Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "credit market" wg kryterium: Temat


Tytuł:
On two successful programs for lending to SMEs in Hungary
Autorzy:
Parragh, Bianka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/449707.pdf
Data publikacji:
2018-12-14
Wydawca:
Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
Tematy:
credit market
lending to SMEs
competitivenessgospodarcze
Opis:
While we are discussing the decade that preceded economic stabilisation and the turn in economic policy in 2010, the improvement of the financial and economic situation of Hungarian small and medium-sized enterprises and the enhancement of their competitiveness keep remaining a goal to be achieved. The problems that domestic micro-, small and medium-sized enterprises face for decades originate from factors that prevent their growth and set the track of their growth in the one and a half decades that have passed since the change in the regime. The long-term effect of chronical under-financing that also weakens corporate competitiveness appeared in all levels of corporate operations. Along with EU accession, challenges grew larger and competitive conditions became harder, which trend was further intensified with the onset of the financial and economic crisis in 2008. It became a key issue for domestic enterprises to have financial resources and borrowing possibilities at their disposal in sufficient quantity and quality and their possibilities for development and their track of growth were not hindered.
Źródło:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2018, 2(54); 21-29
2657-3245
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Requirements for intermediaries and advisors in the area of mortgages resulting from Mortgage Credit Directive – implications for Poland
Autorzy:
Waliszewski, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599480.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
credit intermediaries
credit advisors
mortgage credit market
Mortgage Credit Directive (MCD)
Opis:
The dynamic development of the mortgage market, especially in the period before the current financial crisis, revealed that within the EU there are local mortgage credit markets and that it is necessary to harmonize the rules of the system and consumer protection within the Community. The intention of the creators of the Mortgage Credit Directive was to organize the mortgage lending market for residential purposes and make it transparent, as well as increase the safety of the consumer credit market, along the lines of what took place earlier in the consumer credit market regulations (The Consumer Credit Directives no. 2008/48/EC and earlier no. 87/102/EEC). The Mortgage Credit Directive implies for lenders - credit institutions to act at every stage of the lending process with respect to the consumer’s interest and to provide them with adequate services for their needs. Due to the large role of indirect distribution channels of mortgages by banks there are certain requirements for intermediaries, brokers and credit advisors. The implementation term of the Directive, appointed for March 2016, implies action to be taken in order to implement the provisions of this Directive into Polish law. The legislative process is being conducted by the Ministry of Finance and supported by the Group on implementation of the Mortgage Credit Directive operating with the Council of Financial Market Development.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 2; 18-31
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zjawisko negatywnej selekcji na rynku kredytowym w Polsce jako skutek asymetrii informacji
Autorzy:
Łańcuchowska, Malwina
Patora, Karolina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/428677.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Tematy:
asymetric information
adverse selection
credit market
financial intermediacy
Źródło:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2014, 1(7); 125 - 144
1899-4822
Pojawia się w:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Impact of the COVID-19 Pandemic on the Consumer Credit Market in Eurozone Countries
Autorzy:
Puszer, Blandyna
Czech, Maria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2176720.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
consumer credit market
household
COVID-19
pandemic
Eurozone countries
Opis:
Theoretical background: The problem of the impact of the pandemic on the consumer credit market in Eurozone countries is important both from a cognitive point of view and from the perspective of economic practice. The current state of knowledge on the consumer credit market situation in Eurozone countries is incomplete. It is more common to find works concentrating on the effect of the pandemic on the consumer credit regulations, on the banking sector, or on evaluation of the consumer credit market situation in selected Eurozone countries, selected European countries or Europe as a whole. As a result, many accounts of the impact of the pandemic on consumer credit can be found, but there are no studies presenting the situation of the consumer credit market in Eurozone countries during COVID-19 in a comprehensive and integrated manner, simultaneously combining theoretical aspects and research results.Purpose of the article: This study has two objectives. The main objective was to examine the impact of the COVID-19 pandemic on the value of consumer credit in Eurozone countries. The specific objective was to examine the dynamics and directions of changes in the value of consumer credit during the pandemic in the Eurozone. The study hypothesis is that COVID-19 has determined the amount of household consumer credit debt in Eurozone countries, but that the determinants of this debt and the direction and strength of their impact are diverse.Research methods: The achievement of the objectives and hypothesis verification was based on a critical analysis of source texts and on quantitative research, in which time series analysis and multiple linear regression analysis were used.Main findings: It has been proven that the pandemic has influenced the tendency of households to take out credit, as well as the propensity of banks to grant credit, and that it therefore has affected the behaviour of both borrowers and lenders. We also showed that in periods of increased COVID-19 transmission, there was a low propensity for using credit, while in periods of relative suppression of COVID-19 symptoms, this tendency increased. It also has been proven that COVID-19 has unevenly affected the value of loans across countries. A significant difference was observed in the strength of the impact of individual independent variables on the value of consumer credit in the Eurozone, as well as a different direction of correlation between the variables. Moreover, significant differences were found in the number of variables influencing the value of consumer loans in individual Eurozone countries.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2021, 55, 4; 49-71
0459-9586
2449-8513
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Antycykliczne instrumenty polityki makroostrożnościowej wpływające na rynek nieruchomości w Unii Europejskiej
Instruments of Countercyclical Macroprudential Policy Focusing on the Real Estate Market in the European Union
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Świtała, Filip
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485376.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Polityka stabilizacyjna
Rynek nieruchomości
Rynek kredytów
Stabilisation policy
Real estate market
Credit market
Opis:
W artykule zostały przeanalizowane instrumenty antycyklicznej polityki makroostrożnościowej wpływające na rynek nieruchomości z perspektywy ich potencjalnych skutków dla funkcjonowania sektora finansowego. Aby osiągnąć ten cel, zarysowane zostały podstawowe właściwości badanych instrumentów oraz zaprezentowano mechanizm transmisji tych instrumentów. Analiza mechanizmu transmisji z uwzględnieniem dorobku literatury dotyczącej wyceny kredytów oraz efektów ubocznych regulacji pozwoliła na identyfikację ograniczeń jego przebiegu. Zidentyfikowano, że restrykcyjne sektorowe wymogi kapitałowe oraz wskaźników LTV DTI i DSTI mogą skutkować występowaniem zjawiska migracji kredytobiorców do sektora bankowości cienia lub innych instytucji finansowych świadczących usługi transgraniczne, a niepodlegających regulacjom makroostrożnościowym. Zastosowanie restrykcyjnych instrumentów może nasilić występowanie w sektorze bankowym zjawiska negatywnej selekcji i w efekcie przynieść pogorszenie ogólnej jakości portfela kredytowego.
The article focuses on the analysis of countercyclical macroprudential instruments directed at the real estate market, with the aim of identification of potential side effects of their use. To achieve this goal we present the most important features of these tools and characterize the transmission mechanism of those instruments. An analysis of the transmission mechanism and related current literature on the pricing of the loan market, as well as side effects of the regulations, lends support to the view that it is possible to identify limitations of this transmission mechanism. We find that restricitve sectoral capital requirements and LTV, DTI and DSTI ratios, may result in increased migration of borrowers to shadow banks or other financial intermediaries (e.g. those operating cross-border), which are not subject to macroprudential regulations. Restrictive macroprudential tools applied to the banking sector could possibly bring about the unintended consequence of increased negative selection and, in effect, of a worsened quality of bank lending portfolio.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2015, 4 (61); 41-66
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinanty nadmiernego zadłużenia - perspektywa pośrednika mikrofinansowego
Over-Indebtedness Determinants - the Perspective of Microfinance Intermediary
Autorzy:
Adamek, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589303.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Mikrofinanse
Pośrednictwo kredytowe
Rynek kredytów
Zadłużenie przedsiębiorstwa
Company indebtedness
Credit intermediation
Credit market
Microfinance
Opis:
The phenomenon of over-indebtedness presents one of the aspects featuring contemporary microfinance. The objective of the paper is to define and classify factors influencing the environment responsible for the emergence of over-indebtedness phenomenon and illustrating practices underlying microfinance entities functioning, with particular emphasis on these attributable to a microfinance intermediary. The realization of such a designated task is based on: characterizing the essence of over-indebtedness phenomenon, classifying and describing its selected determinants and presenting final conclusions referring to problems discussed in the hereby study.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 198 cz 2; 173-182
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rynek pracy a rynek kredytów detalicznych
Earnings Conditions of Employment and Retail Credit Market in Poland
Autorzy:
Gola, Marian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585868.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dochody gospodarstw domowych
Rynek kredytów
Rynek pracy
Zdolność kredytowa
Credit capacity
Credit market
Household income
Labour market
Opis:
December 2010 proved to be a crucial period for the retail credit market. Implemented at this time the T Recommendation of Financial Supervision Commission determined the drastic limitation of crediting of individuals by standard banking institutions. It was (and actually still is) the result of the need for the banks in the credit assessment using the algorithm minimum levels of household spending, designated primarily through the prism of the so-called minimum of poverty, which is published by the Institute of Labour and Social Affairs. Unfortunately, as indicated the observations and experience, the adoption of this type of solutions contributed to the exclusion of a large part of society, which under the new regulations may not use the services of banks' loan. The reason for this state of affairs is very prosaic - their incomes are too low and basically inadequate to coverage in the context of the "new" household expenditure, not to mention the loan installments. So we must ask the question, therefore, is certainly new regulatory solutions are adapted to the conditions prevailing in the domestic labor market?
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 160; 215-222
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rynek kredytowy w osiemnastowiecznym Białymstoku w świetle analiz ksiąg miejskich
Autorzy:
Kozłowska, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/603108.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Historii im. Tadeusza Manteuffla PAN w Warszawie
Tematy:
miasto prywatne
Białystok
rynek kredytowy
historia gospodarcza
private town
credit market
economic history
Opis:
Artykuł przedstawia wyniki analiz funkcjonowania rynku kredytowego w Białymstoku w drugiej połowie XVIII w. Materiałem źródłowym, na którym oparto badania, są najstarsze zachowane księgi miejskie Białegostoku. Podstawę tę uzupełniają dokumenty z przechowywanych w AGAD zespołów Archiwum Roskiego oraz Archiwum Branickich z Białegostoku. Badaniu poddano takie elementy charakteryzujące rynek kredytowy jak: wartość zapisów, struktura obrotów, czas trwania umów oraz sposoby zabezpieczenia kontraktów. The credit market in eighteenth-century Białystok in the light of municipal registersThe article presents the results of analyses of the functioning of the credit market in Białystok in the second half of the eighteenth century. The studies have been based on the oldest municipal registers preserved in Białystok, which were supplemented by documents kept in the Roskie Archives and the Branicki Archives in Białystok. The analyses included such elements of the credit market as: the values of entries, turnover structure, duration of agreements, and contract guarantees.
Źródło:
Roczniki Dziejów Społecznych i Gospodarczych; 2017, 78
0080-3634
Pojawia się w:
Roczniki Dziejów Społecznych i Gospodarczych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uwarunkowania rynku kredytowego w rolnictwie. Ujęcie makroekonomiczne
The conditionings of the credit market in agriculture. The macroeconomic approach
Обусловливания кредитного рынка в сельском хозяйстве. Макроэкономическое изложение
Autorzy:
Kułyk, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/506959.pdf
Data publikacji:
2014-09-01
Wydawca:
Państwowa Uczelnia Stanisława Staszica w Pile
Tematy:
rolnictwo
makroekonomia
rynek kredytów
agriculture
macroeconomics
credit market
сельское хозяйство
макроэкономика
рынок кредитов
Opis:
W artykule poddano ocenie związki rynku kredytowego z sektorem rolnym. Podniesiono znaczeni niedoskonałości w alokacji zasobów za pośrednictwem rynku kredytowego. Zwrócono uwagę zarówno na specyfikę samego rolnictwa, jak i warunków zewnętrznych, jakie zostały ukształtowane w wyniku procesu globalizacji. Zbadano skutki oddziaływania wybranych wskaźników makroekonomicznych na dostosowania w zakresie stopy procentowej przeliczonej za pośrednictwem zmian cen produktów rolnych. Okres badawczy obejmował lata 1990-2010. Przeprowadzone rozważania pozwoliły wyróżnić grupę czynników oddziałujących na warunki kształtowania kosztów pozyskania pieniądza kredytowego. Przeanalizowano charakter występujących zależności. Wykazano odmienne znaczenie poszczególnych relacji.
In this paper we have evaluated the relationship of the credit market to the agricultural sector. The weakness of appropriate resource allocation from the credit market has been emphasized. We paid attention both to the external environment of agriculture itself, as well as to the way it has been shaped as a result of the process of globalization. The effect was examined of the influence of particular macroeconomic indicators adjusted according to the range of the interest rate as a result of change in the price of agricultural products. The period of the research covered the years 1990-2010. A discussion was carried out to allow for the setting apart of factors that influenced conditions which shaped the cost of financial loans and credit. The character of dependencies or related factors were analysed. The different significance of individual accounts was shown.
В статье была проведена оценка связи кредитного рынка с агросектором. Поднято значение несовершенства в аллокации ресурсов посредством кредитного рынка. Обращено внимание на специфику как самого сельского хозяйства, так и внешних условий , которые сформировались в результате процесса глобализации. Исследованы последствия воздействия некоторых макроэкономических показателей на регуляции в сфере процентной ставки, пересчитываемой при помощи изменения цен сельскохозяйственных продуктов. Исследуемый период охватывал 1990-2010 года. Проведенные рассуждения предоставили возможность выделить группу факторов воздействующих на условия формирования издержек на получение кредитных денег. Проанализирован характер существующих зависимостей. Показано различное значение отдельных реляций.
Źródło:
Progress in Economic Sciences; 2014, 1; 153-164
2300-4088
Pojawia się w:
Progress in Economic Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rola indeksów rynku pieniężnego w wycenie instrumentów kredytowych w Polsce w świetle reformy wskaźników referencyjnych
The role of money market indices in the valuation of credit instruments in Poland in the light of the benchmark reform
Autorzy:
Liszewska, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2054365.pdf
Data publikacji:
2019-06-28
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
wskaźniki referencyjne
indeks rynku pieniężnego
WIBOR
rynek kredytowy
financial benchmarks
financial index
credit market
Opis:
Istotnym skutkiem kryzysu finansowego z 2008 roku jest globalna dyskusja na temat wartości informacyjnej powszechnie stosowanych indeksów rynku pieniężnego typu IBOR. Jej konsekwencją jest reforma szeroko rozumianych wskaźników referencyjnych. W sposób szczególny problem ten dotyczy krajowego rynku kredytowego, na którym dominują produkty oparte o zmienną stopę procentową, indeksowane do stawek typu IBOR. W świetle nowych regulacji prawnych może to oznaczać poważne ryzyko dla stabilności systemu finansowego, związane zarówno z ostatecznym kształtem wskaźników referencyjnych, jak również terminem ich opracowania. Istotny wydaję się stąd przegląd prac prowadzonych w tym zakresie na rynku krajowym wraz z analizą szans i zagrożeń wynikających z przyjęcia poszczególnych rozwiązań.
Although IBOR rates are widely used on the financial market, the Global Financial Crisis has resulted in discussion on the information value of them. As a consequence, financial market participants face the challenge of benchmark reform. In particular, this problem concerns the Polish credit market, which is dominated by floating rate loans. In the light of new regulation, this may led to a serious financial stability risk, related both to the methodology adopted as well as the schedule of implementation. Therefore it seems important to review the work carried out in this field on the domestic financial market, together with the analysis of the opportunities and threats resulting from the adopted solutions.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2019, 75, 2; 51-73
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uwarunkowania polityki inwestycyjnej funduszy sekurytyzacyjnych standaryzowanych i niestandaryzowanych
Investment policy of securitization funds, standardized and non-standardized
Autorzy:
Półtorak, Bogusław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586259.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bank
Fundusze sekurytyzacyjne
Sekurytyzacja
Wierzytelności
Wtórny rynek kredytowy
Financial assets
Secondary credit market
Securitization
Securitization funds
Opis:
W artykule przedstawiono warunki określające politykę inwestycyjną sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem sekurytyzacji wierzytelności bankowych. Wprowadzenie i działalność funduszy sekurytyzacyjnych w Polsce z założenia miały wpłynąć na zwiększenie możliwości pozyskiwania kapitału długoterminowego. Celem podstawowym było stworzenie warunków dla nowego źródła finansowania rozwoju akcji kredytowej w bankach oraz rozwój wtórnego rynku wierzytelności. W świetle przeprowadzonych badań można stwierdzić, że w polskich warunkach rozwinęła się sprzedaż bankowych aktywów nieregularnych, ale zakres wtórnego rynku kredytowego pozostaje ograniczony.
The article presents the investment policy of securitization funds in Poland, standardized and non-standardized. The primary determinant of investment policy are investment limits specified in the Act on Investment Funds. Securitization funds are the only special purpose vehicles in the securitization process in Poland. Especially popular are non-standardized securitization closed-end funds. The funds of this type have achieved in the last three years the rate of return in the range of 6.04%-9.12%.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 346; 71-80
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nowy „paradygmat” ochrony konsumenta na rynku finansowym w świetle zmian regulacyjnych i instytucjonalnych po kryzysie finansowym 2007–2009
The New “Paradigm” of Consumer Protection in the Financial Markets in the Context of Regulatory and Institutional Changes after the Financial Crisis of 2007–2009
Autorzy:
Pachuca-Smulska, Beata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/596418.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
financial crisis; consumer protection; financial market; credit market; Directive 2014/17/EU, European Standardised Information Sheet ESIS; the annual percentage rate of charge
Opis:
The article is a voice in the discussion about a new paradigm of consumer protection in the financial services market. The author assesses the legal reforms introduced in Europe and the United States after the financial crisis of 2007–2009, which led to the creation of specialized consumer regulations and a new supervision model of consumer protection. A special place among these legal acts is reserved for Directive 2014/17/EU, which introduced regulations regarding financial advice, transparency (via the European Standardized Information Sheet – ESIS), standardized format, and the calculation of the annual percentage rate of charge (APRC), as well as the principles of appropriateness and suitability.
W tekście autorka zabiera głos w dyskusji na temat wprowadzenia nowego paradygmatu ochrony konsumenta na rynku usług finansowych. Podejmuje próbę oceny reform wprowadzanych po kryzysie w latach 2007– 2009 w Europie i w Stanach Zjednoczonych, które przyczyniły się do powstania szczegółowych i bardziej rozbudowanych regulacji prawnych oraz nowego instytucjonalnego sposobu jego ochrony Szczególne miejsce wśród regulacji zajmuje dyrektywa 2014/17/UE wprowadzająca regulacje doradztwa, przejrzystości informacji przy wykorzystaniu standardowego arkusza informacyjnego oraz zasady odpowiedniości i adekwatności w usługach kredytowych.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2018, 109; 107-126
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Regulation of Usury: Justification, Consequences, and Some Lessons from Polish Experience
Regulacja lichwy: uzasadnienie, konsekwencje i wybrane wnioski z polskich doświadczeń
Autorzy:
Kowalski, Ryszard
Wałęga, Grzegorz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2054862.pdf
Data publikacji:
2022-06-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
ochrona konsumenta
lichwa
pożyczki pozabankowe
ograniczenie maksymalnego oprocentowania
regulacja rynku kredytowego
consumer protection
usury
payday loans
interest rate caps
credit market regulation
Opis:
In this paper we analyse a recent debate on justification of usury regulations and their implications. To investigate the impact of liberal, competition-enhancing policy on usurious practices, we present a case study of the Polish payday loan market after 2008. We also examine the efficacy of usury regulations in Poland. Our study finds that consumer welfare, social welfare, and the risk of exploitation of borrowers are the main arguments for introducing interest caps. We demonstrate that, in pursuit of greater profits, loan companies use additional non-interest fees and commissions as well as bundling, and thereby reduce the transparency of loan agreements. We show that rising competition on the payday loan market is not sufficient to reduce the cost of loans, especially when the efficacy of regulatory control is deficient and unsatisfactory. Therefore, the efficacy of the judicial system can be seen as essential to combat usurious lending.
W artykule zarysowano główne nurty współczesnej debaty naukowej poświęconej zasadności i konsekwencjom regulacji lichwy. Studium przypadku polskiego rynku pożyczek pozabankowych pozwoliło zbadać wpływ liberalnej polityki wspierającej jego konkurencyjność na kształtowanie się praktyk lichwiarskich po 2008 r. Przeanalizowano również skuteczność regulacji antylichwiarskich w Polsce. Ustalono, że wzgląd na dobrobyt indywidualny oraz społeczny, a także ryzyko wyzysku pożyczkobiorców, leżą u podstaw argumentacji za wprowadzaniem ograniczenia maksymalnego oprocentowania kredytów. Wskazano również, że firmy pożyczkowe – w pogoni za większymi zyskami – stosują różnego typu opłaty i prowizje, jak również techniki sprzedaży wiązanej, ograniczając tym samym transparentność umów. Rosnąca konkurencja na rynku pożyczek bankowych nie jest czynnikiem wystarczającym do obniżenia kosztów kredytu, zwłaszcza gdy regulacje są ułomne. W konsekwencji skuteczność i sprawność systemu prawnego mogą być postrzegane jako niezbędne w walce z praktykami lichwiarskimi.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 310, 2; 57-73
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zmiany poziomu konkurencji w sektorach bankowych Polski Czech i Węgier na tle innych krajów Unii Europejskiej
Changes in level of competition in banking sectors in Poland, Czech Republic and Hungary compared to other EU states
Autorzy:
Pawłowska, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1203973.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
bankowość i finanse
konkurencja
pośrednictwo finansowe
struktura rynku
efektywność
rynek kredytowy
Unia Europejska
regulacje bankowe
banking and finance competition financial intermediation
market structure
efficiency
credit market
the European Union
banking regulations
Opis:
The aim of this paper is presented the results of the competition in the banking sectors countries in the region (Poland, Czech Republic and Hungary) as compared to other EU coun-tries banking sectors, before the crisis and during the crisis. The article presents the results of own research on competition and concentration in the UE banking sector, covering the period before the financial crisis and during the crisis (empirical studies conducted on data covering the years 1997 to 2012) as well as the results of other authors in relation to the banking sectors in the EU countries based on the methods of the theory Industrial Organization Approach of Banking. The paper also addresses the phenomenon of competition between banks and how it affects the stability of the banking sector. The empirical results of the study showed that the level of competition reduced during the crisis in the in the region banking sectors (Poland, Czech Republic and Hungary).
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2015, 1(58); 63-96
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Selected Methods of Credit Risk Evaluation
Wybrane metody szacowania ryzyka kredytowego
Autorzy:
Szczukocka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904927.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
credit
credit risk
risk methods
default mode
mark to market
Opis:
Over the last few years credit risk and its minimalization have been widely discussed. Therefore the problem of credit risk and methods of its evaluation seem to be quite important. In the article there were presented various models of credit risk using statistic information and they ware shortly characterized. It should be emphasized that the discussed methods in many cases situations can make it easier to take difficult credit decisions.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 175
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Credit Market Imperfections in the Theory of Credit Rationing
Autorzy:
Ślązak, Emil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599501.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
credit rationing
information asymmetry
market imperfections
Opis:
The article aims at comparative analysis of the nature and dimensions of credit rationing on the grounds of theory of finance. The paper identifies the essence of credit rationing through the prism of its most important endogenous and exogenous prerequisites, assuming the lack of adequate instruments that could be used by banks to individually select borrowers (the so-called screening devices) in conditions of their heterogeneous risk-related breakdown. The paper points out the scope of idiosyncratic attributes of the credit market which prevent it from achieving a state of Walrasian equilibrium, which leads to petrification of credit market imperfections (credit market failure).
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 4; 76-91
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
APPLICATION OF MIGRATION MATRICES TO RISK EVALUATION AND THEIR IMPACT ON PORTFOLIO VALUE
Autorzy:
Grzybowska, Urszula
Karwanski, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453360.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
migration matrices
portfolio value
market risk
credit risk
Opis:
Migration matrices are widely used in risk management. In particular, quality of financial products due to credit risk is described by assigning them to one of several rating categories. The probability of future rating is determined by a migration matrix. Portfolio’s value depends on the rating and on market states. To find an optimal portfolio one should consider migration matrices and the dynamics of market changes. The main goal of our research was to investigate the impact of both risks, market risk and credit risk on portfolio value. On a real portfolio we show that differences in migration matrices that result from the state of economy influence considerably credit risk and portfolio value.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 127-136
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ulgi podatkowe na polskim rynku nieruchomości. Ocena funkcjonowania
Tax preferences on the Polish property market: Evaluation of their functioning
Autorzy:
Łożykowski, Aleksander
Sarnowski, Jan
Zając, Konrad
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/26917825.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Kancelaria Sejmu. Biuro Analiz Sejmowych
Tematy:
tax credit
property market in Poland
housing tax credit
registration tax credit
monument tax credit
thermo-modernisation tax credit
tax relief for expansion
Opis:
The paper discusses the issue of selected tax law institutions that constitute a form of tax credits and other tax incentives relating directly to the immovable property market in a broad sense, which have been implemented into the Polish legal system in recent years. The article includes an analysis of the legal aspects of the functioning of the relevant regulations, the statutory objectives of their introduction, as well as possible disputed issues revealed in the course of their application raised in judicial practice. The authors attempt to answer the research question whether the tax reliefs used in Poland adequately fulfil the tasks set for them by the legislator and how they influence the real estate market in Poland.
Źródło:
Studia BAS; 2023, 4(76); 191-216
2080-2404
2082-0658
Pojawia się w:
Studia BAS
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
"Credit Holidays" - Origins and Cost-effectiveness Analysis of Use by Eligible Borrowers Using Selected Examples
Autorzy:
Borys, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36478926.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
mortgage loans
credit holidays
residential property market
housing loans market
interest rates
Opis:
The occurrence of negative phenomena over the past two years: the Covid-19 pandemic, the temporary disruption of supply chains, the war in Ukraine and the energy crisis has affected many aspects of the global economy, including the rise in inflation and interest rates. All borrowers, including more than two million households in Poland repaying home loans, have been affected by these changes - most notably visible in the dynamic increase in lending rates. In order to help borrowers repay the instalments of such loans granted in zloty, the Legislator introduced legislation in July 2022 allowing for the use of „credit holidays”. The purpose of this article is to present the results of a study carried out on the basis of sample home loans - the impact of the introduction of „credit holidays” on the level of loan principal and instalments, assuming that all the money saved from the suspension of instalments is used to overpay the loan.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 2, 38; 23-43
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Neoliberalne zniekształcanie źródeł kryzysu. Rzeczywista rola państwa na rynku kredytów hipotecznych
Neoliberal Distorted Views on the Causes of the Crisis. Real Role of the State in the Market of Mortgage Credits
Autorzy:
Osiński, Joachim
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468613.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
neoliberalism
crisis
financial market
mortgage credit
regulations
A. Smith
Opis:
Dogmatic neoliberal claim that “the less state intervention, the better” not only caused the crisis, but also blinds us to its real causes. Neoliberals and parts of the public influenced by them fail to notice that the system of housing credits created during the New Deal era worked well until the financial market was deregulated. While amending this market one should remember the views of Adam Smith, who emphasized the role of both market and the state in guarding values on which capitalism has been built.
Źródło:
Prakseologia; 2010, 150; 35-42
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Credit as a source of debts and wealth
Kredyt jako źródło długów i dobrobytu
Autorzy:
Schraten, Schraten
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/413147.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
financialisation
credit
market economy
law
finansjalizacja
kredyt
gospodarka rynkowa
prawo
Opis:
This article analyses how easily accessible financialised consumer credit changes the social character of money as such. It is clear that contemporary consumer credit markets entail dangers of increasing levels of over-indebtedness, as well as opportunities for the growing economic independence of citizens. Financialised consumer credit is characterised by three factors: complex regulation, the option of resale of debts, and high costs for the customer. My main argument is that the consequences of financialised consumer credit markets can be governed by arranging institutions properly. In other words, it is argued that financialised consumer credit is neither good nor bad in general, but that its social acceptability will be the outcome of a complex regulatory arrangement. To demonstrate the options of such an arrangement, this article investigates the market conditions in Germany and compares them to some features of Poland.
Przedmiotem analizy jest sposób, w jaki łatwo dostępny, sfinansjalizowany kredyt konsumencki zmienia społeczny charakter pieniądza jako takiego. Najwyraźniej współczesne rynki kredytów konsumenckich pociągają za sobą większe niebezpieczeństwo nadmiernego zadłużenia, ale także możliwości zwiększania się niezależności ekonomicznej obywateli. Sfinansjalizowany kredyt konsumencki charakteryzuje się trzema cechami: złożoną regulacją, możliwością odsprzedaży długów oraz wysokimi kosztami klienta. Moją główną tezą jest, że konsekwencje działania rynków sfinansjalizowanych kredytów konsumenckich mogą być regulowane przez prawidłowo zorganizowany układ instytucjonalny. Innymi słowy uważam, że sfinansjalizowany kredyt konsumencki generalnie nie jest ani dobry, ani zły, a jego akceptacja społeczna będzie wynikiem złożonego układu regulacyjnego. Aby zademonstrować możliwości takiego układu, w artykule badane są warunki rynku w N iemczech i porównywane do pewnych cech rynku w Polsce.
Źródło:
Przegląd Socjologiczny; 2016, 65, 3; 81-110
0033-2356
Pojawia się w:
Przegląd Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Credit Rating Changes and the Bond Market – the Impact of Economic Development
Zmiana credit ratingu i rynek obligacji – wpływ poziomu rozwoju gospodarczego
Autorzy:
Chodnica-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1921935.pdf
Data publikacji:
2019-03-13
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
credit rating
bond market
event study
rynek obligacji
metoda analizy zdarzeń
Opis:
The aim of the paper is to examine the impact of credit rating changes of a country on bond yields, taking into account this country’s level of economic development. The following hypothesis has been formulated following a literature review: Bond yields react more strongly to credit rating changes in developed economies. The impact is greatest in the case of credit rating downgrades both in developed and developing economies; in developing economies, both upgrades and downgrades affect bond yields. Event study methodology has been applied to analyse Thomson Reuters’s database of 225 countries, published daily between 1980 and 2016. Research results may be used to analyse the influence of information published by lesser agencies on investors’ decisions. The analysis encompasses the impact of credit rating changes published by smaller agencies, which has yet to be subject to scholarly investigation.
Celem artykułu była analiza wpływu zmian credit ratingów krajów na rentowność obligacji przy uwzględnieniu poziomu rozwoju gospodarczego krajów. Postawiono hipotezę po przeprowadzeniu przeglądu literaturowego, tj.: Rentowności obligacji silniej reagują na zmiany credit ratingów w przypadku krajów rozwiniętych gospodarczo. Wpływ jest największy w przypadku obniżenia ratingu kredytowego zarówno w krajach rozwiniętych, jak i rozwijających się. Metodologia badania zdarzeń została wykorzystana do analizy danych dziennych pochodzących z bazy danych Thomson Reuters dla 225 krajów dla okresu 1980–2016. Rentowności obligacji silniej reagują na zmiany ratingów w gospodarkach rozwiniętych. Wpływ ten jest największy w przypadku obniżenia ratingu, zarówno w rozwiniętych, jak i rozwijających się gospodarkach; w krajach rozwijających się zarówno podwyżki, jak i obniżki ratingów wpływają na rentowność obligacji. Wyniki badań mogą być wykorzystane do analizy wpływu informacji publikowanych przez mniejsze agencje na decyzje inwestorów. Analiza obejmuje wpływ zmian ratingów publikowanych przez mniejsze agencje, które nie podlegały dotychczas badaniom naukowym.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 176-189
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Instrumenty finansowe a rynek mieszkaniowy
Financial Instruments and the Housing Market
Autorzy:
Główka, Gabriel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/447550.pdf
Data publikacji:
2009-09
Wydawca:
Instytut Rozwoju Miast
Tematy:
rynek mieszkaniowy
kredyt hipoteczny
pożyczka hipoteczna
kredyt konsolidacyjny
odwrócony kredyt hipoteczny
bank
hipoteka
housing market
mortgage credit
mortgage loan
consolidation credit
reverse mortgage credit
bank, mortgage
Opis:
Popyt na rynku mieszkaniowym kreowany jest głównie przez dostępność środków finansowych, zarówno własnych jak i obcych. Z uwagi jednak na wysoką kapitałochłonność inwestycji mieszkaniowych decydująca rola przypada kredytom i pożyczkom bankowym. To zewnętrzne finansowanie umożliwia realizację podstawowej, społecznej funkcji mieszkania, jaką jest zaspokajanie podstawowych potrzeb ludzkich. Z drugiej jednak strony mieszkanie pełni również funkcję ekonomiczną i wówczas jego rolę widzimy przede wszystkim jako formę lokaty kapitału. Kapitał ten można w miarę potrzeb uwolnić, traktując to jako wycofywanie oszczędności przy zachowaniu dotychczasowego użytkowania nieruchomości mieszkaniowej. W związku z tym niniejszy artykuł poświęcony został charakterystyce podstawowych instrumentów finansowych, umożliwiających realizację obu powyższych celów.
The demand on the housing market is created mainly by the availability of funds, both own and foreign ones. Given the high capital-intensive housing investment, the decisive role is played by bank credits and loans. This external financing enables implementation of the basic, social function of dwelling, which is to meet basic human needs. On the other hand, dwelling has an economic function – it is a form of a capital investment. This capital may be released as necessary, and treated as a withdrawal of savings. Therefore this article is devoted to the characteristics of fundamental financial instruments that enable attainment of both these objectives.
Źródło:
Problemy Rozwoju Miast; 2009, 3; 11-26
1733-2435
Pojawia się w:
Problemy Rozwoju Miast
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of the banking sector on economic growth in Poland – an econometric analysis
Autorzy:
Bukowski, Sławomir Ireneusz
Kraczkowski, Maks
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16729732.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Tematy:
financial development
economic growth
financial market
credit
stock exchanges
banking sector
econometric model
Opis:
The paper analyses the impact of the banking sector on economic growth in Poland. The aim of the paper was to analyse if the banking sector has a significant effect on economic growth in the case of Poland. Hence, the following hypothesis was formulated: there is  a statistically significant relation between the development of the banking sector and economic growth in Poland. On the basis of the applied econometric methods, it has been possible to demonstrate that the banking sector?s development has an economically and statistically significant impact on economic growth in Poland.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2021, 34, 3; 5-12
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie ratingów kredytowych do celów regulacyjnych w Unii Europejskiej
Autorzy:
Panfil, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609836.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
financial market
credit rating agencies
regulatory purposes
rynek finansowy
agencje ratingowe
cele regulacyjne
Opis:
The aim of the article is to demonstrate the use of credit ratings for regulatory purposes in the EU. In principle, they increase competition on the EU market of rating services. For this purpose all EU institutions should automatically accept the ratings issued by credit rating agencies registered by European Securities and Markets Authority. Unfortunately, the Eurosystem does not accept this principle. Its actions discriminate small credit rating agencies and consolidate oligopolistic market structure.
Celem artykułu jest przedstawienie zasady wykorzystania ratingów kredytowych do celów regulacyjnych w Unii Europejskiej. W założeniu zasady te powinny zwiększać konkurencję na rynku usług ratingowych. W tym celu wszystkie unijne instytucje powinny automatycznie akceptować ratingi kredytowe wystawiane przez agencje ratingowe zarejestrowane przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych. Niestety, zasada ta nie jest akceptowana przez Eurosystem. Jego działania dyskryminują małe agencje ratingowe, konsolidując oligopolistyczną strukturę rynkową.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2016, 50, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
„Za mała, by sfinansjalizować?”. Procesy finansjalizacji i polska gospodarka
The Rise of the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Lewicki, Mikołaj
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468826.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
financialization
financial market
political economy
sociology of finances
theories of capitalism
depoliticization
mortgage credit
Opis:
The rise of the financial sector – and alteration of its functions in capitalism – has been discussed not only by economists but also by sociologists and political economists. Financialization is “(…) the increasing role of financial motives, financial markets, financial actors and financial institutions in the operation of the domestic and international economies” (Epstein 2005: 2). It is not a brand new process in sociology. However its scale and nature become an ever more popular element of the current diagnoses. Its main assumption is that crises of capitalist economies are not anomalies and their scale is dependent on the (lack of) control according to the market laws. The idea that the form of crises and their scale seem to be even more grave and take into account the interdependencies between national economies is becoming paradigmatic in the social sciences. The analysis starts with a review of financialization theories, proposed in political economy and sociology. I then empirically examine the Polish financial sector of the last 15 years with a particular focus on the role of mortgages.
Źródło:
Prakseologia; 2014, 155; 125-173
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Miękkie finansowanie jako kluczowy czynnik w powstawaniu bańki cenowej na rynku nieruchomości
The soft budget constraint as the key factor in formation of real estate bubble
Autorzy:
Nowakowski, Krystian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/570094.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
economic bubble
soft budget constraint
real estate market
lending standards and credit banking policy
Opis:
The multiplicity of approaches and perspectives used for the explanation of enormous price increases indicates the complexity of this process. The aim of the article is the explanation of the real estate bubble through the identification of soft budget constraint as the key factor in its formation. For this purpose the soft budget constraint has been defined in the aspect of the real estate bubble on two levels of capital creation. The first one placed in the sphere of real economy is the meeting place of lenders and borrowers looking for the source of financing of the real estate assets. The second placed in the finance sphere is a meeting place of banks and other financial institutions generating the capital on a huge scale. In the article the institutional basis of soft budget constraint has been analyzed from the perspective of two levels of generation of capital by the identification of key factors in connection with enormous price increase. The research has been performed for three countries: Spain, the United States of America and Poland. In the performed analysis there were described the factors of soft budget constraint similar and different for each of the country. The performed research of soft budget constraint led to the following conclusions. In all of the analyzed countries severe credit policy had not a preventing function and was rather an answer for the emerging economic conditions. The soft credit policy was realized for the longer period of time only in the United States and in this country had the most significant impact on the increase of credit action and growth of real estate prices. The analysis of the lending standards shows symptoms of soft budget constraint in the real sphere. In each of the analyzed countries the mortgages were granted even for the period of fifty years, with the zero down payments, many times with the loan to value ratio above 100%. The next factor of soft budget constraint was the introduction of new banking products in the United States and Spain such as interest-only mortgages and adjustable rate mortgages. In the financial sphere the huge in size accelaration of generation of capital was identified in the form of securitization present on an enourmous scale in the United States and on a smaller scale in Spain. This process led to the additional credit action by the elimination of toxic assets from the balance sheets and transfer of a risk which also finally led to real estate price increases. The research of the quality of mortgages portfolios confirmed the existence of the soft budget constraint factors in the period of boom on the real estate market. In each of the examined countries there was an increase of share of nonperforming loans in the value of all mortgages. The highest dynamic of increase of nonperfoming loans was identifed in the United States. In this country the cumulation of several factors of soft budget constraints was observed on each of analyzed levels. This cumulation led to
Źródło:
Ekonomia XXI Wieku; 2014, 1(1); 151-167
2353-8929
Pojawia się w:
Ekonomia XXI Wieku
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
„Za mała, by sfinansjalizować?”. Procesy finansjalizacji i polska gospodarka
The Rise of the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Lewicki, Mikołaj
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/468940.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Filozofii i Socjologii PAN
Tematy:
financialization
financial market
political economy
sociology of finance
theories of capitalism
depoliticization
mortgage credit
Opis:
The rise of the financial sector – and alteration of its functions in capitalism – has been discussed not only by economists but also by sociologists and political economists. Financialization is “(…) the increasing role of financial motives, financial markets, financial actors and financial institutions in the operation of the domestic and international economies” (Epstein 2005: 2). It is not a brand new process in sociology. However its scale and nature become an ever more popular element of the current diagnoses. Its main assumption is that crises of capita list economies are not anomalies and their scale is dependent on the (lack of) control according to the market laws. The idea that the form of crises and their scale seem to be even more grave and take into account the interdependencies between national economies is becoming paradigmatic in the social sciences. The analysis starts with a review of financialization theories, proposed in political economy and sociology. I then empirically examine the Polish financial sector of the last 15 years with a particular focus on the role of mortgages.
Źródło:
Prakseologia; 2014, 155; 125-173
0079-4872
Pojawia się w:
Prakseologia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza brytyjskiego rynku rent hipotecznych Equity Release oraz kalkulacja świadczeń dla polskich rozwiązań z wykorzystaniem rachunku rent życiowych
Analysis of the British Market for Annuities Equity Release Mortgage and Calculation of Benefits for Polish Solutions Using Life Annuities Account
Autorzy:
Lawędziak, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586606.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kredyt hipoteczny
Odwrócona pożyczka hipoteczna
Renty
Rynek hipoteczny
Mortgage credit
Mortgage market
Pensions
Reverse mortgage
Opis:
W artykule zaprezentowano rozwiązania z zakresu rent hipotecznych na rynku brytyjskim, który jest w Europie prekursorem tego typu programów. Doświadczenia te mogą być przydatne także w Polsce, ponieważ ofertę rent hipotecznych oferują u nas wyłącznie niebankowe fundusze. Istotne znaczenie mogą mieć wskazówki dotyczące odpowiedniego nadzoru nad pośrednikami, których działania mogą prowadzić do występowania negatywnych konsekwencji dla klienta. W drugiej części artykułu przeprowadzona została kalkulacja świadczeń, jakich można się spodziewać w ramach hipoteki odwrotnej z uwzględnieniem rachunku rent życiowych. Słowa kluczowe: renta hipoteczna, kalkulacja renty, hipoteka odwrotna.
This paper presents solutions for mortgage annuities in the UK market. These experiences can be useful also in Poland. May be important guidelines for adequate supervision of intermediaries whose activities may lead to the occurrence of negative consequences for the client. In the second part of the article was performed calculation of benefits, which can be expected in the context of a reverse mortgage including the account of life annuities.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 206; 74-85
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pre-Settlement Risk Limits for Non-Financial Counterparty in the Polish Over-the-Counter Derivatives Market
Autorzy:
Wybieralski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16729064.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
counterparty credit risk
financial risk management
pre-settlement risk limits
VaR limits
OTC derivatives market
Opis:
Theoretical background: The 2008/2009 financial crisis, the COVID-19 pandemic outbreak in 2020 or the Russian invasion of Ukraine in February 2022, all these affected market volatility causing greater interest in counterparty credit risk (CCR) management especially in the OTC derivatives market. This study investigates selected method to mitigate the CCR, namely the application of various risk limits. The research is focused particularly on the pre-settlement risk that financial institutions face after transaction conclusion until the contract’s final settlement. Instead of one single limit there may be a wide range of different treasury limits (a multiple treasury limit setup) applied not only to cover the credit exposure but also to support and enhance the entire market risk management process and day-to-day operations in the financial institutions. Purpose of the article: The paper examines treasury limits employed to manage pre-settlement risk in the Polish OTC derivatives market in the relation between financial institution and non-financial institution. The current literature on this subject includes works on various risk limits, especially in the Polish inter-bank market, however, there is still no broader view on this topic from the analysed perspective. The study indicates different pre-settlement risk limits to be applied in practice both for daily and credit-related transactions considering multiple determinants, such as counterparty and financial instrument type, asset class or collateral form. Research methods: Research methods comprise the analysis of guidelines and recommendations of the Polish Financial Supervision Authority as well as reports, documents and market risk management principles of selected financial institutions. Particular attention is paid to the analysis of legal backgrounds on treasury limits in Poland and bank’s sources, such as master agreements, general conditions of cooperation in the field of treasury products, regulations, information brochures, etc. Selected data from the 2022 Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity in Poland is used in the context analysis. Main findings: Different determinants of pre-settlement risk limit setup are identified and on this basis a directory of pre-settlement treasury limits is developed. The paper indicates also some challenges related to their practical application, concerning, for instance, the breaches of contractual terms (events of default), timely renewal of treasury limit or issues regarding the market risk estimation.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2023, 57, 1; 219-235
0459-9586
2449-8513
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelowanie oprocentowania kredytów bankowych z wykorzystaniem teorii gier i wartości likwidacyjnej
Bank Lending Rates Modelling with Use of the Game Theory and the Liquidation Value
Autorzy:
Paliński, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585864.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kredyt bankowy
Modelowanie ryzyka kredytowego
Oprocentowanie kredytów bankowych
Spółki giełdowe
Teoria gier
Bank credit
Bank lending rate
Credit risk modelling
Game theory
Stock market companies
Opis:
The paper presents a model for determination of interest rate on bank loan. According to the theoretical model a borrower repays the lesser of: the amount set in the credit agreement or an amount equal to the liquidation value of his assets. On this basis, the simulation model computes the expected value of bank's income from loan agreement. To verify the model we used accounting and market data of selected publicly traded companies. Unfortunately, interest rates calculated from the model does not coincide with the real averaged loan rates of the companies. The reason for the difference is probably excessive aggregation of financial data and the lack of detailed data on individual loan agreements. An additional reason may be that Polish banks pay no attention to market valuation of companies and their revenue.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 198 cz 2; 195-205
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of the Credit Rating Agencies on the Financial Crisis 2007–2009
Autorzy:
Marciniak, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/652843.pdf
Data publikacji:
2015-12
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
financial crisis 2008
credit rating agencies
market ratings
speculative bubble
business ethics
G24
N20
Opis:
The paper presents some ethical aspects of the credit rating agencies (CRAs) market in the light of the latest economic crisis of 2008. A historical background is also shown and how the CRA market emerged. It is emphasised how the functioning of CRAs contributed to the outbreak of the crisis and what were the consequences of over- or underestimated rating grades. The downgrading of a country has a significant influence on the deterioration of the economic condition. Simultaneously, it afflicts the citizens, who have to pay for it e.g. with higher tax rates. It is believed that overestimated ratings lead to a speculative bubble, which ends up with the crisis. The paper indicates the problems connected with the way that CRAs operate and how they relate to business ethics. The fact that those institutions are profitprofile entities, which earn their income from clients, whose financial instruments are assessed, may bring about a conflict of interests. Moreover, it is outlined how the governmental policies of countries left CRAs without any particular control, which in the end was a significant factor, too. Finally, some potential solutions are discussed, and how the approach of CRA managers should change in order to prevent the market from similar situations in the future.
Źródło:
Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym; 2015, 18, 4
1899-2226
2353-4869
Pojawia się w:
Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rola i rodzaje ratingów ESG na rynku finansowym
Role and types of ESG ratings in the financial market
Autorzy:
Topczewska, Natalia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/32040449.pdf
Data publikacji:
2024
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
rynek finansowy
ratingi ESG
ratingi kredytowe
zrównoważony rozwój
financial market
ESG ratings
credit ratings
sustainable development
Opis:
Celem artykułu jest omówienie roli i rodzajów ratingów ESG na rynku finansowym. Przedstawiono wybrane problemy związane z włączeniem zrównoważonego rozwoju do głównego nurtu zarządzania ryzykiem w branży finansowej. Na potrzeby rozważań podjętych w artykule sformułowano następujące hipotezy badawcze:Hipoteza 1: Zielone obligacje mają coraz większe znaczenie na rynku finansowym zarówno globalnie, jak i w Europie.Hipoteza 2: Inwestorzy korzystają z ratingów ESG, aby potwierdzić informacje na temat działań przedsiębiorstw w zakresach środowiskowym, społecznym i zarządczym.Hipoteza 3: Oceny ESG od wielu dostawców ciężko porównać ze względu na zróżnicowane metodyki.Realizacja celu badawczego wymagała systematycznego przeglądu literatury przedmiotu polskiej i anglojęzycznej przy wykorzystaniu baz danych informacji naukowej (CEJSH, SCOPUS, Web of Science, Connected Papers i arXiv), a także źródeł fachowych w formacie online m.in: Financial Times, Bloomberg, Thomson Reuters. W artykule zostały zastosowane: metoda analizy opisowej oraz porównawczej, a także analiza i wnioskowanie na podstawie danych wtórnych – publikowanych przez Bank Światowy i Międzynarodowe Stowarzyszenie Rynków Kapitałowych. Zidentyfikowano wzrost rynku zrównoważonego długu (obligacji) w zakresie wolumenu wyemitowanych instrumentów tego typu. Wyniki analiz wskazują także na zróżnicowanie metodyk nadawania ratingów ESG. Ponadto odpowiednie zaadresowanie kwestii związanych z ESG może mieć wymierne przełożenie na realną działalność biznesową przedsiębiorstwa.
The purpose of this article is to discuss the role and types of ESG ratings in the financial market. Selected issues related to the integration of sustainability into mainstream risk management in the financial industry are presented. The following research hypotheses were formulated for the consideration undertaken in the article:Hypothesis 1: Green bonds are increasingly important in the financial market both globally and in Europe.Hypothesis 2: Investors use ESG ratings to confirm information on companies’ environmental, social and governance performance.Hypothesis 3: ESG ratings from many providers are difficult to compare due to differing methodologies.Achieving the research objective required a systematic review of the Polish and English-language literature using scientific information databases (CEJSH, SCOPUS, Web of Science, Connected Papers and arXiv), as well as professional sources in online format such as: Financial Times, Bloomberg, Thomson Reuters. The paper uses descriptive and comparative analysis methods, as well as analysis and inference based on secondary data – published by the World Bank and the International Capital Markets Association. The growth of the sustainable debt (bond) market in terms of the volume of issued instruments of this type was identified. The results of the analyses also indicate a diversity of methodologies for assigning ESG ratings. In addition, addressing ESG issues appropriately can have a tangible impact on a company’s real-world business operations.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2024, 71, 1; 41-56
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE APPLICATION OF GARCH (1.1) MODEL FOR MESEARING SHOCKS TRANSMISSION IN BOND MARKET
ZASTOSOWANIE MODELU GARCH (1.1) DO SZACOWANIA TRANSMISJI SZOKÓW NA RYNKU OBLIGACJI
Autorzy:
Karkowska, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/654514.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
zmienność
rynek obligacji skarbowych
spread kredytowy
model GARCH
Volatility
Treasury Bonds Market
Credit Spread
GARCH Model
Opis:
Celem badania jest identyfikacja zmienności spreadu kredytowego obligacji w wybranych krajach europejskich, w czasie kryzysu finansów publicznych Grecji w latach 2010-2013 roku. W badaniu wykorzystano model GARCH (1.1). Szczególnym celem badania jest ustalenie: czy na rynku obligacji skarbowych mamy do czynienia z efektem zarażania? Analizę przeprowadzono w dwóch próbach: 1/ dla krajów Europy Środkowej i Wschodniej, reprezentowanej przez Czechy i Polskę, 2/ w krajach rozwiniętych - w Austrii i Francji.
The object of the study is identification of the bond yields volatility in selected European countries, during the crisis of Greece’s public finances from 2010 to 2013. For this purpose used GARCH (1.1) model. The specific aim of the study is to determine: do we have to deal with so-called contagion effect in Treasury bonds market? The analysis was conducted in two trials : 1/ for the countries of Central and Eastern Europe, represented by Czech Republic and Poland, 2/ for developed countries – Austria and France.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 3, 314
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zmienność cen na globalnym rynku surowców a ryzyko banku
Price Volatility in the Commodity Market and the Bank’s Risk
Autorzy:
Włodarczyk, Bogdan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/956732.pdf
Data publikacji:
2017-05-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
rynki surowców
ryzyko kredytowe
ryzyko rynkowe
zmienność
GARCH
VaR
credit risk
market risk
raw materials
petroleum
Opis:
W dotychczasowych badaniach zmienności na rynkach towarowych brano pod uwagę dynamikę zmienności cen wybranych towarów lub analizowano przenoszenie się w czasie zmienności z jednych towarów na inne. W tym celu wykorzystywano standardowe modele zmienności. Obecnie w ramach przeprowadzanych badań gromadzi się różnorodne charakterystyki zmienności towarów i ich grup w celu skompletowania metodycznego zestawu narzędzi o większej precyzji prognostycznej. Niestabilność cen na rynkach surowców istotnie wpływa na efektywność sfery realnej gospodarki. Surowce nie tylko są wykorzystane w przemyśle, ale też cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów w okresach dekoniunktury gospodarczej, będąc przedmiotem spekulacji. Można zatem stwierdzić, że oddziaływanie zmienności cen surowców na ryzyko banku opiera się na mechanizmie bezpośrednim (poprzez ryzyko rynkowe) i pośrednim (poprzez ryzyko kredytowe). W artykule zaprezentowano oba ujęcia, przy czym ryzyko rynkowe zostało metodycznie uwypuklone. Odpowiednie wyselekcjonowanie narzędzi prognozowania oraz zastosowanie właściwych instrumentów zabezpieczających to elementy skutecznej polityki zabezpieczeń ryzyka, które kształtują zarówno ryzyko rynkowe (oddziaływanie bezpośrednie), jak i ryzyko kredytowe banków (ujęcie pośrednie).
Price volatility in raw material markets significantly affects the efficiency of real economy. Raw materials are not only used in the industry but are also very popular in periods of economic downturn. An appropriate prognosis of price volatility in these markets and their adequate security ensured by means of financial instruments can be a basis for avoiding many financial perturbations of enterprises, and consequently of financial institutions. Financial institutions, including banks, are exposed to credit and market risk, through the absorption of a part of market risk in a direct (investments in raw materials, transaction services) and indirect way (providing credit to entities in commodity markets). Selection of these prognosis tools as well as appropriate instruments securing prices, hence hedging the risk from the financial market, are elements of the risk hedging policy in the real sphere, which has an effect on the credit risk and investment. The aim of the article is the bank’s risk assessment in the context of price volatility in commodity markets. At the same time, the research problem was raised that refers to the way in which the variability of prices and rates of return in the commodity market is reflected in the level of the bank’s risk. An analysis of the asymmetry effect and long memory in the modelling and prognosis of conditional volatility and market risk on the commodity market was conducted in the article, taking petroleum as an example. GARCH and FIAPARCH models were used for that purpose. The analysis of the in-sample and out-of-sample prognosis showed that the variation of rates of return for oil is better described by a non-linear model of the variation using a long memory and asymmetry effect.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 107 - 124
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
BondSpot SA jako platforma obrotu derywatami kredytowymi
BondSpot AS a Platform for Trading Credit Derivatives
Autorzy:
Czech, Maria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/585800.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Instrumenty pochodne
Inżynieria finansowa
Kredyt
Kryzys finansowy
Rynek kapitałowy
Capital market
Credit
Derivatives
Financial crisis
Financial engineering
Opis:
The uncertainty in global economy, enforce the need for more effective management of credit risk. One of the aspects of this management is the use of credit derivatives. Although these instruments have been used for a long time, still are regarded as innovative instruments. In addition, these transactions in Poland still remains outside the regulated market. This causes danger of transforming them in tools that can be toxic and harmful for the Polish financial system. The aim of this study is the attempt to discuss the introduction of innovative financial instruments to over-the-counter-market (OTC). The author asks a question about the possibility of introducing credit derivatives on the regulated market, both in terms of legal aspect and potential of these instruments in the management of the credit risk. The study also presents balance between opportunities and risks of concentration on the regulated market. The study raises the hypothesis, that the introduction of credit derivatives to the organized market increase the potential of the Polish capital market, its innovation and popularity of which Warsaw could become financial center of Central and Eastern Europe.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 199-212
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Utilization Schemes of the Pre-Settlement Risk Limits
Schematy wykorzystania limitów ryzyka przedrozliczeniowego
Autorzy:
Wybieralski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36471029.pdf
Data publikacji:
2024
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
ryzyko kredytowe kontrahenta
zarządzanie ryzykiem finansowym
limity przedrozliczeniowe
rynek pozagiełdowych instrumentów pochodnych
counterparty credit risk
financial risk management
pre-settlement risk limits
credit limits
VaR limits
OTC derivatives market
Opis:
The purpose of the article is to investigate the selected method employed to manage the counterparty credit risk, namely the application of various risk limits. The aim is to recognize utilization schemes of the pre-settlement risk limits in the Polish OTC derivatives market in the relationship between a financial institution and a non-financial counterparty. They are used not only to cover the credit exposure but also to support and enhance the entire market risk management process and day-to-day operations in the financial institutions. Methodology. The research method comprises the analysis of recommendations of the Polish Financial Supervision Authority as well as reports, documents and market risk management principles of selected financial institutions (WSE listed banks). Results of the research. The study indicates two utilization schemes of the pre-settlement limit setup applicable both for daily and credit-related transactions. The first one assumes that the risk requirements remain unchanged during the contract lifetime, the second one considers variable risk requirements over time. Practical implications are discussed (in relation to a notional trade size, risk exposure and margining policy).
Celem artykułu jest rozpoznanie schematów wykorzystania limitów przedrozliczeniowych służących do zarządzania ryzykiem kredytowym kontrahenta na polskim rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w relacji instytucja finansowa i przedsiębiorstwo niefinansowe. Zastosowanie przedrozliczeniowych limitów skarbowych wynikające z obowiązujących w Polsce regulacji prawnych ma również na celu usprawnienie i wsparcie codziennych działań operacyjnych w ramach procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w instytucji finansowej. Metodyka uwzględnia analizę wybranych regulacji oraz obowiązujących przepisów prawnych, m.in. nadzorcy rynkowego oraz zasad zarządzania ryzykiem kredytowym kontrahenta instytucji finansowych. W szczególności analizie poddano zapisy Rekomendacji A Komisji Nadzoru Finansowego dotyczące zarządzania przez banki ryzykiem związanym z działalnością na instrumentach pochodnych oraz politykę ryzyka kredytowego kontrahenta wybranych banków notowanych na GPW. Rezultatem badania jest identyfikacja schematów utylizacji przedrozliczeniowych limitów skarbowych, zakładających w zakresie wielkości komponentu dotyczącego szacowania ryzyka rynkowego stały oraz zmienny jego poziom w trakcie funkcjonowania transakcji. Zastosowanie danego schematu w praktyce może mieć wpływ m.in. na wielkość nominalnej pozycji w kontrakcie, ekspozycji ryzyka oraz w konsekwencji na politykę w zakresie ustanawiania zabezpieczenia wymaganego kontraktu.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2024, 2, 42; 57-69
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Model referencyjnej stopy procentowej w działalności kredytowej banku
Reference Rate Model in Bank Lending Activities
Autorzy:
Stodulny, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591452.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kredyt bankowy
Modele matematyczne
Rynek usług bankowych
Stopa procentowa
Bank credit
Banking services market
Interest rate
Mathematical models
Opis:
The paper presents the conception and method of estimating the internal reference rate for loans granted by banks. It's based on the structure of the bank's assets and liabilities, sources of financing and the cost of raising funds, the bank's capital needs, capital costs, and other items of the financial result. Presented method can be used particularly when the bank realizes strategy of variable interest rates depending on the internal decision of the Board in respect of the interest assets and liabilities. This strategy is commonly used by the co-operative banks. The paper contains the model of the cooperative bank, described by mathematical equations that indicate relationships between the parts of the balance sheet, income statement and capital adequacy calculation. The resulting formula for the calculation of the internal reference rate for loans may be used for ongoing monitoring of the bank's operations and strategic planning.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 103-112
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Les effets et l’impact de la crise financière sur le marché financier et de banques polonaises
The Effects and Impact of the Financial Crisis on Polish Banks and Financial Market
Skutki kryzysu finansowego dla polskich banków i rynku finansowego
Autorzy:
Kamba-Kibatshi, Marcel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/547912.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
Tematy:
Finance
crise
crédit
banque
marché de l'immobilier
la réforme des finances publiques
rynek finansowy
światowy kryzys finansowy
Polska
reforma finansów publicznych
finance
crisis
credit
real estate market
reform public finance
Opis:
Depuis le début de l'éclatement de la crise financière, il a été remarqué que, presque toutes les agences filiales des banques étrangères fonctionnant en Pologne étaient et jusque là sont encore stables et en bonnes conditions économiques que leurs propres centrales qui sont en difficultés financières et économiques. Pour cela il est à noter que cette situation a été rendu possible grâce à la haute efficacité financière et, avant tout le développement et l’expansion du secteur bancaire en Pologne. La plupart des économistes croient que la crise financière ne met pas en danger et ne menace pas directement l'économie polonaise, au moins dans les prochains mois. Récemment, une discussion sur les effets et l’ l'impact de la crise mondiale pour le secteur financier en Pologne a été renforcée. Aujourd’hui le secteur financier polonais dans toute la région est considéré comme le plus resistant par rapport à toutes ces turbulances financières et économiques surtout quand on observe la situation économiques non stable dans des pays voisins à la Pologne. Donc même s'il y a des actifs douteux, c’est-à-dire leurs effets sur le marché seraient négligeables. En outre, la socié-té polonaise n'est pas tellement riche et n’est pas habituée à vivre à crédit, pour être excessivement endetter. Le facteur le plus important, cependant, s'est avéré être une supervision de la bonne qualité des banques, qui, malgré la domination du capital étranger dans la propriété des biens sont soumises à des réglementations nationales. Les prévisions macroéconomiques pour la Pologne pour un certain temps, ont montré du ralentissement de la croissance du PIB. Pendant la période de deux ans le ralentissement qui n’était pas signifiant se fondait sur la diminution de la croissance économique de plus de 6,4% et était une cause importante pour mener à la poursuite des bonnes perspectives de demande intérieure, consommation et investissement, toujours solide croissance des exportations et les avantages de la présence dans l'Union européenne.
Od początku wybuchu kryzysu finansowego często mówiono, że w polskim sektorze finan-sowym, można było zauważyć bardzo dobrą kondycję finansową polskich oddziałów zagranicz-nych instytucji, w przeciwieństwie do ich central. Większość ekonomistów uważa, że kryzys finansowy nie zagrażał i nadal nie zagraża bezpośrednio polskiej gospodarce, przynajmniej nie w naj-bliższych miesiącach. Ostatnio dyskusja o skutkach światowego kryzysu dla polskiego sektora finansowego uległa zaostrzeniu. Zaogniła się również walka konkurencyjna na rynku usług finan-sowych. Polski sektor finansowy jest uważany za znaczący, by mógł z powodzeniem uczestniczyć w globalnej grze. Stąd jeżeli pojawią się nawet wątpliwe aktywa, to ich wpływ na rynek będzie znikomy. Ponadto polskie społeczeństwo nie jest ani na tyle zamożne, ani przyzwyczajone do życia na kredyt, by nadmiernie się zadłużać. Najistotniejszym czynnikiem okazała się jednak dobra jakość nadzoru nad bankami, które mimo dominacji zagranicznego kapitału we własności aktywów podlegają krajowym regulacjom. Prognozy makroekonomiczne dla Polski od dłuższego czasu pokazywały spowolnienie wzrostu PKB w okresie dwóch lat. Spowolnienie to ma polegać na obniżeniu się tempa wzrostu gospodarki z ponad 6 do ok. 4 proc. Jest bowiem kilka ważnych okoliczności prowadzących do utrzymywania się dobrej koniunktury – dobre perspektywy popytu krajowego, zarówno po stronie spożycia, jak i inwestycji, nadal solidny wzrost eksportu oraz korzyści z obecności w UE.
Since the beginning of the outbreak of the financial crisis, it was often said that in the finan-cial sector, we could see a very good financial health of Polish foreign affiliates, as opposed to their headquarters. This was made possible thanks to the high financial effectiveness and, above all, expanding their market scope. Most economists believe that the financial crisis does not en-danger nor continues to threaten directly the Polish economy, at least in the coming months. Re-cently, a discussion of the effects of the global crisis for Poland's financial sector has been tight-ened up. Polish financial sector is considered to be significant, and is able to participate in the global game. Hence, if there are even questionable assets, their effect on the market would be negligible. In addition, Polish society is not so wealthy nor accustomed to live on credit, to be excessively indebted. The most important factor, however, turned out to be a good quality supervi-sion of banks, which, despite the domination of foreign capital in the ownership of assets, are subject to national regulations. Macroeconomic forecasts for Polish for quite some time, showed slowing GDP growth in the period of two years slowing down it has to rely on diminishing eco-nomic growth of from 6 to 4%. There is a number of important reasons for to the continuation of the good times - good prospects for domestic demand, both in terms of consumption and invest-ment, still durable export growth and the benefits of the EU membership.
Źródło:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2014, 38; 331-351
1898-5084
2658-0780
Pojawia się w:
Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych
The Impact of Credit Union Cempetition on Cooperative Bank Stability: an Analysis of Local Markets
Autorzy:
Kozłowski, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485422.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Banki spółdzielcze
System bankowy
Stabilność finansowa
Konkurencja rynkowa
Konkurencyjność banków
Polityka kredytowa banków
Ryzyko kredytowe
Cooperative banks
Banking system
Financial sustainability
Market competition
Banks' competitiveness
Credit policy of banks
Credit risk
Opis:
W artykule zaprezentowano wyniki badania empirycznego nad wpływem konkurencji ze strony SKOK-ów na stabilność banków spółdzielczych. Wykorzystano przy tym między innymi dane adresowe wszystkich placówek banków i SKOK-ów, co pozwoliło odzwierciedlić konkurencję jaką napotykały poszczególne placówki banków spółdzielczych na swoich rynkach lokalnych. Uzyskane wyniki dowodzą, że SKOK-i, do niedawna nie objęte państwowym nadzorem finansowym, generowały niepożądaną konkurencję z punktu widzenia stabilności systemu bankowego. Banki spółdzielcze, które były najbardziej narażone na konkurencję ze strony tych podmiotów, raportowały bowiem istotnie wyższe odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych, co można uznać za objaw poluzowywania przez nie polityki kredytowej. Podejmowanie przez banki spółdzielcze wysokiego ryzyka kredytowego nie sprzyja z kolei stabilności tych podmiotów. Niekorzystny wpływ konkurencji ze strony SKOK-ów na funkcjonowanie banków spółdzielczych ujawniał się również na poziomie marży odsetkowej i rentowności analizowanych banków. Podobnych efektów nie odnotowano natomiast w przypadku konkurencji ze strony innych banków.
In the research article I analyze the effects of competition from Polish credit unions on the stability of cooperative banks. I make use of the addresses of all bank and credit union outlets in order to accurately reflect competitors' strength in local markets. The results prove that credit unions, which until recently stayed outside the official financial supervision, constituted unwanted competition from the perspective of the banking system stability. Cooperative banks that faced the strongest competition from credit unions generated significantly higher loan loss provisions. This result should be related to a comparatively loose credit policy of those banks, and - in turn - taking higher credit risk negatively impacts the stability of these banks. Unwanted competition effects were also observed at the level of the cooperative banks' net interest margin and their profitability. On the other hand, the results do not confirm a comparable negative influence of competition from other banks.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2015, 4 (61); 180-199
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Basel’s Forgotten Pillar: The Myth of Market Discipline on the Forefront of Basel III
Autorzy:
Ferhan Benli, Vahit
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599548.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
Market Transparency
Basel II Pillar III
Bank Risk and Capital Reporting Credit Rating Agencies
Expected Default Frequency (EDF) Moody’s Analytics
Opis:
Although Basel II fortified the first two pillars with market transparency enhancing Pillar III disclosures and encouraged the usage of major Credit Rating Agencies (CRAs) such as Moody’s, Standard and Poor’s, and Fitch as quasi governmental authorities to overcome asymmetric informational problems on risk and capital adequacy fronts of the global financial system, the recent global financial crisis has proven just the opposite. The banks and regulators were not in a position to truly assess the risk and capital adequacy frameworks of the global and domestic financial institutions based on the assessments of the rating agencies. To overcome the problem of informational asymmetry for the market participants, the Basel Committee on Banking Supervision set out new proposals for enhanced Pillar III disclosures in the areas of credit risks and capital reporting standards on the forefront of Basel III that would come into effect on April 1, 2016. This paper is a critical evaluation of the new reporting proposals of BCBS within the critical role of the credit rating agencies.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 3; 70-91
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nieruchomości a sektor finansowy w Polsce
Real Estate and the Financial Sector in Poland
Autorzy:
Łaszek, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/485336.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:
Nieruchomości
Sektor finansowy
System finansowania
Rynek nieruchomości
System bankowy
Kredyt hipoteczny
Instrumenty rynku kapitałowego
Real estate
Financial sector
System of financing
Real estate market
Banking system
Mortgage credit
Capital market instruments
Opis:
Podstawowymi podmiotami systemu finansowego sektora nieruchomości zazwyczaj są klienci/pożyczkobiorcy, którymi mogą być osoby prawne lub fizyczne oraz inwestorzy. Komercyjny system bankowy oraz systemy kredytu kontraktowego można traktować jako podsystem systemu bankowego. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne oraz system ubezpieczeniowy uzupełniają ten system. System ten domykają władze centralne i lokalne, wyspecjalizowane bankowe lub parabankowe instytucje publiczne przeznaczone do realizacji programów rządowych. Omawiane instytucje tworzą na ogół trzy podsystemy: ❖ komercyjny system finansowania budownictwa mieszkaniowego i budownictwa nieruchomości komercyjnych na zasadzie ich kredytowania długookresowego zarówno dla osób indywidualnych (kredyt hipoteczny), jak też firm deweloperskich. Obydwie formy tworzą system finansowania kredytem (debt finance). Pomimo komercyjnego charakteru, system ten, zwłaszcza w obszarze finansowania osób fizycznych, był tworzony zwykle przy udziale czynnika publicznego i często w różnych formach oddziaływanie to jest nadal kontynuowane; ❖ komercyjny system finansowania na zasadzie udziałów kapitałowych (equity finance). Często dotyczy to inwestycji związanych z terenem, jak też nieruchomości komercyjnych. Jest on prowadzony przez specjalistyczne nieruchomościowe fundusze inwestycyjne, czasami przez banki podejmujące inwestycje o znacznym stopniu ryzyka; Problemy i poglądy ❖ system finansowania bądź wspierania inwestycji mieszkaniowych i infrastrukturalnych ze środków publicznych w ramach Partnerstwa Publiczno-Prywatnego (PPP).
This article focuses on the relationship between the housing market and the banking system. The financing of the real estate market, especially that of the housing market is based on the banking system. Such a situation resulted partly from political reasons and can be found in many countries. Because in Poland owner occupied housing is supported by housing policy and also with tax incentives, it grew and became very important for the financial sector. The central bank on the other hand, has a significant impact on the financial system and on the housing market by setting interest rates. This article therefore presents the evolution of the financing of real estate and shows how the central bank influences the market. Moreover, issues related to foreign denominated loans are discussed.
Źródło:
Bezpieczny Bank; 2013, 4(53); 52-99
1429-2939
Pojawia się w:
Bezpieczny Bank
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Postanowienia Ustawy z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami oraz rekomendacji S Komisji Nadzoru Finansowego a zapobieganie kryzysom bankowości hipotecznej
Provisions of the Act of 23 March 2017 on Mortgage Credit and Supervision of Mortgage Credit Intermediaries and Agents and Recommendation S of the Polish Financial Supervision Authority versus the Prevention of Mortgage Banking Crises
Autorzy:
Fedorowicz, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/927365.pdf
Data publikacji:
2019-12-04
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
macro-prudential matter
mortgage credit
macro-prudential supervision
Act on mortgage credit
consumer protection in the mortgage banking market
materia makroostrożnościowa
kredyt hipoteczny
nadzór makroostrożnościowy
ustawa o kredycie hipotecznym
ochrona klienta na rynku usług bankowości hipotecznej
Opis:
On 23 March 2017, the Act on mortgage credit and supervision of mortgage credit intermediaries and agents was passed, which implements Directive 2014/17/EU of the European Parliament and of the Council of 4 February 2014 on credit agreements for consumers relating to residential immovable property and amending Directives 2008/48/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010. The Act on mortgage credit under examination contains consumer protection standards for mortgage banking services, which can pursue objectives and perform macro-prudential functions in the fi nancial system. The Act also provides for the supervision of mortgage intermediaries and their agents providing mortgage credit services, rightly considering that since this is a matter of macro-prudential substance and capable of having an impact on fi nancial stability, a comprehensive supervision of the activities of mortgage intermediaries and agents is justifi ed. The aim of the study is to (i) examine the provisions of the Act on mortgage credit from the perspective of its macro-prudential content; (ii) reconstruct this potentially macro-prudential content; (iii) assess the regulatory arrangements for credit intermediaries and residential immovable property agents adopted by the Act; and (iv) address the issue, relevant to the theory of fi nancial market law, of the interference between private and public law rules in terms of their macro-prudential content and macro-prudential policy. It is also intended to perform a comparison of the provisions of the Act on mortgage credit with selected recommendations of Recommendation S of the Financial Supervision in order to assess their macro-prudential nature and the appropriateness of the regulatory solutions adopted by means of an act or by means of national soft banking law to which Recommendation S belongs.
Źródło:
Studia Prawa Publicznego; 2017, 4 (20); 9-30
2300-3936
Pojawia się w:
Studia Prawa Publicznego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Oddziaływanie rynku walutowego na poziom stóp procentowych rynku międzybankowego oraz aktywność kredytową węgierskich gospodarstw domowych
The Impact of the Foreign Exchange Market on the Interbank Interest Rates and the Credit Activity of Hungarian Households
Autorzy:
Bednarz, Jacek
Gędek, Stanisław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/30146144.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
rynek walutowy
rynek międzybankowy
mechanizm transmisji monetarnej
polityka pieniężna
kredyty gospodarstw domowych
foreign exchange
interbank market
monetary transmission mechanism
monetary policy
household credit
Opis:
W artykule podjęto próbę oszacowania wpływu zjawisk zachodzących na rynku forinta na poziom stóp procentowych węgierskiego rynku międzybankowego i obserwowaną aktywność kredytową sektora gospodarstw domowych. Przeprowadzona analiza jednoznacznie wykazała przepływ przyczynowości w sensie Grangera w obrębie mechanizmu transmisji monetarnej od rynku walutowego do aktywności kredytowej węgierskich gospodarstw domowych, zwłaszcza w okresach umownych powyżej jednego roku oraz powyżej pięciu lat. Jednocześnie transmisja informacji między rynkiem walutowym forinta (EUR/HUF) a węgierskim rynkiem międzybankowym wykazywała dwukierunkowość oddziaływania impulsów.
The study attempts to assess the impact of developments in the forint exchange rate against euro on the level of interest rates on the Hungarian interbank market and the observed credit activity of the household sector. The analysis showed the flow of Granger causality sense within the mechanism of monetary transmission from the currency market to the credit activity of Hungarian households, especially in contract periods of more than one year and five years. At the same time, the transmission of information between the forint exchange rate (EUR/HUF) and the Hungarian interbank market showed the bidirectional impact of impulses.
Źródło:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania; 2018, 10, 4; 7-26
2081-1837
2544-5197
Pojawia się w:
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Podstawy funkcjonowania rynku nieruchomości. Ujęcie teoretyczne
The Real Estate Market. The Theoretical Framework
Autorzy:
Kucharska-Stasiak, Ewa
Ledzion-Trojanowska, Zdzisława
Marchlewski, Konrad
Nykiel, Lechosław
Wójtowicz-Korycka, Jolanta
Załęczna, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907326.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
rynek nieruchomości
rynki finansowe
rozwój gospodarczy
ryzyko inwestycyjne
wartość nieruchomości
rynek nieruchomości w Polsce
rynek mieszkaniowy
finansowanie nieruchomości
real estate market
financial markets
economic development
investment decisions
investment risk
real estate’s value
credit
housing finance
housing market
Opis:
This monograph is a common work of Department of Investment and Real Estate, University of Lodz. It is an overview of various fields of interest of the researchers. The main idea is to show same theoretical approaches and some practical examples of the real estate market development. The monograph is made of 6 chapters. The first chapter depicts the fundamentals of the real estate market. It describes different theoretical approaches to this market, same specific features and models of this market. The second chapter has more practical character. It portrays links between the real estate market and economy. It concentrates on connection between the real estate market and financial market and underlines the importance of real estate as an investment vehicle. There are also mentioned some cyclical changes in the real estate market activity and their connections with business cycles. The third chapter introduces the problem of the real estate investment risk. There are mentioned various sources of risk and different measures and the problem of risk management. There is also a part of the chapter devoted to connections between risk and real estate valuation. The fourth chapter presents the level of the real estate market efficiency with respect to real estate value. There are mentioned analysis of the real estate market efficiency as an element of valuation process. There is also cross-country comparison of rate of return in different investments. The fifth chapter concentrates on real estate finance, especially with respect to banking activity. There are depicted various models of real estate finance and their advantages and weaknesses. The sixth chapter is devoted to the Polish real estate market. It describes the stages of the market development and concentrates on housing with respect to housing stock, building activity, financing, privatisation and social housing. This chapter also presents the Polish real estate market on the ground of the EEC real estate markets.
Omówiono strukturę rynku nieruchomości, przedstawiono powiązania rynku nieruchomości z gospodarką, naświetlając szczególnie związki z rynkami finansowymi. Podjęto rozważania teoretyczne nad ryzykiem inwestowania na rynku nieruchomości oraz metodami zarządzania tym ryzykiem. Omówiono związki pomiędzy efektywnością inwestycji w nieruchomości a wartością nieruchomości. Przedstawiono znaczenie kredytu jako podstawowego źródła finansowania inwestycji na rynku nieruchomości. Dokonano także oceny funkcjonowania rynku nieruchomości w Polsce.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 187
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Potencjał rozwoju rynku płatności bezgotówkowych w Polsce
The development potential of non-cash payments market in Poland
Autorzy:
Oleńkiewicz, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/446751.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku
Tematy:
non-cash payments
payment cards
mobile payments
cash
interchange fee
POS terminal
payment services
merchants
payment organizations
payment market
electronic banking
credit transfer
contactless payment
payment infrastructure
Opis:
The issue of non-cash transactions in Poland is of particular importance due to the ongoing socio-economic transformation. After the recent statutory reduction in the interchange fee charged to merchants for card payment, the value of non-cash transactions can be significantly increased. This trend has been observed in other countries and the faster development of supporting infrastructure has also been noted. The quality and availability of such infrastructure in Poland is improving, and due to the guidance issued by payment organizations, in two years time the card acceptance network in Poland will be one of the most modern in the world. There are also important social changes - currenlty the most active group using non-cash settlements are young and middle-aged people with tertiary education. The development of education enforces the growing awareness of safety and comfort of the solutions based on non-cash payments. Polish society is using bank services more often and an increasing number of a debit and credit cards is issued. Moreover, Poland is a particulary absorbent market for innovation, therefore the development of mobile payments may be faster than in other countries. Implementation of modern technologies, such as payments using biometric features, will also contribute to the development of non-cash transactions.
Źródło:
Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2015, 2(22); 215-223
1644-888X
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Transmisja koniunktury za pośrednictwem banków
Transmission of Business Situation
Autorzy:
Lubiński, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500158.pdf
Data publikacji:
2013-06-01
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
transmisja koniunktury
mnożnik kredytowy
bilanse banków
lewarowanie
rynek międzybankowy
zarażenie
zachowania stadne
business situation transmission
credit multiplier
balance sheets of banks
leverage
interbank market
inflection
flock-like behavior.
Opis:
Obecny kryzys ujawnił ograniczenia tradycyjnych modeli, które abstrahowały od znaczenia banków i innych pośredników finansowych w przekazywaniu impulsów koniunkturalnych. Kryzys ten naświetlił kluczową rolę instytucji finansowych w rozprzestrzenianiu i pogłębieniu wahań koniunkturalnych nie tylko w poszczególnych krajach, co było dostrzegane już wcześniej, ale również w skali międzynarodowej. Dla transmisji impulsów koniunkturalnych za pośrednictwem banków kluczowe znaczenie mają ich bilanse. Dzieje się tak przynajmniej z trzech powodów. Po pierwsze, z bilansami banków związane jest działanie mnożnika kredytowego. Po drugie, bilans wpływa na wykorzystywanie przez banki dźwigni finansowej. Po trzecie, stan bilansu wpływa na funkcjonowanie rynku międzybankowego. Banki uczestniczą również w dwóch formach w klasycznym procesie zarażenia. Pierwszą z nich są zachowania stadne, druga natomiast jest związana z instytucją wspólnego kredytodawcy. Wszystkie te kwestie oraz znaczenie banków prowadzących operacje transgraniczne dla transmisji koniunktury zostały omówione w niniejszym tekście.
The current crisis has disclosed constraints to traditional models that neglected the importance of banks and other financial intermediaries in transmission of business situation impulses the crisis has confirmed the key role of financial institutions in proliferating and deepening business situation fluctuations not only in individual countries, which was observed previously, but also in international scale. It is balance sheets of banks that are of major significance for the transmission of business situation impulses. There are at least three reasons for the above. Firstly, the balance sheets of banks are influenced by the credit multiplier. Secondly, the balance sheet has an impact on the use of financial leverage by banks. Thirdly, the state of the balance sheet influences the functioning of interbank market. Moreover, banks are also involved dually in a classic process of infection. One of the ways refers to flock-like behavior, and the other is connected with the institution of the common creditor. All these issues as well as the importance of banks operating across-the-borders for business situation transmission have been discussed in this paper.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2013, 92: Polityka gospodarcza w poszukiwaniu nowego paradygmatu; 23-47
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zagrożenia przestępczością rynku finansowego w Polsce
Autorzy:
Jaroch, Waldemar
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2158254.pdf
Data publikacji:
2022-12-01
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:
Economic security
economic and financial crime
money laundering
credit and insurance fraud
stock market crimes
Bezpieczeństwo ekonomiczne
przestępczość ekonomiczno-finansowa
pranie pieniędzy
oszustwa kredytowe i ubezpieczeniowe
przestępstwa giełdowe
Opis:
Autor podejmuje problematykę przestępczości na rynku finansowym, charakteryzując ogólnie założenia, co do kwestii bezpieczeństwa ekonomicznego, uwarunkowań ekonomicznych tego stanu oraz przeprowadza szczegółową charakterystykę przestępczości na rynku finansowym.  Bezpieczeństwo ekonomiczne jest warunkowane – zdaniem Autora – zachowaniem odpowiednich parametrów ekonomicznych, stanowiących jednocześnie gwarancje stabilności rynku finansowego. Nie bez znaczenia istotne pozostaje zagadnienie przestępczości o charakterze ekonomiczno-finansowym na tym rynku i strat z tego tytułu. Na podstawie analizy danych statystycznych Autor charakteryzuje skalę i dynamikę tych przestępstw oraz  dokonuje interpretacji danych. Metoda badawcza ilościowa pozwala na określenie skali oraz wielkości danych badanego zjawiska. Autor przeprowadza przy tym typologię tych przestępstw oraz omawia obowiązujące regulacje prawnokarne. W konkluzji Autor wskazuje na znaczny i dynamiczny wzrost przestępstw prania pieniędzy, co – zdaniem Autora – może świadczyć o wykorzystywaniu rynku finansowego do legalizacji środków pochodzących z przestępczej działalności.
The author addresses the issue of crime in the financial market, providing general characteristics of the premises of economic security, economic conditions of security, as well as conducting a thorough analysis of the crime in question. In the author's opinion, economic security is conditioned by the maintenance of appropriate economic criteria, which at the same time constitute a guarantee of financial market stability. What is of significance is the issue of economic and financial crime on this market and losses resulting from such crime. Based on the analysis of statistical data, the author characterises the scale and dynamics of the crime and interprets the data. The quantitative research method makes it possible to determine the scale and data volume of the phenomenon under study. Moreover, the author provides a typology of the crime and discusses the applicable criminal law regulations. In conclusion, the author points to the significant and dynamic increase in money laundering offenses, which - according to the author - may indicate the use of the financial market to legalise the proceeds of criminal activity.
Źródło:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny; 2022, 4; 37-60
1898-2166
Pojawia się w:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Balance sheet policy of central banks in the conditions of the exit strategy of central bank
Autorzy:
Pyka, Irena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522511.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Amount of money in circulation
Balance sheet of the central bank
Balance sheet policy
Credit channel
Financial market channel
Liquid reserves of central banks
Money transmission mechanism
Qualitative easing
Quantitative easing
Opis:
The study identifies the balance sheet policy of central banks differentiating it from quantitative easing policy. Additionally, the study analyses various types of quantitative easing depicting their balance sheet effects. Changes in volumes and structures of the biggest central banks are analysed on the example of quantitative easing programs applied by the Fed and ECB. A basic and direct purpose of this study refers to the specification of reasons for central banks’ maintaining the balance sheet policy and the assessment of its outcomes from the perspective of the exit strategy adopted by central banks.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2015, 21; 110-127
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
CURRENT STATUS OF FINANCIAL RISKS INSURANCE IN UKRAINE
BIEŻĄCY STATUS UBEZPIECZENIA RYZYKA FINANSOWEGO NA UKRAINIE
Autorzy:
Panchenko, Elena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/576823.pdf
Data publikacji:
2018-12
Wydawca:
Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
Tematy:
financial risks insurance
insurance premiums
insurance payments
level of insurance payments
insurance protection
insurance market
credit insurance
investment insurance
ubezpieczenie ryzyka finansowego
składki ubezpieczeniowe
płatności ubezpieczeniowe
poziom płatności ubezpieczeniowej
ochrona ubezpieczeniowa
rynek ubezpieczeniowy
ubezpieczenie kredytu
ubezpieczenie inwestycji
Opis:
A set of relationships, which are formed in the process of financial risks insurance in Ukraine at the present stage, is researched within the article. When considering the or-ganization of insurance protection of financial transactions, the features of financial risk insurance and deficiencies in its classification were identified. The analysis of the status of financial risks insurance is carried out taking into consideration the author's ap-proach to the classification of insurance services, which prevents existing misunder-standings. The analysis of financial risk insurance is based on the study of the dynamics of key indicators, which characterize the existing situation in the insurance market. Such indicators are insurance premiums, insurance payments and the level of insurance payments. Based on the analysis, problems of financial risks insurance as the most contro-versial and imperfect type of insurance in the insurance market of Ukraine are identified and ways to improve its organization are offered.
W artykule omówiono szereg relacji, które powstają w procesie ubezpieczenia ryzyka finansowego na Ukrainie na obecnym etapie. Rozważając organizację ochrony ubezpieczeniowej transakcji finansowych zidentyfikowano cechy ubezpieczenia ryzyka finansowego oraz braki w jego klasyfikacji. Analiza stanu ubezpieczenia ryzyka finansowego przeprowadzana jest z uwzględnieniem autorskiego podejścia do klasyfikacji usług ubezpieczeniowych, co zapobiega istniejącym nieporozumieniom. Analiza ubezpieczenia ryzyka finansowego oparta jest na badaniu dynamiki głównych wskaźników charakteryzujących obecną sytuację na rynku ubezpieczeniowym. Te wskaźniki to składki ubezpieczeniowe, płatności ubezpieczeniowe i poziom płatności ubezpieczeniowej. Na podstawie tej analizy zidentyfikowano problemy ubezpieczania ryzyka finansowego jako najbardziej kontrowersyjnego i niedoskonałego rodzaju ubezpieczenia na ukraińskim rynku ubezpieczeniowym oraz zaproponowano kierunki poprawy jego organizacji.
Źródło:
International Journal of New Economics and Social Sciences; 2018, 8(2); 109-120
2450-2146
2451-1064
Pojawia się w:
International Journal of New Economics and Social Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies