Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:

Funkcjonowanie giełd papierów wartościowych na ziemiach polskich – analiza zmian

Autorzy:

Pszczółka, Ireneusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/533444.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

giełda papierów wartościowych
giełda pieniężna
rynek kapitałowy

Opis:

W artykule przeprowadzono porównanie funkcjonowania giełd papierów wartościowych na ziemiach polskich, zarówno w kontekście organizacyjnym, jak i prawnym, ze szczególnym uwzględnieniem organizacji giełd po odzyskaniu niepodległości oraz w okresie transformacji gospodarczej lat 90. XX w. i różnicy w dynamice ich rozwoju. Pomimo przerwy w działalności giełdowej, jaka nastąpiła w okresie PRL, handel papierami wartościowymi po 1989 r. wznowiono, wykorzystując wzorce pochodzące z bardziej doświadczonych rynków giełdowych oraz w oparciu o polskie tradycje giełdowe. Odbudowany rynek giełdowy w Polsce charakteryzuje się większym znaczeniem i bardziej pozytywną dynamiką zmian niż ten z okresu dwudziestolecia międzywojennego. Podstawowe metody badawcze wykorzystane w artykule to studia literatury światowej i aktów prawnych oraz analiza danych statystycznych pochodzących z GPW w Warszawie oraz GUS RP.

Źródło:

Społeczeństwo i Ekonomia; 2017, 1(7); 89-101
2353-8937

Pojawia się w:

Społeczeństwo i Ekonomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:

DEMONOPOLIZACJA REGIONALNEJ POZYCJI GIEŁD PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I JEJ KONSEKWENCJE

Autorzy:

Gorczyńska, Alina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/654291.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

giełda papierów wartościowych
demonopolizacja

Opis:

Celem artykułu jest analiza przemian w zakresie demonopolizacji regionalnej pozycji giełd  papierów wartościowych oraz konsekwencji zaistniałych zmian. Jako hipotezębadawcząprzyjęto, iż zmiany w otoczeniu prawnym i technicznym uwarunkowały demonopolizacjęregionalnej pozycji giełd oraz dalsze konsekwencje o charakterze mikro i makroekonomicznym. W celu weryfikacji hipotez, jako bazę  źródłowąwykorzystano studia literaturowe, które pozwoliły zapoznaćsięz kluczowymi problemami teoretycznymi i zaprezentowaćistotęproblematyki związanej ze zjawiskiem demonopolizacji giełd papierów  wartościowych. W artykule wykorzystano analizęprzyczynowo-skutkowądla przedstawienia procesu przekształcania dotychczasowej roli (regionalnej) giełdy i towarzyszących efektów oraz analizęlogicznąpolegającąna poszukiwaniu logicznych relacji między przyczynami i konsekwencjami tych zmian. Przeprowadzona  analiza  dała  podstawy  do  weryfikacji hipotezy,  iż na  skutek  zmian  prawnych związanych z liberalizacjąfunkcjonowania giełd oraz przemian technologicznych, giełdy papierów  wartościowych utraciły swą dotychczasow ąpozycję.  W  konsekwencji,  aby być konkurencyjnymi,  rozpoczęły  procesy  elektronizacji  obrotu,  dezintermediacji  i  demutualizacji,  porozumień i konsolidacji. Zjawiska te sąstosunkowo nowe, rozpoczęły siępod koniec XX w. i stanowiąnowe wyzwanie dla teoretyków i praktyków finansów.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2014, 2, 301
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:

Społeczne aspekty inwestowania na giełdzie papierów wartościowych - parkiet okiem socjologa
Stock exchange from the perspective of a sociologist - social aspects of investing

Autorzy:

Kocoń, Paweł

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/593418.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

giełda
socjologia
Sociology
Stock exchange

Opis:

Artykuł porusza kwestie zastosowań socjologii w zrozumieniu mechanizmów związanych z funkcjonowaniem giełd papierów wartościowych. Jego celem jest ukazanie zjawisk społecznych wpływających na celowość inwestycji w papiery wartościowe.
The article covers the notions of applying the sociology to understand the mechanisms that are involved in stock exchange functioning. The purpose of this article is to show the social phenomena affecting the advisability of investing in securities.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2016, 272; 78-86
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:

Wykorzystanie Google Trends do predykcji stopy zwrotu indeksu WIG20

Autorzy:

Niedzielska, Ewelina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/570106.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

giełda
uczenie maszynowe
Google Trends

Opis:

W artykule podjęto próbę wykorzystania danych, będących wynikiem aktywności użytkowników Internetu, do predykcji stopy zwrotu indeksu WIG20. Jako źródło tego typu danych przyjęta została baza Google Trends, która umożliwia przeglądanie i pobieranie zagregowanych wskaźników zapytań w wyszukiwarce Google. W pierwszej części artykułu autorka zwraca uwagę na to, że w konsekwencji rewolucji technologicznej zmianie uległ sposób pozyskiwania i kreowania informacji. Z punktu widzenia nauki o finansach jest to o tyle istotne, że informacja stanowi centralną oś hipotezy efektywności rynku. „Zalew informacyjny”, którego jesteśmy uczestnikami, skłania do ponownego podjęcia refleksji nad możliwościami dyskontowania informacji przez rynek i jego graczy. W tym kontekście autorka kieruje się ku paradygmatowi finansów behawioralnych. Badacze z tego nurtu zwracają bowiem szczególną uwagę na ograniczone zdolności poznawcze człowieka. Ich zdaniem nie jest możliwe, aby inwestorzy byli w stanie zabsorbować całą dostępną na temat zdarzeń rynkowych wiedzę. Taki tok rozumowania skłania do zadania pytań o to, w jaki sposób inwestorzy dokonują selekcji informacji, co w danym momencie może znajdować się centrum ich zainteresowania oraz jakie może mieć to konsekwencje dla wyników rynkowych. W części empirycznej eksploracji podlegały dwie kwestie. Po pierwsze, sprawdzone zostało występowanie korelacji między zapytaniami użytkowników wyszukiwarki Google a zamknięciem indeksu WIG20. Spośród niemal 30 haseł, tematycznie związanych z giełdą i finansami, wyselekcjonowano siedem, które charakteryzowały się najwyższymi współczynnikami korelacji. Po drugie, zbadana została możliwość wykorzystania tego typu danych w celach predykcyjnych. W tym kontekście zastosowane zostały dwa algorytmy klasyfikacyjne uczenia maszynowego: regresja logarytmiczna oraz naiwny klasyfikator Bayesa. Badania przeprowadzano w trzech próbach. Pierwsza liczyła 113 tygodni. Jej celem było sprawdzenie zdolności predykcyjnych wskaźników wyszukiwań przy założeniu, że ich wartości przeliczane były w tym samym tygodniu co stopa zwrotu indeksu. Druga próba liczyła 112 tygodni i uwzględniała różnicę wyszukiwań w ramach tygodniowego opóźnienia. Trzecia próba składała się ze 111 tygodni i uwzględniała różnicę wyszukiwań z dwutygodniowym opóźnieniem. Szczególnie wysokimi wartościami predykcyjnymi charakteryzował się klasyfikator Bayesa w trzeciej próbie. Wyniki badań stanowić mogą przesłankę do stwierdzenia, że dane pochodzące z Google Trends niosą ze sobą walor predykcyjny w kontekście rodzimego rynku kapitałowego. Dokonany przez autorkę przegląd literatury może wskazywać na to, że poruszana w artykule problematyka charakteryzuje się aktualnością, zarówno w rozumieniu wspomnianych zmian technologicznych, jak i światowego dorobku badawczego. Jednocześnie, zgodnie z wiedzą autorki, na gruncie polskiej nauki nie podejmowano jak dotąd prób stosowania uczenia maszynowego do predykcji finansowych przy wykorzystaniu danych pochodzących z wyszukiwarek internetowych

Źródło:

Ekonomia XXI Wieku; 2018, 3 (19); 82-97
2353-8929

Pojawia się w:

Ekonomia XXI Wieku

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:

Kondycja finansowa przedsiębiorstw jako czynnik wpływający na wycofanie spółek z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2010–2015

Autorzy:

Ambroziak, Adam
Deryło, Marta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/518009.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny

Tematy:

kondycja finansowa
wycofanie
GPW
giełda

Opis:

Artykuł przedstawia kondycję finansową przedsiębiorstw wykluczonych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Opisuje przyczyny wyprowadzenia spółek z obrotu giełdowego z uwzględnieniem podstawowych wskaźników finansowych. Artykuł składa się z pięciu części. We wprowadzeniu oraz części pierwszej zaprezentowano skalę zjawiska, w części drugiej zdefiniowano wyprowadzenie spółki z obrotu giełdowego, zaś w trzeciej części przedstawiono klasyfikację przyczyn wyjścia z giełdy. Przyczyny te to połączenie spółki z innym podmiotem, wyprowadzenie z rynku, wykluczenie z rynku, upadłość oraz inne. W części czwartej zawarto natomiast wykresy prezentujące średnie wartości wskaźników finansowych dla dwóch kategorii: upadłości oraz połączenia spółki. Zilustrowano następujące wskaźniki finansowe: mnożnik kapitału własnego, wskaźnik rotacji aktywów, wskaźnik rentowności aktywów, stopa zwrotu z kapitału własnego, wskaźnik rentowności sprzedaży, zysk na akcje.
Our research concerned the financial condition of the companies delisted from The Warsaw Stock Exchange. It describes the reasons for delisting with regard to the basic financial indicators. The article consists of five parts. In the introduction and the first part we present the scale of the phenomenon, in the second part delisting companies from the exchange was defined, while the third part presents the classification of the causes of delisting. The reasons for this are merger with another entity, delisting, foreclosure, bankruptcy and others. The fourth part contains charts showing the average values of the financial indicators for the two categories: bankruptcy and merger. The following financial ratios were illustrated: capital multiplier, total asset turnover, return on assets, return on equity, return on sales, earnings per share.

Źródło:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2017, 8; 13-21
1731-6707

Pojawia się w:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:

Organizacja Giełdy Pieniężnej w Warszawie w latach 1921-1939

Autorzy:

Kucharek, Daniel.

Powiązania:

Zeszyty Naukowe Wyższa Szkoła Oficerska Sił Powietrznych, 2006, nr 1, s. 121-129

Data publikacji:

2006

Tematy:

Giełda Papierów Wartościowych (Warszawa) 1921-1939 r.
Giełda papierów wartościowych organizacja Warszawa 1921-1939 r.

Opis:

Schem.; Bibliogr.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:

Analiza funkcjonowania bitcoina na światowych giełdach

Autorzy:

Elgert, Krystian

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/518224.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny

Tematy:

Bitcoin
kryptowaluta
pieniądz
giełda
rynek finansowy

Opis:

Artykuł porusza temat giełd bitcoinowych. Na początku wyjaśnione jest pojęcie kryptowaluty oraz pokrótce zaprezentowane jest jej funkcjonowanie. Następnie opisywany jest bitcoin czyli najpopularniejsza kryptowaluta świata. Zasadniczą częścią artykułu jest przedstawienie danych dotyczących funkcjonowanie giełd bitcoinowych. Dane te obejmują liczbę giełd bitcoinowych, obroty dokonywane na tych giełdach wraz z uwzględnieniem rynkowego udziału poszczególnych giełd w całości obrotów. Trzy giełdy o największych obrotach są opisywane w artykule jako przykład funkcjonowania wszystkich giełd bitcoinowych Przedstawione są także informacje dotyczące wielkości dokonywanych transakcji na poszczególnych parach walutowych z wyszczególnieniem danych dla poszczególnych giełd, które osiągnęły dla danej pary walutowej największe obroty. W artykule znajdują się także dane dotyczące kursu bitcoina do dolara amerykańskiego dla trzech giełd o największych dziennych obrotach na bitcoinie. Zaprezentowane są także dane dotyczące kontraktów terminowych futures oraz forward. Dane te obejmują prezentacje giełd i platform oferujących zawieranie takich transakcji wraz z wyszczególnieniem informacji dotyczących specyfikacji kontraktów. Zawarte są także informacje o obrotach generowanych przez poszczególne kontrakty z wyszczególnieniem danych liczbowych udostępnianych przez giełdy.
The article is about how Bitcoin Stocks Exchange functioning. At the beginning is information about crypto currency and how user can get it, sell it and buy it. Next topic is about Bitcoin – the most popular crypto currency in the world. Main core of article present a lot of data about Bitcoin Stocks Exchange. It shows how many Bitcoin Stocks Exchange operate in the world, how much turnover this Stocks Exchange creates (data including how much turnover creates each stock) and shows detail data for the best three Bitcoin Stocks Exchanges (depending on turnover). The article also presents turnover data for single one currency pair (data including how many turnover in each pair create the best stock). The article presents specification of exchange rate for the best three Bitcoin Stocks Exchanges (depending on turnover). The article also shows how derivatives function in Bitcoin Stocks Exchange, presents detailed data for derivates specification and turnover created by Bitcoin Stocks Exchange.

Źródło:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2017, 8; 22-34
1731-6707

Pojawia się w:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:

Zrównoważony rozwój brytyjskich przedsiębiorstw i ich wycena przez rynek kapitałowy

Autorzy:

Przychodzeń, Justyna
Przychodzeń, Wojciech

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/698095.pdf

Data publikacji:

2012

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

rozwój zrównzoważony przedsiębiorstwa
spółki brytyjskie
giełda

Opis:

W artykule zostały zaprezentowane wyniki badań na temat korzyści, jakie odnoszą brytyjskie firmy giełdowe z wdrożenia koncepcji zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstwa. Wyniki badania przeprowadzonego przez autorów, na wyselekcjonowanym zbiorze wchodzących w skład indeksu FTSE 350 w latach 2006-2010 wskazują, że realizowane stopy zwrotu korzystnie różnią się od stóp zwrotu z udziałów pozostałych jednostek gospodarczych, ale nie są bardziej odporne na załamania na rynku akcji, ani nie charakteryzowały się antycyklicznością.

Źródło:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2012, 24, 3; 78-79
1896-656X

Pojawia się w:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:

Branże krajowego przemysłu chemicznego w 2015 r. „Chemia” na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych

Autorzy:

Paprocki, J.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/142524.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Przemysłu Chemicznego. Zakład Wydawniczy CHEMPRESS-SITPChem

Tematy:

przemysł chemiczny
Warszawska Giełda Papierów Wartościowych

Opis:

Przedstawiono wyniki poszczególnych branż przemysłu chemicznego w 2015 r. – stan podmiotów i inwestycje oraz finanse i ekonomię, a także zaprezentowano sytuację w zakresie notowań na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w odniesieniu do aktualnych cen akcji większości spółek chemicznych i paliwowych, głównie krajowych, oraz ich wartości rynkowych.

Źródło:

Chemik; 2016, 70, 7; 383-385
0009-2886

Pojawia się w:

Chemik

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:

Wpływ czynników makroekonomicznych na ceny akcji na polskim rynku giełdowym
Impact of Macroeconomic Factors on Prices Listed on the Polish Stock Market

Autorzy:

Celej, Marta

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/590980.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Ceny akcji
Giełda
Giełda papierów wartościowych
Uwarunkowania makroekonomiczne
Macroeconomic conditions
Shares prices
Stock exchange
Stock market

Opis:

The article is devoted to analysis of correlation between rates of return of stocks and stock market indexes listed on the Stock Exchange in Warsaw with dynamics of macroeconomic and market factors. The purpose of this article was attempt to determine whether there factors are correlated linearly with changes of stock prices on the stock market and the degree of this dependence. Assuming that the variables are stationary, empirical studies was based on Pearson's linear correlation coefficients. There were analyzed 427 stocks and 18 indexes for the whole period of their quotations. On this basis there were set the number of companies whose correlation coefficient was located at certain intervals in the range of -1 to 1, according to the J. Guilford's classification, and the percentage of these companies.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 204; 30-46
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:

Rynek instrumentów pochodnych notowanych na giełdach Chińskiej Republiki Ludowej

Autorzy:

Kruzicka, Agnieszka

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/518228.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny

Tematy:

instrumenty pochodne
giełda
Chińska Republika Ludowa

Opis:

Artykuł prezentuje rynek instrumentów pochodnych w Chińskiej Republice Ludowej. Oparty jest na charakterystyce dostępnych derywatów w 2018 roku na pięciu giełdach: Shanghai Futures Exchange, Dalian Commodity Exchange, Zhengzhou Commodity Exchange, China Financial Futures Exchange oraz Hong Kong Exchanges and Clearing. Wstęp zawiera opis wzrostu i rozwoju chińskiej gospodarki i rynku giełdowego. W pozostałej części pracy szczegółowo ukazane są zwiększające się zainteresowanie inwestorów oraz rosnąca popularność do nabywania notowanych produktów poprzez analizę wolumenu zawartych transakcji. Dane dotyczące obrotowości na przestrzeni 2016-2018 roku podkreślają ciągły dynamiczny rozwój chińskiego rynku instrumentów pochodnych.
This article presents the derivatives market in the People's Republic of China. It is based on the characteristics of the available derivatives in 2018 on five exchanges: Shanghai Futures Exchange, Dalian Commodity Exchange, Zhengzhou Commodity Exchange, China Financial Futures Exchange and Hong Kong Exchanges and Clearing. The introduction contains a description of the economic growth and development of the Chinese stock market. The next part focuses on analysis the derivatives market on the five Stock Exchanges in China. The research concerned the volume of transactions and turnover.

Źródło:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2019, 9; 312-324
1731-6707

Pojawia się w:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:

Analiza wpływu zbliżającej się premiery gry na rentowność i ryzyko inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo

Autorzy:

Karasiński, Jacek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/582374.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

akcje
rentowność
ryzyko
giełda
gry wideo

Opis:

Celem niniejszego artykułu jest przeprowadzenie analizy kształtowania się rentowności i ryzyka inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo w okresach przedpremierowych. Obiektem badań były szeregi czasowe cen akcji 14 spółek notowanych na GPW w Warszawie w okresie od 4 stycznia 2010 do 31 lipca 2017 r. W badaniach zastosowanie znalazły miary rentowności i ryzyka powszechnie wykorzystywane w analizie rozkładów. Zdarzeniem stanowiącym punkt odniesienia do wszelkich kalkulacji była premiera gry. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzono, że zarówno rentowność, jak i ryzyko inwestycji pozostaje w relacji do okresu oczekiwania na premierę gry. Uzyskane wyniki wskazują na zwiększającą się przeciętną rentowność wraz z wydłużaniem ram czasowych inwestycji względem dnia premiery. Z uwagi na odmienne wskazania różnych miar ryzyka, ocena ryzyka inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo zależy od koncepcji, w której aspekcie jest ono postrzegane.

Źródło:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 509; 146-155
1899-3192

Pojawia się w:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:

Powrót do akcji : Polacy najchętniej trzymają pieniądze w bankach (ok. 80 proc.)

Autorzy:

Choroszy, Robert.

Powiązania:

Polska Zbrojna 2003, nr 34, s. 36

Data publikacji:

2003

Tematy:

Ekonomia
Oszczędność Polska
Giełda papierów wartościowych

Opis:

Rys.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:

Wpływ implementacji podatku bankowego na banki notowane na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych
The impact of implementing bank tax on banks listed on the warsaw stock exchange

Autorzy:

Kuta, Katarzyna
Rudnicki, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/953685.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

podatek bankowy
bankowość
Giełda Papierów Wartościowych
podatki

Opis:

Artykuł skupia się wokół zagadnienia podatku bankowego i jego wpływu na banki notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Opracowanie bazuje na założonej przez autorów hipotezie, iż podatek bankowy wywiera znaczący wpływ na wyniki finansowe banków. W pracy zawarte zostały zarówno teoretyczne, jak i empiryczne konkluzje związane z tym zagadnieniem. Artykuł zawiera również autorskie badanie przeprowadzone na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
The article is focused on the determination of the influence of so called bank tax on banks listed on the Warsaw Stock Exchange in Poland. The elaboration is based on the assumption of a great impact of the bank tax on financial results of banks. In the article there are presented both theoretical and empirical finding concerning this subject. The article contains results of authors’ research made on Warsaw Stock Exchange.

Źródło:

Finanse i Prawo Finansowe; 2016, 3, 3
2391-6478
2353-5601

Pojawia się w:

Finanse i Prawo Finansowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:

Ewolucja systemu finansowego współczesnych Chin

Autorzy:

Palonka, Krystyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/951380.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Wyższa Szkoła Gospodarki Euroregionalnej im. Alcide De Gasperi w Józefowie

Tematy:

system finansowy
system bankowy
giełda
akcje
obligacje

Opis:

System finansowy jest często nazywany krwioobiegiem współczesnej gospodarki. Chiny próbują zbudować nowoczesna gospodarkę ( chociaż w ramach autorytarnego systemu politycznego ) wiec stworzenie instytucji i reguł tworzących ten system staje się bardzo istotne. Jako taki, system jest nadzwyczaj złożony wymaga skomplikowanej struktury instytucji i dostosowanych do ich potrzeb regulacji. Najważniejszymi instytucjami sa : bank centralny, banki komercyjne i inne instytucje bankowe, banki międzynarodowe, system ubezpieczeń, rynek pieniężny, rynki finansowe operujące zarówno w ramach giełdy papierów wartościowych jak i poza nią i wiele innych. Stworzenie przejrzystych instrumentów regulacji wymaga określenia jasnych zasad zależności i odpowiednich rozwiązań prawnych umożliwiających sprawne zarzadzanie całym systemem i jego rozwój w pożądanym kierunku. Artykuł bardzo skrótowo przedstawia osiągniecia Chin w tym zakresie oraz wskazuje ciągle istniejące problemy z którymi musza się one zmierzyć.

Źródło:

Journal of Modern Science; 2019, 41, 2; 295-308
1734-2031

Pojawia się w:

Journal of Modern Science

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 16.

Tytuł:

Wykorzystanie giełdy Trans do optymalizacji procesów transportowych
The usage of freight exchange Trans in order to optimize transport processes

Autorzy:

Zimon, D.
Czaja, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1378178.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

giełda
transport
procedura
optymalizacja
stock market
procedure
optimization

Opis:

The main aim of the publication was to characterize the transport exchanges Trans, that is a tool used to optimize transport processes. The paper focuses on discussing the fundamental principles of the freight exchange with particular reference to the built-in instant messaging program. Moreover, procedure was developed to facilitate the implementation of the exchange system in transport enterprises.

Źródło:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka; 2014, 7; 11-17
1231-2037

Pojawia się w:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 17.

Tytuł:

Wielka Brytania jako centrum europejskiego systemu finansowego

Autorzy:

Drożdżyński, Mikołaj

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/517991.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny

Tematy:

system finansowy
Wielka Brytania
giełda
fundusze inwestycyjne
banki

Opis:

Artykuł ma na celu przedstawienie pozycji Wielkiej Brytanii na europejskim rynku finansowym. Skupiono się na sektorach branży finansowej oraz działaniu i funkcjonowaniu poszczególnych jego instytucji. Przedstawiono wartości jakimi dysponują podmioty działające na tych rynkach oraz sposoby, w jakie alokują powierzone środki. Uwydatniono strukturę zatrudnienia w poszczególnych jednostkach, jak i uzależnienia geograficzne względem miejsc pracy w danym sektorze. Celem artykułu jest określenie wartości jakie niosą za sobą poszczególne segmenty brytyjskiego sektora finansowego na szczeblu europejskim.

Źródło:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2020, 10; 23-33
1731-6707

Pojawia się w:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 18.

Tytuł:

Handel wysokich częstotliwości a inwestorzy indywidualni

Autorzy:

Granica, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/518076.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny

Tematy:

handel wysokich częstotliwości
giełda papierów wartościowych
handel algorytmiczny

Opis:

W artykule autor bada problematykę wpływu automatycznego handlu komputerowego na giełdach papierów wartościowych na inwestorów indywidualnych. Wskazano na zagrożenia płynące z tego typu działań omawiając zagadnienie arbitrażu opóźnień. Jednocześnie zauważono, że automatyzacja handlu giełdowego przyczyniła się do znacznego spadku kosztów z nim związanych, zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Opisano również dwa warianty rozwiązania problemu nierównego dostępu do informacji o cenach walorów.
In this article the author explores the impact of computerized trading of stocks and other securities on retail investors. He concludes that High Frequency Trading can be seen as a kind of a predatory practices due to latency arbitrage. However, automatization of trading also leads to a significant decrease in costs of trading for institutional as well as retail investors. He also points to two solutions of unequal access to price information.

Źródło:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”; 2017, 8; 35-42
1731-6707

Pojawia się w:

Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 19.

Tytuł:

Giełdowe obligo gazowe – próba oceny
Exchange obligation related to natural gas – analyses and evaluation

Autorzy:

Wojcieszak, Łukasz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2003086.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie

Tematy:

giełda
obligo
gaz
ocena
exchange
obligation
gas
assessment

Opis:

W artykule ukazana została geneza oraz wprowadzenia cel giełdowego obliga gazowego, jak również jego specyfika i inne związane z nim regulacje. W dalszej części artykułu przedstawiono skutki giełdowego obliga gazowego, a także argumenty przemawiające za zasadnością jego wprowadzenia. Zdaniem autora giełdowe obligo gazowe jest właściwym rozwiązaniem w prawie polskim, jednak jego poziom powinien wynosić mniej niż 10%. Wprowadzenie obliga giełdowego już w 2012 r. należy jednak uznać za działanie sztuczne i nakierowane głównie na osłabienie dominującej roli PGNiG. W procesie urynkawiania sektora energetycznego w Polsce i liberalizacji rynku gazu wprowadzenie obliga stanowiło krok we właściwym kierunku, choć instrument ten nie odpowiadał uwarunkowaniom rynkowym istniejącym w okresie, w którym obligo zostało wprowadzone. Niezależnie jednak od wprowadzenia giełdowego obliga gazowego zasadniczy wpływ na wzrost znaczenia giełdowego obrotu gazem będzie mieć zaś przede wszystkim dywersyfikacja kierunków i źródeł dostaw tego surowca.
The article deals with the origin and purpose of the exchange obligation related to natural gas (an obligation to sell some of the natural gas on an exchange), it shows specifics of this regulation as well as related requirements. Further the paper presents what effects it had to implement exchange obligation and what was the reason to introduce it. According to the author the regulation is a right solution in the Polish law but its level should be less than 10%. The exchange obligation was introduced already in 2012 and this is considered as unpremeditated action with the main aim to weaken the dominant role of the gas company PGNiG. The regulation is a step in the right direction to liberalize gas market in Poland though this tool wasn’t appropriate for the market at the time it was introduced. However, notwithstanding the introduction of exchange obligation, diversification of routes and sources to supply natural gas will have the major impact on gas trading via exchange.

Źródło:

Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem; 2016, 8, 4; 137-152
2080-1084
2450-7938

Pojawia się w:

Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 20.

Tytuł:

The Level of Warsaw Stock Exchange Commissions as a Short-term Trading Impediment

Autorzy:

Dąbrowski, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/522539.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Papiery wartościowe
Giełda
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Giełda papierów wartościowych Handel
Securities
Stock exchange
Warsaw Stock Exchange Index
Stock market
Trade

Opis:

Stock exchange commission is one of the most significant trading cost. It is a charge for services provided by financial institutions and paid by customers. Its level determines trading opportunities especially for short-term investors. That is the reason why proper commission policy is vital for traders, their instrument and strategy choices and, consequently contributes to market development. In this article the level of Warsaw Stock Exchange (WSE) commissions as a short-term trading impediment is presented. It discuses historical, current, and future problems resulting from extremely expensive WSE and brokers fees. Moreover comparison to policies of world-markets is emphasized (original abstract)

Źródło:

Journal of Economics and Management; 2014, 16; 17-26
1732-1948

Pojawia się w:

Journal of Economics and Management

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 21.

Tytuł:

Prezentacja modelu biznesowego w raportach rocznych wybranych spółek wysokich technologii z Wielkiej Brytanii
Business Model Disclosure in Annual Reports of High-Tech Companies From U.K.

Autorzy:

Michalak, Jan

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/592373.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda
Modele biznesowe
Technologia
Business models
Stock exchange
Technology

Opis:

Celem artykułu jest przeanalizowanie wytycznych prezentowania modelu biznesowego w raportach rocznych oraz zakresu ujawnień o modelach biznesowych wybranych spółek z branży wysokich technologii notowanych na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Dla realizacji tego celu zostały przeprowadzone: analiza wytycznych FRC i IIRC oraz badania empiryczne obejmujące 60 raportów rocznych spółek wchodzących w skład indeksu FTSE-Techmark. Opisy funkcjonowania modeli biznesowych są zazwyczaj dosyć krótkie i obejmują: przedstawienie sposobu kreowania wartości, rynków, na których funkcjonuje jednostka, zasobów oraz najważniejszych działań podejmowanych dla kreowania wartości.
The purpose of this article is to analyse the business model disclosure guidelines in annual reports. In the empirical part the author uses content analysis of business models presentation in annual reports of selected high-tech companies listed on the London Stock Exchange. The sample embraces 60 annual reports of companies from the LSE FTSE-Techmark. Business model disclosure are in most cases very concise and focus on value creation.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2015, 245; 152-161
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 22.

Tytuł:

Charakterystyka i analiza porównawcza europejskich elektronicznych giełd transportowych

Autorzy:

Kisielewski, P.
Leśniakiewicz, M.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/309964.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"

Tematy:

TSL
logistyka
elektroniczna giełda transportowa
logistics
electronic freight exhange

Opis:

W artykule przedstawiono charakterystykę i analizę porównawczą elektronicznych giełd transportowych.

Źródło:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe; 2016, 17, 6; 1368-1377
1509-5878
2450-7725

Pojawia się w:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 23.

Tytuł:

Wpływ oczekiwań rynku bukmacherskiego na realizację stóp zwrotu z akcji przedsiębiorstw piłkarskich – przypadek Borussii Dortmund

Autorzy:

Majewski, Sebastian

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/494268.pdf

Data publikacji:

2014-12-15

Wydawca:

Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie

Tematy:

modelowanie ekonometryczne
giełda papierów wartościowych
piłka nożna
zakłady bukmacherskie

Opis:

W artykule przedstawiono studium przypadku poruszające tematykę zawiązków zachodzących między wydarzeniami niemającymi charakteru ekonomicznego a stopami zwrotu spółek giełdowych. Podjęty problem naukowy dotyczy związków między sportem a giełdą papierów wartościowych. W badaniu posłużono się wynikami sportowymi oraz przewidywaniami rynku bukmacherskiego (kursy bukmacherskie) dla meczów rozgrywanych przez Borussię Dortmund, której akcje są przedmiotem obrotu giełdowego na Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Założono, że związek ten wynika z emocji towarzyszących kibicom piłkarskim, którzy prawdopodobnie mogą być inwestorami giełdowymi. Założenie to uzasadnia najwyższa oglądalność meczów BVB zarówno „na żywo”, jak i przed ekranami telewizyjnymi, a także wysoka atrakcyjność papierów wartościowych wyemitowanych przez spółkę BVB. Dane wykorzystane do badania pochodziły z serwisu giełdowego transfermarkt. de oraz z rynku Xetra z lat 2011–2014. Metodami badawczymi były modele ekonometryczne, w tym modele typu (G)ARCH oraz statystyczne testy istotności.

Źródło:

Decyzje; 2014, 22; 101-116
1733-0092
2391-761X

Pojawia się w:

Decyzje

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 24.

Tytuł:

Zakup obligacji banków spółdzielczych poprzez indywidualne konto emerytalne jako forma zabezpieczenia emerytalnego

Autorzy:

Zdradzisz, Wojciech

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/653332.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

emerytura
oszczędzanie,
inflacja
WIBOR
giełda
catalyst
obligacje banków spółdzielczych

Opis:

The purpose of this article is to examine the real interest rate bonds purchased by the cooperative banks Individual Retirement Account. It also presents the existing pension system, including the ability to avoid paying income tax under the IRA account. Also shown is the market situation for interest rates, inflation and the price of money in the interbank market for the last 10 years, and also describes the financial instruments which are the bonds of co-operative banks.

Źródło:

Finanse i Prawo Finansowe; 2015, 2, 1
2391-6478
2353-5601

Pojawia się w:

Finanse i Prawo Finansowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 25.

Tytuł:

Modyfikacja modelu aplikacji realizującej transakcje giełdowe na podstawie rzeczywistego strumienia danych o wartość dywidend
Modification of the application model realizes exchange transactions based on actual data stream by the value of dividends

Autorzy:

Wołoszyn, Jacek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/446024.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Rzeszowski

Tematy:

baza danych
giełda
dywidendy
model
databases
stock exchange
dividend

Opis:

W poniższym artykule opisano rozwiązanie problemu uwzględnienia wartości portfela użyt-kownika o wartość dywidendy dla transakcji opartych na rzeczywistym strumieniu danych.
The following article describes a solution to take into account the value of the portfolio's val-ue by the dividend for transactions based on the actual data stream.The following article describes a solution to take into account the value of the portfolio's val-ue by the dividend for transactions based on the actual data stream.

Źródło:

Dydaktyka informatyki; 2017, (12)2017; 209-217
2083-3156

Pojawia się w:

Dydaktyka informatyki

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 26.

Tytuł:

Giełdy papierów wartościowych w okresie kryzysu
Stock Exchanges During the Crisis

Autorzy:

Kulpaka, Paweł

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/592952.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda papierów wartościowych Kryzys finansowy
Financial crisis
tock market

Opis:

The article analyses the interdependence of the four selected stock markets: New York, London, Germany and Warsaw. The research was based on graphical and empirical analyses of eight stock indices: NYSE US 100, NYSE Composite, FTSE 100, FTSE All, DAX, CDAX, WIG 20 and WIG. Both analyses revealed a significant level of correlation among situations on these four stock exchanges.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 170; 132-144
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 27.

Tytuł:

Wpływ procesów demutualizacji na efektywność finansową giełd papierów wartościowych

Autorzy:

Rydzewska, Alina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/611195.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej

Tematy:

stock exchange
demutualization
efficiency
giełda papierów wartościowych
demutualizacja
efektywność

Opis:

As part of the process of demutualization, stock exchanges make the ownership transformation. They transform from the traditional structure of membership to the form of (among others) joint stock companies publicly issuing their own shares. As a result, it should increase their financial efficiency. In this article, the goal is to investigate whether stock exchanges after decisions connected with ownership transformation (demutualization) have higher financial results. Therefore, there was the analysis of financial data (net income, ROE, profit margin, structure of operational income) of a particular legal form of stock exchanges. There is also a case study of the Stock Exchange in Warsaw before and after the process of privatization.
W ramach procesów demutualizacji giełdy papierów wartościowych dokonują przekształceń własnościowych. Odchodzą od tradycyjnej struktury członkowskiej, przyjmując formę m.in. spółek akcyjnych notujących publicznie własne akcje. W rezultacie powinno przełożyć się to na wzrost efektywności finansowej. W artykule jako cel przyjęto zbadanie, czy po decyzjach związanych z przekształceniami własnościowymi (demutualizacją) giełdy osiągają wyższe wyniki finansowe. W związku z tym przeanalizowano dane finansowe (zysk netto, ROE, marżę zysku, strukturę przychodów z działalności) poszczególnych form prawnych giełd papierów wartościowych. Dokonano też analizy przypadku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przed i po procesach przekształceń własnościowych.

Źródło:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2016, 50, 4
0459-9586

Pojawia się w:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 28.

Tytuł:

Procesy konsolidacji w celu poprawy efektywności funkcjonowania giełd papierów wartościowych
Consolidation processes to improve the effectiveness of the functioning of the securities exchange

Autorzy:

Gorczyńska, A.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/325721.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

Giełda Papierów Wartościowych
konsolidacja
efektywność
stock exchange
consolidation
efficiency

Opis:

Zmiany związane z przekształcaniem struktury własności giełd papierów wartościowych ze spółdzielczej/państwowej na formę spółki akcyjnej spowodowały zmiany charakteru działalności giełd z non profit na zasady komercyjne. Giełdy stały się szczególnego rodzaju przedsiębiorstwami usługowymi, od których akcjonariusze oczekują dobrych wyników i pomysłów na przyszłość, stąd też pojawił się problem związany z podwyższaniem efektywności działań. Jak pokazuje praktyka, giełdy papierów wartościowych coraz częściej łączą się, by poprawić efektywność funkcjonowania.
Changes related to the transformation of the ownership structure of stock exchanges from cooperative / state into form of a joint stock company have changed the nature of stock exchanges from non-profit organizations into commercial principles. Stock exchange has become a special kind service company, from which shareholders expect good results and ideas for the future. Hence, there is a problem related to the increase effectiveness of actions. As practice shows, the stock exchange more and often combine to improve the efficiency of the operation.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2013, 66; 125-135
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 29.

Tytuł:

Development of listed companies in selected voivodeships of Eastern Poland in 2013–2017
Rozwój spółek giełdowych wybranych województw Polski wschodniej w latach 2013-2017

Autorzy:

Lisek, S.
Luty, L.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2118296.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Tematy:

stock exchange
financial condition
bankruptcy
giełda
kondycja finansowa
bankructwo

Opis:

Public companies are a subject of the public interest. Voivodships adjacent directly to the eastern border of Poland are industrialized less than the mean for Poland. This article to analyse changes of the financial conditions of the companies quoted at the Warsaw Stock Exchange (Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie) from these voivodships in 2013–2017. Findings prove that these companies are not endangered by bankruptcy. Their situation is average, stable in investigated period.
Giełda papierów wartościowych jest ważnym wyznacznikiem kondycji gospodarki, stąd spółki giełdowe są przedmiotem publicznego zainteresowania. Województwa leżące bezpośrednio przy wschodniej granicy Polski charakteryzują się niższym poziomem uprzemysłowienia od średniej krajowej. Przedmiotem artykułu jest analiza zmian kondycji finansowej spółek giełdowych z tego regionu w latach 2013–2017. Wyniki badań wskazują, iż spółki te nie są zagrożone bankructwem – charakteryzują się przeciętną sytuacją finansową, stałą w badanym okresie.

Źródło:

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2019, 18, 2; 49-58
1644-0757

Pojawia się w:

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 30.

Tytuł:

Portfolio Analysis on Polish Power Exchange and European Energy Exchange

Autorzy:

Glensk, Barbara
Ganczarek-Gamrot, Alicja
Trzpiot, Grażyna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/578471.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Analiza portfelowa
Analiza wartości zagrożonej
Giełda
Giełda papierów wartościowych Rynek energetyczny
Energy market
Portfolio analysis
Stock exchange
Stock market
Value at Risk Analysis

Opis:

The aim of this paper is a comparative analysis of contract electric energy portfolios at Polish Power Exchange (POLPX) and European Energy Exchange (EEX) spot markets. The multi-criteria approach proposed in this paper is based on minimization of the Conditional Value at Risk with the confidence level 0.95 and maximization of portfolio rates of return. The analyzed portfolios have been constructed independently for each power exchange (for investors who are interested to invest on one market only), as well as for POLEX and EEX together (for investors who invest on more than one market) with two criteria.

Źródło:

Multiple Criteria Decision Making; 2013, 8; 18-30
2084-1531

Pojawia się w:

Multiple Criteria Decision Making

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 31.

Tytuł:

Koncepcja modelu strumieniowego pobierania danych w czasie rzeczywistym notowań giełdowych
The concept model of downloading data striming in real time stock quotes

Autorzy:

Wołoszyn, Jacek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/446006.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Rzeszowski

Tematy:

baza danych
giełda
pobieranie danych
model
databases
stock exchange
downloading

Opis:

W poniższym artykule przedstawiono model koncepcyjny pobierania danych transakcji gieł-dowych w czasie rzeczywistym
The following article presents a conceptual model of data collection exchange transactions in real time.

Źródło:

Dydaktyka informatyki; 2017, (12)2017; 203-208
2083-3156

Pojawia się w:

Dydaktyka informatyki

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 32.

Tytuł:

Atrakcyjność rynku new connect giełdy papierów wartościowych w Warszawie jako miejsca pozyskania kapitału przez przedsiębiorstwa w Polsce
ATTRACTIVENESS OF NEWCONNECT MARKET (WARSAW STOCK EXCHANGE) AS A PLACE OF EQUITY RAISING BY COMPANIES IN POLAND

Autorzy:

Lipski, Mariusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/446970.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku

Tematy:

NewConnect
giełda
kapitał
przedsiębiorstwo
emitent
stock exchange
equity
enterprise
issuer

Opis:

Uruchomienie alternatywnego systemu obrotu akcjami NewConnect na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w 2007r. miało na celu stworzenie miejsca, w którym przedsiębiorstwa znajdujące się na stosunkowo wczesnym etapie swojego rozwoju mogłyby pozyskiwać potrzebny im kapitał. Po blisko 10 latach funkcjonowania tego rynku możliwe jest wskazanie jego silnych oraz słabych stron. Opracowanie stanowi próbę odpowiedzi, w jakim stopniu NewConnect stał się atrakcyjnym miejscem pozyskiwania kapitału przez przedsiębiorstwa w Polsce oraz w jakim stopniu jego założycielom udało się osiągnąć zamierzony cel. Artykuł jest również próbą wskazania możliwości dalszego rozwoju rynku.
An alternative trading system of shares NewConnect on the Warsaw Stock Exchange was launched in 2007 to create a place, where enterprises at the relatively early stage of their development would be allowed to raise equity. After almost 10 years of the market’s functioning, there is a possibility to indicate its strengths and weaknesses. The paper is an attempt of providing the answer to show the attractiveness of the NewConnect as a place of equity raising by enterprises in Poland and to explain whether the founders managed to achieve the goal. The article is also an attempt to point out possibilities of further development of the market.

Źródło:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2017, 1(25); 245-255
1644-888X

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 33.

Tytuł:

Analiza zależności zachodzących między wielkością obrotów a indeksami Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
The Analysis of Relationship between Volume and Stocks Indexes of Stock Exchange in Warsaw

Autorzy:

Gluzicka, Agata

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/591696.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda papierów wartościowych
Indeks giełdowy
Stock market
Stock market indexes

Opis:

To describe the situation on the stock's market we can use the stock's prices and volume. Using the relations between these two characteristics we can assess the functioning of the financial markets or we can conduct reactions of markets to the new information. In this paper will be present results of the research of dependency between stock's prices or stick's return and volume for selected indexes from Stock Exchange in Warsaw. All dependencies will be analyze in periods when we can observe the long-term decreasing or increasing of quotations. In analyze we use selected econometrical and statistical tools.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 13-28
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 34.

Tytuł:

Publiczne notowanie akcji jako źródło finansowania małych i średnich przedsiębiorstw
Initial public offering as a source of financing for small and medium-sized enterprises

Autorzy:

Rymarczyk, Jan

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/619757.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

Tematy:

SME
IPO
financial constraints
stock exchange
MŚP
bariery finansowe
giełda

Opis:

The essential constraint on the development of small and medium-sized enterprises (SMEs) is their limited access to sources of finance. In the initial stage they usually use their own or family and friends’ resources. Next, they look for bank loans, which are difficult to get due to the lack of financial history and guarantees, and their weak business condition. Some can use government grants and support from international organizations (e.g. the European Union). They can also take advantage of alternative sources of finance, such as venture capital, mezzanine, crowdfunding, bond issuing and initial public offering (IPO). The latter form of financing may bring substantial benefits to SMEs, strengthen their market position and facilitate their economic expansion, but it involves many constraints. The most significant concern difficulties in fulfilling the criteria to enter the stock exchange or special platforms (even though such criteria are less strict than for large companies), high costs, a lack of knowledge about the capital market and the low liquidity of SME shares. Therefore, it is essential for governments, international and domestic organizations and stakeholders to take steps to eliminate or limit these constraints.
Najważniejszą barierą rozwoju małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) jest ograniczony dostęp do źródeł finansowania. W fazie startu wykorzystują one zwykle środki własne, rodziny i przyjaciół. Następnie zaś sięgają one po kredyt bankowy, którego otrzymanie jest trudne ze względu na brak historii finansowej, gwarancji i ekonomiczną ich słabość. Nieliczne mogą korzystać z grantów rządowych i wsparcia międzynarodowych organizacji (np. Unii Europejskiej). Pomocnymi mogą być alternatywne źródła finansowania takie jak venture capital, mezzanine, crowdfunding, emisja obligacji oraz publiczna emisja akcji (Initial Public Offering: IPO). Ten ostatnio wymieniony sposób finansowania może przynieść znaczne korzyści dla MŚP; umocnić ich pozycję rynkową i umożliwić ekonomiczną ekspansję, ale związany jest z wieloma barierami. Do najważniejszych należą trudność spełnienia kryteriów notowania na giełdzie lub specjalnych platformach, nawet jeśli są one łagodniejsze niż dla dużych firm, wysokie koszty, brak wiedzy o rynku kapitałowym i niska płynność akcji MŚP. Dlatego niezbędne jest podjęcie przez rządy, organizacje międzynarodowe i krajowe oraz interesariuszy działań zmierzających do likwidacji lub ograniczenia tych barier.

Źródło:

Środkowoeuropejskie Studia Polityczne; 2019, 1; 155-170
1731-7517

Pojawia się w:

Środkowoeuropejskie Studia Polityczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 35.

Tytuł:

Konkurencyjność spółek notowanych na GPW w świetle koncepcji teoretycznych
Competitiveness of companies listed on the wse in liht of the theoretical concepts

Autorzy:

Niedźwiecki, Arkadiusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2164109.pdf

Data publikacji:

2011-12-15

Wydawca:

Ostrołęckie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

konkurencyjność przedsiębiorstwa
giełda papierów wartościowych
competitiveness of enterprise
stock exchange

Opis:

W niniejszym artykule zaprezentowano koncepcje teoretyczne dotyczące konkurencyjności spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na podstawie badań literatury przedmiotu wskazano m.in. wewnętrzne i zewnętrzne przesłanki konkurencyjności podmiotu publicznego. Dowiedziono, iż „sama jedynie obecność” na GPW nie jest wystarczająca dla wypracowania odpowiedniej pozycji konkurencyjnej.
This article presents the theoretical concepts concerning the competitiveness of companies listed on the Stock Exchange in Warsaw. On the basis of the literature indicated such internal and external conditions for the competitiveness of the public entity. It was pointed out that “only very presence” on the WSE is not enough to achieve adequate competitive position.

Źródło:

Zeszyty Naukowe Ostrołęckiego Towarzystwa Naukowego; 2011, Zeszyt, XXV; 513-526
0860-9608

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe Ostrołęckiego Towarzystwa Naukowego

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 36.

Tytuł:

Krach po ataku : Giełdy w USA zamknięte, w Europie wyprzedaż

Autorzy:

Węglewski, Miłosz.

Powiązania:

Gazeta Wyborcza 2001, nr 213, s. 14

Data publikacji:

2001

Tematy:

Atak terrorystyczny na Stany Zjednoczone (2001)
Giełda
Terroryzm a gospodarka

Opis:

Fot.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 37.

Tytuł:

Źródła przewagi konkurencyjnej giełd elektronicznych jako skutek innowacji technologicznych
Sources of competitive advantage of stock exchanges with electronic trade as the result of technological innovation

Autorzy:

Rydzewska, M.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/324855.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

stock exchange
competitive advantage
innovation
giełda papierów wartościowych
przewaga konkurencyjna
innowacje

Opis:

The purpose of this article is to identify the sources of competitive advantage of electronic exchanges in relation to exchanges based on traditional floor. As a result of technological progress, the stock exchanges introduced technological innovations, resulting in a process of transformation exchanges based on traditional floor on the exchanges with electronic trading. Nowadays, most exchanges are fully electronic. Compared to traditional exchanges, they are characterized by, among others, greater liquidity, transparency, speed, diversity of financial instruments. As an example of the stock exchange that was one of the first transformed into electronic trading and obtained a competitive advantage is Deutsche Terminbörse (DTB).
Celem niniejszego artykułu jest identyfikacja źródeł przewagi konkurencyjnej giełd elektronicznych w odniesieniu do giełd tradycyjnych „opartych na parkietach”. Na skutek postępu technologicznego, giełdy papierów wartościowych wprowadzały innowacje technologiczne, czego efektem stały się procesy przekształceń giełd opartych na tradycyjnym parkiecie na giełdy o elektronicznym obrocie. Współcześnie, większość giełd to giełdy w pełni zelektronizowane. W stosunku do tradycyjnych giełd cechuje je m.in. większa płynność, przejrzystość, szybkość, różnorodność instrumentów finansowych. Jako przykład giełdy, która jako jedna z pierwszych przeszła na obrót elektroniczny i uzyskała z tego tytułu przewagę konkurencyjną jest Deutsche Terminbörse (DTB).

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 74; 605-616
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 38.

Tytuł:

Pomiar szybkości dostosowania ceny papieru wartościowego do zmian w zbiorze informacji rynkowych na przykładzie spółek z GPW w Warszawie S.A.
Measuring of Equity Prices Adjustment Delay to New Information in the Warsaw Stock Exchange

Autorzy:

Olbryś, Joanna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/587882.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Akcje
Giełda papierów wartościowych
Rynek kapitałowy
Capital market
Shares
Stock market

Opis:

In the literature, price adjustment delay is treated as one of the consequences of market frictions. The problem was probably first defined in (Fama, Fisher, Jensen, Roll, 1969), where the authors dealt with adjustment delay of asset prices to new information. Fama (1970) used the notion of price adjustment delay in the context of the semi-strong form of the Efficient Market Hypothesis (EMH). Chordia and Swaminathan (2000) proposed a measure of equity prices adjustment delay to information. To incorporate the nonsynchronous trading effect into the measure, they employed Dimson's (1979) beta regression procedure. The main goal of this paper is to investigate the problem of asset prices adjustment delay in the case of stocks from the Warsaw Stock Exchange, in the period Jan 2007-Dec 2012.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 85-98
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 39.

Tytuł:

Przesłanki i formy konsolidacji giełd papierów wartościowych

Autorzy:

Gorczyńska, Alina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/610117.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej

Tematy:

giełda papierów wartościowych
konsolidacja
korzyści skali
korzyści zakresu
efekt zewnętrzny sieci

Opis:

Today we observe numerous consolidations among stock exchanges. These processes have a  different character. These are capital-merger: mergers, acquisitions, joint ventures, vertical integration and non-capital ones: agreements, contracts, strategic alliances, which involve the lending of resources, especially technology. Theory of economics as the main reasons for the integration of stock exchanges mentions: economies of scale and economies of scope and network externalities.
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim

Źródło:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 3
0459-9586

Pojawia się w:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 40.

Tytuł:

Nasilenie zjawiska delistingu spółek na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
WSE in view of the intensification of the delisting campanies

Autorzy:

Rogowski, Waldemar
Gemra, Kamil

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/698430.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Tematy:

stock exchange
WSE
raising capital
giełda
GPW w Warszawie
pozyskiwanie kapitału

Opis:

The article was devoted to the phenomenon of delisting companies from the Warsaw Stock Exchange. The purpose of the article is to identify the reasons of leaving the Stock Exchange by issuers and to predict trends related to this phenomenon in the future. The article describes reasons found in the official materials of the WSE as well as other direct and indirect factors that influence withdrawal of companies from the stock exchange. In addition, the case study method was used, describing the tender offer for Prime Car Management shares and its regulatory consequences. Based on the analysis, it was found that the domestic Stock Exchange lost its attractiveness for companies from traditional industries and the phenomenon of deleting will continue to intensify with the simultaneous absence of new issuers debuting on the market. An opportunity for the WSE may be technology entities that obtain much higher pricing acceptable by investors.
Artykuł dotyczy zjawiska delistingu spółek z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, a jego celem jest zidentyfikowanie przyczyn rezygnacji z giełdy przez emitentów. Została też podjęta próba przewidzenia tendencji dotyczących tego zjawiska w przyszłości. Scharakteryzowano przyczyny podawane w oficjalnych materiałach GPW, jak i zidentyfikowano inne czynniki, które bezpośrednio i pośrednio wpływają na wycofywanie spółek z giełdowego parkietu. Ponadto, zastosowano metodę case study opisującą wezwanie na akcje Prime Car Management i skutki regulacyjne, jakie wywołało to wezwanie. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono, że warszawska giełda straciła swoją atrakcyjność dla spółek z tradycyjnych branż i zjawisko delistingu będzie nasilało się. Szansą dla GPW mogą być podmioty technologiczne, które uzyskują znacznie wyższe wyceny akceptowalne przez inwestorów.

Źródło:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2019, 53, 4; 51-59
1896-656X

Pojawia się w:

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 41.

Tytuł:

Prawne i ekonomiczne aspekty ochrony konsumenta na rynku terminowym w Polsce i na świecie
Legal and Economic Aspects of Consumer Protection in the Polish and International Futures Market

Autorzy:

Wodniak, Krystian Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/653415.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

rynki finansowe
rynek terminowy
giełda
financial markets
futures market
stock market

Opis:

The paper presents the legal and economic aspects of consumer protection in the Polish and international futures market and important issues for the extension of this topic. The purpose of the paper is to clarify the issue of supervision and reflections on the possibility of informing the consumer on the Polish futures market and illustrating how legal and economic protection looks in the EU and in the world. Also discussed is the general relationship between the client and the investment entities (Polish and foreign) and how such relationships affect the clarity of the futures market.
W referacie przedstawione zostały prawne i ekonomiczne aspekty ochrony konsumenta na rynku terminowym w Polsce i na świecie, a także problemy istotne dla rozszerzenia tego tematu. Celem referatu jest wyjaśnienie kwestii nadzoru oraz refleksje na temat możliwości informowania konsumenta na polskim rynku terminowym, ponadto zobrazowanie jak ochrona prawna i ekonomiczna wygląda w Unii Europejskiej i na świecie. Omówiony został także wątek ogólnych relacji pomiędzy klientem, a podmiotami inwestycyjnymi (polskimi i zagranicznymi), ponadto jak takie relacje wpływają na klarowność rynku terminowego.

Źródło:

Finanse i Prawo Finansowe; 2017, 3, 15; 107-121
2391-6478
2353-5601

Pojawia się w:

Finanse i Prawo Finansowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 42.

Tytuł:

Multi-criteria models of player’s preferences in investment process
Wielokryterialne modele preferencji graczy giełdowych w procesie inwestowania

Autorzy:

Michałowski, P.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/305990.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Wojskowa Akademia Techniczna im. Jarosława Dąbrowskiego

Tematy:

giełda
modele zachowań
optymalizacja wielokryterialna
stock market
behavior models
multicriteria optimization

Opis:

The paper presents model of stock market players’ preferences in investing process, based on different conditions like the method for valuation financial instruments, player’s character traits including tendency to risk and investing strategies. Author also defined multi-criteria optimization amongst all available decisions, one or many the most important for the player.
W artykule przedstawiono model preferencji graczy giełdowych w procesie inwestowania, opierając się na zróżnicowanych przesłankach, jak użyta metoda wyceny instrumentów finansowych, cechy charakterologiczne gracza, w tym skłonność do ryzyka, oraz stosowane strategie inwestowania. Następnie zdefiniowano zadanie optymalizacji wielokryterialnej wyboru spośród wszystkich dostępnych decyzji jednej lub wielu, w rozumieniu gracza, najlepszych.

Źródło:

Biuletyn Instytutu Systemów Informatycznych; 2014, 13; 15-23
1508-4183

Pojawia się w:

Biuletyn Instytutu Systemów Informatycznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 43.

Tytuł:

Analysis of stock exchange operating costs on the example of Warsaw Stock Exchange

Autorzy:

Rydzewska, Alina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1931579.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

stock exchange
costs
financial statement analysis
giełda
koszty
analiza sprawozdań finansowych

Opis:

Purpose: The purpose of this paper was to identify and analyze the costs of the stock exchange on the example of the Warsaw Stock Exchange. As a hypothesis, it was assumed that the electronization of stock exchange trading has affected the cost structure, under which the role of personnel costs and IT costs increased. Design/methodology/approach: The method of analyzing indicators identifying the cost structure was used to conduct the research. For this purpose, the financial statements of the Warsaw Stock Exchange Group (GPW) for the years 2007-2018 were used. Findings: The empirical research conducted shows that personnel costs and the costs of external services had the largest share in the cost structure in the covered period. In the category of external services, the most important were the costs of IT services - IT trading support. Interestingly, however, maintenance costs of office buildings and equipment were at a relatively significantly lower level compared to personnel costs and IT costs. Research limitations/implications: The analysis of financial data on stock exchanges is limited by the presentation of financial data. This is due to the fact that the processes of transformation into commercial businesses are a relatively new phenomenon. Originality/value: The originality of the article is associated with the analysis of financial data in relation to the business entity which is the stock exchange (on the example of Warsaw Stock of Exchange).

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 142; 285-294
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 44.

Tytuł:

Using neural networks to prediction on warsaws stock exchange

Autorzy:

Lichy, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/95045.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Tematy:

artificial intelligence
neural networks
stock market
sztuczna inteligencja
sieci neuronowe
giełda

Opis:

The paper describes an experiment consisting of the application of artificial intelligence algorithms in the processes of predicting the stock market. A special tool was developed to evaluate whether artificial neural networks can predict stock market behavior. The aim of this paper was also to test how neural networks tapping trivial and easily attainable input data perform in an environment which is both complex and difficult to predict.

Źródło:

Information Systems in Management; 2016, 5, 4; 508-519
2084-5537
2544-1728

Pojawia się w:

Information Systems in Management

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 45.

Tytuł:

Funkcjonowanie giełd pieniężnych w okresie I wojny światowej

Autorzy:

Kucharek, Daniel.

Powiązania:

Zeszyty Naukowe Wyższa Szkoła Oficerska Sił Powietrznych, 2005, nr 2, s. 155-161

Data publikacji:

2005

Tematy:

Giełda pepierów wartościowych 1914-1918 r.
I wojna światowa (1914-1918)

Opis:

Rys., tab.; Bibliogr.; Streszcz.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 46.

Tytuł:

Pozyskanie i realizacja zlecenia transportowego z giełdy transportowej
Acquisition and implementation of the transport order acquired from the transport freight exchange

Autorzy:

Pedziwiatr, K.
Kaczmarek, Ł.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/310186.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"

Tematy:

giełda transportowa
zlecenia transportowe
zagadnienie transportowe
freight exchange
transport orders
transport issues

Opis:

W artykule zaprezentowano teoretyczne informację o internetowych platformach transportowych, ich roli w branży TSL oraz sposobu działania. Przedstawiono analizę metod pozyskania i realizacji decyzji w zakresie wyboru zleceń transportowych z elektronicznych giełd transportowych przez przedsiębiorstwa transportowe.
The article presents theoretical information about a web transport platforms, their role in the transport and logistic(s) services and the way of operation. An analysis of methods for acquisition and implementing decisions regarding the selection of transport orders from electronic transport freight exchanges by transport companies is presented.

Źródło:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe; 2018, 19, 7-8; 58-62
1509-5878
2450-7725

Pojawia się w:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 47.

Tytuł:

The Effectiveness of Investing in Stock Exchange Markets in Central and Eastern European Countries with Regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2. a Comparative Risk Analysis
Efektywność inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2. Analiza porównawcza ryzyka

Autorzy:

Pera, Jacek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/633101.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

indeks
wskaźnik
papier wartościowy
giełda
ryzyko
index
ratio
securities
stock exchange
risk

Opis:

Celem artykułu jest ocena efektywności i ryzyka na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle największych giełd świata:  NYSE2‑LSE‑HKSE2. Realizację celu oparto na analizie podstawowych indeksów giełdowych rynku papierów wartościowych a w szczególności na omówieniu następujących zagadnień: efektywność inwestycyjną giełdy a ryzyko oraz analizę efektywności inwestycji na rynku papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej na tle NYSE2‑LSE‑HKSE2 – założenia, metoda badawcza, wyniki badań. W analizie przyjęto następującą hipotezę badawczą: Pomimo dużej podatności na ryzyko inwestycyjne – giełdy papierów wartościowych w krajach Europy Środkowo‑Wschodniej, dzięki dynamicznemu rozwojowi, poprawiają swoją pozycję inwestycyjną na tle głównych giełd światowych. Do weryfikacji tej tezy wykorzystano następujące narzędzia badawcze: względne wskaźniki atrakcyjności rynku papierów wartościowych oraz model autoregresyjny do prognozowania zmiany indeksu giełdowego. Uzyskane wyniki z przeprowadzonych badań pozwalają stwierdzić, że giełdy papierów wartościowych krajów Europy Środkowo‑Wschodniej sukcesywnie poprawiają swoją pozycję w zakresie efektywności działania i mitygacji ryzyka w stosunku do analizowanych największych giełd światowych, ambitnie dążąc do stania się znaczącymi centrami finansowym na obszarze Europy i świata.
The aim of this paper is to assess the effectiveness and risk in the stock exchange market in Central and Eastern Europe countries (CEE) in view of the largest stock exchanges: NYSE2‑LSE‑HKSE2. The implementation of this objective was based on an analysis of basic stock market indicators and a discussion of the investment effectiveness of the stock exchange and the risk and investment effectiveness analysis in the stock exchange market in CEE with regard to NYSE2‑LSE‑HKSE2 – assumptions, test method, tests results. The following working hypothesis was adopted in the analysis: Despite high vulnerability to investment risk, the stock exchanges in CEE, due to dynamic development, are improving their investment position with regard to global stock exchanges. The relative indices of stock market attractiveness and an autoregressive model for forecasting changes in the stock market index were used to verify this thesis. The results from the tests make it possible to state that the stock exchanges in CEE are constantly improving their position with regard to operational effectiveness and risk mitigation when compared to the largest global stock exchanges analysed, ambitiously striving to become significant financial centres within Europe and worldwide.

Źródło:

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 2; 121-140
1508-2008
2082-6737

Pojawia się w:

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 48.

Tytuł:

Konstrukcja portfela kontraktów na różnice kursowe z uwzględnieniem ryzyka rynkowego
The Construction of the Portfolio of Contracts for Differences with Respect to Market Risk

Autorzy:

Jarek, Sławomir

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/591784.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda
Inwestor giełdowy
Ryzyko rynkowe
Market risk
Stock exchange
Stock exchange investor

Opis:

In this paper is considered the issue of the portfolio of contracts for differences (CFD). As far as the standards of contracts traded on the stock exchanges are precisely defined and treated in such a manner that the investor in case of adverse developments for him on the market have the ability to complete the required margin, so transactions on the over the counter (OTC) market do not give an investor such the comfort and can result in an immediate closing open positions with significant losses for the investor. Open CFD positions offered in the OTC market are continuously monitored in terms of fulfilment of the required security deposit (margin) and the investor is responsible for maintaining the necessary assets to fully cover the market risk. Creating a CFD portfolio investor faces a dilemma, what proportion of the funds allocated to the opening position, and which of them leave as a hedge against market risks. The Problem is so complex that many of the CFD is exposed to currency risk. Appropriate funds intended to cover unrealised losses has to secure against a ineffective margin call to supplement the security deposit and unfavourable for the investor closing his position. The work discusses the various measures of market risk exposure used by reputable financial institutions offering contracts on exchange differences on the over the counter market. In addition, proposed several measures to support the portfolio structure of the CFD, taking into account market risk.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 29-43
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 49.

Tytuł:

Wpływ skutków ekonomicznych pandemii COVID-19 na raportowanie utraty wartości aktywów na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Autorzy:

Lisicki, Bartłomiej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1917466.pdf

Data publikacji:

2021-08-18

Wydawca:

Stowarzyszenie Księgowych w Polsce

Tematy:

utrata wartości aktywów
COVID-19
giełda papierów wartościowych
raport bieżący
sprawozdawczość finansowa

Opis:

Cel: Głównym celem artykułu jest weryfikacja częstotliwości przekazywania przez emiten-tów zgrupowanych w indeksie WIG raportów bieżących informujących o dokonaniu odpisu z tytułu utraty wartości aktywów w roku 2020 i porównaniu jej do lat poprzednich. Autor przyjął w nim, że wraz z nastaniem pandemii COVID-19 zaczęła występować jedna z ze-wnętrznych przesłanek rewizji majątku, za jaką uważa się zmiany o charakterze rynkowym, gospodarczym lub prawnym. Metodyka/podejście badawcze: Zastosowaną metodą badawczą była analiza treści publiko-wanych raportów bieżących. Okres analizy podzielono na lata 2013–2018 oraz rok 2020, kiedy to przyjęto możliwość wzrostu przekazywania ich przez spółki. Uzyskane wyniki poddano weryfikacji przy użyciu testu ANOVA. Wyniki: Analizując raporty bieżące emitentów w roku 2020 odnotowano 77 przypadków poinformowania inwestorów o dokonaniu odpisu. Statystyka X2 pozwoliła na wskazanie istotności statystycznej różnicy przypadków odnotowanych w roku 2020 od wartości śred-nich z lat poprzednich. Liczba przypadków informacji o odpisie jest zdecydowanie wyższa niż w badanych latach 2013–2018 (163 przypadki). Oryginalność/wartość: Artykuł może być podstawą do podjęcia dyskusji nad zagadnie-niami utraty wartości aktywów w warunkach spowolnienia gospodarczego spowodowanego pandemią COVID-19. Zwiększona częstotliwość raportowania odpisów pozwala wnioskować, że podmioty obawiają się długofalowych skutków pandemii. Dlatego też decydują się na rewi-zję wartości odzyskiwalnej aktywów, zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny.

Źródło:

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2021, 45(3); 189-202
1641-4381
2391-677X

Pojawia się w:

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 50.

Tytuł:

Covid-19 cases influencing the Stock Exchange indices on the example of BIST100 in Turkey, NASDAQ in the USA and WIG in Poland
Wpływ Covid-19 na indeksy giełdowe na przykładzie BIST100 w Turcji, NASDAQ w USA i WIG w Polsce

Autorzy:

Bolek, Cezary
Bolek, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2121908.pdf

Data publikacji:

2022-06-20

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

Covid-19
giełda
stopa zwrotu
Covid 19
Stock Exchange
Rate of Return

Opis:

The purpose of the article/hypothesis: The goal of this paper is to show differences between markets’ reactions to a number of Covid-19 new cases. Stock exchanges and their indices from Turkey, the USA and Poland are analyzed during the first year of the global pandemic. The hypothesis that there are significant differences between markets regarding the reaction to new Covid-19 cases is tested in this research paper. Methodology: BIST100 Index representing the Istanbul Stock Exchange in Turkey, NASDAQ Composite representing NASDAQ Exchange in the USA and WIG Index representing the Warsaw Stock Exchange in Poland are analyzed in relation to Covid-19 new cases. The correlation analysis with delays of markets’ reactions and panel data OLS regression models are tested with rates of return as dependent variables. Results of the research: The findings show the immediate negative influence of new cases rates of change on the stock indices rates of return, although there are some differences and similarities between correlation coefficients, especially when the delays in reactions are taken into consideration. The Turkish exchange was reacting immediately to the rates of change of new Covid-19 cases, the US exchange needed more time to adjust, while in Poland the correction was detected after investors’ over-reaction in the first two weeks. The significant difference between the Polish and US markets regarding the correlation is confirmed indicating that the reactions on the global market were not identical. What the findings add to the literature is the evidence of differences and similarities between markets representing different religions, continents, and cultures.
Cel artykułu/hipoteza: Celem niniejszego artykułu jest analiza wpływu wykrytych nowych przypadków Covid 19 na rynki giełdowe w Turcji, USA i Polsce w ciągu pierwszego roku trwania pandemii. Testowana hipoteza brzmi: istnieją istotne różnice między reakcją badanych rynków na informacje o liczbie nowych przypadków Covid-19. Metodyka: Do analizy korelacji i regresji na danych panelowych wzięto pod uwagę indeksy reprezentujące giełdy: BIST100 z Istanbul Stock Exchange w Turcji, NASDAQ Composite z NASDAQ w USA oraz WIG z Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych w Polsce. Wyniki/Rezultaty badania: Wyniki wskazują na bezpośredni negatywny wpływ względnej zmiany liczby przypadków na stopy zwrotu indeksów giełdowych na rozpatrywanych rynkach, chociaż istnieją pewne różnice i podobieństwa między współczynnikami korelacji, zwłaszcza gdy uwzględni się opóźnienia reakcji rynków. Giełda turecka natychmiast reagowała na ogłaszaną liczbę nowych przypadków Covid-19, giełda amerykańska potrzebowała więcej czasu na reakcję, podczas gdy w Polsce korekta była konieczna po nadmiernej reakcji na informację o nowych przypadkach. Wykazano, że istnieje istotna różnica między współczynnikami korelacji między badanymi zjawiskami na rynkach w Polsce I USA.

Źródło:

Finanse i Prawo Finansowe; 2022, 2, 34; 7-25
2391-6478
2353-5601

Pojawia się w:

Finanse i Prawo Finansowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 51.

Tytuł:

Podejście do współpracy w branży TSL na przykładzie elektronicznej giełdy transportowej
Approach to cooperation in the logistics industry on the example of the electronic freight exchange

Autorzy:

Kawa, A.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1381564.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

branża TSL
elektroniczna giełda transportowa
współpraca
logistic industry
electronic freight exhange
cooperation

Opis:

Obecnie dzięki technologiom internetowym w każdej chwili i miejscu menedżerowie mają dostęp do informacji biznesowych. Przykładem są elektroniczne giełdy transportowe, z których coraz chętniej korzystają logistycy. Szacuje się, że ok. 90% przedsiębiorstw przewozowych w Europie korzysta z internetowego pośrednictwa transportowego. Relacje między użytkownikami giełd kojarzą się często z nietrwałością lub jednorazowością. Przykład Trans.eu pokazuje, że mimo wielu barier środowisko giełdy umożliwia budowanie relacji długoterminowych. Celem artykułu jest przedstawienie podejścia do współpracy przez użytkowników elektronicznej giełdy transportowej. Na potrzeby artykułu przeprowadzono badania empiryczne.
Nowadays, thanks to Internet technologies, business information can be accessed anytime and anywhere. One example are electronic freight exchanges, which are increasingly used by logistics specialists. It is estimated that approx. 90% of freight companies in Europe use transport agencies on the Internet. The relations between users of freight exchanges are often associated with instability or one-off nature. The example of Trans.eu shows that, despite many barriers, the freight exchange environment allows to build long-term relationships. This article presents an approach to co-operation between electronic freight exchange users. For the purpose of the article, empirical research was carried out.

Źródło:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka; 2015, 6; 2-9
1231-2037

Pojawia się w:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 52.

Tytuł:

Model symulacyjny systemu Towarowej Giełdy Energii Elektrycznej z wykorzystaniem wspomaganej ewolucyjnie oraz inspirowanej kwantowo Sztucznej Sieci Neuronowej
Simulation model of the Polish Power Exchange System using evolutionally assisted and quantum-inspired Artificial Neural Network

Autorzy:

Tchórzewski, Jerzy
Ruciński, Dariusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/376414.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej

Tematy:

badania komparatystyczne
badania symulacyjne
obliczenia kwantowe
sztuczne sieci neuronowe
towarowa giełda energii elektrycznej

Opis:

Utworzono wspomaganą ewolucyjnie oraz inspirowaną kwantowo Sztuczną Sieć Neuronową, którą zaimplementowano w Simulinku na bazie danych Rynku Dnia Następnego Towarowej Giełdy Energii Elektrycznej. Dane wejściowe, wagi i biasy poddano kwantyzacji. Kwantowe obliczenia quasi-równoległe przeprowadzono na bazie 100 wygenerowanych kwantowych liczb mieszanych za pomocą metody kwantyzacji na bazie stanów czystych |0> i |1>, a uzyskane w wyniku obliczeń kwantowe liczby mieszane poddano dekwantyzacji za pomocą Sztucznej Sieci Neuronowej (SSN). Model symulacyjny składający się ze wspomaganej ewolucyjnie oraz kwantowo inspirowanej Sztucznej Sieci Neuronowej, oprócz badań symulacyjnych, umożliwia przeprowadzanie badań komparatystycznych uzyskiwanych sygnałów z danymi rzeczywistymi oraz z danymi wyjściowymi z perceptronowej Sztucznej Sieci Neuronowej. Wyniki badań wskazują na wysoką dokładność przeprowadzanego eksperymentu.
An evolutionary-assisted and quantum-inspired Artificial Neural Network was created, which was implemented in Simulink on the Day-Ahead Market of the Polish Power Exchange. Input data, weights and bias were quantized. Quantum quasi-parallel calculations were carried out on the basis of 100 generated quantum mixed numbers using the quantization method based on pure states |0> and |1>, and the resulting quantum mixed numbers were dequantized using another Artificial Neural Network. The implemented simulation model consists of evolutionarily assisted and quantum-inspired Artificial Neural Network, which in addition to simulation studies allows conducting comparative studies of obtained signals with real data and with output data from the perceptron Artificial Neural Network. The test results indicate the high accuracy of the experiment.

Źródło:

Poznan University of Technology Academic Journals. Electrical Engineering; 2020, 104; 55-64
1897-0737

Pojawia się w:

Poznan University of Technology Academic Journals. Electrical Engineering

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 53.

Tytuł:

Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2004-2015
MUTUAL FUNDS IN POLAND IN THE YEARS 2004 – 2015

Autorzy:

Kulpaka, Paweł

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/446709.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku

Tematy:

pośrednictwo finansowe
fundusze inwestycyjne
giełda papierów wartościowych
financial intermediation
mutual funds
stock exchange

Opis:

Dynamicznie zachodzące zmiany na rynkach finansowych skutkują wzrostem roli i znaczenia pośredników finansowych zajmujących się szeroko rozumianym zarządzaniem aktywami (asset management), ze szczególnym uwzględnieniem funduszy inwestycyjnych, które są częścią tej większej branży. Celem artykułu jest analiza rozwoju i ewolucji rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2004 – 2015. W opracowaniu zanalizowano powstanie i miejsce funduszy inwestycyjnych na rynkach finansowych, a następnie przebadano ilościowy i wartościowy rozwój oraz najważniejsze zmiany na rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce po wejściu do Unii Europejskiej.
The paper examines the development of the mutual fund market in Poland in the years 2004 – 2015. The number of investment fund companies increased from 20 to 60, and the sum of registered mutual funds rose from 144 to 814. The net asset value in the management increased from 37 billion PLN to 262 billion PLN and the relation between the net assets and gross domestic product rose from about 4% to over 14,5%. Consequently in the research period the significance of mutual fund industry in Poland rose substantially, both on the domestic financial market and in the whole economy.

Źródło:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne; 2017, 1(25); 231-244
1644-888X

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 54.

Tytuł:

Zadłużenie spółek giełdowych w Polsce w latach 2008-2011
Debt of the companies form the Polish Stock Market in 2008-2011

Autorzy:

Motylska-Kuźma, Anna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/541004.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Tematy:

giełda
struktura kapitału
zadłużenie
zarządzanie finansami
stock market
capital structure
debt, financial management

Opis:

W pracy przedstawiono problem kapitału i jego struktury, ze szczególnym uwzględnieniem kapitałów obcych i ich znaczenia dla rozwoju i funkcjonowania jednostki gospodarczej. Opisano podstawowe wskaźniki oceny zadłużenia, stosowane w teorii i praktyce wraz z ich wartością informacyjną. Na podstawie zebranych danych przeprowadzono analizę zadłużenia spółek kapitałowych w Polsce w latach 2008-2011, odnosząc je do pierwszej fali ogólnoświatowego kryzysu gospodarczego, z którym mamy obecnie do czynienia.
The paper presents the problem of the capital and its structure, with particular emphasis placed on foreign capitals and their importance for the development and operations of enterprises. It describes the basic indicators of debt used in the theory and practice with their informative value. Based on the collected data, the author analyses the debt of companies in Poland in the years 2008-2011, referring them to the first wave of the global economic crisis with which we are now dealing.

Źródło:

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu; 2013, 6(38); 51-62
1643-7772

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 55.

Tytuł:

Wyznaczanie portfela wielokryterialnego w warunkach niepełnej informacji liniowej
A Multi-Criteria Portfolio Selection under Conditions of Linear Partial Information

Autorzy:

Pośpiech, Ewa

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589519.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda papierów wartościowych
Podejmowanie decyzji
Portfel akcji
Decision making
Equity portfolios
Stock market

Opis:

The article presents an application of chosen multi-criteria decision making method - the AHP method, under conditions of linear par tial information, in portfolio selection. Selecting a portfolio is a problem of choosing these quoted companies that give good profit. The problem of building a portfolio can be treated as a multi-criteria problem where some diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies can be used as criteria. In the paper, the multi-criteria decision making method AHP was used under conditions of linear partial information (the criteria weights are not known precisely, only some linear cons traints on them are known). The approach enables to create a ranking of considered objec ts and may help to select the best listed companies to the portfolio.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2014, 191; 57-64
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 56.

Tytuł:

Towarowa giełda energii jako instrument realizacji obowiązków publicznoprawnych
Polish Power Exhange as an Instrument of Public Obligations

Autorzy:

Krzykowski, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/596054.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Łódzkie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

Towarowa Giełda Energii
obowiązek publicznoprawny
obrót energią
Power Exchange
public obligation
energy trading

Opis:

Postępująca globalizacja niesie za sobą istotną zmianę form obrotu we wszystkich dziedzinach gospodarki. Proces ten objął także sektor energetyczny. Liberalizacja rynku energetycznego zainicjowana jeszcze w latach 90. XX w. dokonała sui generis przewartościowania w postrzeganiu energii elektrycznej. Przestała ona być bowiem postrzegana wyłącznie jako dobro strategiczne, ale również jako towar będący przedmiotem transakcji handlowych. Pierwotnie umowy te miały charakter niejawny, dwustronny i długoterminowy. Skutkowało to zatem licznymi barierami w dostępie do rynku zwłaszcza dla nowych pomiotów. Szansą na przełamanie swoistej izolacji było utworzenie wirtualnej platformy obrotu energią, która ze swojej istoty umożliwiałaby wykreowanie konkurencji dzięki transparentności cen. Celem artykułu jest analiza i ocena krajowych rozwiązań prawnych w zakresie publicznoprawnych obowiązków wynikających z ustawy Prawo energetyczne, z uwzględnieniem roli prywatnoprawnych podmiotów.
Globalization entails a significant change in forms of marketing in all areas of the economy. This process also included the energy sector. The liberalization of the energy market initiated in the 90th of the twentieth century modified the approach to electric energy. It was because energy started to be perceived not only as a strategy good but also as a subject of trade. It must be underlined that originally electricity supply agreements were two-sided and long-term. This resulted numerous barriers to the market access, especially for new entities. A chance to break this isolation was the creation of a virtual platform for energy trading, which would make it possible to create competition through price transparency. The aim of the article aims to analyze and evaluate legal solutions in the field of public law obligations under the Energy Law Act, including the role of private legal entities.

Źródło:

Studia Prawno-Ekonomiczne; 2016, C; 49-65
0081-6841

Pojawia się w:

Studia Prawno-Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 57.

Tytuł:

Metody ewolucyjne w analizie zmian kursu akcji spółek giełdowych
Evolutionary methods for the analysis of changes in price of company stock exchange

Autorzy:

Wojarnik, Grzegorz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1367355.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Szczeciński. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego

Tematy:

genetic algorithms
stock exchange
technical analysis
algorytmy genetyczne
giełda papierów wartościowych
analiza techniczna

Opis:

Metody ewolucyjne są jedną z dróg rozwoju sztucznej inteligencji, która czerpiąc z teorii doboru naturalnego, pozwala na rozwiązywanie złożonych problemów, trudnych do rozwiązania tradycyjnymi metodami ekonometrycznymi, statystycznymi lub przy pomocy badań operacyjnych. Jedną z podstawowych metod ewolucyjnych są algorytmy genetyczne, które były wielokrotnie wykorzystane do rozwiązywania różnorodnych problemów związanych z inwestowaniem na rynku papierów wartościowych. Dlatego celem artykułu jest systematyka doświadczeń związanych z wykorzystaniem algorytmów genetycznych w analizie zmian kursu akcji spółek giełdowych oraz podsumowanie osiągnięć w tym zakresie. Jednocześnie artykuł będzie stanowił próbę przedstawienia warunków brzegowych oraz klas problemów z obszaru giełdy papierów wartościowych, najbardziej dogodnych i nadających się do wykorzystania metod ewolucyjnych ze szczególnym uwzględnieniem algorytmów genetycznych.
Evolutionary methods are one of the paths of development of artificial intelligence, which is drawing from the theory of natural selection allows you to solve complex problems, that are difficult to solve using traditional methods econometric, statistical or operations research.One of the basic evolutionary methods are genetic algorithms that are repeatedly used to solve various problems associated with investing in the stock market. Therefore the aim of this article is to review the experience associated with the use of genetic algorithms in the analysis of the share price of listed and to present examples of achievements in this field.Simultaneously this article can be described as an attempt to present a class of problems in the area of the stock market that are most suitable for use evolutionary methods with particular emphasis on genetic algorithms.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Studia Informatica; 2015, 36; 39-50
0867-1753

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Studia Informatica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 58.

Tytuł:

Retail investors profiles. Case of Polish Stock Exchange
Profile inwestorów indywidualnych na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych

Autorzy:

Lesznik, Dawid
Tuszkiewicz, Marcin

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/11004157.pdf

Data publikacji:

2022-10-31

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

traders
financial markets
stock exchange
WSE
investors
inwestorzy
traderzy
rynki finansowe
giełda
GPW

Opis:

In the wake of the SARS-CoV-2 pandemic crisis and related economic changes, an increased influx of new individual investors into the Polish stock market has been observed. This raises the need for in-depth research into the behavioral characteristics of this "new generation" to better understand the needs of novice market participants. This article is based on the author's primary research conducted on a relatively large sample of Polish investors (N = 1,067) in April 2021. The paper aims to outline demographic and behavioral profiles, as well as to determine the needs of investors in terms of access to selected methods of market analysis. The results indicate a growing interest in foreign investments, as well as a strong influence of intuition, global events, and stock market liquidity on investment decisions. The results can provide useful signposts for brokerage houses and investment firms to better tailor their offerings to this new audience.
W następstwie kryzysu pandemicznego SARS-CoV-2 oraz powiązanych z nim zmian gospodarczych odnotowano wzmożony napływ nowych inwestorów indywidualnych na polską giełdę. Rodzi to potrzebę przeprowadzenia pogłębionych badań charakterystyk zachowań tej „nowej generacji”, by lepiej zrozumieć potrzeby początkujących uczestników rynku. Artykuł powstał na podstawie autorskiego badania pierwotne przeprowadzonego na relatywnie dużej próbie polskich inwestorów (N = 1067) w kwietniu 2021 roku w celu poznania profilów demograficznych oraz behawioralnych, a przy tym określenia potrzeb inwestorów w zakresie dostępu do wybranych metod analizy rynkowej. Uzyskane wyniki wskazują na rosnące zainteresowanie inwestycjami zagranicznymi, a także duży wpływ intuicji, wydarzeń o skali globalnej i płynności notowań na podejmowane decyzje inwestycyjne. Wyniki mogą stanowić użyteczny drogowskaz dla domów maklerskich i firm inwestycyjnych w celu lepszego dopasowania oferty do nowej grupy odbiorców.

Źródło:

Marketing i Rynek; 2022, 10; 33-46
1231-7853

Pojawia się w:

Marketing i Rynek

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 59.

Tytuł:

Wpływ daty premiery na stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo notowanych na GPW w Warszawie
The Influence of Date of Premiere on Stocks Rates of Return of Video Games Companies Listed on The Warsaw Stock Exchange

Autorzy:

Karasiński, Jacek

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1921912.pdf

Data publikacji:

2019-03-13

Wydawca:

Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania

Tematy:

analiza zdarzeń
giełda
akcje
gry wideo
event study
stock exchange
stocks
video games

Opis:

Celem autora niniejszego artykułu jest zbadanie, czy wybrane zdarzenia charakterystyczne dla spółek z branży gier wideo wywierają statycznie istotny wpływ na stopy zwrotu z inwestycji w akcje. Zdarzeniami, których wpływ na ceny akcji analizowano, były ustalenie daty premiery gry oraz przesunięcie daty premiery gry. Autor stara się odpowiedzieć na pytanie, czy w związku z cenami akcji pozostaje również czas na oczekiwanie premiery gry po jej ogłoszeniu bądź odroczeniu. W celu zebrania i wyselekcjonowania jak najliczniejszej próby przeprowadzono analizę raportów bieżących wszystkich czternastu spółek z branży gier wideo notowanych na Rynku Głównym GPW w Warszawie i na rynku w NewConnect od 4.01.2010 do 31.07.2017 roku. Stwierdzono, że wystąpienie przytoczonych dwóch typów zdarzeń nie wywiera statystycznie istotnego wpływu na stopy zwrotu akcji. Jedynie w przypadku zdarzeń zaklasyfikowanych jako przesunięcie daty premiery gry można było dostrzec występowanie zależności stopy zwrotu od czasu pozostającego do premiery, przejawiającej się w przeciętnym zwiększaniu strat wraz z wydłużaniem okresu, na jaki premierę gry odroczono.
The purpose of this article is to examine whether the selected events specific for video game companies have a statistically significant impact on stock rates of return. The analysed events which impact on stock rates of return were: setting a date of a video game premiere and postponement of a video game premiere. Moreover, the study tries to provide an answer to the question of whether the time of awaiting for a game premiere after its setting or postponement is related to stock prices. In order to collect and select the most numerous sample, an analysis of current reports of all fourteen video game companies listed on WSE Main Market and NewConnect Market in the period from January 4th, 2010 to July 31st, 2017 was carried out. The conducted study allowed for stating that the occurrence of the two event types mentioned does not have a statistically significant impact on stock rates of return. Only in the case of events classified as postponement of a video game premiere could a relation between the rate of return and the period of postponement be spotted. Such a relation is reflected as increased losses along with the postponement period extension.

Źródło:

Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 82-96
1644-9584

Pojawia się w:

Problemy Zarządzania

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 60.

Tytuł:

Impact of the COVID-19 pandemic on the operations of commercial banks in Poland
Wpływ pandemii COVID-19 na działalność banków komercyjnych w Polsce

Autorzy:

Boda, Michał

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2054048.pdf

Data publikacji:

2022-02-04

Wydawca:

Bankowy Fundusz Gwarancyjny

Tematy:

bank
profitability
stability
stock exchange
pandemic
COVID-19
rentowność
stabilność
giełda papierów wartościowych
pandemia

Opis:

The impact of the COVID-19 pandemic on profitability, financial results and stability of commercial banks was analyzed. An extensive review of domestic and foreign publications on this subject was carried out; and with regard to commercial banks in Poland, monthly reporting data (from March 2020 to July 2021) was analysed using the least squares method (ordinary least squares, OLS). The OLS method choice was dictated by the nature of data and the results of statistical tests. The results showed that the profitability analyzed with ROA and ROE indicators was, in the analyzed period, negatively related to the number of cases, while the net interest income was negatively related to both the number of cases and deaths due to COVID-19. There was also no negative impact of the pandemic on the commission income and operating result noted. No negative impact of the COVID-19 epidemic was recorded in terms of the stability measured with the NPL, Z-score and MPLS indicators.
Analizie poddano wpływ pandemii COVID-19 na rentowność, wyniki finansowe i stabilność banków komercyjnych. Przeprowadzono szeroki przegląd publikacji krajowych i zagranicznych na ten temat, a w odniesieniu do banków komercyjnych w Polsce zanalizowano miesięczne dane sprawozdawcze od marca 2020 r. do lipca 2021 r. z wykorzystaniem metody najmniejszych kwadratów (ang. OLS). Wybór metody OLS, podyktowany był charakterem danych oraz wynikami testów statystycznych. Wyniki wskazały, że rentowność analizowana wskaźnikami ROA i ROE pozostawała w badanym okresie w negatywnej zależności od liczby zachorowań, podczas gdy wynik z tytułu odsetek był w negatywnej zależności zarówno wobec liczby zachorowań oraz zgonów z powodu COVID-19. Nie odnotowano także negatywnego wpływu pandemii na wynik z tytułu prowizji oraz wynik z działalności operacyjnej. W zakresie stabilności badanej wskaźnikami NPL, Z-score i MPLS nie odnotowano negatywnego wpływu epidemii COVID-19.

Źródło:

Bezpieczny Bank; 2021, 85, 4; 36-53
1429-2939

Pojawia się w:

Bezpieczny Bank

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 61.

Tytuł:

Systemowy algorytm ewolucyjny do poprawy modelu systemu towarowej giełdy energii elektrycznej. Część 2, Implementacja i wyniki badań
Systemimical [!] evolutionary algorithm model for improving the system electric power exchange. Part 2, The implementation and some results

Autorzy:

Tchórzewski, J.
Skwara, M.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/377942.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej

Tematy:

model parametryczny
Systemowy Algorytm Ewolucyjny
język Matlab
Towarowa Giełda Energii Elektrycznej
Rynek Dnia Następnego

Opis:

Artykuł jest kontynuacją pracy o tym samym tytule głównym i podtytułem Część 1. Istota i możliwości metody. W niniejszym artykule pokazano w jaki praktyczny sposób można utworzyć Populację Początkową (PP) na bazie modelu parametrycznego arx Towarowej Giełdy Energii Elektrycznej (TGEE) otrzymanego w wyniku identyfikacji z wykorzystaniem danych liczbowych notowanych na Rynku Dnia Następnego (RDN). Pokazano też systemowy sposób konstruowania funkcji krzepkości jak też systemowych operatorów krzyżowania i mutacji, a także metody selekcji. Algorytm zaimplementowano w języku Matlab i przetestowano z wykorzystaniem danych TGEE. Uzyskano wiele interesujących wyników badań, w tym w zakresie przebiegu algorytmu jak też wizualizacji wybranych wyniki badań.
The paper is a continuation of the article under the same title and subtitle the main part 1 The essence and the possibility of implementing. This article shows how a practical way to create initial population (PP) based on parametric model arx Power Exchange Electricity (TGEE) obtained as a result of identification using the figures listed on the Day Ahead Market (DAM). It also shows a process for designing a system as well as robustness features of system the crossover and mutation and selection methods. The algorithm is implemented in Matlab and tested using data TGEE. They obtained many interesting results, including the course of the algorithm as well as the visualization of selected results.

Źródło:

Poznan University of Technology Academic Journals. Electrical Engineering; 2017, 90; 289-300
1897-0737

Pojawia się w:

Poznan University of Technology Academic Journals. Electrical Engineering

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 62.

Tytuł:

Zasady i warunki wykorzystania zintegrowanych narzędzi informatycznych przez przewoźników drogowych i spedycyjnych w obszarze wspomagających pracę spedytora w planowaniu operacji transportowej z wykorzystaniem giełdy transportowej Timocom Soft – und Hardware Gmbh. Część 2
Principles and conditions of using integrated tools computer by road hauliers and forwarding in area supporting the work of the carrier in planning the transport operation with exploiting the transport Timocom Stock Exchange Software - und Gmbh hardware. Part 2

Autorzy:

Starkowski, D.
Grzybowska, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/317272.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"

Tematy:

transport drogowy
narzędzia informatyczne
elektroniczna giełda transportowa
road transport
informatic tools
electronic freight exchange

Opis:

W drugiej części artykułu omówiono zasady i warunki wykorzystywania zintegrowanych narzędzi informatycznych przez spedytorów drogowych do planowania drogowych operacji transportowych ze szczególnym wykorzystaniem giełdy transportowej Timocom Soft – und Hardware Gmbh. Wykorzystanie tego nowoczesnego narzędzia informatycznego w sposób bezpośredni zwiększyło wydajność pracy spedytorów pod kątem zmniejszenia wykonywania dużej ilości dokumentacji papierowej i zwiększyła jakość komunikacji pomiędzy spedytorami i innymi pracownikami firmy transportowej i spedycyjnej. Zwiększyło to ich wydajność w poprawnym planowaniu operacji transportowej. Jednocześnie opisywana giełda transportowo magazynowa warunkuje bardzo sprawne i rzetelne znajdowanie ładunków na przetargach do przewozu, planowanie trasy przewozowej jej monitorowanie i wiele innych opisanych w tym artykule funkcji.
Together with the development of information technology and its business applications clearly has changed the way of doing business. Decreased amount of documentation and improved quality of communication both in business and in private life, which has resulted in the emergence of a new kind of business, which is an electronic business, also called an abbreviation for e-business. This article describes the principles of E-business as a kind of growing a business, which in scope and existence is the Internet. A factor that favors the formation of such transport companies is very rapid development of information technology, including Internet network, with the result that such entities have become an important part of the economy. This causes a very clear impact on creating a modern transport technologies and integrated transport systems. The market for electronic supports and automates the activities of the transport undertaking through the use of information systemstelecommunications planning min. transport operations, finding jobs, and monitoring.

Źródło:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe; 2016, 17, 6; 1766-1774
1509-5878
2450-7725

Pojawia się w:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 63.

Tytuł:

Electronic freight exchange in the execution of logistics services

Autorzy:

Kruczek, Mariusz
Modliszewska, Anna
Żebrucki, Zbigniew

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1917452.pdf

Data publikacji:

2020

Wydawca:

Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej

Tematy:

electronic freight exchange
logistics service
e-logistics
elektroniczna giełda transportowa
usługi logistyczne
e-logistyka

Opis:

Purpose: An analysis of the of electronic transport exchanges functioning and the prospects for their development regarding the development of IT technology and the development of transport needs. Design/methodology/approach: An extensive literature and functional analysis of electronic transport exchanges was carried out. Based on this prospective directions of further development for this form of contracting services were identified. Findings: Electronic freight exchanges promote the efficient and effective exchange of information, increase the quality of services and shape logistical cooperation and partnerships throughout the supply chain. The key factors determining the introduction of freight exchanges were identified. Also crucial aspect of the functioning of electronic freight exchanges were set out and they are to ensure the security of transactions and reliability of cooperating partners. Research limitations/implications: The analyses carried out are still ongoing and require further research among users of electronic transport exchanges. Practical implications: The presented results may affect further research on the use of electronic transport exchanges, especially in the activity of freight forwarders. At the same time, they indicate the main limitations related to participation in electronic platforms. Originality/value The article presents the mechanisms of functioning of electronic transport exchanges and indicates the main challenges related to their use in business.

Źródło:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 145; 247-258
1641-3466

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 64.

Tytuł:

A Study of the Influence of Online Information on the Changes in the Warsaw Stock Exchange Indexes
Badanie wpływu informacji sieciowych na zmiany indeksów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Autorzy:

Młodzianowski, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/660026.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Tematy:

wiadomości
Giełda Papierow Wartościowych
text mining
analiza sentymentu
news
Warsaw Stock Exchange
sentiment analysis

Opis:

W artykule zaprezentowano wyniki badania nad wpływem informacji sieciowych pochodzących z serwisów internetowych o tematyce finansowej na zmiany indeksów zachodzące na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Pierwsza część pracy ma charakter teoretyczny. Przybliżono w niej zagadnienie text miningu oraz analizy sentymentu. Przedstawiono ich zastosowanie w procesie analizy tekstu. W następnej części pracy omówiono charakterystykę prowadzonego badania. Dokonano wyboru polskich serwisów informacyjnych o tematyce finansowej, które mogą wpływać na reakcje inwestorów z Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Przeprowadzono selekcję słów występujących w analizowanych serwisach oraz dokonano ich podziału na klasy. Następnie zaanalizowano zależności między zmianą indeksów GPW a częstością występowania poszczególnych słów w ramach klas. W ostatniej części pracy zaprezentowano wyniki badań, przeprowadzono dyskusję nad możliwościami ich wykorzystania oraz wskazano dalsze kierunki badań.
The article presents the results of a study on the influence of online information originating from financial websites on changes in the Warsaw Stock Exchange indexes. The first part is theoretical. It describes the issue of text mining and sentiment analysis and their use in the text analysis process. The next part of the article describes the characteristics of the study. A selection was made of Polish financial websites that may trigger reactions from investors on the Warsaw Stock Exchange. Words occurring on the analysed websites were selected and put into classes. Then the relation between changes in WSE indexes and the frequency of appearance of individual words within the classes was analysed. The last part of the article presents the study results, discusses the possibilities of using them and indicates further areas for research.

Źródło:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 3, 335; 123-138
0208-6018
2353-7663

Pojawia się w:

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 65.

Tytuł:

Wpływ transakcji insiderów na ceny akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2010–2020
The Impact of Insider Transactions on Share Prices on the Warsaw Stock Exchange in 2010–2020

Autorzy:

Gemra, Kamil
Kwestarz, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2176718.pdf

Data publikacji:

2021

Wydawca:

Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej

Tematy:

transactions
market efficiency
Warsaw Stock Exchange
transakcje
efektywność rynku
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Opis:

Uzasadnienie teoretyczne: Od czasu przedstawienia pracy Famy o efektywności rynku naukowcy badają wszelkie anomalie, które zakłócają tę efektywność. Wykorzystanie asymetrii informacji przez insiderów jest właśnie taką anomalią. Powstało sporo prac naukowych, w których opisano wpływ transakcji insiderów na stopy zwrotu. Nasza szeroka i kompleksowa praca uzupełnia literaturę polską w tym zakresie.Cel artykułu: Celem artykułu jest zbadanie wpływu ujawnienia informacji o transakcji insiderów na zmianę ceny akcji. Zbadaliśmy wpływ podania informacji o zmianie posiadania akcji przez prezesa zarządu, członków zarządu, przewodniczącego rady nadzorczej lub członków rady nadzorczej (zwanych w tej pracy łącznie insiderami) na kurs spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).Metody badawcze: Badanie przeprowadzone zostało za pomocą metody event studies i analizy statystycznej z wykorzystaniem programowania informatycznego do obliczeń i analizy danych. Analizie poddano okres 10,5 roku: od 1 stycznia 2010 roku do 16 lipca 2020 roku, w którym wzięliśmy pod uwagę komunikaty ESPI podawane przez spółki z głównego rynku GPW. W badanym okresie spółki notowane na GPW wydały ponad 400 tys. komunikatów ESPI, z których kryteria założone do badania spełniały łącznie 743 komunikaty i te wzięliśmy pod uwagę.Główne wnioski: Badania, które zostały opisane w niniejszym artykule, potwierdzają, że opublikowane komunikaty o zmianie stanu posiadania akcji przez insiderów stanowią istotne informacje dla inwestorów inwestujących na GPW i mają znaczący wpływ na kurs akcji – są cenotwórcze.
Theoretical background: Since presenting Fama’s research on market efficiency, scientists have been investigating any anomalies that interfere with market efficiency. The use of information asymmetry by insiders is just such an anomaly. A lot of scientific papers have been written in which the impact of insider transactions on the rates of return was described. Our extensive and comprehensive work completes Polish literature in this area.Purpose of the article: The purpose of this article is to investigate the impact of disclosing information about insider deals on the movement of the share price. We examined the impact of the disclosure of information about the change in shareholding by the president of the management board, members of the management board, chairman of the supervisory board, or members of the supervisory board (collectively referred to in this work as insiders) on the price of companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE).Research methods: The study was carried out using the method of event studies and statistical analysis with the use of computer programming for calculations and data analysis. The analysis covers the period of 10.5 years: from January 1, 2010 to July 16, 2020, in which we took into account ESPI announcements issued by companies from the WSE main market. During the audited period, companies listed on the WSE spent over 400,000 ESPI messages, 743 of which met the criteria for the study, and we took these into account.Main findings: The research described in this article confirms that the published announcements about the change in share ownership by insiders constitute important information for investors investing on the WSE and have a significant impact on the share price – they are price-setting.

Źródło:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2021, 55, 4; 7-21
0459-9586
2449-8513

Pojawia się w:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 66.

Tytuł:

Libertarianizm wobec kryminalizacji „insider tradingu”
Libertarianism’s Perspective on Penalization of “Insider Trading”

Autorzy:

Błaszczyk, Cezary

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/596184.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Łódzkie Towarzystwo Naukowe

Tematy:

insider trading
libertarianizm
giełda
Austriacka Szkoła Ekonomii
libertarianism
stock exchange
Austrian School of Economics

Opis:

Współczesny libertarianizm, zwłaszcza jego odłam radykalny (propertarianistyczny i antyautorytarystyczny) odróżnia się od pozostałych doktryn politycznych swoim szczególnym stanowiskiem wobec prawnych i ekonomicznych aspektów instytucji insider tradingu. Niezależnie od tego, czy argumentacja libertarian oparta jest na doktrynie praw naturalnych i absolutyzmu etycznego, czy też przeciwnie – ma ona charakter konsekwencjonalistyczny, libertarianie, opierając się na Austriackiej Szkole Ekonomii krytykują reżimy informacyjne zawarte w większości regulacji prawa rynku kapitałowego na świecie. Podnosi się, że insider trading nie jest nieetyczny, ponieważ każdy właściciel ma prawo rozporządzać przedmiotem swojej własności i kontraktować zgodnie ze swoją wolą (tak np. M.N. Rothbard, R.W. McGee, T. Machan, R.P. Murphy), lecz nawet gdyby był nieetyczny – nie ma żadnego powodu, by prawo ingerowało w każde ludzkie nieetyczne zachowanie (tak np. W.E. Block). Insider trading może być także postrzegany jako przypadek tzw. „przestępstwa bez ofiar”. Z kolei libertarianie bliscy argumentacji utylitarystycznej argumentują, że insider trading ma tak naprawdę dobroczynne skutki dla rynku kapitałowego – i to zarówno dla insidera, jak i outsidera. W modelu tym zakłada się, że insider trading pozwala na bardziej precyzyjną wycenę instrumentów finansowych, a także przyczynia się do wzmożenia płynności rynku (tak np. P.J. Engelen, L.V. Liederke, H.G. Manne). W tym stanie rzeczy libertarianie opowiadają się za depenalizacją insider tradingu.
Modern libertarianism, especially its radical branch, distinguishes itself from most of other political doctrines by its unique approach towards law and economics of insider trading. Whether based on natural rights doctrine and ethical absolutist or consequentialist (mostly utilitarian), libertarians of Austrian School of Economics descent criticize the current approach towards insider trading. It is maintained that insider trading is not unethical, it is every man’s right to dispose of his property and conclude an agreement as he pleases (M.N. Rothbard, R.W. McGee, T. Machan, R.P. Murphy), but even if it were, there is no reason for suppression of every immoral activity (W.E. Block). Insider trading might be also perceived as a “victimless crime” case. Libertarians of utilitarian orientation argue however, that insider trading is in fact beneficial both for insider and outsider. It is supposed to allow more accurate pricing of stocks and market liquidity (P.J. Engelen, L.V. Liedekerke, H.G. Manne). Thus radical libertarians argue for decriminalization of insider trading.

Źródło:

Studia Prawno-Ekonomiczne; 2015, XCVII; 11-42
0081-6841

Pojawia się w:

Studia Prawno-Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 67.

Tytuł:

Ocena wpływu metody klasyfikacji obiektów na ich pozycję rankingową na podstawie wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
The impact assessment methods for the classification of their ranking position selected on the basis of a company listed on the Warsaw Stock Exchange

Autorzy:

Jurek, A.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/78333.pdf

Data publikacji:

2009

Wydawca:

Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie. Wydawnictwo Uczelniane ZUT w Szczecinie

Tematy:

Gielda Papierow Wartosciowych Warszawa
spolki gieldowe
ranking
firmy
analiza dyskryminacyjna
mierniki syntetyczne
klasyfikacja obiektow

Opis:

An estimation of the influence of the method of establishing of the ranking of economic-financial situation 18 selected companies listed on Warsaw Stock Exchange is a purpose of the presented article. Examinations were carried out in four variants of the positioning differing between oneself in the kind of applied method of establishing the classification function, with the method of the standardization of chosen diagnostic features and the kind and the amount of applied variables. As a result of examinations carried out they stated that he could influence the position of the given object both method of the structure of the exploited function for classification and the selection of diagnostic features.

Źródło:

Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica; 2009, 57
2081-0644

Pojawia się w:

Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 68.

Tytuł:

Zasady i warunki wykorzystania zintegrowanych narzędzi informatycznych przez przewoźników drogowych i spedycyjnych w obszarze wspomagających pracę spedytora w planowaniu operacji transportowej z wykorzystaniem giełdy transportowej Timocom Soft – und Hardware Gmbh. Część 1
Principles and conditions of using integrated tools computer by road hauliers and forwarding in area supporting the work of the carrier in planning the transport operation with exploiting the transport Timocom Stock Exchange Software - und Gmbh hardware. Part 1

Autorzy:

Starkowski, D.
Grzybowska, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/314894.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"

Tematy:

transport drogowy
narzędzia informatyczne
elektroniczna giełda transportowa
road transport
informatic tools
electronic freight exchange

Opis:

W pierwszej części artykułu omówiono charakterystykę drogowego procesu transportowego, strukturę rynku transportowego oraz narzędzia informatyczne wspierające decyzję spedytora drogowego podczas planowania drogowych operacji transportowych. Wykorzystano w tym zakresie zintegrowane narzędzia informatycznych na przykładzie giełdy transportowej Timocom Soft – und Hardware Gmbh.
In the first part of the article characteristics of the road transport process, a structure of the transport market and computer tools supporting the decision were discussed of road carrier during planning road transport operations. They also made analysis of exploited transport stock exchanges on the Polish market of the Transport of the freight forwarding and the Logistics.

Źródło:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe; 2016, 17, 6; 1758-1765
1509-5878
2450-7725

Pojawia się w:

Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 69.

Tytuł:

Wykorzystanie finansowania udziałowego w przedsiębiorstwach rodzinnych notowanych na rynku alternatywnym NewConnect
Equity Financing in Family Firms Listed on Alternative Market NewConnect

Autorzy:

Kordela, Dominika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1828267.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Politechnika Gdańska

Tematy:

enterprises financing
family enterprises
stock exchange market
finansowanie przedsiębiorstw
przedsiębiorstwa rodzinne
giełda papierów wartościowych

Opis:

The article presents the characteristics of family enterprises listed on NewConnect. The author begins with definitions, then - after the presentation of the methodology – focuses on the results of studies of family businesses. These are: the total number of listed companies, as well as their market capitalization in relation to market capitalization. In addition, article studies the size of family businesses, the value of the issuing equity, the shareholders structure and the financing structure. The results of the research show the importance of family businesses on NewConnect as well as the characteristics of this group of entitles.
W artykule przedstawiono charakterystykę przedsiębiorstw rodzinnych notowanych na rynku NewConnect oraz ukazano ich znaczenie na rynku. Autorka wychodzi od kwestii definicyjnych, następnie - po przedstawieniu metodyki - zaprezentowane zostały wyniki badań przedsiębiorstw rodzinnych notowanych na rynku alternatywnym NewConnect. Przedstawiono między innymi udział przedsiębiorstw rodzinnych, w ogólnej liczbie notowanych przedsiębiorstw, a także ich kapitalizację w odniesieniu do kapitalizacji rynku. Ponadto badaniom poddano wielkość przedsiębiorstw rodzinnych, wartość pozyskanego kapitału, strukturę akcjonariatu oraz strukturę finansowania. Wyniki badań pozwalają na określenie znaczenia przedsiębiorstw rodzinnych na rynku alternatywnym, a także umożliwiają charakterystykę tej grupy podmiotów.

Źródło:

Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2017, 4, 23; 189-202
2084-6495

Pojawia się w:

Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 70.

Tytuł:

ZASTOSOWANIE MIERNIKÓW TAKSONOMICZNYCH DO OCENY EFEKTYWNOŚCI FINANSOWEJ GIEŁD EUROPEJ-SKICH W LATACH 2002-2011
APPLICATION OF TAXONOMIC MEASURES TO EVALUATION OF THE EUROPEAN STOCK EXCHANGES FINANCIAL EFFICIENCY

Autorzy:

Kompa, Krzysztof

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/453772.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

giełda papierów wartościowych
efektywność finansowa
FESE
mierniki tak-sonomiczne
stock exchange
financial efficiency
taxonomic measure

Opis:

Celem artykułu jest ocena efektywności finansowej europejskich giełd pa-pierów wartościowych traktowanych jako przedsiębiorstwa. Efektywność fi-nansowa jest mierzona za pomocą mierników taksonomicznych, do budowy których, jako zmienne diagnostyczne, wykorzystano podstawowe wskaźniki finansowe giełd-przedsiębiorstw: przychody, koszty i EBITDA. Badania zo-stały przeprowadzone na podstawie danych FESE z lat 2002-2011.
The aim of the paper is evaluation of financial efficiency of the European stock exchanges that are treated as enterprises. The financial efficiency is measured applying taxonomic measures using revenue, costs and EBITDA as diagnostic variables. The research is provided on the basis of data provided by FESE for years 2002-2011.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 52-61
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 71.

Tytuł:

An outline of Polish investors' and stock traders' profiles
Zarys profili polskich inwestorów i traderów giełdowych

Autorzy:

Maciejewski, Grzegorz
Lesznik, Dawid

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2054383.pdf

Data publikacji:

2020-02-20

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

traders
financial markets
stock exchange
research results
investors
inwestorzy
traderzy
rynki finansowe
giełda
wyniki badań

Opis:

Individual participants on financial markets do not constitute a homogeneous group. Hence, defining the whole community as "investors" may be too simplistic. This article is of a research nature and poses an attempt to identify rough characteristics and differences between Polish retail investors and stock traders. The results of the pilotage research confirm a distinction of a class of stock traders proposed in the literature, due to their idiosyncratic business model. Furthermore, minor differences in declared risk propensity, frequency of the ovetrading and motivation to undertake activity on the markets were identified. The results described in this article can be used by brokers and brokerage houses to better understand their client and tailor an offer to his diverse needs.
Indywidualni uczestnicy rynków finansowych nie stanowią jednolitej grupy, a określenie całej zbiorowości mianem inwestorów może stanowić zbytnie uproszczenie. Prezentowany artykuł badawczy stanowi próbę identyfikacji przybliżonych charakterystyk oraz różnic dzielących polskich inwestorów indywidualnych oraz traderów giełdowych. Wyniki przeprowadzonych badań pierwotnych potwierdzają proponowane w literaturze rozróżnienie klasy traderów ze względu na ich unikatowy model działalności. Zidentyfikowano przy tym także pomniejsze różnice w deklarowanej przez osoby z tejgrupy skłonności do ryzyka oraz częstotliwości ovetradingu, a także motywacji do prowadzenia działalności na rynkach. Prezentowanymi wynikami badań mogą posłużyć się brokerzy oraz domy maklerskie, celem lepszego zrozumienia ich klienta i dopasowania oferty do jego zróżnicowanych potrzeb.

Źródło:

Marketing i Rynek; 2020, 2; 25-34
1231-7853

Pojawia się w:

Marketing i Rynek

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 72.

Tytuł:

Wpływ handlu uprawnieniami do emisji CO2 w Unii Europejskiej na przeciwdziałanie zmianom klimatu
CO2 emission allowance trading in the European Union and its impact on combating climate change

Autorzy:

Olkuski, T.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/952599.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN

Tematy:

zmiany klimatu
handel uprawnieniami do emisji
giełda energii
climate change
emission allowance trading
power exchange

Opis:

W artykule przedstawiono podłoże działań związanych z wdrażaniem uregulowań prawnych mających na celu ochronę klimatu, a zwłaszcza walkę o obniżenie antropogenicznej emisji gazów cieplarnianych. Zwrócono uwagę, że już w 1979 roku zwołano w Genewie Pierwszą Światową Konferencję Klimatyczną, która zapoczątkowała systematyczne spotkania przywódców państw i organizacji pozarządowych ustalających działania na rzecz ochrony klimatu. Szczególną uwagę zwrócono na Protokół z Kioto, w którym wyszczególniono sześć gazów cieplarnianych oraz ustalono szczegółowe cele redukcji ich emisji dla poszczególnych państw. W artykule przedstawiono również globalną emisję CO2 dla świata oraz państw Unii Europejskiej w latach 1965– –2013, wskazano też największych emitentów. Należą do nich między innymi Chiny, USA, Indie, Rosja, Japonia i Niemcy. Dużą uwagę poświęcono handlowi uprawnieniami do emisji EUA na europejskiej giełdzie energii EEX. Na wykresach przedstawiono powolny, ale rosnący trend cen tych uprawnień. Uprawnienia do emisji mają na celu likwidację najbardziej uciążliwych dla środowiska jednostek lub wymuszenie ich modernizacji. Unia Europejska jest liderem w dziedzinie proekologicznych rozwiązań. Jeśli jednak inne państwa nie wdrożą u siebie podobnych regulacji prawnych wysiłek UE będzie daremny, a wprowadzone restrykcje spowodują recesję w strefie eurolandu, przeniesienie działalności przemysłowej w inne regiony i w konsekwencji spadek znaczenia państw europejskich w świecie.
The paper presents the background of activities related to the implementation of legislation aimed at climate protection and – especially – the fight for the reduction of anthropogenic greenhouse gas emissions. It should be pointed out that the First World Climate Conference took place in Geneva in 1979. This began regular meetings of state and NGO leaders, discussing actions on climate protection. Particular attention was paid to the Kyoto Protocol, which sets out six greenhouse gases and determines specific greenhouse gas emission targets for individual countries. The paper also presents both global and the EU’s CO2 emissions in the period 1965–2013, as well as the major CO2 emitters. These include, inter alia, China, the USA, India, Russia, Japan, and Germany. Particular attention was paid to the EUA trading on the European Energy Exchange (EEX). The charts show a slow upward trend for the aforementioned allowance prices. Emission allowances are aimed at decommissioning or modernizing units that are particularly harmful for the natural environment. The European Union is a leader in environmentally friendly solutions. However, if other countries do not implement similar regulations, this effort will be futile, and introduced restrictions will cause a recession in the Eurozone area, relocation of industrial activity to other regions, and – as a result – the decreasing importance of the European Union countries in the world.

Źródło:

Polityka Energetyczna; 2015, 18, 3; 87-98
1429-6675

Pojawia się w:

Polityka Energetyczna

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 73.

Tytuł:

Giełdy transportowe oraz platformy przetargowe – elektroniczne narzędzia wspomagające wybór przewoźnika w transporcie samochodowym
Freight exchanges and bidding platforms – electronic tools supporting the selection of a carrier in the vehicle transport of goods

Autorzy:

Leończuk, D.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1377636.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

transport
transport samochodowy
giełda transportowa
platforma przetargowa
road transport
vehicle transport
freight exchange
bidding platform

Opis:

Największy udział w zaspokajaniu potrzeb transportowych w przewozach ładunków w Polsce i Europie ma transport samochodowy. Udział ten systematycznie rośnie, towarzysząc wzrostowi ogółu przewozów. W 2005 roku udział transportu samochodowego w pracy przewozowej wykonanej przez polskie przedsiębiorstwa w transporcie ładunków ogółem wyniósł 52,5%, natomiast w 2011 roku wartość ta wzrosła do 69,9%. W ostatnich latach zauważyć można dynamiczny rozwój elektronicznych giełd transportowych oraz platform przetargowych oferowanych dla branży transportowej. W artykule opisane zostały zasady ich funkcjonowania, a także korzyści i zagrożenia wynikające z ich użytkowania. Dokonano przeglądu dostępnych serwisów oraz charakterystyki wybranych.
Polish motor transport market is characterized by a high level of supply-side subjective dispersion. In 2011, more than 25,000 motor transport enterprises engaged in the international transport of goods were recorded in the country, of which approximately 90% were the entities whose car park did not exceed ten vehicles. The use of traditional tools of contact with transport companies in order to select a specific carrier (e.g. trade catalogs, phone, or fax) can make it difficult to reach satisfactory offers, increasing the operating costs of business activity. Necessary arrangements enabling the sharing of information on the market are provided by the electronic B2B market (business-to-business). Online tools increase the possibility of reaching a large number of customers and provide better adaptation of the agreements to the current needs. Most frequently these are the directories ofoffers with the possibility of performing various searches (e.g. Keyword Search), auction services, and online platforms enabling the conclusion of the short-or long-term contracts. In recent years, we could also observe a dynamic growth of the online freight exchanges, and tender transport platforms. This paper describes the principles of operation of such tools and the benefits and risks associated with their use. There has also been a review and characterization of a selection of sites.

Źródło:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka; 2013, 10; 18-26
1231-2037

Pojawia się w:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 74.

Tytuł:

Konsekwencje wykorzystywania informacji poufnych w obrocie giełdowym w teorii i praktyce na przykładzie USA oraz Chin
The consequences of the use of confidential information in stock exchange turnover in theory and practice: the examples of the United States and China

Autorzy:

Potok, Radosław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/476543.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Krakowska Akademia im. Andrzeja Frycza Modrzewskiego

Tematy:

insider trading
stock exchange securities
the US
China
the DoddFrank
giełda
USA
Chiny
Dodd-Frank

Opis:

Lawyers writing about insider trading often reproduce the assumption that this phenomenon prevents the development of the stock exchange. The author takes on the workshop the assumption, whether the stock market actually cannot develop in the presence of insider trading. The examples of the US and China show that the use of confidential information and the development of exchanges are poorly correlated with each other.
Prawnicy, zajmujący się zagadnieniem insider tradingu, często powielają założenie, jakoby zjawisko to miało uniemożliwiać rozwój giełdy. Autor niniejszego artykułu skupia się na zbadaniu, czy rzeczywiście rynek papierów wartościowych nie jest w stanie rozwijać się, gdy dochodzi na nim do przypadków insider tradingu. Przykłady Stanów Zjednoczonych i Chin pokazują, że użycie informacji poufnej i rozwój giełdy są ze sobą słabo skorelowane.

Źródło:

Studia Prawnicze: rozprawy i materiały; 2015, 2(17); 159-178
1689-8052
2451-0807

Pojawia się w:

Studia Prawnicze: rozprawy i materiały

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 75.

Tytuł:

Giełdowe produkty strukturyzowane o średnim ryzyku na przykładzie instrumentów dostępnych na GPW w Warszawie

Autorzy:

Prewysz-Kwinto, Piotr

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/609914.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej

Tematy:

Exchange Traded Product (ETP), stock exchange, financial instruments.
produkty strukturyzowane
giełda papierów wartościowych
instrumenty finansowe

Opis:

Exchange-traded products (ETP) are one of the newest financial instruments offered on the financial market. They imitate changes in the value of underlying instrument, thus, they offer investors a possibility of making a profit of the underlying instrument without having to buy it. Currently, the Warsaw Stock Exchange offers many types of ETPs. They are investment products with full or partial capital protection, products without capital protection as well as leverage products, issued on such underlying instruments as indices, prices of commodity, currency or shares. This paper presents the mechanism of functioning of moderate risk ETP available on the Warsaw Stock Exchange and the results of the analysis of statistical data on these financial instruments.
Giełdowe produkty strukturyzowane należą do jednych z najmłodszych instrumentów rynku finansowego. Naśladują one zachowanie wartości instrumentu podstawowego, na który zostały wystawione, a tym samym dają inwestorom możliwość osiągnięcia zysku wynikającego ze zmiany wartości instrumentu bazowego bez konieczności jego zakupu. Obecnie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oferowanych jest wiele rodzajów produktów strukturyzowanych. Są to produkty inwestycyjne z pełną lub częściową ochroną kapitału, bez ochrony kapitału, a także produkty lewarowane, wystawiane na takie instrumenty bazowe, jak: indeksy giełdowe, ceny towarów, walut czy akcji krajowych i zagranicznych firm. Celem opracowania jest przedstawienie zasad funkcjonowania produktów strukturyzowanych o średnim ryzyku dostępnych na warszawskiej giełdzie oraz analiza rozwoju tego rynku.

Źródło:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 4
0459-9586

Pojawia się w:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 76.

Tytuł:

Giełdy energii elektrycznej w krajach członkowskich Unii Europejskiej
Energy exchanges in EU member countries

Autorzy:

Motowidlak, T.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/172825.pdf

Data publikacji:

2011

Wydawca:

Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN

Tematy:

Unia Europejska
energia elektryczna
giełda energii
IPEX
APX
Powernext
SWEP
European Union
electricity
energy exchange

Opis:

Artykuł poświęcony jest roli giełd energii w procesie tworzenia jednolitego rynku energii elektrycznej UE. Proces ten został zainicjowany Dyrektywą 96/92/UE, a następnie wzmocniony Dyrektywą 2003/54/UE. Giełdy energii elektrycznej tworzą bowiem warunki dla obrotu opartego na zasadach wolnej konkurencji. Oprócz klasycznego segmentu towarowego coraz więcej giełd ilązy do uruchomienia segmentu finansowego oraz segmentu usług systemowych. Ten pierwszy daje uczestnikom rynku możliwość konstruowania narzędzi hedgingowych, co ma niebagatelne Znaczenie w obliczu otwarcia rynku, drugi zaś związany jest ze specyfiką energii elektrycznej jako towaru. Celem artykułu jest prezentacja funkcjonujących w Europie giełd energii elektrycznej. Ich charakterystyka obejmuje m.in. rolę, jaką odgrywają one w krajowym (lub regionalnym) obrocie energią elektryczną oraz portfel oferowanych produktów. Zaprezentowano ewolucję tych parametrów w okresie 2002-2005. Proces tworzenia giełd w poszczególnych państwach połączono z krajowymi harmonogramami liberalizacji rynków energii elektrycznej.
The paper presents the role played by energy exchanges in the process of building homogenous European electricity market. This process was begun by Directive No 96/92/EC and than strengthened by Directive No 2003/54/EC. The energy exchanges make conditions for competitive turnover of electricity. Apart of the classic commodity section more exchanges are going to open financial section and section of system services. The first gives the market participants the possibility to build hedging strategies what is important due to the market and the second is connected with the fact that electricity is a specific commodity. In the paper all European energy exchanges have been presented. Their presentation contains part played by them in domestic or regional turnover of electricity and the portfolio of offered products. The changes of those parameters in the period 2002-2005 have been shown. The opening of energy exchanges has been connected with the domestic timetables of electricity markets liberalisation.

Źródło:

Archiwum Energetyki; 2011, 41, 1; 39-58
0066-684X

Pojawia się w:

Archiwum Energetyki

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 77.

Tytuł:

Oczekiwania reprezentantów pokolenia Z wobec branży TSL na przykładzie elektronicznej giełdy transportowej
Expectations of Generation Z towards the TSL industry on the electronic freight exchange example

Autorzy:

Kamola, Dominika
Marcinkowski, Jakub

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2085891.pdf

Data publikacji:

2021-07-31

Wydawca:

Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne

Tematy:

pokolenie Z
TSL
elektroniczna giełda transportowa
rynek pracy
generation Z
electronic freight exchange
labor market

Opis:

W związku z różnymi wartościami wyznawanymi przez poszczególne pokolenia oraz odmiennymi etosami pracy rynek pracy staje przed ogromnym wyzwaniem związanym z dopasowaniem się do oczekiwań zgłaszanych przez cztery pokolenia: BB, X, Y i Z. Najbardziej zdigitalizowanym i usieciowionym pokoleniem jest to ostatnie. Współcześnie coraz częściej mówi się o wirtualizacji sieci logistycznych w ramach tzw. III platformy informatycznej SMAC (social, mobile, analytics, cloud). Przełożenie platformy SMAC na branżę TSL dokonuje się w ramach aktywnego stosowania elektronicznych giełd transportowych (EGT). Zmieniająca się sytuacja na rynku pracy, w tym w branży TSL, wywołana pandemią COVID-19, determinuje upowszechnienie pracy zdalnej, która wpisuje się w tzw. wirtualizację pracy. Jest to istotne z perspektywy kompetencji posiadanych przez pracowników reprezentujących poszczególne pokolenia z ukierunkowaniem na pokolenie Z, które pracę wirtualną i życie wirtualne traktuje jak zwykłą codzienność. Zasadniczym celem artykułu jest ocena zdolności do pracy pokolenia Z z wykorzystaniem EGT jako atrakcyjnego narzędzia teleinformatycznego branży TSL. W artykule postawiono tezę mówiącą, że EGT stanowi innowacyjne narzędzie pracy w branży TSL dla reprezentantów pokolenia Z, które może służyć minimalizacji i/lub eliminacji konfliktów międzypokoleniowych. W opracowaniu dokonano przeglądu literatury fachowej oraz zastosowano metodę uproszczonej wersji panelu ekspertów (sondaż ekspercki) z wykorzystaniem wywiadu standaryzowanego.
Due to the different values shared by individual generations and different work ethos, the labor market faces a huge challenge in adapting to the expectations of four generations: BB, X, Y and Z. The most digitized generation is Generation Z. Nowadays, there is more and more talk about the virtualization of logistics networks as part of the so-called 3rd IT platform SMAC (Social, Mobile, Analytics, Cloud). The SMAC platform is adopted in the TSL industry in the form of electronic freight exchange (EFE). The dynamic change on the labor market, including TSL industry, caused by the COVID-19 pandemics, determines the spread of remote work, which is part of the so-called virtualization of work. It is important from the perspective of the competences held by employees representing particular generations with a focus on Generation Z, who treat virtual work and virtual life as a natural daily existence. The main aim of the article is to assess the Generation Z's ability to work with the use of EFE as an attractive ICT tool in the TSL industry. The article presents the thesis that EFE is an innovative work tool in the TSL industry for the Generation Z representatives, which can be used to minimize and/or eliminate intergenerational conflicts. The article reviews the professional literature and uses the method of a simplified version of the expert panel (expert survey) in the form of a standardized interview.

Źródło:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka; 2021, 7; 13-22
1231-2037

Pojawia się w:

Gospodarka Materiałowa i Logistyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 78.

Tytuł:

Makroekonomiczne uwarunkowania koniunktury na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 1991-1994
Macroeconomic conditioning of the economic situation on the Warsaw Stock Exchange in the years 1991-1994

Autorzy:

Wojnarski, Dariusz

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/26850683.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Akademia Zamojska

Tematy:

The Stock Exchange in Warsaw
Capital Market
Crash
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
rynek kapitałowy
krach

Opis:

Od chwili uruchomienia Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przez następnych kilka lat obserwowano gwałtowne zawirowania na rynku akcji. Przyczyn dużych zmienności indeksu giełdowego można upatrywać w otoczeniu makroekonomicznym. Jego składowe to m.in. tempo wzrostu PKB, zmiany poziomu inflacji, ale też elementy kształtujące określony klimat gospodarczy, jak sytuacja polityczna. W warunkach niedojrzałości rynku kapitałowego, tylko niektóre z wymienionych determinantów mogłyby odgrywać istotniejszą rolę. Ponadto należy zauważyć, iż okres krachu giełdowego z roku 1994, będący konsekwencją wytworzonego wcześniej „bąbla spekulacyjnego”, zaburzył korelację części zmiennych makroekonomicznych z poziomem wyceny kursów akcji. Bessa przypadała bowiem na okres stabilizacji politycznej i gospodarczej kraju. Można powiedzieć, że przyczyny krachu giełdowego tkwiły w samej giełdzie. Wynikały bowiem z jej niewielkiej skali działania. Załamanie kursów akcji z pewnością byłoby o wiele mniejsze, gdyby w roku 1993 na giełdę trafiła spora grupa nowych dużych spółek. Dałoby to efekt rozłożenia popytu oraz obrotów na większą liczbę walorów, a w konsekwencji ograniczyłoby nieskorelowaną z analizą fundamentalną silną aprecjację cen akcji.
Violent turbulence was being observed on the share market since the Warsaw Stock Exchange has been started and throughout the next few years. It is possible to seek the causes of large variabilities of a share index in macroeconomic surroundings. Its components being among others: a pace of the increase in GDP, changes of the inflation rate, but also elements shaping the determined economic climate, like the political situation. Although, when the capital market is still immature only some of the above-mentioned determinants could play a major role. Moreover, one should notice, that the stock market crash of 1994, which was the consequence of a “speculative bubble” produced earlier, disturbed the correlation between macroeconomic variables and evaluation of stock prices. It is possible to say that the causes of a stock market crash lied in the stock exchange itself as the scope of its actions was very small. Bending of the stock prices certainly would have been smaller if in 1993 a sizeable group of big new companies was floated on the stock market. It would have created the effect of dividing the demand and turnovers into the substantial amount of advantages, and in consequence, would have limited the strong appreciation not correlated with the fundamental analysis of share prices.

Źródło:

Facta Simonidis; 2013, 6, 1; 281-290
1899-3109

Pojawia się w:

Facta Simonidis

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 79.

Tytuł:

Futures Contracts on the Polish Power Exchange
Kontrakty futures na Towarowej Giełdzie Energii

Autorzy:

Dąbrowska-Kauf, G.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/952907.pdf

Data publikacji:

2018

Wydawca:

ENERGA

Tematy:

giełda
rynek finansowy
energia elektryczna
ryzyko
zabezpieczenie
obrót
energy market
financial market
power
risk
hedging
exchange

Opis:

In 2015 the Polish Power Exchange (Polish: Towarowa Giełda Energii) launched a financial instrument market (Polish: RIF), introducing derivatives – futures contracts which are a basic instrument to protect against volatility on the spot market. The emergence of financial instruments was meant to attract financial institutions to enter the market exchange. They were supposed to bring capital to build up liquidity on the market and take over the risk from industry entities, which should focus on their primary activity instead. During two and a half years of the market’s operation, there was little volume in futures transactions. The article presents benefits from trading the instruments to prompt market activity of potential participants. At the same time, other power exchanges experienced high trade volume growth in derivatives – their trade volume was often higher than physical supply contracts. The future contracts enhance predictability of electrical energy prices that are paid by customers, therefore their role is extremely important.
Na towarowej giełdzie energii (TGE) w 2015 roku uruchomiono rynek instrumentów finansowych RIF, wprowadzając do obrotu instrumenty pochodne – kontrakty futures, które są podstawowym narzędziem służącym do zabezpieczenia przed wahaniami cen energii elektrycznej na rynku spot. Pojawienie się instrumentów finansowych miało przyciągnąć na giełdę towarową instytucje finansowe, które miały dostarczać kapitału do budowania płynności na rynku giełdowym i przejąć ryzyko od branżowych podmiotów, których głównym celem powinno być skoncentrowanie się na podstawowej działalności. Dwa i pół roku funkcjonowania rynku finansowego na TGE charakteryzuje się praktycznie zerowym obrotem kontraktami futures. W artykule przedstawiono korzyści wynikające z obrotu tymi instrumentami w celu zainteresowania potencjalnych uczestników tego rynku do aktywnego uczestnictwa. Tym bardziej, że większość giełd energii elektrycznej zanotowało w tym okresie największe obroty właśnie w obszarze instrumentów pochodnych oraz dynamiczny ich wzrost, były one kila razy większe niż obrót kontraktami z fizyczną dostawą. Kontrakty futures przekładają się na przewidywalność cen energii elektrycznej, jakie ostatecznie płaci klient, i dlatego pełnią ważną rolę na rynku energii.

Źródło:

Acta Energetica; 2018, 1; 29-33
2300-3022

Pojawia się w:

Acta Energetica

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 80.

Tytuł:

Problem ryzyka kontrahenta na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych
Counterparty Risk Problem on the over the Counter Derivatives Market

Autorzy:

Mrzygłód, Urszula
Szmelter, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/588442.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda papierów wartościowych
Instrumenty pochodne
Ryzyko finansowe
Zarządzanie ryzykiem
Derivatives
Financial risk
Risk management
Stock market

Opis:

Financial crisis that began in 2007 on the U.S. mortgage market with remarkable dynamics reached global financial world. It consequences impaired stability of the financial markets and banking systems, and weakened the economies of many countries. One of the most important factors occurring during the financial crisis was the sudden surge in the counterparty risk. Counterparty risk is a kind of credit risk and is characterized by a situation that the counterparty to a transaction defaults before the final cash flow settlement of the transaction. The purpose of this article is to present the specific problem of counterparty risk in the perspective of risk management techniques in the OTC derivatives market and moreover to explain the EMIR - an important regulatory initiative in this area.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 118-128
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 81.

Tytuł:

Rozwój giełdowego rynku finansowego w Federacji Rosyjskiej na przykładzie Moskiewskiej Giełdy Papierów Wartościowych

Autorzy:

Mosionek-Schweda, Magdalena
Szmelter, Monika

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/610233.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej

Tematy:

foreign exchange market
capital market
shares
bonds
stock exchange
rynek walutowy
rynek kapitałowy
akcje
obligacje
giełda

Opis:

The aim of the article is to evaluate the development of the stock exchange financial market in the Russian Federation and to indicate its basic characteristics. Two segments of this market were analyzed: foreign exchange market and capital market. The research period encompasses years of 2012–2016 and the starting point was the first year of operation of the Moscow Exchange (MOEX) after the merger of two exchanges, namely the Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) and the Russian Trading System (RTS). The analysis of turnover and capitalization statistics (in the case of equity and bond markets) as well as the portfolio of financial instruments of the local stock exchange were used as a research method. The following thesis has been adopted in the paper: stock market in Russia, as a result of the strong diversification of its offer, gives investors a wide range of investment opportunities. The structure of the stock market in Russia is different from that seen in developed financial markets in other countries.
Celem artykułu była ocena rozwoju giełdowego rynku finansowego Federacji Rosyjskiej oraz wskazanie jego cech charakterystycznych. Analizie poddano dwa segmenty tego rynku: walutowy oraz instrumentów dłużnych i udziałowych (kapitałowy). Jako okres badawczy przyjęto lata 2012–2016, gdzie okresem początkowym był pierwszy rok funkcjonowania Giełda Papierów Wartościowych w Moskwie (Moscow Exchange – MOEX) powstałej w efekcie połączenia dwóch giełd, tj. Moskiewskiej Międzybankowej Giełdy Walutowej (Moscow Interbank Currency Exchange – MICEX) oraz Rosyjskiego Systemu Handlowego (Russian Trading System – RTS). Jako metodę badawczą zastosowano analizę danych statystycznych dotyczących obrotów i kapitalizacji (w przypadku rynku akcji i obligacji) oraz portfela instrumentów finansowych lokalnej giełdy papierów wartościowych. W pracy przyjęto następującą tezę: giełdowy rynek finansowy w Rosji na skutek silnej dywersyfikacji oferty instrumentów finansowych stwarza inwestorom szerokie możliwości inwestycyjne. Struktura rynku giełdowego w Rosji jest odmienna od spotykanej na rozwiniętych rynkach finansowych w innych krajach.

Źródło:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 6
0459-9586

Pojawia się w:

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 82.

Tytuł:

Ceny złota i ropy w górę : giełdy po atakach terrorystycznych w USA

Autorzy:

M.M.

Powiązania:

Życie Warszawy 2001, nr 213. Dod. "Wydanie specjalne", s. VI

Data publikacji:

2001

Tematy:

Atak terrorystyczny na Stany Zjednoczone (2001)
Giełda papierów wartościowych 21 w.
Ropa naftowa ceny
Złoto ceny

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 83.

Tytuł:

Nowa struktura rynku telekomunikacyjnego - nowe podmioty, nowe zachowania
The new structure of telecommunication market - new enterprises, new business relations

Autorzy:

Borucki, W.
Szarzec, K.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/317760.pdf

Data publikacji:

2001

Wydawca:

Instytut Łączności - Państwowy Instytut Badawczy

Tematy:

rynek telekomunikacyjny
operatorzy operatorów
giełda telekomunikacyjna
izba rozliczeniowa
telecommunications market
carriers' carriers
telecommunications exchanges
global telecommunications

Opis:

Omówiono kwestie wynikające z powstania takich nowych typów podmiotów, jak: operatorzy operatorów, giełdy telekomunikacyjne i izby rozliczeniowe. Podano informacje dotyczące rynku globalnego, a przede wszystkim spadku cen i wzrostu przepływności transmisji. Zasygnalizowano również niektóre zjawiska związane z modyfikacją tradycyjnych łańcuchów wartości dodanej w sektorze telekomunikacyjnym.
The paper discusses some issues related to establishing new enterprises within the telecommunications sector such as: carriers' carriers, telecommunications on-line exchanges, global telecommunications clearing houses. The new structure of the market resulted from significant changes which took place in the global telecommunications sector: declining prices for telecommunications services and a high growth of trunk capacity due to the liberalization process and technological development. Moreover, some crucial modifications within the traditional value chains of telecommunications services, which determine new business relations within the sector, are also being discussed.

Źródło:

Telekomunikacja i Techniki Informacyjne; 2001, 3-4; 3-22
1640-1549
1899-8933

Pojawia się w:

Telekomunikacja i Techniki Informacyjne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 84.

Tytuł:

Dividend Policy and the Nature of Cash Flows of Selected Companies Listed on the Frankfurt Stock Exchange
Polityka dywidend a charakter przepływów pieniężnych wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie

Autorzy:

Dada, Anna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2079918.pdf

Data publikacji:

2021

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tematy:

dividend policy
cash flow
Frankfurt Stock Exchange
polityka dywidend
przepływy pieniężne
Giełda Papierów Wartościowych we Frankfurcie

Opis:

The main purpose of the article was to investigate whether there are joint-stock companies listed on the FSE between 2000-2017 that paid regular dividends. The sample was divided into dividend companies and other companies. A subsidiary objective was to compare the dividend companies and other companies concerning the direction of their cash flows (positive/negative). Based on the conducted research, it should be stated that dividend companies had on average higher DPS than other companies. The conducted research shows that the percentage of dividend companies in variants 1-4 among the models of eight cases based on selected information on cash flows is greater than that of other companies. The application value is related to recommendations regarding the attractiveness of investing in dividend companies. These conclusions may also be useful for companies listed on other exchanges, e.g. the GPW. The dividend payment policy should be supported by rational cash flow management.
Celem głównym artykułu było zbadanie, czy istnieją spółki akcyjne notowane na FSE w latach 2000-2017, wypłacające dywidendy regularnie. Próbę badawczą podzielono na spółki dywidendowe oraz pozostałe spółki. Celem pomocniczym było porównanie spółek dywidendowych i pozostałych spółek w odniesieniu do charakteru przepływów pieniężnych (dodatni/ujemny). Na podstawie przeprowadzonych badań należy stwierdzić, że spółki dywidendowe realizują średnio wyższą wartość DPS niż inne spółki. Z przeprowadzonych badań wynika, że udział spółek dywidendowych w wariantach 1-4 modeli opisujących sytuację przedsiębiorstwa ze względu na rodzaj działalności i charakter przepływów pieniężnych netto jest większy niż udział pozostałych spółek. Wartością dodaną są rekomendacje dotyczące atrakcyjności inwestowania w spółki dywidendowe. Wnioski mogą być również przydatne dla spółek notowanych na innych giełdach, m.in. GPW. Polityka dywidendy powinna być wspierana racjonalnym zarządzaniem przepływami pieniężnymi.

Źródło:

Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2021, 26, 2; 30-44
2080-5993
2449-9811

Pojawia się w:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 85.

Tytuł:

The simplest option valuation genetic algorithm model – NASDAQ case study
Najprostszy model algorytmu genetycznego wyceny opcji - studium przypadku NASDAQ

Autorzy:

Małecka, Joanna
Vila Biglieri, Jorge

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2011374.pdf

Data publikacji:

2021

Wydawca:

Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej

Tematy:

NASDAQ
options
genetic algorithms
stock market
Black-Scholes model
opcje
algorytmy genetyczne
giełda
model Blacka-Scholesa

Opis:

The capital market is the meeting place of supply and demand. The profit orientation possible through the stock market stimulates two processes: 1) buying or 2) selling financial instruments – a long or short option. Investing is a process accompanied by fluctuations – often of <1% per day. Hence, individual investors look for alternatives, which include deriv-atives that fluctuate up to 100% per day. Therefore, the need was perceived to develop an instrument – a valuation tool – to help individual investors make investment decisions. The Black-Scholes Model (BSM) uses six independent variables. It was therefore decided to com-pile an alternative valuation model based on the Genetic Algorithm (GA) on the strength of companies listed on NASDAQ: FaceBook, Apple, Amazon, Netflix and Google (so-called FAANG companies), using Eureqa GA software. The purpose of this paper is to present the results of a study that attempts to develop a more efficient option pricing model by comparing the accuracy of the Genetic Algorithm (GA) and the Black-Scholes Model (BSM) and evaluating gaps in underlying price movements. The comparison of the genetic algorithm with the traditional Black-Scholes option pricing model led to the development of a new linear investment model – investors can make predictions using one variable – the share price, which should significantly optimise strategic investment decisions. The presented model is characterised by higher investment efficiency, especially important for individual investors, who usually are not able to achieve the profit scale effect based on the value of a retail investment portfolio.
Rynek kapitałowy jest miejscem spotkania podaży i popytu. Orientacja na zysk, możliwy do osiągnięcia za pośrednictwem giełdy stymuluje dwa procesy: 1) kupno instrumentów finansowych lub 2) ich sprzedaż, czyli długą lub krótką opcję. Inwestowanie to proces, któremu towarzyszą wahania – często na poziomie <1% dziennie. Stąd inwestorzy indywidualni poszukują rozwiązań alternatywnych, do których należą instrumenty pochodne, dziennie oscylujące nawet o 100%. Dlatego dostrzeżono potrzebę opracowania instrumentu – narzędzia wyceny – ułatwiającego inwestorom indywidualnym podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Wykorzystywany model Blacka-Scholesa (BSM) stosuje sześć zmiennych niezależnych. Zdecydowano skompilować alternatywny model wyceny bazujący na algorytmie genetycznym (GA) na podstawie indeksów spółek notowanych na NASDAQ: Facebook, Apple, Amazon, Netflix i Google (tzw. spółki FAANG), przy zastosowaniu oprogramowania Eureqa GA. Celem artykułu jest prezentacja wyników badań będących próbą opracowania skuteczniejszego modelu wyceny opcji przez porównanie dokładności algorytmu genetycznego (GA) i Blacka-Scholesa (BSM) oraz ewaluacji luk w ruchach cen instrumentów bazowych. Komparacja algorytmu genetycznego z tradycyjnym modelem wyceny opcji Blacka-Scholesa pozwoliła na opracowanie nowego modelu inwestycyjnego o charakterze liniowym – inwestorzy mogą dokonywać prognoz za pomocą tylko jednej zmiennej – ceny akcji, co znacznie powinno zoptymalizować podejmowanie strategicznych decyzji inwestycyjnych, bowiem presja zakupowa powoduje szybki wzrost cen instrumentów bazowych, co implikuje niechęć właścicieli opcji do sprzedaży instrumentów pochodnych w momentach wzrostów ujemnych. Prezentowany model charakteryzuje większa skuteczność inwestycyjna, szczególnie istotna dla indywidualnych inwestorów, którzy zazwyczaj nie są w stanie osiągnąć efektu skali zysku na podstawie wartości detalicznego portfela inwestycyjnego.

Źródło:

Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2021, 83; 63-80
0239-9415

Pojawia się w:

Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 86.

Tytuł:

Simple adaptive filter as a part of information system for market data analysis

Autorzy:

Janowicz, M.
Kietlińska, K.
Zembrzuski, A.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/95037.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Tematy:

Warsaw Exchange Markets
adaptive filters
stationary time series
Giełda Papierów Wartościowych
filtry adaptacyjne
stacjonarne szeregi czasowe

Opis:

Application of the simple least mean squares (LMS) adaptive filter of to the Warsaw Exchange Market (GPW) has been analyzed using stocks belonging to WIG20 group as examples. LMS filter has been used as a binary classifier, that is, to forecast the sign of changes in the (normalized) stock values. Two kinds of data has been used, namely, the differenced and double differenced normalized close values of stocks. It has been shown that while the predictive power of LMS filter is virtually zero for the differenced series, it rises significantly in the case of double-differenced series for all analyzed stocks. We attribute this to the better stationarity properties of the double differenced time series.

Źródło:

Information Systems in Management; 2014, 3, 4; 221-228
2084-5537
2544-1728

Pojawia się w:

Information Systems in Management

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 87.

Tytuł:

ANALIZA WPŁYWU ZMIANY POZYCJI FUNDAMENTALNEJ SPÓŁKI GIEŁDOWEJ NA KURS JEJ AKCJI
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF THE CHANGES FIRM’S FUNDAMENTAL POSITION INTO CHANGES OF THEIR SHARES PRICES

Autorzy:

Lisek, Sławomir

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/453345.pdf

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki

Tematy:

giełda papierów wartościowych
kondycja finansowa przedsiębiorstwa
analiza fundamentalna
stock exchange
enterprise’s financial condition
fundamental analysis

Opis:

Spółki giełdowe są przedmiotem publicznego zainteresowania. Ich akcje są obiektem inwestowania zarówno profesjonalnych inwestorów, jak i drobnych graczy. Ich akcje kupują zarówno profesjonalni inwestorzy jak i drobni gracze. W celu podjęcia właściwej decyzji niezbędna jest analiza kształtowania się ich kursów i trafna prognoza. Jedną z najczęściej stosowanych jest analiza fundamentalna. Warunkiem jej stosowania jest istnienie związku pomiędzy zmianą pozycji fundamentalnej firmy, a zmianą kursów jej akcji. Przeprowadzone badania wykazały brak tego związku, więc bardziej uzasadniona jest analiza techniczna.
Quoted companies are of the public interest. Professional and home investors buy their shares. It is necessary appropriate analysis to make a good decision. One of the analysis is fundamental analysis. It is justify to do fundamental analysis only when it is connection between changes of the firm’s fundamental position and changes of their shares price. Provided investigation show that it isn’t this connection. More justify is probably technical analysis.

Źródło:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 2; 263-272
2082-792X

Pojawia się w:

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 88.

Tytuł:

High-Frequency Trading of agricultural commodities as a source of additional income in agriculture
High Frequency Trading w handlu towarami pochodzenia rolniczego jako źródło dodatkowego dochodu w rolnictwie

Autorzy:

Sporysz, M.
Godula, Ł.
Tabor, S.
Kuboń, M.
Szczuka, M.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/94019.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej

Tematy:

statistical arbitrage
High Frequency Trading
commodity stock exchange
algorithmic trading
arbitraż statystyczny
giełda towarowa
handel algorytmiczny

Opis:

The paper verifies usefulness of the high frequency trading model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov, used in simulation of turnover with futures contract securities of one of agricultural commodities on the selected commodity stock exchange. Accuracy of provided signals of purchase and sale signals was verified on authentic quotations – the futures contract for coffee prices of the London Stock Exchange. Results of ten subsequent session days was analysed in detail. Quality of the assumed investment algorithm was determined with the use of stock exchange ratios: Information Ratio and Maximum Drawdown. A short discussion was conducted, which compared a standard investing method and the analysed model of algorithmic trading. In conclusion, all most important statements and conclusions were made, which confirmed usefulness of the HFT model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov for turnover of futures contract securities for agricultural commodities.
W pracy sprawdzono przydatność modelu szybkiego kupna i sprzedaży (High Frequency Trading) Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a, użytego w symulacji obrotu walorami kontraktu terminowego na towar pochodzenia rolniczego na wybranej giełdzie towarowej. Zbadano trafność podawanych sygnałów transakcji kupna i sprzedaży na autentycznych notowaniach - kontrakt terminowy na ceny kawy londyńskiej giełdy papierów wartościowych (London Stock Exchange). Szczegółowo zanalizowano wyniki dziesięciu kolejnych dni sesyjnych. Jakość przyjętego algorytmu inwestycyjnego określono za pomocą wskaźników giełdowych: Information Ratio oraz Maximum Drawdown. Przeprowadzono krótką dyskusję porównującą standardową metodę inwestowania oraz analizowany model handlu algorytmicznego. Na zakończenie zebrano najważniejsze stwierdzenia i wyciągnięto wnioski potwierdzające przydatność modelu HFT Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a do obrotu walorami kontraktów terminowych na towary pochodzenia rolniczego o dużej płynności oraz możliwość jego praktycznego zastosowania.

Źródło:

Agricultural Engineering; 2014, 18, 4; 221-231
2083-1587

Pojawia się w:

Agricultural Engineering

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 89.

Tytuł:

Adaptive prediction of stock exchange indices by state space wavelet networks

Autorzy:

Brdyś, M. A.
Borowa, A.
Idźkowiak, P.
Brdyś, M. T.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/907656.pdf

Data publikacji:

2009

Wydawca:

Uniwersytet Zielonogórski. Oficyna Wydawnicza

Tematy:

prognozowanie
giełda
sztuczna inteligencja
wyżarzanie symulowane
forecasting
stock exchange
artificial intelligence
state space wavelet network
simulated annealing

Opis:

The paper considers the forecasting of the Warsaw Stock Exchange price index WIG20 by applying a state space wavelet network model of the index price. The approach can be applied to the development of tools for predicting changes of other economic indicators, especially stock exchange indices. The paper presents a general state space wavelet network model and the underlying principles. The model is applied to produce one session ahead and five sessions ahead adaptive predictors of the WIG20 index prices. The predictors are validated based on real data records to produce promising results. The state space wavelet network model may also be used as a forecasting tool for a wide range of economic and non-economic indicators, such as goods and row materials prices, electricity/fuel consumption or currency exchange rates.

Źródło:

International Journal of Applied Mathematics and Computer Science; 2009, 19, 2; 337-348
1641-876X
2083-8492

Pojawia się w:

International Journal of Applied Mathematics and Computer Science

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 90.

Tytuł:

Analysis of the relationship between economic forces and abnormal stock return : empirical evidence
Analiza zależności pomiędzy siłami ekonomicznymi a normalnym zwrotem nakładów : dowód empiryczny

Autorzy:

AL-Shubiri, F. N.

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/405547.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Politechnika Częstochowska

Tematy:

economic force
abnormal stock return
stock market
emerging market
Jordan
siła ekonomiczna
anormalny zwrot nakładów
giełda
Jordania

Opis:

Financial markets plays a vital role in the Jordanian economy organizes its operations in a changing environment, which is working on the transfer of local resources through productive channels next to foreign investment. The goal of this study is to analysis the relationship between economic variables and abnormal returns in Amman stock exchange. This paper used the data of variables such as 50 industrial firms with the period from 2004 to 2012. The results indicate that the, consumer price index , gross fixed capital formation and money supply on index abnormal stock returns is statistically significant and no significant industrial production index and money market interest rate Index and Abnormal returns. The researcher recommends attention to economic variables of the fiscal and monetary policy in the Jordanian economy, which is characterized as a fast-growing so that must be the continuous analysis of market factors and determine the impact on abnormal returns for the shares of companies which strengthens the competitive position of companies in the market.
Rynki finansowe odgrywają istotną rolę w gospodarce Jordanii, organizują swoje działania w ciągle zmieniającym się środowisku, i pracują nad przeniesieniem zasobów lokalnych, poprzez kanały wytwórcze do znajdujących inwestycji zagranicznych. Celem niniejszego artykułu pracy jest analiza relacji między zmiennymi ekonomicznymi i anormalnych zwrotami na giełdzie w Ammanie. W artykule wykorzystane zostały dane zmiennych takich jak 50 firm przemysłowych z okresu od 2004 do 2012. Wyniki wskazują, że indeks cen konsumpcyjnych, nakłady brutto na środki trwałe, a podaż pieniądza na indeksy anormalnych zwrotów akcji, jest istotna statystycznie a niewielkie znaczenie ma wskaźnik produkcji przemysłowej wraz ze stopą procentową indeksu rynku pieniężnego i anormalnych zwrotów. Badacz zwraca uwagę na zmienne ekonomiczne polityki fiskalnej i monetarnej w gospodarce Jordanii, które charakteryzuje się jako szybko rozwijająca, tak ciągła analiza czynników rynkowych, takich jak anormalne zwroty na akcje spółek, które wzmacniają pozycje konkurencyjną przedsiębiorstw na rynku, musi być prowadzona.

Źródło:

Polish Journal of Management Studies; 2013, 8; 7-15
2081-7452

Pojawia się w:

Polish Journal of Management Studies

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 91.

Tytuł:

Kształtowanie wyniku finansowego netto w celu stosowania strategii "wielkich kąpieli" (big bath) na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Earnings management to apply the big bath strategy on the example of companies listed on the Warsaw Stock Exchange

Autorzy:

Chraścina, Magdalena

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589675.pdf

Data publikacji:

2016

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Kształtowanie wyników finansowych
Wielkie kąpiele
Big baths
Earnings management
Warsaw Stock Exchange

Opis:

Kształtowanie wyników finansowych (earnings management) definiuje się jako działania sporządzających sprawozdania finansowe w celu stworzenia odpowiedniego obrazu sytuacji finansowo-majątkowej jednostki, a w szczególności jej dokonań. Badania miały na celu analizę stosowania strategii „wielkich kąpieli” przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przeprowadzone badania wykazały, że 7,9% spółek wykazywało „dużą stratę”. Czynnikami wpływającymi na wykazywanie dużej straty są zmiany w zarządzie oraz wielkość przedsiębiorstwa. Wykazywanie „dużej straty” nie jest uzależnione od jakości audytu, występowania opcji menedżerskich. Raportowanie „dużej straty” zależy od dokonań ekonomicznych w okresie poprzedzającym wykazanie dużej straty.
Earning management is defined as actions of the persons preparing financial statements in order to create an appropriate picture of a financial and economic position of an entity and, in particular, its performance. The research aimed to analyse the use of the Big Bath strategy by the companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The conducted studies have shown that 7.9% of the companies declared a „large loss”. Changes in management board and size of an enterprise are factors which influence declaring a large loss. Declaring a „large loss” does not depend on the quality of the audit, occurrence of a managerial stock option. Declaring a „large loss” depends on economic developments in the period preceding declaring a „large loss”.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2016, 284; 161-171
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 92.

Tytuł:

Rynek mieszkaniowy : wojsko : nieruchomości

Autorzy:

Orłowski, Sławomir.
(SOR).

Powiązania:

Wiraże 2003, nr 8, s. 23

Data publikacji:

2003

Tematy:

Wielkopolska Giełda Nieruchomości. Salon Budowlany (15.03.2003; Poznań, woj. wielkopolskie)
Budownictwo mieszkaniowe wojsko Poznań (woj. wielkopolskie)

Opis:

Fot.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 93.

Tytuł:

Innowacje technologiczne w działalności giełd papierów wartościowych i ich konsekwencje
Technological Innovation in the Activity of Stock Exchanges and their Consequences

Autorzy:

Gorczyńska, Alina

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/590384.pdf

Data publikacji:

2013

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Giełda papierów wartościowych
Innowacje techniczne
Postęp naukowo-techniczny
Progress in science and technology
Stock market
Technical innovations

Opis:

Since the beginning stock exchanges used a variety of technologies. However, technological innovation was constrained by the exchange members who accepted only solution that does not infringe the sources of their income. Over time, environmental conditions have forced gradual electronisation of stock exchange. It was connected with profound transformations in the functioning of stock exchanges - change forms of investment, disintermediation and demutualization of stock exchanges, the development of OTC markets. Changes in functioning rules of stock exchanges caused numerous effects, a positive-increase liquidity and transparency of securities markets, expanding investment opportunities-as well as negative, mainly associated with greater risk of financial crises.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 213-222
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 94.

Tytuł:

Changing Risk-Return Correspondence During The Covid-19 Turmoil: Evidence From Polish Stock Market
Zmiana współzależności ryzyko–zwrot na polskim rynku giełdowym w trakcie wstrząsu wywołanego Covid-19

Autorzy:

Kaminskyi, Andrii
Nehrey, Maryna

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2040928.pdf

Data publikacji:

2021

Wydawca:

Politechnika Gdańska

Tematy:

risk measurement
COVID-19
shock
portfolio management
investment
stock market
pomiar ryzyka
szok
zarządzanie portfelem
inwestycje
giełda

Opis:

The article examines the impact of the shock induced by COVID-19 on the Polish stock market. As an object of research, 18 shares of companies included in the WIG20 index were taken. The impact of the shock is examined in the context of changing “risk-return” correspondence. Three-time intervals were used for the study: before the shock, shock, in fact, aftershock. For the shock in fact period, two parameters have been introduced, which in pairs describe the “reaction” of stocks to a shock. These are shock deepness and recovery rate parameters. A linear type of regression relationship between them is identified. In the periods “before shock” and “aftershock”, “risk-return” correspondence is considered in terms of two approaches: variability and Value-at-Risk. Both approaches show an increased risk in the post-shock period but to varying degrees. The first approach shows an increase to a greater extent than the second. An explanation of this observation is given. The dynamics of changes in liquidity in terms of the average daily trading volume is considered complementary. The investigated dynamics shows an increase in trading volumes directly in the shock and post-shock periods. The explanation for this is considered in the aspect of reformatting by investors of their portfolios.
W artykule przeanalizowano wpływ wstrząsu wywołanego przez COVID-19 na polski rynek akcji. Przedmiotem badań objęto 18 akcji spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Wpływ szoku zbadany został w kontekście zmieniającej się zależności „ryzyko–zwrot”. Do badań wykorzystano trzykrotne interwały: przed wstrząsem, w trakcie i po wstrząsie. Dla okresu szoku wprowadzono dwa parametry, które łącznie opisują „reakcję” akcji na szok. Są to parametry głębokości wstrząsu i szybkości regeneracji. Zidentyfikowano liniowy typ zależności regresji między nimi. W okresach „przed szokiem” i „po wstrząsie” zależność „ryzyko–zwrot” rozpatruje się w kategoriach dwóch podejść: zmienności i wartości narażonej na ryzyko. Oba podejścia wykazują zwiększone ryzyko w okresie po szoku, ale w różnym stopniu. Pierwsze podejście wykazuje wzrost w większym stopniu niż drugie. Podano wyjaśnienie tej obserwacji. Dynamikę zmian płynności w zakresie średniej dziennej wysokości obrotu uznaje się za komplementarną. Badana dynamika wskazuje na wzrost wysokości obrotów bezpośrednio w okresach szokowych i po szokach. Wyjaśnienie tego zjawiska rozważano w aspekcie ponownego formatowania portfeli przez inwestorów.

Źródło:

Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2021, 1, 32; 18-33
2084-6495

Pojawia się w:

Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 95.

Tytuł:

Struktura akcjonariatu spółki a atrakcyjność inwestycji na rynku akcji GPW w Warszawie
Shareholding structure and attractiveness of investing in WSE-listed companies

Autorzy:

Marcinkiewicz, Jacek
Kilon, Jarosław

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/955112.pdf

Data publikacji:

2014

Wydawca:

Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku

Tematy:

giełda papierów wartościowych
zyskowność inwestycji
struktura
akcjonariatu
rynek kapitałowy
capital market
stock exchange
investment attractiveness
shareholding structure

Opis:

Głównym celem niniejszego opracowania jest dokonanie pogłębionej analizy atrakcyjności inwestycji w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W artykule podjęto próbę klasyfikacji spółek notowanych na GPW ze względu na obecność wybranych inwestorów kluczowych w akcjonariacie, a następnie oceny zyskowności inwestycji w ich akcje. W przedstawionym badaniu zastosowano, odmienne od klasycznego, kryterium klasyfikacji spółek, abstrahując od typowego grupowania walorów bazującego na składzie przekrojowych lub branżowych indeksów giełdowych. Przeprowadzona na podstawie danych historycznych analiza wskazała na relatywnie wysoką stopę zwrotu z inwestycji na GPW, jak również wysokie ryzyko inwestycji. Wnikliwa analiza szerokiego spektrum spółek ukazała istotną statystycznie zależność pomiędzy obecnością wybranych podmiotów w akcjonariacie spółki a rynkową charakterystyką inwestycji w akcje.
The main aim of this paper is to conduct an in-depth analysis of the economic attractiveness of investing in the shares of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The author attempts to classify these companies according to the presence of selected key investors in the shareholding structure and then goes on to assess the attractiveness of investing in the shares under analysis. Apart from the typical grouping of shares based on the composition of wide or sectoral indices, some non-classical criteria for the classification of companies have been used. An analysis carried out on the basis of historical data indicates a relatively high rate of return on investment on the Warsaw Stock Exchange, and a high investment risk as well. In-depth analysis taking into account a broad spectrum of companies reveals a statistically significant dependence between the presence of selected entities in the shareholding structure of a company and the market characteristics of investments in equities.

Źródło:

Optimum. Economic Studies; 2014, 3(69); 207-220
1506-7637

Pojawia się w:

Optimum. Economic Studies

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 96.

Tytuł:

Panelowa baza danych o spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie dla potrzeb analiz finansowych
A Panel Database of the Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange for Financial Analysis

Autorzy:

Kowerski, Mieczysław
Charkiewicz, Abel

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/2117410.pdf

Data publikacji:

2021-12-31

Wydawca:

Akademia Zamojska

Tematy:

Warsaw Stock Exchange
unbalanced panel of domestic companies
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
panel niezbilansowany spółek krajowych

Opis:

Weryfikacja hipotez (teorii) finansowych wymaga odpowiednich danych. Taki wymóg spełniają dane panelowe, które umożliwiają wykorzystanie obserwacji z wielu podmiotów w wielu okresach. W pracy omówiono własności skonstruowanego przez autorów panelu niezbilansowanego 112 spółek krajowych, z wyłączeniem banków, które w końcu 2019 roku były notowane przynajmniej przez 3 lata a więc weszły na GPW nie później niż 31 grudnia 2016 roku. Spółki w skonstruowanym panelu zostały opisane za pomocą 76 tys. wartości liczbowych. Należy podkreślić, że to nie wyczerpuje możliwości jakie daje panel, gdyż mając zapisane w panelu zmienne można tworzyć, w zależności od potrzeb badawczych, kolejne zmienne.
Any verification of financial hypotheses (theories) requires appropriate data. Such a requirement is met by panel data, which make it possible to use observations of many companies in many periods. The paper discusses the properties of the unbalanced panel of 112 domestic companies (excluding banks) which was constructed by the authors. At the end of 2019 these companies had been listed for at least 3 years, i. e. they had entered the WSE no later than December 31, 2016. The companies in the panel were described using 76,000 numerical values. This does not exhaust the possibilities offered by the panel because, using the variables in the panel, one can create, depending on one’s research needs, subsequent variables.

Źródło:

Facta Simonidis; 2021, 14, 1; 183-201
1899-3109

Pojawia się w:

Facta Simonidis

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 97.

Tytuł:

Wielookresowe portfele o równym udziale ryzyka
Multi-Period Equal Risk Contribution Portfolio

Autorzy:

Gluzicka, Agata

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/589285.pdf

Data publikacji:

2015

Wydawca:

Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Tematy:

Dywersyfikacja portfela
Giełda papierów wartościowych
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio diversification
Stock market

Opis:

W ostatnich latach w procesie planowania inwestycji możemy zaobserwować coraz częstsze stosowanie metod, w których decydenci skupiają się głównie na ryzyku związanym z daną inwestycją. Takie podejście daje bardziej efektywne wyniki, szczególnie w okresach gwałtownych zmian zachodzących na światowych giełdach papierów wartościowych. Jednym z przykładów takiego sposobu planowania inwestycji jest konstrukcja portfeli, tak aby część ryzyka przypadająca na każdy składnik portfela była taka sama. Otrzymujemy wówczas portfel o równych udziałach ryzyka, nazywany również portfelem parytetu ryzyka. W artykule przedstawiono model wyboru portfeli równego udziału ryzyka dla przypadku wielookresowego. Omówiony model został zastosowany dla wybranych danych pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
In the recent years, in the process of planning investments we can observed that the rate of return of portfolio is not taken into account to selection the optimal portfolio. Investors mainly focused on the investment risk. This approach gives a more effective results, especially in the periods of rapid changes on the stock markets. Example of this approach is to use portfolios with equal risk contribution called also risk parity portfolios. In the paper, the model to construction the multi-period risk parity portfolios was presented. Proposed model were applied to the selected data from the Stock Exchange in Warsaw.

Źródło:

Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 24-39
2083-8611

Pojawia się w:

Studia Ekonomiczne

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 98.

Tytuł:

Calendar anomalies among food sector companies listed on the Warsaw Stock Exchange
Anomalie kalendarzowe branży spożywczej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Autorzy:

Żebrowska-Suchodolska, Dorota

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/1819183.pdf

Data publikacji:

2021-10-29

Wydawca:

Główny Urząd Statystyczny

Tematy:

stock exchange
food sector
calendar effects
regression model
giełda papierów wartościowych
sektor spożywczy
efekty kalendarzowe
model regresji

Opis:

One of the types of anomalies in the capital market are calendar anomalies. They are associated with the occurrence of various calendar relationships in the rates of return. The aim of this study is to examine whether calendar effects occur for companies in the food industry and the WIG-food index. More specifically, the article examines the occurrence of such anomalies for 14 companies in the food industry and the WIG-food index. It focuses on the effects of the day of the week, the month of the year and the half of the year. The study covers the period from December 2007 to January 2019, divided into three shorter sub-periods, and uses daily percentage logarithmic return rates. The method applied is a linear regression model, and the data was drawn from the stooq.pl website. The day of the week effect was found for Wawel in the 1st examined sub-period and for Astarta in the 2nd sub-period. The effect of the month of the year was observed for Pamapol and Seko in the 1st sub-period. The effect of the half of the year did not occur for any of the surveyed companies. Particular statistically significant variables indicate the presence of variability over time, both in the case of days of the week and months of the year. What was also observed was diminishing of the above-mentioned effects from period to period.
Jednym z rodzajów anomalii występujących na rynku kapitałowym są anomalie kalendarzowe. Wiążą się one z istnieniem różnych zależności o charakterze kalendarzowym w stopach zwrotu. Celem badania omawianego w artykule jest sprawdzenie, czy efekty kalendarzowe zachodzą w przypadku spółek z branży spożywczej oraz indeksu WIG-spożywczy. Zbadano występowanie tych anomalii w 14 spółkach z branży spożywczej oraz indeksie WIGspożywczy. Skupiono się na trzech efektach kalendarzowych: dnia tygodnia, miesiąca w roku i połowy roku. Wykorzystano dane pobrane ze strony stooq.pl, obejmujące okres od grudnia 2007 do stycznia 2019, podzielony na trzy podokresy. W badaniu wykorzystano procentowe dzienne logarytmiczne stopy zwrotu. Zastosowano model regresji liniowej. Stwierdzono występowanie efektu dnia tygodnia dla spółek Wawel w I badanym podokresie oraz Astarta w II podokresie. Efekt miesiąca w roku zaobserwowano dla spółek Pamapol i Seko w I podokresie. Efekt połowy roku nie wystąpił wśród badanych spółek. Poszczególne statystycznie istotne zmienne wskazują na istnienie zmienności w czasie zarówno dni tygodnia, jak i miesięcy w roku. Można również zaobserwować zanikanie badanych efektów z okresu na okres.

Źródło:

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2021, 66, 10; 1-19
0043-518X

Pojawia się w:

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 99.

Tytuł:

Kluczowe sprawy audytu w sprawozdaniach z badania wybranych spółek giełdowych
Key audit matters in audit reports of selected public interest entities

Autorzy:

Iwanowicz, Bartłomiej

Powiązania:

https://bibliotekanauki.pl/articles/514969.pdf

Data publikacji:

2019

Wydawca:

Stowarzyszenie Księgowych w Polsce

Tematy:

kluczowe sprawy badania
raport roczny
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
key audit matters
annual reports
Warsaw Stock Exchange

Opis:

Głównym celem artykułu jest skategoryzowanie występujących kluczowych spraw badania (key audit matters, KAM) sprawozdania finansowego oraz określenie częstotliwości ich występowania. Zastosowana metoda badawcza polega na analizie zawartości rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych (raportów rocznych) oraz raportów niezależnego biegłego rewidenta, które zostały opublikowane w ostatnim 12-miesięcznym okresie dostępnym na dzień badania (głównie okresy zakończone 31.12.2017 r. i 31.03.2018 r.), zaś́ do sformułowania wyników wykorzystano wnioskowanie dedukcyjne i indukcyjne, z wykorzystaniem metody analizy oraz syntezy. Badanie przeprowadzono dla 156 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Analiza objęła wszystkie spółki z następujących dziesięciu indeksów sektorowych (WIG): budownictwo, IT, nieruchomości, spożywczy, media, paliwa, górnictwo, energetyka, motoryzacja i chemia. Objęcie zakresem badania wszystkich spółek notowanych w ramach dziesięciu indeksów sektorowych (WIG) oraz przeprowadzenie analizy na podstawie najnowszych danych rynkowych przemawiają za oryginalnością i użytecznością artykułu.
The main purpose of the article is to categorize key audit matters (KAM) of a financial statement and to determine the frequency of their occurrence. The research method is based on analyzing annual consolidated financial statements (annual reports) and the reports of the independent auditor, which were published in the last 12-month period available as at the day of examination (the periods mainly ended December 31, 2017, and March 31, 2018). Deductive and inductive reasoning, using analysis and synthesis methods, were used to formulate the results. The research was performed for 156 companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The analysis covered all companies from the following ten sector indices (WIG): construction, IT, real estate, food, utilities, oil & gas, mining, energy, automotive and chemicals. Targeting the scope of the research to all entities listed within the ten sector indices (WIG), and conducting the analysis based on the latest market data, demonstrates the originality and usefulness of the article.

Źródło:

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości; 2019, 105(161); 9-16
1641-4381
2391-677X

Pojawia się w:

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

Dostawca treści:

Biblioteka Nauki

/5

Artykuł

Zmień widok

• na półce

Skocz do pozycji: 100.

Tytuł:

Towarowa Giełda Energii jako instrument liberalizacji rynku gazu w Polsce : aspekty instytucjonalno-prawne
Giełda energii

Autorzy:

Wojcieszak, Łukasz (1979- ).

Współwytwórcy:

Fundacja na rzecz Czystej Energii. pbl

Data publikacji:

2017

Wydawca:

Poznań : FNCE

Tematy:

Towarowa Giełda Energii
Energetyka
Prawo Unii Europejskiej
Prawo energetyczne
Prawo i wymiar sprawiedliwości
Gaz ziemny
Polityka gospodarcza

Opis:

Bibliogr. s. 271-287.

Dostawca treści:

Bibliografia CBW

/5

Książka

Zmień widok

• na półce