Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Cichy, Janusz" wg kryterium: Autor


Wyświetlanie 1-12 z 12
Tytuł:
The Financing Risk of a Banks Operating Activities
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587660.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Banki
Działalność operacyjna
Ryzyko
Banks
Operating activities
Risk
Opis:
Działalność operacyjna to podstawowy rodzaj działalności banku, której celem jest wygenerowanie zysku. Głównym centrum zysku są operacje aktywne, a ich realizowanie jest uwarunkowane posiadaniem kapitału w odpowiedniej wielkości. Wymusza to na bankach podejmowanie decyzji dotyczących finansowania ich działalności, biorąc pod uwagę koszty oraz ryzyko, które jest uzależnione od indywidualnych decyzji deponentów, a także niekorzystnych zmian makroekonomicznych mających wpływ na zachowanie rynków finansowych. Ryzyko finansowania wpływa na płynność banku, której odpowiedni poziom jest koniecznym, wymaganym przez KNF, warunkiem bezpiecznego jego funkcjonowania. Dlatego też bank powinien zarządzać nie tylko posiadanymi aktywami, ale także dostępnymi kapitałami w taki sposób, aby optymalizować ich strukturę pod względem wartości, rodzajów i terminów wymagalności. Artykuł ma na celu analizę źródeł finansowania banku z punktu widzenia ekonomicznych uwarunkowań ich wyboru, w kontekście minimalizacji ryzyka występującego przy jego finansowaniu.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 127; 153-163
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ewolucja franczyzy bankowej w Polsce
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611067.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Opis:
In the first decade of the twenty-first century banking franchise was widely used strategy of the development of the banking branches. To reach a wide range of customers, banks developed coopera- tion with private entrepreneurs. This strategy has proven to be cost effective in small towns, where the opening of the classic branches was unprofitable. However, the current development of the banking    franchise has been hampered, since 2010 the number of functioning banking franchise branches invariably falls, and the rapid development of electronic banking, increasing saturation of bank branches, higher requirements for standards and finally, as franchisees reported, the lower effectiveness of cooperation with the bank have an impact on this tendency. Given the unfavorable trend in banking franchise in Poland, the aim of the study is to analyze its variable development over the last few years and indicate micro- and macro-economic conditions of this situation.
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2014, 48, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sytuacja finansowa polskiego sektora bankowego w warunkach wzrostu obciążeń finansowych i ich wpływ na ratingi banków
The financial situation of the Polish banking sector in the conditions of growth of financial burdens and their impact on the ratings of banks
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586249.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bank
Podatek
Rating
Składka
Sytuacja finansowa
Contribution
Financial situation
Tax
Opis:
Od początku 2015 r. krajowe banki funkcjonują w coraz trudniejszych warunkach ekonomicznych i prawnych. Z jednej strony wymaga się od nich kumulowania wypracowanego zysku w celu podwyższania kapitałów własnych, a z drugiej w coraz większym stopniu są one zobowiązane do ponoszenia nowych obciążeń finansowych, które nie są obojętne dla ich kondycji finansowej, szczególnie tych mniej rentownych. Dlatego też można postawić hipotezę, że wprowadzanie kolejnych obciążeń finansowych w niekorzystnych warunkach makroekonomicznych oraz w „trudnym” otoczeniu prawnym może obniżyć bezpieczeństwo finansowe polskiego sektora bankowego poprzez spadek rentowności i wzrost ryzyka sektorowego. Z uwagi na fakt, iż efektywność działania i stabilność finansowa to podstawowe determinanty oceny ratingowej banku, nie można także pominąć ryzyka zweryfikowania przez agencje ratingowe ocen ratingowych nadawanych bankom. Celem artykułu jest prezentacja istoty nowych obciążeń finansowych, którym podlegają krajowe banki, oraz wykazanie wpływu tych obciążeń na ich kondycję finansową poprzez pryzmat diagnoz dokonywanych przez agencje ratingowe. Zastosowano tu metody badawcze polegające na analizie dostępnej literatury, aktów prawnych, komunikatów finansowych z wykorzystaniem analizy przypadków oraz analizy przyczynowo- skutkowej.
Since the beginning of 2015, national banks operate in increasingly difficult economic and legal conditions. On the one hand, they are required to accumulate generated profits in order to increase equity, and on the other – they are increasingly obliged to incur new financial burden, which are not indifferent to their financial condition, particularly those less profitable. Therefore, it can be postulated that their implementation, during unfavorable macroeconomic conditions and in “difficult” legal environment may reduce financial safety of the Polish banking sector through decrease of profitability and growth of sector risk. Due to the fact that the effectiveness of operations and financial stability are the basic determinants of the rating assessment of a bank, it cannot also be ignored the risks of verification ratings given to banks, by the credit rating agencies. The main aim of the study is to present the essence of the new financial burden, which national banks are subject to and to indicate the impact of these burden on their financial condition through the perspectives of diagnoses, made by the credit rating agencies. The following research methods will be used in the study: the analysis of the available literature, legislation acts, financial announcements with the use of case studies and cause and effect analysis.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 7-19
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Obligacje społeczne – innowacyjny instrument finansowania potrzeb społecznych
Social impact bonds – an innovative instrument for financing social tasks
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591010.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Finanse społeczne
Obligacje społeczne
Zadania społeczne
Social finance
Social impact bonds
Social tasks
Opis:
Finansowanie zadań społecznych odbywa się przede wszystkim poprzez wykorzystanie środków publicznych, a uzyskane rezultaty nie zawsze odpowiadają wymiernym efektom wykonania zadania publicznego czy wysokiej jakości oferowanej usługi. Nowym instrumentem łączącym sferę finansowania zadań społecznych z koniecznością osiągania pozytywnych efektów, jako rezultatu tego finansowania, jest obligacja społeczna. Artykuł ma na celu prezentację obligacji społecznych jako potencjalnie nowego w Polsce instrumentu finansowania zadań społecznych. Autor omawia ekonomiczną koncepcję tego instrumentu finansowego oraz skalę rozwoju rynku obligacji społecznych na świecie. Szczególna uwaga została poświęcona ogłoszonemu i rozstrzygniętemu w 2017 r. konkursowi Ministerstwa Rozwoju na opracowanie modelu polskiej obligacji społecznej.
Social tasks financing is made through the use of public funds, and the obtained results do not always correspond to the measurable effects of completion of a public task or the high quality of offered service. A social impact bond is a new instrument combining the aspect of social tasks financing with the need to achieve positive effects, as a result of such financing. The main aim of the study is to present social impact bonds as a potentially new instrument for social tasks financing in Poland. The author discusses the economic concept of this financial instrument and a scale of social impact bonds market development in the world. Particular attention was paid to the announced and settled in 2017 by the Ministry of Development the contest for the development of Polish social impact bond model.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 356; 33-42
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Agencje ratingowe w procesie oceny kondycji finansowej banków
Credit Ratings Agencies in the Evaluation Process of Banks Financial Conditions
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591378.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Agencje ratingowe
Banki
Finanse
Kondycja finansowa
Rating
Banks
Finance
Financial condition
Rating agency
Opis:
Available funds might be invested both in the capital market and in the bank. While the risk of investing in the capital market is well-known and widely discussed, investing funds in the bank rarely draws attention to the risk of capital loss due to the bank's insolvency or its bankruptcy. However, global financial crisis has shown that it is a mistake. Through the analysis of published financial statements, it is possible to get to know the bank's financial condition and avoid the risk of insolvency. Moreover, it is also possible to use the ratings published by the independent rating agencies that provide information about the banks' financial condition and by giving them to the public, make easier the optimal financial decisions, particularly in the investment area. The main aim of the study is to present the role of credit rating agencies in process of evaluating banks' financial conditions and their importance in investment decisions of potential customers.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 171; 84-93
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Emisja obligacji przychodowych - niewykorzystany obszar aktywności banku
Revenue Bonds Issue - Unused Bank Activity Area
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591821.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Banki
Emisja obligacji
Obligacje
Banks
Bonds
Bonds issuing
Opis:
Revenue bonds are financial instruments, which have been presented in the Polish legislation since 2000. However, the interest them from potential issuers, such as local governments and utility companies, is negligible. The development of revenue bonds market is dependent on many factors. One of them is certainly increased banks' interest in these securities. Banks are very active in the municipal bond market as issuing agents and investors, so it seems strange that they do not promote revenue bonds among potential issuers, who are characterized by financial credibility, often supported by the rating. Revenue bonds are a very useful source of financing issuer's investment requirements, providing the investor certain profit with low risk. Therefore, searching for new areas of activity, banks should take on the task of developing the revenue bonds market. It will be beneficial for the development of the domestic, non-Treasury debt securities market and the local economy, and thus for small communities. In the study drew attention to the weak development of revenue bonds market. The aim of the study is postulating to greater banks' activity in this area, because in Poland, the development of the financial market segment is often dependent on the scale of commercial bank's operations in this segment.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 173; 202-213
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Źródła dochodów banku jako oferenta produktów strukturyzowanych
Sources of Banks Income as a Provider of Structured Products
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593750.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Atrakcyjność inwestycyjna
Instrumenty finansowe
Inwestycje finansowe
Produkty bankowe
Ryzyko inwestycyjne
Bank product
Financial instruments
Financial investment
Investing attractiveness
Investment risk
Opis:
As a result of the recent global financial crisis, investors, particularly individuals, reported a greater interest in structured products. This was due to an increase in investment risk and low interest rates on traditional bank deposits, oscillating around the level of inflation. For several years, structured deposits market has been constantly evolved, and this development is noticeable in various studies and financial analyzes. However, studying their content gets the impression that for banks offering such products, the main objective is to satisfy the investment needs of the client, without regard to their own economic conditions of its offer. But this is not, because as financial institutions are focused on profit and also obtain from such instruments' offer considerable financial benefits, what finance studies rarely mention. In view of the above, the aim of the study is to discuss the structured products as potentially profitable financial instruments for banks as their issuers and indicate the sources of generated banks' profits from such offer.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 1; 231-240
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Agencje ratingowe w unijnych regulacjach prawnych. Dylematy zasadności ich wprowadzania
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611083.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
financial crisis
rating
credit rating agency
legal regulations
kryzys finansowy
agencja ratingowa
regulacje prawne
Opis:
The result of the global financial crisis of 2008-2009 was the implementation of a  number of new regulations, aimed at reducing the systemic risk in financial markets. These regulations included mainly the world banking system, the more that on the one hand banks contributed to the outbreak, and on the other hand – they have seriously affected by its consequences. Moreover, it is generally believed that rating agencies are co-responsible for the crisis because they have not noticed prerequisites of its occurrence. Therefore, in September 2009 the Regulation of the European Parliament and of the Council on credit rating agencies which operate in the European Union was implemented. The purpose of these regulations, is to organize the activities of credit rating agencies in the legal, organizational and grading methodology area. However, the question is whether the legal, and in some areas very rigorous regulations of agencies activities at EU level is so necessary, especially as they cover (in addition to a  small national agencies) only European branches of Fitch, Standard & Poor’s and Moody’s. Their headquarters and branches outside the European jurisdiction are not covered by these regulations.Therefore, whereas the above dilemmas, the aim of the study is to discuss EU regulations of credit rating agencies and assess the validity of their implementation in the current form.
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 3
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bank jako klient profesjonalny na rynku obligacji skarbowych – analiza aktywności wybranych banków komercyjnych w Polsce
Bank as a professional client on the treasury bond market – the analysis of activity of selected commercial banks in Poland
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587618.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Bank
Instrument finansowy
Klient profesjonalny
Obligacja skarbowa
Usługa inwestycyjna
Financial instrument
Investment services
Professional client
Treasury bond
Opis:
Obowiązujące regulacje dotyczące rynku finansowego ustanowiły jednolite ramy prawne świadczenia usług inwestycyjnych przez firmy inwestycyjne. Wprowadzone zapisy klasyfikują klientów na trzy kategorie: klienta detalicznego, klienta profesjonalnego i uprawionego kontrahenta, gwarantując im dostęp do niezbędnych informacji oraz oferowanie instrumentów finansowych adekwatnych do ich wiedzy i doświadczenia po to, aby zapewnić klientom określony poziom ochrony przed ryzykiem inwestycyjnym. Bank pełni rolę klienta profesjonalnego i uprawnionego kontrahenta i jako taki nie wymaga wysokiego poziomu ochrony, a mając obszerną wiedzę o zasadach funkcjonowania rynku finansowego, może lokować wolne środki we wszystkich dostępnych instrumentach finansowych. Jednak jak wykazuje analiza struktury aktywów wybranych krajowych banków komercyjnych, szczególnie aktywny jest w segmencie skarbowych dłużnych papierów wartościowych. Celem opracowania jest omówienie teoretycznych ram funkcjonowania banków jako klientów profesjonalnych na rynku finansowym oraz, na podstawie analizy struktury aktywów wybranych krajowych banków komercyjnych, ocena ich aktywności na rynku obligacji skarbowych, papierów wartościowych, które cechują się niskim ryzykiem inwestycyjnym. Badaniem zostało objętych siedem krajowych banków komercyjnych o największej sumie bilansowej, będących Dealerami Skarbowych Papierów Wartościowych (DSPW). Bankami tymi są: PKO BP S.A., Pekao S.A., ING Bank S.A., Bank Zachodni WBK S.A., Millenium Bank S.A., mBank S.A. oraz Bank Handlowy S.A. Zakres czasowy badania obejmuje lata 2012-2013, a metody badawcze przyjęte w opracowaniu to analiza porównawcza z elementami analizy przyczynowo-skutkowej.
The existing regulations of the financial market, established a single legal framework of providing the investment services by investment companies. Implemented regulations classify client into three categories: retail client, professional client and authorized counterparty, guaranteeing them an access to necessary information and offering financial instruments adequate to their knowledge and experience, in order to provide clients a certain level of protection against investment risk. Bank acts as a professional client and authorized counterparty so that it does not require a high level of protection, and having an extensive knowledge about the functioning of financial market, may invest free resources in all available financial instruments. However, as indicated the analysis of assets’ structure of selected domestic commercial banks, it is particularly active in the segment of sovereign debt securities. The aim of the study is to discuss theoretical framework of functioning of banks as professional client on the financial market and, based on the analysis of assets’ structure of the biggest domestic commercial banks, the assessment and demonstration that, despite their special position on the market and the potential ability to appropriate estimation of risk taken, they are mainly active on treasury bond market, securities market, which are characterized by low investment risk.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 246; 7-21
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bank na rynku kapitału wysokiego ryzyka. Postulaty aktywnego uczestnictwa
Autorzy:
Cichy, Janusz Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609754.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
bank
capital
private equity/venture capital
kapitał
Opis:
The leading role of a bank as a primary financing institution of the enterprises’ needs is not to undermine. Banks, fulfilling the lender function and an intermediary on financial market, support entrepreneurs in financing their business initiatives. However, the problem faced by entrepreneurs is, on the one hand, raising capital to start up their own business, and on the other the implementation of innovative projects that carry a high risk. Venture capital/private equity, business angels or seed funds, creating a high-risk capital market try to meet such needs.Banks undertake the activity on this market only to a limited extent. This is due to cautious lending policy adopted, difficulties in assessing risk, lack of security or lack of confidence to the new or innovative entrepreneurs. However, to ensure the development of entrepreneurship, and along with it the economic growth of a country, they should not limit in their activities to crediting or organizing capital. They themselves should be more active by creating and managing high-risk funds. It is a legitimate postulate, considering the financial possibilities of the largest banks in Poland and their developed investment banking departments, condusive an intellectual capital and organizational possibilities.The aim of the study is to present the legal and economic determinants of banks’ activities on the high-risk capital market and the evaluation of their activities on this market. The paper also aims to show the high-risk capital market as an area with great development potential for the activities carried out in the field of investment banking services in major domestic commercial banks.
Banki podejmują się aktywności na rynku kapitału wysokiego ryzyka jedynie w ograniczonym zakresie. Jest to spowodowane przyjętą ostrożną polityką kredytową, trudnościami w oszacowaniu ryzyka, brakiem zabezpieczeń czy brakiem zaufania do nowego lub innowacyjnego przedsiębiorcy. Jednak aby zapewnić rozwój przedsiębiorczości, a wraz z nią rozwój gospodarczy kraju, nie powinny w swoich działaniach ograniczać się tylko do kredytowania lub organizowania kapitału. Same powinny być bardziej aktywne przez tworzenie i zarządzanie funduszami wysokiego ryzyka. Jest to uzasadniony postulat, zważywszy na możliwości finansowe największych banków w Polsce oraz ich rozwinięte departamenty bankowości inwestycyjnej dysponujące kapitałem intelektualnym i możliwościami organizacyjnymi.Celem artykułu jest prezentacja prawnych i ekonomicznych uwarunkowań działalności banków na rynku kapitału wysokiego ryzyka oraz ocena ich aktywności na tym rynku. Ponadto istotne jest ukazanie rynku kapitału wysokiego ryzyka jako obszaru o dużym potencjale rozwojowym dla działań realizowanych w zakresie usług bankowości inwestycyjnej w największych krajowych bankach komercyjnych.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Influence of Selected Physico-Chemical Pretreatment Methods on Chemical Composition and Enzymatic Hydrolysis Yield of Poplar Wood and Corn Stover
Autorzy:
Antczak, Andrzej
Szadkowski, Jan
Radomski, Andrzej
Zawadzki, Janusz
Dąbkowska-Susfał, Katarzyna
Walkowiak, Małgorzata
Witczak, Magdalena
Cichy, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27323522.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Sieć Badawcza Łukasiewicz - Instytut Technologii Drewna
Tematy:
bioethanol
corn stover
enzymatic hydrolysis
chemical composition
acid pretreament
alkaline pretreament
LHW
poplar wood
Opis:
In the paper, three different physico-chemical pretreatment methods in relation to bioethanol production were compared. The wood of fast-growing poplar species (Populus deltoides x maximowiczii and Populus trichocarpa Torr. & A. Gray ex Hook) and corn stover were used as a feedstock. The chemical composition and enzymatic hydrolysis efficiency of the biomass before and after pretreatments were compared. On the basis of the results, it was concluded that the applied pretreatments changed the chemical composition of the raw materials. In the case of the acid and LHW (liquid hot water pretreatment) methods, up to 93.7% of hemicelluloses (especially pentosans) were removed. From among the selected pretreatment methods, the LHW and alkaline methods occurred to be the most interesting. Nevertheless, from the bioethanol production point of view, the LHW process of Populus deltoides x maximowiczii wood was the best because after enzymatic hydrolysis, high amounts of glucose (up to 600.9 mg/g pretreated biomass) and minor amounts of xylose (up to 37.9 mg/g pretreated biomass) were produced. Moreover, based on the chemical composition and sugar profile analysis, it was proved that the Populus trichocarpa wood also has a high potential for bioethanol production.
Źródło:
Drewno. Prace Naukowe. Doniesienia. Komunikaty; 2023, 66, 211; Art. no. 1644-3985.423.01
1644-3985
Pojawia się w:
Drewno. Prace Naukowe. Doniesienia. Komunikaty
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-12 z 12

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies