Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "współczynnik beta," wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 17
Tytuł:
Specyfika prezentacji informacji o cechach charakterystycznych kapitału własnego w warunkach nowych modeli biznesowych
Autorzy:
Lukyanova, Irina A.
Piekarska, Anastazja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581656.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
kapitał własny
MSSF
WACC
współczynnik beta
Białoruś
Opis:
Obecnie na Białorusi ma miejsce stopniowe reformowanie rachunkowości, które polega na zbliżeniu stosowanych rozwiązań do MSSF. Podejmowanych jest też wiele działań przyciągających zagraniczne inwestycje do branży IT. Jest to nowy kierunek rozwoju, wynikający ze zrozumienia priorytetów postindustrialnego społeczeństwa. Branża IT, zarówno na Białorusi, jak i na świecie, stworzyła nowy model biznesowy. W przeciwieństwie do innych sektorów gospodarki ta branża nie jest związana z ziemią czy kapitałem. Podstawowym wykorzystywanym przez nią zasobem jest praca ludzi. W artykule zidentyfikowano aktualne problemy rachunkowości i odzwierciedlenia w sprawozdawczości finansowej branży IT kapitału własnego, przeanalizowano możliwość wykorzystania modeli wyceny opartych na WACC lub współczynniku beta w branży IT, co stanowiło cel artykułu. Dzięki przeprowadzonym badaniom zaproponowano warianty rozwoju sprawozdawczości w zakresie kapitału własnego. Jako metody badawcze wykorzystano analizę i dedukcję.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 484; 131-150
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efekt interwału w oszacowaniach współczynnika beta na podstawie akcji spółek z indeksu WIG20 i DAX w okresie 2005-2015 – analiza porównawcza
Intervaling effect in beta estimation: empirical evidence from the WIG20 and DAX shares in period 2005-2015 – comparison analysis
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589961.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Efekt interwału
Ryzyko
Współczynnik beta
Beta parameter
Intervaling effect
Risk
Opis:
Przedmiotem niniejszego artykułu jest analiza porównawcza oszacowań współczynnika beta za pomocą modelu jednoindeksowego Sharpe’a dla dużych spółek z rynku polskiego należących do indeksu WIG20 i z rynku niemieckiego do indeksu DAX w okresie 2005-1015 z użyciem trzech różnych częstotliwości pomiaru stopy zwrotu – dziennej, tygodniowej, miesięcznej (ang. intervaling effect). Spółki z rynku niemieckiego i polskiego udało się w większości zaklasyfikować do agresywnych i defensywnych. Współczynnik beta malał wraz ze zwiększeniem interwału pomiaru stopy zwrotu dla dwóch spółek niemieckich i pięciu polskich, a stopień objaśnienia równania przez indeks rynku rósł wraz z wydłużeniem interwału w przypadku trzech spółek z Niemiec i sześciu z Polski.
This paper investigates the intervaling effect of beta coefficients in the single- index Sharpe’s model for German and Polish companies from WIG20 and DAX indices, estimated in period 2005-2015. Estimated beta coefficients for return intervals of one day, one week and one month were compared. In general the stocks were classified to aggressive and defensive. The results indicate that the beta estimates of high capitalized firms fall as the return interval is lengthened only for two German and five Polish companies. Also increase of market model R-squared as the differencing interval is lengthened was observed for three German and six Polish stocks.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 20-30
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Alternative investments in precious metals
Inwestycje alternatywne w metale szlachetne
Autorzy:
Siemaszkiewicz, Karolina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/580967.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
alternative investments
precious metals
beta coefficient
inwestycje alternatywne
metale szlachetne
współczynnik beta
Opis:
The alternative investments industry has become an important part of the global economy and financial system, in which one can consider hedge funds, precious metals and other commodities or art investments. This paper analyses the potential benefits from adding precious metals (gold, silver, platinum) and also copper to portfolio investments from the perspective of investors from the Czech Republic, Hungary, Poland, and Slovakia, compared to those of German Stock Exchange. The PX, BUX, WIG, SAX and DAX indices were used to represent the market. The analyses cover the period 2007-2018 to compare the different performance of stock exchange indices at that time. The authors compare diversified portfolios using the Sharpe, Treynor and Jensen coefficients and beta coefficient. The beta coefficient, in most considered periods, of precious metals is at a low positive or even negative level. This may show that precious metals can be considered as alternative investments. However, one has to remember that each of these metals is characterized by different investment characteristics such as return rate of risk and volatility.
Inwestycje alternatywne stały się jednym z ważnych czynników światowej gospodarki oraz systemu finansowego. Zaliczyć do nich można fundusze typu hedge, metale szlachetne, inne rynki towarowe, jak również inwestycje w sztukę. Poniższy artykuł analizuje potencjalne korzyści z dodania metali szlachetnych (złota, srebra, platyny), jak również miedzi do portfela inwestycyjnego dla inwestora pochodzącego z Czech, Węgier, Polski oraz Słowacji, w porównaniu z wynikami dla inwestora mieszkającego w Niemczech. Indeksy PX, BUX, WIG, SAX oraz DAX reprezentują poszczególne rynki finansowe. Autorka analizowała tendencje na rynkach finansowych w latach 2007-2018, a ponadto zdywersyfikowane portfele, używając współczynników Sharpe’a, Treynora i Jensena oraz współczynnika beta. Współczynnik beta w większości rozważanych okresów cechował się bardzo niskim pozytywnym lub nawet negatywnym poziomem. To może sugerować, że metale szlachetne mogą być rozważane jako inwestycje alternatywne. Jednakże należy pamiętać o tym, że każdy z rozważanych metali charakteryzuje się innymi poziomami stóp zwrotu, a także zmiennością.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 12; 125-137
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Methodology of parametrization of systematic risk in enterprises not listed on the capital market
Autorzy:
Michalak, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1879775.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
systematic risk
market risk
beta factor
ryzyko systematyczne
ryzyko rynkowe
współczynnik beta
Opis:
Purpose: The article deals with the problem of parametrization of systematic risk. The aim of the paper is to review possible solutions in this respect. Design/methodology/approach: The article is a theoretical and cognitive study. The research was based on the systematic review method. Findings: The proposed solutions may streamline the process of parametrization of systematic risk. Moreover, they make it possible to estimate this risk in conditions in which this calculation was not possible or did not produce rational results. Practical implications: The practical implications of the conducted research are associated with the possibility of their application for the needs of management decisions in enterprises. Originality/value Traditional and alternative methods of systematic risk assessment were analysed. At the same time, the possibilities and limitations connected with them have been indicated.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 144; 339-348
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko rynkowe otwartych funduszy emerytalnych mierzone korelacją z indeksem uwzględniającym WIG i TBSP
Market Risk of the Open-end Pension Funds Measured by Correlation with the Index Taking into Consideration WIG and TBSP
Autorzy:
Karpio, Andrzej
Żebrowska-Suchodolska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592696.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Otwarty fundusz emerytalny
Persystencja
Współczynnik beta
Beta coefficien
Open-end pension fund
Persistence
Opis:
Praca poświęcona jest efektywności inwestycyjnej funduszy emerytalnych. Badania dotyczą lat 2007-2014, czyli okresu sprzed ostatnich zmian ustawowych, które ograniczyły możliwość inwestycji w skarbowe papiery dłużne. Zastosowana metodologia opiera się na klasycznym podejściu wykorzystującym miarę ryzyka rynkowego, jakim jest współczynnik beta w modelu jednowskaźnikowym. Przyjętym czynnikiem rynkowym jest kombinacja liniowa indeksów WIG oraz TBSP, która odzwierciedla poprzednie ograniczenia portfela inwestycyjnego funduszy emerytalnych. Współczynniki beta obliczono dla okresów dwu-, trzy- i czteroletnich, następnie utworzono rankingi funduszy i zbadano stabilność pozycji, jakie zajmowały fundusze w każdym z tych podokresów. Przedmiotem badań była również stabilność współczynników beta w kolejnych podokresach, co wiąże się ze zdolnością zarządzających portfelami inwestycyjnymi dostosowywania się do zmiennej koniunktury rynkowej.
The paper is devoted to the investment effectiveness of pension funds. The research concerns the years 2007-2014, namely the period before the last legislative changes, which limited the possibility of investing in treasury debt securities. The methodology which was used is based on a classical approach using market risk measure, which is the beta factor in a single-index model. The accepted market coefficient is a linear combination of WIG and TBSP indexes, which reflects the previous limits of the investment portfolio of pension funds. Beta factors were calculated for the two-, three-, as well as four-year periods, then the ratings of funds were created and the stability of the positions of the given funds was examined in each of the subperiods. The subject of the research was also the stability of beta factors in the following subperiods, what is connected with the ability of the portfolio managers to adjust their investments to the changeable market situation.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 248; 121-133
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie uogólnionego współczynnika Giniego do pomiaru ryzyka spółek wchodzących w skład indeksu WIG20
Risk Measurement of the WIG20 Companies Using the Extended Gini Coefficient
Autorzy:
Majewska, Elżbieta
Jankowski, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589683.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Ryzyko inwestycyjne
Spółki
Współczynnik Beta
Współczynnik Giniego
Beta factor
Companies
Gini coefficient
Investment risk
Shares
Opis:
This paper presents the basic properties of the extended Gini coefficient as a risk measure. We define the measure of systematic risk (beta coefficient) and the correlation between securities based on the extended Gini coefficient. The presented issues we illustrate with empirical research conducted on the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 59-71
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza i ocena ryzyka inwestowania w walory wybranych spółek notowanych na rynku podstawowym GPW
Autorzy:
Dudkowska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1819636.pdf
Data publikacji:
2019-05-12
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczo-Humanistyczny w Siedlcach
Tematy:
kurs akcji
stopa zwrotu
klasyczne mierniki ryzyka
współczynnik beta,
mierniki ryzyka względnego
współczynnik asymetrii
współczynnik koncentracji
Opis:
Inwestowanie na giełdzie jest jedną z najbardziej ryzykownych, ale zarazem potencjalnienajbardziej opłacalnych form lokowania oszczędności. Stając się posiadaczem akcji danej spółki możemyzarobić, ale również bardzo dużo stracić. Akcje są bowiem papierem wartościowym charakteryzującymsię dużą zmiennością cen w krótkim przedziale czasowym. Spowodowane jest to bezpośredniąsytuacją emitenta, kondycją finansową danej firmy, a także koniunkturą na rynku czy trendami gospodarczymi.„Inwestor podejmując decyzje na rynku kapitałowym, koncentruje swoją uwagę przede wszystkimna dwóch czynnikach – oczekiwanej stopie zwrotu oraz ryzyku wiążącemu się z daną inwestycją”1.Dążeniem każdego inwestora jest osiągnięcie jak największego zysku przy danym ryzyku. Bardzo ważnymaspektem jest więc zapoznanie się przez potencjalnego inwestora z mechanizmami działania giełdyoraz metodami służącymi do oceny ryzyka inwestycyjnego. Celem niniejszego opracowania było zatemzaprezentowanie podstawowych narzędzi służących do oceny dochodowości i ryzyka inwestycyjnego narynku kapitałowym oraz praktyczne ich zastosowanie do akcji wybranych spółek branży budowlanej.Przedstawione zostały zatem szacunki stóp zwrotu z akcji spółek Budimex i Erbud oraz odnoszących siędo ich walorów klasycznych mierników ryzyka, tj. wariancji i odchylenia standardowego. Następniezaprezentowano sposób szacowania współczynnika beta, określającego wrażliwość zmian cen rozpatrywanychakcji na zmiany kursów wszystkich akcji notowanych na giełdzie. Wykorzystując współczynnikiasymetrii i koncentracji, dokonano analizy rozkładu stóp zwrotu z akcji analizowanych spółek. Wszystkieobliczenia przeprowadzono na podstawie danych historycznych nieuporządkowanych, pochodzącychz miesięcznych notowań akcji badanych spółek z lat 2012-2016.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach; 2017, 41, 114; 39-60
2082-5501
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Precious metals roles in investment portfolio – a comparative analysis from the perspective of selected European countries
Rola metali szlachetnych w portfelu inwestycyjnym − analiza porównawcza z perspektywy wybranych państw europejskich
Autorzy:
Walczak-Gańko, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591720.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Beta coefficient
Conditional variance
Precious metals
Safe haven
Metale szlachetne
Safe heaven
Warunkowa wariancja
Współczynnik beta
Opis:
The paper presents conclusions from the research concerned with the effectiveness and roles of precious metals in investment portfolios from the point of view of Austrian, Slovakian and Slovenian investors. The ATX, SAX and SBITOP indices were used to represent the market. The analyses cover the years 2007-2013 taking into account different performance of stock exchange indices at that time. The precious metals to be examined were gold, silver, platinum and palladium. In most of the periods under discussion, characterized by differentiated stock exchange performance of the three markets, precious metals featured beta coefficient at a low positive or even negative level. This further indicates that there is a low interdependency of their rates of return with the main exchange indices, and consequently these assets may be considered as alternative investments. However, attention should be paid to the fact that each of these metals is characterized by different investment characteristics such as return rate or risk.
W artykule przedstawiono wnioski z badań dotyczących potencjalnych korzyści i ryzyka wprowadzenia do portfela inwestycyjnego walorów odzwierciedlających zmiany cen metali szlachetnych z punktu widzenia inwestora austriackiego, słowackiego oraz słoweńskiego. Za reprezentację rynku posłużyły indeksy ATX, SAX, oraz SBITOP. Rozważania dotyczą lat 2007-2013 i uwzględniają odmienne zachowanie indeksów giełdowych w tym czasie. Pod uwagę wzięto cztery metale szlachetne: złoto, srebro, platynę i pallad. W większości rozpatrywanych okresów, które charakteryzowało odmienne zachowanie indeksu giełdowego na trzech omawianych rynkach, metale szlachetne cechowały się współczynnikiem beta na niskim dodatnim lub nawet ujemnym poziomie, co wskazuje na niewysoką współzależność ich stóp zwrotu z głównymi indeksami giełdowymi, a co za tym idzie − umożliwia rozpatrywanie tych aktywów jako inwestycji alternatywnych. Należy jednak zwrócić uwagę, że każdy z tych metali charakteryzuje się innymi własnościami inwestycyjnymi, takimi jak stopa zwrotu czy ryzyko.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 188-200
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego
Application of Gini coefficient to evaluation of systematic risk
Autorzy:
Majewska, Elżbieta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453832.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
ryzyko systematyczne
współczynnik beta
średnia różnica Giniego
uogólniony współczynnik Giniego
systematic risk
beta coefficient
Gini’s mean difference
extended Gini coefficient
Opis:
W pracy przedstawimy możliwości wykorzystania średniej różnicy Giniego oraz uogólnionego współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego. Omówimy korzyści wynikające z zastosowania tych miar do wyznaczania współczynnika beta. Zaprezentujemy wyniki uzyskane metodą najmniejszych kwadratów oraz z wykorzystaniem wspomnianych miar dla wybranych akcji notowanych na GPW w Warszawie.
In the paper we present the application of Gini’s mean difference and the extender Gini coefficient to evaluate systematic risk. We discuss the advantages arising from applying these measures to determine the beta coefficient. On the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange, we present results obtained by the classical least square method and by using the previously mentioned measures.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 2; 201-210
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The methods for selection of shares for investment portfolio on example of companies in the stock exchange in Warsaw
Autorzy:
Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1845070.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
beta coefficient
TMAI measure
WAI measure
Hurst exponent
investment portfolio
współczynnik beta
miara TMAI
miara WAI
wykładnik Hursta
portfel inwestycyjny
Opis:
Purpose: The research on the composition of the optimal securities portfolio, conducted for many years, provides new tools and approaches not only to determining the shares of financial instruments in an optimal portfolio but also to the selection of instruments for the portfolio. One of the new approaches is the use of deterministic chaos to determine the composition of the portfolio. The purpose of the paper is to create company rankings and to assess the efficiency of investment portfolios built on their basis. Design/methodology/approach: In order to rank companies in terms of investment attractiveness, and to build and evaluate the efficiency of investment portfolios created on the basis of the division made, the analysis used such measures as: beta coefficient, Hurst exponent, synthetic measures: TMAI and WAI. Findings: The applied measures allowed to rank and divide listed companies due to the level of attractiveness for an investor. The research shows that better results were obtained for portfolios built on the basis of synthetic measures i.e. TMAI than WAI. Research limitations/implications: An important element of portfolio analysis research seems to be the use of tools such as the Hurst exponent. The research showed that the selection of shares for the portfolio based on the Hurst exponent often gives better or as good results as the methods taking into account the economic and financial situation of a company. Practical implications: The application in portfolio analysis. Originality/value: The WAI measures used to create a company ranking and build a portfolio of shares based on it. The application tools of deterministic chaos to determine the composition of the portfolio.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 149; 451-462
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 17

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies