Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "WSE" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów

Dostawca treści

Podbaza

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-25 z 63
Tytuł:
MACROECONOMIC INDICATORS FORECASTS ACCURACY AND REACTION OF INVESTORS ON THE WSE
Autorzy:
Wójtowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453019.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
macroeconomic news announcements
WSE
event study
Opis:
Every day analysts and news agencies publish forecasts of important macroeconomic indicators. When the announced value of an indicator differs from its forecast, investors must revise their strategies. The strength of investors’ reaction depend on the difference between expectations and the true value of the indicator. In this paper we analyze the reaction of investors on the WSE to U.S. macroeconomic news announcements. We compare the strength of the reaction when forecasts are based on information from different financial services.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 2; 142-151
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nasilenie zjawiska delistingu spółek na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
WSE in view of the intensification of the delisting campanies
Autorzy:
Rogowski, Waldemar
Gemra, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/698430.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
stock exchange
WSE
raising capital
giełda
GPW w Warszawie
pozyskiwanie kapitału
Opis:
The article was devoted to the phenomenon of delisting companies from the Warsaw Stock Exchange. The purpose of the article is to identify the reasons of leaving the Stock Exchange by issuers and to predict trends related to this phenomenon in the future. The article describes reasons found in the official materials of the WSE as well as other direct and indirect factors that influence withdrawal of companies from the stock exchange. In addition, the case study method was used, describing the tender offer for Prime Car Management shares and its regulatory consequences. Based on the analysis, it was found that the domestic Stock Exchange lost its attractiveness for companies from traditional industries and the phenomenon of deleting will continue to intensify with the simultaneous absence of new issuers debuting on the market. An opportunity for the WSE may be technology entities that obtain much higher pricing acceptable by investors.
Artykuł dotyczy zjawiska delistingu spółek z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, a jego celem jest zidentyfikowanie przyczyn rezygnacji z giełdy przez emitentów. Została też podjęta próba przewidzenia tendencji dotyczących tego zjawiska w przyszłości. Scharakteryzowano przyczyny podawane w oficjalnych materiałach GPW, jak i zidentyfikowano inne czynniki, które bezpośrednio i pośrednio wpływają na wycofywanie spółek z giełdowego parkietu. Ponadto, zastosowano metodę case study opisującą wezwanie na akcje Prime Car Management i skutki regulacyjne, jakie wywołało to wezwanie. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono, że warszawska giełda straciła swoją atrakcyjność dla spółek z tradycyjnych branż i zjawisko delistingu będzie nasilało się. Szansą dla GPW mogą być podmioty technologiczne, które uzyskują znacznie wyższe wyceny akceptowalne przez inwestorów.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2019, 53, 4; 51-59
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Index of Central and East European securities quoted at Warsaw Stock Exchange - WIG-CEE
Autorzy:
Kompa, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453055.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
emerging capital markets
stock index
WSE
Opis:
After 20 years of transition in Central and Eastern Europe (CEE) the capital markets are considered to be emerging markets and they are still developing. In the last few years, the Warsaw Stock Exchange achieved the first position in the CEE region by the number of listed companies, the value of shares turnover and by the value of market capitalization. Because of the growing number of listed foreign companies from the CEE countries the Warsaw Stock Exchange decided to launch the first regional index. The aim of this paper is to describe the index construction and to investigate its properties through the application of statistical methods.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 2; 60-72
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Day-of-the-week effect among the smallest enterprises listed on WSE
Autorzy:
Keller, Jakub
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599447.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
stock markets
stock anomalies
calendar anomalies
Warsaw Stock Exchange
Opis:
The text touches on the subject of the fi nancial markets in the context of behavioral theories. The author att empts to verify the occurrence of one of the popular calendar eff ects, the day-of-the- -week eff ect, on the Polish stock market. Another limitati on of the study area of the research is to include in the analysis only small companies. Many voices from the mainstream of behavioral fi nance say that the presence of anomalies listed is more evident in the case of small companies, which are not the focus of the majority of investors. In the proposed study, the data used contained companies in the Stock Exchange in Warsaw, with a maximum capitalizati on of 10 million PLN. Research sample includes quotati ons of these companies during the period January 2010-April 2014. In order to verify the hypothesis of the occurrence of the day-of-the-week eff ect among these companies the author used ARCH modeling. In the course of the analysis the author verifi ed negati vely the occurrence of the eff ect of weekdays in the proposed research sample.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2015, 11, 3; 92-102
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Costs and Taxes in the Light of Financial Management in Companies Listed on WSE
Autorzy:
Lyroudi, Katerina
Bolek, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2121844.pdf
Data publikacji:
2022-09-14
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
costs
taxes
liquidity
capital structure
Opis:
The purpose of the article/hypothesis: The goal of this paper is to present costs and taxes as a part of financial management process in companies listed on the WSE. In the hypothesis it is expected that costs influence taxes paid by companies in a negative way due to the tax avoidance purpose attitude presented by managers, and as a result, both liquidity and debt levels are influenced. Methodology: Correlation coefficients and regression models are evaluated to find the answers for the research questions related to the relationships between tested variables. Results of the research: The correlation between costs and taxes is negative as expected, as well as their relationship with the liquidity. Contrary to the expectations, the correlation between taxes and costs is mostly positive, alike the relationship between liquidity and debt. Findings are characteristic for the Polish market that is rather conservative in the approach to taxes, liquidity and leverage strategies compared to other developed markets. These findings prove that liquidity and debt management issues are subjective and related to the market behavior such as tax evasion attitudes.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2022, 3, 35; 65-81
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sprawozdanie z Seminarium Naukowego Doktorantów WSE UAM „Pedagog w przestrzeni współczesnych wyzwań społeczno-kulturowych i edukacyjnych”, Poznań, 16 grudnia 2016 roku
Autorzy:
Iwanicka, Beata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/644697.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Źródło:
Kultura-Społeczeństwo-Edukacja; 2016, 10, 2; 343-348
2300-0422
Pojawia się w:
Kultura-Społeczeństwo-Edukacja
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Grouped risk parity portfolios for stocks from the WSE
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/582420.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
risk parity portfolio
grouped risk parity
equally risk contribution portfolio
diversification
well-diversified portfolio
Opis:
The risk parity portfolios are characterized by equally weighted contributions of all assets. Very often, the idea of risk parity is considered as a special type of the diversification strategy. This approach became very popular among investors after the last economic crisis, when many portfolios perceived as well-diversified suddenly became undiversified portfolios. Usually, risk parity is calculated for individual stocks. In this article, the method of estimating risk parity portfolios for grouped stocks is discussed. The presented model is applied to selected stocks belonging to different groups (sectors, size of companies) and quoted on the Warsaw Stock Exchange. The main goal of the empirical research is the analysis of the risk parity portfolios calculated for the groups of stocks and also for individual stocks. Additionally, the risk parity portfolios are compared with the naive portfolios and minimum variance portfolios. All portfolios are compared according to the risk, rate of return, Sharpe ratio and the future profits.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 482; 36-46
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of ensemble gradient boosting decision trees to forecast stock price on WSE
Autorzy:
Dadej, Mateusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/518035.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
equity investments
artificial intelligence
machine learning
algorithmic trading strategy
gradient boosting
Opis:
The main purpose of this article is to apply machine learning model based on ensemble of gradient boosted decision trees to forecast direction of share prices of Bank Handlowy S.A listed on WSE. In the introduction, the author presented the context of machine learning and its application in forecasting stock prices. Afterwards, the author describes the process of building classification model which uses XGboost framework from data preprocessing to model evaluation. The input features of the model were technical analysis indicators, like stochastic oscillators or moving averages. Output of the model was a direction of stock price after one week. The accuracy of the model based on testing dataset is 72%. The author also performed a simulation, based on the model. The simulation was made with the Monte Carlo method which stochastic process had a Laplace distribution. During interpretation, at the end, the author pointed limitations of model and algorithmic trading strategy evaluation techniques based on backtest.
Celem niniejszego artykułu jest wykorzystanie modelu z dziedziny uczenia maszynowego opartego na algorytmie zespołu wzmocnionych gradientowo drzew decyzyjnych do prognozowania kierunku zmian kursu akcji Banku Handlowego S.A. notowanego na GPW. We wstępie został przedstawiony kontekst uczenia maszynowego oraz wykorzystania go do prognozowania cen akcji. Następnie, przedstawiono proces tworzenia modelu klasyfikacyjnego wykorzystujący strukturę XGboost od etapu przetwarzania danych do jego ewaluacji. Danymi wejściowymi modelu były wskaźniki wykorzystywane w analizie technicznej, m.in. oscylatory stochastyczne oraz średnie ruchome, natomiast danymi wyjściowymi były kierunki zmian kursu na przestrzeni następnego tygodnia. Skuteczność modelu na danych testowych wyniosła 72%. Na końcu przeprowadzono symulacje portfela inwestycyjnego, podejmującego decyzje o transakcjach na podstawie wcześniej stworzonego modelu, wykorzystując metodę Monte Carlo w której dynamika procesów stochastycznych miała rozkład Laplace’a. Przy interpretacji wyników portfela inwestycyjnego wskazano ograniczenia ewaluacji modelu i strategii inwestycyjnej opartej o backtest.
Źródło:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2019, 9; 265-275
1731-6707
Pojawia się w:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Application of genetic algorithms for the selection of WSE companies in Warsaw for the investment portfolio
Autorzy:
Basiura, Beata
Motyczyńska, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1818470.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
Markowitz model
investment portfolio
genetic algorithm
Opis:
Portfolio analysis is a tool particularly intended for investors. Risk assessment and risk specification make the investor able to properly diversify and offset the portfolio. Broadly speaking, there are multiple tools destined for building up an efficient set of portfolios. One of them is Markowitz’s model theory postulating building up a portfolio determined on the basis of equilibrium between expected profit level as well as accepted level of risk assessment. In the context of this paper, the objective is to shed some light on creating investment portfolios based on either Markowitz's portfolio theory or evolutionary algorithm. The simulation based methods for building up a portfolio of approximately 40-50 companies listed out in the primary marketof the Warsaw Stock Exchange using the selection function proposed in the BA thesis were presented. Portfolio profit values have been evaluated in a dynamically shifted time window. The conducted analysis showed shifts in the economy at certain periods of time. The implemented genetic algorithms smoothly handled the optimization with a relatively short processing time of the task result.
Źródło:
Decision Making in Manufacturing and Services; 2020, 14, 1; 91--126
1896-8325
2300-7087
Pojawia się w:
Decision Making in Manufacturing and Services
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Relationship Between Economic Value Added and Cash Conversion Cycle in Companies Listed on the Wse
Autorzy:
Bolek, Monika
Kacprzyk, Marta
Wolski, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1597434.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
economic value added
cash conversion cycle
Opis:
Economic Value Added (EVA) a profitability measure and a Cash Conversion Cycle a liquidity and profitability measure are presented in this article. These ratios represent the dynamic approach to management of companies. The relationship between them may be considered as an advanced approach to management in a current economy based on intangible assets and know-how and capital allocated fast and efficient according to information common access.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2012, 8, 2; 1-10
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Michał Heller. Filozofia przypadku. Kosmiczna fuga z preludium i codą,. Kraków: Copernicus Center Press, Wydawnictwo WSE w Krakowie, WSIiZ w Rzeszowie i WSZiA w Zamościu 2011
Autorzy:
Kałuża, Krystian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2144012.pdf
Data publikacji:
2021-02-04
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Źródło:
Roczniki Teologii Fundamentalnej i Religiologii; 2013, 5; 259-265
2080-8534
Pojawia się w:
Roczniki Teologii Fundamentalnej i Religiologii
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Information Asymmetry, Capital Structure and Equity Value of Firms Listed on the WSE
Autorzy:
Gralewska, Milena
Białek-Jaworska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2162647.pdf
Data publikacji:
2022-07-31
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
information asymmetry
capital structure
market value of the company
WACC
Opis:
The paper investigates the impact of capital structure and information asymmetry on the value of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The study was conducted using the ordinary least squares (OLS) method on a sample of 273 companies in 2017 and the GMM dynamic paneldata approach with instrumental variables. Data retrieved from the Notoria, Bloomberg and Orbis databases were used. The results show that despite its impact on reducing the cost of capital, increasing debt does not lead to an increase in equity value. Therefore, the benefi ts of higher short-term leverage are limited and visible only for long-term debt. On the other hand, despite bigger information asymmetry, companies are valued higher, which means that asymmetrical information does not necessarily hurt valuation in the short term but in the long term. The results contribute to the literature on firms’ use of leverage under information asymmetry, showing higher trust in cash flow than profits in books.
Źródło:
Journal of Banking and Financial Economics; 2022, 1(17); 17-41
2353-6845
Pojawia się w:
Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Condition of banks listed on the Warsaw Stock Exchange during the first 3 months of the pandemic in Poland
Autorzy:
Korzeb, Zbigniew
Niedziółka, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2046418.pdf
Data publikacji:
2020-12-29
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
COVID-19
commercial banks
WSE
Opis:
The aim of the paper is to assess the condition of commercial banks listed on the Warsaw Stock Exchange after the first three months of the COVID-19 pandemic in Poland. The consolidated results for Q1 and Q2 2020 were used focusing on selected evaluation areas such as: capital adequacy, profitability, liquidity, credit portfolio quality as well as operational efficiency. The authors concluded that as a result of the credit crunch and the retention of previously earned profits, almost every medium (except for mBank SA) and every large bank experienced an increase in capital adequacy ratios. Moreover, the profitability of the banking sector eroded in each group of banks, with the rule that ROE is higher in the group of medium and large banks compared to the small ones. With the exception of Idea Bank SA all banks during the pandemic experienced an improvement in liquidity ratios. There was reported an increase in the cost of risk, with the greatest augmentation in small banks. It is maintained that the larger the bank the lower cost of risk. In almost every institution, the risk is mitigated by an increase in the degree of coverage by provisions for impaired receivables. In small banks there was noticed a deterioration in operational efficiency. In medium and large banks, despite a sharp drop in profits and additional costs associated with the pandemic, the process of efficiency improvement was reinforced.
Źródło:
Journal of Banking and Financial Economics; 2020, 2(14); 5-20
2353-6845
Pojawia się w:
Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Agency costs of overvalued equity and earnings management in companies listed on WSE
Autorzy:
Kałdoński, Michał
Jewartowski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/557811.pdf
Data publikacji:
2017-03-30
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
overvalued equity, earnings management, agency costs, agency theory, corporate finance, corporate governance
Opis:
The aim of the paper is to study earnings management activities of companies listed on Warsaw Stock Exchange from the perspective of Jensen’s agency theory of overvalued equity (Jensen, 2005). Specifically, we analyze relations between equity overvaluation and various types of earnings management used by public companies between 2005 and 2015. We provide evidence partially consistent with Jensen’s theory. Specifically, our study reveals that overvaluation intensifies income-increasing accrual earnings management activities. However, we also find that overvaluation is not followed by real transactions management activities, as opposed to previous studies based on the US market. We provide some evidence that this difference might be driven by external monitoring executed by large institutional investors.
Źródło:
Economics and Business Review; 2017, 3(17), 1
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
REVENUES, EXPENSES, PROFITABILITY AND INVESTMENTS OF POTENTIAL CONTENDERS FOR THE STATUS OF A LISTED COMPANY IN POLAND
Autorzy:
Małecka, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/488897.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
SMEs
WSE
legal person
revenues and expenses
gross financial result
Opis:
The purpose of this article is an attempt to determine the scope of Polish companies operating on the market which could raise capital by the means of the Warsaw Stock Exchange. Therefore, a preliminary analysis is made of selected results achieved by economic entities in the years 2003-2012, as well as values and trends produced by them, with particular emphasis on the fluctuation of their number, undertaken investments, structure of revenues and expenses and financial performance, against other countries of the European Union. To illustrate the whole potential volume, the study covered all structures operating in the market: micro, small, medium and large enterprises, and their results are shown on the basis of statements arising from the undeniable specificity of the entire SME sector and large companies operating in Poland.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2015, 6, 4; 91-122
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Aspekty analizy fundamentalnej oraz technicznej na przykładzie spółki CD Projekt
Autorzy:
Hańczyk, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2116331.pdf
Data publikacji:
2022-08-30
Wydawca:
Fundacja Pro Scientia Publica
Tematy:
analiza fundamentalna
analiza techniczna
CD Project
giełfa
GPW
fundamental analysis
technical analysis
CD Projekt
stock exchange
WSE
Opis:
Teza.  Celem artykułu jest ukazanie, że koncepcja analizy fundamentalnej, opartej na monitorowaniu wydarzeń ekonomiczno-gospodarczych dotykających obszarów danej spółki, a także analizy technicznej polegającej na badaniu zachowania kursu ceny i nastrojów rynkowych, jest realną pomocą dla inwestora w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykładzie wykresów giełdowych Grupy Kapitałowej CD Projekt- polskiego producenta i dystrybutora gier wideo - ukazano relacje danych fundamentalnych do danych technicznych. Metoda. Artykuł oparty jest na analizie i weryfikacji danych pochodzących z literatury przedmiotu, informacji wystosowanych przez media, a także wykresów giełdowych dostępnych na platformach internetowych. Wyniki i wnioski.  Analiza fundamentalna CD Projekt ukazała, jaki wpływ mają wydarzenia dotyczące spółki na notowania. Inwestorzy sugerując się premierami długo oczekiwanych gier, chętniej kupują akcje, wiedząc iż spółka również jest nastawiona na zysk. W sytuacji, gdy premiera została opóźniona, wielu inwestorów wyprzedała akcje (notowania spadły o 7% po ogłoszeniu wiadomości). Analiza techniczna nie wymaga systematycznego monitorowania wydarzeń, aczkolwiek opiera się na zdobywaniu wiedzy z zakresu obserwacji wykresów giełdowych oraz wykorzystywania narzędzi służących do interpretacji sygnałów generowanych przez nastroje rynkowe. Wartość poznawcza. W artykule zaprezentowano przykłady wydarzeń wynikających z analizy fundamentalnej oraz ich konsekwencje w cenie kursu, jak również wprowadzenie do tematu analizy technicznej oraz możliwości jakie wnoszą zastosowane w niej narzędzia.
Aim. The aim of the article is to present the concept of fundamental analysis, based on the monitoring of economic events affecting the areas of a given company, as well as a technical analysis involving a study of the price behaviour and market moods in relation to stock market charts, based on the example of CD Projekt Capital Group, a Polish producer and distributor of video games. Method. The article is based on the analysis and verification of data from the literature on the subject, information provided by the media, and stock market charts available on online platforms. Results and conclusions. CD Projekt's fundamental analysis showed the impact of the company's actions on the stock market. Investors, following the premieres of long-awaited games, are more likely to buy shares, knowing that the company is also profit-oriented. With the premiere delayed, many investors sold the stock (quotes fell 7% after the news was announced). Technical analysis does not require systematic monitoring of events, although it is based on gaining knowledge in the field of observing stock market charts and using tools for interpreting signals generated by market moods. Cognitive value. The article presents examples of events resulting from a fundamental analysis and their consequences in the exchange rate, as well as an introduction to the topic of technical analysis and the possibilities offered by the tools used in it.
Źródło:
Ogrody Nauk i Sztuk; 2022, 12; 111-119
2084-1426
Pojawia się w:
Ogrody Nauk i Sztuk
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efektywność wprowadzenia do portfelawybranych certyfikatów strukturyzowanychtypu tracker
The effectiveness of WSE market portfolio with commodity investments
Autorzy:
Walczak, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/541076.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
Tematy:
certyfikaty strukturyzowane
inwestycje alternatywne dywersyfikacja portfela
alternative investments
portfolio diversification
tracker certificates
Opis:
W artykule przeanalizowana została opłacalność wprowadzenia do portfela rynkowego GPW wybranych inwestycji towarowych reprezentowanych przez serie certyfikatów strukturyzowanych. Na podstawie uzyskanych wyników można przyjąć, że przy użyciu tych instrumentów możliwa jest dywersyfikacja i obniżenie ryzyka portfela mierzonego warunkowym odchyleniem standardowym, przy czym efekt ten jest najwyraźniej obserwowany w okresie, w którym indeks giełdy odnotowuje spadki.
In the article the profitability from adding a commodity investments (represented by a series of structured products) into WSE market portfolio is examined. As based on the obtained results it can be assumed that using these instruments it is possible to diversify and reduce portfolio risk measured by conditional standard deviation, and the effect of it is the most widely observed in the period in which the stock market index declines.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 2(34); 435-449
1643-7772
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Raportowanie parametrów emisji warunkiem wzrostu racjonalności inwestorów
Reporting emissions parameters as a condition of a growth of the investors rationality
Autorzy:
Dudycz, Tadeusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/595937.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
IPO
prospekt emisyjny
GPW
agio
prospectus
WSE
share premium
Opis:
This article shows that investors generally accept the issue price of the shares significantly exceeding its nominal price. A relatively large excess of the issue price over the par value (the share premium account), in turn, creates adverse effects for new investors, such as the takeover of rights by old investors, new investors contributing a disproportionately large share of the capital, which is often in excess of the company’s holdings. This makes it unlikely that companies are able to efficiently invest this capital. This article suggests , in order to satisfy Directive 2003/71/EC, companies need to include in the summary prospectus the value of the proposed takeover ratio and information about the capital obtained in relation to the equity.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2014, XCI (91)/2; 41-52
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The banking sector as the absorber of the COVID-19 crisis economic consequences: perception of WSE investors
Autorzy:
Bernardelli, Michał
Korzeb, Zbigniew
Niedziółka, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/19233657.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
banking sector
commercial banks
Warsaw Stock Exchange
COVID-19
Opis:
Research background: The paper focuses on the research of investors' decisions with regard to shares of all 12 banks listed on the Warsaw Stock Exchange during the first half of 2020. It examines the behavior of a subindex reflecting bank shares' prices against the main WIG index WIG and 14 sector subindices. The authors identify groups of banks with different investors? responses. They also classify banks into separate groups on the basis of changes in the fundamental indicators describing their economic and financial performance. The study concentrates mainly on the verification of the stability of this attribution, explaining reasons for its modifications over time.    Purpose of the article: To identify the characteristics of bank clusters determining different capital market responses to their listed shares and to explain the reasons for volatility in investors' behavior within the analyzed period. Methods: The methodology of the research can be described in three areas. The first is the statistical analysis with the emphasis on the use of a quarter range to capture changes in the volatility of share prices. The second area is the clustering k-means method based on the interpolated - from quarterly to daily - measures of the bank's financial condition. This mathematical approach is a novelty in finance and economics. The last, third, area is forecasting with the use of linear regression analysis, which is the key factor in determining the abnormal rates of return. The indicated areas are combined through a generally understood correlation analysis. Findings & value added: Large retail banks have been less affected compared to medium-sized ones with relatively rich corporate portfolios. The initial market reaction reflected concern about the resistance to the crisis of poorly capitalized banks with mean liquidity buffers. Upon the announcement of government support, investors' approach to the shares of banks of differentiated economic and financial performance conformed accordingly. These findings are valuable in the long term especially from the perspective of supervision authorities' policy during external shocks. The presented study suggests designing flexible and tailor-made regulatory approach aligned with the defined bank clusters. Its value added also consists in proposing a new method of analysis, combining interpolation and automatic clustering, which has proved to be adequate for the study of a bank's financial condition based on daily frequency data. Furthermore, assuming the same length of the estimation window, a close relationship is shown between the results of clustering and the forecasts based on different measures of rates of return.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2021, 12, 2; 335-374
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko systematyczne akcji największych spółek notowanych na NYSE i GPW w Warszawie w okresie 2007–2011
Systematic risk of main stocks listed on NYSE and WSE in 2007–2011
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907384.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
Beta Parameter is one of the commonly used parameter to estimate the systematic risk associated with stocks. Investor needs efficient investment decisions using beta. Many studies have investigated the relationship between beta risk and stock market conditions during years of financial instability caused by last crisis. This study examined the beta parameter over financial instability 2007–2011. Beta coefficients were calculated using monthly returns over the period 2007–2011, for main stocks listed on NYSE and WSE. This research showed defensive (non-cyclical) stocks listed on NYSE and WSE, betas of defensive stocks are less than one. The main American defensive stocks were: EXXON MOBIL, WAL-MART, PROCTER & GAMBLE, JOHNSON & JOHNSON, PFIZER, COCACOLA, MCDONALD`S, AT&T. The main Polish defensive stocks were: ASSECOPOL, BRE, PKNORLEN, PGNIG, PBG, TPSA i TVN.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 273
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Retail investors profiles. Case of Polish Stock Exchange
Profile inwestorów indywidualnych na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
Autorzy:
Lesznik, Dawid
Tuszkiewicz, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/11004157.pdf
Data publikacji:
2022-10-31
Wydawca:
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
Tematy:
traders
financial markets
stock exchange
WSE
investors
inwestorzy
traderzy
rynki finansowe
giełda
GPW
Opis:
In the wake of the SARS-CoV-2 pandemic crisis and related economic changes, an increased influx of new individual investors into the Polish stock market has been observed. This raises the need for in-depth research into the behavioral characteristics of this "new generation" to better understand the needs of novice market participants. This article is based on the author's primary research conducted on a relatively large sample of Polish investors (N = 1,067) in April 2021. The paper aims to outline demographic and behavioral profiles, as well as to determine the needs of investors in terms of access to selected methods of market analysis. The results indicate a growing interest in foreign investments, as well as a strong influence of intuition, global events, and stock market liquidity on investment decisions. The results can provide useful signposts for brokerage houses and investment firms to better tailor their offerings to this new audience.
W następstwie kryzysu pandemicznego SARS-CoV-2 oraz powiązanych z nim zmian gospodarczych odnotowano wzmożony napływ nowych inwestorów indywidualnych na polską giełdę. Rodzi to potrzebę przeprowadzenia pogłębionych badań charakterystyk zachowań tej „nowej generacji”, by lepiej zrozumieć potrzeby początkujących uczestników rynku. Artykuł powstał na podstawie autorskiego badania pierwotne przeprowadzonego na relatywnie dużej próbie polskich inwestorów (N = 1067) w kwietniu 2021 roku w celu poznania profilów demograficznych oraz behawioralnych, a przy tym określenia potrzeb inwestorów w zakresie dostępu do wybranych metod analizy rynkowej. Uzyskane wyniki wskazują na rosnące zainteresowanie inwestycjami zagranicznymi, a także duży wpływ intuicji, wydarzeń o skali globalnej i płynności notowań na podejmowane decyzje inwestycyjne. Wyniki mogą stanowić użyteczny drogowskaz dla domów maklerskich i firm inwestycyjnych w celu lepszego dopasowania oferty do nowej grupy odbiorców.
Źródło:
Marketing i Rynek; 2022, 10; 33-46
1231-7853
Pojawia się w:
Marketing i Rynek
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konkurencyjność spółek notowanych na GPW w świetle koncepcji teoretycznych
Competitiveness of companies listed on the wse in liht of the theoretical concepts
Autorzy:
Niedźwiecki, Arkadiusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2164109.pdf
Data publikacji:
2011-12-15
Wydawca:
Ostrołęckie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
konkurencyjność przedsiębiorstwa
giełda papierów wartościowych
competitiveness of enterprise
stock exchange
Opis:
W niniejszym artykule zaprezentowano koncepcje teoretyczne dotyczące konkurencyjności spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na podstawie badań literatury przedmiotu wskazano m.in. wewnętrzne i zewnętrzne przesłanki konkurencyjności podmiotu publicznego. Dowiedziono, iż „sama jedynie obecność” na GPW nie jest wystarczająca dla wypracowania odpowiedniej pozycji konkurencyjnej.
This article presents the theoretical concepts concerning the competitiveness of companies listed on the Stock Exchange in Warsaw. On the basis of the literature indicated such internal and external conditions for the competitiveness of the public entity. It was pointed out that “only very presence” on the WSE is not enough to achieve adequate competitive position.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Ostrołęckiego Towarzystwa Naukowego; 2011, Zeszyt, XXV; 513-526
0860-9608
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Ostrołęckiego Towarzystwa Naukowego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of asynchronous trading on Epps effect. Comparative study on Warsaw Stock Exchange and Vienna Stock Exchange
Autorzy:
Gurgul, H.
Machno, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108313.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
VSE
WSE
market microstructure
Epps effect
asynchronous trading
correlation estimation
asynchronous time series
Opis:
The novelty/value added of this paper is the comparison of the Epps effect between developed and emerging stock markets from Central Europe by means of the correction formula derived by the authors. The main goal of the study is to test whether or not asynchrony in transaction times is a considerable source of the Epps effect in the case of the Warsaw and Vienna stock exchanges for the most-liquid assets from these markets. Among all analyzed stock pairs on the WSE, asynchrony turns out to be the main cause of the Epps effect. However, the corrected correlation estimator seems to be more volatile than the regular estimator of the correlation. In the case of the VSE, evidence of the Epps effect is not unique. For the most-liquid and most-correlated pair (namely, ANDR-EBS), the analysis delivers similar results as for Polish stocks. However, the Epps effect could not be detected for the remaining pairs on the VSE. The presented analysis can be reproduced for the same data or replicated for another dataset; all R codes used in the computation within this paper are available upon request.
Źródło:
Managerial Economics; 2016, 17, 1; 59-75
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-25 z 63

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies