Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "real exchange rate" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-13 z 13
    Tytuł:
    The response of Zimbabwe tobacco exports to real exchange rates volatility
    THE RESPONSE OF ZIMBABWE TOBACCO EXPORTS TO REAL EXCHANGE RATES VOLATILITY
    Autorzy:
    Mutodi, Knowledge
    Chuchu, Tinashe
    Maziriri, Eugine Tafadzwa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1892227.pdf
    Data publikacji:
    2020-07-08
    Wydawca:
    Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
    Tematy:
    Real exchange rate (RER)
    Real exchange rate volatility (RERV)
    Vector error correction model (VECM)
    Opis:
    The focus of this study was on investigating the response of tobacco exports to real exchange rates and real exchange rate volatility and other factors in Zimbabwe using secondary data spanning from 1980 to 2019. Bilateral nominal exchange rates and time-variant weights of Zimbabwe’s 10 major trading partners were calculated and used to compute the real exchange rate index. The time-dependent weighting system was used to better represent the evolution of trade patterns in the index. The arithmetic method was employed for computing the index. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) and autoregressive conditional heteroscedasticity (ARCH) models were used to generate the real exchange rate volatility index. The export response function was adopted as the tobacco exports response model. The variables in the tobacco exports response model were the realworld Gross Domestic Product (GDP), real exchange rate, terms of trade, real exchange rate volatility and dollarization. A vector error correction model (VECM) was used to estimate the response of tobacco exports to real exchange rate, real exchange rate volatility and other factors. The VECM results indicated that real world GDP was insignificant in both the short and long run. In the long run, the real exchange rate appreciation had a negative impact on tobacco exports. Conversely, in the short run, the depreciation of real exchange rate had a positive impact on tobacco exports. Hence, the government has to adopt other mechanisms that reduce uncertain movements of exchange rates.
    Źródło:
    Journal of Agribusiness and Rural Development; 2020, 56, 2; 201-219
    1899-5241
    Pojawia się w:
    Journal of Agribusiness and Rural Development
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling Fuel Prices. An I(1) Analysis
    Autorzy:
    Leszkiewicz-Kędzior, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483269.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    fuel prices
    real exchange rate
    CHEER model
    cointegration
    Opis:
    This article analyses fuel pricing in Poland in the period January 2000 - March 2011. Two levels of prices are considered: wholesale prices set by Polish refineries and retail prices paid at petrol stations. Because refinery product prices are strongly dependent on the zloty exchange rate, a large part of the article deals with the modelling of the PLN/EUR exchange rate, in which process a CHEER model is used. The multivariate cointegration analysis showed that the wholesale and retail prices of fuels and the exchange rate are linked through long-run relationships. As demonstrated, the wholesale price of fuel depends on the crude-oil price and the PLN/EUR exchange rate. Another finding is that changes in the wholesale price are fully transmitted to retail prices. As far as the exchange rate is concerned, the real interest rate parity hypothesis has been confirmed, as well as the significance of the risk as perceived by financial investors.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2011, 3, 2; 75-95
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling of fiscal policy effects on agriculture and industry in Ukraine
    Autorzy:
    Shevchuk, V.
    Kopych, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/95019.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    agriculture
    industry
    fiscal policy
    nominal exchange rate
    real exchange rate
    Ukraine
    Opis:
    This paper analyses the effects of fiscal policies upon agriculture and industry in Ukraine, with the SVAR model using quarterly data for the 2001–2016 period. The results indicate a positive effect of the government spending on both agricultural production and industrial output, while an increase in the government revenue is of the same expansionary impact for the latter only. Among other results, there is a weak negative short-lived spillover from agriculture to industry, with no causality running on the reverse. As agricultural production in Ukraine is associated with a higher level of government spending in the short run, a direction of causality seems to be just the opposite for industrial output. Both agriculture and industry bring about higher budget revenues in the short run, but for the latter this effect is lagged and more persistent. Controlling for fiscal policy effects, the nominal (real) exchange rate depreciation seems to be expansionary for industrial output. For agriculture, a nominal exchange rate depreciation is restrictionary in the short run, with an expansionary effect in the long run (however, this result is not supported in specification with the real exchange rate). Several implications of fiscal policy effects are discussed.
    Źródło:
    Information Systems in Management; 2017, 6, 2; 131-142
    2084-5537
    2544-1728
    Pojawia się w:
    Information Systems in Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelling of agricultural commodity price effects on the fiscal performance and economic growth in Ukraine
    Autorzy:
    Shevchuk, Victor
    Kopych, Roman
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/94985.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    agricultural commodity prices
    fiscal policy
    GDP
    real exchange rate
    Ukraine
    Opis:
    This paper analyses the effects of agricultural raw materials prices upon fiscal policy indicators and gross domestic product (GDP) output in Ukraine, on the basis of the VAR/VEC model using quarterly data for the period of 2002–2018. The results indicate a positive effect of agricultural commodity prices on GDP, with both government expenditure and revenue declining in the wake of favorable commodity price developments. As expected, higher agricultural commodity prices are associated with a real exchange rate (RER) appreciation, which in turn brings about an increase in government expenditure and revenue combined with an expansionary effect on GDP. Furthermore, agricultural commodity price and RER shocks are characterized by asymmetrical effects upon output. Among other results, there are positive output effects by both government expenditures and revenues, while the reverse causality suggests a decrease in fiscal variables following an increase in GDP. Several implications for stabilization policies are discussed.
    Źródło:
    Information Systems in Management; 2019, 8, 1; 47-56
    2084-5537
    2544-1728
    Pojawia się w:
    Information Systems in Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of exchange rate on fisheries production: international evidence from selected countries
    Autorzy:
    Tepe, Resul
    Kayiran, Burhan
    Açik, Abdullah
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1819208.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Akademia Morska w Szczecinie. Wydawnictwo AMSz
    Tematy:
    real exchange rate
    fisheries production
    international trade
    econometric relationship
    causality
    panel data
    Opis:
    One of the most important factors affecting international trade is exchange rate fluctuations. To date, studies that have analyzed the effect of exchange rates have shown that the effect can vary from sector to sector and from country to country. The fact that this relationship has not been extensively studied in the fisheries industry is the motivation for this study. In this regard, the aim of this study is to determine whether changes in the real exchange rates of countries affect their fisheries production levels. Accordingly, we used the causality test developed by Emirmahmutoglu and Kose (2011), which takes into account both cross-sectional dependencies and heterogeneity. The data set used in this study consisted of 27 annual observations from 38 countries from 1990–2016. The results revealed that changes in the real exchange rate affected fisheries production. This situation shows that changes in exchange rates may affect the international demand for fisheries and serve as a source of motivation for producers.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie; 2020, 63 (135); 87-96
    1733-8670
    2392-0378
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sources of Real Exchange Rate Variability in Central and Eastern European Countries: Evidence from Structural Bayesian MSH-VAR Models
    Autorzy:
    Dąbrowski, Marek A.
    Kwiatkowski, Łukasz
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075254.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    open economy macroeconomics
    real exchange rate
    real and nominal shocks
    Bayesian MS-VAR models
    structural VAR models
    Opis:
    This paper investigates the relative importance of cost, demand, financial and monetary shocks in driving real exchange rates in four CEE countries over 2000–2018. A two-country New Keynesian open economy model is used as a theoretical framework. In the empirical part, a Bayesian SVAR model with Markov switching heteroscedasticity is employed. The structural shocks are identified on the basis of volatility changes and named with reference to the sign restrictions derived from the economic model. Main findings are fourfold. First, real and financial shocks have similar contributions to real exchange variability, whereas that of monetary shocks is small. Second, financial shocks amplify exchange rate fluctuations stemming from real shocks. Third, even though the exchange rate gaps change over time, they remain quite similar across CEE countries except for Slovakia. Fourth, Slovakia introduced the euro at the time of a relatively large real overvaluation, which subsided after a lengthy adjustment process.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2020, 4; 369-412
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu EUR/ PLN
    Sources of real exchange rates fluctuations EUR/ PLN
    Autorzy:
    Waszkowski, Adam
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/452784.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    realny efektywny kurs walutowy, model wektorowej autoregresji, dekompozycja wariancji błędu prognozy
    real exchange rate, vector autoregression model, forecast error variance decomposition
    Opis:
    W artykule poruszono problem wyjaśnienia źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu walutowego na przykładzie EUR/ PLN wykorzystując podejście równowagi. Punktem wyjścia było opracowanie modelu wektorowej autoregresji oraz jego strukturalnej postaci. Specyfikacji modelu dokonano w oparciu o pracę Claridy i Galiego [1994], wykorzystując kwartalny szereg czasowy 1996- 2010 dla Polski i strefy euro. Pozwoliło to na estymację sytemu składającego się z trzech zmiennych: PKB, REER oraz HICP. Celem określenia źródła fluktuacji realnego kursu EUR/ PLN przeprowadzono dekompozycję wariancji błędu prognozy. Okazało się, że największe znaczenie (powyżej 80%) w wyjaśnieniu wariancji REER mają szoki popytowe.
    In the article we've raised the issue of explaining the source of the fluctuation of the Real Effective Exchange Rate (REER) using a equilibrium approach for EUR/PLN example. The starting point was to elaborate a model of vector autoregression and its structural form. The specification of a model have been made based on Clarida and Gali's work. To determine the source of the fluctuation of the real exchange rate we used Forecast Error Variance Decomposition. It resulted that the most important (more than 80%) in explaining the variance of the REER are demand shocks.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Konkurencyjność polskiej gospodarki i jej perspektywy na tle strefy euro
    Competitiveness of the Polish economy in the context of the eurozone
    Autorzy:
    Wyżnikiewicz, Bohdan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/10545617.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Kancelaria Sejmu. Biuro Analiz Sejmowych
    Tematy:
    competitiveness of national economies
    innovativeness of national economies
    eurozone
    Polish economy
    real effective exchange rate
    Opis:
    The aim of the paper is to present a forecast of the competitiveness of the Polish economy depending on whether or not Poland will adopt the euro. An assessment focuses on a comparative analysis of price and cost competitiveness and structural competitiveness of Poland and two groups of Central and East Europe countries: those which joined the eurozone and those which kept the national currencies. The author concludes that in both scenarios competitiveness of Polish economy will remain at the same level against the eurozone as it was in the period after 2010.
    Źródło:
    Studia BAS; 2019, 3(59); 131-151
    2080-2404
    2082-0658
    Pojawia się w:
    Studia BAS
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Effects of Selected Macroeconomic Variables on Tourism Demand for the South Moravian Region of the Czech Republic from Germany, Poland, Austria, and Slovakia
    Wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych na popyt na usługi turystyczne w regionie południowych Moraw (Czechy) wśród turystów z Niemiec, Polski, Austrii i Słowacji
    Autorzy:
    Jeřábek, Tomáš
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/633013.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    popyt na usługi turystyczne
    realny kurs walutowy
    indeks produkcji przemysłowej
    cena ropy naftowej
    VECM
    kointegracja
    tourism demand
    real exchange rate
    industrial production index
    crude oil price
    cointegration
    Opis:
    Turystyka międzynarodowa jest jednym z najważniejszych sektorów gospodarki otwartej. Celem tego artykułu jest zbadanie wpływu dochodu wyrażonego produktem krajowym brutto, kosztów usług turystycznych wyrażonych realnym kursem walutowym i kosztów podróży wyrażonych ceną ropy naftowej Brent, na przyjazdy turystów z Polski, Słowacji, Niemiec i Austrii do regionu południowych Moraw w Republice Czeskiej w okresie 2002:M1–2018:M5. Liczbę turystów polskich, niemieckich, słowackich i austriackich zakwaterowanych w obiektach zbiorowego zakwaterowania w regionie południowomorawskim przyjęto jako zmienną zależną. Aby osiągnąć cel badania, dokonano analizy kointegracji przy pomocy modelu VECM. Wyniki analizy wskazują, że słowaccy, polscy, austriaccy i niemieccy turyści pozytywnie reagują na zmiany poziomu ich dochodów. Austriaccy i słowaccy turyści reagują negatywnie na zmiany cen usług turystycznych w Czechach. Turyści z Niemiec i Polski nie reagują na zmiany cen w Czechach, gdyż w ich przypadku współczynniki elastyczności są nieistotne. Turyści z Niemiec, Austrii i Słowacji negatywnie reagują na zmiany kosztów transportu. Polscy turyści nie reagują na zmiany kosztów transportu gdyż w ich przypadku współczynnik elastyczności jest również nieistotny.
    International tourism is one of the most important sectors of the open economy. The aim of this paper is to investigate the effects that income as gross domestic product, tourism price as the real exchange rate, and travel cost as the price of Brent crude oil have on inbound tourism demand (tourist arrivals) from Poland, Slovakia, Germany, and Austria in the South Moravian Region of the Czech Republic over the period 2002:M1–2018:M5. The number of Polish, German, Slovak and Austrian tourists accommodated in collective accommodation establishments within the South Moravian Region as a dependent variable are considered. To achieve this aim, cointegration analysis under the VECM approach is applied. The results show that Slovak, Polish, Austrian and German tourists respond positively to their income changes. Austrian and Slovak tourists respond negatively to changes in tourism prices in the Czech Republic. Tourists from Germany and Poland do not respond to changes in the Czech price level since their elasticity coefficients are non‑significant. German, Austrian and Slovak tourists respond negatively to transportation cost changes. Polish tourists do not respond to transport cost changes since their elasticity coefficient is non‑significant.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 3; 25-43
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Revisiting Balassa-Samuelson Hypothesis for Asia – A Critical Appraisal of Literature
    Weryfikacja hipotezy Balassy-Samuelsona dla Azji – krytyczna ocena literatury
    Autorzy:
    Ishaq, Maryam
    Puime-Guillén, Félix
    Fernández-González, Raquel
    Duda, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/16539566.pdf
    Data publikacji:
    2023-07-31
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    open economies macroeconomics
    Balassa-Samuelson hypothesis
    real exchange rate
    purchasing power parity
    emerging and developing Asian economies
    makroekonomia gospodarek otwartych
    hipoteza Balassy-Samuelsona
    realny kurs walutowy
    parytet siły nabywczej
    wschodzące i rozwijające się gospodarki azjatyckie
    Opis:
    Purpose: The present study is aimed at presenting a critical appraisal of the empirical literature on the Balassa-Samuelson hypothesis for emerging and developing Asian countries. Design/methodology/approach: A critical appraisal of the relevant studies is carried out across various important dimensions of the empirical estimation of the Balassa-Samuelson hypothesis including the scheme of sectoral division followed, definitions and proxy variables used for constructing real exchange rate and price series, choice of output and employment series and their subsequent transformation, empirical methodology followed and (theoretically) different variants of the hypothesis chosen for empirical estimation. Findings: Only a handful of studies have investigated the Balassa-Samuelson hypothesis for Asia. Nevertheless, these studies are characterized by a variety of irregularities in dealing with different important features of the theory, which may be of critical importance for yielding consistent empirical estimates. In multi-country studies for Asia, serious inconsistencies are observed whilst handling these critical aspects of the hypothesis. Such irregularities may hold serious implications for model estimates since the empirical evidence from Asia is very mixed, and in many cases, not even robust. Practical implications: The inconsistencies highlighted in this review paper hold strong implications for future research in this area. The selection of price indicators for the construction of real exchange rate series, choice of econometric methodology and the theoretical framework followed are aspects of the empirical verification of the Balassa-Samuelson hypothesis that need to be handled with great caution since they turn out to be most sensitive in relation to yielding intuitively correct and robust model estimates. Originality: To our knowledge, so far, no study on Asia has presented such an extensive appraisal of literature on the productivity-real exchange rate nexus. The present study is therefore novel in the sense that it critically evaluates studies on Asia against all those features of the Balssa-Samuelson theory which may stand responsible for yielding mixed and even contrasting empirical estimates for Asia.
    Cel: celem tego artykułu jest przedstawienie krytycznego przeglądu literatury zawierającego wyniki badań empirycznych na temat hipotezy Balassy-Samuelsona dla wschodzących i rozwijających się krajów azjatyckich. Metoda: przeprowadzono krytyczną ocenę wyników badań w kluczowych wymiarach empirycznej weryfikacji hipotezy Balassy-Samuelsona, w tym: schematu podziału sektorowego, definicji i zmiennych pośredniczących wykorzystanych do skonstruowania szeregów realnego kursu walutowego i cen, wyboru danych dotyczących produkcji i zatrudnienia oraz ich późniejszą transformację, przyjętej metody badań empirycznych oraz teoretycznych. Wnioski: w literaturze przedmiotu można zidentyfikować nieliczne badania dotyczące weryfikacji hipotezy Balassy-Samuelsona obejmujące kraje Azji. Dotychczasowe publikacje zawierają wiele niespójności w odniesieniu do kluczowych aspektów tej teorii, co może mieć istotny wpływ dla uzyskania wiarygodnych wyników badań. Takie nieprawidłowości mogą mieć poważne konsekwencje dla estymacji modelu, ponieważ wyniki badań empirycznych przeprowadzonych w Azji są bardzo zróżnicowane, a w wielu przypadkach nie są rzetelne. Implikacje praktyczne: niespójności, które zidentyfikowano w trakcie prowadzonej oceny i analizy mają istotne implikacje dla przyszłych badań w tym obszarze. Wybór wskaźników cenowych do konstruowania szeregów realnych kursów walutowych, wybór metod ekonometrycznych i przyjęte ramy teoretyczne stanową ważne elementy empirycznej weryfikacji hipotezy Balassy-Samuelsona, które należy traktować z dużą ostrożnością, ponieważ są one bardzo wrażliwe i mają kluczowy wpływ na poprawny i rzetelny wynik estymacji modelu. Oryginalność: zgodnie z naszą wiedzą, jak dotąd żadne badanie obejmujące kraje Azji nie przedstawiło tak obszernej analizy literatury na temat powiązania produktywności z realnym kursem walutowym. Niniejsze badanie jest nowatorskie w tym znaczeniu, że dokonuje krytycznej oceny badań obejmujących kraje Azji pod względem tych cech teorii Balssy-Samuelsona, które mogą być przyczyną uzyskania mieszanych, a nawet sprzecznych wyników dla Azji.
    Źródło:
    European Management Studies; 2023, 21, 1; 23-47
    2956-7602
    Pojawia się w:
    European Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ zmian kursu walutowego na sferę realną polskiej gospodarki w latach 2010–2019
    The Impact of Exchange Rate Changes on the Real Sphere of the Polish Economy in 2010–2019
    Autorzy:
    Markowski, Łukasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1627320.pdf
    Data publikacji:
    2021-08-19
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    kurs walutowy
    realny PKB
    euro
    exchange rate
    real GDP
    Opis:
    Celem artykułu jest ocena wpływu zmian kursu walutowego EUR/PLN na sferę realną polskiej gospodarki w latach 2010–2019. Okres ten charakteryzował się względnie stabilną sytuacją makroekonomiczną pomiędzy dwoma światowymi kryzysami ekonomicznymi. Polską gospodarkę można w tym czasie ocenić ponadto jako relatywnie silnie powiązaną handlowo, pieniężnie i koniunkturalnie ze strefą euro, co potwierdza przegląd literatury przedmiotu. W pierwszej części artykułu opisano zjawiska, które warunkują działanie kursu walutowego jako mechanizmu stabilizacji koniunktury w Polsce oraz przedstawiono wybrane wyniki badań w tym zakresie. Kolejną część pracy poświęcono na opis metodyki badania własnego. Następnie przedstawiono uzyskane rezultaty oraz zakończenie i wnioski. W badaniu wykorzystano model ekonometryczny VAR, za pomocą którego nie zaobserwowano statystycznie istotnej zależności pomiędzy zmianami kursu EUR/PLN a zmianami realnego PKB.
    The aim of the study is to assess the impact of changes in the EUR/PLN exchange rate on the real sphere of the Polish economy in 2010–2019. This period was characterized by a relatively stable macroeconomic situation between the two world economic crises. The Polish economy can also be assessed at that time as relatively closely related in terms of trade, money and economic conditions with the euro area, which is confirmed by the literature review. The first part of the article describes the phenomena that determine the functioning of the exchange rate as a mechanism for stabilizing the economic situation in Poland and presents selected research results in this area. The next part of the work is devoted to the description of the methodology of the author’s own research. Then the obtained results and conclusions were presented. The study used the VAR econometric model, which did not show a statistically significant relationship between changes in the EUR/PLN exchange rate and changes in real GDP.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2021, 3, 354; 81-100
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Mechanisms of Remittances Influence on the Economy of Ukraine
    Mechanizmy wpływu przekazów pieniężnych na gospodarkę Ukrainy
    Механизмы влияния денежных переводов на экономику Украины
    Autorzy:
    Lastovetska, Roksolana
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/562163.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polski Instytut Ekonomiczny
    Tematy:
    remittances
    migrant sending country
    gross domestic product
    inflation
    interest rate
    real effective exchange rate
    przelewy
    kraj pochodzenia
    produkt krajowy brutto
    inflacja
    stopa procentowa
    realny efektywny kurs walutowy
    денежные переводы мигрантов страны выезда
    валовой внутренний продукт инфляция
    процентная ставка
    реальный эффективный
    обменный курс
    Opis:
    The purpose of the article is to highlight the impact of remittances on the economy of Ukraine. Based on statistical data for the period 2001-2014 there has been developed a small structural model that describes in details the interconnections between the amount of transfers and main macroeconomic indicators. In particular, it demonstrates the impact of remittances on GDP, inflation, interest rate and exchange rate. That small structural model confirms a direct link between the remittances inflows and economic growth of the country, emphasising transfers’ procyclicality. As well it reveals that remittances lead to the increase in interest rates, stimulating investments in Ukraine. Nevertheless, it demonstrates a neutral effect of remittances on the inflation rate in Ukraine. As for the negative consequences of remittances inflows the model confirms the effect of “Dutch disease”, since migrant remittances cause the appreciation of the national currency, reducing the competitiveness of Ukraine in the international markets.
    Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na wpływ przekazów pieniężnych na gospodarkę Ukrainy. Na podstawie danych statystycznych za okres 2001-2014 opracowany został mały model strukturalny, który szczegółowo opisuje wzajemne powiązania między liczbą transferów i głównymi wskaźnikami makroekonomicznymi. W szczególności wskazuje on na wpływ przekazów pieniężnych na PKB, inflację, stopy procentowe i kursy walutowe. Mały model strukturalny potwierdza bezpośredni związek między wpływami przekazów pieniężnych i wzrostem gospodarczym kraju, podkreślając procykliczność transferów. Ujawnia, że przekazy pieniężne prowadzą do wzrostu stóp procentowych, stymulując inwestycje na Ukrainie. Niemniej jednak pokazuje to neutralny wpływ przekazów pieniężnych na stopę inflacji na Ukrainie. Jeśli chodzi o negatywne skutki przekazu wpływów, model potwierdza efekt „choroby holenderskiej”, ponieważ przekazy pieniężne migrantów powodują aprecjację waluty krajowej, zmniejszając konkurencyjność Ukrainy na rynkach międzynarodowych.
    В статье освещается вопрос влияния денежных переводов мигрантов на экономику Украины. На основе статистических данных за 2001-2014 гг. разработали малую структурную модель, которая подробно описывает взаимосвязи между объемами переводов и главными макроэкономическими показателями. В частности, она демонстрирует влияние переводов на динамику ВВП, ин- фляции, процентной ставки и обменного курса. Малая структурная модель подтверждает прямую связь между притоком денежных переводов и экономического роста страны, подчеркнув процикличность переводов. Денежные переводы ведут к увеличению процентных ставок и стимулируют инвестиции в Украине. Тем не менее, модель демонстрирует нейтральное влияние денежных переводов на уровень инфляции в Украине. Что касается негативных последствий притока денежных переводов, модель подтверждает эффект «голландской болезни», так как денежные переводы мигрантов вызывают укрепление национальной валюты, снижая конкурентоспособность Украины на международных рынках.
    Źródło:
    Handel Wewnętrzny; 2017, 1 (366); 30-40
    0438-5403
    Pojawia się w:
    Handel Wewnętrzny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Trilemma policy paths and real output nexus in Nigeria
    Autorzy:
    Kole, Ali
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1375690.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
    Tematy:
    Trilemma
    exchange rate stability
    monetary policy independence
    capital account liberalization
    international reserve
    real GDP
    Opis:
    This study examined the nexus between the policy trilemma and its effects on real out-put in Nigeria. The study employed annual data spanning from 1990 to 2017. Interna-tional reserve has been included in the model due to its importance as noted in the literature. Following Hsing (2012) and Ajogbeje, Adeniyi and Egwaikhide (2018), Vector Autoregression (VAR) model was employed and specifically Autoregressive Distributed Lag (ARDL) bound test for cointegration was used. Data for the study was obtained from Aizenman, Chinn and Ito (2013), CBN Statistical Database and IMF International Financial Statistics Database. The study found a mix significant results between exchange rate stability and real GDP. The study further revealed that both monetary policy independence and capital account liberalization independently exert a significant and positive impact on real GDP but interactively they significantly reduce the level of real output in the economy. The nexus between international reserve and real GDP was positive and significant. Therefore, the study recommends that for Nigeria to feel the positive impact of her trilemma choice on the economy, policy makers should strive to pursue the policy combination consistently and buffered the economy with a robust external reserve to cushion the effects of abrupt change in capital flow and exchange rate shocks.
    W tym opracowaniu zostało przedstawione badanie związku między trylematem polityk oraz ich wpływu na rzeczywiście osiągane wyniki w Nigerii. To opracowanie oparte jest na łączeniu danych od 1990 do 2017 roku. Rezerwa międzynarodowa została włączona do modelu ze względu na jej znaczenie wskazywane w literaturze. Podobnie do Hsing (2012) oraz Ajogbeje, Adeniyi i Egwaikhide (2018) zostały wykorzystane model autoregresji wektorowej (VAR) oraz autoregresyjny model o rozłożonym opóźnieniu (ARDL). Dane dla badania zostały otrzymane z opracowania Aizenman, Chinn i Ito (2013), CBN Statistical Database oraz IMF International Financial Statistics Database. Badanie wykazało mieszankę istotnych wyników między stabilnością kursu walutowego a rzeczywistym PKB. Badanie wykazało ponadto, że zarówno niezależność polityki pieniężnej, jak i liberalizacja rachunków kapitałowych niezależnie wywierają znaczący i pozytywny wpływ na rzeczywisty PKB, ale interaktywnie znacząco obniżają poziom rzeczywistej produkcji w gospodarce. Związek między międzynarodową rezerwą a realnym PKB był dodatni i znaczący. W związku z tym, w badaniu zaleca się, że, aby Nigeria odczuła pozytywny wpływ swojego wyboru niemożliwej trójcy na gospodarkę, decydenci powinni dążyć do konsekwentnego realizowania kombinacji polityk i buforować gospodarkę silną rezerwą zewnętrzną, aby złagodzić skutki nagłej zmiany przepływu kapitału i szoki kursowe.
    Źródło:
    International Journal of New Economics and Social Sciences; 2020, 11(1); 315-330
    2450-2146
    2451-1064
    Pojawia się w:
    International Journal of New Economics and Social Sciences
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-13 z 13

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies