Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "interest rate risk" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-14 z 14
    Tytuł:
    Wpływ ratingów kredytowych państw europejskich na koszt kapitału
    Autorzy:
    Chodnicka, Patrycja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/630042.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Tematy:
    credit ratings, interest rate, credit risk
    Opis:
    The purpose of this paper is to analyze the impact of the countries’ credit ratingson the cost of capital through review of the subject literature and panel datamodels for the 35 European countries for the period 2005–2013.
    Źródło:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 4; 91-102
    2082-0976
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    About a certain “anomaly” in the pricing of debt securities
    Autorzy:
    Karpio, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2147426.pdf
    Data publikacji:
    2019-06-03
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    debt securities
    intrinsic value
    interest rate risk
    coupon bonds
    yield curve
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2019, 20, 1; 11-19
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Contemporary challenges in the Asset Liability Management
    Autorzy:
    Lubinska, Beata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583533.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    optimization model
    interest rate risk in the banking book
    liquidity risk
    objective function
    constraints functions
    Opis:
    The role of the active management of the banking book in the banking industry is constantly growing. The efficient and productive use of a bank’s resources subject to consolidated risk and return appetite remains of upmost importance for banks of all sizes. Therefore, the use of optimization techniques to manage the banking book of a financial institution is becoming an imperative to remain profitable. This article states that application of the optimization techniques can provide useful information to understand the target structure for the banking book in terms of its composition of liabilities and is an important tool to decrease the overall cost of funding. Moreover, the application of the optimization techniques in this article is seen as the integration of the exposure to the financial risks into one approach.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 519; 135-145
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Mierzenie ryzyka stóp procentowych: przypadek rynku międzybankowego w Polsce
    Interest rate risk measurement: the Polish interbank market case
    Autorzy:
    Olsza, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422739.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    zabezpieczenie
    analiza głównych składowych
    ryzyko stóp procentowych
    hedging
    principal component analysis
    interest rate risk
    Opis:
    W artykule przedstawiony został przykład zastosowania różnych podejść do pomiaru ryzyka stóp procentowych. Analizy empiryczne zaprezentowane w artykule przeprowadzono z wykorzystaniem danych z polskiego rynku międzybankowego za okres od 5 września 2000 roku do 19 listopada 2010 roku. Zaprezentowano narzędzia pomiaru ryzyka stóp procentowych, bazujące na wartościach wektorów własnych odpowiadających poszczególnym głównym składowym. Miary te, poprzez nadanie stosownej interpretacji ekonomicznej poszczególnych głównych składowych, mogą mieć także zastosowanie w analizie wrażliwości portfela instrumentów dłużnych na określone ruchy krzywej terminowej stóp procentowych. W artykule omówiono także kwestię odpowiedniego doboru oraz możliwego wpływu zakresu wykorzystywanych danych rynkowych na wartości oraz stabilność oszacowań wektorów własnych uzyskiwanych z użyciem analizy głównych składowych. W celu sprawdzenia efektywności pomiaru ryzyka stopy procentowej z wykorzystaniem analizy głównych składowych dokonano pomiaru skuteczności trzech różnych strategii zabezpieczających, pierwszej utworzonej na podstawie wskazań miar wrażliwości analizowanego portfela na zmiany poszczególnych głównych składowych, drugiej bazującej na miarach duracji efektywnej, wypukłości efektywnej oraz BPV oraz przy założeniu braku zabezpieczenia. Uzyskane wyniki nie wykazały znaczących różnic w stopniu zabezpieczenia portfela w przypadku strategii zabezpieczających wykorzystujących główne składowe oraz miary duracji efektywnej, wypukłości efektywnej oraz BPV.
    The article presents an example of the application of different approaches to the measurement of interest rate risk. Empirical analysis described in the article was carried out using data from the Polish interbank market for the period from September 5th, 2000 to November 19th, 2010. Interest rate risk measurement techniques using principal component analysis (PCA) are presented in the article. These techniques, by giving appropriate economic interpretation of each principal component, can also be used in the sensitivity analysis of the portfolio of debt securities to specific interest rate curve movements. The article also discusses the issue of the appropriate selection of scope and range of market data used in the analysis and its possible impact on values and stability of eigenvectors obtained using PCA. Three different hedging strategies were tested in order to check the effectiveness of interest rate risk measurement using PCA, the first based on PCA, the other based on the measures of effective duration, effective convexity, and BPV, the last considered strategy assumed no hedging at all. The results showed no significant differences in the degree of portfolio value protection in case of hedging strategy using PCA and the one based on the measures of effective duration, effective convexity, and BPV.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2012, 59, 4; 434-454
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej w kredytowaniu działalności przedsiębiorstw
    The Hedging of Interest Rate Risk in Enterprises’ Loans
    Autorzy:
    Klimontowicz, Monika
    Pyka, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2182059.pdf
    Data publikacji:
    2018-07-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    ryzyko stopy procentowej
    transakcje IRS
    transakcje FRA
    transakcje
    CIRS
    opcje na stopę procentową
    interest rate risk
    interest rate swap
    forward rate agreements
    currency interest
    rate swap
    interest rate options
    Opis:
    Poprawiająca się koniunktura gospodarcza, złagodzenie polityki kredytowej banków oraz niski poziom stóp procentowych sprzyjają zwiększaniu zobowiązań kredytowych firm. Kredyty te są zwykle kredytami o zmiennym oprocentowaniu, co powoduje trudności w oszacowaniu kosztu pozyskanego kapitału wynikające z ryzyka wzrostu stóp procentowych. Wychodząc naprzeciw potrzebom klientów w tym zakresie, banki oferują szereg produktów mających na celu zabezpieczenie przedsiębiorstw przed tego typu ryzykiem. Celem artykułu jest określenie przesłanek korzystania przez przedsiębiorstwa z instrumentów zabezpieczających ryzyko zmian stóp procentowych. Realizacja tego celu wymagała omówienia ryzyka transakcyjnego wynikającego ze zmiany stóp procentowych, scharakteryzowania dostępnych na polskim rynku instrumentów zabezpieczających to ryzyko oraz przeanalizowania związanych z nimi korzyści i ryzyk.
    The improving economic situation, loosened credit policy of banks and a low level of interest rates foster the increase in enterprises’ credit obligations. Variable rates that are characteristic of those credits cause some difficulties in capital cost estimation resulting from the risk of interest rate increase. To meet enterprises’ expectations, banks are offering a range of products aimed at hedging such a risk. The purpose of the paper is to define the prerequisites for using interest rate hedging instruments in enterprises’ policies. It required characterising the nature of transactional risk resulting from interest rate changes, presenting financial instruments offered by banks operating on the Polish banking market and analysing advantages and threats connected with such transactions.
    Źródło:
    Studia i Materiały; 2018, 1(27) cz. 2; 54-64
    1733-9758
    Pojawia się w:
    Studia i Materiały
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Evaluation of changes occurring in ALM models of banks in Poland after the outbreak of the COVID-19 pandemic
    Ocena zmian zachodzących w modelach ALM banków w Polsce po wybuchu pandemii COVID-19
    Autorzy:
    Cichowicz, Ewa
    Nowak, Agnieszka K.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2054055.pdf
    Data publikacji:
    2022-02-04
    Wydawca:
    Bankowy Fundusz Gwarancyjny
    Tematy:
    Low Interest Rate Environment
    Interest Rate Risk
    Asset and Liability Management (ALM)
    środowisko niskich stóp procentowych
    ryzyko stopy procentowej
    zarządzanie aktywami i pasywami
    Opis:
    The purpose of this paper is to assess the changes in the models of balance sheet structure management in banks in Poland after the outbreak of the COVID-19 pandemic. The main focus is on the changes in the interest rate risk profile in the banking sector, resulting from the low interest rate environment and other reasons after the events of early 2020. The key element of the models, referred to as Asset and Liability Management (ALM) models, is the management of financial result and risk in the banking book (including liquidity and interest rate risk). Lately the large-scale materialization of liquidity risk occurred during the global financial crisis. Since then, the regulatory standards and the tools implementing them have been revised and properly supplemented. In turn, the post-pandemic changes triggered an increase in interest rate risk exposure. The deterioration of financial results, as well as the almost "forgotten" risks turned out to be as severe in their consequences for banks as credit, market or operational risks. This paper evaluates the impact of the change in interest rates after the outbreak of the Covid-19 pandemic on the performance and structure of balance sheets in banks in Poland in terms of adjustment strategies.
    Celem artykułu jest ocena zmian w modelach zarządzania strukturą bilansu w bankach w Polsce po wybuchu pandemii COVID-19. Główny nacisk położony został na zmiany profilu ryzyka stóp procentowych w sektorze bankowym, wynikające ze środowiska niskich stóp procentowych oraz innych przyczyn po wydarzeniach z początku roku 2020. Kluczowym elementem modeli, określanych jako modele Asset and Liability Management (ALM), jest zarządzanie wynikiem finansowym oraz ryzykiem w księdze bankowej (w tym ryzykiem płynności i stopy procentowej). Ostatnio materializacja ryzyka płynności na dużą skalę miała miejsce w czasie globalnego kryzysu finansowego. Od tego czasu normy regulacyjne i narzędzia je wdrażające zostały zweryfikowane, a także odpowiednio uzupełnione. Z kolei zmiany zachodzące po wybuchu pandemii spowodowały także wzrost ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. Pogorszenie wyników finansowych, podobnie jak „zapomniane” niemal ryzyko okazały się równie dotkliwe w skutkach dla banków, jak ryzyko kredytowe, rynkowe czy operacyjne. W artykule dokonano oceny wpływu zmiany stóp procentowych po wybuchu pandemii Covid-19 na wyniki i strukturę bilansów w bankach w Polsce w ujęciu strategii dostosowawczych.
    Źródło:
    Bezpieczny Bank; 2021, 85, 4; 76-96
    1429-2939
    Pojawia się w:
    Bezpieczny Bank
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Negative Interest Rate Risk. Atavism or Normalization of Central Banks’ Monetary Policy
    Ryzyko ujemnych stóp procentowych. Atawizm czy normalizacja polityki monetarnej banków centralnych
    Autorzy:
    Pyka, Irena
    Nocoń, Aleksandra
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/655013.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    ryzyko ujemnych stóp procentowych
    polityka ujemnych stóp procentowych
    niestandardowa polityki monetarna
    współczesny bank centralny
    negative interest rate policy
    non-standard monetary policy
    modern central bank
    negative interest rate risk
    Opis:
    Wobec globalnego kryzysu finansowego banki centralne sięgnęły po niekonwencjonalne instrumenty polityki monetarnej. W pierwszej kolejności zastosowały politykę stopy procentowej, sprowadzając bazowe stopy procentowe do bardzo niskiego (niemal zerowego) poziomu. W kolejnych latach nie podjęły jednak działań normalizujących. Sytuacja makroekonomiczna wymagała bowiem dalszych zdecydowanych inicjatyw. Po raz pierwszy w historii banki centralne przyjęły politykę ujemnych stóp procentowych (Negative Interest Rate Policy – NIRP). Celem głównym artykułu jest eksploracja ryzyka towarzyszącego polityce ujemnych stóp procentowych, zmierzająca do analizy kanałów jego wpływu na gospodarkę i konsekwencji ich wzrostu wskutek normalizacji polityki monetarnej banków centralnych. W opracowaniu wskazuje się, że ryzyko ujemnych stóp procentowych, dotychczas nierozpoznawalne w teorii stopy procentowej, podobnie jak ryzyko stóp procentowych bliskich zeru, modyfikuje dotychczasowy paradygmat polityki monetarnej, a jego ocena – z uwagi na systemowy charakter ryzyka ujemnych stóp procentowych – wymaga monitorowania.
    In the face of the global financial crisis, central banks have used unconventional monetary policy instruments. Firstly, they implemented the interest rate policy, lowering base interest rates to a very low (almost zero) level. However, in the following years they did not undertake normalizing activities. The macroeconomic environment required further initiatives. For the first time in history, central banks have adopted Negative Interest Rate Policy (NIRP). The main aim of the study is to explore the risk accompanying the negative interest rate policy, aiming at identifying channels and consequences of its impact on the economy. The study verifies the research hypothesis stating that the risk of negative interest rates, so far unrecognized in Theory of Interest Rate, is a consequence of low effectiveness of monetary policy normalization and may adopt systemic nature, by influencing – through different channels – the financial stability and growth dynamics of the modern world economy.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2019, 3, 342; 89-116
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Obligacje o zmiennym oprocentowaniu. Struktura i funkcjonowanie instrumentu
    Autorzy:
    Mamcarz, Henryk
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610804.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    interest rate risk, floating rate notes, capfloaters, floorfloaters, reverse floaters, leveraged floaters
    ryzyko stopy procentowej, obligacje o zmiennym oprocentowaniu, obligacje o zmiennym oprocentowaniu z opcją cap i opcją floor, odwrotne obligacje o zmiennym oprocentowaniu, obligacje o zmiennym oprocentowaniu z dźwignią
    Opis:
    The floating rate notes appear in capital markets during inflation. They make it possible for their issuers to gain capital because they largely reduce severe price risk resulting from an increase in interest rates. However, the largely eliminated price risk transforms into interest risk resulting from changes in reference interest rates. A protection against this risk is capfloaters in the case of issuers, and floorfloaters in the case of investors. Specific conditions of the capital market, in which issuers and investors operate, are in turn the reason why different variants of floating rate notes are issued, which have the characteristics of speculative instruments. Examples of such bonds are reverse floaters and leveraged floaters.
    Artykuł nie posiada streszczenia w języku polskim.Binkowski P., Beeck H., Finanzinnowationen, Bonn, 1991. Demuth M., Fremdkapitalbeschaffung durch Finanzinnowationen, Gabler Verlag, Wiesbadan 1998. Diedrigkeit R., Atlas Geld und Wertpapiere, 5. Auflage, Gabler Verelag, Wiesbaden 1991. Diwald H., Anleihen verstehen, Deutscher Taschenbuch Verlag, München 2012. Gallati R., Verzinsliche Wertpapiere, 2. Augflage, Gabler Verlag, Wiesbaden 2004. Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2008. Kauper I., Festverzinsliche Wertpapiere, Bonn 1992. Wiedemann A., Financial Engineering, 4. Aulage, Bankakademie-Verlag, Frankfurt am Main 2007.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 1
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Interest Rate Risk in Nonfinancial Company
    Autorzy:
    Bulski, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591158.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Ryzyko
    Stopa procentowa
    Interest rate
    Risk
    Opis:
    Ryzyko stopy procentowej w przedsiębiorstwie niefinansowym
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 127; 49-64
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Cross-Currency Interest Rate Swap Application in the Long-Term Currency Risk Management
    Autorzy:
    Wybieralski, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/957587.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    currency risk management
    cross-currency interest rate swap
    long-term hedging
    Opis:
    Effective currency risk management using various derivatives is particularly important under increased market volatility. The risk is relatively higher for longer than shorter time frames. This study highlights the implementation of selected instruments for long-term hedging. It presents the application of cross-currency interest rate swap as a currency risk hedging tool used by Polish exporters, mainly manufacturers generating their revenues mostly abroad (in euro area), exposed to negative exchange rate fluctuations. The paper covers issues related to the pricing, market risk estimation and collateral required in the OTC market, as well as undertakes a sensitivity analysis in search for exchange rates at which margin call occurs. There is a comparative analysis and back test simulation conducted using market data from exchange and money markets. The study emphasized that the analyzed instrument meets the expectations in terms of hedging the company cash flows, as well as may generate additional benefits due to the still existing interest rate differential.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2020, 54, 2; 113-124
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Koszt długu a rating kredytowy krajów
    The Cost of Debt and Country’s Credit Rating
    Autorzy:
    Chodnicka, Patrycja
    Niewińska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525834.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    credit ratings
    interest rate
    credit risk
    rating kredytowy
    stopa procentowa
    ryzyko kredytowe
    Opis:
    The aim of this publication was to analyze the impact of the countires’ credit ratings at the cost of capital. The article was carried out the analysis and review of the existing world literature on the above subject. Authors used a static panel data models for the 135 countries in the period of 2002–2012. As the independent variables were the long- and short-term credit ratings awarded by rating agencies: Standard & Poor’s and Moody’s Investor Service. Credit ratings was converted linearly to the numeric variables. The publication examines how credit ratings and history of credit events affect: the interest rate and maturity of new external debt obligations (public and private), interest rates on deposits and loans, the spreads of interest rates, real interest rates and credit risk premium.
    Celem niniejszej publikacji była analiza wpływu ratingów kredytowych krajów na koszt kapitału. W artykule została przeprowadzona analiza i przegląd istniejącej literatury światowej na powyższy temat. Autorzy zastosowali statyczne modele panelowe dla 135 krajów w latach 2002–2012. Jako zmienne niezależne wykorzystano długo- i krótkoterminowe ratingi kredytowe przyznawane przez agencje ratingowe: Standard & Poor’s i Moody’s Investor Service. Ratingi kredytowe skonwertowano liniowo na zmienne numeryczne. W publikacji przeanalizowano jak ratingi kredytowe i historia zdarzeń kredytowych wpływa na: oprocentowanie i zapadalność nowych zewnętrznych zobowiązań dłużnych (publicznych i prywatnych), oprocentowanie lokat i kredytów, spready stóp procentowych, realne stopy procentowe i premię za ryzyko kredytowe.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2015, 3/2015 (55), t.2; 197-219
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Risk management under impacts of macro economic factors in a big seafood Ex-Import Firm - AnGiang Fisheries Ex-Import jsc. in Vietnam
    Autorzy:
    Thach, Nguyen Ngoc
    Huy, Dinh Tran Ngoc
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2064454.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Ekonomii i Zarządzania
    Tematy:
    risk management
    macroeconomic factors
    Vietnam
    AGF stock price
    GDP growth
    inflationary
    risk free rate
    market interest rate
    zarządzanie ryzykiem
    czynniki makroekonomiczne
    Wietnam
    akcje AGF
    wzrost PKB
    inflacja
    rynkowa stopa procentowa
    Opis:
    AnGiang Fisheries Ex-Import Joint Stock Company (AGF) was established in 2001. Agifish has traditionally been a leader in the fields of production and business activities, scientific research in the field of fingerling production, seafood processing technology and the development of value added products processed from Basa-fish, Tra-fish. Agifish cares about building a spirit of solidarity between leaders, managers and workers striving for the development of the Company. Because we figure out there isa research gap in which many previous studies forgot to explore both internal and external macroeconomic elements and their impacts on stock price of Agifish (AGF), a big Vietnam fisheries firm, in the context Viet Nam and the US economies receive impacts from global economic crisis. With the using of quantitative analysis and statistics, regression OLS, together with qualitative methods including synthesis, comparison and explanatory methods, authors recognize that, in a six factor model, AGF stock price goes up together with effects from increase in GDP growth and lending rate declines. Last but not least, our research model can be expanded to other markets.
    Źródło:
    Management; 2021, 25, 1; 172--185
    1429-9321
    2299-193X
    Pojawia się w:
    Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The measurement of successful management via a net profit maximization model with ten factors and financial accounting disclosure policy- case of Vinamilk in F&B Industry in Vietnam
    Autorzy:
    Nga, Le Thi Viet
    Lan, Nguyen Thi Ngoc
    Yen, Ly Lan
    Huy, Dinh Tran Ngoc
    Thuy, Do Minh
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1818316.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Ekonomii i Zarządzania
    Tematy:
    successful management
    profit maximization
    financial accounting data
    stock prices
    GDP growth
    inflationary
    risk free rate
    arket interest rate
    skuteczne zarządzanie
    maksymalizacja zysku
    dane księgowe
    kurs akcji
    wzrost PKB
    inflacja
    stopa procentowa
    Opis:
    When a firm has better disclosure policy of financial accounting information it will attract more investment. Many factors affecting accounting information disclosure policy include firm size, leverage, industry characteristics, investor types, etc. And good financial accounting data disclosure will help to reduce risk level of firms. At micro level, cost and net sale factors will affect net profit while at macro levels, risk free rate and exchange rate will impact. According to Nikkei Asian Review, Vinamilk (VNM) is the only brand in F&B industry and the domestic industry leader which ranked 25th among 300 listed companies in the List of ASIA300 Power Performers. It leads the organic trend in milk industry and has made very positive contributions to the overall achievements of economic and social values. Good business management requires us to consider the impacts of multi macro and micro factors on net profit, both internal and external factors, and it contributes to promoting business plan and economic policies for economic growth and stabilizing business operation. By data collection method through statistics, analysis, synthesis, comparison, quantitative analysis to generate qualitative comments and discussion; using econometric method to perform regression equation and evaluate quantitative results, the article analyzed and evaluated the impacts of ten (10) macroeconomic factors such as: stock price, VNIndex, risk free rate, lending rate, cost, sale, inflation, GPD growth, S&P500, exchange rate, etc. on net profit of a leading milk listed company, Vinamilk (VNM) in Vietnam in the 10-year period of 2010-2019, both positive and negative sides. From that regression model and analysis, it will draw leadership features, strengths of this industrial leader. The results of quantitative research, in a ten factor model, show that the decrease in GDP growth and risk free rate, inflation and increase in net sale will have a significant effect and increase VNM net profit, with the highest impact coefficient, the second is decreasing cost. This research finding and recommended policy also can be used as reference in policy for F&B system in many developing countries.
    Źródło:
    Management; 2020, 24, 2; 1-19
    1429-9321
    2299-193X
    Pojawia się w:
    Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Kredyt obarczony ryzykiem walutowym jako zagadnienie społeczne. Kilka refleksji na temat sytuacji kredytobiorców kredytów indeksowanych do CHF/denominowanych w CHF w kontekście zasady sprawiedliwości sensu largo
    Holding a Swiss francs’ mortgage as a social issue. A few reflections on the situation of persons that have a mortgage denominated in Swiss francs in the context of justice principles
    Autorzy:
    Nadolska, Aleksandra
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2120168.pdf
    Data publikacji:
    2022-06-30
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    mortgage indexed to CHF
    mortgage denominated in CHF
    creditworthiness
    mortgage interest rate
    currency risk
    Swiss franc stability
    consumer protection
    social justice
    kredyt indeksowany do CHF
    kredyt denominowany w CHF
    zdolność kredytowa
    oprocentowanie kredytu
    ryzyko walutowe
    stabilność franka szwajcarskiego
    ochrona konsumenta
    sprawiedliwość społeczna
    Opis:
    Zjawisko kredytów frankowych w Polsce ujawniło nieskuteczność ochrony praw konsumentów oraz niezrozumienie unijnej idei równoważenia umownych praw i obowiązków konsumenta wobec przedsiębiorcy. Brak systemowego rozwiązania tej kwestii doprowadził do tego, że obecnie osoby posiadające zadłużenie we franku szwajcarskim toczą spór nie tylko z bankami, ale również z tą częścią społeczeństwa, która czuje się pokrzywdzona tym, że umowy zawierające klauzule abuzywne ulegają unieważnieniu. Tyle że perspektywa kredytobiorcy złotowego nie uwzględnia kluczowych czynników, które zdeterminowały taki układ zdarzeń (pomijając nawet fakt, że to nie orzeczenie sądu czyni umowę kredytu nieważną). W niniejszym artykule przedstawiono i omówiono owe czynniki, dzięki którym możliwa była ekspansja kredytów waloryzowanych kursem CHF w latach 2004–2010. Na podstawie ich analizy autorka dowodzi, że w tamtym okresie do nierównego potraktowania konsumentów w dostępie do usług kredytowych doszło, a obecnie toczone spory sądowe nie mogą uwzględniać zasady sprawiedliwości społecznej, która nie obejmuje dóbr czy usług, na które państwo nie ma wpływu przy zastosowaniu mechanizmów dystrybutywnych.
    The phenomenon of Swiss franc mortgages in Poland revealed the ineffectiveness of consumer rights protection and a misunderstanding of the EU idea of balancing consumer contractual rights and obligations towards the trader. The lack of a systemic solution to this issue has led to the fact that currently persons with debts in Swiss francs are in dispute not only with banks, but also with that part of the society which feel disadvantaged by the fact that contracts containing abusive clauses have become cancelled. The PLN borrower’s perspective does not take into account the key factors that determined this pattern of events (even while ignoring the fact that it is not the court’s ruling that makes the mortgage agreement invalid). This article presents and discusses the factors thanks to which the expansion of loans indexed with the CHF rate in 2004–2010 was possible. Based on this analysis, the author proves that unequal treatment of consumers in access to the credit services occurred at that time, and that currently pending litigation cannot take into account the principle of social justice, which does not include goods or services over which the state has no influence, when applying distributive mechanisms.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2022, 84, 2; 133-148
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-14 z 14

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies