Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "interest" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 606
Tytuł:
Empirical Study on the Currency Exchange Market. Determinants on the Exchange Rate of the U.S. Dollars and the Japanese Yen by the Regression Analysis.
Autorzy:
Komiya, Tokuichi
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/23594099.pdf
Data publikacji:
2024-01-02
Wydawca:
Academicus. International Scientific Journal publishing house
Tematy:
Yen/$ exchange rate
interest rate differential
consumer price index differential
moving average and regression analysis
Opis:
It is widely known that in the exchange rate market there are 3 factors influential to determine the currency exchange rate between the related countries in theory; i.e., the interest rate, inflation, and expectation on the exchange rate. This paper aims to find how the exchange rate between U.S. dollar and Japanese Yen, both of which are widely recognized as major currencies in the international financial market, are affected by the 4 key variables selected here in this paper related to these 3 factors under the recent inflationary economic environment; i.e., interest rate yield of the 2 year treasury bond, inflation rate, and the two moving average of the exchange rate to be considered as rational expectation on the movement of the exchange rate. As result it is our discovery that the selected predicator variables have been influential to the daily volatility and monthly movement of the exchange rate of the Japanese Yen /US $ with evidence the two different models of the regression analysis are able to show the exchange rate are significantly correlated with these 4 key variables and strongly affected by them. Also, during the period of total 30 months from the beginning of Y2021 through the middle of Y2023 this empirical analysis has been conducted, neither interest rate parity nor the purchasing power parity, both of which are the well-known theory of the international economy, did hold due to the reason value of U.S. $ have been kept stronger along with continuous increase in the interest rate yield in the U.S than that in Japan to cope with the faster inflation speed in the U.S economy.
Źródło:
Academicus International Scientific Journal; 2024, 15, 29; 207-239
2079-3715
2309-1088
Pojawia się w:
Academicus International Scientific Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Plea of Illegality as a Legal Remedy - Review of the Legality of EU Acts
Autorzy:
Augustyniak, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/31343662.pdf
Data publikacji:
2024-02
Wydawca:
Najwyższa Izba Kontroli
Tematy:
plea of illegality
act of general application
review for legality
application to the CJEU
legal interest
Article 277 TFEU
Opis:
The article presents the conditions and principles developed in the case-law of the Court of Justice of the European Union for raising the plea provided for in Article 277 of the Treaty on the Functioning of the European Union (hereinafter TFEU or Treaty) for the review of the legality of acts of EU law. This objection commonly referred to in the legal writing as the plea of illegality allows challenging an act of general application which constitutes the basis for an individual act. This review may be carried out after the expiry of the (two-month) period provided for in Article 263 TFUE to declaration of acts of EU law as void, also by individual persons and entities that do not meet the conditions of the so-called Plaumann test. Unfortunately, this rule is subject to numerous limitations, especially in the view of the principle developed in case-law, according to which the admissibility of an plea of illegality depends on the prior submission of an action for annulment. The paper also analyses the conditions for the admissibility of raising the plea of illegality by Member States and EU institutions (so-called privileged applicants).
Źródło:
Kontrola Państwowa; 2024, 69, 1 (414); 88-110
0452-5027
Pojawia się w:
Kontrola Państwowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ujemne RRSO sposobem na pozyskanie pożyczkobiorców
Negative APRC as a way to attract borrowers
Autorzy:
Redo, Magdalena
Prewysz-Kwinto, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/40554243.pdf
Data publikacji:
2024-08-02
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
competition
interest
non-interest loan costs
annual percentage rate of charge (APRC)
konkurencja
odsetki
pozaodsetkowe koszty kredytu
rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO)
Opis:
W sytuacji wyjątkowo niskich stóp procentowych produkty kredytowe z rzeczywistą roczną stopą oprocentowania (RRSO) równą 0% stały się popularne także w Polsce. Autorzy wykazują, że zero nie musi wcale stanowić dolnej granicy wartości tego miernika i przy niewielkim koszcie dla instytucji kredytującej możliwe jest stworzenie produktów kredytowych, w przypadku których RRSO będzie miała wartość ujemną, co może stanowić dobry sposób na pozyskanie klientów i poprawę pozycji konkurencyjnej na niełatwym dziś rynku kredytowym. By zminimalizować stratę na takiej ofercie dla instytucji kredytującej, a jednocześnie zmaksymalizować efekt w postaci uzyskania możliwie niskiego poziomu RRSO, niezbędne jest zrozumienie sposobu działania obowiązującej formuły tego wskaźnika. Autorzy wykazali, że ujemna prowizja pobierana z góry (czyli premia wypłacana pożyczkobiorcy) może być w przypadku spłacanych jednorazowo pożyczek skutecznym narzędziem w walce konkurencyjnej – znacznie skuteczniejszym niż ujemne oprocentowanie. W artykule przedstawiono również, w jaki sposób należy dobrać odsetkowe i pozaodsetkowe koszty długu, aby stworzyć produkt kredytowy z ujemnym RRSO przy możliwie najniższym koszcie dla wierzyciela. Opracowanie może być więc z powodzeniem wykorzystane przez instytucje kredytujące w procesie optymalizacji nie tylko struktury pobieranych kosztów, ale i w ogóle struktury produktowej.
In a situation of extremely low interest rates, loan products with APRC = 0% have also become popular in Poland. The authors show that zero does not have to be the lower limit of the value of this indicator and, at little cost to the lending institution, it is possible to create loan products for which the APRC will have a negative value, which may be a good way to acquire customers and improve the competitive position in today’s difficult credit market. In order to minimize the loss on such an offer for the lending institution and at the same time maximize the effect of obtaining the lowest possible APRC, it is necessary to understand how the applicable APRC formula works. The authors showed that a negative commission charged in advance (i.e. a bonus paid to the borrower) can be an effective tool in the competitive fight in the case of loans repaid in one lump sum – much more effective than negative interest rates. They also showed how to select interest and non-interest costs of debt to create a loan product with a negative APRC at the lowest possible cost for the creditor. Therefore, the study can be successfully used by lending institutions in the process of optimizing not only the structure of charged costs, but also the product structure in general.
Źródło:
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2023, 195; 283-302
1234-8872
2657-5620
Pojawia się w:
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zarzut bezprawności jako środek ochrony prawnej - kontrola legalności aktów prawa UE
The Plea of Illegality as a Legal Remedy – Review of the Legality of EU Acts
Autorzy:
Augustyniak, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/31343657.pdf
Data publikacji:
2024-02
Wydawca:
Najwyższa Izba Kontroli
Tematy:
zarzut bezprawności
akt o zasięgu ogólnym
kontrola legalności
skarga do TSUE
interes prawny
art. 277 TFUE
plea of illegality
act of general application
review for legality
application to the CJEU
legal interest
Article 277 TFEU
Opis:
Artykuł przedstawia przesłanki i zasady wypracowane w orzecznictwie Trybunału Sprawiedliwości UE (dalej TSUE lub Trybunał) podnoszenia zarzutu określonego w art. 277 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (dalej TFUE lub Traktat) w celu przeprowadzenia kontroli zgodności z prawem aktów prawa unijnego. W literaturze powszechnie określa się go jako zarzut bezprawności. Pozwala na kwestionowanie aktu o zasięgu ogólnym, stanowiącego podstawę wydania aktu indywidualnego. Kontrola może być dokonywana po upływie (dwumiesięcznego) terminu przewidzianego w art. 263 TFUE na stwierdzenie nieważności aktów prawa unijnego, również przez podmioty indywidualne, które nie spełniają przesłanek tzw. testu Plaumanna. Zasada ta podlega jednak licznym ograniczeniom, zwłaszcza wobec wypracowanej w orzecznictwie zasady, zgodnie z którą dopuszczalność zarzutu bezprawności zależy od uprzedniego złożenia skargi o stwierdzenie nieważności. W artykule podjęto też kwestię dopuszczalności podnoszenia zarzutu bezprawności przez państwa członkowskie i instytucje unijne (tzw. skarżących uprzywilejowanych).
The remedy referred to in Article 277 of the Treaty on the Functioning of the European Union has not been extensively elucidated in Polish nor in foreign legal writings, remaining rather off the mainstream of academic discourse. This seems mainly due to the fact that it is an ancillary (incidental) remedy, and in order to successfully benefit from it, a series of formal and legal requirements should be met, which mostly do not originate directly from the Treaty provisions, but have been developed by the Court of Justice of the European Union. The remedy, if it were formulated in a transparent and explicit manner in Article 277 TFEU, could play a key role as a model review for any type of implementing measures (i.e. for both individual decisions and acts based on legislative acts) which determine the legal position of private persons and entities. The inherent consequence of drafting the legislation in a general and abstract manner is that legal defects in legal provisions do not normally manifest themselves until after they have been applied in practice. The unclear legal structure of this measure determines its use in formulating an alternative plea in the form of an additional request in the pleadings, forming the basis of an action for annulment against an act of EU law (lodged on the basis of Article 263 TFEU). However, there are some grounds for the exception stipulated in Article 277 TFEU to be applied in all kinds of proceedings, therefore its limitation to the actions for annulment alone would run counter to the objective of that provision. This remedy also plays its specific role in employment cases involving elements of compensation as well as in intellectual property cases, but its use in actions for damages cannot be ruled out. In this regard the plea is being described as an indirect remedy. Indeed, from the beginning of its activity, the Court has held that a plea of illegality cannot be the basis of a new form of an autonomous action (does not constitute an independent right of action ) or an obligation for the national court to refer a question for a preliminary ruling.
Źródło:
Kontrola Państwowa; 2024, 69, 1 (414); 64-87
0452-5027
Pojawia się w:
Kontrola Państwowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
"Credit Holidays" - Origins and Cost-effectiveness Analysis of Use by Eligible Borrowers Using Selected Examples
Autorzy:
Borys, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36478926.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
mortgage loans
credit holidays
residential property market
housing loans market
interest rates
Opis:
The occurrence of negative phenomena over the past two years: the Covid-19 pandemic, the temporary disruption of supply chains, the war in Ukraine and the energy crisis has affected many aspects of the global economy, including the rise in inflation and interest rates. All borrowers, including more than two million households in Poland repaying home loans, have been affected by these changes - most notably visible in the dynamic increase in lending rates. In order to help borrowers repay the instalments of such loans granted in zloty, the Legislator introduced legislation in July 2022 allowing for the use of „credit holidays”. The purpose of this article is to present the results of a study carried out on the basis of sample home loans - the impact of the introduction of „credit holidays” on the level of loan principal and instalments, assuming that all the money saved from the suspension of instalments is used to overpay the loan.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 2, 38; 23-43
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Access to Financial Information for Tax Purposes and Proportionality – Balancing Public Interest with the Protection of Privacy
Autorzy:
Teixeira, Glória
Pinho, Maria Filipa
Teixeira, Hugo
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/35549322.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
financial information
tax
privacy
public interest
Opis:
The purpose of the article is to analyse how to balance public interests with the protection of privacy in the tax field. It has not been an easy task especially in the context of access to financial information. In this area, the compromise to achieve transparency needs to pay regard to the principle of proportionality, as reinforced by recent case law of the ECJ, and align with specific legislation such as the EU General Data Protection Regulation and recently enacted EU Digital Services Act. It is extremely important to investigate the possible consequences of acting against fundamental rights that are attributed to European citizens (and not only), such as the right to privacy and the protection of personal data. The paper aims to provide relevant and further insight to paths that lead to a fair way to handle such relevant information. Every citizen, every academically inclined and dedicated individual, every public official, every judicial agent, must question whether the public interest can ever, or at least, recurrently, surpass a fundamental right to privacy, specially, in a sensible area as the financial information of an individual. Such actions can often lead, if mistakes are made along the way, to dangerous outcomes, such as public humiliation, and can even harm the person’s professional and personal life. Methodology. In the course of the paper, an analysis is made of public decisions taken in cases across the European continent. Additionally, some considerations are made about the recent legislation that is produced by competent authorities, particularly the European Institutions. Results of the research. The authors offer a personal insight regarding the information that has been gathered, confirming some significant concerns. What is of crucial importance, as stated in the title of this article, is a well established balance between the public interest and the protection of privacy, with explained and defined possible paths to follow.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 3, 39; 7-14
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Between Scylla and Charybdis. Whatever a Member State Does, It May Expose Itself to Attacks From Both Sides. Lux Express Estonia AS Case C-614/20, Lux Express Estonia AS, Judgment of the Court of Justice (First Chamber) of 8 September 2022, EU:C:2022:641
Autorzy:
Rzotkiewicz, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/20679208.pdf
Data publikacji:
2023-11-01
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
State aid
services of general interest
public transport
Regulation (EC)
No. 1370/2007
obligation to pay compensation
Opis:
Member States do not need to use state resources when they accomplish their mission. They may employ resources of private undertakings by imposing on them obligations to provide services of general interest (SGI). The latter choice provides Member States with many benefits. But Member States need to be sure that the scheme they created complies with the rules on State aid law. Some Member States make sure that private undertakings carrying out SGI do not obtain the full remuneration for their services. However, the Court’s judgment in Lux Express Estonia has the potential to change this mechanism, especially as the Court stated that Member States must pay compensation for obligations they impose on private undertakings. What is more, Member States need to be certain they pay the right amount of compensation. Not a penny more, not a penny less.
Les États Membres n’ont pas besoin d’utiliser des ressources d’État pour accomplir leur mission. Ils peuvent utiliser les ressources d’entreprises privées en leur imposant l’obligation de fournir des services d’intérêt général (SIG). Ce dernier choix leur offre de nombreux avantages. Mais ils doivent s’assurer que le régime ainsi créé est conforme aux règles relatives à la législation sur les aides d’État. Certains États Membres veillent à ce que les entreprises privées fournissant des SIG n’obtiennent pas la pleine rémunération de leurs services. Toutefois, l’arrêt de la Cour dans l’affaire Lux Express Estonia pourrait modifier ce mécanisme, d’autant plus que la Cour a déclaré que les États Membres doivent payer une compensation pour les obligations qu’ils imposent aux entreprises privées. De plus, les États Membres doivent s’assurer qu’ils versent le bon montant de compensation. Ni un sou de plus, ni un sou de moins.
Źródło:
Yearbook of Antitrust and Regulatory Studies; 2023, 16, 27; 165-180
1689-9024
2545-0115
Pojawia się w:
Yearbook of Antitrust and Regulatory Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Changes in the Key Economic Indicators in Japan, Poland, the United States and the Euro Area in the 21st Century
Autorzy:
Ślasko, Karol
Stawska, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36081823.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
economic variables
unemployment
economic growth
GDP per capita
interest rates
inflation
General Government debt
quantitative easing
Opis:
The aim of the article is to identify the changes of selected economic variables in Japan, Poland, the USA and the euro area and to evaluate the impact of these variables on these economies in 2000–2022. The hypothesis posed in the article: The economies of Japan, Poland, the USA and the euro zone have overcome the economic shocks that occurred in the first two decades of the 21st century. Methodology: The study included a review of the literature on the subject, the presentation and analysis of statistical data, including its graphical presentation. Six economic indicators were selected for analysis, such as: the unemployment rate, inflation, General Government debt, long-term interest rates, GDP per capita, and GDP growth in Japan, Poland, the United States and the euro area in 2000–2022. Results of the research: Over the past 20 years, economies have been hit by unprecedented crises such as the Global Financial Crisis (GFC) and Covid-19, and yet we note that the surveyed countries and the euro zone showed positive economic growth for most of the period and successfully fought unemployment. Japan tried to get out of periods of deflation, but out of the examined 23 years, deflation was recorded in Japan for 15 years. In the years 2000–2022, the highest economic growth was most often recorded in Poland and the lowest in Japan, but the highest inflation was also most often recorded in Poland. In all the surveyed countries and the euro zone, a tendency to increase the GG of debt was clearly noticed.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 4, 40; 151-176
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO? Wyniki badania ankietowego
Are Borrowers Guided by the APRC (RRSO) Level When Taking a Loan? Survey Results
Autorzy:
Redo, Magdalena
Prewysz-Kwinto, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/33572747.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:
Loan cost
annual percentage rate of charge
interest
non-interest loan costs
loan repayment methods
koszt kredytu
rzeczywista roczna stopa oprocentowania
odsetki
pozaodsetkowe koszty kredytu
formy spłaty kredytu
Opis:
Wabik w postaci RRSO = 0% czy nawet RSO = 0% działa jak magnes i potrafi złamać zdrowy rozsądek najbardziej racjonalnych konsumentów, ale czy poza przypadkiem magicznej cyfry 0% wskaźnik RRSO jest faktycznie główną determinantą wyboru oferty kredytowej przez Polaków? Czy konsumenci, zgodnie z ideą tego miernika, faktycznie zawsze wybierają tę formę spłaty długu, dla której jego wartość jest najniższa? I czy konsumenci ulegają sugestii formuły RRSO, zgodnie z konstrukcją której korzystniejszy jest ten kredyt, który można spłacać w możliwie rzadkich ratach, a najlepiej jednorazowo na koniec okresu kredytowania? Jak pokazują wyniki badania ankietowego przeprowadzonego przez autorów – zdecydowanie nie. Mimo obecności od ponad już dwóch dekad tego, jak dotąd jedynego, miernika kosztu kredytu w polskiej przestrzeni finansowej, respondenci kierują się w decyzjach kredytowych w zdecydowanej mierze wyrażoną w złotych kwotą odsetek i kosztów pozaodsetkowych. Intuicyjnie (i słusznie) wybierają oferty o niższych kwotach odsetek i preferują rozłożenie ciężaru spłaty na mniejsze i częstsze raty niż odraczanie skumulowanych płatności – mimo wyższego poziomu RRSO. Potwierdza to dodatkowo słuszność tezy autorów o błędnym założeniu przyjętym przy konstruowaniu formuły RRSO (Prewysz-Kwinto, Redo, 2022a). Kredyt dla kredytobiorcy nie jest inwestycją – jak przyjęli to twórcy RRSO. Kredytobiorcy analizują koszt kredytu w inny sposób niż rozpatruje się zyskowność inwestycji. W konsekwencji RRSO nie spełnia swojej roli, bo nie pokazuje kosztu kredytu w taki sposób, jak koszt ten rozumieją kredytobiorcy. Na szczęście kredytobiorcy wydają się nie ufać poziomowi wprowadzającego w błąd i zniekształcającego koszt kredytu wskaźnika RRSO i podświadomie czują, że wbrew oficjalnym informacjom nie pokazuje on prawdziwego kosztu kredytu ani nie pozwala na porównanie ofert kredytowych i wybór najtańszej, zdaniem kredytobiorcy. Niestety przyzwalanie na dalsze funkcjonowanie RRSO w europejskiej przestrzeni finansowej zwiększa liczbę błędnych decyzji kredytowych i ryzyko wpadnięcia w spiralę zadłużenia, bo RRSO sugeruje zawsze odraczanie i kumulowanie spłaty, mimo wyższej kwoty odsetek. Problem ten dotyczy zwłaszcza mniej wykształconej i mniej zamożnej części społeczeństwa, którą regulacje prawne powinny chronić. Miernik RRSO zagraża więc bezpieczeństwu finansowemu uboższych obywateli UE – zwłaszcza z państw o wyższym poziomie rynkowego kosztu kapitału, gdzie zniekształcenia kosztu długu przez RRSO są silne. By to dostrzec, decydenci muszą wreszcie wyjść poza swoją perspektywę (to think outside the box).
A lure in the form of RRSO (APRC) = 0% or even RSO = 0% works like a magnet and can break common sense of the most rational consumers, but is the APRC indicator, apart from the magic number 0%, the main determinant of the choice of a loan offer by Poles? Do consumers, in line with the idea of this indicator, actually always choose the form of debt repayment for which its value is the lowest? And do consumers follow the suggestions of the APRC formula, according to which the loan is more advantageous when it can be repaid in possibly rare installments, and preferably once at the end of the loan period? As the results of the survey conducted by the authors show – definitely not. Despite this, so far the only indicator of the cost of a loan in the Polish financial space for over two decades, respondents are guided in their loan decisions largely by the amount of interest and non-interest costs expressed in zlotys. They intuitively (and rightly) choose offers with lower interest amounts and prefer to distribute the repayment burden into smaller and more frequent installments than postponing cumulative payments – despite the higher APRC level. This additionally confirms the correctness of the authors' thesis on the erroneous assumption adopted when constructing the APRC formula (Prewysz-Kwinto & Redo, 2022a). A loan for the borrower is not an investment – as the authors of the APRC assumed. Borrowers analyze the cost of the loan in a different way than the profitability of the investment. As a consequence, the APRC does not fulfill its role, because it does not show the cost of the loan in the way borrowers understand this cost. Fortunately, Poles do not seem to trust the level of the misleading and distorting cost of credit APRC ratio and subconsciously feel that, contrary to official information, it does not show the real cost of the loan, nor allows for the comparison of loan offers and the choice of the cheapest in the borrower's opinion. Unfortunately, allowing for the continued operation of the APRC in the European financial space increases the number of incorrect credit decisions and the risk of falling into a debt spiral, because the APRC always suggests postponing and accumulating repayment, despite the higher amount of interest. This problem especially concerns the less educated and less wealthy part of society, in particular, which legal regulations should protect. The APRC thus threatens the financial security of poorer EU citizens – especially from countries with a higher market cost of capital, where the distortions of the cost of debt by the APRC are strong. To see this, policymakers must finally think outside the box.
Źródło:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny; 2023, 1; 29-48
1898-2166
Pojawia się w:
Przegląd Prawno-Ekonomiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czy RRSO pozwala na wybór najlepszej (najtańszej) oferty kredytowej?
Does the APRC really allow the best (the cheapest) loan offer to be chosen?
Autorzy:
Prewysz-Kwinto, Piotr
Redo, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/28808347.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
APRC
loan
interest rate
non-interest loan costs
cost of a loan
RRSO
kredyt
oprocentowanie
pozaodsetkowe koszty kredytu (PKK)
koszt kredytu
Opis:
Artykuł podaje w wątpliwość wartość informacyjną RRSO (Rzeczywistej Rocznej Stopy Oprocentowania) – wyliczanego w Polsce już od dwóch dekad miernika kosztu kredytu, który zaimplementowano z unijnych regulacji. Przeprowadzone badania dowodzą, że RRSO zniekształca rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika i nie pozwala prawidłowo porównywać ofert kredytowych. Nie jest więc dobrym narzędziem do podejmowania optymalnych decyzji kredytowych. RRSO (bazująca na zasadach matematyki finansowej) jest zawsze niższa dla kredytów, których spłata jest bardziej odsunięta w czasie, mimo że wówczas łączna kwota kosztów rzeczywiście ponoszonych przez dłużnika jest wyższa. To efekt uwzględniania w wartości RRSO utraconej przez kredytobiorcę korzyści z hipotetycznie inwestowanych kwot pieniędzy zaoszczędzonych na odraczaniu spłaty kredytu. Wynika to z przyjęcia błędnego założenia przy konstruowaniu formuły RRSO, że kredyt dla kredytobiorcy to inwestycja, i zastosowania do oceny kosztu kredytu nieprzystających metod zarezerwowanych dla świata inwestycji.
The article questions the informative value of the APRC (Annual Percentage Rate of Charge) – a loan cost indicator calculated in Poland for two decades. It has been implemented from EU legal regulations. The conducted research indicates that the APRC distorts the real cost of the loan borne by the debtor and does not allow the correct comparison of loan offers. Therefore, it is not a good tool for making optimal loan decisions. The APRC (based on the principles of financial mathematics) is always lower for loans whose repayment is more delayed, even though the total amount of costs actually incurred by the debtor is higher. This is the effect of taking into account the borrower’s lost benefit from hypothetically invested amounts of money saved on deferring loan repayment in the APRC value. This is due to the incorrect assumption in the construction of the APRC formula that a loan for a borrower is an investment, as well as the useof incompatible methods reserved for the investment to assess the cost of the loan.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2023, 85, 2; 221-236
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika?
Does the APRC correctly show the real cost of the loan paid by the borrower?
Autorzy:
Prewysz-Kwinto, Piotr
Redo, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/18653940.pdf
Data publikacji:
2023-02-23
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
capitalization
compound interest
non-interest loan costs
APRC
interest rate
loan
investment
kredyt
inwestycja
RRSO
kapitalizacja
procent składany
pozaodsetkowe koszty kredytu
oprocentowanie
Opis:
Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO) jest najbardziej popularnym we wszystkich państwach UE i jednocześnie najważniejszym miernikiem określającym całkowity koszt długu, który ma ułatwić wybór najlepszego (najtańszego) produktu kredytowego. Niniejszy artykuł jako jeden z pierwszych poddaje w wątpliwość wartość informacyjną tego miernika, niezwykle popularnego i wyliczanego w Polsce już od dwóch dekad. Autorzy wykazali, że RRSO, wbrew definicji zawartej w ustawie o kredycie konsumenckim, nie pokazuje prawdziwego (tj. rzeczywistego) kosztu długu. Ponadto wyjaśnili, że głównym tego powodem jest błędne założenie, które przyjęto w UE przy opracowaniu formuły obliczania tego miernika, że kredyt dla dłużnika to inwestycja oraz że punkt widzenia kredytobiorcy jest tożsamy z punktem widzenia kredytodawcy. W efekcie w formule RRSO wykorzystano zasady matematyki finansowej stworzone dla świata inwestycji, a nieprzystające do oceny kosztu długu. Żeby przekonać do słuszności swojej tezy, autorzy wykazali, że w wyniku zastosowania obowiązującej formuły RRSO uzyskuje się nieprawdziwy koszt długu (tj. w różnym stopniu zawyżony lub zaniżony – w zależności od warunków produktu kredytowego), co potwierdza, że wskaźnik RRSO nie ukazuje tego, co powszechnie sądzimy i co – zgodnie z definicją zawartą w ustawie o kredycie konsumenckim – powinien pokazywać. Wnioski zawarte w artykule są istotne dla wszystkich osób, które planują w przyszłości zaciągać kredyt, sugerując się wartością tego popularnego miernika. Co ważniejsze, stanowią apel do podmiotów instytucjonalnych w Polsce – do ustawodawcy, instytucji nadzoru, instytucji finansowych, portali finansowych, mediów czy wreszcie osób publicznych – by zaprzestały propagowania błędnych informacji na temat wskaźnika RRSO i pomogły w dokonaniu zmian w zakresie jego wartości informacyjnej w ustawie o kredycie konsumenckim oraz w upowszechnianiu prawidłowych informacji, czym naprawdę jest RRSO.
The Annual Percentage Rate of Charge (APRC) is currently the most popular in all EU countries and at the same time the most important indicator determining the total cost of debt, aimed at facilitating the selection of the best (the cheapest) loan product. This study, as one of the first, contests the informative value of this very popular indicator, which has been calculated in Poland for two decades now. Due to the complexity of the problem, the authors of this study focused only on proving that the APRC, contrary to the definition contained in the Consumer Credit Act, which introduced the obligation to calculate and publish the value of this measure, does not show the true (i.e. actual) cost of debt. Moreover, they explained that the main reason for this was a wrong assumptions made in the EU when establishing the formula for calculating this indicator that a loan for the debtor is an investment and that the borrower’s point of view is the same as that of the lender. As a result, the APRC formula uses the methods of financial mathematics created for the world of investment, and inconsistent with the assessment of the cost of debt. In order to convince their thesis to be correct, the authors prove that the application of the APRC formula results in a false cost of debt (i.e. overstated or underestimated to a different extent – depending on the conditions of the loan product), which confirms that the APRC indicator does not show what we commonly think and what – according to the definition included in the Consumer Credit Act – should show. The conclusions contained in the study are important for all people planning to take out a loan in the future, taking into account the value of this popular indicator. Moreover, they are an appeal to institutional entities in Poland – to the legislator, supervisory institutions, financial institutions, financial portals, media and finally public figures – to stop propagating erroneous information about the APRC indicator and to help in introducing changes to its informational value in the Consumer Credit Act and in the dissemination of correct information about what the APRC really is.
Źródło:
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2022, 187; 57-72
1234-8872
2657-5620
Pojawia się w:
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Divorce versus the best interest of the child as a subject of examination conducted in OZSS: a legal and psychological perspective
Autorzy:
Żukowski, Lech J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2197776.pdf
Data publikacji:
2023-04-26
Wydawca:
Uczelnia Łazarskiego. Oficyna Wydawnicza
Tematy:
divorce vs. the best interest of the child
examination carried out by Opiniodawcze Zespoły Specjalistów Sądowych
positive and negative legal conditions for granting a divorce
psychological effects of a divorce on children
Opis:
The article is a review of the issues concerning the concept of “the best interest of the child” as a negative condition for granting a divorce in the light of a diagnosis made in the Opiniodawcze Zespoły Specjalistów Sądowych (OZSS) on family courts’ request. It presents legal and psychological views on the best interest of the child in the context of a divorce treated as a crisis in the family. Comments are also presented on the scope of examination conducted by the OZSS experts on the impact of a divorce on the best interest of the child and selected problems related to their specificity. Based on the selected literature on the subject matter, case law and the work practice of the OZSS experts in the field of psychology, subjective views on the methodology of examining the impact of a divorce on the best interests of children are also presented. The main thesis of the article is the opinion that commissioning the OZSS experts by family courts to examine negative conditions for granting a divorce is controversial.
Źródło:
Ius Novum; 2023, 17, 1 ENG
1897-5577
Pojawia się w:
Ius Novum
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Economic Freedom and Imperative Requirements in the General Interest-Conflict of Coexistence of Values in European and Polish Economic Law? Remarks Against the Background of Cross-Border Business Activities of Companies in the European Union
Autorzy:
Pokryszka, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/40260978.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:
economic freedom
freedom of establishment
restrictions on economic freedom
cross-border company conversion
imperative requirements in the general interest
principle of proportionality
Opis:
Economic freedom is one of the basic principles of Poland’s economic system and, at the same time, a fundamental rule on which the functioning of the European Union’s internal market is based. In the judgment in Case C-106/16 Polbud, which was issued on the basis of Polish law, the Court of Justice confirmed the possibility for companies to carry out activities in the territories of EU Member States in the form of a cross-border conversion into a company governed by the law of another Member State, and stressed the need for Member States to verify the restrictions imposed on companies in connection with their cross-border activities in terms of their compliance with EU law. The article focuses on analysis of the idea of economic freedom in the context of cross-border business activities of companies and on the presentation of the concept of “imperative requirements in the general interest” as conditions determining the admissibility of restrictions on cross-border activities of companies by the company’s home State in the light of European Union and Polish law.
Źródło:
Review of European and Comparative Law; 2023, 52, 1; 83-126
2545-384X
Pojawia się w:
Review of European and Comparative Law
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ethical Considerations in Research about Organizations: Compendium of Strategies
Autorzy:
McGregor, Sue L. T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/29433374.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
Research ethics
research about organizations and institutions
ethical concerns
procedural ethics
public interest
critical inquiries
Opis:
This paper concerns ethical considerations when conducting research about the policies, procedures, practices, and culture of organizations and institutions rather than research with the humans owning, operating, employed at, volunteering for, benefiting from, or impacted by the organization. Ethical conventions for research with humans are well developed but less so for research about organizations. A pressing concern in the nascent literature is weighing protecting the public interest versus the organization’s interests when sensitive, controversial, or damning information about the latter emerges from the research. Given the absence of formally codified procedural ethics, organizational researchers are encouraged to constantly reexamine, debate, and address related ethical concerns. In that spirit, an inaugural compendium of ethical concerns and recommended strategies gleaned from the literature reviewed is shared, and a discussion of omissions from said literature is tendered to scaffold future conversations around this ethical aspect of organizational research.
Źródło:
Ethics in Progress; 2023, 14, 2; 4-23
2084-9257
Pojawia się w:
Ethics in Progress
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ewolucja udziału organizacji społecznej w postępowaniu przed sądem administracyjnym
Evolution of the Participation of a Social Organization in Administrative Court Proceedings
Autorzy:
Czarnik, Zbigniew
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/27310061.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
organizacja społeczna
postępowanie przed sądem administracyjnym
zdolność sądowa
kontrola społeczna
interes społeczny
social organization
administrative court proceedings
judicial capacity
social control
social interest
Opis:
Udział organizacji społecznych w postępowaniach sądowych jest ważnym problemem procesowym w każdej procedurze sądowej. Zagadnienie to doczekało się pogłębionych analiz w procesie cywilnym i karnym, a więc w postępowaniach, które mierzyły się z udziałem organizacji społecznych od skodyfikowania tych procedur po II wojnie światowej. W postępowaniach obejmujących sprawy administracyjne sytuacja wygląda inaczej. Podyktowane to jest tym, że postępowanie sądowo administracyjne jest procedurą stosunkowo nową, tak naprawdę w pełni samodzielną od 2004 r. Celem analizy przedstawionej w artykule jest zwrócenie uwagi na specyfikę udziału organizacji społecznej w postępowaniu sądowym w sprawach administracyjnych. Z jednej strony, chodzi o to, by wskazać genezę funkcjonującego w tym zakresie rozwiązania. Z drugiej, o przedstawienie roli organizacji społecznej w działaniach na rzecz osób trzecich, a w istocie realizacji interesu społecznego w postępowaniu sądowym jako ważnego elementu uspołecznienia procedury. W ostateczności o wykazanie na ile i w jakim zakresie jest możliwy udział czynnika społecznego w wymierzaniu sprawiedliwości przez sąd administracyjny. Wskazane założenia są realizowane przy wykorzystaniu metody dogmatycznej i historycznej. Polegają na analizie materiału normatywnego obowiązującego w przeszłości oraz będącego częścią obowiązującego porządku prawnego.
The participation of social organizations in court proceedings is an important procedural problem in any judicial procedure. This issue has been deeply analyzed in civil and criminal trials, that is, in those proceedings that have faced the participation of social organizations since the codification of these procedures after World War II. In the proceedings involving administrative matters, the situation is different. This is prompted by the fact that judicial-administrative proceedings are a relatively new procedure, and they have been fully independent since 2004. The purpose of the analysis presented in the article is to draw attention to the peculiarities of the participation of a social organization in judicial proceedings in administrative cases. On the one hand, the aim is to point out the origins of the solution that has been functioning in this respect. On the other hand, to present the role of a social organization in actions on behalf of third parties, as well as the realization of the social interest in judicial proceedings, as an important element of the socialization of the procedure. Ultimately, to demonstrate to what extent is the participation of the social factor in the administration of justice by the administrative court possible. The indicated assumptions are implemented by means of the dogmatic and historical method. They consist of an analysis of the normative material which was in force in the past and which is a part of the current legal system.
Źródło:
Miscellanea Historico-Iuridica; 2023, 22, 2; 43-59
1732-9132
2719-9991
Pojawia się w:
Miscellanea Historico-Iuridica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 606

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies