Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Analiza zdarzeń" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 29
Tytuł:
WPŁYW UWOLNIENIA KURSU FRANKA SZWAJCARSKIEGO NA KRÓTKOTERMINOWE STOPY ZWROTU Z NOTOWAŃ AKCJI BANKÓW NA GPW W WARSZAWIE
INFLUENCE OF LIBERALIZATION SWISS FRANC EXCHANGE RATE ON THE SHORT TERM RETURNS OF POLISH BANKS
Autorzy:
Lisicki, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/560767.pdf
Data publikacji:
2018-03-31
Wydawca:
Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
Tematy:
frank szwajcarski
efektywność informacyjna
analiza zdarzeń akcje
stopy zwrotu
Opis:
Niniejszy artykuł ma na celu oszacowanie nadwyżkowych stóp zwrotu w sąsiedztwie dnia decyzji Szwajcarskiego Banku Narodowego dotyczącej uwolnienia kursu franka. Dzienne stopy zostały obliczone dla banków notowanych wówczas na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Autor postawił hipotezę, mówiącą o tym, że wspomniana decyzja spowodowała wystąpienie nadwyżkowych stóp zwrotu w badanym oknie zdarzenia (15-20.01.2015). Na podstawie dokonanych obliczeń stwierdzono występowania istotnych statystycznie zwyżkowych stóp zwrotu tylko w dniu 15.01.2015 będącym dniem podjętej decyzji. Co więcej zbadana została korelacja między osiągniętymi skumulowanymi zwyżkowymi stopami zwrotu banków, a udziałem kredytów we frankach szwajcarskich w sumie kredytów ogółem. Obliczenia jej wskazują na umiarkowanie silną zależność między podanymi zmiennymi.
Purpose of this paper was the estimating of abnormal stock returns in the neighborhood of 15 January 2015. This was a day on which the Swiss National Bank released exchange rate of the Swiss franc against the euro. Decision of SNB has caused in numerous turbulences of world financial markets. I checked in this paper the influence of this decision on the returns bank companies listed on Warsaw Stock Exchange. Main hypothesis said that decision of SNB generated abnormal returns in the event window (15 -20 January 2015). It was stated that the calculations showed statistically significant values of abnormal returns only in first day of event window (15 January 2015). Furthermore, I have examined the correlation between cumulative abnormal returns bank companies and the share of Swiss franc loans in total banks’ loans. Relation was negative and moderately strong.
Źródło:
Przedsiębiorstwo & Finanse; 2018, 1; 47-62
2084-1361
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo & Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ opublikowanej rekomendacji na reakcję inwestorów
Investors’ Reaction to a Published Recommendation
Autorzy:
Polak, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2185133.pdf
Data publikacji:
2018-07-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
zwyżkowa stopa zwrotu
analiza zdarzeń
abnormal returns
event study
Opis:
Celem artykułu jest analiza wpływu opublikowanych rekomendacji giełdowych na zachowanie się kursu akcji spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych wchodzących w skład indeksu WIG20. Badaniu poddano 364 depesze o wydaniu rekomendacji w latach 2015–2016 opublikowane na stronie www.infostrefa.com. W badaniu posłużono się klasyczną analizą zdarzeń w celu określenia wpływu danego zdarzenia na zachowanie się kursów akcji.
The aim of the research was to analyze the influence of published stock market recommendations on the behavior of share prices of companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the WIG20 index. The presented research examined 364 recommendations from January 2015 to December 2016. The analysis was carried out using the event study methodology to determine the impact of a given event on the behavior of share prices.
Źródło:
Studia i Materiały; 2018, 1(27) cz. 2; 127-135
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Performance of Polish IPO Firms: Size and Profitability Effect
Kondycja finansowa spółek dokonujących IPO: znaczenie wielkości i zyskowności
Autorzy:
Lizińska, Joanna
Czapiewski, Leszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574957.pdf
Data publikacji:
2014-02-28
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
pierwotne emisje akcji
analiza zdarzeń
initial public offering
event studies
Opis:
Celem opracowania było zbadanie trzech kwestii. Po pierwsze, czy na polskim rynku, również w okresie kryzysu finansowego, zaobserwować można było krótkoterminowy underpricing i długookresowe przewartościowanie. Ponadto, jeżeli takie anomalie znajdują potwierdzenie, to czy poziom stóp zwrotu był odmienny dla grup zróżnicowanych pod względem wielkości i zyskowności spółki. Po trzecie, obserwowano również zmianę zyskowności w okresie przed i po emisji. Badania obejmowały problematykę reakcji cenowej na skutek dokonania pierwotnych emisji akcji (IPO) rzez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie 2004–2009. Koncentrowały się na determinantach zjawiska na polskim rynku i relacji pomiędzy stopami zwrotu a wielkością spółki i jej zyskownością. Stwierdzono niższy poziom underpricingu i przewartościowywania w porównaniu z dotychczasowymi badaniami. Dla większych spółek dokonujących emisji odnotowano niższe krótkoterminowe i wyższe długoterminowe stopy zwrotu. Spółki bardziej rentowne przed emisją cechowały się wyższym poziomem underpricingu. Poprawa wskaźników rentowności przed emisją była bardziej znacząca dla większych spółek, również przy mniej gwałtownym spadku ich zyskowności po wejściu na giełdę.
The study investigates the price behavior after initial public offerings (IPOs) listed on the Warsaw Stock Exchange from 2004 to 2009. It focuses on possible explanations for the IPO phenomenon within the context of Poland and provides evidence on the relation between both the company size and profitability and the aftermarket price performance. The study aims to answer three questions. First, whether we could observe the short-term underpricing and the long term underperformance of Polish IPOs, including the financial crisis period. Second, if the IPO anomalies did exist, whether they were distinct for the size and profitability subsamples. Finally, the change of the profitability was investigated for size subsamples from before to after going public.A lower level of the underpricing and three-year underperformance was reported in comparison to the previous WSE studies. The pre‐issue company size influences the IPO underpricing with the higher level of returns for smaller companies. Concerning the long-term performance, the opposite relation between size and buy‐and‐hold abnormal returns was found. It was also found that the higher the pre‐issue profitability, the higher the underpricing. Large companies experience a better profitability improvement in the pre‐IPO period with the profitability ratios getting worse not so rapidly after the flotation.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 269, 1; 53-71
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ daty premiery na stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo notowanych na GPW w Warszawie
The Influence of Date of Premiere on Stocks Rates of Return of Video Games Companies Listed on The Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Karasiński, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1921912.pdf
Data publikacji:
2019-03-13
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
analiza zdarzeń
giełda
akcje
gry wideo
event study
stock exchange
stocks
video games
Opis:
Celem autora niniejszego artykułu jest zbadanie, czy wybrane zdarzenia charakterystyczne dla spółek z branży gier wideo wywierają statycznie istotny wpływ na stopy zwrotu z inwestycji w akcje. Zdarzeniami, których wpływ na ceny akcji analizowano, były ustalenie daty premiery gry oraz przesunięcie daty premiery gry. Autor stara się odpowiedzieć na pytanie, czy w związku z cenami akcji pozostaje również czas na oczekiwanie premiery gry po jej ogłoszeniu bądź odroczeniu. W celu zebrania i wyselekcjonowania jak najliczniejszej próby przeprowadzono analizę raportów bieżących wszystkich czternastu spółek z branży gier wideo notowanych na Rynku Głównym GPW w Warszawie i na rynku w NewConnect od 4.01.2010 do 31.07.2017 roku. Stwierdzono, że wystąpienie przytoczonych dwóch typów zdarzeń nie wywiera statystycznie istotnego wpływu na stopy zwrotu akcji. Jedynie w przypadku zdarzeń zaklasyfikowanych jako przesunięcie daty premiery gry można było dostrzec występowanie zależności stopy zwrotu od czasu pozostającego do premiery, przejawiającej się w przeciętnym zwiększaniu strat wraz z wydłużaniem okresu, na jaki premierę gry odroczono.
The purpose of this article is to examine whether the selected events specific for video game companies have a statistically significant impact on stock rates of return. The analysed events which impact on stock rates of return were: setting a date of a video game premiere and postponement of a video game premiere. Moreover, the study tries to provide an answer to the question of whether the time of awaiting for a game premiere after its setting or postponement is related to stock prices. In order to collect and select the most numerous sample, an analysis of current reports of all fourteen video game companies listed on WSE Main Market and NewConnect Market in the period from January 4th, 2010 to July 31st, 2017 was carried out. The conducted study allowed for stating that the occurrence of the two event types mentioned does not have a statistically significant impact on stock rates of return. Only in the case of events classified as postponement of a video game premiere could a relation between the rate of return and the period of postponement be spotted. Such a relation is reflected as increased losses along with the postponement period extension.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 82-96
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Intraday event study. The impact of US macroeconomic news on WIG20
Analiza zdarzeń dla danych śróddziennych. Wpływ ogłoszeń amerykańskich danych makroekonomicznych na WIG20
Autorzy:
Wójtowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587944.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Event study
Intraday data
News announcements
WSE
Analiza zdarzeń
Dane śróddzienne
GPW
Ogłoszenia danych
Opis:
In this paper we examine the impact of unexpected news about the US economy on stock prices on the Warsaw Stock Exchange. Previous studies from developed markets indicate, that macroeconomic news announcements are quickly reflected in stock prices. Hence, we study the reaction of 1 minute returns of WIG20, which describes prices of the largest and the most liquid stocks on WSE. Empirical analysis performed by means of event study shows the significant response of WIG20 just after news announcements. Additionally, this response remains visible up to three minutes after news release. However, the strength and duration of the news impact depends on the announced macroeconomic indicator.
W pracy zaprezentowano badanie wpływu niespodziewanych informacji, dotyczących gospodarki USA, na ceny akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wcześniejsze badania dotyczące reakcji rynków rozwiniętych wskazują, że ceny akcji bardzo szybko reagują na ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych. Dlatego, zbadana została reakcja 1-minutowych stóp zwrotu indeksu WIG20, który opisuje zachowanie się cen akcji najbardziej płynnych i największych spółek. Badanie przeprowadzone z wykorzystaniem analizy zdarzeń potwierdza, że istotna reakcja WIG20 występuje tuż po ogłoszeniu danych makroekonomicznych. Ponadto, pozostaje ona widoczna, aż do trzech minut po ogłoszeniu. Siła oraz czas trwania reakcji zależą od tego, którego ze wskaźników dotyczy ogłoszenie.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 109-118
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Badanie reakcji struktury rynku par walutowych G10 na sygnały makroekonomiczne z wykorzystaniem minimalnych drzew rozpinających na przykładzie ogłoszeń wskaźnika Nonfarm Payrolls
Examining the response of the G10 currency market structure to macroeconomic signals with the use of minimum spanning trees on the example of the releases of the Nonfarm Payrolls indicator
Autorzy:
Ozimek, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588876.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza zdarzeń
Kursy walutowe
Szeregi czasowe
Teoria grafów
Event studies
Exchange rates
Graph theory
Time series
Opis:
Cząstkowym celem tego artykułu jest zbadanie stacjonarności procesów stochastycznych: jednokrokowego współczynnika przeżycia (SSSR) i logarytmicznej stopy zmian SSSR. Procesy te obrazują dynamikę minimalnego drzewa rozpinającego (MST) zastosowanego w badaniu do modelowania struktury sieci par walutowych G10. Celem głównym jest zbadanie reakcji jednego z wymienionych procesów zidentyfikowanego jako proces stacjonarny na ogłoszenia wskaźnika Nonfarm Payrolls (NFP) i tym samym sprawdzenie wpływu tego ogłoszenia na zmianę struktury wspomnianej sieci. Realizacja tego celu pozwoliła jednocześnie na weryfikację metody badawczej wykorzystującej MST. Do badania wybrano kwotowania 26 par walutowych w interwale 30-minutowym i zastosowano 111 momentów ogłoszeń wskaźnika NFP. Do konstrukcji minimalnego drzewa rozpinającego zastosowano symetryczną, jeśli chodzi o korelację, miarę odległości pomiędzy kwotowaniami par walutowych, co jest odmiennym podejściem w porównaniu z takim, w którym wykorzystuje się asymetryczną ze względu na korelację miarę odległości. Wykazano, że logarytmiczna stopa zmian SSSR jest procesem stacjonarnym oraz że ogłoszenie NFP wywołuje wyprzedzające to ogłoszenie zmiany w tym procesie i tym samym w strukturze sieci par walutowych G10.
The partial purpose of this paper is to examine the stationarity of stochastic processes: the single-step survival ratio (SSSR) and logarithmic rate of change in the SSSR. These processes reflect the dynamics of a minimum spanning tree (MST) which is used in this research to model the structure of the network of G10 currency pairs. The main objective is to investigate the reaction to the announcement of the Nonfarm Payrolls indicator (NFP) of one of the above listed processes which has been identified as a stationary process and thereby verify the impact of this announcement on the change in the structure of the above mentioned network. Realization of this objective has allowed concurrently for verification of the research method utilizing MST. For this study, quotations of 26 currency pairs at 30-minute intervals have been selected and 111 moments when the NFP were released have been applied. For the construction of the minimum spanning tree, as to correlation, a symmetric distance measure between the quotes of currency pairs has been exploited which is different from such an approach, which uses, in terms of the correlation, an asymmetric distance measure. It has been shown that the logarithmic rate of change in the SSSR is a stationary process and that the release of the NFP triggers the leading changes in: this process, and thereby in the structure of the network of G10 currency pairs.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 339; 112-129
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The reaction of the WSE to U.S. employment news announcements
Reakcja GPW w Warszawie na ogłoszenia danych o zatrudnieniu w USA
Autorzy:
Suliga, M.
Wójtowicz, T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108319.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
event study
macroeconomic announcements
unemployment
nonfarm payrolls
analiza zdarzeń
ogłoszenia danych makroekonomicznych
bezrobocie
zatrudnienie w sektorze pozarolniczym
Opis:
Stock markets react to various information. One of the most important information concerns macroeconomic data because it describes the state of the economy. The U.S. is the world’s largest economy and thus American macroeconomic news announcements strongly affects European stock markets. In this paper we investigate the reaction of stock prices on the Warsaw Stock Exchange to values of macroeconomic indicators published in the Employment Report by the U.S. Bureau of Labor Statistics. We study the impact of macroeconomic indicators separately as well as interrelations between them. It allows us to specify which of the indicators under study is the most informative. We analyze the impact of information about the state of the labor market in the U.S. in the period from January 2004 to November 2012. In order to describe duration, direction and significance of the impact we apply the event study analysis to intraday returns of WIG – the main index of WSE.
Rynki akcji reagują na różnego rodzaju napływające informacje. Najważniejsze z nich dotyczą danych makroekonomicznych, gdyż opisują one stan całej gospodarki. Ponieważ USA stanowią największą gospodarkę na świecie, to ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych szczególnie silnie wpływają na europejskie rynki akcji. W tym artykule zbadano reakcje cen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na wartości wskaźników makroekonomicznych publikowanych przez Bureau of Labor Statistics w Raporcie o zatrudnieniu. Badano wpływ każdego ze wskaźników z osobna oraz wzajemne relacje pomiędzy wskaźnikami. To pozwoli na określenie, który spośród rozważanych wskaźników jest najważniejszy. W artykule badano wpływ informacji o sytuacji na amerykańskim rynku pracy w okresie od stycznia 2004 do listopada 2012. Aby określić czas reakcji GPW na napływające informacje, kierunek tej reakcji oraz jej istotność, zastosowano analizę zdarzeń dla śróddziennych stóp zwrotu indeksu WIG.
Źródło:
Managerial Economics; 2013, 14; 165-176
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka rodzinna, wykształcenie i kariera zawodowa matek w Niemczech, Stanach Zjednoczonych i Szwecji
Motherhood, family policy, education, and careers in Germany, the U.S., and Sweden
Autorzy:
Grunow, Daniela
Aisenbrey, Silke
Evertsson, Marie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1834345.pdf
Data publikacji:
2020-05-14
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
mobilność zawodowa matki
kariera zawodowa
życiorys
międzynarodowe porównania
analiza zdarzeń
occupational mobility mothers
employment career
life course
international comparison
eventhistoryanalysis
Opis:
This article compares the duration of and consequences for employment interruptions for mothers with distinct educational qualifications in cross-national perspective. We analyze the duration of mothers’ employment interruption and the relative quality of the job after childbirth, for high and low qualified mothers in Germany, Sweden, and the United States. Analyses are based on harmonized national longitudinal data sets (GLHS-West, NLSY, LNU), which allow us to study mothers’ careers over the past 30–35 years. We apply event-history analysis to study how long mothers with distinct educational levels interrupt employment after childbirth, and how the patterns of return to work differ with respect to mothers’ educational level. In all three countries the highly educated display a greater labor market attachment. In the US, almost half of the mothers with some college background, compared to only a quarter of high-school dropouts stay employed continuously after childbirth. In Sweden, basically all mothers take time-out for at least half a year. In Germany, 25% of mothers with university entrance qualification do not claim parental leave. In Germany and Sweden consequences of leave extensions seem to operate independent of mothers’ educational levels. In the U.S. medium and highly educated mothers tend to return more slowly after the enactment of the FMLA.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2012, 40, 4; 131-174
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza zdarzenia – studium przypadku: pożar hali produkcyjnej w Zakładzie Przetwórstwa Mięsnego Eksport Import JBB w Łysych
Event Analysis – a Case Study: Fire of the Production Hall in Meat Handling Plant Import-Export JBB in Łyse
Autorzy:
Jopek, T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/373768.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Centrum Naukowo-Badawcze Ochrony Przeciwpożarowej im. Józefa Tuliszkowskiego
Tematy:
analiza zdarzeń
studium przypadku
pożar obiektów wielkokubaturowych i wielkopowierzchniowych
analysis of events
case study
fire of large volume and size buildings
Opis:
Cel: Celem opracowania jest przeprowadzenie, wg przyjętej metodyki, analizy zdarzenia (studium przypadku), które powstało w obiekcie zaliczanym do grupy obiektów wielkopowierzchniowych i wielkokubaturowych, w tym dokonanie oceny prowadzonych działań ratowniczych i sformułowanie wniosków z niej wynikających. Przedmiotowa analiza dotyczy pożaru, który powstał w dniu 29 czerwca 2009 r. w miejscowości Łyse, do gaszenia którego zaangażowane były duże siły ratownicze z PSP jak też OSP. Metodologia: Analiza przeprowadzona została w oparciu o materiały dostarczone przez Komendę Wojewódzką Państwowej Straży Pożarnej w Warszawie, materiały (własne) zebrane podczas wizji lokalnej przez Grupę operacyjną Komendy Głównej Państwowej Straży Pożarnej oraz analizę zdarzenia opracowaną przez zespół KG PSP w 2010 r. [2]. Z uwagi na fakt, że obecnie funkcjonują bardziej szczegółowe uregulowania dotyczące procesu analitycznego [1] niż w okresie opracowania analizy [2], jak też wystąpiły zmiany w uregulowaniach, które dotyczą analizowanego obszaru niniejszy materiał różni się od dokumentu źródłowego zarówno w zakresie formy, zakresu, struktury, ustaleń, oceny i wniosków. W analizie przedstawiono stan istniejący przed powstaniem zdarzenia w zakresie: warunków technicznych i budowlanych, zabezpieczenia prewencyjnego i operacyjnego, okoliczności powstania zdarzenia jego zgłoszenia do służby ratowniczej, dysponowania sił ratowniczych, rozpoznania, podejmowanych decyzji, prowadzonych działań ratowniczych, działań technicznych po zakończeniu działań ratowniczych. W podsumowaniu zawarto szczegółową ocenę prowadzonych działań ratowniczych i wnioski wynikające z przeprowadzonej analizy. Analiza wzbogacona jest danymi źródłowymi w formie tabelarycznej, rysunkami, schematami i zdjęciami dokumentującymi sytuacje zarówno podczas prowadzonych działań ratowniczo-gaśniczych jak też działań technicznych umożliwiających dotarcie pracowników zakładu do surowców, półproduktów i produktów celem przekazania ich do utylizacji. Wnioski: Opracowane wnioski mają szczególne znaczenie ponieważ obejmują potrzebę podjęcia działań zarówno z obszaru legislacji (zmian w przepisach techniczno-budowlanych), organizacji działań, szkolenia, gotowości jednostek i ich alarmowania. Znaczenie dla praktyki: Z uwagi na charakter zdarzenia i jego specyfikę opracowanie powinno być wykorzystywane w procesie szkolenia i doskonalenia zawodowego.
Objective: The purpose of this article is to carry out, according to the used methodology, the analysis of the event (case study), which took place in a building classified to the group of large volume and space buildings. The paper assesses the rescue actions and formulates conclusions. The analysis describes a fire, which took place on 29 June 2009 in Lyse (Poland) and required the involvement of large resources of the State Fire Service as well as the volunteers. Introduction: The analysis was based on materials provided by the Regional Headquarter of the State Fire Service in Warsaw, materials collected during the site visit by Operational Group of the National Headquarters of the State Fire Service and the event analysis developed by experts in 2010 [2]. Due to the fact that currently more specific rules regarding the analytical process are in use[1] than during the preparation of the analysis [2], as well as some changes in the regulations appeared, this material differs from the source document, in form, scope, structure, findings, assessments and conclusions. The analysis presents the state that existed before the occurrence of the event in terms of: technical and construction conditions, preventive and operational provisions, circumstances of the event, alarming of the control center, resources dispatching, reconnaissance, decisions taken, rescue activities and technical operations carried out after the end of rescue operations. A detailed assessment of rescue activities and conclusions resulting from the analysis, were presented in the summary of the paper. The analysis was enriched with source data depicted in a tabular form and drawings, diagrams and photographs proving the situation of both fire and rescue operations as well as technical activities that enabled the employees to reach the raw materials, intermediates and finished products in order to use them for recycling purposes. Conclusions: Developed conclusions are of particular importance because they indicate the need for activities both in the area of legislation (amendments to the technical and building regulations), organization of rescue activities, training, operational preparedness of fire units and alarming of them. Importance for practice: Due to the character of the event and its specificity, this document should be used in the training process and professional improvement of rescuers.
Źródło:
Bezpieczeństwo i Technika Pożarnicza; 2013, 4; 131-152
1895-8443
Pojawia się w:
Bezpieczeństwo i Technika Pożarnicza
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Reakcja cen akcji na rewizje składu indeksu WIG20
Response of share prices to the revision of WIG20 index composition
Autorzy:
Sekuła, Paweł
Socha, Błażej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2137587.pdf
Data publikacji:
2022-09-30
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
index effect
portfolio management
abnormal return
public companies
event study
efekt indeksowy
zarządzanie portfelem
nadwyżkowa stopa zwrotu
analiza zdarzeń
spółki publiczne
Opis:
Celem badawczym artykułu jest ocena wpływu zmian składu indeksu WIG20 na stopy zwrotu akcji spółek włączanych i wykluczanych ze składu tego indeksu. Analiza została przeprowadzona w kilku wariantach dla okresu obejmującego lata 2000–2020. W celu sprawdzenia stabilności w czasie obserwowanych zależności okres badawczy podzielony został na dwa podokresy: 2000–2009 i 2010–2020. Badania zrealizowano, opierając się na analizie zdarzeń, z wykorzystaniem testów parametrycznych. Przedmiotem badania były krótkoterminowe ponadnormatywne stopy zwrotu z akcji spółek wprowadzanych i wycofywanych z indeksu. Weryfikacji poddano następujące hipotezy badawcze: H1. Włączenie spółek w skład indeksu WIG20 pozytywnie wpływa na nadwyżkową stopę zwrotu ich akcji, oraz H2. Usunięcie spółek ze składu indeksu WIG20 negatywnie wpływa na nadwyżkową stopę zwrotu ich akcji. Uzyskane wyniki potwierdzają występowanie dodatniego efektu cenowego wywołanego wprowadzeniem spółek do indeksu. W przypadku usunięcia spółek z indeksu w badaniu nie odnotowano istotnego statystycznie efektu indeksowego. Wskazuje to na pewną obserwowaną specyfikę polskiego rynku: wyraźną asymetrię w reakcjach mierzonych nadwyżkowymi stopami zwrotu na wprowadzenie i usunięcie spółek z indeksu. Przeprowadzone badania uzupełniają dostępne wyniki na temat efektów indeksowych występujących podczas rewizji indeksów giełdowych na rynkach wschodzących.
The purpose of this paper is to assess the impact of changes in the WIG20 index on the return rates of shares of companies included and excluded from the index. The analysis was carried out in several variants, in the period 2000–2020. To check the stability of the relationships observed in time, the research period was divided into two subperiods, the first being 2000–2009, the second 2010–2020. The research was carried out on the basis of event analysis, using parametric tests. The following research hypotheses were verified: H1. The inclusion of companies in the WIG20 index positively affects the abnormal return rate of their shares, and H2. The removal of companies from the WIG20 index negatively affects the abnormal return rate of their shares. The results obtained confirm the existence of a positive index effect caused by the inclusion of companies in the index. In the case of excluding companies from the index, the study did not report a statistically significant index effect. This indicates a certain observed feature of the Polish market: a noticeable asymmetry in the reactions measured by abnormal returns to the introduction and removal of companies from the index. The results of the study complement the existing results on price effects that occur during the revision of stock indices in emerging markets.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2022, 84, 3; 171-189
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Statistical Models for Corporate Credit Risk Assessment – Rating Models
Modele statystyczne do oceny ryzyka kredytowego przedsiębiorstw – modele ratingowe
Autorzy:
Ptak-Chmielewska, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/657890.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
modele statystyczne
modele ratingowe
analiza historii zdarzeń
statistical models
rating models
event history analysis
Opis:
Dostrzegając słabość modeli opartych na funkcji dyskryminacyjnej Z-score zaproponowanej przez Altmana w warunkach gospodarki polskiej podjęto w latach 90. próby dostosowania tych modeli do realiów gospodarki post-komunistycznej. Początkowe zainteresowanie modelami wielowymiarowej analizy dyskryminacyjnej poszerzono o modele regresji logistycznej a później również o sieci neuronowe i drzewa decyzyjne. W ostatnich latach podjęto również próby zastosowania modeli analizy historii zdarzeń. Modele ratingowe oparte na wypracowanych modelach upadłości stanowią kluczowy element w zarządzaniu ryzykiem kredytowym. W artykule podjęto próbę krytycznej oceny stosowanych metod statystycznych oraz wskazano na zalety i wady różnych podejść do budowy modeli. Przeprowadzono porównawczą analizę empiryczną na próbie przedsiębiorstw. Wskazano na możliwość wykorzystania modeli statystycznych do oceny ryzyka kredytowego przedsiębiorstw (modele ratingowe).
Taking into consideration the weakness of the models based on discrimination function (Z-score) proposed by Altman within the conditions of polish economy some attempts were taken in the 90s to adjust these models to the reality of post-communist economy. The initial interest in the models of multivariate discriminant analysis was extended by logistic regression models and then also by neural networks and decision trees. In the recent years some attempts were also taken to apply models of the event history analysis. Rating models based on developed bankruptcy risk models are basic element in credit risk management. Paper focuses on the critical assessment of statistical methods applied and points out the advantages and disadvantages of various approaches toward the estimation of models. Empirical comparative analysis were conducted based on the sample of enterprises. The possible application of statistical models in credit risk assessment of enterprises (rating models) was pointed out.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 3, 322
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efekt stycznia na przykładzie indeksów sektorowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Sector recognition of January effect on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Lisicki, B.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/322408.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
efektywność informacyjna
rynki finansowe
indeksy sektorowe
efekt stycznia
analiza zdarzeń
Efficient Market Hypothesis
financial market
stock market indices
January effect
event study
Opis:
Hipoteza mówiąca o efektywności informacyjnej rynku finansowego wskazuje na natychmiastowe dostosowywanie się cen instrumentów na giełdach papierów wartościowych w skutek pojawienia się określonego rodzaju informacji. Zmiany te mogą powodować spadek lub wzrost wyceny rynkowej poszczególnych instrumentów (w tym wypadku akcji). Na przestrzeni lat badacze analizujący zachowania inwestorów na rynkach finansowych dostrzegli pewne anomalie, czyli sytuacje w przypadku których napływająca informacja nie jest jedynym czynnikiem powodującym zmiany ceny. Jedną z nich jest tak zwany efekt stycznia. Autor opracowania podjął tematykę jego występowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Co istotne badanie zostało przeprowadzone w ujęciu branżowym to znaczy na podstawie klasyfikacji według indeksów sektorowych. W celu sprawdzenia istnienia efektu stycznia została wykorzystana metodyka analizy zdarzeń. Obliczone nadwyżkowe zwrotu w styczniu każdego roku okresu 2005-2017 dla poszczególnych indeksów sektorowych wskazały jego występowanie tylko dla dwóch z nich – WIG-BUDOWNICTWO oraz WIG-INFORMATYKA.
The hypothesis of the financial market information efficiency indicates immediate adjustment of instrument prices resulting from the availability of new information. However, there are examples of anomalies when information flowing from the market is not the only price-making factor. One of them is the January effect, as seen on the global stock exchange. In the present paper, the effect will be discussed in relation to the Warsaw Stock Exchange. As part of the survey, the sector indices of the stock exchange were compared cross-sectionally. Using the event study methodology, the January abnormal returns for the selected industry indices were calculated for each year between 2005 and 2017. The results of the study indicated the occurrence of a statistically significant January effect in the case of two indices: WIG-construction and WIG-IT.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 131; 299-310
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konceptualny model Competitive Intelligence
Conceptual model of Competitive Intelligence
Autorzy:
Bartuś, Kamila
Bartuś, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587352.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza nastrojów
Analiza zdarzeń w czasie
Eksploracja opinii
Model Competitive Intelligence (CI)
Wykrywanie wydarzeń
Competition Intelligence (CI)
Event detection
Event Timeline Analysis
Opinion Mining
Sentiment analysis
Opis:
W artykule przytoczono wybrane charakterystyki Competitive Intelligence. Zaproponowano i opisano autorski model Competitive Intelligence. Celem artykułu jest opracowanie konceptualnego, holistycznego modelu CI. Przedstawione wyniki badań mogą być pomocne w opracowaniu planu i podejmowaniu działań, mających na celu wykorzystanie CI w działalności biznesowej.
The main purpose of this paper is to present an idea of Competitive Intelligence. To demonstrate this approach the prototype of a Competitive Intelligence is described. The structure of this paper is organized as follows: first, we provide an overview of the Competitive Intelligence. Next, the Competitive Intelligence concept and its components are presented in detail followed with a description of the prototype model. Finally, we summarize the key points of the research and give directions for future research.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 278; 105-119
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Identyfikacja przyczyn zdarzenia wypadkowego. Zastosowanie diagramu Ishikawy do oceny pierwotnych i wtórnych przyczyn zdarzenia wypadkowego
The identification of occupational accident roots. The use of Ishikawa diagram for assessment of both primary and secondary roots of accident
Autorzy:
Górny, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/370751.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wyższa Szkoła Zarządzania Ochroną Pracy w Katowicach
Tematy:
wypadek przy pracy
analiza zdarzeń
diagram Ishikawy
zasady Pareto
źródła zdarzenia wypadkowego
occupational accidents
incidents analysis
Ishikawa diagram
Pareto principles
roots of accident
Opis:
Wypadki przy pracy stanowią istotny problem ekonomiczny. Objęte są obowiązkiem przeprowadzenia analizy ich przyczyn, wnioski z której służą ograniczeniu liczby zdarzeń wypadkowych w przyszłości. Przeprowadzenie analizy przyczyn zdarzenia wypadkowego wymaga zastosowania narzędzia pozwalającego na obiektywną analizę przyczyn pierwotnych i wtórnych. Zastosowanie diagramu Ishikawy oraz wykorzystanie zasady Pareto w prosty sposób pozwala wskazać te przyczyny, które w największym stopniu przyczyniają się do powstania wypadku przy pracy i w wymierny sposób wpływają na wielkość związanych z wypadkiem strat.
Occupational accidents are an important economic problem. They need execution of their roots analysis and their. Conclusions contribute to reduction of their number in the future. The duty of accident reasons analysis requires the use of tool which can analyz both primary and secondary roots of accident. The use of Ishikawa diagram with Pareto principles makes it possible to indicate causes which strongly contribute to occurence of an occupational accident the size losses connected with its.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Zarządzania Ochroną Pracy w Katowicach; 2013, 1(9); 27-43
1895-3794
2300-0376
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Zarządzania Ochroną Pracy w Katowicach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena reakcji stóp zwrotu akcji wybranych spółek na zmiany stopy referencyjnej z wykorzystaniem warunkowej analizy zdarzeń
Assessment of the reaction stock returns to the changes in the open market operation rate – conditional event study analysis
Autorzy:
Filipowicz, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/693564.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
conditional event study analysis
announcement effect
stock returns
open market
operation rate
warunkowa analiza zdarzeń
efekt ogłoszeń
stopa referencyjna NBP
stopy zwrotu akcji
Opis:
The paper is devoted to the response of Polish stock returns to the announcement of changes in the open market operation rate. The reaction was examined using a conditional event study analysis. The knowledge of the reaction of returns is very important for investors who make investment based on that knowledge which then often contributes to earning above-average profits. Additionally, owing to the type of information, it may also be considered as an element of the transparency of monetary policy. The paper is divided into five parts. The first one contains a summary of similar studies conducted in foreign markets. The second presents the methodology of a conditional event study analysis. The third part is devoted to the characteristics of the studied event. The fourth part explains the choice of time and personal scope of the study, while the last provides the results.
Artykuł poświęcony jest zagadnieniu reakcji stóp zwrotu polskiego rynku akcji na ogłoszenia o zmianie poziomu stopy referencyjnej. Reakcja ta została zbadana z wykorzystaniem warunkowej analizy zdarzeń. Znajomość reakcji stóp zwrotu akcji na tego typu ogłoszenia jest bardzo ważna z punktu widzenia inwestora, gdyż podjęte na jej podstawie decyzje inwestycyjne przyczynić się mogą do uzyskania ponadprzeciętnych zysków. Ponadto ze względu na typ badanej informacji wyniki te mogą być interpretowane również w kontekście koncepcji przejrzystości polityki pieniężnej banku centralnego. Rozważania podzielono na pięć części. Pierwsza część pracy zawiera podsumowanie analogicznych badań na rynkach zagranicznych. Druga część przedstawia metodykę warunkowej analizy zdarzeń. Część trzecia poświęcona jest charakterystyce badanego zdarzenia. W czwartej części uzasadniono wybór czasowego i podmiotowego zakresu badania. W ostatniej – zamieszczono rezultaty przeprowadzonego badania.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2013, 75, 2; 187-200
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 29

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies