Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "returns" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 78
Tytuł:
Zwroty adresatywne współczesnych kazań
Returns to the recipient in modern sermons
Autorzy:
Wewiór, Sebastian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/626903.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Filologiczny
Tematy:
współczesne polskie kazania
zwroty ddresatywne w kazaniach
Polish modern sermons
returns to the recipients in sermons
Opis:
One of the ways to communicate with the faithful priests is to use phrases to the recipient. They are addressed to the recipient constructs a collective, so-cal- led collective forms. There are a collective formula Bracia i siostry extended the adjective phrases formula Kochani parafianie with the base nouns, for example Drodzy Bracia i Siostry the substantive basis for example Zgromadzeni tu w naszym Kościele. Returns to the recipient act as apelatywną, phatic, pragmatic and expressive. First of all, reveals a pragmatic function. Involves, inter alia, that the phrases to the recipient reduce the distance between the preacher and faithful, for example Kochani Bracia i Siostry. Serve reconciliation and amplification auditorium, for example Drodzy parafianie. Expressive function is to positive feelings towards the faithful, for example Najmilsi drodzy wierni. Despite the liberalization of the language of the ruling today in the application of rules of courtesy, the label language is still in force in the space of the sacred and the positive impact on the ethics of public life.
Źródło:
Język - Szkoła - Religia; 2012, 7, 2; 89-97
2080-3400
Pojawia się w:
Język - Szkoła - Religia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ziemia niczyja. Zwroty badawcze w literaturoznawstwie i ich konsekwencje dla nauczania literatury
Returns on Literary Research and Their Consequences for Teaching Literature
Autorzy:
Koziołek, Krystyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/511529.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Śląskiego
Tematy:
returns on research
didactics
ethics
theology
Opis:
The author of the article poses a question concerning adequacy of research proposals inspired by the circle called ‘the ethic of reading’ and ‘theological return’. She points out to the fact that questions concerning axiology of reading, that have been recently considered old- fashioned, are the classical problems of humanistics today. It results from the notion of interference between different disciplines, but above all from the fact that ethical response to the work of literature is an integral element of individual reading. Ethics appears in read-ers mind before poetics. It makes possible uniting a reader (that has been wrongly divided into an emotional and a suspicious kind) into one subject of multiple reading experience. Powerful institutions of a text are based after all on individual reading of a subject that ex-periences, understands and evaluates the text.
Źródło:
Postscriptum Polonistyczne; 2012, 2(10); 109-126
1898-1593
2353-9844
Pojawia się w:
Postscriptum Polonistyczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależności długookresowe zmienności stóp zwrotu i wielkości obrotów na GPW w Warszawie
Long-run Dependencies in Return Volatility and Trading Volume on WSE
Autorzy:
Gurgul, Henryk
Wójtowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587592.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Giełda papierów wartościowych
Spółki giełdowe
Stopa zwrotu akcji
Szeregi czasowe
Stock market
Stock market companies
Stock rate of returns
Time-series
Opis:
In the paper common long-term dynamics of return volatility and trading volume of the largest companies listed on Warsaw Stock Exchange in 2005-2011 is examined. The existence of contemporaneous relationship between volatility and volume is implied by the Mixture Distribution Hypothesis which states that volatility and trading volume are jointly generated by information flow process. In the study realized volatility computed on the basis of high frequency data is used as a measure of return volatility. It is more efficient measure of daily return volatility than commonly used absolute or squared returns.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 144-151
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wskaźnik omega w ocenie wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na przykładzie akcji notowanych na GPW w Warszawie
Omega Ratio in the Evaluation Of Decision Alternatives with a Continuous Probability Distribution on the Example of Shares Quoted on Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Michalska, Ewa
Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593400.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Badanie efektywności inwestycji
Mierniki efektywności
Ranking spółek akcyjnych
Stopa zwrotu akcji
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Effectiveness indicators
Ranking of joint stock companies
Research efficiency of investment
Stock rate of returns
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:
W porównywaniu akcji notowanych na giełdzie stosuje się najczęściej kryteria wykorzystujące wybrane parametry rozkładu, wyznaczane na podstawie danych historycznych przy założeniu dyskretnego rozkładu losowych stóp zwrotu. Miarą uwzględniającą pełną informację o rozkładzie jest wskaźnik omega. W artykule przedstawiono przykład zastosowania wskaźnika omega do oceny akcji przy założeniu ciągłego rozkładu stóp zwrotu. Celem pracy jest empiryczna weryfikacja zależności uporządkowania (względem wskaźnika omega) losowych wariantów decyzyjnych od przyjętego rozkładu.
When comparing shares quoted on the stock exchange, investors the most often use the criteria which are based on selected parameters of the probability distribution. In such approach historical date are being used and a discrete probability distribution of random returns is assumed. The omega ratio is a measure which takes into account all the information about the probability distribution. In this paper we present the example of applying the omega ratio to the evaluation of shares assuming a continuous distribution of returns. The aim of this paper is to empirically verify the relationship between the order (according to the omega ratio) of random decision alternatives and the assumed probability distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 112-124
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ opublikowanej rekomendacji na reakcję inwestorów
Investors’ Reaction to a Published Recommendation
Autorzy:
Polak, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2185133.pdf
Data publikacji:
2018-07-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
zwyżkowa stopa zwrotu
analiza zdarzeń
abnormal returns
event study
Opis:
Celem artykułu jest analiza wpływu opublikowanych rekomendacji giełdowych na zachowanie się kursu akcji spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych wchodzących w skład indeksu WIG20. Badaniu poddano 364 depesze o wydaniu rekomendacji w latach 2015–2016 opublikowane na stronie www.infostrefa.com. W badaniu posłużono się klasyczną analizą zdarzeń w celu określenia wpływu danego zdarzenia na zachowanie się kursów akcji.
The aim of the research was to analyze the influence of published stock market recommendations on the behavior of share prices of companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the WIG20 index. The presented research examined 364 recommendations from January 2015 to December 2016. The analysis was carried out using the event study methodology to determine the impact of a given event on the behavior of share prices.
Źródło:
Studia i Materiały; 2018, 1(27) cz. 2; 127-135
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Volatility Persistence and Predictability of Squared Returns in GARCH(1,1) Models
Autorzy:
Triacca, Umberto
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/483247.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
GARCH Models
returns
time series
volatility persistence
Opis:
Volatility persistence is a stylized statistical property of financial time-series data such as exchange rates and stock returns. The purpose of this letter is to investigate the relationship between volatility persistence and predictability of squared returns.
Źródło:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 3; 285-291
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:
Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Transgraniczny handel elektroniczny – perspektywy rozwoju i wyzwania logistyczne
Cross-border e-commerce – development drivers and logistical challenges
Autorzy:
Pluta-Zaremba, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1382322.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
Tematy:
transgraniczny handel elektroniczny
logistyka ostatniej mili
zwroty
cross-border e-commerce
last mile logistics
returns
Opis:
Artykuł przedstawia perspektywy rozwoju transgranicznego handlu elektronicznego ze szczególnym uwzględnieniem czynników sprzyjających umiędzynarodowieniu działalności przedsiębiorstw obecnych w Internecie. Pokazane są wyzwania biznesowe, prawne i logistyczne oraz różnice kulturowe, z którymi muszą zmierzyć się firmy chcące sprzedawać i dystrybuować produkty na skalę europejską czy globalną. Ponadto podjęta została próba odpowiedzi na pytanie czy małe i mikro przedsiębiorstwa mogą poradzić sobie z tymi wyzwaniami i czy warto, aby podejmowały ryzyko sprzedawania on-line zagranicą. W artykule przedstawione są także oczekiwania e-klientów dotyczące obsługi logistycznej przesyłek międzynarodowych, w tym rozwiązania dla dostaw produktów w ramach „ostatniej mili” oraz usługi wspierające obsługę zwrotów towarów kupionych w Internecie.
The development of cross-border e-commerce enables companies to buy and sell on a global scale. The article presents factors that contribute to the internationalization of companies, as well as business, legal and logistical challenges faced by e-retailers in changing business environment. The findings of the study show whether small companies can cope with these challenges and expand its domestic internet business on an European or global scale. Moreover the paper shows trends in the logistics market, as well as solutions, dedicated to "last and first mile" logistics, that enhance e-retailers’ efficiency and effectiveness and increase consumers’ choice or convenience.
Źródło:
Gospodarka Materiałowa i Logistyka; 2016, 6; 9-16
1231-2037
Pojawia się w:
Gospodarka Materiałowa i Logistyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Trading volume and volatility of stock returns: Evidence from some European and Asian stock markets
Autorzy:
Chocholatá, Michaela
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453499.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
volatility
TGARCH model
trading volume
stock returns
Opis:
This paper analyses the relationship between the daily volatility of stock returns and the trading volume using the TGARCH models for selected European and Asian stock markets. The leverage effect has been proved in all analysed cases. The logarithm of the trading volume was included into the conditional volatility equation as a proxy for information arrival time. Although in case of all analysed Asian stock returns the inclusion of the trading volume led to the moderate decline of the conditional volatility persistence, the results in case of European stock returns were not so unambiguous.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1; 27-36
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The structure of contemporaneous price-volume relationships in financial markets
Struktura zależności równoczesnych cena - wielkość obrotów na rynkach finansowych
Autorzy:
Gurgul, H.
Syrek, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1201254.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
stock returns
volatility
trading volume
long memory
copulas
stopy zwrotu
zmienność stóp zwrotu
wielkość obrotów
długa pamięć
kopule
Opis:
The main goal of this paper is an examination of the interdependence stuctures of stock returns, volatility and trading volumes of companies listed on the CAC40 and FTSE100. The authors establish that the mean values of respective measures are different on the markets under study. In general, they are larger for equities from CAC40 than from FTSE100. The Mixture of Distributions Hypothesis with long memory is rejected for about 70 % of stocks from both markets. Additionally fractional cointegration was tested. The lack of fractional cointegration, suggests a rejection of the last variant of MDH in all cases, i.e. the time series under study do not exhibit common long-run dependence. The analyzed time series are not driven by a common information arrival process with long memory. Correlation between volatility and trading volume is present for all the stocks of companies from these markets. The mixtures of rotated copulas and Kendall correlation coefficient allowed the checking of extreme return-volume dependence structures. The empirical results reflect significant dependencies between high volatility and high trading volume. In general, the dependence structures of stock returns and trading volume are different. In the case of CAC40 companies high trading volume is not correlated as frequently with high stock returns as with low stock returns. For companies listed on the FTSE100 high stock returns are mostly related with high trading volume.
Głównym celem artykułu jest znalezienie zależności pomiędzy stopami zwrotu, ich zmiennością oraz wielkością obrotów dla spółek należących do indeksów CAC40 i FTSE100. Autorzy ustalili, że średnie miary zależności na obu badanych rynkach różnią się istotnie. Przeważnie są one większe w przypadku spółek notowanych w indeksie CAC40 aniżeli w przypadku spółek z indeksu FTSE100. Badania empiryczne dają podstawę do odrzucenia ok. 70% akcji z obu rynków hipotezy o mieszance rozkładów (MDH) w przypadku dla wszystkich szeregów czasowych w wersji z długą pamięcią. Dodatkowo przetestowano istnienie kointegracji ułamkowej pomiędzy badanymi chrakterystykami akcji. Stwierdzono brak istotnej statystycznie kointegracji ułamkowej, co sugeruje konieczność odrzucenia ostatniego wariantu MDH odnośnie do badanych szeregów czasowych we wszystkich przypadkach. Świadczy to o tym, że nie wykazują one wzajemnej zależności długoterminowej. Tak więc analizowane szeregi czasowe nie są generowane przez wspólny proces napływu informacji z długą pamięcią. Występuje korelacja pomiędzy zmiennością stóp zwrotu a wielkością obrotów akcji wszystkich spółek z rozważanych rynków. Badania pozwoliły na ustalenie, że mieszanka obróconych kopuł oraz współczynnik korelacji Kendalla umożliwiły sprawdzenie zależności pomiędzy ekstremalnymi stopami zwrotu i ekstremalną wielkością obrotów. Wyniki empiryczne odzwierciedlają istotne zależności pomiędzy wysoką zmiennością stop zwrotu i wysoką wielkością obrotów. Jednak struktury zależności w przypadku poszczególnych spółek różnią się istotnie. W przypadku spółek z CAC40 wysokie wielkości obrotów akcjami nie są tak często skorelowane z wysokimi stopami zwrotu jak z niskimi. Natomiast w przypadku FTSE100 wysokie stopy zwrotu są przeważnie skorelowane z wysokimi wielkościami obrotów.
Źródło:
Managerial Economics; 2013, 14; 39-60
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The relationship between human behavior and stock returns in efficient stock markets: the mood-effect under a cultural perspective
Związek pomiędzy ludzkim zachowaniem a zwrotem z akcji na efektywnych giełdach: efekt nastrojów w perspektywie kulturowej
Autorzy:
Senarathne, Chamil W.
Jianguo, Wei
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581118.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
efficient markets
stock returns
culture
weather variables
OLS regression
logit regression.
efektywne rynki
zwrot z akcji
kultura
zmienne pogodowe
regresja OLS
regresja logit
Opis:
This paper examines the relationship between stock return and human behavior in ten well-established stock exchanges, from a monthly data sample from January 1991 to December 2015. The results show that there is no sufficient evidence to generalize the impact of human behaviour on common stock return, through mood state altered by weather variables. When the substance of the underlying process (i.e. the weather alters the mood state) is established by logit regression, the results reveal that there is a bias in the variable selection as regressors, which is subject to the metrological situation of each country (or region). As such, collectivism does not appear to be an explanatory variable of the magnitude of price changes, as a variable uncontrolled for in the regression. Although the null hypothesis is accepted for four countries in the sample, the findings do not warrant researchers to generalize the effect of human behavior on stock price changes through weather variables, for a large population.
W tym artykule zbadano związek między zwrotem z akcji a ludzkim zachowaniem na przykładzie dziesięciu uznanych giełd, opierając się na miesięcznej próbce danych z okresu od stycznia 1991 r. do grudnia 2015 r. Wyniki pokazują, że nie ma wystarczających dowodów, aby uogólnić wpływ ludzkich zachowań wywołanych zmiennymi warunkami pogodowymi na zwrot z akcji zwykłych. Gdy zasada leżąca u podstaw procesu (tzn. pogoda zmienia stan nastroju) jest ustalana przez regresję logitów, wyniki ujawniają, że w wyborze zmiennych jako regresorów występuje nastawienie zależne od sytuacji metrologicznej każdego z krajów (lub regionów). Kolektywizm jako taki nie wydaje się zmienną wyjaśniającą wielkość zmian cen jako zmienną niekontrolowaną w regresji. Chociaż hipoteza zerowa w badanej próbie została przyjęta dla czterech krajów, odkrycia te nie upoważniają badaczy do uogólnienia wpływu ludzkich zachowań na zmiany cen akcji przez zmienne pogodowe, dla dużej populacji.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 2; 207-220
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Relations Between Momentum, Value Size, And Liquidity Factors And Stock Returns On The Polish Market
Autorzy:
Zaremba, Adam
Konieczka, Przemysław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/955318.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
value
size
momentum
cross-section of stock returns
Polish market
Warsaw Stock Exchange
Opis:
The paper examines the relations between selected company characteristics and common stock returns. In the paper, we concentrate on four well-recognized fundamental factors determining stock returns: momentum, value, size and liquidity. First, we review the existing literature in the field. Second, we investigate the relationship between fundamental factors and stock returns on the Polish market. Our computations are based on all companies on the Warsaw Stock Exchange listed in the period 2000-12. Our research provides fresh out-of-sample evidence for momentum, value, size and liquidity premium from the Polish market.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2014, 5(71); 188-197
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The reaction of investors to analyst recommendations of stocks listed on the WIG20 index
Autorzy:
Suliga, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108276.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
abnormal returns
event-study methodology
recommendation changes
linear regression with categorical variables
Opis:
Analyst recommendations are one of the types of information whose appearance on the market can have an influence on security prices. In this paper, I study the impact of analyst recommendations on stocks listed on the WIG20 Index, using event-study methodology and linear regression models. The dataset contains 576 absolute recommendations published from the 1st of January 2012 to the 1st of September 2015 by various analyst houses. The prefatory study researches price reaction to positive, neutral, and negative recommendations separately. Subsequently, to check if investor reaction depends on a change in the level of recommendation, corresponding research is repeated for events clustered in nine groups defined in terms of possible level changes. Linear regression models with categorical variables are used in search of additional factors affecting investor reactions. Changes in the level of recommendation, size of the company, and reputation of brokerage house represent explanatory variables. Preliminary results point out that the direction of investor reaction is generally consistent with the information contained in the recommendation, and that the reaction of the market seems to be stronger in the case of positive events than in the case of negative ones. The analysis of recommendation changes reflects more-detailed dependents. In particular, the interpretation of a neutral recommendation depends strongly on the level of the previous recommendation. If it represents growth from SELL or REDUCE, the reaction is positive, while in the case of a drop from ACCUMULATE or BUY, it leads to negative abnormal returns. This relationship is additionally confirmed by results from the linear regression models. The models show the size of the firm as a significant factor that has an influence on the reaction to a recommendation: the smaller the firm, the stronger the reaction.
Źródło:
Managerial Economics; 2016, 17, 1; 123-148
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Model of Reverse Logistics, Based on Reliability Theory, with Elements Rejuvenation
Autorzy:
Jodejko-Pietruczuk, Anna
Plewa, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/503818.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Międzynarodowa Wyższa Szkoła Logistyki i Transportu
Tematy:
reverse logistics
production
returns
repair options
reuse
reliability theory
Opis:
Reverse logistics understood as the process of managing reverse flow of materials, in-process inventory, finished goods and related information has become one of the logisticians’ key areas of interest. Nowadays a growing number of companies realize the meaning of that field of logistics. Reuse of products can bring direct advantages because company uses recovered components instead of expensive new ones. On the base of literature overview the aims of the paper were established. It proposes the model that uses the reliability theory to optimize recovery policy parameters. The criterion of the policy parameters optimization is the total cost of the production, recovery and services during warranty period. Presented model is a development of existing approaches because it widely analyses the aspect of returns condition in the recovery policy optimization.
Źródło:
Logistics and Transport; 2012, 15, 2; 27-35
1734-2015
Pojawia się w:
Logistics and Transport
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The influence of variations in liquidity on expected stock returns
Autorzy:
Szutenberg, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/518031.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
investment
liquidity
risk
returns
asset pricing
Opis:
The paper has reflected upon the literature that studies the relationships between time variations in liquidity, innovations in aggregate liquidity and how they affect the present and expected returns. There are presented different measures of liquidity, illiquidity as well as liquidity risk. The liquidity measures were implemented into asset pricing model. The correlation found between liquidity risk and stock markets returns was greater than the one between liquidity risk and factors typically used in asset pricing studies. To summarize, liquidity risk is an important determinant of expected asset returns.
Opracowanie przedstawia, istniejące w literaturze światowej, rozmaite podejścia do zmienności płynności aktywów w czasie, jak też innowacje w pojęciu płynności zagregowanej oraz ich wpływ na rzeczywiste i oczekiwane wyniki z inwestycji. Przedstawione zostały różne miary płynności, a także ryzyka płynności. W opisywanej literaturze, miary płynności zostały wprowadzone przez autorów do modelu wyceny aktywów. Udowodniono, że korelacja między ryzykiem płynności i wynikami inwestycyjnymi jest wyższa niż w przypadku korelacji wyników z inwestycji z innymi czynnikami, często branymi pod uwagę w procesie wyceny wartości inwestycji. Ryzyko płynności jest więc istotną determinantą oczekiwanych wyników inwestycyjnych.
Źródło:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2011, 5; 157-163
1731-6707
Pojawia się w:
Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of estimation methods and data frequency on the results of long memory assessment
Autorzy:
Brania, K.
Gurgul, H.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108396.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
stock returns
volatility
trading volume
Hurst exponent
long memory
Opis:
The main goal of this paper is to examine the effects of selected methods of estimation (the Geweke and Porter-Hudak, modified Geweke and Porter-Hudak, Whittle, R/S Rescaled Range Statistic, aggregated variance, aggregated absolute value, and Peng’s variance of residuals methods) and data frequency on properties of Hurst exponents for stock returns, volatility, and trading volumes of 43 companies and eight stock market indices. The calculations have been performed for a time series of log-returns, squared log-returns, and log-volume (based on hourly and daily data) by nine methods. Descriptive statistics and distribution laws of Hurst exponents depend on the method of estimation and, to some extent, on data frequency (daily and hourly). While by and large in log-returns no long memory has been detected, some estimation methods confirm the existence of long memory in squared log-returns. All of the applied estimation methods show long memory in log-volume data.
Źródło:
Managerial Economics; 2015, 16, 1; 7-37
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 78

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies