Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "hedge fund" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-7 z 7
    Tytuł:
    Atrakcyjność inwestycyjna inwestycji alternatywnych
    Investment attractiveness of alternative investements
    Autorzy:
    Aspadarec, Waldemar
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/955966.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
    Tematy:
    alternative investments
    hedge fund
    managed futures
    Opis:
    The article presents alternative investments and quotes the example of hedge funds and managed futures strategy. For starters, the author offers a definition of alternative investments. Attention is also paid to hedge funds which represent the main group of alternative funds. The last section of the paper analyses investment attractiveness of funds based on managed futures strategy. The author also focuses on alternative investments whose value depends on performance. Finally, a conclusion is made that the greatest advantage of such investments is their potential for portfolio diversification due to slight correlation with traditional instruments.
    Źródło:
    FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2013, 1(6)
    1899-4822
    Pojawia się w:
    FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The empirical analysis of dynamic relationship between financial intermediary connections and market return volatility
    Autorzy:
    Karkowska, Renata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/482959.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    financial market
    hedge fund
    market instability
    volatility
    Opis:
    Article aims to demonstrate the significant impact of dynamics of the relationship between financial intermediaries on the level of market volatility. Particularly important are the growing share of the links between hedge funds and other financial institutions. In order to demonstrate the dynamic test was presented Granger causality, which allows the statistical analysis of cause and effect relationships in the risk spread in the financial system. Using multiple regression analysis study was calculated the impact of the hedge fund market development (measured in assets, leverage, the price volatility in various financial markets). Due to data availability study has been limited to 10-year period of analysis (2001-2011). The results show a significant correlation between the volatility in the stock market, bonds and CDS, and the activities of hedge funds on financial markets.
    Źródło:
    Faculty of Management Working Paper Series; 2013, WPS 3/2013; 1-13
    2300-4371
    Pojawia się w:
    Faculty of Management Working Paper Series
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The prospective low risk hedge fund capital allocation line model: evidence from the debt market
    Autorzy:
    Vukovic, Darko B.
    Prosin, Victor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/18862889.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    portfolio
    Sharpe ratio
    risks
    hedge fund
    capital allocation line model
    Opis:
    Research background: Institutional investors such as: commercial banks, pension funds, and insurance companies are constantly looking for low-risk stable investment opportunities, whereas one of the solutions can be a simulated portfolio. This research takes a look at the incentive to invest in government debt portfolios, as it can outperform the returns of deposit accounts. Purpose of the article: This study considers several classic methods of portfolio constriction and includes the basis of debt instruments that have not been a research topic for a long period of time. At the same time, this paper analyzes the classic methods of modern portfolio theory with a Sharpe ratio as an indicator of efficiency. Methods: The constructed portfolio consists of four elements from different countries: two government obligations and two bond indexes, aiming to employ international diversification. All the data was collected for the period of 12 years in order to represent the consequences of accrued recessions. Findings & Value added: The past two severe financial crises created a higher demand for stable investments, and more investors are ready to compromise a higher return for it. Therefore, the results of this paper represent a simulation of low-risk hedge fund portfolio construction with the use of highly rated debt instruments.
    Źródło:
    Oeconomia Copernicana; 2018, 9, 3; 419-439
    2083-1277
    Pojawia się w:
    Oeconomia Copernicana
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Re-Evaluating Sharpe Ratio in Hedge Fund Performance in Light of Liquidity Risk
    Autorzy:
    Van Horne, Richard
    Perez, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2053928.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    liquidity risk
    liquidity risk factor
    serial correlation
    Sharpe ratio
    hedge fund
    performance
    Opis:
    This paper demonstrates how the Sharpe Ratio can be modified by altering the measure of “total risk” in the denominator of the Sharpe Ratio (i.e., the standard deviation) to include liquidity risk, a major risk for investors in hedge funds that is missing from the standard Sharpe Ratio formulation. We refer to our liquidity-risk-adjusted performance ratio as the LRAPR. The results of our analysis of 1186 hedge funds alive in 2012–2020 show that funds with higher liquidity risk exhibit higher Sharpe Ratios and higher Alphas (as estimated in a 7-factor model that does not incorporate liquidity risk). We posit that analysts and investors should not necessarily take these higher Sharpe Ratios and higher Alphas as indications of fund superiority; what appears to be superior manager skill may rather be a compensation for bearing liquidity risk. Our LRAPR is a tool that analysts or investors could use to compare funds on a more equal footing, adjusting for differential liquidity risk across funds.
    Źródło:
    Journal of Banking and Financial Economics; 2021, 2(16); 91-103
    2353-6845
    Pojawia się w:
    Journal of Banking and Financial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Transparentność funduszy hedgingowych a ryzyko systemowe
    Hedge Fund Transparency and Systemic Risk
    Autorzy:
    Aspadarec, Waldemar
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/485459.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Bankowy Fundusz Gwarancyjny
    Tematy:
    Kryzys finansowy
    Stabilność finansowa
    Fundusze hedgingowe
    Ryzyko systemowe
    Przejrzystość
    Financial crisis
    Financial sustainability
    Hedge fund
    Systemic risk
    Transparency
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest udzielenie odpowiedzi na pytanie: czy fundusze hedgingowe są bezpośrednim kreatorem ryzyka systemowego? W pierwszej części opracowania przedstawiono kwestie odnoszące się do regulacji prawnych funduszy hedgingowych i definicje ryzyka systemowego. W dwóch kolejnych, stanowiących integralną część pracy, ukazano fundusze hedgingowe w aspekcie ryzyka systemowego.
    The last decade was presented with a new configuration of players in the financial system, to which hedge funds have contributed profoundly. Structural changes occurring in the financial system during that period had an impact on the dynamics of financial difficulties. People historically involved in introducing regulations and economists paid attention to banks as potential channels giving rise to systemic risk. The characteristics of banks was the main reason behind formulating policy to regulate their functioning. The article analyzes the relationship and consequences following from the effect of hedge funds on the financial system and the real economy. The first part of the paper refers to legal regulations regarding hedge funds. The next section introduces and discusses the notion of systemic risk. The subsequent two parts, and at the same time the body of the article, are dedicated to the analysis of the potential impact that hedge funds may have on creating systemic risk. Furthermore, the author discusses methods for reducing exposure to risk and cushioning shocks on the market under consideration. The analysis enables to draw a conclusion about the rules and their consistent observation as part of counterparty credit risk management (CCRM). At the highest level of institutions subject to regulation, i.e. banks, these rules are effective tools for reducing the effect of hedge funds on systemic risk and thereby the real economy. The conclusion emphasizes that hedge funds, whose characteristics differ from the remaining market players, may hinder adopting CCRM. Such a state of affairs stems from the fact that these funds can generate certain market problems and other challenges.
    Źródło:
    Bezpieczny Bank; 2013, 1(50); 54-76
    1429-2939
    Pojawia się w:
    Bezpieczny Bank
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Liquidity Risk and Hedge Fund Performance Evaluation
    Ryzyko płynności i ocena wyników inwestycyjnych funduszy hedgingowych
    Autorzy:
    Horne, Richard Van
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2079923.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    liquidity risk
    liquidity factor
    alpha ratio
    hedge fund performance
    ryzyko płynności
    czynnik ryzyka płynności
    współczynnik alfa
    wyniki funduszy hedgingowych
    Opis:
    In this article the author uses two models, a lagged-effects model and a serial correlation model, which identify potential liquidity risk in hedge fund portfolios. From the serial correlation model a liquidity risk factor was developed and added to a multi-factor equilibrium model in order to re-estimate Alpha across a universe of hedge funds. It was found that much of what passes for fund Alpha in a multi-factor risk model lacking a liquidity risk factor is actually a compensation for bearing liquidity risk in the context of a model that includes the innovative liquidity risk factor. This result has implications for both a pre-investment due diligence and a manager selection as well as the postinvestment fund performance evaluation and risk management.
    W artykule wykorzystano dwa modele – opóźnionych efektów i autokorelacji – do identyfikacji potencjalnego ryzyka płynności w portfelach funduszy hedgingowych. Na podstawie modelu autokorelacji opracowano czynnik ryzyka płynności, który dodano do wieloczynnikowego modelu równowagi w celu ponownego oszacowania współczynnika alfa jako miary wyników inwestycyjnych dużego spektrum funduszy hedgingowych. Otrzymane wyniki wskazują, że duża część wypracowanej alfy z modelu wieloczynnikowego pozbawionego czynnika ryzyka płynności jest w rzeczywistości rekompensatą za to ryzyko. Wynik ten jest istotny zarówno dla przedinwestycyjnego badania due diligence dotyczącego wyboru menedżerów funduszy hedgingowych, jak i poinwestycyjnej oceny wyników tych funduszy oraz zarządzania ryzykiem.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2021, 26, 2; 102-125
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Innovation in alternative forms of investments
    Innowacje w alternatywnych formach inwestycji
    Autorzy:
    Soltes, M.
    Pinka, L.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/406048.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    hedge fund
    fund of hedge funds
    annualized return
    annual standard deviation
    maximum drawdown
    sharpe ratio
    assets under management
    fundusz hedgingowy
    fundusz funduszy hedgingowych
    zwrot w skali rocznej
    roczne odchylenie standardowe
    maksymalny spadek wartości
    wskaźnik Sharpe’a
    aktywa w zarządzaniu
    Opis:
    The area of hedge funds is one of alternative investment possibility of investing funds both private and institutional investors. The main objective of this work is to design a new fund of funds based on existing hedge funds called "Diploma Fund of Funds". Based on the analysis work brings possible variant of the basic criteria selection for selecting the underlying funds in the portfolio and then determine the values of each criterion based on the study of Eurekahedge hedge fund index. Using Eurekahedge, private data provider in hedge funds, is selected and characterized nine funds complying with the criteria which form the basis of Diploma Fund of Funds portfolio. The benefit is primarily an analysis of established fund of funds with an emphasis on the characterisation of a cost-benefit over the three years studied.
    Obszar funduszy hedgingowych jest jedną z alternatywnych możliwości inwestowania funduszy inwestycyjnych zarówno dla inwestorów prywatnych jak i instytucjonalnych. Głównym celem niniejszej pracy jest zaprojektowanie nowego funduszu funduszy na bazie istniejących funduszy zabezpieczających zwanych „Dyplom Funduszu Funduszy”. Na podstawie analizy praca prezentuje możliwy wariant wyboru podstawowych kryteriów wyboru funduszy podstawowych w portfelu, a następnie wyznacza wartości poszczególnych kryteriów, na podstawie badania indeksu Eurekahedge funduszy hedgingowych. Przy użyciu Eurekahedge, wybrany zostaje prywatny dostawca danych w funduszach hedgingowych i scharakteryzowanych zostaje dziewięć funduszy spełniających kryteria, które tworzą podstawę portfela Dyplomu Funduszu Funduszy. Korzyścią jest przede wszystkim analiza ustanowionego funduszu funduszy z naciskiem na scharakteryzowanie kosztów i korzyści, w ciągu trzech badanych lat.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2015, 11, 1; 168-178
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-7 z 7

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies