Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Binomial model" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 16
Tytuł:
Comparison of Estimators of a Probability of Success in Two Models
Porównanie estymatorów prawdopodobieństwa sukcesu w dwóch modelach
Autorzy:
Zieliński, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904811.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
estimation of probability of success
binomial model
negative binomial model
Opis:
In modeling two valued phenomena a binomial or negative binomial model is applied. In the paper minimum variance unbiased estimators of a probability of success obtained in two models are compared.
Do modelowania zjawisk dychotomicznych wykorzystuje się model dwumianowy lub model ujemny dwumianowy. W pracy porównano estymatory nieobciążone o minimalnej wariancji prawdopodobieństwa sukcesu w tych dwóch modelach.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 286
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Option pricing formulas under a change of numeraire
Autorzy:
Attalienti, Antonio
Bufalo, Michele
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/254885.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
Black-Scholes formula
binomial model
martingale measures
numeraire
Opis:
We present some formulations of the Cox-Ross-Rubinstein and Black-Scholes formulas for European options obtained through a suitable change of measure, which corresponds to a change of numeraire for the underlying price process. Among other consequences, a closed formula for the price of an European call option at each node of the multi-period binomial tree is achieved, too. Some of the results contained herein, though comparable with analogous ones appearing elsewhere in the financial literature, provide however a supplementary widening and deepening in view of useful applications in the more challenging framework of incomplete markets. This last issue, having the present paper as a preparatory material, will be treated extensively in a forthcoming paper.
Źródło:
Opuscula Mathematica; 2020, 40, 4; 451-473
1232-9274
2300-6919
Pojawia się w:
Opuscula Mathematica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czynniki determinujące reelekcję prezydentów polskich miast
Factors determining the likelihood of reelection ofPolish mayors
Autorzy:
Grabowski, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414614.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Instytut Ameryk i Europy. Centrum Europejskich Studiów Regionalnych i Lokalnych (EUROREG)
Tematy:
reelekcja
prezydent miasta
model dwumianowy
reelection
mayor
binomial model
Opis:
Celem artykułu jest analiza czynników determinujących prawdopodobieństwo reelekcji wśród prezydentów polskich miast. Szacowane są parametry modelu dwumianowego w celu identyfikacji czynników wpływających na prawdopodobieństwo ponownego wyboru. Okazuje się, że mieszkańcy wysoko cenią wydatki dokonywane przez władze miasta w roku wyborczym, w tym przede wszystkim wydatki na gospodarkę mieszkaniową. Dużą szansę na reelekcję mają prezydenci miast dobrze pozyskujących środki z Unii Europejskiej, w których sytuacja na rynku pracy jest stabilna, a zamożność mieszkańców i firm (w porównaniu z początkiem kadencji) nie uległa pogorszeniu. Skuteczność ubiegania się o reelekcję jest wyższa w grupie miast wojewódzkich, a także należących w przeszłości do zaboru austriackiego, lub położonych na tzw. Ziemiach Odzyskanych. Zmienne z zakresu socjologii polityki okazały się mieć również istotny wpływ na analizowane prawdopodobieństwo.
The aim of the paper is to analyze the factors determining the likelihood of reelection of Polish mayors. In order to identify the factors impacting the likelihood of reelection, the author estimates the parameters of the binomial model. The results show that spending in the election year, especially on housing, is greatly appreciated by the inhabitants of cities. The mayors who are very likely to be reelected are leaders of cities that are successful in acquiring EU funds, where the labour market is stable, and the material situation of inhabitants and businesses does not deteriorate during their term. Cities that are capitals of voivodeships offer a greater likelihood of reelection, as do those formerly in the Austrian partition or on the so-called Reclaimed Lands of Western Poland. Variables belonging to the domain of sociology of politics have an equally significant impact on the analyzed likelihood.
Źródło:
Studia Regionalne i Lokalne; 2016, 4(66); 97-114
1509-4995
Pojawia się w:
Studia Regionalne i Lokalne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Option pricing in the CRR model with proportional transaction costs: a cone transformation approach
Autorzy:
Stettner, Ł.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1339174.pdf
Data publikacji:
1997
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Tematy:
transaction costs
replicating cost
binomial model
hedging
option
Opis:
Option pricing in the Cox-Ross-Rubinstein model with transaction costs is studied. Using a cone transformation approach a complete characterization of perfectly hedged options is given.
Źródło:
Applicationes Mathematicae; 1996-1997, 24, 4; 475-514
1233-7234
Pojawia się w:
Applicationes Mathematicae
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
REAL OPTIONS COMPARED TO TRADITIONAL COMPANY VALUATION METHODS: POSSIBILITIES AND CONSTRAINTS IN THEIR USE
Autorzy:
Dzyuma, Ulyana
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599684.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
real options
company valuation methods binomial model
Black-Scholes model
Opis:
The subject of the article is the presentation of an unconventional method of establishing the value of the company together with investment ventures – basing on the concept of real options (Real Option Valuation – ROV). The option calculation can be applied in many areas, such as: evaluation of investment effectiveness, valuation of the company and its separate parts, estimating the value of company assets and liabilities, credit risk assessment. The concept of real options is very popular all over the world. However, in Poland we rarely use option methods in the above areas, although the method is currently considered a revolutionary solution to the problem of underassessment of huge risk projects.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2012, 8, 2; 51-68
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czynniki lokalizacji spółek z udziałem kapitału zagranicznego w Polsce
The Regional Distribution of Companies with Foreign Capital in Poland
Autorzy:
Cieślik, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574499.pdf
Data publikacji:
2007-03-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
regional distribution
companies with foreign capital
negative binomial model
regression equation
Opis:
The paper aims to examine factors influencing the regional distribution of companies with foreign capital in Poland. The author uses a negative binomial model based on data covering the country’s 16 regions/provinces in 1990-2004. The study expands previous empirical analyses based on data for Poland’s 49 former provinces. The author checks if companies with foreign capital take into account the same factors while making their siting and investment decisions. It turns out that the latest data applying to the 16 regions is less distinct than that obtained in the past with regard to the former 49 provinces. This is due to a high level of data aggregation in the country’s new administrative division, the author explains. The 16 new provinces are larger than the old provinces, as a result of which differences between them are less considerable than in the case of the former provinces. Still, some trends are independent of the degree of data aggregation. These include a positive relationship between the number of companies with foreign capital operating in a given region and the share of the service sector in the overall labor force. Another rule is a negative relationship between the number of companies with foreign capital and real wages and unemployment in the region. The border location of individual regions produces less distinct effects for today’s 16 provinces than in the case of the former 49 provinces. The feedback effect that was found in earlier studies involving the 49 former provinces does not occur in the current regional arrangement based on 16 provinces. Indicators describing the influence of special economic zones on regional economies are statistically significant only when the relevant regression equation takes into account the effects of a region’s border location.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2007, 214, 3; 25-48
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Opcje rzeczywiste i teoria gier w podejmowaniu strategicznych decyzji inwestycyjnych
Real options and game theory in strategic investment decision making
Autorzy:
Paliński, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592405.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Model dwumianowy
Opcja rzeczywista
Teoria gier
Binomial model
Preemptive game
Real option game
Opis:
Celem artykułu jest ocena możliwości wykorzystania opcji rzeczywistych w połączeniu z teorią gier do podejmowania decyzji inwestycyjnych zapewniających pierwszeństwo wejścia na rynek. Zastosowanie geometrycznego procesu błądzenia losowego pozwala na wycenę opcji realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego z punktu widzenia lidera lub naśladowcy. Wyliczone wartości opcji pozwalają na znalezienie strategii równowagi w grze inwestycyjnej dla dwóch graczy, którzy wybierają strategię lidera lub naśladowcy. Przykład liczbowy wykorzystujący dwumianowy model wyceny opcji Coxa–Rossa–Rubinsteina wykazał zaskakująco, że dla asymetrycznych graczy o zróżnicowanych nakładach inwestycyjnych, gracz o wyższych nakładach inwestycyjnych z większym prawdopodobieństwem stosuje strategię lidera.
The aim of the article is to analyze the possibility of utilization of real options in conjunction with the game theory to make investment decisions providing preemptive entry. The use of geometric random walk process allows to valuate an option for the investment project – as leader or follower. The calculated values of the options allow to find equilibrium strategy in the investment game for two players, who choose the strategy of the leader or the follower. The numerical example using a binomial option pricing model of Cox-Ross-Rubinstein showed surprisingly that for asymmetric players with different capital expenditures, the player with higher investment costs more likely uses the strategy of the leader.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 282; 160-170
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Options Pricing by Monte Carlo Simulation, Binomial Tree and BMS Model: a comparative study of Nifty50 options index
Autorzy:
Bendob, Ali
Bentouir, Naima
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2041933.pdf
Data publikacji:
2019-04-03
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
options pricing
option markets
Black-Scholes model
Binomial model
Monte-Carlo Simulation model
Greek letters
Opis:
Investment behaviour, techniques and choices have evolved in the options markets since the launch of options trading in 1973. Today, we are entering the field of Big Data and the explosion of information, which has become the main feature of science, impacts investors' decisions and their trading position, particularly in the financial markets. Our paper aims to testing the effectiveness of the most popular options pricing models , which are the Monte Carlo simulation method, the Binomial model, and the benchmark model; the Black-Scholes model, when we ignore/take on account the Moneyness categories and different time to maturities; five months, one year, and two years, in addition to comparing these models, we will then test the effect of each model on the prediction of the current options prices, using the regression analysis, and the Nifty50 option index during the period of 25/07/2014 to 30/06/2016. The result shows that all models are overpriced in all Moneyness categories with a high level of volatility in In-the money category, other finding concludes that the Monte Carlo Simulation method is outperforming when the volatility is lower, while the Black-Sholes model and the Binomial model are outperforming in the entire sample with ignoring the Moneyness.
Źródło:
Journal of Banking and Financial Economics; 2019, 1(11); 79-95
2353-6845
Pojawia się w:
Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Security price modelling by a binomial tree
Autorzy:
Leipus, Remigijus
Račkauskas, Alfredas
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1338767.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Tematy:
numeraire portfolio
binomial market model
arbitrage-free market
Opis:
We consider multidimensional tree-based models of arbitrage-free and path-independent security markets. We assume that no riskless investment exists. Contingent claims pricing and hedging problems in such a market are studied.
Źródło:
Applicationes Mathematicae; 1999, 26, 3; 253-266
1233-7234
Pojawia się w:
Applicationes Mathematicae
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An estimation method of message receiving probability for a satellite automatic identification system using a binomial distribution model
Autorzy:
Seta, T.
Matsukura, H.
Aratani, T.
Tamura, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/135202.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Akademia Morska w Szczecinie. Wydawnictwo AMSz
Tematy:
satellite AIS
recognition/detection probability
missing rate
coverage
statistical binomial distribution model
Opis:
Automatic identification system (AIS) data are used to analyze vessels’ positions or maritime traffic. Recently, satellites are being adopted for gathering AIS data (satellite AIS). A satellite AIS can gather AIS data from all over the world, including the center of the ocean. However, because a satellite moves around the world every day, there is a very short window of time that the satellite can receive signals from some specific area. Furthermore, because a satellite AIS receives signals simultaneously from a wider area than a terrestrial AIS does, the satellite AIS has lower rate of signal reception, especially near vessel congested areas. This may cause many unrecognized vessels. For this situation, this paper proposes a new method to estimate the number of unrecognized vessels based on a binomial distribution model. With this method, we are able to estimate the number of unrecognized vessels just from satellite AIS data themselves.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie; 2016, 46 (118); 101-107
1733-8670
2392-0378
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 16

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies