Temat: risk price - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Output price risk, material input price risk, and price margins: Evidence from the US catfish industry
Autorzy:: Bouras, David
Anunoby, Ogugua
Saitakhunov, Otabek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/522308.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Material input price risk
Output price risk
Price margin
Opis:: Aim/purpose – To develop a conceptual model for analyzing the impact of output price risk and material input price risk on price margins. Design/methodology/approach – To analyze the combined effect of output price risk and material input risk on price margins, we use a series of comparative static analyses, GARCH models, and data ranging from 1990/01 to 2012/12. Findings – The theoretical results indicate that the impact of output price risk and the impact of material input price risk on price margins are ambiguous and, to a great extent, hinge on the correlation between output price and material input price. The empirical results show that whole frozen catfish price risk and live catfish price risk negatively affect the price margin for frozen catfish. The empirical results, however, indicate that the risk of the price of live catfish affects markedly the price margin for frozen whole catfish in contrast to the impact of the risk of the price of frozen whole catfish. Research implications/limitations – The empirical results have significant implications for managerial decision-making especially when crafting strategies for improving price margins. Accordingly, in order to beef up the price margin for frozen whole catfish, catfish processors may consider engaging in vertical integration. This paper has some limitations: first, it assumes that firms operate in competitive markets; second, it assumes that firms produce and sell a single product. Originality/value/contribution – Unlike earlier studies that focused solely on the effect of output price risk on price margins, this paper analyzes theoretically and empirically the impact of output price risk and material input price risk on price margins.
Źródło:: Journal of Economics and Management; 2017, 29; 23-36
1732-1948
Pojawia się w:: Journal of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Optymalizacja portfeli cenowych na rynku spot energii elektrycznej
Optimization pricing portfolios in the electricity spot market
Autorzy:: Dąbrowska-Kauf, Grażyna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/267335.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Politechnika Gdańska. Wydział Elektrotechniki i Automatyki
Tematy:: optymalizacja
rynek spot
portfel
ryzyko cenowe
optimization
spot market
portfolio
risk price
Opis:: Futures contracts play an important role as a standard tool used to hedge price volatility in the electric spot market. The Polish Power Exchange launched financial instrument market in 2015, but after the few transaction for futures were concluded after the market was launched, there is currently no trading. The non-storability of physical electricity and the seasonal effects make the electricity market different from financial markets. Most importantly, there are no analytical formulas for the majority of electric derivatives process and all analysis must rely on numerical methods. This paper presents a basic stochastic model for the electricity spot price. It is assumed that the incomplete electricity spot market is completed with the derivatives market and that there are electricity futures for each future spot quote. A classical problem in the risk management field is that of the optimal portfolio selection. The portfolio optimization framework of this paper is capable of covering wide range of instruments, for example, end consumer tariff sales. The optimization model presented in this paper is used to find an optimal hedge level for end user, given an optimal initial position, the utility function and two risk parameters representing two different attitudes towards risk. The model gives one possible starting point for further analysis.
Brak możliwości fizycznego magazynowania energii elektrycznej i jej sezonowość zużycia powoduje, że rynki energii elektrycznej znacznie różnią się od rynków finansowych. Co najważniejsze nie ma żadnych analitycznych formuł dla większości instrumentów pochodnych opartych na cenach energii elektrycznej i wszystkie analizy muszą być oparte na metodach numerycznych. Artykuł pokazuje, że poprzez odpowiednią modyfikację niektórych metod rynku finansowego można je zastosować na rynku energii elektrycznej. Klasycznym problem w obszarze zarządzania ryzykiem jest optymalny wybór portfela. Rozważany problem optymalizacji portfela zostanie sprowadzony do maksymalizacji oczekiwanej użyteczności. Procedury numeryczne są wykorzystywane do aproksymacji ogólnych funkcji użyteczności, w których problem maksymalizacji stochastycznej funkcji użyteczności zostaje przekształcony w problem programowania nieliniowego z wykorzystaniem symulacji Monte Carlo.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej; 2019, 63; 61-64
1425-5766
2353-1290
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Agricultural supply response and price risk of maize and sorghum in South Africa
Autorzy:: Shoko, Roy
Belete, Abenet
Mongale, Itumeleng Pleasure
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2033363.pdf
Data publikacji:: 2021-12-28
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: ARDL-ECM
supply response
price risk
sorghum
maize
Opis:: The study used the Autoregressive Distributed Lag-Error Correction Model (ARDL-ECM) approach to estimate the responsiveness of South African maize and sorghum producers to price risk, price incentives and non-price incentives. The price risk variable was incorporated in the supply models to examine its impact on maize and sorghum production decisions. The study used annual historical time series data of 49 observations for the period 1970 to 2018 was used in the analysis. The empirical results reveal that maize and sorghum producers' response to own price is reasonably low. The study further shows that both maize and sorghum crops demonstrate a high speed of adjustment to the long-run equilibrium, which means that in the event of a shock to the system, grain output will quickly re-establish itself at a faster rate. The findings underscore the relevance of price risk in determining production output in South Africa.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2021, 62, 4; 435-445
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Application of Value at Risk Method to Assess Timber Selling Price Risk
Autorzy:: Adamowicz, Krzysztof
Michalski, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/27323547.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Sieć Badawcza Łukasiewicz - Instytut Technologii Drewna
Tematy:: value at risk method
risk management
economy
forestry
timber selling price risk
Opis:: As organisations and economic markets continually evolve, it becomes essential to improve risk management skills on an ongoing basis. In this respect, it is particularly important to make practical use of all the tools available to identify and quantify risks. As with most entities, the most important tool for forest management is the timber selling price risk (TSPR). Economic practice shows that global markets experience very high volatility in this respect. The awareness of some popular techniques to understand the nature of individual risks by properly identifying their impact on the functioning of the organisation is currently increasing in importance. One of these techniques is the Value at Risk (VaR) method, which was used in this study to measure TSPR in 38 timber-selling economic entities. The aim of this article is to examine the concept of TSPR estimation using the VaR method adopted in the methodology by implementing the main VaR assumptions in the Polish forest economy in order to improve the methods of quantification of market risk in forestry, taking into account the impact of the sales volume and trade pattern of wood species on TSPR. The article demonstrates that the application of the VaR method can be an auxiliary tool in the TSPR management process. It is noted that this method can be a basic tool to ascertain the degree of exposure to risk and that the structure of commercial classes of timber is important. Using VaR, the relationship between the level of generated revenue and TSPR as well as between the assortment structure and TSPR was identified and discussed. It is also shown that the class of timber had an impact on TSPR.
Źródło:: Drewno. Prace Naukowe. Doniesienia. Komunikaty; 2023, 66, 212; Art. no. 177423
1644-3985
Pojawia się w:: Drewno. Prace Naukowe. Doniesienia. Komunikaty
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Price Risk Management Techniques in Terms of Possibilities of Developing Commodity Derivatives in Polish Agriculture
Techniki zarządzania ryzykiem cenowym w aspekcie czynników umożliwiających rozwój towarowych instrumentów pochodnych w polskim rolnictwie
Autorzy:: Jerzak, Michał
Śmiglak, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2033450.pdf
Data publikacji:: 2004-12-31
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: Commodity price
Agricultural products
Commoodity markets
Deirvatives market
Derivatives
Agriculture
Price risk
Opis:: This paper is divided into two sections: the objective of the first section concerns identification of price risk volatility system protection. The second section presents measurement and evaluation of the level of price volatility (on wheat and rye markets).
Badania były prowadzone w dwóch etapach. W pierwszym etapie dokonano identyfikacji dostępnych na rynku indywidualnych technik zarządzania ryzykiem niekorzystnej zmiany ceny przez podmioty rynku rolnego. W drugim etapie dokonano analizy zmienności cen wybranych towarów rolniczych (pszenica, żyto) jako podstawowego czynnika decydującego o możliwości stosowania rynków towarowych instrumentów pochodnych. W wyniku przeprowadzonych badań można stwierdzić, iż rolnicy mają świadomość istnienia ryzyka zbytu i niekorzystnych zmian cen, a także dążą do niwelowania jego efektów poprzez korzystanie z różnych instrumentów. Najpowszechniejszym sposobem przeciwdziałania ryzyku niekorzystnej zmiany ceny i dochodów w gospodarstwie jest różnicowanie prowadzonej produkcji. Uczestnicy rynku poszukują rozwiązań pozwalających im na ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany ceny, wykorzystując formy integracji zarówno poziomej, jak i pionowej. Przeprowadzona analiza zmienności cen na krajowych rynkach pszenicy konsumpcyjnej, żyta oraz ziemniaków wskazuje na korzystne kształtowanie tego czynnika z punktu widzenia możliwości wprowadzenia towarowych rynków instrumentów pochodnych na polskim rynku rolnym.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2004, 3, 359; 75-81
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Analysis of supply response and price risk on rice production in Nigeria
Zmiany podaży i ryzyko cenowe w produkcji ryżu w Nigerii
Autorzy:: Ayinde, O.E.
Bessler, D.A.
Oni, F.E.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/43274.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: agricultural production
supply response
price risk
rice
marketing
plant production
Nigeria
Opis:: Nigeria, like most African countries, has engaged in agricultural liberalization since 1986 in the hope that reforms emphasizing price incentives will encourage producers to respond. Thus far, the reforms seem to have introduced greater uncertainty into the market given increasing rates of price volatility. This study amongst other things therefore seeks to determine and model the responsiveness of rice supply to price risk in Nigeria. Statistical information on domestic and imported quantities of rice was obtained for 41 years (1970 to 2011) from various sources, such as the Food and Agriculture Organization (FAO) database, Federal Ministry of Agriculture statistical bulletins, Central Bank of Nigeria statistical bulletins and National Bureau of Statistic (NBS). Data were analyzed using equilibrium output supply function, co-integration models, and vector autoregressive distributed lag model. Rice importation was statistically significant and changes in output were also responsive to changes in price. The results indicate that producers are more responsive not only to price and non-price factor but also to price risk and exchange rate. It is therefore imperative to reduce the effects of price risk as to increase the response of producer to supply by bridging the gap in production.
Podobnie jak w większości krajów afrykańskich, władze Nigerii począwszy od 1986 r. podejmują działania na rzecz liberalizacji rynku rolnego w nadziei, że producenci odpowiednio zareagują na zachęty cenowe wprowadzane kolejnymi reformami. Jak dotąd można jednak odnieść wrażenie, że wdrażane zmiany na rynku spowodowały jeszcze większą niepewność ze względu na rosnące wahania cen. Jednym z celów niniejszego badania jest zatem ustalenie, w jaki sposób podaż ryżu reaguje na ryzyko cenowe w Nigerii oraz opracowanie modelu tego zjawiska. Dane statystyczne dotyczące wielkości krajowej produkcji i importu ryżu obejmują lata 1970–2011. Źródłem danych były: baza danych Organizacji Narodów Zjednoczonych do spraw Wyżywienia i Rolnictwa (FAO), biuletyny Federalnego Ministerstwa Rolnictwa, biuletyny statystyczne Centralnego Banku Nigerii oraz Krajowe Biuro Statystyki (NBS). Dane poddano analizie z wykorzystaniem funkcji podaży zrównoważonej, modeli kointegracji i modelu wektorowej autoregresji z rozkładem opróżnień. Wielkość importu ryżu była statystycznie istotna, a zmiany wielkości produkcji następowały między innymi w reakcji na zmiany cen. Jak pokazują wyniki, producenci reagują nie tylko na czynniki cenowe i pozacenowe, lecz także na ryzyko cenowe i kursy walut. Należy zatem koniecznie ograniczyć skutki ryzyka cenowego, tak aby producenci bardziej zdecydowanie reagowali wzrostem podaży, wypełniając w ten sposób lukę w produkcji.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2017, 43, 1
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Extreme price risk on the market of rapeseeds and processed rapeseed products in Poland
Ekstremalne ryzyko cenowe na rynku rzepaku i produktów przerobu rzepaku w Polsce
Autorzy:: Just, M.
Smiglak-Krajewska, M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/863206.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
Tematy:: extreme risk
price risk
market
rapeseed
rapeseed meal
rapeseed oil cake
rapeseed oil
rapeseed product
Polska
Opis:: We can observe increasing volatility in rapeseed prices caused by the progressing process of globalisation in the turnover and processing of this raw material. It increases the exposure of rapeseed-producing entities and rapeseed-processing enterprises to price risk. The aim of this study is to assess the extreme price risk on the market of rapeseeds and processed rapeseed products in Poland. The study was based on average weekly rapeseed purchase prices and sales prices of refined rapeseed oil, rapeseed meal and rapeseed oilcake from 3 January 2005 and 19 April 2015. Extreme risk was measured with two measures: value at risk and expected shortfall. Extreme value theory was also applied. The research findings point to differences in the level of risk on the market of rapeseeds and processed rapeseed products.
Obserwowany wzrost zmienności cen rzepaku wywołany m.in. postępującym procesem globalizacji obrotu i przerobu tego surowca, zwiększa ekspozycję podmiotów produkujących rzepak oraz przedsiębiorstw zajmujących się przetwarzaniem tego surowca na ryzyko cenowe. Celem pracy była ocena ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku rzepaku i produktów jego przerobu w Polsce. Wykorzystano w tym celu średnie tygodniowe ceny skupu nasion rzepaku oraz ceny sprzedaży oleju rzepakowego rafinowanego, śruty rzepakowej oraz makuchu rzepakowego od 3 stycznia 2005 do 19 kwietnia 2015 roku. Ekstremalne ryzyko zmierzono za pomocą dwóch miar – wartości zagrożonej i oczekiwanego niedoboru, wykorzystując teorię wartości ekstremalnych. Wyniki badań wskazały na występowanie różnic w poziomie ryzyka na rynku rzepaku i produktów jego przerobu.
Źródło:: Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2015, 17, 5
1508-3535
2450-7296
Pojawia się w:: Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Ryzyko ceny wewnętrznej pieniądza
The risk of internal currency price
Autorzy:: Zemke, Jerzy
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/589251.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Cena pieniądza
Metoda Monte Carlo
Ryzyko ceny pieniądza
Wzrost gospodarczy
Currency price
Currency price risk
Economic growth
Monte Carlo method
Opis:: Wycena wewnętrznej ceny pieniądza, po odstąpieniu od ustaleń z Bretton Woods, powraca w sytuacjach kryzysu na rynkach finansowych. Cena pieniądza od tego momentu określana jest na poziomie stawki WIBOR, odzwierciedlając tym samym sytuację finansową banków komercyjnych. Krytyka po kryzysie z 2008 r. nie zmieniła metodologii wyceny ceny pieniądza, odrywa cenę pieniądza od transakcji rynku wymiany dóbr i usług. Celem opracowania jest oszacowanie ryzyka ceny pieniądza, na poziomie wyceny stawki WIBOR, różniącym się od poziomu zrównoważonego wzrost gospodarczy WIBOR(zwg) o nie więcej, aniżeli dowolnie mały, określony procent tej stawki. Wyniki przeprowadzonego badania wykazują dużą wrażliwość wyceny na odchylenie od stawki WIBOR(zwg).
After the Bretton Woods system was brought to an end, the problem of internal currency value adjustment recurs each time, whenever financial markets are in crisis. Since that point of time, the currency price has been aligned with WIBOR, thereby reflecting the commercial banks’ financial standing. Despite criticism, especially after the crisis of 2008, the currency valuation methodology has not changed. This means that the current valuation method abstracts the currency price from transactions on the goods and services exchange market. The purpose of the study is to estimate the currency price risk, defined as the WIBOR value and differing from the level that guarantees a sustainable economic growth of WIBOR(zwg) by not more than any smallest pre-defined percent of this rate. The results of the analysis show the high sensitivity of valuation to deflection from WIBOR(zwg).
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2017, 324; 173-191
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Waluty wirtualne i złoto a adekwatność kapitałowa banków − docelowy model regulacji
Virtual currencies and gold vs. solvency of banks − target regulatory model
Autorzy:: Koleśnik, Jan
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/580935.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: banki
ryzyko cen towarów
waluty wirtualne
wymogi kapitałowe
złoto
commodity price risk
virtual currencies
capital requirements
gold
Opis:: Obowiązujące w Unii Europejskiej regulacje w zakresie adekwatności kapitałowej banków pomimo stałej ewolucji w ciągu ostatnich 30 lat nie zawsze nadążają za zmieniającym się sektorem finansowym. Celem artykułu jest wykazanie, iż obecny sposób ujmowania złota w rachunku adekwatności kapitałowej banków jest nieadekwatny do roli, jaką pełni ono dziś w globalnym systemie finansowym. W wyniku tej analizy przedstawiona została propozycja nowego podejścia do złota w rachunku adekwatności kapitałowej banków, która jest zbieżna z zaproponowaną koncepcją ujmowania, dotychczas nieuwzględnianych, walut wirtualnych. Zdaniem autora zarówno współczesny charakter złota, jak też cechy walut wirtualnych powoduje, iż zasadne jest uwzględnienie ich ryzyka w rachunku adekwatności kapitałowej banków jako składnika wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka cen towarów.
The regulations in the European Union regarding the capital adequacy of banks despite constant evolution in the last 30 years, do not always keep pace with the changing financial sector. The purpose of the article is to show that the present manner of capturing gold in the bank’s capital adequacy is inadequate to the current role of gold in the global financial system. As a result of this analysis, the proposition of a new approach to gold in the capital adequacy of banks was presented, which coincides with the proposed concept of recognizing virtual currencies not yet included. According to the author, both the contemporary nature of gold and the characteristics of virtual currencies make it legitimate to consider their risk in the capital adequacy of banks as a component of the capital requirement for commodity risk.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 231-240
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Ekstremalne ryzyko cenowe na rynku zbóż w Polsce
Extreme price risk on the cereals market in Poland
Autorzy:: Just, Małgorzata
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/589863.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Oczekiwany niedobór
Ryzyko cenowe zbóż
Teoria wartości ekstremalnych
Wartość zagrożona
Cereals price risk
Expected Shortfall
Extreme Value Theory
Value at Risk
Opis:: Głównym celem artykułu była ocena ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku zbóż w Polsce. Ryzyko zostało oszacowane na podstawie średnich tygodniowych cen skupu zbóż pochodzących z okresu od początku 2004 do połowy października 2014 roku. Ryzyko wyznaczono za pomocą dwóch miar: wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego niedoboru (ES), wykorzystując teorię wartości ekstremalnych (EVT). Oszacowane miary ryzyka porównano z miarami otrzymanymi w wyniku zastosowania podejścia klasycznego (metody symulacji historycznej oraz wariancji-kowariancji). Wyniki badań wskazują na występowanie różnic w poziomie ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku zbóż w Polsce.
The main aim of the paper is to assess the extreme price risk on the cereals market in Poland. The risk was estimated on the basis of average weekly procurement prices of the cereals from the period of the beginning of 2004 till mid-October 2014. Two measures of risk were determined: Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES), by means of Extreme Values Theory (EVT). The estimated risk measures were compared with measures obtained with conventional methods (Historical Simulation Method, Variance-Covariance Method). The results of the analysis show the existence of differences in the level of extreme price risk on the cereals market in Poland.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 66-77
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Mechanizm zmian opłacalności produkcji dla producenta rolnego i przetwórcy spożywczego w wyniku ryzyka cenowego
Mechanism of changes in the production profitability for agricultural producer and food processor as a result of price risks
Autorzy:: Bezat-Jarzębowska, Agnieszka
Rembisz, Włodzimierz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2041265.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Efektywność
Opłacalność
Producent rolny
Przetwórca rolno-spożywczy
Ryzyko cenowe
Agricultural producer
Agri-food processor
Efficiency
Price risk
Profitability
Opis:: W artykule skupiono się na kwestii zmian cen otrzymywanych i płaconych u producenta rolnego i przetwórcy rolno-spożywczego jako źródła zmian opłacalności produkcji. Ta sama cena skupu dla pierwszego jest ceną otrzymywaną, a dla drugiego ceną płaconą. Ten sam ruch tej ceny, tj. jej spadek lub wzrost, jest też źródłem zmian opłacalności produkcji dla obu podmiotów. Różny jest jednak jego mechanizm. Opis tego mechanizmu dla producenta rolnego oraz przetwórcy spożywczego jest przedmiotem uwagi w tym artykule. Opłacalność jest zaś, jak wiadomo, podstawą realizacji funkcji celu obu podmiotów. Wyprowadzono własny zapis analityczny, który ujmuje istotę tego mechanizmu. Podstawą ujęcia są wskaźniki opłacalności produkcji dla obu podmiotów. Te wskaźniki opłacalności są określone przez wskaźnik efektywności produkcji oraz relacje cen otrzymywanych i płaconych. Zrozumienie tego jest pomocne w objaśnieniu źródeł ryzyka cenowego dla producenta rolnego i przetwórcy rolno-spożywczego. Oprócz wyprowadzenia wzorów analitycznych opisujących mechanizm zmian opłacalności, co jest zasadniczym celem przyjętym w artykule, poddano to wstępnej ilustracji empirycznej dla potwierdzenia poprawności rozumowania, w szczególności dla potwierdzenia zależności między przyjętymi w artykule wskaźnikami. Celem nie była empiryczna analiza ryzyka cenowego.
The article focuses on the issue of changes in prices received and paid to an agricultural producer and agri-food processor as a source of changes in the profitability of production. The same purchase price for the first is the price received, for the second price paid. The same movement of the price, i.e. its decrease or increase, is also a source of changes in the profitability of production for both entities. However, its mechanism is different. The description of this mechanism for the agricultural producer and food processor is the subject of the remark in this article. Profitability is the basis of the objective function of both entities. Their own analytical reasoning which captures the essence of this mechanism has been derived. Production profitability ratios for both entities are the basis of the approach. These profitability ratios are determined by the production efficiency indexes and the relations of price received and paid. Understanding of the concept is helpful for explaining the sources of price risk for an agricultural producer and agri-food processor. In addition to derivation of analytical formulas describing the mechanism of changes in profitability, which is the main goal adopted in the article, this was subjected to initial empirical illustration, to confirm the correctness of reasoning, in particular to confirm the relationship between indicators adopted in the paper. An empirical analysis of price risk was not the goal.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2020, 395; 5-20
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Ryzyko i metody nim zarządzania w gospodarstwach rolnych
Risk and methods of risk management in farms
Autorzy:: Jerzak, Michał A.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2232320.pdf
Data publikacji:: 2009-04-30
Wydawca:: Centrum Doradztwa Rolniczego w Brwinowie. Oddział w Poznaniu
Tematy:: ryzyko
zarządzanie ryzykiem
cena
risk
risk management
price
Opis:: W warunkach liberalizacji polityki rolnej UE, a także wobec postępującej globalizacji działalności przedsiębiorstw, zarządzanie ryzykiem a w szczególności ryzykiem cenowym w rolnictwie zyskuje coraz większe znaczenie. W niniejszym artykule podjęto problem ryzyka w rolnictwie, a także identyfikacji dostępnych w polskim agrobiznesie metod zarządzania ryzykiem. Wskazano też na rolę giełdowego rynku towarowych kontraktów terminowych jako narzędzi stanowiących niezależną część działalności handlowej w gospodarstwie jednak mających wpływ na poziom dochodów gospodarstw działających na konkurencyjnym rynku. W konkluzji wskazano też, że obecnie w rolnictwie polskim zarządzanie ryzykiem cenowym ogranicza się do metod fizycznych. Metody finansowe zarządzania ryzykiem dotyczą głownie ubezpieczeń od zdarzeń katastroficznych. Stwierdzono też, że wykorzystanie zagranicznych rynków terminowych jako drogi do zabezpieczenia ceny towarów rolnych na krajowym rynku gotówkowym jest trudne ze względu na różnice w wewnętrznych uwarunkowaniach ekonomicznych, a także brak istotnych powiązań między rynkami tych samych produktów w poszczególnych krajach.
With today‘s globalizing world and liberalization of UE agriculture politics the area of business risk management, including price risk management in the farm sector is gaining in significance. In the paper was presented problem of risk in agro business, and identifies risk management tools available in Polish agriculture. Also was indicate the role of commodity futures market as a tools which will form an integral part of trade in farm commodities having a stabilizing impact on farm’s income and also on competitiveness on the market. The concluding statement was that using other European futures market as a way to hedging price in the domestic farm market is difficult due to difference in economic condition and lack of connection between those market.
Źródło:: Zagadnienia Doradztwa Rolniczego; 2009, 56, 1; 69-78
1232-3578
2719-8901
Pojawia się w:: Zagadnienia Doradztwa Rolniczego
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Exchange of goods while investing into production and safety
Autorzy:: Hausken, K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/406346.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:: production
safety
exchange
risk
trade
price
Opis:: The tradeoff between production and safety investment is scrutinized for two agents who convert resources into production and safety investment while simultaneously exchanging goods voluntarily. We quantify how two Cobb–Douglas parameters, one scaling production versus safety, and the other scaling the relative importance of two goods, impact two agents’ production, safety effort, incomes, export, import, price, and utilities. An agent’s income from producing a good reaches a maximum for an intermediate value of the Cobb–Douglas parameter that scales the importance of productive effort relative to safety effort. The price of good 2 in terms of good 1, and the agents’ utilities depend on both the Cobb–Douglas parameters, the productivity parameter, and both agents’ resources and unit costs of production and safety effort.
Źródło:: Operations Research and Decisions; 2013, 23, 1; 29-35
2081-8858
2391-6060
Pojawia się w:: Operations Research and Decisions
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Monotonicity of the Selling Price of Information with Risk Aversion in Two Action Decision Problems
Autorzy:: Bakir, Niyazi Onur
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2076547.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: decision analysis
value of information
selling price
risk aversion
buying price
Opis:: Various approaches have been introduced over the years to evaluate information in the expected utility framework. This paper analyzes the relationship between the degree of risk aversion and the selling price of information in a lottery setting with two actions. We show that the initial decision on the lottery as well as the attitude of the decision maker towards risk as a function of the initial wealth level are critical to characterizing this relationship. When the initial decision is to reject, a non-decreasingly risk averse decision maker asks for a higher selling price as he gets less risk averse. Conversely, when the initial decision is to accept, non-increasingly risk averse decision makers ask a higher selling price as they get more risk averse if information is collected on bounded lotteries. We also show that the assumption of the lower bound for lotteries can be relaxed for the quadratic utility family.
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2015, 2; 71-90
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: CROSS-SECTIONAL RETURNS FROM DIVERSE PORTFOLIO OF EQUITY INDICES WITH RISK PREMIA EMBEDDED
Autorzy:: Sakowski, Paweł
Ślepaczuk, Robert
Wywiał, Mateusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453405.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: cross-sectional models
asset pricing models
equity risk premium
equity indices
new risk factors
sensitivity analysis
book to market
momentum
market price of risk
emerging and developed equity indices
Opis:: The main purpose of this article is to extend evaluation of classic Fama-French and Carhart model for global equity indices. We intend to check the robustness of models results when used for a wide set of equity indices instead of single stocks for the given country. Such modification enables us to estimate equity risk premium for a single country. However, it requires several amendments to the proposed methodology for single stocks. Our empirical evidence reveals important differences between the conventional models estimated on single stocks, either international or US-only, and models incorporating whole markets. Our novel approach shows that the divergence between indices of the developed countries and those of emerging markets is still persistent. Additionally, research on weekly data for equity indices presents rationale for explanation of equity risk premia differences between variously sorted portfolios.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 2; 89-101
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "risk price" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język