Applying the RiskGrade measure in the risk analysis and the efficiency of Open Pension Funds Zastosowanie miary RiskGrade do analizy ryzyka i efektywności Otwartych Funduszy Emerytalnych
The paper aims at reminding the classic risk measures and presenting
the RiskGrade measure (1994). This statistic allows comparisons between the investment
risk of different financial assets and also the risk of financial investments across different
regions of the World. Some advantages and disadvantages of this measure of volatility
and also technical problems of using will be described.
After describing RiskGrade measure, the rating of Open Pension Funds (OPFs) considering
the investment risk will be created. Obtained results will be compared with the
risk of selected Open Investment Funds (OIFs) - with similar assets structure - operating
on the Polish asset’s market. Next part of the paper contains the suggestion of the measure
of efficiency of investment based on RiskMetrics volatility.
Celem niniejszego opracowania jest przypomnienie klasycznych miar ryzyka oraz
prezentacja miary ryzyka RiskGrade (1994). Statystyka ta pozwala porównywać ryzyko
inwestycyjne różnych aktywów finansowych, a także ryzyko inwestycji finansowych
pochodzących z różnych regionów Świata. Przedstawione zostaną wady i zalety wspomnianej
miary zmienności oraz techniczne problemy jej zastosowania.
Po omówieniu metodologii RiskGrade zbudowany zostanie ranking Otwartych Funduszy
Emerytalnych (OFE) pod względem ryzyka inwestycyjnego. Uzyskane wyniki
porównane zostaną z ryzykiem wybranych Otwartych Funduszy Inwestycyjnych (OFI) -
o podobnej strukturze aktywów - działających na polskim rynku kapitałowym. W kolejnym
kroku przedstawiona zostanie propozycja miary efektywności inwestycji opartej na
zmienności RiskMetrics.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00