Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "rational expectations" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-11 z 11
    Tytuł:
    SECTORAL MONEY SUPPLY EFFECTS IN UKRAINE
    Autorzy:
    Shevchuk, Victor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453114.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    rational expectations
    output
    anticipated and unanticipated money supply
    Opis:
    This paper examines the effects of anticipated and unanticipated money supply shocks over the 1999─2013 period across several sectors of the Ukraine’s economy. It is found that the anticipated money supply shock contributes to output growth in agriculture, food processing and machine-building industries, with no impact for the steel industry. Unanticipated money shock is expansionary for the machine-building industry, while being restrictionary for agriculture. In general, our results reject the Monetary Neutrality Hypothesis (MNH).
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 2; 209-222
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ALTERNATIVE WEIGHTING SCHEMES IN SPATIAL ANALYSIS OF GDP PER CAPITA CONVERGENCE
    Autorzy:
    Próchniak, Mariusz
    Witkowski, Bartosz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453057.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    rational expectations
    output
    anticipated and unanticipated money supply
    Opis:
    The article analyzes conditional beta convergence in the EU28 countries with the use of spatial econometrics techniques. We consider alternative structure of the spatial weight matrix based on economic distances. Basing on the spatial Durbin-Watson model, two spatial specifications are tested, which make use of the volume of international trade and the inverted GDP per capita differences between the considered objects. We confirm the existence of GDP convergence and show that the gravity-models-type logic is superior to the approach based on inverted geographic distances.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 2; 198-208
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rationality of Expectations: Another OCA Criterion? A DSGE Analysis
    Autorzy:
    Torój, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483349.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    optimum currency areas
    rational expectations
    DSGE
    EMU
    inflation differentials
    Opis:
    The Walters critique of EMU presumed that pro-cyclical country-specific real interest rates would incorporate significant macroeconomic instability in an environment of asymmetric shocks. The literature on optimum currency areas suggests a number of criteria to minimize this risk, such as market flexibility, high degrees of openness, financial integration or similarity in inflation rates. In this paper, we argue that an essential part of macroeconomic volatility in a monetary union's member country also depends on the mechanism of forming expectations. This is mainly due to (i) the construction of ex ante countryspecific real interest rate, implying a strong or weak negative correlation with current inflation rate and (ii) anticipated (and hence smoothed) loss in competitiveness and boom-bust cycle. In a 2-region 2-sector New Keynesian DSGE model, we apply 5 different specifications of ex ante real interest rates, based on commonly considered types of expectations: rational, adaptive, static, extrapolative and regressive, as well as their hybrids. Our simulations show that rational expectations dominate the other specifications in terms of minimizing the volatility of the most macroeconomic variables. This conclusion is generally insensitive to which group of agents (producers or consumers) and which region (home or foreign) forms the expectations. It also turns out that for some types of expectations theWalters critique indeed applies, i.e. the system does not fulfil the Blanchard-Kahn conditions or the system's companion matrix has explosive eigenvalues.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2010, 2, 3; 205-252
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Financial Indicators Leading Real Economic Activity - the Case of Poland
    Autorzy:
    Grabowski, Szymon
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483363.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    forecasting
    rational expectations
    financial system
    term spreads
    real economic activity
    Opis:
    In many research studies it is argued that it is possible to extract useful information about future real economic activity from the performance of financial markets. However, this study goes further and shows that it is not only possible to use expectations derived from financial markets to forecast future economic activity, but that data about the financial system can be used for this purpose as well. This paper sheds light on the ability to forecast real economic activity, based on additional and different financial variables than what have been presented so far. The research is conducted for the Polish emerging economy on the basis of monthly data. The results suggest that, based purely on the data from the financial system, it is possible to construct reasonable measures that can, even for an emerging economy, effectively forecast future real economic activity. The outcomes are proved by two different econometric methods, namely, by a time series analysis and by a probit model. All presented models are tested in-sample and out-of-sample.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 4; 311-332
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Quality of Tests of Expectation Formation for Revised Data
    Autorzy:
    Ziembińska, Paulina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075318.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    data revisions
    macroeconomic forecasts
    Polish economy
    rational expectations
    expectation processes
    Opis:
    The work contains discussions and simulation analyses of the expectation formation processes, taking account of the data revisions. In particular, it contains results of simulations examining statistical properties of the rationality tests and extrapolation processes, with particular focus on their behaviour in the case of short samples and data with measurement errors. The conclusions indicate that the rationality test based on the optimal regression and the proposed adaptive and accelerating tests are the most efficient and flexible. The tests showcasing best properties have been applied to a new set of macroeconomic forecasts for Poland. The results show that there are no grounds for rejecting the hypothesis on the rationality of forecasts derived from the National Bank of Poland (NBP) and the Organisation for Economic Cooperation and Development; however, this property was rejected for the European Commission. What is more, the comparative analysis indicates that only the national institution (NBP) may potentially aim the final readings of the macroeconomic data as the forecasting target. Finally, it transpires that the extrapolative models, albeit simple and intuitively interpreted, generally fail to correctly explain the forecast formation processes regarding the Polish economy
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 4; 405-453
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Decyzje emerytalne w ekonomii: implikacje dla polskiego systemu emerytalnego
    Pension Decisions in Economics: Implications for the Polish Pension System
    Пенсионные решения в экономии: импликации для польской пенсионной системы
    Autorzy:
    Chybalski, Filip
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1012500.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    pension system
    pension decisions
    rational expectations
    пенсионная система
    пенсионные решения
    рациональные ожидания
    Opis:
    The aim of the article is to systematize the results of the theoretical and empirical research in economics in the field of pension decisions and to assess the implications of that research for the Polish pension system and its reforms. The main premise to take up this problem is the fact that this important issue is largely neglected or marginalized in the public and academic debate about the Polish pension system. The article presents the theoretical framework of pension decision-making and the kinds of decisions about pension, their characteristics and the underlying conditions. Then the author shows the implications of the theoretical and empirical research on pension economics for the Polish pension system. A strong accent is laid on the importance of the issues for the assessment of the pension system and for planning its further reforms.
    Целью статьи является систематизация теоретических и эмпирических достижений экономики в проблематике пенсионных решений, а также оценка последствий этих достижений для польской пенсионной системы и ее реформирования. Эта тематика, по мнению автора, не находит своего отражения в публичной и академической дискуссии о польской пенсионной системе или ее значение принижается. В статье поочередно представлены теоретические основы принятия пенсионных решений, виды этих решений, их черты и обусловленности. Автор указывает на импликации, которые могут вытекать для пенсионной системы из теоретических и эмпирических достижений экономических наук в сфере пенсионных решений. Сильный акцент сделан на значение обсуждаемой проблематики, как для оценки пенсионной системы, так и для планирования ее дальнейших реформ
    Źródło:
    Ekonomista; 2013, 6; 755-770
    0013-3205
    2299-6184
    Pojawia się w:
    Ekonomista
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Racjonalne oczekiwania a adaptacyjne uczenie się w modelach DSGE z niejednorodnymi podmiotami
    Rational Expectations and Adaptive Learning in Heterogeneous Agents DSGE Models
    Autorzy:
    Acedański, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587902.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Adaptacyjne uczenie się
    Niejednorodne podmioty
    Racjonalne oczekiwania
    Adaptive learning
    Heterogeneous agents
    Rational expectations
    Opis:
    W pracy rozważany jest standardowy model DSGE z niejednorodnymi konsumentami, ograniczeniami w zaciąganiu długów oraz globalnym ryzykiem, w którym założenie o racjonalnych oczekiwaniach w odniesieniu do równania ruchu zagregowanego kapitału zastąpiono mechanizmem adaptacyjnego uczenia się podmiotów. Zakładając jednorodność oczekiwań konsumentów, analizowana jest zbieżność procesu uczenia się do racjonalnych oczekiwań oraz wpływ uczenia się konsumentów na rozkład majątku w modelu. Badania symulacyjne wskazują, że przy dowolnych dopuszczalnych wartościach początkowych parametrów proces uczenia dąży do racjonalnych oczekiwań. Powoduje on także tymczasowe, umiarkowane zmiany przeciętnego poziomu kapitału w modelu oraz niewielkie, ale trwałe zmiany jego zróżnicowania mierzonego współczynnikiem Giniego.
    The paper studies the standard heterogeneous agents DSGE model with borrowing constraints and aggregate uncertainty where the rational expectations hypothesis is replaced by the adaptive learning scheme. The convergence of the learning process to the rational expectations as well as its impact on the capital distribution is analyzed. The simulations show that the learning process converges to rational expectations for all admissible initial values. It results in moderate but temporary changes in mean level of aggregate capital and small but persistent changes in Gini coefficient for the capital distribution.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 9-23
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    What did it take for Lucas to set up 'useful' analogue systems in monetary business cycle theory?
    Autorzy:
    Galbács, Peter
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1837933.pdf
    Data publikacji:
    2021-06-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
    Tematy:
    microfoundations
    neoclassical choice-theory
    business cycle theory
    rational expectations
    island models
    Robert E
    Lucas
    Opis:
    This paper provides a look into what Lucas meant by the term ‘analogue systems’ and how he conceived making them useful. It is argued that any model with remarkable predictive success can be regarded as an analogue system, the term is thus neutral in terms of usefulness. To be useful Lucas supposed models to meet further requirements. These prerequisites are introduced in two steps in the paper. First, some properties of ‘useless’ Keynesian macroeconometric models come to the fore as contrasting cases. Second, it is argued that Lucas suggested two assumptions as the keys to usefulness for he conceived them as referring to genuine components of social reality and hence as true propositions. One is money as a causal instrument and the other is the choice-theoretic framework to describe the causal mechanisms underlying large-scale fluctuations. Extensive quotes from Lucas’s unpublished materials underpin the claims.
    Źródło:
    Economics and Business Review; 2021, 7, 3; 61-82
    2392-1641
    Pojawia się w:
    Economics and Business Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Solving Forward-Looking Models of Cross-Country Adjustment within the Euro Area
    Autorzy:
    Torój, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483343.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    solving rational expectations models
    generalized Schur decomposition
    heterogenous information sets
    method of Christiano
    divergences in EMU
    Opis:
    This article introduces and applies two refinements to the algorithm of solving rational expectations models of a currency union. Firstly, building upon Klein (2000), it generalizes the standard methods of solving rational expectations models to the case of time-varying nonstochastic parameters, recurring in a finite cycle. Such a specification occurs in a simple stylized New Keynesian model of the euro area after a joint introduction of (i) rotation in the ECB Governing Council (as constituted by the Treaty of Nice) and (ii) home bias in the interest rate decisions preferred by its members. Secondly, we apply the method of Christiano (2002) to solve the model with heterogenous information sets. This is justified if we argue that the information set of domestic economic agents in a currency union is home-biased (i.e. foreign shocks enter only with a lag). Both methods of solution are illustrated with simulation results.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 3; 211-241
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kontrowersje wokół koncepcji krzywej Phillipsa
    The Phillips Curve Controversy
    Autorzy:
    Grabia, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574201.pdf
    Data publikacji:
    2014-10-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    krzywa Phillipsa
    hipoteza racjonalnych oczekiwań
    stopa bezrobocia równowagi
    efekt piasku
    efekt smarowania
    Phillips curve
    rational expectations hypothesis
    equilibrium unemployment rate
    sand effect
    grease effect
    Opis:
    The article discusses the controversy among economists over the so‑called Phillips curve, which shows the relationship between unemployment and inflation in an economy. The complexity of mechanisms that govern the economy causes inflation and unemployment to be mutually interdependent, the author notes. The relationship between these two indicators has been the subject of economic research since the 1950s when the Phillips curve was first commonly applied. The article consists of an introduction, three main parts, and a summary. The first part analyzes the position and slope of different versions of the Phillips curve. The second part focuses on the controversy surrounding the hypothesis of rational expectations and the equilibrium unemployment rate. The third part attempts to answer the question whether the Phillips curve should continue to be used in modern macroeconomic analysis. The article ends with a summary and conclusions. The author concludes that the Phillips curve may take various shapes in both the short and long run depending on the type of inflation, which can be of either the demand‑pull or cost‑push variety, and the fact whether its positive consequences outweigh negative ones or vice versa. In addition, Grabia argues that the Phillips curve in its extended versions can still be used as an effective analytical instrument in macroeconomics.
    Złożoność mechanizmów rządzących gospodarką powoduje, że najważniejsze kategorie makroekonomiczne, do których należy zaliczyć m.in. inflację i bezrobocie, z reguły są współzależne. Analiza związków między tymi wielkościami jest przedmiotem badań ekonomistów mniej więcej od lat 50. XX w. Od tego czasu niezmiennie dużą popularnością cieszy się tzw. krzywa Phillipsa. Celem artykułu jest przedstawienie kontrowersji, jakie wywołuje ona wśród teoretyków ekonomii. Artykuł składa się z wprowadzenia, trzech części zasadniczych oraz podsumowania. W części pierwszej zanalizowano problem dotyczący położenia i nachylenia różnych wersji krzywej Phillipsa. W części drugiej przedstawiono kontrowersje związane z hipotezą racjonalnych oczekiwań oraz stopą bezrobocia równowagi. W części trzeciej podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy krzywa Phillipsa nadal powinna być wykorzystywana we współczesnych analizach makroekonomicznych. Artykuł zakończono podsumowaniem zawierającym wnioski końcowe. Stwierdzono w nich m.in., że krzywa Phillipsa może przyjmować różne kształty zarówno w okresie krótkim, jak i długim. Zależy to bowiem od rodzaju inflacji, która może być popytowa lub kosztowa, oraz od tego, czy przeważać będą jej pozytywne, czy negatywne następstwa. Ponadto podkreślono, że krzywa Phillipsa w rozszerzonych wersjach nadal może być skutecznym narzędziem analitycznym, stosowanym w makroekonomii.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2014, 273, 5; 5-28
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Common-Knowledge and Bayesian Equilibrium in Network Game
    Mądrość zespołowa a równowaga bayesowska w grach sieciowych
    Autorzy:
    Matsuhisa, Takashi
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/953385.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Matematyczne
    Tematy:
    bayesian routing game
    common-knowledge
    conjecture
    expected delay equilibrium
    expected price of anarchy
    information partition
    nash
    equilibrium
    rational expectations equilibrium
    social costs
    tworzenie partnerstwa
    gra dynamiczne
    równowaga nash
    problem
    stopowania
    Opis:
    In this paper we investigate equilibriums in the Bayesian routing problem of the network game introduced by Koutsoupias and Papadimitriou (1999).We treat epistemic conditions for Nash equilibrium of social costs function in the network game. It highlights the role of common-knowledge on the users' individual conjectures on the others' selections of channels in the network game. Especially two notions of equilibria are presented in the Bayesian extension of the network game; expected delay equilibrium and rational expectations equilibrium. The former equilibrium is given such as each user minimizes own expectations of delay, and the latter is given as he/she maximizes own expectations of a social costs. We show that the equilibria have the properties: If all users commonly know them, then the former equilibrium yields a Nash equilibrium in the based KP-model and the latter equilibrium yields a Nash equilibrium for social costs in the network game. Further we introduce the extended notions of price of anarchy in the Bayesian network game for rational expectations equilibriums for social costs, named the expected price of anarchy and the common-knowledge price of anarchy. We will examine the relationship among the two extended price of anarchy and the classical notion of price of anarchy introduced by Koutsoupias and Papadimitriou(1999).
    Źródło:
    Mathematica Applicanda; 2018, 46, 2
    1730-2668
    2299-4009
    Pojawia się w:
    Mathematica Applicanda
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-11 z 11

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies