- Tytuł:
-
Regulation of Usury: Justification, Consequences, and Some Lessons from Polish Experience
Regulacja lichwy: uzasadnienie, konsekwencje i wybrane wnioski z polskich doświadczeń - Autorzy:
-
Kowalski, Ryszard
Wałęga, Grzegorz - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/2054862.pdf
- Data publikacji:
- 2022-06-30
- Wydawca:
- Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
- Tematy:
-
ochrona konsumenta
lichwa
pożyczki pozabankowe
ograniczenie maksymalnego oprocentowania
regulacja rynku kredytowego
consumer protection
usury
payday loans
interest rate caps
credit market regulation - Opis:
-
In this paper we analyse a recent debate on justification of usury regulations and
their implications. To investigate the impact of liberal, competition-enhancing
policy on usurious practices, we present a case study of the Polish payday loan
market after 2008. We also examine the efficacy of usury regulations in Poland.
Our study finds that consumer welfare, social welfare, and the risk of exploitation
of borrowers are the main arguments for introducing interest caps. We demonstrate
that, in pursuit of greater profits, loan companies use additional non-interest
fees and commissions as well as bundling, and thereby reduce the transparency
of loan agreements. We show that rising competition on the payday loan market
is not sufficient to reduce the cost of loans, especially when the efficacy of regulatory
control is deficient and unsatisfactory. Therefore, the efficacy of the judicial
system can be seen as essential to combat usurious lending.
W artykule zarysowano główne nurty współczesnej debaty naukowej poświęconej zasadności i konsekwencjom regulacji lichwy. Studium przypadku polskiego rynku pożyczek pozabankowych pozwoliło zbadać wpływ liberalnej polityki wspierającej jego konkurencyjność na kształtowanie się praktyk lichwiarskich po 2008 r. Przeanalizowano również skuteczność regulacji antylichwiarskich w Polsce. Ustalono, że wzgląd na dobrobyt indywidualny oraz społeczny, a także ryzyko wyzysku pożyczkobiorców, leżą u podstaw argumentacji za wprowadzaniem ograniczenia maksymalnego oprocentowania kredytów. Wskazano również, że firmy pożyczkowe – w pogoni za większymi zyskami – stosują różnego typu opłaty i prowizje, jak również techniki sprzedaży wiązanej, ograniczając tym samym transparentność umów. Rosnąca konkurencja na rynku pożyczek bankowych nie jest czynnikiem wystarczającym do obniżenia kosztów kredytu, zwłaszcza gdy regulacje są ułomne. W konsekwencji skuteczność i sprawność systemu prawnego mogą być postrzegane jako niezbędne w walce z praktykami lichwiarskimi. - Źródło:
-
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2022, 310, 2; 57-73
2300-5238 - Pojawia się w:
- Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł