the Appendix we discuss formal tools which are applied for describing risk.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 248; 195-205
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rozmyta wartość bieżąca – próba ujęcia aksjomatycznego
    Fuzzy present value – an attempt to axiomatic approach
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587552.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Addytywność wartości bieżącej
    Liczba rozmyta
    Pierwsze prawo Gossena
    Użyteczność zdyskontowana
    Wartość bieżąca
    Zasada dywersyfikacji
    Additivity of present value
    Diversification rule
    Fuzzy number
    Present value
    Temporal utility
    The First Gossen’s Law
    Opis:
    Przedmiotem rozważań jest wartość bieżąca, określona jako zdyskontowana użyteczność przepływów finansowych. Zakładamy tutaj dodatkowo, że: 1 użyteczność bieżącej płatności jest równa jej wartości nominalnej; 2 użyteczność jest nieparzystą funkcją wartości nominalnej płatności. Taka definicja aksjomatyczna wartości bieżącej jest uogólniona do przypadku, w którym wartość bieżąca jest równa liczbie rozmytej. Addytywność wartości bieżącej, efekt dywersyfikacji ryzyka i pierwsze prawo Gossena także były rozważane.
    The subject of considerations is the present value defined as the discounted utility of cash flow. We assume here also that: 1° the utility of current payment is equal to its nominal value; 2° the utility is odd function of payment nominal value. This axiomatic definition of present value is generalized to the case in which present value is equal to fuzzy number. Additivity of present value, diversification rule and The First Gossen’s Law are also taken into account.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 70-79
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfel wieloskładnikowy z trapezoidalnymi rozmytymi wartościami bieżącymi
    Multi-asset portfolio with trapezoidal fuzzy present values
    Autorzy:
    Piasecki, Krzysztof
    Siwek, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/964847.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    portfel wieloskładnikowy
    wartość bieżąca
    trapezoidalna liczba rozmyta
    czynnik dyskontowy
    multi-asset portfolio
    present value
    trapezoidal fuzzy number
    discount factor
    Opis:
    The main purpose of the following paper is to present characteristics of a multi-asset portfolio in case of present values of composing financial instruments being modelled by a trapezoidal fuzzy number. Throughout the analysis a fuzzy expected discount factor and imprecision risk assessments are calculated. Thanks to that, there arises a possibility to describe the influence of portfolio diversification on imprecision risk. Presented theoretical inference and obtained conclusions are supported by numerical example.
    Głównym celem niniejszego artykułu jest przedstawienie charakterystycznych cech portfela wieloskładnikowego w przypadku, kiedy bieżące wartości składników portfela są trapezoidalnymi liczbami rozmytymi. W ramach analizy portfelowej jest wyznaczany rozmyty oczekiwany czynnik dyskonta i oceny ryzyka nieprecyzyjności. Dzięki temu pojawia się możliwość opisania wpływu dywersyfikacji portfela na ryzyko nieprecyzyjności. Przedstawione teoretyczne rozważania i uzyskane wnioski są poparte przykładem liczbowym.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2018, 65, 2; 183-199
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Fuzzy calculus with aplications
    Autorzy:
    Chwastyk, Anna
    Kosiński, Witold
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/748465.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Matematyczne
    Tematy:
    ordered fuzzy numbers, partial order relations, defuzzification functionals, man- agement of supply, net present value (NPV), internal rate of return (IRR)
    Opis:
    The aim of the artile is presenting the current state of ordered fuzzy numbers development. New model of fuzzy number was invented in 2002 to overcome drawbacks of classical (convex) fuzzy numbers. Two problems of management accounting are considered. The first relates to the management of supply and determining the optimal size of a delivery from outside, which minimalize total costs, when unit costs of delivery and storage are fuzzy. The second problem is related to determination of Internal Rate of Return (IRR) for investments in which the value of cash flow are not specified accurately. Key words and phrases: ordered fuzzy numbers, partial order relations, defuzzification functionals, management of supply, net present value (NPV), internal rate of return (IRR).
    Źródło:
    Mathematica Applicanda; 2013, 41, 1
    1730-2668
    2299-4009
    Pojawia się w:
    Mathematica Applicanda
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-18 z 18

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies