Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "extreme value" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 37
Tytuł:
Extreme Value Distributions and Robust Estimation
Rozklady wartości ekstremalnych a estymacja odporna
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906304.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Extreme value theory
Extreme value distributions
Robust estimation
M-estimator
Opis:
Modele stochastyczne są istotne dla zastosowań w finansach czy w ubezpieczeniach. Statystyczne metody estymacji parametrycznej wykorzystywane najczęściej do wyznaczania parametrów modeli to metoda największej wiarygodności lub MNK. Metody te dają optymalne oszacowania modeli, jednakże odchylenia obserwowanych wartości w kalibrowanym modelu mogą zachwiać dobre własności estymatorów. Przedstawimy pewne aspekty estymacji odpornej w kontekście rozkładów wartości ekstremalnych. Podejmiemy dyskusję metodologicznych aspektów zagadnienia pokazując, jak estymatory odporne wpływają na jakość analiz z wykorzystaniem rozkładów wartości ekstremalnych poprzez informacje o obserwacjach wpływowych.
In parametric statistics estimators such as maximum likelihood or OLS typically estimate stochastic models, which play an important role in finance and insurance. These methods are generally optimal for an assumed reference model. Slight deviations from the assumed model may easy destroy the good statistical properties of the estimator. We present some aspects related to robust estimation in the context of extreme value theory (ETV). We discuss some methodological aspects how robust methods can improve the quality of extreme value theory data analysis by providing information on influential observations.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 228
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ANALYSIS OF TAIL DEPENDENCE STRUCTURE IN GLOBAL FINANCIAL MARKETS
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453461.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
tail-dependence
extremes
extreme value theory
copula
Opis:
The identification of tail (in)dependencies has drawn major attention in empirical financial studies. We concern on the structure of dependence which refers to dependence as symmetric or asymmetric, tail-dependent or tail-independent. We present the proper procedure of analysis dependence structure between some financial instruments. Our empirical results demonstrate different tail dependence structures underlying various global financial markets.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 174-182
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Comparison of Block Maxima and Peaks Over Threshold Value-at-Risk models for market risk in various economic conditions
Autorzy:
Szubzda, Filip
Chlebus, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356736.pdf
Data publikacji:
2020-03-20
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
Value-at-Risk
extreme value theory
forecasting
market risk
Opis:
The aim of the presented study was to assess the quality of VaR forecasts in various states of the economic situation. Two approaches based on the extreme value theory were compared: Block Maxima and the Peaks Over Threshold. Forecasts were made on the daily closing prices of 10 major indices in European countries, divided into two groups: emerging countries (Bulgaria, Czech Republic, Lithuania, Latvia, Poland, Slovakia and Hungary) and developed countries (England, France and Germany). Three states of economic situation were analysed: the pre-crisis (2007), the crisis (2008) and the post-crisis (2009) period as out-of-sample. The main conclusion obtained is the too slow process of adapting static EVT-based forecasts to market movements. While in the pre-crisis period the results were satisfactory, in the period of crisis VaR forecasts were too often exceeded.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2019, 6, 53; 70 - 85
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Estimating the extremal index through the tail dependence concept
Autorzy:
Ferreira, Marta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/729770.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Tematy:
extreme value theory
extremal index
tail dependence coefficient
Opis:
The extremal index Θ is an important parameter in extreme value analysis when extending results from independent and identically distributed sequences to stationary ones. A connection between the extremal index and the tail dependence coefficient allows the introduction of new estimators. The proposed ones are easy to compute and we analyze their performance through a simulation study. Comparisons with other existing methods are also presented. Case studies within environment are considered in the end.
Źródło:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2015, 35, 1-2; 61-74
1509-9423
Pojawia się w:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An asymptotically unbiased moment estimator of a negative extreme value index
Autorzy:
Caeiro, Frederico
Gomes, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/729970.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Tematy:
extreme value index
semi-parametric estimation
moment estimator
Opis:
In this paper we consider a new class of consistent semi-parametric estimators of a negative extreme value index, based on the set of the k largest observations. This class of estimators depends on a control or tuning parameter, which enables us to have access to an estimator with a null second-order component of asymptotic bias, and with a rather interesting mean squared error, as a function of k. We study the consistency and asymptotic normality of the proposed estimators. Their finite sample behaviour is obtained through Monte Carlo simulation.
Źródło:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2010, 30, 1; 5-19
1509-9423
Pojawia się w:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Estimation of the distortion risk premium for heavy-tailed losses under serial dependence
Autorzy:
Ouadjed, H.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/255423.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
extreme value theory
mixing processes
tail index estimation
Opis:
In the actuarial literature, many authors have studied estimation of the reinsurance premium for heavy tailed i.i.d. sequences, especially for the Proportional Hazard (PH) due to Wang. The main aim of this paper is to extend this estimation for heavy tailed dependent sequences satisfying some mixing dependence structure. In this study we prove that the new estimator is asymptotically normal. The behavior of the estimator is examined using simulation for MA(1) process. Keywords: extreme value theory, mixing processes, tail index estimation.
Źródło:
Opuscula Mathematica; 2018, 38, 6; 871-882
1232-9274
2300-6919
Pojawia się w:
Opuscula Mathematica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Testing for tail independence in extreme value models – application on polish stock exchange
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/657950.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
extreme-value theory (EVT)
copula
test for independence
Opis:
Określanie stopnia zależności między aktywami jest niezbędne w wielu obszarach rynku finansowego. Koncepcja zależności w ogonie rozkładu stanowi obecny trend w ocenie siły ekstremalnych zależności. Przeprowadzona została analiza zależności w ogonie rozkładu na podstawie stóp zwrotu wybranych spółek polskiej giełdy oraz analiza porównawcza wybranych testów niezależności: Neyman-Pearson i Kolmogorov-Smirnov. Celem pracy jest uwypuklenie potrzeby uwzględniania zagadnienia określania zależności w ogonach rozkładu stop zwrotu składników portfela w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2011, 255
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On the tail index estimation of an autoregressive Pareto process
Autorzy:
Ferreira, Marta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/729838.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Tematy:
extreme value theory
autoregressive processes
tail index estimation
Opis:
In this paper we consider an autoregressive Pareto process which can be used as an alternative to heavy tailed MARMA. We focus on the tail behavior and prove that the tail empirical quantile function can be approximated by a Gaussian process. This result allows to derive a class of consistent and asymptotically normal estimators for the shape parameter. We will see through simulation that the usual estimation procedure based on an i.i.d. setting may fall short of the desired precision.
Źródło:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2013, 33, 1-2; 65-77
1509-9423
Pojawia się w:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Extremal behaviour of stationary processes: the calibration technique in the extremal index estimation
Autorzy:
Gomes, D.
Neves, Maria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/729972.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Tematy:
extreme value
stationary sequences
extremal index
estimation
calibration technique
Opis:
Classical extreme value methods were derived when the underlying process is assumed to be a sequence of independent random variables. However when observations are taken along the time and/or the space the independence is an unrealistic assumption. A parameter that arises in this situation, characterizing the degree of local dependence in the extremes of a stationary series, is the extremal index, θ. In several areas such as hydrology, telecommunications, finance and environment, for example, the dependence between successive observations is observed so large values tend to occur in clusters. The extremal index is a quantity which, in an intuitive way, allows one to characterise the relationship between the dependence structure of the data and their extremal behaviour. Several estimators have been studied in the literature, but they endure a problem that usually appears in semiparametric estimators - a strong dependence on the high level uₙ, with an increasing bias and a decreasing variance as the threshold decreases. The calibration technique (Scheffé, 1973) is here considered as a procedure of controlling the bias of an estimator. It also leads to the construction of confidence intervals for the extremal index. A simulation study was performed for a stationary sequence and two sets of stationary data are under study for applying this technique.
Źródło:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2010, 30, 1; 21-33
1509-9423
Pojawia się w:
Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A new method for computing the reliability of composite systems
Autorzy:
Karbasian, M.
Mahdavi, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2069599.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Uniwersytet Morski w Gdyni. Polskie Towarzystwo Bezpieczeństwa i Niezawodności
Tematy:
reliability
extreme value
parallel structures
series model
life distribution
Opis:
This paper tries to represent a new method for computing the reliability of a system, which is arranged in series or parallel model. In this method we estimate life distribution function of whole system using the asymptotic Extreme Value (EV) distribution of Type I, or Gumbel theory. We use EV distribution in minimal mode, for estimate the life distribution function of series system and maximal mode for parallel system. All parameters also are estimated by Moments method. Reliability function and failure (hazard) rate and p-th percentile point of each function are determined. Other important indexes such as Mean Time to Failure (MTTF), Mean Time to repair (MTTR), for non-repairable and renewal systems in both of series and parallel structures will be computed.
Źródło:
Journal of Polish Safety and Reliability Association; 2007, 1; 199--203
2084-5316
Pojawia się w:
Journal of Polish Safety and Reliability Association
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelling extreme market risk of polish banks’ debt instruments’ portfolios
Autorzy:
Łupiński, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425276.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
market risk
Value at Risk
Expected Tail Loss
Extreme Value Theory
Opis:
The main goal of this article is to present extreme market risk evaluation methods which go beyond the standard Value at Risk methodology. Two main approaches: Expected Tail Loss (ETL) and Extreme Value Theory (EVT) are presented and then applied to simulate interest risk stemming from government debt portfolio held by Polish banks. The two methods seem to be very useful to estimate real market risk exposures during the times of distress on the financial markets.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 3(41); 113-130
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Information Geometry of Frechet Distributions
Autorzy:
Arwini, Khadiga Ali
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1030590.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:
Frechet distribution
extreme value distributions
information geometry
statistical manifold
Opis:
Using the Fisher information matrix (FIM) as a Riemannian metric, the family of Frechet distributions determines a two dimensional Riemannian manifold. In this paper we illustrates the information geometry of the Frechet space, and derive the α-geometry as; α-connections, α-curvature tensor, α-Ricci curvature with its eigenvalues and eigenvectors, α-sectional curvature, α-mean curvature, and α-scalar curvature, where we show that Frechet space has a constant α-scalar curvature. The special case where α = 0 corresponds to the geometry induced by the Levi-Civita connection. In addition, we consider three special cases of Frechet distributions as submanifolds with dimension one, and discuss their geometrical structures, then we prove that one of these submanifolds is an isometric isomorph of the exponential manifold, which is important in stochastic process since exponential distributions represent intervals between events for Poisson processes. After that, we introduce log-Frechet distributions, and show that this family of distributions determines a Riemannian 2-manifold which is isometric with the origin manifold. Finally, an explicit expressions for some distances in Frechet space are obtained as, Kullback-Leibler distance, and J-divergence.
Źródło:
World Scientific News; 2020, 144; 296-312
2392-2192
Pojawia się w:
World Scientific News
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On the Use of the Extreme Value Distribution in Monitoring Production Processes
O wykorzystaniu rozkładu wartości ekstremalnych w monitorowaniu procesów
Autorzy:
Kończak, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904815.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
process control
extreme value distribution
Gumbel distribution
Monte Carlo
Opis:
In many statistical applications the main point of interest is estimating some population central characteristic such as the mean or the median. The Shewhart’s control chart X is based on monitoring the average process level. However, in some areas the main interest is based on estimating the maximum or the minimum. The proposal of the monitoring processes based on the properties of the Gumbel distribution is presented in the paper. The properties of the proposed method have been analyzed in the Monte Carlo study.
Klasyczne metody pozwalające na monitorowanie poziomu przeciętnego procesów produkcyjnych odwołują się zwykle do założenia normalności rozkładu badanej zmiennej i niezależności kolejnych pomiarów. W wielu analizach statystycznych interesująca jest ocena poziomu przeciętnego badanej charakterystyki. Tak jest np. przy monitorowaniu procesów z wykorzystaniem karty kontrolnej X . Jednak w wielu zastosowaniach może być interesująca ocena wielkości maksymalnych lub minimalnych. W artykule przedstawiono propozycję wykorzystania własności rozkładu wartości ekstremalnych w monitorowaniu procesów. Rozważania teoretyczne zostały uzupełnione analizami symulacyjnymi własności proponowanej metody.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 286
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On improved estimation of the extreme value index with the use of a shifted Hill’s estimator
Autorzy:
Stachura, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/583327.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
extreme value index
Pareto distribution
shifted Hill’s estimator
Opis:
The importance of the heavy-tail phenomenon, and as well as, limitations of methods used to detect and measure this phenomenon, are sustaining incessant progress in the area of extreme value index estimation (EVI). Therefore, the paper is devoted to illumi-nate possibility of making the Hill’s estimator to be shift-invariant, so that unintended mis-estimating of the EVI may be reduced. The paper confronts the original Hill’s approach with Aban and Meerschaert’s [2001] ideas, which are, in addition, adopted, and modified by the author. Thus, the three estimation approaches are compared, and their accuracy is assessed by a simulation study. It occurs that in the Pareto distribution case, the best estimates, amongst the considered, seem to be the ones proposed by the author and based on a proper choice of the sample shift. In general, the present study elucidates clear advantages of the shift-invariance approach over the original Hill’s estimator.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 482; 252-260
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modeling extreme mortality risk
Modelowanie ekstremalnego ryzyka umieralności
Autorzy:
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591982.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Extreme risk
Extreme value theory
Mortality
Ekstremalne ryzyko
Teoria wartości ekstremalnych
Umieralność
Opis:
The main aim of the paper is presentation some key aspects in modeling extreme mortality risk. We make a review and discuss measures of extreme mortality risk. Besides, we use approach proposed by J.M. Bravo et al. [2012], that is focused on using EVT to model the statistical behaviour of mortality rates over a given high threshold age. Insurers and reinsurers are interested in assessing the risk exposure to extreme mortality risk.
Celem niniejszej pracy jest przedstawienie kluczowych aspektów w modelowaniu ekstremalnego ryzyka umieralności. Przedstawiamy dwa podejścia pomiaru ryzyka. Po pierwsze, dyskutujemy miary ryzyka ekstremalnego, które są wykorzystywane w pomiarze ryzyka umieralności. Po drugie, przedstawiamy podejście zaproponowane przez J.M. Bravo i innych [2012], polegające na wykorzystaniu EVT do modelowania umieralności powyżej pewnego wieku. Oceną ekstremalnego ryzyka umieralności są zainteresowani ubezpieczyciele i reasekuratorzy.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 288; 33-46
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 37

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies