Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "market price" wg kryterium: Temat


Tytuł:
Zulässigkeit und Grenzen mitgliedstaatlicher Eingriffe in die freie Preisgestaltung bei Agrarerzeugnissen. Rechtsdogmatische Überlegungen im Lichte der Rechtsprechung der Europäischen Gerichtshofes
The admissibility and limits of Member States’ intervention in the free determination of the prices of agri-cultural products. Legal doctrinal considerations in the light of the case law of the Court of Justice of the European Union
Ammissibilità e limiti di intervento degli Stati membri in materia di libera formazione dei prezzi di prodotti agricoli. Considerazioni dottrinali alla luce della giurisprudenza della Corte di giustizia dell’Unione europea
Autorzy:
Busse, Christian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2040677.pdf
Data publikacji:
2021-12-30
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
mercato agricolo
regolazioni dei prezzi
concorrenza sleale
costi di produzione
agricultural market
price regulation
unfair commercial practices
production costs
rynek rolny
regulacje cenowe
nieuczciwe praktyki handlowe
koszty produkcji
Opis:
Der Beitrag untersucht die streitige Frage, in welchem Umfang Mitgliedstaaten in die freie Preisgestaltung bei Agrarerzeugnissen durch nationale Regelungen eingreifen dürfen. Zunächst wird dargestellt, dass das Instrument der Preisregelung ein integraler Bestandteil der Gemeinsamen Agrarpolitik ist. Nach traditioneller Auffassung enthält das Agrarmarktsekundärrecht der EU ein implizites Verbot nationaler Preisregelungen. Dazu legt der Beitrag dar, dass es auch eine alternative Begründung zu einem solchen Verbot gibt, die sich unmittelbar aus dem AEUV ableiten lässt. Es folgt eine Beschreibung der jahrzehntelangen ständigen Rechtsprechung des EuGH zum grundsätzlichen Verbot nationaler Preisregelungen. Ausgehend von dieser Rechtsprechung und den unterschiedlichen sachlichen Zusammenhängen von Preisreglungen werden zwei Grundkonstellationen entwickelt und anhand mehrerer Urteile des EuGH überprüft. Der Beitrag analysiert zudem die beiden jüngsten Urteile des EuGH in den Rechtssachen Lietuvos Respublikos Seimo von 2019 und Kommission/Ungarn von 2021, die in den Bereichen unlautere Handelspraktiken und Preisdifferenzierungen spielen. Den Abschluss des Beitrages bildet eine Bewertung der Frage, ob an Produktionskosten gekoppelte Mindestpreise für Agrarprodukte und Lebensmittel zulässig sind, und diskutiert dabei die verschiedenen Aspekte.
Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, w jakim zakresie państwa członkowskie mogą ingerować w swobodne ustalanie cen produktów rolnych, przyjmując regulacje krajowe. Instrumenty regulacji cen są integralną częścią Wspólnej Polityki Rolnej. Powszechnie uważa się, że unijne prawo wtórne dotyczące rynku rolnego zawiera dorozumiany zakaz krajowych regulacji cenowych. Istnieje również alternatywne uzasadnienie takiego zakazu, które można wywieść bezpośrednio z TFUE. W artykule dokonano oceny dopuszczalności stosowania cen minimalnych na produkty rolne i środki spożywcze w zależności od kosztów produkcji, omawiając różne jej aspekty.
L’articolo si propone di rispondere alla domanda fino a che punto gli Stati membri possano interferire nella libera formazione dei prezzi dei prodotti agricoli attraverso le regolazioni nazionali. Gli strumenti di regolazione dei prezzi sono parte integrante della politica agricola comune. Tradizionalmente, la legislazione derivata dell’UE in materia di mercato agricolo vieta, in maniera implicita, ai Paesi di regolare i prezzi. Una giustificazione alternativa per tale divieto può essere ricavata direttamente dal TFUE. L’articolo valuta l’ammissibilità di applicare i prezzi minimi per i prodotti agricoli e alimentari in funzione dei costi di produzione, sotto vari aspetti.
The aim of this article was to answer the question to what extent the Member States may, by adopting national regulations, interfere in the free determination of the prices of agricultural products. Price regulation instruments are an integral part of the Common Agricultural Policy. According to the traditional view, EU secondary legislation on the agricultural market contains an implicit prohibition on national price regulation. Moreover, an alternative justification for such a prohibition may also be derived directly from the TFEU. The article assesses the admissibility of the application of minimum prices for agricultural products and foodstuffs depending on production costs, discussing various aspects.
Źródło:
Przegląd Prawa Rolnego; 2021, 2(29); 135-167
1897-7626
2719-7026
Pojawia się w:
Przegląd Prawa Rolnego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie metody porównywania parami w szacowaniu wartości ciągnika rolniczego
Pair comparison methodology employed for estimating the value of a farm tractor
Autorzy:
Borcz, J.
Kowalczyk, Z.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/291007.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:
ciągnik rolniczy
rynek
wycena
szacowanie wartości
cena
metoda porównywania parami
farm tractor
market
appraisal
value estimation
price
pair comparison method
Opis:
Obrót wtórny w zakresie ciągników rolniczych jest aktualnie większy niż pierwotny, stąd problemy metodyczne szacowania wartości i jak dotąd brak jednoznacznych metod i standardów zawodowych w tym zakresie. Publikacja ta o charakterze naukowym powinna służyć głównie praktyce rolniczej. Podstawowym jej zadaniem jest uzyskanie odpowiedzi na pytanie: ile to kosztuje i dlaczego? W pracy przedstawiono przykład zastosowania metody porównywania parami (stosowanej głównie w szacowaniu wartości nieruchomości) w wycenie ciągnika rolniczego.
As the market of used farm tractors has recently overtaken that of brand-new ones, the question of establishing the value arises, and no unambiguous methodology and professional standards have been so far developed in this domain. The present paper, in its scientific nature, should in the first row serve the agricultural practice. The primary task is to obtain answer to the question: how much does it cost and why? An example of application the pair comparison method (used mainly for real estate appraisal) for farm tractor appraisal.
Źródło:
Inżynieria Rolnicza; 2005, R. 9, nr 6, 6; 49-56
1429-7264
Pojawia się w:
Inżynieria Rolnicza
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie metody analizy statystycznej rynku w szacowaniu wartości technicznych środków produkcji na przykładzie ciągnika rolniczego
Application of market statistical analysis method in evaluation of technical means of production based on agricultural tractor example
Autorzy:
Kowalczyk, Z.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/287504.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:
wartość rynkowa
techniczne środki produkcji
ciągnik rolniczy
rynek
cena
metoda
analiza statystyczna rynku
market value
technical means of production
agricultural tractor
market
price
market statistical analysis
method
Opis:
W pracy przedstawiono przykład adaptacji metody analizy statystycznej rynku, stosowanej głównie w wycenie nieruchomości, do szacowania wartości rynkowej technicznych środków produkcji. Przedmiotem wyceny był ciągnik rolniczy Zetor 9540, dla którego oszacowano wartość rynkową, odzwierciedlającą stan rynku w dniu wyceny i odpowiadającą cenie jaką można byłoby uzyskać przy zawarciu umowy sprzedaży.
The paper presents the example of application for a market statistical analysis method, used mainly for appraisal of the real estate property and for market value evaluation of the technical means of production. The subject of evaluation was Zetor 9540 agricultural tractor for which a market value was assessed to reflect prevailing market trend on the day of assessment and to relate to the price one could get for the binding purchase agreement.
Źródło:
Inżynieria Rolnicza; 2007, R. 11, nr 6 (94), 6 (94); 89-95
1429-7264
Pojawia się w:
Inżynieria Rolnicza
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie symulacji w ocenie wybranych spółek na gruncie kumulacyjnej teorii perspektywy
Application of Simulation Method in Valuation of Selected Stocks Based on Cumulative Prospect Theory
Autorzy:
Dudzińska-Baryła, Renata
Michalska, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585664.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Analiza inwestycyjna
Kurs akcji
Spółki giełdowe
Investment analysis
Share price
Shares
Stock market companies
Opis:
Cumulative prospect theory is the leading approach in a description of real choices. According to these rules decision-maker valuates distributions of possible relative outcomes of decision alternatives. An attempt to use these rules on stock market meets with some difficulties. On the one hand an investor has data concerning past quotations, and on the other hand he wants to know which stock to select now in order to obtain the best outcome in the future. The goal of this paper is to investigate whether the consideration of additional information about the distribution of future investment's outcomes can contribute to the selection of stocks which will yield higher real gains, than stocks selected on the basis of valuation of past outcomes.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 169-183
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie reguł aukcyjnych do handlu energią w Polsce
Application of Auction Rules on the Polish Power Exchange
Autorzy:
Drabik, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1830309.pdf
Data publikacji:
2010-12-31
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
aukcja dwustronna
prognozowanie ceny transakcji
rynek energii
double auction
to forecast transaction price
energy market
Opis:
Rynek energii w Polsce nabrał charakteru konkurencyjnego w końcu lat 90. XX wieku. Wówczas to w większości krajów europejskich uchwalono nowe prawo (w Polsce w 1997 r.), które umożliwiło tworzenie wewnętrznych rynków energii elektrycznej. Pod koniec 1999 r. powstała w Polsce Towarowa Giełda Energii Elektrycznej (TGE), która niemalże od początku swego istnienia spełniała m.in. rolę mechanizmu rynkowego służącego do wyznaczania obiektywnej ceny energii. Jako pierwszy na TGE uruchomiony został rynek „spot” (kasowy) energii elektrycznej, na którym ceny ustalane są na zasadzie reguł aukcji dwustronnej. Aukcja dwustronna jest taką formą wymiany towarów i pieniędzy, podczas której oferty składane są zarówno przez kupujących, jak i sprzedających. W każdej ofercie oprócz ceny podawana jest ilość towaru, którą kontrahenci zamierzają nabyć lub sprzedać. Badania oraz eksperymenty symulacyjne dotyczące funkcjonowania aukcji dwustronnych prowadzone są na szeroka skalę. Zapoczątkował je w latach 60. XX wieku, późniejszy laureat Nagrody Nobla, Vernon L. Smith. Próby modelowania mechanizmów aukcji dwustronnej oraz zachowań jej uczestników podejmowało wielu autorów, takich jak: Wilson (1987), Friedman (1991), Easley i Ledyard (1993), Gjestad i Dichaut (1998), Sadierih (1998) oraz Xia, Stallaert, Whinston (2004). Celem pracy jest dopasowanie jednego z istniejących modeli aukcji dwustronnej do opisu funkcjonowania TGE. Do tego celu zostanie wykorzystany model Sadieriha, który dobrze oddaje reguły aukcyjne. Zostanie również zaprezentowany algorytm wyznaczania ceny transakcji dla aukcji dwustronnych (Drabik 1999), przy czym wyniki działania tego algorytmu zostaną porównane z rzeczywistymi cenami transakcji, które zostały odnotowane na TGE.
The Polish energy market gained its competitive character in late 1990s. At that time in majority of European countries a new law was enacted (in Poland – in 1987), which enabled the creation of internal energy markets. The Polish Power Exchange has been functioning since the end of 1999. However, from the very onset it has constituted a vital component of under grounding liberalization of electricity market. Since it was created the Polish Power Exchange has served as a market mechanism for setting objective energy market price. Support and control of the Polish Financial Supervision Authority guarantee the security of concluded transactions. The spot energy market was created as the first one and has functioned according to the rule of the double auction. Double auction are a form of money and goods exchange, during which the bids are made by purchases as well as by sellers. Besides the price, each bid discloses the amount of ware which is to be purchased by contracting parties. The rules of the double auctions, as well as of other auction types, are comparable to the rules of a game. The double auction is one of the most common exchange institution, used extensively in stock markets, commodity markets an in markets for financial instruments, including options and futures. Searches and simulation experiments pertaining to the functioning of the double auctions have been conducted on a wide scale. They were initiated in 60s in twenties centuries by the Vernon L. Smith. Many authors such as: Wilson (1987), Friedman (1991), Gode and Sunder (1993), Gjerstad and Dickhaut (1998), Sadrieh (1998), Xia, Stallaert, Whinston (2004) attempted to construe models of behavior of double auction participants. Although these models have furthered understanding of the interaction of individual behavior and institution in the double auction. The model of Sadrieh will be used for description of the auction rules applied to the spot energy trade on the Polish Power Exchange. Furthermore, an algorithm on the basis of which it is possible to forecast transaction prices is presented. The effectiveness of this algorithm will be compared with other traditional methods of forecasting transaction prices.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2010, 57, 4; 70-87
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wrażliwość hedonicznych indeksów cen na przykładzie indeksów cen dzieł znanych malarzy polskich
Sensitivity of hedonic price indexes on the example of the art price indexes evaluated for well-known Polish painters
Autorzy:
Witkowska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/424892.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
hedonic regression
price index
art market
Opis:
The aim of the research is construction and evaluation of the hedonic price indexes for Polish paintings. In the paper we discuss basic problems concerning specification of the model which describes artworks prices, employing qualitative characteristics. Empirical investigation is conducted on the basis of individual data concerning auctions of paintings that took place in Poland in years 2007-2010. We show that different specification of hedonic models and changes of the sample containing traded objects significantly affect index value. We propose construction of aggregated indexes that are less sensitive to the single model specification.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2014, 2(44); 17-30
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ poziomu cen i strategii cenowych na zachowania konsumentów na rynku żywności
The Impact of the Level of Prices and Price Strategies on Consumer Behaviour in the Food Market
Влияние уровня цен и ценовых стратегий на поведение потребителей на рынке продуктов питания
Autorzy:
Kowalczuk, Iwona
Maciąg, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/562698.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polski Instytut Ekonomiczny
Tematy:
cena
konsument
rynek żywności
price
consumer
food market
цена
потребитель
рынок продуктов питания
Opis:
Celem rozważań jest określenie wpływu ceny oraz stosowanych przez przedsiębiorców strategii cenowych na zachowania konsumentów na rynku żywności. W części teoretycznej przedstawiono wyniki badań wtórnych na temat oddziaływania cen i strategii cenowych na zachowania konsumentów. W części badawczej zaprezentowano wyniki badania jakościowego dotyczącego znaczenia cen podczas podejmowania decyzji nabywczych na rynku żywności, wpływu cen na percepcję cech produktu, rozumienia pojęć cena psychologiczna i downsizing, postaw respondentów wobec promocji cenowych. Uzyskane wyniki potwierdziły znaczący wpływ cen na decyzje nabywcze konsumentów na rynku żywności i percepcję produktów żywnościowych, co implikuje konieczność przemyślanego działania producentów i handlowców podczas podejmowania decyzji o poziomie cen. Artykuł ma charakter badawczy.
The aim of the article was to determine the effect of price and price strategies used by entrepreneurs on consumer behaviour in the food market. The theoretical part presents the results of secondary research, whereas the empirical part shows the results of qualitative research on the importance of price, when making purchasing decisions, on the direction of food prices and the impact on the perception of the characteristics of the product, understanding the concepts of psychological price and downsizing as well as the attitudes of the respondents towards special prices. The results confirmed the significant impact of prices on the consumers’ purchasing decisions in the food market and the perception of food products, which implies the need for a deliberate action of producers and traders in making decisions about the level of prices.
Цель рассуждений – определить влияние цены и применяемых предпри- нимателями ценовых стратегий на поведение потребителей на рынке продуктов питания. В теоретической части представили результаты вторичных исследований по вопросу о воздействии цен и ценовых стратегий на поведе- ние потребителей. В исследовательской части представили результаты качественного изучения, касающегося значения цен во время принятия решений о покупке на рынке продуктов питания, влияния цены на восприятие свойств продукта, понимания терминов «психологическая цена» и downsizing, отношения респондентов к ценовому поощрению. Полученные результаты подтвердили значительное влияние цен на решения потребителенй о покупке на рынке продуктов питания и восприятие продуктов питания, что имплицирует необходимость обдуманного действия производителей и торговцев по ходу принятия решений об уровне цен. Статья имеет исследовательский характер.
Źródło:
Handel Wewnętrzny; 2017, 1 (366); 203-215
0438-5403
Pojawia się w:
Handel Wewnętrzny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wirkungen des Mindestlohns oder im Dschungel der Elastizitäten
The impact of the minimum wage or jungle of flexibility
Autorzy:
Schöler, Klaus
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1854103.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Opolski
Tematy:
minimum wage
labor market
price elasticity
płaca minimalna
rynek pracy
elastyczność cenowa
Opis:
W niniejszej pracy omówione zostaną założenia wprowadzonej przez rząd płacy minimalnej, z punktu widzenia narzędzi teorii mikroekonomii. Wskazane zostaną możliwe różne efekty jej oddziaływania na gospodarkę. Z zaprezentowanych w artykule rozważań jasno wynika, że jak do tej pory brak nam wiedzy empirycznej, by możliwie wiarygodnie prognozować wpływ płacy minimalnej na funkcjonowanie wielu obszarów gospodarczych. Możliwe jest jedynie wytyczenie prognozy kierunku rozwoju.  
In this paper the minimum wage and its assumption, which was established by the government, will be discussed. The author would like to present the impact of minimal wage on the economy. The presented consideration allow to conclude that there is a lack of empirical knowledge about the minimum wage and prediction their impact on the functioning of many economic area. We can only forecast the direction of development.  
Źródło:
Studia Miejskie; 2014, 15; 121-131
2543-5302
2082-4793
Pojawia się w:
Studia Miejskie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wertykalne porozumienia cenowe typu RPM w kontekście rynku książki
RPM agreements in the context of the book market
Autorzy:
Fidala, Jarosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/507852.pdf
Data publikacji:
2016-03-31
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
porozumienia RPM
antykonkurencyjność
podejście skutkowe
sztywna cena książki
cel prawa ochrony konkurencji
dobrobyt społeczno-rynkowy
RPM agreements
anti-competitiveness
effects-based approach
fixed price of book
objective of competition law
socio-market welfare
Opis:
Artykuł dotyka dwóch kontrowersyjnych i wysoce ważkich zagadnień, jakimi są ocena tzw. wertykalnych porozumień cenowych typu RPM w prawie ochrony konkurencji oraz podejmowane przez polskiego legislatora próby ustanowienia regulacji ustawowych przewidujących tzw. sztywną cenę książki. Oba wskazane zagadnienia sprowadzają się do odpowiedzi na pytanie: czy mechanizm RPM zaburza lub sprzyja konkurencyjności rynku książki. Punktem wyjścia do udzielenia odpowiedzi na to pytanie jest wyodrębnienie pro- i antykonkurencyjnych porozumień RPM z perspektywy celu prawa ochrony konkurencji wiązanego z koncepcją dobrobytu. Mechanizm RPM może realizować ten cel w kontekście rynku książki na tyle, na ile wskutek pozytywnego oddziaływania na paramenty efektywnego konkurowania na tym rynku przyczyniać się będzie do zaspokajania i optymalizowania zróżnicowanych ekonomicznych potrzeb różnych grup podmiotów (autorów, wydawców, księgarzy, konsumentów).
This article considers two controversial and highly significant issues – the assessment of RPM vertical pricing agreements within competition law, and the attempts of the Polish legislator to introduce a law on the so-called fixed price of books. Both issues imply answering the question whether the RPM mechanism interferes or fosters the competitiveness of the book market. The starting point for answering this question is to distinguish between “pro” and “anti” competitive RPM agreements from the perspective of the objective of competition law, the latter being connected to the welfare concept. In the context of the book market, the RPM mechanism may realize this objective insofar as it would positively influence the parameters of efficient competition on the book market. It would thus also contribute to the satisfaction and optimization of the various economic needs of different entities (authors, publishers, booksellers, consumers).
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2016, 5, 1; 7-24
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wartość i cena w perspektywie socjologii ekonomicznej
Value and price in the perspective of economic sociology
Autorzy:
Czech, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592774.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Cena
Preferencje
Rynek
Wartościowanie
Zakorzenienie
Embeddedness
Market
Preferences
Price
Valuation
Opis:
Niniejsze opracowanie przedstawia dorobek socjologii ekonomicznej z zakresu badań nad zjawiskami cen i wartości oraz przeciwstawia go uproszczonemu podejściu przyjętemu przez ekonomię neoklasyczną. Ta ostatnia postrzega wartość przez pryzmat ceny oraz zakłada istnienie stałych preferencji zatomizowanych jednostek funkcjonujących na izolowanych rynkach. Socjologia zakłada natomiast, że ani cena, ani pieniądzb nie są rzeczywistymi miernikami wartości oraz próbuje zrozumieć formowanie się cen nie jako wyniku indywidualnych preferencji, ale jako rezultatu społecznych i politycznych czynników warunkujących funkcjonowanie rynku.
This paper reviews the research of economic sociology on the phenomena of prices and valuation and contrasts it with the simplified approach of neoclassical economy. The latter perceives value through the prism of prices and assumes fixed preferences of atomized actors acting on isolated markets. Sociology posits instead that neither money nor prices are the true measuring rod of worth and tries to understand how prices are set not as an outcome of individual preferences, but as a result of social and political factors determining the functioning of markets.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 259; 28-38
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wages, Prices and Unemployment in Poland
Autorzy:
Roszkowska, Sylwia
Rogut, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/953217.pdf
Data publikacji:
2010-08-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
cointegrated VAR model
labor market in Poland
price adjustments
Opis:
The paper aims to analyze long-run relationships between labor market trends, wages, prices, interest rates and the exchange rate in Poland. We use a research approach known as cointegrated VAR analysis, which makes it possible to identify long-run tendencies and common stochastic trends as well as estimate the adjustment dynamics of the system (the pulling and pushing forces). The results show that we can find stable long-run cointegration relationships between the unemployment rate, wages and prices. We can confirm our two main research hypotheses formulated on the basis of theoretical formulations. First of all, increasing product market competition seems to be the main driving force behind the convergence of the Polish economy with more advanced European economies during the analyzed period. Second, we can confirm that the Polish inflation rate has adapted to the European purchasing power parity level over the long run, and we can also confirm a kind of Balassa-Samuelson effect on consumer prices.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2010, 241, 7-8; 21-43
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
W poszukiwaniu optymalnego przedziału cenowego akcji – zachowania inwestorów giełdowych wobec splitów na przykładzie GPW
Searching for optimal share price – the behaviour of investors towards splits on the example of WSE
Autorzy:
Jasiniak, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581189.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
splity
podział akcji
cena nominalna akcji
stopy zwrotu
rynek kapitałowy
splits
stock nominal price
rates of return
capital market
Opis:
Przyjmując, że rynek działa w sposób efektywny, dokonanie podziału akcji nie powinno wywoływać u inwestorów jakichkolwiek reakcji – ani pozytywnej związanej ze zwiększoną skłonnością do zakupu akcji po podziale, ani negatywnej, odzwierciedlonej poprzez natychmiastową sprzedaż tych walorów. W rzeczywistości jednak inwestorzy reagują na dokonywane przez spółki splity w sposób różnorodny. Celem niniejszego artykułu jest ocena wpływu podziału akcji na kształtowanie się nadwyżkowych stóp zwrotu. Autorka weryfikuje hipotezę, że pozytywne efekty podziału akcji, rozumiane jako możliwość osiągnięcia nadwyżkowej stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek dokonujących podziału, występują tuż przed wystąpieniem zdarzenia, przy czym ich występowanie jest uzależnione od przedziału cenowego, w jakim akcje znajdują się przed i po splicie, oraz stosunku podziału. Wyniki badania wskazują, że oczekiwania inwestorów co do wzrostu wartości cen akcji odnoszą się do akcji groszowych. W przypadku drogich akcji ani przed, ani po splicie nie występują nadwyżkowe stopy zwrotu.
Assuming that capital market is efficient, the share spit should not cause any reactions to investors – neither positive, related with increased willingness to buy shares after spli, nor negative reflected by the immediate sale of these assets. However, investors react in differnet way to these actions. The main aim of this paper is to verify how share splits influence surplus rates of return. The author verifies the hyphothesis that the positive effect of share split, understood as a possibility to achieve a surplus rate of return occures just before the split date and depends on the price range of shares before and after split and division ratio. The results indicate that investors’ expectations regarding the increase in share prices refer to penny stocks. In the case of expensive shares, both before and after the split, there are no surplus rates of return.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 190-200
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uwolnienie cen energii od 1 lipca 2019 r. - kto zachowa prawo do "zamrożonych" cen energii w drugiej połowie 2019 r.
Autorzy:
Andruszkiewicz, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/89295.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Nowa Energia
Tematy:
energia
odbiorcy energii
rynek energii
rynek gazu
cena energii
przepisy prawne
energy
energy consumers
energy market
gas market
energy price
regulations
Opis:
W dniu 29 czerwca 2019 r. weszła w życie kolejna nowelizacja ustawy z dnia 28 grudnia 2018 r. o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw, zwanej potocznie „ustawą prądową” lub „ustawą o cenach energii elektrycznej” (dalej „Ustawa prądowa”), która wprowadziła daleko idące zmiany w mechanizmie wsparcia odbiorców końcowych przed wzrostem cen energii elektrycznej w II półroczu 2019 r. Ustawa prądowa od dnia 1 lipca 2019 r. umożliwia w stosunku do części odbiorców końcowych powrót do rynkowych cen energii, gwarantując prawo „zamrożonych” cen energii na poziomie z dnia 30 czerwca 2018 r. jedynie dla części odbiorców końcowych. W niniejszym artykule wskazuję, jakich podmiotów dotknie w drugim półroczu 2019 r. wzrost cen energii, jakie prawa i obowiązki nałożono na odbiorców końcowych oraz na przedsiębiorstwa obrotu, a także jakie wsparcie przysługuje odbiorcom końcowym w związku ze wzrostem cen energii.
Źródło:
Nowa Energia; 2019, 4; 46-50
1899-0886
Pojawia się w:
Nowa Energia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Transakcje "spot" i "futures" na rynku ropy naftowej
Transactions "spot" and "futures" at the oil market
Autorzy:
Kosowski, P.
Rychlicki, S.
Stopa, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/300175.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
ropa naftowa
cena
rynek ropy
kontrakt "future"
kontrakt "spot"
oil
price
oil market
"future" contract
"spot" contract
Opis:
W artykule przedstawiono historię światowych cen ropy naftowej oraz omówiono główne czynniki gospodarcze i polityczne, wpływające na notowanie tego surowca. Do końca lat siedemdziesiątych XX wieku ceny ropy były determinowane głównie przez kontrakty długoterminowe pomiędzy producentami ropy naftowej a międzynarodowymi koncernami naftowymi. Rynek ropy naftowej zaczął się zmieniać, gdy produkcja krajów nie należących do OPEC po raz pierwszy przekroczyła produkcję krajów OPEC, co nastąpiło w 1982 roku. Pod koniec 1982 r. niemal połowa transakcji na międzynarodowym rynku ropy naftowej odbywała się na rynku "spot". Ponieważ ceny na rynkach "spot" były oparte na krótkoterminowych fundamentach, znaczne fluktuacje cen ropy naftowej zaczęły być normą. Aby zabezpieczyć się przed wahaniami cen uczestnicy rynku rozpoczęli kupowanie instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty "futures". W artykule scharakteryzowano relacje pomiędzy sprzedażą na rynku "spot" a kontraktami terminowymi "futures" w okresie pomiędzy 1990 a 2008.
The history of world's oil prices is outlines and the main economic and political factors influencing oil prices are discussed in the paper. By the close of 1970s the oil prices were mainly determined by long term contracts drawn between oil producers and international petroleum concerns. Oil market started to change when the production of countries non-OPEC members for the first time exceeded OPEC countries production in 1982. By the end of 1982 nearly half of transactions on the oil market took place at the "spot" market. The oil prices at the "spot" markets were short-term based, the fluctuation of oil prices became a standard. To avoid such oscillations, the market participants started buying derivative instruments, i.e. "futures" contracts. The relations between sales at the "spot" market and the "futures" contracts in the period 1990 and 2008 were characterized.
Źródło:
Wiertnictwo, Nafta, Gaz; 2008, 25, 2; 389-396
1507-0042
Pojawia się w:
Wiertnictwo, Nafta, Gaz
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The value of 1 GJ of energy in thermal coals assessed by the international market
Wartość 1 GJ energii w węglach energetycznych wycenianych przez rynek międzynarodowy
Autorzy:
Grudziński, Zbigniew
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/282254.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
international coal market
thermal coal
price indice
międzynarodowy rynek węgla
węgiel energetyczny
indeks cenowy
Opis:
The aim of the paper was to estimate how the value of 1 GJ of energy in coal with a calorific value of 5500 kcal/kg varies on the international coal market compared to 1 GJ of energy in coal with a calorific value of 6000 kcal/kg. The analysis of data from different ports was intended to answer the question of whether the pricing of coals of different producers according to their calorific value is convergent. The best-known price standard for thermal coal is 25.1 MJ/kg coal (6000 kcal/kg) and, until recently, coals with such quality parameters dominated international trade. Currently, coals with parameters other than considered to be standard parameters are traded on the coal market, hence it is necessary to price a unit of energy (e.g. 1 GJ) contained in these coals. The indices have been selected of the largest exporters of thermal coal for which data was available and referred to the same coal types (grades) determined on the same basis (FOB). Theoretically, the price differential between 6000 kcal/kg and 5000 kcal/kg coal (in USD/ton) should be (at least) as much as the difference in calorific value, i.e. about 9% per USD/ton. In reality, the price differential between these types of coal is greater, though. The overall conclusion of the analysis is that the price calculated per 1 GJ of energy fluctuated on average by 5.9% over the entire period considered. The analytical results obtained for coal from four countries are quite convergent, so it can be assumed that the calculated relationship between the prices of coal with different calorific values (6000 and 5000 kcal/kg) is a good approximation of the observed relationships in the international trade. The calculation results provide a simple formula allowing to estimate the price of coal with a calorific value other than the standard 25.1 MJ/kg (6000 kcal/kg) using the relationships from the international market.
Celem artykułu było oszacowanie, jak zmienia się wartość 1 GJ energii w węglu o wartości opałowej 5500 kcal/kg w stosunku do wartości 1 GJ w węglu 6000 kcal/kg na międzynarodowym rynku węgla. Analiza danych z różnych portów miała odpowiedzieć na pytanie, czy wyceny węgla różnych producentów różnicujących je w zależności od wartości opałowej są zbieżne. Najbardziej znanym standardem cenowym dla węgla energetycznego jest węgiel o wartości opałowej 25,1 MJ/kg (6000 kcal/kg) i jeszcze niedawno węgle o takich parametrach jakościowych dominowały w handlu międzynarodowym. Obecnie na rynku węgla notowane są węgle o innych parametrach uznawanych za standardowe, stąd konieczna jest wycena jednostki energetycznej (np. 1 GJ) zawartej w tych węglach. Wybrano indeksy największych eksporterów węgla energetycznego, dla których dostępne były dane odnoszące się do takich samych gatunków (klas) węgla i określanych do tej samej bazy (FOB). Teoretycznie, różnica cen między węglem 6000 a 5500 kcal/kg (w USD/tonę) powinna wynosić (minimum) tyle, ile wynika z różnicy kaloryczności, czyli kształtować się na poziomie ok. 9% –w przeliczeniu na USD/tonę. Jednak w rzeczywistości różnica cen między tymi gatunkami węgla jest większa. Z podsumowania całej analizy wynika, że cena przeliczona na 1 GJ energii średnio zmieniała się o 5,9% w całym badanym okresie. Otrzymane wyniki analiz dla węgli z czterech krajów są dosyć zbieżne, można więc przyjąć, że wyliczona zależność między cenami węgli o różnej kaloryczności (6000 i 5500 kcal/kg) jest dobrym przybliżeniem obserwowanych relacji w handlu na rynku międzynarodowym. Wyniki obliczeń pozwalają na przedstawienie prostej formuły pozwalającej szacować cenę węgla o innej wartości opałowej niż standardowa – 25,1 MJ/kg (6000 kcal/kg) – wykorzystując relacje z rynku międzynarodowego.
Źródło:
Polityka Energetyczna; 2019, 22, 3; 45-56
1429-6675
Pojawia się w:
Polityka Energetyczna
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies