Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "ornstein-uhlenbeck process" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-9 z 9
    Tytuł:
    Fractional lower order covariance based-estimator for Ornstein-Uhlenbeck process with stable distribution
    Estymator bazujący na ułamkowych momentach dla procesu Ornsteina-Uhlenbecka z rozkładem stabilnym
    Autorzy:
    Kruczek, Piotr
    Żuławiński, Wojciech
    Pagacz, Patrycja
    Wyłomańska, Agnieszka
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/953445.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Matematyczne
    Tematy:
    ornstein-uhlenbeck process
    floc
    estimation
    stable distribution
    Opis:
    The Ornstein-Uhlenbeck model is one of the most popular stochastic processes. It has found many interesting applications including physical phenomena. However, for many real data, the classical Ornstein-Uhlenbeck process cannot be applied. It is related to the fact that for many phenomena the vectors of observations exhibit so-called heavy-tailed behaviour. In such cases, the modifications of the classical models need to be used. In this paper, we analyze the Ornstein-Uhlenbeck process based on stable distribution. This distribution is one of the most classical members of the heavy-tailed class of distributions. In the literature, one can find various applications of stable processes. However, the heavy-tailed property implies that the classical methods of estimation and statistical investigation cannot be applied. In this paper, we propose a new method of estimation of stable Ornstein-Uhlenbeck process. This technique is based on the alternative measure of dependence, called fractional lower order covariance, which replaces the classical covariance for infinite-variance distribution. The proposed research is a continuation of the authors' previous studies, where the measure called covariation was proposed as the base for the estimation technique. We introduce the stable Ornstein-Uhlenbeck process and remind its main properties. In the main part, we define the new estimator of the of the parameters for discrete representation of Ornstein-Uhlenbeck process. Its effectiveness is checked by Monte Carlo simulations.
    Źródło:
    Mathematica Applicanda; 2019, 47, 2
    1730-2668
    2299-4009
    Pojawia się w:
    Mathematica Applicanda
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Application of iterated filtering to stochastic volatility models based on non-Gaussian Ornstein-Uhlenbeck process
    Autorzy:
    Szczepocki, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1363554.pdf
    Data publikacji:
    2020-06-05
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    Ornstein-Uhlenbeck process
    stochastic volatility
    iterated filtering
    Opis:
    Barndorff-Nielsen and Shephard (2001) proposed a class of stochastic volatility models in which the volatility follows the Ornstein-Uhlenbeck process driven by a positive Levy process without the Gaussian component. The parameter estimation of these models is challenging because the likelihood function is not available in a closed-form expression. A large number of estimation techniques have been proposed, mainly based on Bayesian inference. The main aim of the paper is to present an application of iterated filtering for parameter estimation of such models. Iterated filtering is a method for maximum likelihood inference based on a series of filtering operations, which provide a sequence of parameter estimates that converges to the maximum likelihood estimate. An application to S&P500 index data shows the model perform well and diagnostic plots for iterated filtering ensure convergence iterated filtering to maximum likelihood estimates. Empirical application is accompanied by a simulation study that confirms the validity of the approach in the case of Barndorff-Nielsen and Shephard's stochastic volatility models.
    Źródło:
    Statistics in Transition new series; 2020, 21, 2; 173-187
    1234-7655
    Pojawia się w:
    Statistics in Transition new series
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    On upper gain bound for trading strategy based on cointegration
    Autorzy:
    Łochowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453916.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    cointegration
    AR(1) process
    Ornstein-Uhlenbeck process
    trading strategy
    Opis:
    A long-run trading strategy based on cointegration relationship between prices of two commodities is considered. A linear combination of the prices is assumed to be a stationary AR(1) process. In some range of parameters, AR(1) process is obtained by discrete sampling of Ornstein-Uhlenbeck process. This allows to calculate approximate number of transactions in long run trade horizon and obtain approximate upper bound for possible gain.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 110-117
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Diffusion approximation of recurrent schemes for financial markets, with application to the Ornstein-Uhlenbeck process
    Autorzy:
    Mishura, Y.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/952778.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    diffusion approximation
    semimartingale
    recurrent scheme
    financial market
    multiplicative scheme
    Ornstein-Uhlenbeck process
    Opis:
    We adapt the general conditions of the weak convergence for the sequence of processes with discrete time to the diffusion process towards the weak convergence for the discrete-time models of a financial market to the continuous-time diffusion model. These results generalize a classical scheme of the weak convergence for discrete-time markets to the Black-Scholes model. We give an explicit and direct method of approximation by a recurrent scheme. As an example, an Ornstein-Uhlenbeck process is considered as a limit model.
    Źródło:
    Opuscula Mathematica; 2015, 35, 1; 99-116
    1232-9274
    2300-6919
    Pojawia się w:
    Opuscula Mathematica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie iterowanej filtracji do estymacji parametrów wariancji chwilowej w ramach niegaussowskich procesów stochastycznej zmienności typu Ornsteina-Uhlenbecka
    Application of Iterated Filtering for Parametric Estimation of Instantaneous Variance in the Case of Non-Gaussian Ornstein-Uhlenbeck Stochastic Volatility Processes
    Autorzy:
    Szczepocki, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/964939.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    stochastyczna zmienność
    proces Ornsteina-Uhlenbecka
    iterowana filtracja
    stochastic volatility
    ornstein-uhlenbeck process
    iterated filtering
    Opis:
    Artykuł przedstawia propozycję estymacji parametrów wariancji chwilowej za pomocą iterowanej filtracji z wykorzystaniem estymatora wariancji zrealizowanej w modelach stochastycznej zmienności typu Ornsteina-Uhlenbecka opartych na niegaussowskich procesach Lévy’ego. Przydatność zaproponowanej metody jest zilustrowana w badaniu empirycznym opartym na wariancji zrealizowanej wyznaczonej dla indeksu S&P500. Dokładność estymacji jest zweryfikowana w eksperymencie symulacyjnym.
    The article presents a method for parametric estimation of instantaneous variance in the case of non-Gaussian Ornstein-Uhlenbeck stochastic volatility process by means of the iterated filtering and realized variance estimator. The method is applied to realized variance of S&P500 index data. Empirical application is accompanied with simulation study to examine performance of the estimation technique.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2019, 66, 1; 51-68
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Square-root boundaries for Bessel processes and the hitting times of radial Ornstein-Uhlenbeck processes
    Autorzy:
    Hamana, Yuji
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/29519257.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    Bessel process
    confluent hypergeometric function
    first hitting time
    radial Ornstein-Uhlenbeck process
    square-root boundary
    Opis:
    This article deals with the first hitting times of a Bessel process to a square-root boundary. We obtain the explicit form of the distribution function of the hitting time by means of zeros of the confluent hypergeometric function with respect to the first parameter. In deducing the distribution function, the time that a radial Ornstein-Uhlenbeck process reaches a certain point is very useful and plays an important role. We also give its distribution function in the case that the starting point is closer to the origin than the arrival site.
    Źródło:
    Opuscula Mathematica; 2023, 43, 2; 145-172
    1232-9274
    2300-6919
    Pojawia się w:
    Opuscula Mathematica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED
    Autorzy:
    Łochowski, Rafał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453150.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    trading strategy
    transaction costs
    truncated variation
    AR(1) process
    Wiener process
    Ornstein-Uhlenbeck process
    random walk
    the Black-Scholes model
    Opis:
    We introduce general formulas for the upper bound of gain obtained from any finite-time trading strategy in discrete and continuous time models. We consider strategies with constant number of assets traded and strategies with proportional number of assets traded. Unfortunately, the estimates obtained in the discrete case become trivial in the continuous case, hence we introduce transaction costs. This leads to the interesting estimates in terms of the so called truncated variation of the price series. We apply the obtained estimates in specific cases of financial time series.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 29-38
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Optimal trend estimation in geometric asset price models
    Autorzy:
    Weba, Michael
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/729704.pdf
    Data publikacji:
    2005
    Wydawca:
    Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
    Tematy:
    geometric asset price model
    trend estimation
    Wiener process
    Ornstein-Uhlenbeck process
    kernel reproducing Hilbert space
    exogeneous shocks
    compound Poisson process
    Opis:
    In the general geometric asset price model, the asset price P(t) at time t satisfies the relation
    $P(t) = P₀ · e^{α·f(t) + σ·F(t)}$, t ∈ [0,T],
    where f is a deterministic trend function, the stochastic process F describes the random fluctuations of the market, α is the trend coefficient, and σ denotes the volatility.
    The paper examines the problem of optimal trend estimation by utilizing the concept of kernel reproducing Hilbert spaces. It characterizes the class of trend functions with the property that the trend coefficient can be estimated consistently. Furthermore, explicit formulae for the best linear unbiased estimator α̂ of α and representations for the variance of α̂ are derived.
    The results do not require assumptions on finite-dimensional distributions and allow of jump processes as well as exogeneous shocks. .
    Źródło:
    Discussiones Mathematicae Probability and Statistics; 2005, 25, 1; 51-70
    1509-9423
    Pojawia się w:
    Discussiones Mathematicae Probability and Statistics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The phylogenetic effective sample size and jumps
    Autorzy:
    Bartoszek, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/747657.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Matematyczne
    Tematy:
    effective sample size, Ornstein–Uhlenbeck with jumps process, phylogenetic comparative methods.
    faktyczny rozmiar próby, filogenetyczne metody porównawcze, proces Ornsteina–Uhlenbecka z skokami.
    Opis:
    Filogenetyczny faktyczny rozmiar próby jest to pojecie, które zaproponowano w charakterystyce zjawisk zachodzacych w biologii ewolucyjnej. Pojecie to ma za cel uchwycenie ilosci niezaleznych obserwacji w próbce skorelowanej poprzez strukture filogenetyczna. Parametr ten był juz badany dla procesów Wienara oraz Ornsteina-Uhlenbecka jako modeli ewolucji cechy ciagłej. W niniejszej pracy te modele sa rozszerzone o skoki ewolucyjne w rozgałezieniach drzewa filogenentycznego. Przeprowadzona analiza numeryczna wskazuje, ze istnieje nie trywialna granica, gdy skoki cechy ciagłej całkowicie wpływaja na jej rozwój. Granica ta zalezy od wartosci współczynnika dryfu procesu Ornsteina-Uhlenbecka.
    The phylogenetic effective sample size is a parameter that has as its goal the quantification of the amount of independent signal in a phylogenetically correlatedsample. It was studied for Brownian motion and Ornstein-Uhlenbeck models of trait evolution. Here, we study this composite parameter when the trait is allowedto jump at speciation points of the phylogeny. Our numerical study indicates thatthere is a non-trivial limit as the effect of jumps grows. The limit depends on thevalue of the drift parameter of the Ornstein-Uhlenbeck process.
    Źródło:
    Mathematica Applicanda; 2018, 46, 1
    1730-2668
    2299-4009
    Pojawia się w:
    Mathematica Applicanda
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-9 z 9

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies