Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "inflacja" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 140
Tytuł:
Inflacja cenowa finansowych dóbr inwestycyjnych
Price Inflation of Financial Goods
Autorzy:
Milo, Władysław
Kozera, Zuzanna
Górniak, Adam
Rutkowska, Magdalena
Sieradzka, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905240.pdf
Data publikacji:
2003
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
inflacja
inflacja cenowa dóbr inwestycyjnych
inflacja cenowa dóbr konsumpcyjnych
Opis:
This paper includes a description of measurement methods of Polish inflation of financial lnstruments and graphic presentation oľ Ume series obtained quarterly from 1993.2 to 2000.3, as Well as economic comments on the results. Inflation of financial instruments is constructed as indices of aggregate returns from those assets. The formulas mentioned above were made °n the well known Laspeyres-type and Paashe-type index basis and applied to Polish financial markets of money, stocks and bonds.
Celem artykułu jest omówienie wzorów obliczeniowych tzw. cenowej inflacji finansowych dóbr inwestycyjnych polskiej gospodarki, rozumianych jako indeksy zespołowe zyskowności z tych dóbr, prezentacja graficzna otrzymanych kwartalnych szeregów czasowych tych indeksów za okres 1993.2-2000.3, a także ekonomiczny komentarz do otrzymanych szeregów. Obliczenia dotyczą polskich finansowych rynków pieniądza, akcji i obligacji. W rachunkach wykorzystano znany wzór na indeks Laspeyresa i Paaschego.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2003, 166
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Inwestycje w złoto jako zabezpieczenie przed inflacją w wybranych krajach
Investment in Gold as a Hedge Against Inflation in Selected Countries
Autorzy:
Mamcarz, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/656539.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
inwestycje w złoto
inflacja
zabezpieczenie przed inflacją
investment in gold
inflation
inflation hedge
Opis:
Gold is a precious metal that plays an important role in asset management. The purpose of the article is to assess investments in gold as an asset that hedges investors against inflation in selected five countries (USA, Great Britain, Switzerland, Japan and Canada) and the Eurozone. Analyzed countries are leading investors on the gold market and its producers (US, Canada). To implement this objective, a graphic illustration was made showing the relationship between the nominal gold price and the price of gold hedging against inflation, as well as a regression model was constructed presenting the elasticity of gold returns relative to inflation (parameter β). Models for analyzed countries were verified with a use of R‑square, standard errors for residuals and Durbin‑Watson statistics (autocorrelation) and by applying Doornik‑Hansen Test of Normality, White’s test for heteroskedasticity and test for nonlinearity. The studies were conducted based on the data published at the end of month regarding gold prices and the Consumer Price Index, which expresses changes in the inflation level between 1990 and 2016. The studies have shown that, apart from very few cases, inflation had a small impact on the evolution of gold prices expressed in national currencies. Except for Japan, the price of gold which hedged against inflation showed a rising trend despite diverse fluctuations of nominal gold prices. Investors had a chance to achieve rates of return exceeding the inflation rate by purchasing gold when its nominal price went below fair value. Gold turned out to be an excellent hedge against inflation for investors from Canada, both during the whole analyzed period, as well as during the bull and bear market. This is also true in the case of US during the bear market. The beta parameter for those countries assumed positive values, exceeding unity. A partial hedge against inflation was achieved by investors from US (the whole analyzed period, bull market) and from Great Britain (bull market). However, in most cases beta parameter showed negative values which means that the price of gold did not keep up with inflation and investment in gold did not provide a hedge against inflation. Results were not always statistically significant at given levels of significance.
Złoto jest metalem szlachetnym, który pełni ważną funkcję w zarządzaniu aktywami. Celem artykułu jest ocena inwestycji w złoto jako aktywów zabezpieczających inwestorów przed inflacją w wybranych pięciu krajach (USA, Wielka Brytania, Szwajcaria, Japonia, Kanada) i strefie euro. Analizowane kraje są ważnymi inwestorami na rynku złota oraz jego producentami (USA, Kanada). Dla realizacji tego celu dokonano ilustracji graficznej zależności między nominalną ceną złota i ceną złota zabezpieczającą przed inflacją, a także zbudowano model liniowy, obrazujący elastyczność stopy zwrotu ze złota względem inflacji (parametr β). Modele dla poszczególnych krajów poddano także weryfikacji, uwzględniając współczynniki determinacji i błędy standardowe reszt oraz stosując statystykę Durbina‑Watsona (autokorelacja), test na normalność rozkładu reszt (Doornika‑Hansena), test White’a na heteroskedastyczność reszt oraz test na nieliniowość (kwadraty zmiennych). Badania przeprowadzono na podstawie publikowanych na koniec miesiąca danych na temat cen złota i indeksu ogólnego poziomu cen (Consumer Price Index), wyrażającego zmiany poziomu inflacji w latach 1990–2016. Badania dowiodły, że inflacja, abstrahując od nielicznych przypadków, miała niewielki wpływ na kształtowaniem się ceny złota w walutach narodowych poszczególnych krajów. Cena złota zabezpieczająca przed inflacją wykazała, z wyjątkiem Japonii, trend rosnący, mimo różnych wahań nominalnych cen złota. Inwestorzy mieli szansę osiągania stóp zwrotu przewyższających inflację, nabywając złoto w okresie, gdy jego cena nominalna kształtowała się poniżej fair value. Złoto okazało się doskonałym zabezpieczeniem przed inflacją dla inwestorów z Kanady, biorąc pod uwagę zarówno cały okres analizy, jak i okres hossy oraz bessy. Dotyczy to również USA w okresie bessy. Parametr β przyjmował poziom przekraczający jedność. Niepełne zabezpieczenie przed inflacją osiągnęli inwestorzy z USA (cały okres analizy, okres hossy) oraz Wielkiej Brytanii (okres hossy). W większości przypadków parametr β przyjmował jednak wartości ujemne, co oznacza, że cena złota nie podążała za zmianami inflacji, a inwestycje w złoto nie dawały zabezpieczenia przed nią. Otrzymane wyniki nie były zawsze istotne statystycznie przy przyjętych poziomach istotności.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 6, 339; 203-218
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Inwestycje w złoto jako zabezpieczenie przed inflacją w Polsce
Autorzy:
Kasprzak-Czelej, Anna Barbara
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610998.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
gold
inflation
hedging
złoto
inflacja
Opis:
This study analyzes the question whether direct gold investments provide the ability of hedging against inflation in Poland. Using monthly data on the price of gold and selected inflation measures during the period January 2007 – April 2015 the cointegration tests and the cross-correlations were conducted. The results suggest that investments in gold has not served as a hedge against fluctuations in the internal purchasing power of the Polish zloty.
W niniejszym artykule, celem ustalenia, czy bezpośrednie inwestycje w złoto mogą zabezpieczyć przed spadkiem wewnętrznej siły nabywczej PLN, przeprowadzono z wykorzystaniem miesięcznych danych z okresu styczeń 2007 r. – kwiecień 2015 r. analizę kointegracji oraz korelacji z opóźnieniami. Uzyskane wyniki sugerują brak możliwości zabezpieczania się przed inflacją w Polsce przez fizyczne nabycie złota. 
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka banku centralnego Wielkiej Brytanii wyrażona w strategii bezpośredniego celu inflacyjnego
Central Bank Policy of Great Britain, Expressed in The Strategy of Direct Inflation Targeting
Autorzy:
Lechowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/953626.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
inflacja
kredyt
polityka pieniężna
kryzys
Opis:
Celem pracy jest analiza strategii bezpośredniego celu inflacyjnego stosowanego w Wielkiej Brytanii jako narzędzia polityki pieniężnej. Pokazane zostały główne zalety oraz wady tej strategii. Udzielona zastała odpowiedź na pytanie odnośnie efektywności strategii bezpośredniego celu inflacyjnego dla gospodarki. Okres czasowy obejmuje lata 2001–2014.
The aim of the study is to analyze the inflation targeting strategy used in the UK as a tool of monetary policy. Shown are the main advantages and disadvantages of this strategy. Presented answer to the question about the effectiveness of direct inflation targeting strategy for the economy. The time period covers the years 2001–2014.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2015, 2, 2
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Realizacja celu inflacyjnego w Polsce
Autorzy:
Jędruchniewicz, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/489018.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
inflacja
cel inflacyjny
popyt globalny
płace
Opis:
Inflacja jest podstawową kategorią w gospodarce. Ekonomiści głównego nurtu twierdzą, iż jej poziom nie może być wysoki oraz zbyt niski, gdyż szkodzi to gospodarce. Dlatego współcześnie podstawowym celem banków centralnych jest utrzymanie wzrostu cen konsumpcyjnych na niskim poziomie. Głównym celem opracowania jest ocena stopnia realizacji celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego, wyznaczonego na poziomie 2,5% rocznie z dopuszczalnym przedziałem wahań +/- 1 punkt procentowy oraz wskazanie głównych przyczyn, które kształtowały stopę faktycznej inflacji. Metody badawcze, które zastosowano w opracowaniu to dedukcja oraz analiza wskaźników statystycznych. W latach 2008-2011 roczna inflacja w Polsce była zbliżona do celu inflacyjnego tylko w 2010 roku. W pozostałych latach kształtowała się w pobliżu górnej granicy przedziału oraz ją przewyższała. Głównymi czynniki wpływającymi na wzrost cen były: 1) zmiany popytu globalnego, które najsilniej oddziaływały na stopę inflacji po 4 kwartałach, z czego najważniejszą kategorią popytu globalnego była konsumpcja; 2) zmiany płac, przy czym wzrost samych płac nominalnych wpływał najmocniej na wzrost cen w tym samym kwartale, a po uwzględnieniu zmian wydajności pracy najsilniejsza reakcja inflacji występowała po 4 kwartałach; 3) zmiany cen surowców na rynkach światowych; 4) zmiany kursu złotego w stosunku do euro i dolara. Czynniki te wpływały na wzrost cen konsumpcyjnych również z opóźnieniem czasowym.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2013, 4, 3; 5-21
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie spreadu stóp procentowych w badaniach aktywności gospodarczej oraz procesów inflacyjnych
The Use of Yield Spread in Economy Activity and Inflation Process Research
Autorzy:
Janecki, Jarosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906675.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Stopy procentowe
inflacja
wzrost gospodarczy
polityka pieniężna
Opis:
Empirical research has uncovered predictive relationships between the slope of the yield curve (yields spread) and expected future inflation and future economic growth. This study applies existing framework and examines empirically what the yields spread of interest rates tells us about future path of inflation and economic growth. Using two spreads: difference between 5-years T-bonds and WIBID interbank rate and difference between 5-years T-bonds and 52-weeks T-bills demonstrates that yield spread is a valuable forecasting tool. Results for Poland show us that the Polish yield spreads have significant predictive content for the Polish market.
W opracowaniu przedstawiono analizy wykorzystania nachylenia struktury czasowej stóp procentowych, reprezentowanego przez spready rentowności skarbowych papierów wartościowych, do badania aktywności gospodarczej oraz poziomu inflacji. W obliczeniach dotyczących polskiego rynku finansowego zastosowano dwa rodzaje spreadów: pomiędzy średnimi rentownościami 5-letnich obligacji skarbowych i stawkami WIBID z rynku międzybankowego oraz różnicy pomiędzy średnimi rentownościami 5-Ietnich obligacji skarbowych i 52-tygodniowych bonów skarbowych na rynku pierwotnym. Uzyskane wyniki wskazują na możliwość wykorzystywania spreadu stóp procentowych w celu badania wzrostu gospodarczego oraz poziomu inflacji. Metodologia przedstawiona w artykule może okazać się przydatna zarówno dla podmiotów pragnących w prosty sposób weryfikować własne prognozy makroekonomiczne, jak również dla instytucji mających wpływ na politykę fiskalną i pieniężną państwa.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Inflacja i względna zmienność cen w Polsce
Inflation and Relative Price Volatility in Poland
Autorzy:
Hoffmann, Natalia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2083990.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
inflacja
relatywna zmienność cen
oczekiwania inflacyjne
inflacja zasadnicza
inflacja bazowa
regresja liniowa i wielomianowa
inflation
relative price volatility
inflation expectations
headline inflation
core inflation
linear and polynomial regression
Opis:
Artykuł przedstawia wyniki badań dotyczące wpływu inflacji na względną zmienność cen na podstawie danych z Polski z okresu 2011 Q3-2020 Q4. W celu zbadania tego związku wykorzystywano dane CPI dla 12 głównych grup koszyka inflacyjnego. Estymacje wykazały, iż w przypadku inflacji nieoczekiwanej zauważalny jest jej znaczący wpływ na ruchy RPV, czego z kolei nie można dostrzec w przypadku inflacji oczekiwanej. Co więcej, forma funkcjonalna wskazuje na zależność w kształcie litery „U” w przypadku relacji RPV i inflacji nieoczekiwanej. Wykorzystanie ankietowych miar prognozowanej inflacji pozwala na uzyskanie kompleksowego spojrzenia na zjawisko pomiędzy RPV a inflacją. Słowa kluczowe: inflacja, relatywna zmienność cen, oczekiwania inflacyjne, inflacja zasadnicza, inflacja bazowa, regresja liniowa i wielomianowa.
This article presents the results of the impact of inflation on relative price volatility based on data from Poland in the period 2011 Q3-2020 Q4. In order to investigate this relationship, CPI data for 12 main groups of the inflation basket are used. The estimates showed that in the case of unexpected inflation, its significant impact on the RPV movements is noticeable, which, in turn, cannot be noticed in the case of expected inflation. Moreover, the functional form indicates a U-shaped relationship in the case of the RPV relation and unexpected inflation. The use of survey measures of forecasted inflation allows for a comprehensive view of the relation between the RPV and inflation.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2022, 66, 2; 47-61
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czy inflacja w Polsce jest zjawiskiem czysto pieniężnym?
Is inflation in Poland a purely money phenomenon?
Autorzy:
Grabia, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/596800.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
inflacja pieniężna
inflacja popytowa
ceny kontrolowane
szybkość obiegu pieniądza
monetary inflation
demand inflation
controlled price
velocity of money
Opis:
The purpose of this article is to verify a hypothesis according to which inflationary processes in Poland in the last years have been a monetary phenomenon. The paper shows a comparison of the rate of inflation and the basic dynamics of monetary aggregates in the Polish economy in the years 1996–2012. Moreover, using additional data on economic growth, a simple economic model based on the traditional equation of exchange of goods was built and verified. On this basis, the hypothesis about the monetary nature of Polish inflation during the explored period was negatively verified. Among reasons for that state of affairs, a decrease in the velocity of money and, occasionally, the impact of controlled prices and supply factors on inflation were indicated.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2014, XCIII (93); 179-191
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ZWIĄZEK MIĘDZY BEZROBOCIEM A INFLACJĄ W POLSCE NA TLE KRZYWEJ PHILLIPSA
THE RELATIONSHIP BETWEEN UNEMPLOYMENT AND INFLATION IN POLAND AND THE PHILLIPS CURVE
Autorzy:
Mańkowski, Maciej
Ostrowski, Andrzej
Włodarczyk, Robert W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/693940.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:
unemployment
inflation
Philips curve
bezrobocie
inflacja
krzywa Philipsa
Opis:
The theoretical part of the paper presents the evolution of the views on Phillips curve. The model of 1958 has been described and its further developments proposed by a number of economists, including P. Samuelson, R. Solow, M. Friedman, E. Phelps, R. Lucas, E. Kydland, and E. Prescott, have been discussed, followed by a general review of the international literature pertaining to the empirical examination of the Phillips curve. The goal of the empirical part is to examine the existence of Phillips curve in Polish economy in 1990-2010. The direction and ties between the inflation rate and employment rate has been analysed based on monthly, quarterly, semi-annual and annual data. The minimal square model and the error correction model were used in the analysis. It has been found that not even the effect of Phillips curve occurred in Poland during the world financial crisis. Only between the first quarter of 1992 and the third quarter of 1994 and between the first quarter of 1999 and the first quarter of 2005, and several sub-periods, the model could have been built by error.
W części teoretycznej artykułu przedstawiono ewolucję poglądów na temat krzywej Phillipsa. Przybliżono model A. W. Phillipsa z 1958 r., a także liczne rozwinięcia tego modelu autorstwa takich ekonomistów, jak: P. Samuelson, R. Solow, M. Friedman, E. Phelps, R. Lucas, E. Kydland i E. Prescott. Wprowadzenie teoretyczne dopełnia przegląd dotychczasowego dorobku literatury światowej z zakresu weryfikacji empirycznej krzywej Phillipsa. Celem części empirycznej niniejszej pracy jest zbadanie istnienia krzywej Phillipsa w gospodarce polskiej w latach 1990-2010. Sprawdzono kierunek i siłę związku stóp inflacji i bezrobocia na podstawie danych miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. W badaniach wykorzystano metodę najmniejszych kwadratów (MNK) oraz model korekty błędem (ECM). Stwierdzono, że w okresie światowego kryzysu finansowego nie wystąpił nawet efekt samej krzywej Phillipsa. Jedynie w okresach I kwartał 1992 r. – III kwartał 1994 r. i I kwartał 1999 r. – I kwartał 2005 r. oraz w kilku ich podokresach możliwe było zbudowanie modelu korekty błędem.
Źródło:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2012, 74, 2; 141-159
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Teoria pieniądza w ujęciu polskich marginalistów
Theory of money according to Polish supporters of marginalism
Autorzy:
Danowska-Prokop, Barbara
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589473.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Inflacja
Pieniądz
Polityka pieniężna
Inflation
Monetary policy
Money
Opis:
Polscy marginaliści w okresie dwudziestolecia międzywojennego nie podchodzili w sposób bezkrytyczny do fisherowskiej wersji teorii ilościowej pieniądza. Odmienne spojrzenie na pieniądz i jego istotę oraz na politykę pieniężną wynikało z problemów, z którymi borykała się polska gospodarka w omawianym okresie.
Polish marginalism in the interwar period was marked by originality and independence from West-European patterns. The Polish followers of marginalism took into account the specific political and economic experience of newly-reborn Polish state and they paid careful attention to practical aspects of economic life, including an exceptional role of money and monetary policy.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 287; 41-52
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 140

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies