The main goal of this article is to present extreme market risk evaluation methods
which go beyond the standard Value at Risk methodology. Two main approaches: Expected
Tail Loss (ETL) and Extreme Value Theory (EVT) are presented and then applied to simulate
interest risk stemming from government debt portfolio held by Polish banks. The two methods
seem to be very useful to estimate real market risk exposures during the times of distress on
the financial markets.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00