Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "risk measure" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-31 z 31
    Tytuł:
    Choquet integral calculus on a continuous support and its applications
    Autorzy:
    Ridaoui, M.
    Grabisch, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/406259.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
    Tematy:
    Choquet integral
    distorted Lebesgue measure
    risk measure
    OWA operator
    Opis:
    The results of the calculation of the Choquet integral of a monotone function on the nonnegative real line have been described. Next, the authors prepresented Choquet integral of nonmonotone functions, by constructing monotone functions from nonmonotone ones by using the increasing or decreasing rearrangement of a nonmonotone function. Finally, this paper considers some applications of these results to the continuous agregation operator OWA, and to the representation of risk measures by Choquet integral.
    Źródło:
    Operations Research and Decisions; 2016, 26, 1; 73-93
    2081-8858
    2391-6060
    Pojawia się w:
    Operations Research and Decisions
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Axiomatic extension of risk measurement
    Aksjomatyczne rozszerzenie pomiaru ryzyka
    Autorzy:
    Khemissi, Eliza
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/425304.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    axioms of risk measure
    coherence
    VaR
    ES
    Opis:
    In the article the author introduce the additional axiom of measure of risk and checks, mathematically proving, which well-known functions of risk fulfill this additional axiom. This will be conducted for functions such as: Value at Risk, Expected Shortfall, Median, Absolute Median Deviation, Maximum, Maximum Loss, Half Range, and Arithme- tic Average. In other words, the purpose of the paper is studying which of the above func- tions fulfill the additional axiom of measure of risk, which can enrich Arzner’s and other axioms. This axiom is not a consequence of Arzner’s and other axioms. Furthermore, the author researches mathematically if the mentioned functions of risk retain their properties after replacing the partial order with the stochastic order. Finally the author presents the new measure of risk which fulfills all the axioms of measure of risk and the additional axiom.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2017, 2 (56); 116-126
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    One-day-ahead forecast of state of turbulence based on todays economic situation
    Autorzy:
    Chlebus, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22446545.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    forecasting
    state of turbulence
    regime switching
    risk management
    risk measure
    market risk
    Opis:
    Research background: In the literature little discussion was made about predicting state of time series in daily manner. The ability to recognize the state of a time series gives, for example, an opportunity to measure the level of risk in a state of tranquility and a state of turbulence independently, which can provide more accurate measurements of the market risk in a financial institution. Purpose of the article: The aim of article is to find an appropriate tools to predict, based on today's economic situation, the state, in which time series of financial data will be tomorrow. Methods: This paper proposes an approach to predict states (states of tranquillity and turbulence) for a current portfolio in a one-day horizon. The prediction is made using 3 different models for a binary variable (Logit, Probit, Cloglog), 4 definitions of a dependent variable (1%, 5%, 10%, 20% of worst realization of returns), 3 sets of independent variables (un-transformed data, PCA analysis and factor analysis). Additionally, an optimal cut-off point analysis is performed. The evaluation of the models was based on the LR test, Hosmer-Lemeshow test, Gini coefficient analysis and CROC criterion based on the ROC curve. The analyses were performed for 43 individual shares and 5 portfolios of shares quoted on the Warsaw Stock Exchange. The study has been conducted for the period from 1 January 2006 to 31 January 2012. Findings & Value added: Six combinations of assumptions have been chosen as appropriate (any model for a binary variable, the dependent variable defined as 5% or 10% of worst realization of returns, untransformed data, 5% or 10% cut-off point respectively). Models built on these assumptions meet all the formal requirements and have a high predictive and discriminant ability to one-day-ahead forecast of state of turbulence based on today's economic situation.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2018, 13, 3; 357-389
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Miara i odwzorowanie ryzyka forward na rynku skończonym
    Forward risk measure and application in the finite market model
    Autorzy:
    Utkin, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593196.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Warunek kalibracji
    Warunkowa miara ryzyka
    Calibration condition
    Conditional risk measure
    Opis:
    Praca dotyczy konstrukcji odwzorowania ryzyka forward w modelu rynku skończonego określonego na strukturze drzewa. Odwzorowanie ryzyka forward jest zdefiniowane dla danej warunkowej wypukłej miary ryzyka, spełniającej warunek kalibracji. Odwzorowanie to nie jest niezmiennicze względem dopłat, lecz jest podaddytywne. W różnych modelach rynków skończonych, wskazane zostały pewne warunkowe miary ryzyka, generujące odwzorowania ryzyka forward.
    The paper deals with the construction of the forward risk application in the finite market model with the tree structure. The risk forward application is defined for a given conditional convex risk measure satisfying the generalized calibration condition. Such an application is not cash invariant, but is an subadditive one. In different market models we indicate some conditional risk measures generating forward risk applications.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 100-108
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Assets/liabilities portfolio immunization as an optimization problem
    Autorzy:
    Kondratiuk-Janyska, A.
    Kałuszka, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/969959.pdf
    Data publikacji:
    2006
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
    Tematy:
    immunizacja
    zagadnienie optymalizacji
    immunization
    optimization problem
    single risk measures
    multiple risk measure
    Opis:
    The aim of this paper is to present bond portfolio immunization strategies in the case of multiple liabilities, based on single-risk or multiple-risk measure models under the assumption of multiple shocks in the term structure of interest rates referring, in particular, to Fong and Vasicek (1984), Nawalkha and Chambers (1996), Balbas and Ibanez (1998) and Hurlimann (2002). Immunization problem is formulated as a constrained optimization problem under a fixed open loop strategy. New risk measures associated with changes of the term structure are also defined.
    Źródło:
    Control and Cybernetics; 2006, 35, 2; 335-349
    0324-8569
    Pojawia się w:
    Control and Cybernetics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Effectiveness of the GlueVaR Risk Measure on the Metals Market – the Application of Omega Performance Measure
    Efektywność miary GlueVaR w ocenie ryzyka na rynku metali – zastosowanie wskaźnika Omega
    Autorzy:
    Krężołek, Dominik
    Trzpiot, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/657124.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    miara Omega
    GlueVaR
    efektywność
    ryzyko
    rynek metali
    Omega risk measure
    effectiveness
    risk
    metals market
    Opis:
    Podejmowanie decyzji inwestycyjnych jest indywidualną kwestią każdego inwestora. Strategia, jaką przyjmuje, znajduje swoje odzwierciedlenie w poziomie akceptowalnego ryzyka. Niemniej jednak każdy z inwestorów dąży do minimalizacji dużych strat przy jednoczesnej maksymalizacji zysku. Istnieje wiele miar ryzyka, a każda z nich przekazuje inną informację. W artykule poddano ocenie efektywność dwóch nieklasycznych miar ryzyka: wskaźnika Omega oraz koherentnej miary GlueVaR. Cechą wspólną obu tych mierników jest konieczność ustalenia pewnego punktu progowego określającego, kiedy podjęta inwestycja rozumiana jest jako strata. Efektywność miar ryzyka przeanalizowano na przykładzie inwestycji podejmowanych na rynku metali.
    Decision‑making process is an individual matter for each investor and the strategy they choose, reflects the level of accepted risk. Nevertheless, any investor wants to minimize huge losses while maximizing profits. As far as the measure of risk is concerned, literature is full of examples of tools which help to evaluate the risk. However, the level of the risk usually differs, depending on circumstances. In this paper we present two non‑classical risk measures: Omega performance risk measure and GlueVaR risk measure. Both of them require a threshold to be set, which reflects the starting point for the investment to be considered as a loss. The effectiveness of the Omega and GlueVaR risk measures is compared using the example of metals market investments.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 5, 331; 153-167
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    THE PORTFOLIO OF FINANCIAL ASSETS OPTIMIZATION. DIFFERENT APPROACHES TO ASSESS RISK
    Autorzy:
    Hrytsiuk, Petro
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453543.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    portfolio of assets
    expected return
    risk measure
    variance
    Value-at-Risk
    conditional Value-at-Risk
    Opis:
    Modern research has led to the rejection of the hypothesis of a normal distribution for financial asset returns. Under these conditions, the portfolio variance loses part of its informativity and can not serve as a good risk measure. The central aim of this work is the development and justification of a new technique of portfolio risk measure. We analyzed weekly stock returns of four largest German concerns: Deutsche Telekom, Siemens AG, Bayer AG and BMW. It is shown that asset returns are not normally distributed, but with good precision follow Laplace distribution (double exponential distribution). Using Laplace distribution function, we obtained the analytical expressions for VaR and CVaR risk measures and made calculations of risk measure using these approaches. Using modified Markowitz model the efficient frontiers of portfolios were constructed.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 4; 355-365
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Risk management on the metals market
    Zarządzanie ryzykiem na rynku metali
    Autorzy:
    Krężołek, Dominik
    Trzpiot, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/424896.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    risk measure
    modified GlueVaR
    extreme risk
    sources of risk
    metals market
    miara ryzyka
    zmodyfikowany GlueVaR
    ryzyko ekstremalne
    źródła ryzyka
    rynek metali
    Opis:
    The purpose of this paper is to attempt to classify risk which can be observed when one deals with data from the metals market. Usually the general definition of risk includes two dimensions. The first one is the probability of occurrence and the second one are the associated consequences of a set of hazardous scenarios. In this research the authors try to add a new dimension: the source of risk, which can be defined in terms of the level of turnover (volatility of volume) and price (volatility of returns). One can categorize risks in terms of multidimensional ranking based on a comparative evaluation of the consequences, probability, and source of a given risk. Another dimension is the chosen risk measures, in the meaning of the risk model. In risk analysis, some selected quantile risk measures were proposed: VaR, Expected Shortfall, Median Shortfall and GlueVaR. The empirical part presents a multidimensional risk analysis of the metal market.
    Celem opracowania jest próba klasyfikacji ryzyka, które można zaobserwować, gdy mamy do czynienia z danymi z rynku metali. Ogólna definicja ryzyka obejmuje dwa wymiary: prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia ryzykownego i związane z nim konsekwencje zestawu niebezpiecznych scenariuszy. W niniejszym badaniu staramy się dodać nowy wymiar: źródło ryzyka, które można zdefiniować w kategoriach poziomu obrotu (zmienność wolumenu) oraz ceny (zmienność stóp zwrotu). Ryzyko możemy kategoryzować według wielowymiarowego rankingu, na podstawie porównawczej oceny konsekwencji, prawdopodobieństwa i źródła danego ryzyka. Inny wymiar to wybrane miary ryzyka w rozumieniu modelu ryzyka. W analizie ryzyka wykorzystano wybrane miary kwantylowe: VaR, Expected Shortfall, Median Shortfall oraz GlueVaR. W części empirycznej przedstawiamy analizę ryzyka w ujęciu wielowymiarowym przeprowadzoną na rynku metali.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2020, 24, 2; 86-97
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Selected Issues of Security Sciences in Terms of Risk Analysis and Resilience Building
    Wybrane zagadnienia nauk o bezpieczeństwie w aspekcie analizy ryzyka i budowy odporności
    Autorzy:
    Wolanin, Jerzy
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2060799.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Centrum Naukowo-Badawcze Ochrony Przeciwpożarowej im. Józefa Tuliszkowskiego
    Tematy:
    risk
    risk assessment
    risk measure
    risk indicator
    outrage
    resilience
    resilience matrix
    ryzyko
    szacowanie ryzyka
    miary ryzyka
    wskaźniki ryzyka
    społeczne wzburzenie
    odporność
    matryca odporności
    Opis:
    Aim: The aim of the article is to demonstrate that despite wide variety of areas involving security issues, there exists their common measure and benchmark. The author raised and confirmed a hypothesis that there is a tool allowing for qualitative or quantitative description of security. A risk analysis is such an instrument. Methodology: The article reviews the basic literature summarising current achievements in security sciences. The author proposes a tool that enables both risk analysis and risk management, which is a way of developing resilience to threats. Results: The author indicates two main directions of research works. The first one pertains to engineering approach to solving safety problems, which falls within technical field of science. The second one employs social and political methods of research and comes under social science. Links between them are the subject of author's analysis. Assuming that risk is a measure of safety, the author made a generalisation which allows to integrate the methods of the above mentioned science fields into unified methodology of risk assessment. Related to this, for the purposes of this article the notion of a generalised risk was defined. It incorporates both expert methods of solving problems and a socio-political factor, namely social agitation. The method of aggregating different hazard consequences categories was presented by means of the transformation matrix. Protection systems effectiveness was defined through introduction of the supplementary and system barriers concept to the risk assessment. As a result, a method for evaluating resilience of protected systems, particularly in public administration units as well as in civil protection system. The article also indicates research fields which need deeper exploration, especially in the context of measures and indicators of risk and social resilience. Conclusions: The theoretical foundations of security studies presented in the article offer a holistic view on questions of safety. Based on the analysis and synthesis of existing knowledge new solutions were proposed in regard to local community resilience.
    Cel: Celem artykułu jest wykazanie, że istnieje wspólna miara dla poszczególnych zagadnień bezpieczeństwa, pomimo że charakteryzują się one dużą różnorodnością. Postawiono oraz pozytywnie zweryfikowano hipotezę stanowiącą, iż istnieje narzędzie, które – bez względu na obszar badań – pozwoliłoby określić w sposób ilościowy lub jakościowy wartość bezpieczeństwa. Narzędziem tym jest analiza ryzyka. Metodologia: W pracy dokonano syntetycznego przeglądu podstawowej literatury podsumowującej dotychczasowe osiągnięcia nauk o bezpieczeństwie. Zaproponowano narzędzie pozwalające nie tylko na analizę ryzyka, ale również zarządzanie nim, czego wyrazem jest sposób budowy odporności na zagrożenia. Wyniki: Wskazano na dwa główne podejścia do nauk o bezpieczeństwie. Pierwszym są inżynierskie metody rozwiązywania problemów bezpieczeństwa, mieszczące się w dziedzinie nauk technicznych, drugim natomiast – społeczno-polityczne metody badawcze, wpisujące się dziedziny nauk społecznych i humanistycznych. Przeanalizowano powiązania między nimi. Przyjmując ryzyko jako miernik bezpieczeństwa, uogólniono je tak, aby pozwoliło na zintegrowanie metodyk wyżej wymienionych dziedzin nauk w jednolitą metodykę szacowania ryzyka. W związku z tym wprowadzono pojęcie ryzyka uogólnionego uwzględniające nie tylko eksperckie metody rozwiązywania problemów technicznych, ale również społeczne wzburzenie, jako czynnik społeczno-polityczny w analizie ryzyka. Zaprezentowano metodę agregacji różnych kategorii skutków wystąpienia zagrożenia poprzez wprowadzenie matrycy transformacji. Zdefiniowano wydolność systemów ochronnych poprzez wprowadzenie do szacowania ryzyka koncepcji barier systemowych i suplementowych. Pozwoliło to na opracowanie metody pozwalającej na pomiar odporności systemów chronionych, w szczególności w jednostkach administracji publicznej, czy też w systemie ochrony ludności. Ponadto w artykule wskazano obszary badawcze, które wymagają dalszej eksploracji, ze szczególnym uwzględnieniem identyfikacji mierników oraz wskaźników ryzyka i odporności. Wnioski: Przedstawione teoretyczne podstawy badań nad bezpieczeństwem pozwalają na jego holistyczny ogląd. Na podstawie analizy oraz syntezy dotychczasowej wiedzy zaproponowano nowe rozwiązania dotyczące odporności społeczności lokalnej.
    Źródło:
    Safety and Fire Technology; 2020, 55, 1; 102--122
    2657-8808
    2658-0810
    Pojawia się w:
    Safety and Fire Technology
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Miara rentowności kapitału skorygowanego o ryzyko w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w banku
    Risk adjusted return on capital in credit risk management in a bank
    Autorzy:
    Gwizdała, Jerzy P.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525354.pdf
    Data publikacji:
    2015-05-15
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    kryzys finansowy
    ryzyko kredytowe
    miara ryzyka
    kapitał, zarządzanie
    sterowanie
    identyfikacja ryzyka
    rentowność
    financial crisis
    credit risk
    risk measure
    capital, management
    identification of risk
    control
    rentability
    Opis:
    Działalność w warunkach ryzyka kredytowego zajmuje specjalne miejsce w funkcjonowaniu każdego banku. Nie sposób wyobrazić sobie funkcjonowania banku na rynku usług finansowych bez jego stabilnego rozwoju. Ponadto zdolność kredytowa i związane z nią ograniczenie ryzyka kredytowego muszą być oparte na zasadzie zaufania. Podważenie tej zasady oraz jej nieprzestrzeganie z łatwością może doprowadzić do zwiększenia ryzyka kredytowego, a tym samym grozić destabilizacją całego systemu bankowego i poszczególnych banków.Celem właściwego zarządzania ryzykiem kredytowym jest jego identyfikacja, pomiar, sterowanie i monitorowanie. Bank, który posiada wdrożone systemy zarządzania ryzykiem, prezentuje wyższą wartość dla akcjonariuszy.
    The activity in conditions of credit risk has a specific place in each banks’ performance. There is no way of imagining bank’s functioning on financial services market without its stable development. Moreover, credit capacity and, related with it, credit risk mitigation must be based on trust. The questioning of this principle and its non-compliance may easily lead to credit risk increase and consequently to threat of the whole system and separate banks destabilization. The aim of proper credit risk management is to identify, measure, control and monitor. A bank, which has risk management systems implemented, presents higher value for the stockholders.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2013, 2/2013 (42); 161-176
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ocena ryzyka procesów dostaw z wykorzystaniem współczynników zdolności procesu i kart kontrolnych
    The risk assessment process delivery using the coefficients of process capability and control cards
    Autorzy:
    Gierulski, W.
    Serafin, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/339941.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Zarządzania Produkcją
    Tematy:
    ryzyko
    proces dostawy
    współczynnik zdolności procesu
    karta kontrolna
    miara ryzyka
    ryzyko dostaw
    risk
    delivery process
    coefficients of process capability
    control card
    risk measure
    risk of supply
    Opis:
    Dynamic control of logistic processes enterprise translates to optimize decision-coordinating supply chain. In the approach, taking into account the factors of process capability, the proposed approach is to determine the risk level of deliveries. Based on the risk maps of delivery you can determine whether there is interference and in which period took place. On this basis it is possible to make some corrective actions or corrective stabilizing the delivery process.
    Źródło:
    Zarządzanie Przedsiębiorstwem; 2017, 20, 1; 22-29
    1643-4773
    Pojawia się w:
    Zarządzanie Przedsiębiorstwem
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The risk of credit indexed with foreign exchange
    Ryzyko kredytu indeksowanego walutą obcą
    Autorzy:
    Zemke, Jerzy
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587694.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Credit indexation to Swiss franc
    Hypothecary credit
    Risk measure
    Risk of hypothecary credit indexed with foreign exchange
    Kredyt hipoteczny
    Kredyt indeksowany frankiem szwajcarskim
    Pomiar ryzyka
    Ryzyko kredytu hipotecznego indeksowanego waluta obcą
    Opis:
    The purpose of the paper is to identify and measure the risk of hypothecary credit indexed to the Swiss franc rate. The study is based on real data showing the payment of credit obligations in the period November 2006 – October 2012. An assumption was made about the acceptable level of the PLN/CHF currency exchange rate, being an essence of the definition of risk of credit index in the foreign exchange.The conclusion supports the hypothesis of the paper that the analysed credit product does not show the basic property of a credit. Indexation in combination with the indexation currency rate growth translates into a growing balance of the credit obligation.
    Celem pracy jest identyfikacja i pomiar ryzyka kredytu hipotecznego indeksowanego walutą obcą – CHF. Przeprowadzono badanie na rzeczywistych danych kredytu indeksowanego walutą CHF w okresie listopad 2006 – październik 2012. Zdefiniowano ryzyko produktu jako wzrost kursu PLN/CHF powyżej poziomu, który powodował utratę płynności finansowej. Zdefiniowano model ryzyka jako wektor losowy o jednej składowej, kurs PLN/CHF. Wartością dodaną pracy jest pewnik, że analizowany produkt nie wykazuje podstawowej właściwości kredytu, mianowicie indeksacja w połączeniu ze wzrostem kursu walutowego PLN/CHF powoduje wzrost salda zadłużenia kredytowego pomimo spłat kapitału.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 353; 154-176
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Use of simulator training to mitigate risks in Arctic shipping operations
    Autorzy:
    Røds, J. F.
    Gudmestad, O. T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/949947.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Morski w Gdyni. Wydział Nawigacyjny
    Tematy:
    maritime education and training (MET)
    simulator training
    maritime simulator training
    Arctic Shipping Operations
    polar code
    polar region
    risk reducing
    risk reducing measure
    Opis:
    Over the recent years, ship traffic in the polar areas has increased. There is reason to believe that this traffic, and especially the cruise traffic, will increase further as the ice retracts towards the poles. There is also reason to believe that with the continued focus and exposure of the Polar Region, the cruise tourism to the region will grow. The increased presence in the polar areas will create positive repercussions for several actors, both on sea and land. There will, however, also be challenges associated with the growing presence in the polar areas. Vessels will be operating at long distances to other vessels and land infrastructures. These vessels will also be operating in climate and conditions that will put extra pressure on both vessel and crew. These challenges need to be solved in order for the ship industry to operate safely in the Polar Region. To ensure that companies operating in these areas identify and manage these challenges, the International Maritime Organization (IMO) developed the Polar Code (2017) with the intent of increasing the safety for vessels operating in polar waters, and to reduce the impact on humans and environment in this remote, vulnerable and harsh area. This code defines a number of requirements, with which the vessels should operate in accordance with. In this paper, we reveal which challenges the vessel and its crew need to deal with when navigating in polar waters. The challenges will be analysed and assessed through the use of a preliminary qualitative risk analysis to determine the potential hazards the vessel is exposed to under operations in polar waters, and to find out what level of risk the different hazards represents for the vessel and its crew. The main objective of the paper is to find out how the risk levels can be reduced, with particular focus on the use of simulator training as a risk reducing measure. The final goal is to measure the risk towards acceptance criteria, which have been determined prior to conducting the analysis.
    Źródło:
    TransNav : International Journal on Marine Navigation and Safety of Sea Transportation; 2019, 13, 2; 375-379
    2083-6473
    2083-6481
    Pojawia się w:
    TransNav : International Journal on Marine Navigation and Safety of Sea Transportation
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Liniowe modele wyboru wielookresowych strategii inwestycyjnych
    Linear models of selection multiperiod investment strategies
    Autorzy:
    Gluzicka, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/325031.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    wielookresowe portfele inwestycyjne
    liniowe miary ryzyka inwestycyjnego
    multi-period investment portfolio
    linear measure of investment risk
    Opis:
    Problem wyboru portfela dla przypadku inwestycji wielookresowych najczęściej związany jest z wykorzystaniem metod stochastycznych i heurystycznych. Proces konstrukcji portfeli wielookresowych można jednak uprościć stosując takie miary ryzyka, które są sprowadzalne do postaci liniowej. W artykule przedstawione zostały modele konstrukcji wielookresowych strategii inwestycyjnych, które można zastosować wykorzystując algorytmy programowania liniowego. Zaproponowane modele zastosowane zostały do wybranych danych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
    The problem of multi-period portfolio selection usually is connected with using the stochastic or heuristic methods. This process can be simplified by application these measure of risk which we can transform to the linear form. In the article the models to construction the multi-period investment decision with linear measure of risk were presented. Proposed models were applied to selected data of the Warsaw Stock Exchange.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2015, 86; 295-305
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    SPATIAL GRAPHIC INTERPRETATION OF THE FOSTER-HART FORMULA
    Autorzy:
    Halicki, Marcin
    Kwater, Tadeusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453349.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    measure of riskiness
    investment, risk
    portfolio management
    financial model
    Opis:
    This article deals with the problem of spatial interpretation of graphical Foster-Hart formulas. The proposed approach allows the assessment of investments with specific expected payouts. This approach may also be, in a certain sense, considered as generalization in relation to the evaluation, as the author has shown how to interpret certain investment cases. It is also important that in a similar way, one can also evaluate all portfolios, which consist not only of financial instruments, but also other investment assets. The paper presents the idea of the Foster-Hart measurement on the basis of the analysis of a hypothetical action, and all simulation tests were carried out in MATLAB programming environment.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 1; 38-47
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ESTIMATION OF RISK NEUTRAL MEASURE FOR POLISH STOCK MARKET
    Autorzy:
    Kliber, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599503.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    risk-neutral pricing
    option-implied density
    risk aversion
    real-world measure
    event study
    Opis:
    In the paper we present the application of risk neutral measure estimation in the analysis of the index WIG20 from Polish stock market. The risk neutral measure is calculated from the process of the options on that index. We assume that risk neutral measure is the mixture of lognormal distributions. The parameters of the distributions are estimated by minimizing the sum of squares of pricing errors. Obtained results are then compared with the model based on a single lognormal distribution. As an example we consider changes in risk neutral distribution at the beginning of March 2014, after the outbreak of political crisis in the Crimea.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2014, 10, 2; 28-37
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wskaźnika Z-score w badaniu niestabilności sektora bankowego w krajach europejskich
    The use of Z-score ratio in the study of instability of the banking sector in European countries
    Autorzy:
    Karkowska, Renata
    Korolczuk, Maria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592828.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Bankowość
    Czynniki ryzyka
    Ryzyko niewypłacalności
    Z-score
    Banking
    Insolvency risk
    Risk factors
    Z-score measure
    Opis:
    Celem badania jest weryfikacja poziomu wskaźnika Z-score kalkulowanego dla banków komercyjnych z 31 krajów europejskich w okresie 1996-2011 oraz jego wrażliwości na czynniki strukturalne i makroekonomiczne kraju. W artykule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy wielkość banku determinuje podejmowane przez niego ryzyko. W badaniu postawiono hipotezę o wrażliwości stabilności banków na działalność kredytową oraz wpływie kryzysu na tę zależność. W celu jej weryfikacji wykonano szacunki metodą uogólnionych momentów za pomocą estymatora Arellano i Bonda. Wyniki wskazują na zróżnicowane źródła ryzyka niestabilności w europejskim sektorze bankowym, co może mieć istotne znaczenie zarówno dla regulatorów, jak i zarządzających ryzykiem.
    The aim of the study is to verify the level of Z-score, calculated on individual bank’s data from European countries in the period 1996-2011, and its sensitivity to macroeconomic and structural factors of the country. In the study panel regression model was performed. We attempt to find out whether size of bank effects on risk taking. In the study there is hypothesis about the sensitivity of the stability of banks in the lending business, and the impact of the crisis on this relationship. In order to verify the hypotheses have been made estimates of the generalized method of moments GMM (Generalised Method of Moments) by Arellano and Bond estimator. Our results show the heterogeneity of banking risk factors across the European banking sector. The findings have implications for both bank risk management and regulators.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 81-94
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Decision theory under general uncertainty
    Autorzy:
    Cui, Y.
    Guo, R.
    Dunne, T.
    Guo, D.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2069606.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Uniwersytet Morski w Gdyni. Polskie Towarzystwo Bezpieczeństwa i Niezawodności
    Tematy:
    statistical decision
    state space
    action space
    uncertain measure
    loss function
    risk
    uncertainty decision
    Opis:
    The exposure of Toyota management’s cover-up of its faulty car component problems raises a fundamental question: did Toyota management make an appropriate decision taking all uncertainties into account? Statistical decision theory is a framework with a probabilistic foundation, which admits random uncertainty about the real world and human thinking. In general, the uncertainty of the real world is diversified and therefore the effort of trying to deal with different forms of uncertainty with one special form of uncertainty, namely random uncertainty, may be oversimplified. In this paper, we introduce an axiomatic uncertain measure theoretical framework and explore the essential mechanism in formulating a general uncertainty decision theory. We expect that a new understanding of uncertainty and development of a corresponding new uncertainty decision-making approach may assist intelligence communities to survive and deal with the extremely tough and diverse aspects of an uncertain reality.
    Źródło:
    Journal of Polish Safety and Reliability Association; 2010, 1, 1; 51--66
    2084-5316
    Pojawia się w:
    Journal of Polish Safety and Reliability Association
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Applying the RiskGrade measure in the risk analysis and the efficiency of Open Pension Funds
    Zastosowanie miary RiskGrade do analizy ryzyka i efektywności Otwartych Funduszy Emerytalnych
    Autorzy:
    Mikulec, Artur
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/905685.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Risk analysis
    RiskGrade measure
    Open Pension Funds (OPFs)
    Evaluation of Investing Efficiency
    OFE
    OFI
    Opis:
    The paper aims at reminding the classic risk measures and presenting the RiskGrade measure (1994). This statistic allows comparisons between the investment risk of different financial assets and also the risk of financial investments across different regions of the World. Some advantages and disadvantages of this measure of volatility and also technical problems of using will be described. After describing RiskGrade measure, the rating of Open Pension Funds (OPFs) considering the investment risk will be created. Obtained results will be compared with the risk of selected Open Investment Funds (OIFs) - with similar assets structure - operating on the Polish asset’s market. Next part of the paper contains the suggestion of the measure of efficiency of investment based on RiskMetrics volatility.
    Celem niniejszego opracowania jest przypomnienie klasycznych miar ryzyka oraz prezentacja miary ryzyka RiskGrade (1994). Statystyka ta pozwala porównywać ryzyko inwestycyjne różnych aktywów finansowych, a także ryzyko inwestycji finansowych pochodzących z różnych regionów Świata. Przedstawione zostaną wady i zalety wspomnianej miary zmienności oraz techniczne problemy jej zastosowania. Po omówieniu metodologii RiskGrade zbudowany zostanie ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) pod względem ryzyka inwestycyjnego. Uzyskane wyniki porównane zostaną z ryzykiem wybranych Otwartych Funduszy Inwestycyjnych (OFI) - o podobnej strukturze aktywów - działających na polskim rynku kapitałowym. W kolejnym kroku przedstawiona zostanie propozycja miary efektywności inwestycji opartej na zmienności RiskMetrics.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 216
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    OCENA ATRAKCYJNOŚCI INWESTYCJI NA GIEŁDACH BITCOIN Z WYKORZYSTANIEM MIERNIKA TAKSONOMICZNEGO
    RATING THE ATTRACTIVENESS OF INVESTMENTS ON THE BITCOIN EXCHANGES USING TAXONOMIC MEASURE
    Autorzy:
    Kądziołka, Kinga
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/441504.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Sopocka Akademia Nauk Stosowanych
    Tematy:
    Bitcoin
    investment risk
    taxonomic measure of investment attractiveness
    ryzyko inwestycji
    taksonomiczny miernik atrakcyjności inwestycji
    Opis:
    Inwestycje na giełdach walut kryptograficznych stanowią nową i ciekawą formę inwestycji alternatywnych. Jednym z głównych problemów w przypadku inwestycji w kryptowalutę jest wybór giełdy i pary walut. W pracy podjęto próbę oceny atrakcyjności inwestycji na giełdach bitcoin z wykorzystaniem miernika taksonomicznego. W budowie miernika uwzględniono trzy charakterystyki inwestycji: ryzyko, płynność i dostępność. Wykorzystanie miernika taksonomicznego umożliwiło liniowe uporządkowanie inwestycji od najbardziej do najmniej atrakcyjnej (w sensie przyjętych kryteriów). Zwrócono uwagę na problemy związane z wykorzystaniem mierników taksonomicznych do oceny inwestycji na giełdach walut kryptograficznych.
    Investments in cryptocurrencies constitute a new and interesting form of alternative investments. One of the main problems in the case of investments in cryptocurrency is the choice of stock exchange and currency pairs. The paper attempts to evaluate the attractiveness of investments on the Bitcoin exchanges using taxonomic measure. During construction of taxonomic measure there were took into account three characteristics of investments: risk, liquidity and availability. The use of taxonomic measure enabled to linear arrangement of investments from the most to the least attractive (in terms of adopted criteria). Attention was also paid to the problems associated with the use of taxonomic measures to rating the attractiveness of investments on the Bitcoin exchanges.
    Źródło:
    Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo; 2016, 9/I; 91-101
    2299-1263
    2353-0987
    Pojawia się w:
    Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Evaluation of Investing Efficiency of Open Pension Funds by Means of the Method of Cluster Analysis
    Ocena efektywności inwestowania Otwartych Funduszy Emerytalnych metodą analizy skupień
    Autorzy:
    Mikulec, Artur
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/905047.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    normal distribution
    systematic risk
    profitability of investment
    portfolio
    Shaqpe Ratio
    Jensen Ratio
    M2 - measure
    Opis:
    The following study aims at analyzing the activity of open pension funds so far. To evaluate their efficiency, the author uses profitability indicators of investment portfolio such as Sharpe, Treynor and Jensen Ratio as well as IR (Information Ratio), TE (Tracking Error) and M2 (M2-measure). The analysis was carried out by means of monthly and quarterly data. The next stage includes rating of open pension funds from the point of view of their efficiency and conducted investment policy, analyzing, at the same time, calculated profitability ratios, rates of return and risk measures. In order to do that, the author uses such methods of cluster analysis as Tree Clustering and k-Means Clustering as well as different distance measures and Amalgamation or Linkage Rules.
    Celem niniejszego opracowania jest analiza dotychczasowej działalności Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) z punktu widzenia osiągniętych wyników inwestycyjnych. Do oceny efektywności tych funduszy wykorzystano wskaźniki rentowności portfela inwestycji: Sharpe'a, Treynora i Jensena, a także IR, TE czy M2 (M2-measure). Analizę przeprowadzono na danych miesięcznych i kwartalnych. W kolejnym etapie dokonano klasyfikacji OFE z punktu widzenia ich efektywności i prowadzonej polityki inwestycyjnej, analizując obliczone wskaźniki rentowności, stopy zwrotu i miary ryzyka. W tym celu wykorzystano takie metody analizy skupień, jak: aglomerację, metodę k-średnich oraz różne miary odległości i metod łączenia lub wiązania.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 225
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ocena ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie miary fundamentalnej oraz wymiaru fraktalnego
    Risk assessment of investment portfolios constructed on the basis of fundamental measure and fractal dimension
    Autorzy:
    Zeug-Żebro, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587354.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Miara TMAI
    Ryzyko inwestycyjne
    Wymiar fraktalny
    Fractal dimension
    Investment risk
    Portfolio analysis
    TMAI measure
    Opis:
    Decydent, konstruując optymalny portfel papierów wartościowych, często wykorzystuje klasyczne miary, takie jak: stopa zwrotu z inwestycji oraz ryzyko inwestycyjne mierzone wariancją stopy zwrotu. Innym podejściem jest zastosowanie analizy fundamentalnej, w którym kryterium optymalizacji jest maksymalizacja sumy wartości mierników syntetycznych opisujących fundamentalną siłę spółek wchodzących w skład portfela, ważonych udziałami akcji w portfelu. Alternatywą jest budowa zmodyfikowanego fundamentalnego portfela papierów wartościowych, który w funkcji celu zawiera miarę ryzyka. W proponowanej metodzie ryzyko portfela jest minimalizowane z dodatkowym uwzględnieniem siły fundamentalnej spółek wchodzących w jego skład. Jeszcze innym podejściem jest zastosowanie w budowie portfela papierów wartościowych wymiaru fraktalnego, będącego nieklasyczną miarą ryzyka inwestycyjnego. Celem artykułu jest ocena ryzyka wybranych portfeli inwestycyjnych, tj.: fundamentalnych portfeli papierów wartościowych, zmodyfikowanych fundamentalnych portfeli, portfeli wyznaczonych na podstawie wymiaru fraktalnego oraz portfeli klasycznych.
    The decision maker constructing the optimal portfolio of securities often uses classic measures, such as the rate of return on investment and investment risk measured by the variance of the rate of return. Another approach is the application of fundamental analysis, in which the optimization criterion is maximization of the sum of synthetic measures describing the fundamental strength of the companies included in the portfolio, weighted by shares in the portfolio. An alternative is to build a modified fundamental portfolio of securities that, as a objective function, includes a measure of risk. In the proposed method, the risk of the portfolio is minimized with additional consideration of the fundamental strength of the companies included in its portfolio. Yet another approach is the use of a fractal dimension in the construction of a portfolio of securities, which is a non-classical measure of investment risk. The aim of the article is to assess the risk of selected investment portfolios, ie fundamental securities portfolios, modified fundamental portfolios, portfolios designated on the basis of the fractal dimension and classic portfolios.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 103-117
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optimal allocation of reliability improvement target based on multiple correlation failures and risk uncertainty
    Autorzy:
    Jia, Shuoguo
    Yan, Changfeng
    Kang, Jianxiong
    Xie, Heping
    Wei, Yongqiao
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/24200787.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Polskie Naukowo-Techniczne Towarzystwo Eksploatacyjne PAN
    Tematy:
    multi-objective optimal allocation
    reliability improvement
    correlation failure
    risk uncertainty
    probability measure
    cooperation game theory
    PSO algorithm
    Opis:
    Optimal allocation of the reliability improvement target is essential for the system optimization design. In order to solve the problems that the optimization model is with loss of generality and the validity of the optimal solution is weakened, an optimal allocation method is proposed by considering multiple correlation failures and risk uncertainty in this paper. Two new concepts are presented, such as independent failure results in basic risk, and correlation failure leads to disturbance risk. A risk assessment machinery of “actual risk = basic risk + disturbance risk” is proposed. The action mechanisms of the three correlation failures are studied based on the cooperation game theory, and the generalized risk models are given under probability measure. Considering the improvement cost, the expectation and the variance of the reduction of system risk, a multi-objective optimal allocation model is developed, which is solved by using the PSO algorithm. Finally, the proposed optimal allocation is implemented at the 2-stage NGW planetary reducer, and the results show that it is more efficient and feasible for engineering practice.
    Źródło:
    Eksploatacja i Niezawodność; 2023, 25, 1; art. no. 8
    1507-2711
    Pojawia się w:
    Eksploatacja i Niezawodność
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ESTYMACJA MIARY MARTYNGAŁOWEJ NA PODSTAWIE CEN OPCJI Z GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
    ESTIMATION OF RISK NEUTRAL MEASURE FOR POLISH STOCK MARKET
    Autorzy:
    Kliber, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/452971.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    wycena martyngałowa
    rozkład prawdopodobieństwa implikowany przez ceny opcji
    awersja do ryzyka
    realna miara probabilistyczna
    wykrywanie wydarzeń
    risk-neutral pricing
    option-implied density
    risk aversion
    real-world measure
    event study
    Opis:
    W artykule prezentujemy zastosowanie szacowania miary martyngałowej dla indeksu WIG20 z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Miarę martyngałową szacujemy na podstawie cen opcji na ten indeks. Przyjmujemy, że miara martyngałowa jest mieszaniną rozkładów logarytmiczno-normalnych, a parametry rozkładu szacujemy minimalizując sumę kwadratów błędów wyceny. Otrzymane wyniki porównujemy z modelem zakładającym rozkład logarytmiczno-normalny. Jak przykład rozważamy zmiany miary martyngałowej na początku marca 2014 r., po rozpoczęciu kryzysu na Krymie.
    In the paper we present the usage of risk neutral measure estimation to the analysis of the index WIG20 from Polish stock market. The risk neutral measure is calculated from the prices of the options on that index. We assume that risk neutral measure is the mixture of lognormal distributions. The parameters of the distributions are estimated by minimizing the sum of squares of pricing errors. Obtained results are then compared with the model based on a single lognormal distribution. As an example we consider changes in risk neutral distribution at the beginning of March 2014, after the outbreak of political crisis in the Crimea.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 37-51
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Risk management approach in the ValueSec project
    Podejście do zarządzania ryzykiem w projekcie ValueSec
    Autorzy:
    Białas, A
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/951044.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    risk management
    security measure
    decision support
    tool
    cost benefit analysis
    soft factor
    zarządzanie ryzykiem
    środek bezpieczeństwa
    wspomaganie decyzji
    narzędzie
    analiza kosztów
    analiza korzyści
    Opis:
    The paper features a comprehensive approach to risk management worked out during the ValueSec project (EU 7th Framework Programme). The motivation for research was presented, along with the course of the research, achieved project results and validation results. The methodology of risk management and a supporting tool were developed as a result of the project. They help decision makers to make complex strategic decisions about security measures. These complex decision-related problems were the reason to launch the research. The elaborated methodology is based on three pillars: assessment of the considered security measure ability to reduce risk, costs and benefits analysis with respect to the security measure application, and analysis of legal, social, cultural, and other restrictions that might impair or even destroy the efficiency of the functioning measures. In the project these restrictions are called qualitative criteria. The main added value of the ValueSec project is the elaboration of a special software module to analyse impacts of qualitative criteria on the considered measure. Based on the methodology, a ValueSec Toolset prototype was developed. The prototype was then validated in the following application domains: mass event, railway transport security, airport and air transport security, protection against flood, and protection of smart grids against cyber-attacks.
    Artykuł przedstawia kompleksowe podejście do zagadnienia zarządzania ryzykiem wypracowane w ramach projektu ValueSec zrealizowanego w Siódmym Programie Badań krajów Unii Europejskiej. Zaprezentowano motywację do podjęcia badań, ich przebieg, osiągnięte wyniki oraz proces walidacji rozwiązań. Metodykę zarządzania ryzykiem i narzędzie wspomagające opracowano z myślą o decydentach podejmujących złożone, strategiczne decyzje odnośnie wyboru zabezpieczeń. Ich złożone problemy decyzyjne były motywacją do realizacji badań. Metodyka opiera się na trzech filarach (Fig. 1): oszacowaniu zdolności rozważanego zabezpieczenia do redukowania ryzyka, analizie kosztów i korzyści związanych z jego zastosowaniem oraz analizie ograniczeń prawnych, społecznych kulturowych, itp., które mogłyby zniweczyć efektywność funkcjonowania zabezpieczenia. Ograniczenia te jako kryteria jakościowe zaimplementowano w narzędziu informatycznym (Fig. 2), które należy uznać za główną wartość dodaną projektu Valuesec. Na podstawie metodyki opracowano prototyp narzędzia zwanego ValueSec Toolset, który poddano walidacji w następujących dziedzinach zastosowań: impreza masowa, bezpieczeństwo transportu szynowego, bezpieczeństwo lotniska i transportu lotniczego, ochrona przed powodzią oraz ochrona energetycznych sieci typu „smart grid” przed atakami cybernetycznymi. Proces walidacji rozpoczyna się od wyboru dziedziny i scenariusza zastosowań oraz zabezpieczeń, które będą poddawane analizie (Fig. 3). Najpierw prowadzona jest ocena ryzyka, jakie występuje bez rozważanego zabezpieczenia, następnie oceniane jest ryzyko po zastosowaniu rozważanego zabezpieczenia (Fig. 4). Ryzyko powinno być poniżej progu akceptowalności. Następnym krokiem jest analiza kosztów-korzyści (CBA) dla zabezpieczenia, które odpowiednio zmniejsza ryzyko. Narzędzie CBA należy odpowiednio przygotować do prowadzenia analiz, w tym zdefiniować strukturę kosztów (Fig. 5) i korzyści. W wyniku przeprowadzonej analizy decydent otrzymuje pełny obraz na temat kosztów i korzyści dotyczących danego zabezpieczenia (np.: Fig. 6 – Fig. 8). Ostatnim krokiem procesu oceny zabezpieczeń jest uruchomienie narzędzia do ocen jakościowych (QCA). Przykłady raportów graficznych będących wynikiem oceny typu QCA pokazano na Fig. 9 – Fig. 10, zaś przykład graficznego raportu zbiorczego – na Fig. 11.
    Źródło:
    Theoretical and Applied Informatics; 2014, 26, 1-2; 3-24
    1896-5334
    Pojawia się w:
    Theoretical and Applied Informatics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Risk analysis, evaluation and management tool development for civil explosives deposits
    Analiza, ocena ryzyka i rozwój narzędzi do zarządzania złożami cywilnych materiałów wybuchowych
    Autorzy:
    Burdea, Florin-Ionel
    Moraru, Roland-Iosif
    Burdea, Crinela Monica
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27315215.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    risk management
    civil use explosive
    deposit
    major accident
    event tree
    scenario
    technical safety measure
    organizational safety measure
    zarządzanie ryzykiem
    materiał wybuchowy do użytku cywilnego
    depozyt
    poważna awaria
    drzewo zdarzeń
    scenariusz
    techniczny środek bezpieczeństwa
    organizacyjny środek bezpieczeństwa
    Opis:
    This paper presents the results of in-depth research conducted over three years, in order to establish a methodological approach, as well as to develop specific application tools aimed to identify, formalize and structure the safety requirements applicable to risk management in storage facilities of explosive materials for civilian use in Romania, with the possibility of generalizing them to other similar deposits that are covered by the Seveso Directive on major accidents involving hazardous substances. With the use of analysis through the event tree at its core, this study centralizes, in addition to the methodology developed to manage the safety of explosives depots, also some of the results of its validation by applying the tools developed in seven explosives deposits in Romania. The results obtained are currently used in the development of a software package dedicated to the management operational and safety risks in civilian explosive storage facilities with at least national applicability, which will be the ultimate product of this research.
    W artykule przedstawiono wyniki pogłębionych badań prowadzonych na przestrzeni trzech lat, mających na celu ustalenie podejścia metodologicznego, a także opracowanie konkretnych narzędzi aplikacyjnych mających na celu identyfikację, sformalizowanie i uporządkowanie wymagań bezpieczeństwa w zakresie zarządzania ryzykiem w obiektach magazynowych materiałów wybuchowych do użytku cywilnego w Rumunii, z możliwością uogólnienia ich na inne podobne depozyty, które są objęte dyrektywą Seveso w sprawie poważnych awarii z udziałem substancji niebezpiecznych. Wykorzystując analizę poprzez drzewo zdarzeń w swoim rdzeniu, badanie to centralizuje, oprócz metodologii opracowanej w celu zarządzania bezpieczeństwem składów materiałów wybuchowych, również niektóre wyniki jej walidacji poprzez zastosowanie narzędzi opracowanych w siedmiu złożach materiałów wybuchowych w Rumunii . Uzyskane wyniki są obecnie wykorzystywane do opracowania pakietu oprogramowania dedykowanego do zarządzania ryzykiem operacyjnym i bezpieczeństwa w cywilnych magazynach materiałów wybuchowych, o zastosowaniu co najmniej krajowym, który będzie ostatecznym produktem tych badań.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2021, 24, 2; 67--87
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optymalizacja wielokryterialna decyzji w zagadnieniach bezpieczeństwa funkcjonowania podmiotu
    Multicriteria optimization of the decision in the issues of the entity’s operational safety
    Autorzy:
    Lachowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586726.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Decyzja
    Miara jakości decyzji w bezpieczeństwie
    Ryzyko decyzji
    Wielokryterialne metody optymalizacji
    Decision
    Decision-making risk
    Measure of decision quality in safety management
    Multicriteria optimization methods
    Opis:
    W pracy rozpatrzono problemy związane z wyznaczaniem optymalnych decyzji zapewnienia bezpieczeństwa funkcjonowania podmiotu. Zaproponowano wieloskładnikową miarę jakości decyzji w zagadnieniach bezpieczeństwa. Dokonano analizy podstawowych metod optymalizacji wielokryterialnej pod kątem ich zastosowania w zarządzaniu bezpieczeństwem. Wpływ metody optymalizacji na wybór decyzji optymalnej spośród dopuszczalnych zilustrowano na przykładzie zapewnienia bezpieczeństwa aglomeracji położonej w dolinie, przez którą przepływa rzeka.
    This paper analyzes the optimization of decisions regarding an entity's operational safety based on a multicriteria measure of decision quality. The adopted measure of decision quality comprises the following components: losses borne by an entity, decision-making cost and risk. Basic multicriteria optimization methods were analyzed to evaluate their suitability for internal safety management and rescue operation management. The effect of the optimization method on the choice of an optimal decision was illustrated on the example of an urban agglomeration situated in a valley intersected by a river.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 235; 144-158
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany zachodzące w drzewostanach Bieszczadów
    Changes in the forests of the Bieszczady Mts.
    Autorzy:
    Dmyterko, E.
    Bruchwald, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/985915.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Leśne
    Tematy:
    lesnictwo
    lasy gorskie
    Bieszczady
    drzewostany
    sklad gatunkowy
    zmiany w drzewostanach
    zmiany skladu gatunkowego
    model wzrostu drzewostanu
    modele ryzyka uszkodzenia
    species composition
    stand growth model
    model allowable cut
    wind damage risk model
    forest threat
    measure
    Opis:
    The aim of the study was to analyse (on the basis of the data from the State Forests Information System) the changes occurring in the Bieszczady forests in the period of 2007−2016. One of the processes taking place in the study area is the withdrawal of grey alder stands and the appear− ance of natural regeneration of mainly beech and fir, and in a smaller proportion spruce (fig. 1). Another natural process is the encroachment of fir and beech under the canopy of pine stands, which is favoured by fertile habitats that meet the ecological requirements of these two tree species. As a result of economic activity supporting these processes, alder and pine stands are being rebuilt relatively quickly, turning into fir or beech stands, and sometimes into mixed stands with the participation of other tree species, including spruce (fig. 1). The decline of spruce stands occurs on the dominant area in Poland: in Beskid Śląski and Beskid Żywiecki, the Kaszuby Forest or the Białowieża Forest. The main causes of this process are abiotic and biotic factors, including frequent droughts causing the lowering of the groundwater level and insect outbreaks, especially of bark beetles. The proportion of spruce in the Bieszczady Mountains is relatively small (about 10%), and the high fertility of the habitats compensates, to some extent, the relatively high moisture requirements of this tree species and probably these factors determined the lack of decline of spruce stands in the analysed area. In the last 10 years, the average age of forests in the Bieszczady Mountains increased from 77 to 83 years (tab. 2), mainly as a result of too low volume of harvested timber (fig. 3). Comparing the total harvested volume with the volume of allowable cut determined by the stand growth model, the harvest of the wood raw material was understated by about 25%. The aging of forests is also confirmed by changes in stands in age classes (fig. 2). The aging of the Bieszczady forests is correlated with the process of increasing the threat to these forests by wind (figs. 4−5). The wind damage risk factor increased over the next 10 years in the two highest threat level, and thus the area of threatened stands increased. The forest threat measure in the Bieszczady forests increased in general as well as in individual forest districts (fig. 6). The forests in two of these districts are currently among the most threatened in Poland.
    Źródło:
    Sylwan; 2018, 162, 05; 355-364
    0039-7660
    Pojawia się w:
    Sylwan
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie modelu ryzyka uszkodzenia drzewostanu przez wiatr do oceny procesu śmiertelności drzew w Sudetach w latach 2015-2017
    Application of the wind damage risk model for the assessment of tree mortality in the Sudety Mts. in 2015-2017 period
    Autorzy:
    Dmyterko, E.
    Bruchwald, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/979365.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Leśne
    Tematy:
    Sudety
    drzewostany
    wiatry
    szkody w lesie
    ryzyko uszkodzenia
    modele ryzyka uszkodzenia
    zamieranie drzew
    czynniki klimatyczne
    lata 2015-2017
    leśnictwo
    drzewa leśne
    RDLP Wrocław
    tree mortality
    critical value of deadwood harvest
    wind damage risk model
    forest threat measure
    Opis:
    A dynamic process of mortality of Norway spruce stands in south−west Poland, mainly in the Sudety Mts. was observed in 2015. It was associated with an insufficient amount of precipitation in the growing season. This process was intensified by the outbreak of insects, especially bark beetles. The aim of the paper was to verify the hypothesis that the application of the stand damage risk model allows to identify stands, which may possibly be predisposed to mortality, after a long−lasting drought in the growing season. The studies concerned the forests of the Wrocław Regional Directorate of State Forests (tab. 1). Their area covers 245,000 ha, the timber volume amounts to 83 million m3 (338 m3/ha) and the volume increment to 2.3 million m3 (9.4 m3/year/ha). The fraction of spruce is the largest (50.3%), ranging from 7.1% (Pieńsk Forest District) to 84.8% (Lądek−Zdrój Forest District). The average age of stands is 74 years, ranging from 56 (Pieńsk Forest District) to 85 years (Jawor Forest District). The drought in 2015 caused an increase in the dynamics of spruce decline. The ratio of harvested to model deadwood volume at a level of up to 5% was assumed the ‘norm’ that characterizes the process of natural spruce mortality. Values higher than normal mean a more intense process of tree mortality caused by external factors (e.g. hurricane winds, floods, droughts). In 2014, the harvested deadwood was below the norm in 15 forest districts (fig. 1). In 2015, the highest ratio values (above 20%) were reported in the Wałbrzych and Szklarska Poręba forest districts (fig. 1). In 2016, the harvest of deadwood in each forest district exceeded the norm, and the highest values were found in the Jawor (102.3%), Bardo Śląskie (83.3%) and Świdnica (69.7%) forest districts. In 2017, the highest ratios of harvested to model deadwood volume were reported in the Bardo Śląskie (117.2%), Jawor (83.6%), Henryków (83.5%) and Świdnica (67.1%) forest districts. The model was found to identify also the stands that are most threatened by droughts. These are stands in the highest damage risk factor Wr class. The highest percentage of deadwood in this damage class was in Jawor (88.8%), Bardo Śląskie (81.9%), Miękinia (79.4%), Świdnica (76.7%), Henryków (73.8) and Złotoryja (73.6%) forest districts. It was also shown that the average value of the measure of threat to forests Ms was 35, qualifying them as highly threatened (fig. 3). Forests characterized by the highest level of threat Ms>40 was found in five forest districts, while in nine others the level of threat was high. The forests of the Sudety Mts. are threatened by the decline and the main direct causes of this process was the long−lasting drought in the growing season, causing damage to the stands earlier weakened by wind and other factors.
    Źródło:
    Sylwan; 2019, 163, 11; 903-912
    0039-7660
    Pojawia się w:
    Sylwan
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Effective control measures to minimize cost overrun during construction phase of high-rise residential building projects in Chongqing, China
    Autorzy:
    Wang, Yue
    Ghazali, Farid Ezanee Mohamed
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27312165.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czasopisma i Monografie PAN
    Tematy:
    budynek wysoki
    budynek mieszkalny
    projekt budowlany
    faza budowy
    proces hierarchii analitycznej
    analiza krytyczna
    przekroczenie kosztów
    czynnik ryzyka
    pomiar kontrolny
    high-rise building
    residential building
    building project
    construction phase
    analytic hierarchy process
    critical analysis
    cost overrun
    risk factor
    control measure
    Opis:
    Cost overrun during construction is one of the most common problems occur in construction projects around the world, which also includes the area of Chongqing in China. At present, there are few studies related to cost overruns at the construction stage of high-rise residential building projects (HRBPs) in Chongqing. The purpose of this study is to develop effective control measures from the contractor’s perspective to help projects to minimize cost overruns during the construction phase of HRBPs in Chongqing. Firstly, through the literature review and semi-structured interviews, 65 cost overrun-related risk factors in construction projects were identified. All the risk factors have been prioritized through the analytic hierarchy process (AHP) based on their importance to project success. Out of the 65 factors identified, 12 were classified as the critical ones that have a great potential to instigate a cost overrun during construction to take place in the real project. There were four risk factors that have the greatest impact on cost overruns, and their weights were 0.04 or above, including low bid, force majeure, undetailed/inaccurate geological survey data, and increased loan interest rates. Finally, control measures were developed for these four critical cost overrun risk factors (CCORFs). The measures developed provided a guideline to control the risk of cost overruns and clear control key points to help contractors minimize cost overruns on construction projects.
    Źródło:
    Archives of Civil Engineering; 2023, 69, 3; 79--94
    1230-2945
    Pojawia się w:
    Archives of Civil Engineering
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dynamika rozpadu drzewostanów świerkowych w Beskidzie Śląskim
    Decline of Norway spruce stands in the Beskid Slaski Mts.
    Autorzy:
    Dmyterko, E.
    Bruchwald, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/986624.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Leśne
    Tematy:
    lesnictwo
    Beskid Slaski
    drzewostany swierkowe
    zamieranie drzew
    swierk pospolity
    Picea abies
    rozpad drzewostanow
    System Informatyczny Lasow Panstwowych
    model wzrostu drzewostanu
    rozmiar uzytkowania rebnego
    zagrozenia lasu
    szkody od wiatru
    modele ryzyka uszkodzenia
    Nadlesnictwo Wisla
    Nadlesnictwo Wegierska Gorka
    Nadlesnictwo Ustron
    Nadlesnictwo Bielsko
    forest decline
    picea abies
    stand growth model
    harvest volume model
    wind damage risk model
    forest
    threat measure
    Opis:
    The dynamics of decline of Norway spruce forests in the Beskid Śląski Mts. (S Poland) in a 2007−2016 period was analysed based on data from the State Forests Information System. For that purpose we used modified growth model and wind damage risk model. The harvested timber volume (salvage cuts) exceeded the allowable harvest modeled with the stand growth model by 270% in years 2007−2010 (earlier period) and by 89% in the 2011−2016 (later period) period. The highest volume exceed (503 and 307% for earlier and later period respectively) was recorded for the Wisła Forest District. For the deadwood, the harvested volume exceeded the modeled one by 45% (162 in earlier, and 59% in later period). In the Węgierska Górka Forest District the harvested volume amounted to 287% of the modeled one (438 in earlier, and 70% in later period). The largest amount of wind−broken and wind−fallen trees was found in Wisła. Their volume amounted to 48% of the modeled volume (59 in earlier, and 40% in later period). The highest exceed occurred in Węgierska Górka (89 and 70% in the later period respectively). The species composition in the analysed region changed significantly as the share of spruce decreased and share of beech and fir increased (tab. 1). Changes in the aeral fraction of stands in age classes in the Bielsko and Ustroń forest districts were insignificant (tab. 2). For Węgierska Górka, share of stands in age class <20 years increased from 11 to 40%, while the older stands fraction decreased. Major changes occurred in Węgierska Górka and Wisła as far as structure of the stands in the risk damage factor classes is concerned. Fraction for the risk factor classes I and II increased, while for class VI decreased (tab. 3, fig. 4). The highest dynamics of the wind threat measure was recorded especially in Węgierska Górka, where its value decreased from 42 in 2009 to 19 in 2016 (fig. 5). The biggest changes are likely to occur in Wisła in the next years due to the very high fraction of spruce. A significant damage caused by wind may also be expected in Ustroń, where the threat measure is high.
    Źródło:
    Sylwan; 2018, 162, 03; 189-199
    0039-7660
    Pojawia się w:
    Sylwan
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-31 z 31

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies