Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Copula" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 65
Tytuł:
State-of-the-art in modeling nonlinear dependence among many random variables with copulas and application to financial indexes
Autorzy:
Bacigál, T.
Komorníková, Magdaléna
Komorník, Jozef
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/385191.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Sieć Badawcza Łukasiewicz - Przemysłowy Instytut Automatyki i Pomiarów
Tematy:
dependence
copula
elliptically contoured distribution
vine copula
factor copula
hierarchical Archimedean copula
international financial market indexes
Opis:
In this paper, we focus our attention on multi– dimensional copula models for returns of the indexes of selected prominent international financial markets. Our modeling results, based on elliptic copulas, 7‐ dimensional hierarchical Archimedean copulas, vine co‐ pulas and factor copulas demonstrate a dominant role of the SPX index among the considered major stock indexes (mainly at the first tree of the optimal vine copulas). Some interesting weaker conditional dependencies can be de‐ tected at it’s highest trees. Interestingly, while global op‐ timal model (for the whole period of 277 months) belong to the Factor FDG copulas class, the optimal local models can be found (with very minor differences in the values of GoF test statistic) in the classes of Factor FDG and hier‐ archical Archimedean copulas. The dominance of these models is most striking over the interval of the financial market crisis, where the quality of the best Student class model was providing a substantially poorer fit.
Źródło:
Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems; 2019, 13, 3; 84-91
1897-8649
2080-2145
Pojawia się w:
Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Formalne porównanie modeli Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) dla subindeksów indeksu WIG
Formal Comparison of Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) Models for Sub-Indices of the Stock Index WIG
Autorzy:
Mokrzycka, Justyna
Pajor, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1050530.pdf
Data publikacji:
2016-06-30
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
kopula
model Copula-AR-GARCH
bayesowskie porównanie modeli
Copula
Copula-AR-GARCH model
Bayesian model comparison
Opis:
Kopule stały się jednym z popularnych narzędzi modelowania zależności między szeregami czasowymi, pochodzącymi z rynków finansowych. Głównym celem pracy jest formalne, bayesowskie porównanie mocy wyjaśniającej dwuwymiarowych modeli Copula-AR-GARCH, różniących się strukturą zależności warunkowych, opisaną przez poszczególne kopule. Dla porównania dokonano również estymacji modeli Copula-AR-GARCH metodą największej wiarygodności, a następnie zbudowano ranking modeli na podstawie kryteriów informacyjnych Akaikego (AIC) oraz Schwarza (BIC). Modele CopulaAR-GARCH zostały wykorzystane do opisu zmienności i zależności dziennych stóp zwrotu subindeksów indeksu WIG. Wyniki wskazały na dużą przydatność bardzo prostych i nieformalnych metod porównywania modeli Copula-AR-GARCH. Dla sześciu par szeregów czasowych rankingi modeli uzyskane metodami formalnymi (w ujęciu bayesowskim) i metodami ad hoc (poprzez AIC i BIC) okazały się bardzo zbliżone, a w wielu przypadkach identyczne.
Copulas have become one of most popular tools used in modelling the dependencies among financial time series. The main aim of the paper is to formally assess the relative explanatory power of competing bivariate Copula-AR-GARCH models, which differ in assumptions on the conditional dependence structure represented by particular copulas. For the sake of comparison the Copula-AR-GARCH models are estimated using the maximum likelihood method, and next they are informally compared and ranked according to the values of the Akaike (AIC) and of the Schwarz (BIC) information criteria. We apply these tools to the daily growth rates of four sub-indices of the stock index WIG published by the Warsaw Stock Exchange. Our results indicate that the informal use of the information criteria (AIC or BIC) leads to very similar ranks of models as compared to those obtained by the use of the formal Bayesian model comparison.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2016, 63, 2; 123-148
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
O wyborze metody estymacji wartości zagrożonejna przykładzie portfela narażonego na ryzykozmian kursów USD/PLN i EUR/PLN
About the choice of method for estimation on the basis of the portfolio exposed to the risk of fixed rates fluctuations for USD/PLN and EUR/PLN
Autorzy:
Stryjek, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/541203.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Tematy:
wartość zagrożona
Value at Risk
VaR
kopula
metoda kowariancji
metoda historyczna
kopula Claytona
kopula Franka
kopula Ali-Mikhail-Haqa
copula
covariance method
historical method
Clayton copula
Frank copula
Ali-Mikhail-Haq copula
Opis:
W artykule rozważany jest problem wyboru optymalnej metody szacowania wartości zagrożonej. Na przykładzie portfela narażonego na ryzyko zmiany kursów USD/PLN i EUR/PLN pokazane jest, że średni poziom VaR w okresie testowym lub średnia z kwadratów odchyleń od rzeczywistych zysków i strat portfela w tym okresie mogą być użyte jako dodatkowe kryterium wyboru metody estymacji VaR. W badaniu porównywane były następujące metody estymacji VaR: metoda kowariancji, metoda historyczna oraz metody symulacyjne z wykorzystaniem kopuli Claytona, Franka i Ali-Mikhail-Haqa. Przy tym w metodach symulacyjnych w części przypadków użyto estymacji metodą minimalnej odległości Cramera von Mises równolegle z typowym sposobem estymacji parametru kopuli, tj. metodą największej wiarygodności.
In the paper we investigate the problem of the optimal choice of the method for VaR estimation. On the basis of the portfolio exposed to the risk of fluctuations for USD/PLN and EUR/PLN fixed rates it is shown that the mean level of VaR or the mean squared error in the test period can be used as an additional criterion for choice of method for VaR estimation. The following VaR estimation methods were compared in the study: the covariance method, the historical method and the simulation methods based on the Clayton copula, the Frank copula and the Ali-Mikhail-Haq copula. Additionally, for the simulation methods in some cases the author uses the minimum distance estimation with Cramer von Mises distance function parallel to the standard way of the copula parameter estimation i.e. maximum likelihood estimation.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 2(34); 393-408
1643-7772
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The role of the dative in the Macedonian dative‑predicative structures
Autorzy:
Mitkovska, Liljana
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2084458.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
dative
copula
predicative
experiencer
subjectification
Opis:
In this article, we look at the subjectless sentences with a copula, non‑verbal part of the predicate and a dative constituent. We call them ‘dative‑predicative structures’ (DPS). They express a state or attitude towards a certain situation from the dative referent’s perspective. The main goal is to determine the role of the dative in the semantic and pragmatic features of the construction. There are four types of lexemes used in the predicative position in DPS. They are related to the three types of situations that are expressed: direct involvement, indirect involvement and external observation. The comparison of the DPS with the corresponding constructions without a dative argument (predicative structures – PS) shows that the dative introduces a subjective tone which softens the claim. This is especially evident in the third type of meaning, where judgement and assessment is expressed. In that respect Macedonian shows similar tendencies as Serbian and Slovenian: DPS is expanding more for expressing assessment of the situation, and less for characterizing the current situation.
Źródło:
Rocznik Slawistyczny; 2021, 70; 87-100
0080-3588
Pojawia się w:
Rocznik Slawistyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
What does it take to be a copula?
Autorzy:
Dalmi, Gréte
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1152523.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
zero copula
alternative trigger
scope ambiguities
Opis:
This paper argues that copular sentences without an overt copular predicate do project a VP with a phonologically null head, hence so-called “verbless” copular sentences are illusory. Data from Standard Arabic, Spanish, Maltese, Russian, Jamaican Creole, Finnish and Hungarian copular sentences are used to support this claim. It is also claimed here that variation between the habitual property vs. ad hoc property interpretations (traditionally called the individual level vs. stage level distinction) of non-verbal predicates found in copular sentences is closely related to the choice of the copula in multiple BE-system languages. Whilst the current accounts explain this variation by introducing an abstract aspectual operator or an incorporated abstract preposition in the functional layer of the copular predicate, the present proposal derives these interpretive differences from the presence or absence of an OPalt alternative state operator, which can bind the temporal variable of non-verbal predicates in two ways. Negation and temporal adverbials show scope ambiguity in copular sentences. They either take scope over the whole proposition or only over the non-verbal predicate. Such interpretive differences are demonstrated in Russian and Hungarian in Section 4 of this paper, however, they are taken to be valid cross-linguistically. These amibiguities cannot be explained under the “verbless copular sentence” account but fall out naturally from the “zero copula” analysis. The “alternative state” approach can be extended to dream narratives and other non-veridical contexts, which serve as alternative triggers. The existing analyses have nothing to say about such contexts.
Źródło:
Yearbook of the Poznań Linguistic Meeting; 2016, 2, 1
2449-7525
Pojawia się w:
Yearbook of the Poznań Linguistic Meeting
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
What does it take to be a copula?
Autorzy:
Dalmi, Gréte
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2135366.pdf
Data publikacji:
2016-08-01
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
zero copula
alternative trigger
scope ambiguities
Opis:
This paper argues that copular sentences without an overt copular predicate do project a VP with a phonologically null head, hence so-called “verbless” copular sentences are illusory. Data from Standard Arabic, Spanish, Maltese, Russian, Jamaican Creole, Finnish and Hungarian copular sentences are used to support this claim. It is also claimed here that variation between the habitual property vs. ad hoc property interpretations (traditionally called the individual level vs. stage level distinction) of non-verbal predicates found in copular sentences is closely related to the choice of the copula in multiple BE-system languages. Whilst the current accounts explain this variation by introducing an abstract aspectual operator or an incorporated abstract preposition in the functional layer of the copular predicate, the present proposal derives these interpretive differences from the presence or absence of an OPalt alternative state operator, which can bind the temporal variable of non-verbal predicates in two ways. Negation and temporal adverbials show scope ambiguity in copular sentences. They either take scope over the whole proposition or only over the non-verbal predicate. Such interpretive differences are demonstrated in Russian and Hungarian in Section 4 of this paper, however, they are taken to be valid cross-linguistically. These amibiguities cannot be explained under the “verbless copular sentence” account but fall out naturally from the “zero copula” analysis. The “alternative state” approach can be extended to dream narratives and other non-veridical contexts, which serve as alternative triggers. The existing analyses have nothing to say about such contexts.
Źródło:
Yearbook of the Poznań Linguistic Meeting; 2016, 2, 1; 1-28
2449-7525
Pojawia się w:
Yearbook of the Poznań Linguistic Meeting
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis and application of mechanical system reliability model based on copula function
Autorzy:
An, H.
Yin, H.
He, F.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/260570.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Politechnika Gdańska. Wydział Inżynierii Mechanicznej i Okrętownictwa
Tematy:
copula function
mechanical system reliability
model
Opis:
There is complicated correlations in mechanical system. By using the advantages of copula function to solve the related issues, this paper proposes the mechanical system reliability model based on copula function. And makes a detailed research for the serial and parallel mechanical system model and gets their reliability function respectively. Finally, the application research is carried out for serial mechanical system reliability model to prove its validity by example. Using Copula theory to make mechanical system reliability modeling and its expectation, studying the distribution of the random variables (marginal distribution) of the mechanical product’ life and associated structure of variables separately, can reduce the difficulty of multivariate probabilistic modeling and analysis to make the modeling and analysis process more clearly.
Źródło:
Polish Maritime Research; 2016, S 1; 187-191
1233-2585
Pojawia się w:
Polish Maritime Research
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Tail Dependence in Bivariate Distributions
Zależność w ogonie dla rozkładów dwuwymiarowych
Autorzy:
Jajuga, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905073.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
tail dependence
copula analysis
bivariate distribution
Opis:
W artykule rozpatrywany jest problem zależności w ogonie dla rozkładów dwuwymiarowych. Przedstawiono przegląd różnych podejść do analizowania tej zależności. Szczególna uwaga poświęcona została warunkowym współczynnikom korelacji oraz współczynnikom zależności w ogonie. Wskazano, jak te współczynniki mogą być analizowane za pomocą tzw. analizy połączeń.
In the paper the problem of tail dependence for bivariate data is considerod. The review of different approaches is given. The particular emphasis is put on the conditional correlation coefficients and tail dependence coefficients. It is shown how the latter can be analyzed through copula analysis.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 194
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Multivariate distributions in financial data analysis - applications in portfolio approach
Rozkłady wielowymiarowe w analizie danych finansowych - próba systematyzacji
Autorzy:
Jajuga, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906833.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
multivariate distributions
copula functions
portfolio theory
Opis:
The paper gives an attempt to systematize different problems in finance which can be solved by multivariate analysis. First of all, some theoretical remarks on multivariate distributions are given. Then, taxonomy of multivariate financial problems is provided.
W artykule przedstawiona jest próba systematyzacji różnych problemów finansowych, do rozwiązania których stosowane są metody analizy wielowymiarowej. Na wstępie podane są uwagi na temat rozkładów wielowymiarowych. Następnie proponowana jest taksonomia wielowymiarowych problemów finansowych.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 216
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ANALYSIS OF TAIL DEPENDENCE STRUCTURE IN GLOBAL FINANCIAL MARKETS
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Majewska, Justyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453461.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
tail-dependence
extremes
extreme value theory
copula
Opis:
The identification of tail (in)dependencies has drawn major attention in empirical financial studies. We concern on the structure of dependence which refers to dependence as symmetric or asymmetric, tail-dependent or tail-independent. We present the proper procedure of analysis dependence structure between some financial instruments. Our empirical results demonstrate different tail dependence structures underlying various global financial markets.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 174-182
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ zdarzeń ekstremalnych na wielkość ryzyka operacyjnego banku szacowanego metodą LDA wpływ zdarzeń ekstremalnych
The influence of extreme events upon the bank operational risk estimated by means of LDA method
Autorzy:
Szkutnik, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587326.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Copula
EVT
LDA
Ryzyko operacyjne
Operational risk
Opis:
Tematyka artykułu związana jest z problemem kwantyfikacji ryzyka operacyjnego w banku na bazie modelu LDA. Badanie przeprowadzone w artykule ma na celu ocenę skali narażenia na ryzyko operacyjne przy wykorzystaniu teorii wartości ekstremalnych w celu modelowania prawego ogona rozkładu dotkliwości strat. Artykuł porusza także problem dywersyfikacji ryzyka przy uwzględnieniu zależności pomiędzy różnymi przekrojami analitycznymi za pomocą funkcji copula. Podejście takie motywowane jest przeciwstawnymi propozycjami Komitetu Bazylejskiego ds. Nadzoru Finansowego pole-gającymi na sumowaniu indywidualnych wielkości VaR z poszczególnych przekrojów analitycznych. Wyniki prezentowane w pracy pozwalają na ocenę wpływu ekstremalnych zdarzeń na wielkość miary VaR szacowanej dla dwóch przekrojów analitycznych.
The subject of the article is related to quantification of operational risk in a bank on the basis of LDA model. The study carried out in the article aims at evaluation of the scale of operational risk with the use of theory of extreme values in modelling the right tail of loss severity distribution. The article deals also with the problem of risk diversification with the consideration of dependences among various analytical sections by means of copula functions. Such an approach is motivated by contrary suggestions of Basel Commitee in terms of Financial Supervision which consist in summing up individual Values at Risk out of particular analytical sections. The conclusions presented in the article allow to evaluate the influence of extreme events on VaR estimated for two analytical sections.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 220; 78-98
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
In Search of Hedges and Safe Havens in Global Financial Markets
Autorzy:
Wanat, Stanisław
Śmiech, Sławomir
Papież, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/465669.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
market regimes
clustering methods
copula
DCC-GARCH
Opis:
The aim of the paper is to search for hedges and safe havens within three instrument classes: assets (represented by the S&P500 index), gold and oil prices, and dollar exchange rates. Weekly series of returns of all the instruments from the period January 1995 – June 2015 are analysed. The study is based on conditional correlations between the instruments in different market regimes obtained with the use of copula-DCC GARCH models. It is assumed that different market regimes will be identified by statistical clustering techniques; however, only conditional variances (without conditional covariances) will be taken into account. The reason for this assumption is connected with the fact that variances can be understood as market risk, and, as such, are a good indicator of market conditions. A considerable advantage of such an approach is the lack of need to determine the number of market regimes, as it is established by clustering quality measures. What is more, the methodology used in the paper makes it possible to treat the relations between instruments symmetrically. The results obtained in the study reveal that only dollar exchange rates can be treated as a (strong) hedge and a (strong) safe haven for other instruments, while gold and oil are a hedge for assets.
Źródło:
Statistics in Transition new series; 2016, 17, 3; 557-574
1234-7655
Pojawia się w:
Statistics in Transition new series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelling a ship safety according to collision threat for ship routes crossing
Modelowanie bezpieczeństwa statku w aspekcie zagrożenia kolizyjnego dla krzyżujących się szlaków wodnych
Autorzy:
Smalko, Z.
Smolarek, L.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/359508.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Akademia Morska w Szczecinie. Wydawnictwo AMSz
Tematy:
bezpieczeństwo manewrowania
funkcje copula
ryzyko nawigacyjne
model kolejkowy
safety of maneuvering
copula function
risk of navigation
queuing model
Opis:
Ship traffic on the Baltic Sea grows each year affecting the shipping safety and boosts chances of collision with other vessel. In this article the modelling of hazard of collision is presented for ship routes crossing, taking advantage of function Copula and methods of queuing theory.
Gęstość ruchu statków na Bałtyku wzrasta każdego roku, powodując zwiększone ryzyko wystąpienia kolizji statków. W pracy przedstawiono modelowanie zagrożeń dla kolizyjnych strumieni transportowych, wykorzystujące funkcje Copula i metody obsługi masowej.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie; 2010, 20 (92); 120-127
1733-8670
2392-0378
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The application of generalized pareto distribution and copula functions in the issue of operational risk
Autorzy:
Basiaga, Krzysztof
Szkutnik, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425185.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
operational risk
copula functions
GPD distribution
VaR
Opis:
The article concerns the issue of modelling of operational risk in a bank. The area of analysis is related to two separate analytical areas composed of certain combinations of the Basel Matrix risk categories. The focus of interest is in the modelling of loss severity distributions in LDA models and in consideration of the power and character of dependences among the studied analytical areas. To model a single loss severity distribution, the authors used the approach based on extreme values theory EVT. GPD distribution was used to model the right tail. The t-Student copula function was used in the cases of consideration of power and character of dependences. The determined values describe the effects of the applied approach in relative scale.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2013, 1(39); 133-143
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależny, złożony proces Poissona – wyznaczanie składek ubezpieczeniowych
Dependent compound poisson Process – insurance premium determination
Autorzy:
Heilpern, Stanisław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/434074.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
compound Poisson process
dependence
copula
insurance premium
Opis:
The paper is devoted to the dependent compound Poisson process. The de-pendence of the interclaim times and the neighbouring claim amount is allowed in this process. The dependent structure is described by the Spearman copula. The values of the basic insurance premiums based on the moments of discounted aggregated claim are determined. The values of two first moments and insurance premiums where the claims are exponentially and Pareto distributed are derived.
Źródło:
Śląski Przegląd Statystyczny; 2014, 12(18); 195-208
1644-6739
Pojawia się w:
Śląski Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 65

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies