Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Hurst exponent" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-26 z 26
    Tytuł:
    Application of the Hurst coefficient, calculated with the use of the Siroky method on financial markets
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Matusewicz, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/18104690.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-28
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
    Tematy:
    Hurst exponent
    market efficiency
    developed countries
    Opis:
    The paper analyses the Hurst exponents calculated with the use of the Siroky method in two time intervals of 625 and 1250 sessions for the group of 570 financial instruments (Warsaw Stock Exchange equities – 320, equity indexes – 7, commodities – 41, and FX market – 135). The study also covers an analysis of the normality of the distribution of logarithmic rates of return, and the verification of statistical hypotheses with the use of the following statistical tests: Jarque-Bera (JB), Shapiro-Wilk (SW), and d’Agostino-Pearson (DA). In the second part of the paper, the change of the Hurst coefficient over time was analysed, while in the third part two linear regressions of the form H(t) = a + m ∙ t were performed for each of the analysed assets, as well as the determination factor R2. This part of the study aims to answer the question whether the slope of the regression line has a positive or negative value and what the quality of such a fit is with the use of linear regression. Such an analysis enables to observe changes in the fractal dimension, and thus the risk in financial markets over a long period of time. The main conclusion that was drawn from the research may be formulated as follows: the value of the H exponents decreased in the analysed time windows, which means an increase in the fractal dimension (d), and thus the investment risk in financial markets. The obtained results can be used in the process of constructing an investment portfolio in financial markets. The research is part of the ongoing discussion on the effectiveness of financial markets.
    Źródło:
    Journal of Management and Financial Sciences; 2021, 42; 39-75
    1899-8968
    Pojawia się w:
    Journal of Management and Financial Sciences
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Calculating Hurst Exponent with the Use of the Siroky Method in Developed and Emerging Markets
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Matusewicz, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1022839.pdf
    Data publikacji:
    2020-09-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Hurst exponent
    market efficiency
    developed countries
    Opis:
    The purpose of the article This paper analysis Hurst exponents calculated with the use of the Siroky method in two time intervals of 625 (H625) and 1250 (H1260) sessions for the following assets: (the number of assets for a given group in brackets): Stock indices (74), currency pairs divided into segments: USD exchange rate in relation to 42 other currencies (USDXXX), EURO exchange rate in relation to 41 other currencies (EURXXX), JPY exchange rate in relation to 40 other currencies (JPYXXX) and other currency pairs (12). In total, 209 financial instruments were analyzed. Methodology: Hurst coefficient calculation with the use of the following methods; Siroky, Detrended Moving Average (DMA) and Detrended Fluctuation Analysis (DFA). Results of the research: The Hurst coefficient values calculated with the use of Siroky method are similar to the results obtained using DFA and DMA methods. The second main conclusion that was drawn from the research may be formulated as follows: exchange rates calculated for the developed-developed country currencies are more effective than in the case of the developed-emerging countries group.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 3, 27; 25-61
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Classification of LPG clients using the Hurst exponent and the correlation coeficient
    Autorzy:
    Domino, K.
    Głomb, P.
    Łaskarzewski, Z.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/375772.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    building heating
    Hurst exponent
    LPG distribution
    Opis:
    In this paper we present the analysis of the gas usage for different types of buildings. First, we introduce the classical theory of building heating. This allows the establishment of theoretical relations between gas consumption time series and the outside air temperature for different types of buildings, residential and industrial. These relations imply dierent auto-correlations of gas usage time series as well as different cross-correlations between gas consumption and temperature time series for different types of buildings. Therefore, the autocorrelation and the cross-correlation were used to classify the buildings into three classes: housing, housing with high thermal capacity, and industry. The Hurst exponent was calculated using the global DFA to investigate auto-correlation, while the Kendall's τ rank coeficient was calculated to investigate cross-correlation.
    Źródło:
    Theoretical and Applied Informatics; 2015, 27, 1; 13-24
    1896-5334
    Pojawia się w:
    Theoretical and Applied Informatics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of estimation methods and data frequency on the results of long memory assessment
    Autorzy:
    Brania, K.
    Gurgul, H.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108396.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    stock returns
    volatility
    trading volume
    Hurst exponent
    long memory
    Opis:
    The main goal of this paper is to examine the effects of selected methods of estimation (the Geweke and Porter-Hudak, modified Geweke and Porter-Hudak, Whittle, R/S Rescaled Range Statistic, aggregated variance, aggregated absolute value, and Peng’s variance of residuals methods) and data frequency on properties of Hurst exponents for stock returns, volatility, and trading volumes of 43 companies and eight stock market indices. The calculations have been performed for a time series of log-returns, squared log-returns, and log-volume (based on hourly and daily data) by nine methods. Descriptive statistics and distribution laws of Hurst exponents depend on the method of estimation and, to some extent, on data frequency (daily and hourly). While by and large in log-returns no long memory has been detected, some estimation methods confirm the existence of long memory in squared log-returns. All of the applied estimation methods show long memory in log-volume data.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2015, 16, 1; 7-37
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Quantitative estimation of 3D cave networks complexity using random walk analysis
    Autorzy:
    Błachowicz, T.
    Andreychouk, V.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/294823.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Stowarzyszenie Geomorfologów Polskich
    Tematy:
    speleomorphogenesis
    cave networks
    random walk
    Hurst exponent
    morphometric analysis
    Opis:
    The paper presents a new method of quantitative parameterization of volumetric-net geomorphological structures with the use of random walk formalism and an analysis of self-similarity exponent distribution derived from random walk experiments. As examples, two American three-dimensional Wind and Lechuguilla cave networks were elaborated. The provided methodology is able to uniquely characterize the morphology of cave systems.
    Źródło:
    Landform Analysis; 2015, 29; 91-96
    1429-799X
    Pojawia się w:
    Landform Analysis
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analysis of the Aviation Safety Management System by Fractal and Statistical Tools
    Autorzy:
    Bugayko, Dmytro
    Leshchynskyi, Oleg
    Sokolova, Nataliya
    Isaienko, Volodymyr
    Zamiar, Zenon
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/504106.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Międzynarodowa Wyższa Szkoła Logistyki i Transportu
    Tematy:
    aviation safety
    data analysis
    fractal-statistical analysis
    the Hurst exponent
    Opis:
    World civil aviation is an open-source system that is affected by a large number of related and non-related factors. Aviation safety is one of the prioritized directions in the industry. Its managerial decision-making process is primarily based on a versatile analysis of security data in which the choice of the appropriate mathematical apparatus is fundamental. This article suggests applying fractal-statistical analysis to evaluate the aviation safety management system in terms of determining the random distribution of quantitative dynamics of aircraft crashes with lethal consequences in the period from 1946 to 2017. This allows us to verify the adequacy of probabilistic approaches appliance in analysing the dynamics of aviation disasters. The results of research carried out on the basis of the Hurst exponent have allowed us to conclude that the dynamics of aviation disasters is characterized by the effect of "spatial memory". In other words, these are "hidden laws", for which further investigation can become an effective tool for the development of proactive methods in managing aviation safety.
    Źródło:
    Logistics and Transport; 2019, 44, 4; 41-60
    1734-2015
    Pojawia się w:
    Logistics and Transport
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Is Bitcoin an emerging market? A market efficiency perspective
    Autorzy:
    Skwarek, Mateusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22443141.pdf
    Data publikacji:
    2023-09-04
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
    Tematy:
    long-range dependence
    bitcoin
    market efficiency
    emerging stock markets
    Hurst exponent
    Opis:
    Despite recent studies focused on comparing the dynamics of market efficiency between Bitcoin and other traditional assets, there is a lack of knowledge about whether Bitcoin and emerging markets efficiency behave similarly. This paper aims to compare the market efficiency dynamics between Bitcoin and the emerging stock markets. In particular, this study indicates whether the dynamics of Bitcoin market efficiency mimic those of emerging stock markets. Thus, the paper’s contribution emerges from the combination of Bitcoin and emerging markets in the field of dynamics of market efficiency. The dynamics of market efficiency are measured using the Hurst exponent in the rolling window. The study uses daily data for the MSCI Emerging Markets Index and the Bitcoin market over the period 2011–2022. Our results show that there is at most a moderate correlation between the dynamics of Bitcoin and emerging stock markets’ efficiency over the entire study period. The strongest correlations occur mainly in periods of high economic policy uncertainty in the largest Bitcoin mining countries. Therefore, the association between Bitcoin market efficiency and emerging stock markets’ efficiency may strengthen with an increase in economic policy uncertainty. These findings may be useful for investors and portfolio managers in constructing better investment strategies.
    Źródło:
    Central European Economic Journal; 2023, 10, 57; 219-236
    2543-6821
    Pojawia się w:
    Central European Economic Journal
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efektywność optymalnych portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie wykładnika Hursta
    The efficiency of optimal investment portfolio building on the basis of the Hurst exponent
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, M.
    Zeug-Żebro, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/325080.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    analiza portfelowa
    wykładnik Hursta
    szeregi czasowe
    portfolio analysis
    Hurst exponent
    time series
    Opis:
    Praca H. Markowitza Portfolio Selection [1952] zapoczątkowała intensywny rozwój dziedziny naukowej jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od wielu lat badania dostarczają nowych narzędzi oraz podejść do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu optymalnym, np. wskaźniki analizy fundamentalnej. Nowym podejściem zaproponowanym przez autorów jest zastosowanie do budowy portfela optymalnego wykładnika Hursta, będącego narzędziem nieliniowych układów dynamicznych. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych w oparciu o wykładnik Hursta.
    The article Portfolio Selection by H. Markowitz [1952] started intensive development of scientific field which is a portfolio analysis. Research conducted for many years have provided new tools and approaches for estimating the shares of financial assets in the optimal portfolio. A new approach proposed by authors in the area of optimal portfolio building is the use of the Hurst exponent, which is a basis tool of nonlinear dynamic systems. The paper aims to construct and evaluate the efficiency of optimal portfolios determined based on the Hurst exponent.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 127; 149-162
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfele fundamentalne i portfele z chaosem – analiza porównawcza
    Fundamental portfolios and chaos portfolios – a comparative analysis
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, M.
    Zeug-Żebro, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/326423.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    fundamental portfolio
    TMAI
    largest Lyapunov exponent
    Hurst exponent
    portfel fundamentalny
    największy wykładnik Lapunowa
    wykładnik Hursta
    Opis:
    Historical information about the rate of return and the risk of individual assets are basic factors that an investor pays attention to when making investment decisions. Based on these characteristics, the lowest expected rate of return or the highest possible portfolio risk can be pre-determined. Research conducted for many years provides new tools for building an optimal portfolio. The indicators of fundamental analysis defining econo-financial situation of companies allow for selection of appropriate shares in the portfolio, aimed at its diversification. The new approach proposed by the authors is the use of deterministic chaos measures, i.e. the largest exponent of Lapunov and the Hurst exponent. The aim of the paper is an attempt to diversify the risk of fundamental portfolios and portfolios built on the basis of deterministic chaos as well as to assess the efficiency of portfolios received based on their actual rates of return. In the study we used financial time series of companies included in the WIG20 index, which at the time of portfolios building were listed on the Warsaw Stock Exchange for at least 10 years. The optimal portfolios were built at the end of each year in 2010-2015.
    Historyczna informacja o stopie zwrotu i ryzyku poszczególnych walorów są podstawowymi czynnikami, na które inwestor zwraca uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na podstawie tych charakterystyk można już wstępnie określić najmniejszą spodziewaną stopę zwrotu czy też najwyższe możliwe ryzyko portfela. Prowadzone od wielu lat badania dostarczają nowych narzędzi do budowy portfela optymalnego. Wskaźniki analizy fundamentalnejokreślające sytuację ekonomiczno-finansową spółek pozwalają na taki dobór odpowiednich udziałów w portfelu, mających na celu jego dywersyfikację.Nowym podejściem zaproponowanym przez autorów jest zastosowanie miar deterministycznego chaosu tj. największego wykładnika Lapunowa oraz wykładnika Hursta. Celem artykułu jest próba zdywersyfikowania ryzyka portfeli fundamentalnych i portfeli zbudowanych w oparciu o deterministycznego chaosu oraz ocena efektywności otrzymanych portfeli na podstawie ich rzeczywistych stóp zwrotu. W badaniach pod uwagę wzięto spółki wchodzące w skład indeksu WIG 20, które w momencie budowania portfela były notowane na GPW w Warszawie przynajmniej od 10 lat. Optymalne portfele zostały zbudowane na koniec każdego roku w latach 2010 – 2015.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 130; 459-473
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Measure of self-similarity in network traffic - evaluation of selected estimation methods
    Miara samopodobieństwa natężenia ruchu sieciowego - ocena wybranych metod estymacji
    Autorzy:
    Purczyński, J.
    Włodarski, P.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/157017.pdf
    Data publikacji:
    2007
    Wydawca:
    Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Mechaników Polskich
    Tematy:
    natężenie ruchu
    samopodobieństwo
    wykładnik Hursta
    estymacja
    network traffic
    self-similarity
    Hurst exponent
    estimation
    Opis:
    Fractal nature of computer network traffic involves a big impact on performance of queueing systems (routers, switches, etc.), increasing delay values and packet losses. In this article, methods of measurement of network traffic as well as estimation methods of the self-similarity degree are presented and discussed. The most popular time-domain estimation techniques are evaluated from the point of view of reliability: R/S, variance-time and IDC analysis.
    Fraktalny charakter natężenia ruchu w sieciach komputerowych wywiera duży wpływ na wydajność systemów kolejkowych (rutery, przełączniki sieciowe, itd.), zwiększając wartości opóźnień oraz poziom strat pakietów. W niniejszym artykule zostanie podjęta dyskusja dotycząca zarówno metod pomiaru natężenia ruchu jak i metod późniejszej estymacji poziomu samopodobieństwa. Najbardziej popularne techniki estymacji w dziedzinie czasu (analiza R/S. variance-time oraz IDC) zostały ocenione z punktu widzenia wiarygodności dostarczanych przez nie wyników.
    Źródło:
    Pomiary Automatyka Kontrola; 2007, R. 53, nr 6, 6; 37-41
    0032-4140
    Pojawia się w:
    Pomiary Automatyka Kontrola
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wykładnika Hursta do wyznaczania portfeli optymalnych
    The application of Hurst exponents to building optimal portfolios
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589655.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Taksonomiczna miara TMAI
    Wykładnik Hursta
    Hurst exponent
    Measure TMAI
    Portfolio analysis
    Opis:
    Publikacja H. Markowitza na temat wyznaczania optymalnego portfela inwestycyjnego spowodowała ogromny wzrost zainteresowania wielu badaczy analizą portfelową. Na przestrzeni ostatnich 60 lat pojawiły się liczne modyfikacje modelu Markowitza, a także powstało wiele nowych metod i modeli. Nowym podejściem, proponowanym w poniższym opracowaniu, jest zastosowanie wykładnika Hursta do wyznaczenia składu portfela optymalnego. Celem opracowania jest konstrukcja portfela optymalnego na podstawie wykładnika Hursta, miary TMAI oraz portfel Markowitza.
    The publication of H. Markovitz on determining the optimal investment portfolio resulted in a huge increase of interest of many researchers of portfolio analysis. Over the past 60 years there have been numerous modifications of the Markowitz model, as well as many new methods and models. A new approach proposed in the following paper is the use of the Hurst exponent to determine the optimal portfolio composition. The paper aims to construct an optimal portfolio on the basis of the Hurst exponent, the TMAI measures and the portfolio of Markowitz.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 265; 38-51
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Teoria chaosu deterministycznego a ocena atrakcyjności spółek sektora budowlanego w Polsce
    The theory of deterministic chaos and the assessment of the attractiveness of construction sector companies in Poland
    Autorzy:
    Siemieniuk, Nina
    Siemieniuk, Łukasz
    Siemieniuk, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2069769.pdf
    Data publikacji:
    2021-07-31
    Wydawca:
    Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
    Tematy:
    teoria chaosu
    wykładnik Lapunowa
    wykładnik Hursta
    wymiar fraktalny
    chaos theory
    Lapunov exponent
    Hurst exponent
    fractal dimension
    Opis:
    Teoria chaosu wnosi istotny wkład w modelowanie procesów gospodarczych, gdyż bogactwo zachowań opisywanych przez nią systemów daje potencjalną możliwość wyeliminowania niezgodności pomiędzy teorią a praktyką. Dodatkowo chaotyczne systemy są deterministyczne, tzn. kładą nacisk na wzajemne oddziaływanie czynników endogenicznych, i nawiązują do prac pierwszych badaczy cykli gospodarczych. Mimo wielu dyskusyjnych aspektów związanych z wykorzystaniem algorytmów teorii chaosu deterministycznego w procesie analizy spółek akcyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie, zdaniem autorów artykułu ich stosowanie jest w pełni uzasadnione. Celem artykułu jest pokazanie możliwości wykorzystania mierników wynikających z teorii chaosu deterministycznego do badania i oceny atrakcyjności inwestowania w konkretne akcje spółek sektora budowlanego w aspekcie kondycji ekonomicznej danej spółki na GPW w Warszawie.
    The chaos theory makes an important contribution to the modeling of economic processes, because the wealth of behaviors of the systems it describes gives the potential possibility of eliminating the inconsistencies between theory and practice. Additionally, chaotic systems are deterministic, i.e. they emphasize the interaction of endogenous factors and refer to the work of the first researchers of economic cycles. Despite many debatable aspects related to the use of deterministic chaos theory algorithms in the process of analyzing joint stock companies on the Warsaw Stock Exchange, their use is fully justified. The aim of the publication is to present the possibility of using measures resulting from the theory of deterministic chaos to assess the attractiveness of investing in specific shares in terms of the economic condition of a given company on the Warsaw Stock Exchange.
    Źródło:
    Marketing i Rynek; 2021, 7; 3-9
    1231-7853
    Pojawia się w:
    Marketing i Rynek
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Random walk analysis of cave maps for exemplary gypsum caves-mazes of Western Ukraine
    Autorzy:
    Błachowicz, T.
    Andreychouk, V.
    Domino, K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/294486.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Stowarzyszenie Geomorfologów Polskich
    Tematy:
    cave networks
    gypsum caves
    random walk
    Hurst exponent
    sieci jaskiń
    jaskinie gipsowe
    wykładnik Hursta
    Opis:
    The paper presents a new method of quantitative parameterization of net geomorphological structures with the use of random walk formalism and an analysis of Hurst exponent distribution derived from random walk experiments. As examples, horizontally developed gypsum caves were elaborated. The provided methodology is able to uniquely characterize cave systems.
    Źródło:
    Landform Analysis; 2018, 36; 3-8
    1429-799X
    Pojawia się w:
    Landform Analysis
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Speech Enhancement Using Sliding Window Empirical Mode Decomposition and Hurst-based Technique
    Autorzy:
    Poovarasan, Selvaraj
    Chandra, Eswaran
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/176311.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czasopisma i Monografie PAN
    Tematy:
    speech enhancement
    Empirical Mode Decomposition
    EMD
    Intrinsic Mode Functions
    hurst exponent
    Sliding Window
    SW
    Opis:
    The most challenging in speech enhancement technique is tracking non-stationary noises for long speech segments and low Signal-to-Noise Ratio (SNR). Different speech enhancement techniques have been proposed but, those techniques were inaccurate in tracking highly non-stationary noises. As a result, Empirical Mode Decomposition and Hurst-based (EMDH) approach is proposed to enhance the signals corrupted by non-stationary acoustic noises. Hurst exponent statistics was adopted for identifying and selecting the set of Intrinsic Mode Functions (IMF) that are most affected by the noise components. Moreover, the speech signal was reconstructed by considering the least corrupted IMF. Though it increases SNR, the time and resource consumption were high. Also, it requires a significant improvement under nonstationary noise scenario. Hence, in this article, EMDH approach is enhanced by using Sliding Window (SW) technique. In this SWEMDH approach, the computation of EMD is performed based on the small and sliding window along with the time axis. The sliding window depends on the signal frequency band. The possible discontinuities in IMF between windows are prevented by the total number of modes and the number of sifting iterations that should be set a priori. For each module, the number of lifting iterations is determined by decomposition of many signal windows by standard algorithm and calculating the average number of sifting steps for each module. Based on this approach, the time complexity is reduced significantly with suitable quality of decomposition. Finally, the experimental results show the considerable improvements in speech enhancement under non-stationary noise environments.
    Źródło:
    Archives of Acoustics; 2019, 44, 3; 429-437
    0137-5075
    Pojawia się w:
    Archives of Acoustics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efektywność portfeli inwestycyjnych zbudowanych z wykorzystaniem największego wykładnika Lapunowa i wykładnika Hursta
    The efficiency of investment portfolios built on the basis of the largest Lapunov exponent and Hurst exponent
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591414.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza portfelowa
    Największy wykładnik Lapunowa
    Szeregi czasowe
    Wykładnik Hursta
    Hurst exponent
    Largest lyapunov exponent
    Portfolio analysis
    Time series
    Opis:
    Badania nad zbudowaniem optymalnego portfela inwestycyjnego, zapoczątkowane w latach 50. ubiegłego wieku przez H. Markowitza, przyczyniły się do istotnego rozwoju dyscypliny naukowej, jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od tamtego czasu badania dostarczyły i wciąż dostarczają nowych narzędzi oraz podejść służących do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu, np. wskaźniki analizy fundamentalnej czy narzędzia do identyfikacji chaosu deterministycznego. Nowym podejściem zaproponowanym przez autora jest wykorzystanie w budowie portfela optymalnego zmodyfikowanej funkcji celu, zawierającej wariancję portfela i największy wykładnik Lapunowa lub wykładnik Hursta. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych na podstawie zmodyfikowanej postaci funkcji celu.
    Initiated in the 1950s of the last century by H. Markowitz research on building the optimal portfolio investment contributed to the significant development of scientific discipline, which is the portfolio analysis. Studies conducted since then have provided and still provide new tools and approaches for determining the shares of financial instruments in the portfolio, eg. indicators of fundamental analysis, or tools for identifying deterministic chaos. The new approach proposed by the author is the use an modified objective function containing a portfolio variance and the largest exponent of Lapunov or the Hurst exponent in the construction of optimal portfolio. The purpose of the article is to build and evaluate the efficiency of optimal portfolios designated on the basis of a modified form of the objective function.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 118-134
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Generalized approach to Hurst exponent estimating by time series
    Uogólnione podejście do estymacji wykładnika Hursta na podstawie szeregów czasowych
    Autorzy:
    Kirichenko, L.
    Radivilova, T.
    Bulakh, V.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/407711.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Lubelska. Wydawnictwo Politechniki Lubelskiej
    Tematy:
    self-similar stochastic process
    time series
    Hurst exponent
    samopodobny proces stochastyczny
    szereg czasowy
    wykładnik Hursta
    Opis:
    This paper presents a generalized approach to the fractal analysis of self-similar random processes by short time series. Several stages of the fractal analysis are proposed. Preliminary time series analysis includes the removal of short-term dependence, the identification of true long-term dependence and hypothesis test on the existence of a self-similarity property. Methods of unbiased interval estimation of the Hurst exponent in cases of stationary and non-stationary time series are discussed. Methods of estimate refinement are proposed. This approach is applicable to the study of selfsimilar time series of different nature.
    W pracy przedstawiono uogólnione podejście do analizy fraktalnej samopodobnych procesów losowych przedstawianych w krótkich szeregach czasowych. Zaproponowano kilka etapów analizy fraktalnej. Wstępna analiza szeregów czasowych obejmuje eliminację krótkoterminowej zależności, identyfikację prawdziwej długoterminowej zależności oraz weryfikację hipotezy o istnieniu własności samopodobieństwa. Uwzględniono metody bezstronnej oceny przedziału czasowego wykładnika Hursta w przypadku stacjonarnych i niestacjonarnych szeregów czasowych. Zaproponowano metody walidacji uzyskanego oszacowania wykładnika Hursta. To podejście ma zastosowanie do badania samopodobnych szeregów czasowych o różnym charakterze.
    Źródło:
    Informatyka, Automatyka, Pomiary w Gospodarce i Ochronie Środowiska; 2018, 8, 1; 28-31
    2083-0157
    2391-6761
    Pojawia się w:
    Informatyka, Automatyka, Pomiary w Gospodarce i Ochronie Środowiska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Application of Hölder Function to Expansion Intensity of Spatial Phenomena Analysis
    Zastosowanie funkcji Höldera do badania intensywności ekspansji zjawisk przestrzennych
    Autorzy:
    Mastalerz-Kodzis, Adrianna Damiana
    Pośpiech, Ewa Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/660035.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    procesy stochastyczne
    wykładnik Hursta
    funkcja Höldera
    modelowanie przestrzenne
    stochastic process
    Hurst exponent
    Hölder function
    spatial modelling
    Opis:
    Rozwój metod, za pomocą których można opisać szeregi czasowe z wykorzystaniem procesów stochastycznych, nastąpił w XX wieku. Modelowano między innymi procesy stacjonarne za pomocą wykładnika Hursta, a niestacjonarne z wykorzystaniem funkcji Höldera. Cechą charakterystyczną dla tego typu procesów jest analiza pamięci występującej w szeregu. Na przełomie XX i XXI w. wzrosło zainteresowanie statystyką i ekonometrią przestrzenną, a także analizami prowadzonymi w ramach nowej ekonomii geograficznej. W artykule zaproponowano implementację metod zaczerpniętych z analizy szeregów czasowych do modelowania danych w przestrzeni oraz zastosowanie wybranych mierników do badania intensywności ekspansji zjawisk w przestrzeni. Jako miarę intensywności wykorzystuje się punktowe wykładniki Höldera. Praca składa się z dwóch części. Pierwsza zawiera opis metodyki badań, druga przykładowe zastosowania.
    The development of methods describing time series using stochastic processes took place in the 20th century. Among others, stationary processes were modelled with Hurst exponent, whereas non‑stationary processes with Hölder function. The characteristic feature of this type of processes is the analysis of the memory present in the time series. At the turn of the 21st century interest in statistics and spatial econometrics, as well as analyses carried out within the new economic geography arose. In this article, we have proposed the implementation of methods taken from the analysis of time series in the modelling of spatial data and the application of selected measures in studying the intensity of expansion in spatial phenomena. As the intensity measure we use Hölder point exponents. The article is composed of two parts. The first one contains the description of study methodology, the second – examples of application.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 3, 335; 49-61
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Porównanie różnych sposobów optymalizacji nastaw regulacji procesów przemysłowych z uwzględnieniem wpływu wskaźników oceny ich jakości
    Comparison of Various Controller Parameters Optimization Strategies for Industrial Processes Using Different Control Performance Assessment Indexes
    Autorzy:
    Bogusz, Konrad
    Rajkowski, Bartosz
    Domański, Paweł D.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/276773.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Sieć Badawcza Łukasiewicz - Przemysłowy Instytut Automatyki i Pomiarów
    Tematy:
    ocena jakości sterowania
    PID
    MPC
    wykładnik Hursta
    analiza R/S
    Control Performance Assessment
    Hurst exponent
    R/S analysis
    Opis:
    Jakość regulacji jest kluczowym zagadnieniem w nowoczesnym przemyśle. Zadaniem inżyniera jest nie tylko dobór parametrów regulacji, ale również bieżące nadzorowanie jej jakości tak, aby maksymalizować wydajność procesu a także dbać o stan aparatury i urządzeń wykonawczych. W zdecydowanej większości rozwiązań praktycznych stosowany jest kwadratowy wskaźnik jakości, zarówno w procesie strojenia jak i oceny jakości regulacji. W artykule zostały zaproponowane inne wskaźniki, cechujące się większą odpornością. Zostały one zastosowane do dwóch zadań: projektowania nastaw regulatora oraz oceny jakości już pracującej struktury sterowania. W pracy uwzględnione zostały rozwiązania dla różnych wersji podstawowego algorytmu regulacji w przemyśle procesowym, tj. PID. Różne strategie regulacji PID zostały również porównane z algorytmem sterowania predykcyjnego typu MPC. Analiza symulacyjna wykorzystuje przemysłowy benchmark układu sterowania systemem chłodniczym wykorzystującym zjawisko kompresji pary.
    Control quality is a crucial issue in modern industry. The engineer’s goal is to set control parameters and assess it constantly in order to maximize the efficiency of the process and watch the condition of actuators. The article describes a number of Control Performance Assessment indexes. They are applied to two tasks: controller tuning and the assessment of the quality of an already tuned control strategy. It presents a comparison between different indexes applied to various structures of the PID control algorithm. Finally the results are compared with Model Predictive Control. The analysis uses well known nonlinear industrial benchmark of a refrigeration system based on vapour compression.
    Źródło:
    Pomiary Automatyka Robotyka; 2019, 23, 3; 27-39
    1427-9126
    Pojawia się w:
    Pomiary Automatyka Robotyka
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza ruchu w sieci komputerowej w oparciu o modele multifraktalne
    Computer network traffic analysis based on multifractal models
    Autorzy:
    Burdacki, M.
    Dymora, P.
    Mazurek, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/194509.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Politechnika Rzeszowska im. Ignacego Łukasiewicza. Oficyna Wydawnicza
    Tematy:
    analiza ruchu sieciowego
    sniffing
    analiza samopodobieństwa
    analiza multifraktalna
    wykładnik Hursta
    network traffic analysis
    self-similarity analysis
    multifractal analysis
    Hurst exponent
    Opis:
    Celem badań była analiza ruchu w sieci komputerowej z wykorzystaniem wybranych modeli multifraktalnych. W części teoretycznej omówiono podstawowe zagadnienia związane z oprogramowaniem zbierającym dane w sieci komputerowej, klasyfikacją przebiegów czasowych przy użyciu wykładnika Hurst’a. Opisano metody wykorzystane do wyznaczenia widm multifraktalnych. W części badawczej dokonano analizy przepływu ruchu w sieci komputerowej na podstawie liczby pakietów oraz prędkości przesyłania danych. Wykonano analizę wykładnika Hurst’a wyznaczanego dla poszczególnych przebiegów czasowych. Dokonano analizy widm multifraktalnych utworzonych dla badanych rodzajów ruchu sieciowego.
    The aim of this work was computer network traffic analysis. Theoretical part describes issues referring to network traffic capture software, time-series classification using Hurst exponent and multifractal spectrum creating methods. In research part was made an analysis of network traffic based on a number of packets and data transfer speed. It was also made a Hurst exponent analysis and a multifractal spectrum analysis for each type of analyzed network traffic. After the research it was possible to draw conclusions about characteristic of analyzed network traffic.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Rzeszowskiej. Elektrotechnika; 2017, z. 36 [296], nr 3, 3; 43-52
    0209-2662
    2300-6358
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Rzeszowskiej. Elektrotechnika
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The methods for selection of shares for investment portfolio on example of companies in the stock exchange in Warsaw
    Autorzy:
    Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1845070.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    beta coefficient
    TMAI measure
    WAI measure
    Hurst exponent
    investment portfolio
    współczynnik beta
    miara TMAI
    miara WAI
    wykładnik Hursta
    portfel inwestycyjny
    Opis:
    Purpose: The research on the composition of the optimal securities portfolio, conducted for many years, provides new tools and approaches not only to determining the shares of financial instruments in an optimal portfolio but also to the selection of instruments for the portfolio. One of the new approaches is the use of deterministic chaos to determine the composition of the portfolio. The purpose of the paper is to create company rankings and to assess the efficiency of investment portfolios built on their basis. Design/methodology/approach: In order to rank companies in terms of investment attractiveness, and to build and evaluate the efficiency of investment portfolios created on the basis of the division made, the analysis used such measures as: beta coefficient, Hurst exponent, synthetic measures: TMAI and WAI. Findings: The applied measures allowed to rank and divide listed companies due to the level of attractiveness for an investor. The research shows that better results were obtained for portfolios built on the basis of synthetic measures i.e. TMAI than WAI. Research limitations/implications: An important element of portfolio analysis research seems to be the use of tools such as the Hurst exponent. The research showed that the selection of shares for the portfolio based on the Hurst exponent often gives better or as good results as the methods taking into account the economic and financial situation of a company. Practical implications: The application in portfolio analysis. Originality/value: The WAI measures used to create a company ranking and build a portfolio of shares based on it. The application tools of deterministic chaos to determine the composition of the portfolio.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 149; 451-462
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    An analysis of generalized distances between mining-induced seismic events
    Analiza uogólnionych odległości pomiędzy zdarzeniami sejsmicznymi indukowanymi działalnością górniczą
    Autorzy:
    Mortimer, Z.
    Korytowska, B.
    Laskownicka, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/183691.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    sejsmiczność
    przestrzeń fazowa
    odległość uogólniona
    wykładnik Hursta
    korelacja o długim zasięgu
    seismicity
    phase space
    generalized distance
    Hurst exponent
    long-range correlation
    Opis:
    Na bazie szeregów czasowych odległości epicentralnych lub hipocentralnych, energii i czasu pomiędzy kolejnymi zdarzeniami sejsmiczności indukowanej w kopalni złota i węgla konstruowane są fazowe przestrzenie zanurzone. Badane są odległości na trajektorii pomiędzy następującymi po sobie zdarzeniami, tak by wszystkie dostępne zmienne równocześnie oddziaływały na te wartości. Głównym problemem jest normalizacja zmiennych w taki sposób, aby można wyróżnić okresy poprzedzające zdarzenia wysokoenergetyczne. Aby ocenić czy proces przejawia trwałą korelację długookresową oszacowane zostały wartości wykładnika Hursta.
    Źródło:
    Geologia / Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie; 2009, 35, 2/1; 523-528
    0138-0974
    Pojawia się w:
    Geologia / Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Improvement of the vibration diagnostics of rotation shaft damage based on fractal analysis
    Autorzy:
    Bouraou, N.
    Pavlovskyi, O.
    Pazdrii, O.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/128311.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Instytut Mechaniki Stosowanej
    Tematy:
    gas-turbine engine
    cracked shaft
    vibration diagnosis
    fractal analysis
    Hurst exponent
    silniki gazo-turbinowe
    pęknięcie wału
    diagnostyka wibracyjna
    analiza fraktalna
    wykładnik Hursta
    Opis:
    This work is devoted to further research and improvement of the vibration diagnostics of the initial crack-like damage of rotation shaft in aviation gas-turbine engines (GTE). We propose to use fractal analysis of the accelerating shaft response in order to increase the damage detection efficiency. Responses of the accelerating shaft are derived by using simulation in absence and in presence of the initial traverse crack. The responses of the cracked shaft have sub-critical peaks; the increase in size of a crack leads to the increase in peak values of the vibration amplitude in the range of sub-harmonic resonances. The Hurst exponent is obtained for the time series in the range of sub-harmonic resonances. The research shows that a small change in the crack size results in considerable change of the Hurst exponent, which allows to detect the mentioned sub-harmonic resonances of the measured signal in order to identify the initial crack-like damage of the rotation shaft.
    Źródło:
    Vibrations in Physical Systems; 2016, 27; 61-66
    0860-6897
    Pojawia się w:
    Vibrations in Physical Systems
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wykładnika Hursta oraz funkcji Höldera w modelu Blacka-Scholesa
    The application of Hurst exponent and Hölder function in Black-Scholes model
    Autorzy:
    Mastalerz-Kodzis, Adrianna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589827.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Funkcja Höldera
    Instrumenty pochodne
    Model Blacka-Scholesa
    Proces stochastyczny
    Wykładnik Hursta
    Black-Scholes model
    Derivative instruments
    Hölder function
    Hurst exponent
    Stochastic process
    Opis:
    W artykule zaprezentowano modyfikację klasycznego modelu Blacka- -Scholesa. Uwzględniono istnienie efektu pamięci w finansowych szeregach czasowych i wprowadzono do modelu wyceny instrumentów finansowych wykładnik Hursta oraz funkcję Höldera. Niniejszy artykuł składa się z części teoretycznej, w której przybliżono założenia i postać teoretyczną klasycznego modelu Blacka-Scholesa oraz omówiono jego wybrane modyfikacje, a także z części aplikacyjnej, w której ukazano efektywność uzyskanych rozwiązań.
    In the article we have presented the modification of a classic Black-Scholes model. We have considered the existence of memory effect in financial time series and introduced valuations of financial instruments, Hurst exponent and Hölder function into the model. The article consists of the theoretical part, in which we have presented the assumptions and the theoretical form of a classic Black-Scholes model and discussed its selected modifications, as well as the application part, which illustrates the effectiveness of the obtained solutions.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 335; 16-26
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wavelets for time series analysis - a survey and new results
    Autorzy:
    Mielniczuk, J.
    Wojdyłło, P.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/970989.pdf
    Data publikacji:
    2005
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
    Tematy:
    long-range dependence
    decorrelation property
    spectral density
    time series
    wavelets
    fractional Gaussian noise (FGN)
    fractional autoregressive integrated moving average (FARIMA)
    Hurst exponent
    falka
    Opis:
    In the paper we review stochastic properties of wavelet coefficients for time series indexed by continuous or discrete time. The main emphasis is on decorrelation property and its implications for data analysis. Some new properties are developed as the rates of correlation decay for the wavelet coefficients in the case of long-range dependent processes such as the fractional Gaussian noise and the fractional autoregressive integrated moving average processes. It is proved that for such processes the within-scale covariance of the wavelet coefficients at lag k is O(k^2(H-N)-2), where H is the Hurst exponent and N is the number of vanishing moments of the wavelet employed. Some applications of decorrelation property are briefly discussed.
    Źródło:
    Control and Cybernetics; 2005, 34, 4; 1093-1125
    0324-8569
    Pojawia się w:
    Control and Cybernetics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Comparison of market risk of an equity asset class measured by Value at Risk and Maximal Loss according to Monte Carlo method with fractional Brownian motion evolution of the price and historical simulation approach
    Porównanie ryzyka inwestycji w udziałowy instrument mierzonego za pomocą miary Value at Risk oraz maksymalna strata zgodnie z metodą Monte Carlo, gdzie ewolucja ceny jest dana ułamkowym ruchem Browna oraz symulacją historyczną
    Autorzy:
    Baca, Marek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586630.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Fractional Brownian motion
    Hurst exponent
    Maximal Loss
    Monte Carlo
    Value at Risk
    Eksponent Hursta
    Maksymalna strata
    Symulacja Monte Carlo
    Ułamkowy ruch Browna
    Wartość zagrożona ryzykiem
    Opis:
    In this paper, author provides a comparison of market risk of the six equities from the Polish stock exchange. In order to calculate the risk, quantile-based risk measures have been used: Value at Risk and Maximal Loss. Two common approaches to calculate quantile-based measures have been used: Monte Carlo simulation and historical simulation. However, for the simulation of the future paths in the Monte Carlo approach, the fractional Brownian motion has been used instead of geometric Brownian motion.
    W niniejszym artykule autor dokonuje analizy ryzyka rynkowego akcji giełdowych sześciu spółek z Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Dla celów analizy zostały wybrane dwie kwantylowe miary ryzyka: wartość zagrożona ryzykiem (ang. Value at Risk, VaR) oraz maksymalna strata (ang. Maximal Loss). Analizę przeprowadzono na podstawie metody Monte Carlo oraz symulacji historycznej. Jednakże w metodzie Monte Carlo przyszłe wartości cen są dane ułamkowym ruchem Browna, a nie − jak podpowiada praktyka rynkowa − geometrycznym ruchem Browna.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 7-21
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ filtracji realnych finansowychi koniunkturalnych szeregów czasowychna ich portrety fazowe
    The influence of real financial filtration and economic time series on their phase portraits
    Autorzy:
    Łuczyński, Wiesław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/540980.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
    Tematy:
    filtry cyfrowe
    filtr Hodricka-Prescotta
    filtr Baxtera-Kinga
    filtr Butterwortha
    filtr Kalmana
    wykładnik Hursta
    wymiar fraktalny
    układ persystentny
    układ antypersystentny
    portrety fazowe
    digital filters
    Hodrick-Prescott filter
    Baxter-King filter
    Butterworth filter
    Kalman filter
    Hurst exponent
    fractal dimension
    phase portraits
    Opis:
    Celem artykułu jest próba oceny wpływu filtracji ekonomicznych szeregów czasowych na portrety fazowe ich składowych trendowych oraz cyklicznych. W zasadzie wszelkie przekształcenia szeregów czasowych związane z ich (szeregów) analizą, prognozowaniem, modelowaniem, sterowaniem itp. można potraktować jako filtrację. Filtry cyfrowe znajdują zastosowanie m.in. w ekonomii do wygładzania szeregów czasowych, usuwania niepożądanych wahań (sezonowych, przypadkowych, wysoko- lub niskoczęstościowych itp.), prognozowania i modelowania procesów ekonomicznych. Uzyskane wyniki pozwalają na sformułowanie odwrotnej zależności między wykładnikiem Hursta i występowaniem dominujących częstości we wszystkich badanych szeregach: wraz ze wzrostem wykładnika Hursta (lub ze zmniejszaniem się wymiaru fraktalnego) zanika wyraźna struktura harmoniczna. Przeprowadzone symulacje z filtracją szeregów czasowych potwierdzają tezę, że regularność przebiegów cyklicznych cechuje raczej układy antypersystentne, powracające do wartości średnich. W układach wzmacniających trendy (persystentnych) wyraźna regularność występuje rzadko. Portrety fazowe uzyskane w wyniku filtracji Hodricka-Prescotta i Kalmana są najbliższe portretom fazowym cyklu granicznego, charakterystycznego dla układów oscylujących wokół pewnego stanu równowagi. Przeprowadzone badanie wskazuje, że ekonomiczne szeregi czasowe są cyklami nieokresowymi, tzn. nie mają ściśle określonej skali czasowej i długości. Zastosowanie procedury filtracji pozwala wyjawić okresową, regularną naturę ekonomicznych szeregów czasowych. Najbardziej efektywne wydaje się zastosowanie filtra Hodricka-Prescotta i filtra Kalmana.
    The article attempts to assess the impact of filtration of economic time series in order to draw up to phase portraits of their trend and cyclical components. In principle, all transformations of time series connected with their (i.e. transformations) analysis, forecasting, modelling, control and the like can be treated as filtration. Digital filters find their application, among others, in economics, for smoothing time series, removing undesirable seasonal variations, accidental, high or low frequency fluctuations and the like, and forecasting and the modelling of economic processes. Achieved results allow for formulating the opposite relation between the Hurst exponent and the appearance of dominating frequencies in all examined series: along with the height of the Hurst exponent (or with reduction of fractal dimension) a distinct harmonic structure fades out. Presented simulations with the filtration of time series confirm the thesis that the regularity of cyclical courses characterises rather antipersistent systems, and return to average values. In the systems amplifying trends (persistent systems) the distinct regularity rarely appears. Phase portraits obtained as a result of the Hodrick-Prescott filtration and that of Kalman are the closest for phase portraits of the limited cycle, characteristic of systems fluctuating around the certain steady-state. The conducted examination shows that economic time series are nonperiodic cycles, i.e. they do not have a closely determined temporary scale and length. Application of the procedure of filtration allows to reveal the periodic, regular nature of economic time series. The use of the Hodrick-Prescott filter and Kalman filter seems to be most effective.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 2(34); 267-293
    1643-7772
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-26 z 26

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies