Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "exchange rates" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 95
Tytuł:
The response of Zimbabwe tobacco exports to real exchange rates volatility
THE RESPONSE OF ZIMBABWE TOBACCO EXPORTS TO REAL EXCHANGE RATES VOLATILITY
Autorzy:
Mutodi, Knowledge
Chuchu, Tinashe
Maziriri, Eugine Tafadzwa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1892227.pdf
Data publikacji:
2020-07-08
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
Real exchange rate (RER)
Real exchange rate volatility (RERV)
Vector error correction model (VECM)
Opis:
The focus of this study was on investigating the response of tobacco exports to real exchange rates and real exchange rate volatility and other factors in Zimbabwe using secondary data spanning from 1980 to 2019. Bilateral nominal exchange rates and time-variant weights of Zimbabwe’s 10 major trading partners were calculated and used to compute the real exchange rate index. The time-dependent weighting system was used to better represent the evolution of trade patterns in the index. The arithmetic method was employed for computing the index. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) and autoregressive conditional heteroscedasticity (ARCH) models were used to generate the real exchange rate volatility index. The export response function was adopted as the tobacco exports response model. The variables in the tobacco exports response model were the realworld Gross Domestic Product (GDP), real exchange rate, terms of trade, real exchange rate volatility and dollarization. A vector error correction model (VECM) was used to estimate the response of tobacco exports to real exchange rate, real exchange rate volatility and other factors. The VECM results indicated that real world GDP was insignificant in both the short and long run. In the long run, the real exchange rate appreciation had a negative impact on tobacco exports. Conversely, in the short run, the depreciation of real exchange rate had a positive impact on tobacco exports. Hence, the government has to adopt other mechanisms that reduce uncertain movements of exchange rates.
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2020, 56, 2; 201-219
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Behavior of Exchange Rates and Returns: Long Memory and Cointegration
Autorzy:
Syczewska, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1408905.pdf
Data publikacji:
2012-02
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
89.65.GH
Opis:
The aim of the paper is to present an example of analysis of exchange rate behavior with use of tools, built in GRETL econometric package, which have been developed by researchers often with background in physics or similar fields, but some (such as tests of integration and cointegration) are less known to physical audience. The series of interest is a bilateral USDPLN exchange rate; including the corresponding stock indices as additional variables can improve quality of a model even in period of crisis.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2012, 121, 2B; B-121-B-127
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Scaling of Dependence between Foreign Exchange Rates and Stock Markets in Central Europe
Autorzy:
Kristoufek, L.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1398833.pdf
Data publikacji:
2016-05
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
05.45.Tp
89.75.Da
89.65.Gh
Opis:
We propose two novel methodological approaches - the detrending moving average based regression coefficient estimator and the scale-dependent instrumental variable estimator - and show their utility on a specific case of dependence between stock markets and connected foreign exchange rates in the Central European region - the Czech Republic, Hungary, and Poland. The methodology has proven useful as we uncovered several interesting findings such as scale dependence of the shock transmission and differences between the Euro and U.S. dollar currency pairs. The Polish currency is also the most sensitive of the three with respect to the stock market shocks. The proposed methodology can be applied to any system with potential endogeneity issues if one is interested in the scale variability of the effect of interest.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2016, 129, 5; 908-912
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Behavior of the Central Europe exchange rates to the Euro and US dollar
Autorzy:
Waściński, Tadeusz
Przekota, Grzegorz
Sobczak, Lidia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453065.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
exchange rate
Central European
cointegration analysis
euro zone
Opis:
Our objective has been to measure an impact of the two main global currencies - Euro and USD on shaping of exchange rates in countries of Central Europe. We have also endeavored to measure whether and to what extent a different approach to the Euro introduction as well as differentiated macroeconomic situation of these countries influenced the behavior of their exchange rates. The hitherto analyses indicate that the PLN rate of exchange was until 2004 strongly tied to the USD, but since 2004 links with the EUR exchange rate have become stronger. However the exchange rates of other countries in the region had been tied to the EUR earlier than the PLN exchange rate as they already had strong such links in the whole period of our analysis. Currency integration of the Central European countries is very strong although they are formally outside the euro zone and formation of their exchange rates should be perceived through trends of the EUR exchange rate versus other currencies, the USD.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1; 165-176
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
FOREIGN EXCHANGE RATES IN CENTRAL EUROPEAN ECONOMIES: NONLINEARITIES IN ADJUSTMENT TO INTEREST RATE DIFFERENTIALS
Autorzy:
Sznajderska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453794.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
foreign exchange rates
uncovered interest rate parity
STAR models
Opis:
The aim of the paper is to examine the relation between foreign exchange rates and interest rate differentials in Poland, the Czech Republic, and Hungary. The exchange rate equations are inspired by the uncovered interest rate parity (i.e. the UIP condition). The results of empirical studies are usually contrary to the UIP condition. One of the explanations of this puzzle is the existence of certain nonlinearities. The nonlinearities appear because of transaction costs, central bank interventions, limits of speculations, hysteresis, or changes in risk perception. I estimate smooth transition autoregressive models. The threshold variable is an interest rate differential or a level of economic activity. I examine the exchange rates of USD and EUR and 1-, 3- and 6- months and 5- years interest rates. I also test various proxies for risk premium.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 229-239
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
System kursów walutowych w EWG
The System of Currency Exchange Rates in the EEC
Autorzy:
Bilski, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906116.pdf
Data publikacji:
1981
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The article of J. Bilski The System of Currency Exchange Rates in the EEC is composed of three parts. In the first part the author discusses in detail the Common Market system of currency exchange rates in force since 1971. Next, the author analyzes the so-called „Currency Snake”. This construction of currency exchange rate s is an element of the monetary and economic union being created since 1971. The author presents Both merits and drawbacks of this solution and he discusses external factors conditioning the effective functioning of the „snake”. In the third part J. Bilski presents the main assumptions of the new monetary system functioning within the EEC since 1979 as well as the discussion of economits concerning advantages and disadvantages of solutions in the field of currency exchange rates employed in this system.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 1981, 8
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Notes on Forecasting Nominal Equilibrium Exchange Rates of PLN Against USD
Uwagi na temat prognozowania równowagowego kursu walutowego PLN do USD
Autorzy:
Milo, Władysław
Rutkowska, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907598.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
exchange rates
equilibrium
forecasting
Opis:
Kurs walutowy jest jedną z ważniejszych cen w otwartej gospodarce. Z praktycznych i teoretycznych powodów bardzo użytecznym jest zbadanie jego poziomu równowagowego. Istnieje bardzo wiele teorii wyjaśniających kształtowanie się kursu walutowego. W artykule przedstawiono determinanty kursu walutowego, wynikające zarówno z teorii monetarystycznej, jak i teorii bilansu płatniczego. Następnie, na ich podstawie oraz przyjmując różne definicje równowagi, zbudowano predyktory nominalnego kursu PLN/USD oraz obliczono jego równowagowe poziomy. Przeprowadzona analiza empiryczna wykazała, że niezależnie od przyjętej definicji stanu równowagi otrzymane trajektorie poziomu kursów równowagi nie różnią się od siebie istotnie oraz są zbliżone do rzeczywistego kształtowania się kursu PLN/USD w okresie 1995-2003.
Exchange rate is one of the most important prices in an open economy. For theoretical and practical reasons it is useful to calculate an equilibrium level of exchange rate. There is a wide range of theories explaining exchange rate determinants. This article presents determinants of exchange rates derived from monetary theory and balance of payments theory. Upon these fundamental economic theories and defining different definitions of equilibrium we have calculated predictors of nominal exchange rate of PLN against USD. We have also computed equilibrium level of this exchange rate. Empirical results have shown that the theoretical equilibrium values do not statistically significantly differ on the method used in equilibrium computations and they are similar to the empirical trajectory of PLN/USD in the period 1995-2003.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Behaviour of Exchange Rates in the Central European Countries and Credit Default Risk Premiums
Autorzy:
Kębłowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483375.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
exchange rates
exchange rate misalignments
EU New Member States
panel VEC model
credit default swap
Opis:
We test whether the floating exchange rates of the EU New Member States against the euro are determined jointly within the panel VEC framework. We find that the exchange rates of the Czech koruna, the Polish zloty and the Hungarian forint follow the same long-run relationship, in which the real exchange rates are explained by the real interest rates parities and the spreads of the credit default risk premiums. In case of the Romanian leu, the common relationship is rejected, which is likely due to differences in the economic setting. The results confirm that the currency markets of these three countries are closely related, since the appreciation/depreciation of one currency leads to similar movements in the other currencies of the NMS. The estimated misalignments exhibit some common patterns in terms of time spans and percentage values of under/overvaluation.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2011, 3, 4; 221-236
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Realny kurs walutowy a presja rynkowa na złotego, forinta i koronę czeską w latach 2000-2011
Real Effective Exchange Rate na Market Pressure on Zloty, Forint and Czech Korona in 2000-2011
Autorzy:
Gruszczyński, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588253.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kurs walutowy
Exchange rates
Opis:
During the first years after accession Polish, Hungarian and Czech republics experienced a huge inflow of private and public funds that resulted in exchange rate appreciation, reserves accumulation, interest rates cuts. During the liquidity crisis substantial capital flows reversals and exchange rate sharp depreciations were experienced. Shocks in capital flows influenced the real exchange rate evolution and consecutively - the competitiveness of these three economies. The aim of this article is to answer the question to which extent the situation on the FX market has influenced the competitiveness of Polish, Hungarian and Czech economies represented by a real effective exchange rate fluctuations. In the first part the characteristics of foreign exchange markets in Poland, Hungary and the Czech Republic are presented. The second part concentrates on analysis of index of speculative pressure and its impact on evolution of real exchange rate.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 170; 95-105
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu EUR/ PLN
Sources of real exchange rates fluctuations EUR/ PLN
Autorzy:
Waszkowski, Adam
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/452784.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
realny efektywny kurs walutowy, model wektorowej autoregresji, dekompozycja wariancji błędu prognozy
real exchange rate, vector autoregression model, forecast error variance decomposition
Opis:
W artykule poruszono problem wyjaśnienia źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu walutowego na przykładzie EUR/ PLN wykorzystując podejście równowagi. Punktem wyjścia było opracowanie modelu wektorowej autoregresji oraz jego strukturalnej postaci. Specyfikacji modelu dokonano w oparciu o pracę Claridy i Galiego [1994], wykorzystując kwartalny szereg czasowy 1996- 2010 dla Polski i strefy euro. Pozwoliło to na estymację sytemu składającego się z trzech zmiennych: PKB, REER oraz HICP. Celem określenia źródła fluktuacji realnego kursu EUR/ PLN przeprowadzono dekompozycję wariancji błędu prognozy. Okazało się, że największe znaczenie (powyżej 80%) w wyjaśnieniu wariancji REER mają szoki popytowe.
In the article we've raised the issue of explaining the source of the fluctuation of the Real Effective Exchange Rate (REER) using a equilibrium approach for EUR/PLN example. The starting point was to elaborate a model of vector autoregression and its structural form. The specification of a model have been made based on Clarida and Gali's work. To determine the source of the fluctuation of the real exchange rate we used Forecast Error Variance Decomposition. It resulted that the most important (more than 80%) in explaining the variance of the REER are demand shocks.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 95

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies