Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "financial market indexes" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-8 z 8
    Tytuł:
    State-of-the-art in modeling nonlinear dependence among many random variables with copulas and application to financial indexes
    Autorzy:
    Bacigál, T.
    Komorníková, Magdaléna
    Komorník, Jozef
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/385191.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Sieć Badawcza Łukasiewicz - Przemysłowy Instytut Automatyki i Pomiarów
    Tematy:
    dependence
    copula
    elliptically contoured distribution
    vine copula
    factor copula
    hierarchical Archimedean copula
    international financial market indexes
    Opis:
    In this paper, we focus our attention on multi– dimensional copula models for returns of the indexes of selected prominent international financial markets. Our modeling results, based on elliptic copulas, 7‐ dimensional hierarchical Archimedean copulas, vine co‐ pulas and factor copulas demonstrate a dominant role of the SPX index among the considered major stock indexes (mainly at the first tree of the optimal vine copulas). Some interesting weaker conditional dependencies can be de‐ tected at it’s highest trees. Interestingly, while global op‐ timal model (for the whole period of 277 months) belong to the Factor FDG copulas class, the optimal local models can be found (with very minor differences in the values of GoF test statistic) in the classes of Factor FDG and hier‐ archical Archimedean copulas. The dominance of these models is most striking over the interval of the financial market crisis, where the quality of the best Student class model was providing a substantially poorer fit.
    Źródło:
    Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems; 2019, 13, 3; 84-91
    1897-8649
    2080-2145
    Pojawia się w:
    Journal of Automation Mobile Robotics and Intelligent Systems
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dylematy reformy indeksów rynku finansowego
    Financial Market Index Reform Dilemmas
    Autorzy:
    Mielus, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/576091.pdf
    Data publikacji:
    2016-08-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    indeksy rynku finansowego
    rynek pieniężny
    koszt finansowania
    ryzyko bazowe
    financial market indexes
    money market
    financing cost
    basis risk
    Opis:
    The aim of the article is to present the current state of efforts to reform financial market indexes, with a particular reference to how the proposed changes would affect the money market. Financial market indexes must be reformed under a Regulation of the European Parliament “on indices used as benchmarks in financial instruments.” The article verifies the thesis about the existence of a conversion path for indexes that would not threaten the stability of the market and ensure legal continuity. In order to verify the thesis, the author studies documents published by regulators and benchmark administrators in order to present the debate on possible opportunities and threats to the financial market resulting from specific solutions proposed by various stakeholders. The methodology applied in the article includes economic and legal research for the assessment of proposals regarding the liquidity and stability of the financial market. The author highlights the possible consequences of benchmark transformation on the reliability of financial indicators applied to the valuation of loans and derivatives. The conclusions of the analysis cover two basic aspects. First, an optimal definition of the index and the related methodology is proposed. Second, the author identifies a conversion path that minimizes the risk of destabilizing the financial market. The index is optimally defined as based on actual transactions. In the absence of a sufficiently liquid underlying market, the definition requires the transaction base to be broadened. In the case of money market indexes, non-bank deposits need to be taken into account. The new index definition will lead to changes in the level and variance of the benchmark, which may threaten the stability of contracts concluded on the financial market. It is therefore necessary to ensure the parallel publication of indexes according to both the old and new methodology.
    Celem artykułu jest prezentacja stanu prac nad reformą indeksów rynku finansowego, ze szczególnym uwzględnieniem oceny skutków ekonomicznych proponowanych zmian dla rynku pieniężnego. Reforma wskaźników jest determinowana przez Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki w instrumentach finansowych. W artykule weryfikowana jest teza o istnieniu ścieżki konwersji z indeksów deklaratywnych na transakcyjne, która nie zagraża stabilności rynku i zapewnia ciągłość prawną indeksów. W celu weryfikacji tezy badawczej, autor sięga do opracowań regulatorów i administratorów indeksów, prezentując dyskusję na temat możliwych szans i zagrożeń dla rozwoju rynku finansowego pod wpływem określonych rozwiązań proponowanych przez poszczególnych interesariuszy. Metodyka zastosowana w artykule obejmuje analizę ekonomiczną i prawną zmierzającą do oceny skutków wdrożonych propozycji dla płynności i stabilności różnych segmentów rynku finansowego. Autor wskazuje na możliwe konsekwencje obowiązkowej transformacji indeksów na wiarygodność i ciągłość wskaźników finansowych stosowanych do wyceny kredytów i instrumentów pochodnych. Wnioski z analizy obejmują dwa podstawowe aspekty. Po pierwsze, wskazują optymalną docelową definicję indeksu i metodykę jego wyznaczania. Po drugie, wskazują na ścieżkę konwersji, która minimalizuje ryzyko destabilizacji rynku finansowego. Optymalna definicja indeksu zmierza do oparcia go na faktycznie zawartych transakcjach, a w przypadku braku odpowiednio płynnego rynku bazowego, wymusza rozszerzenie palety instrumentów branych pod uwagę przy wyznaczaniu wskaźnika. Dla indeksów rynku pieniężnego niezbędne będzie uwzględnienie depozytów od instytucji niebankowych. Nowa definicja indeksu doprowadzi jednak do zmiany poziomu i wariancji wskaźnika, co może zagrozić stabilności umów zawartych na rynku finansowym. Dlatego konieczne jest wdrożenie równoległe kwotowania wskaźników wg nowej i starej metodyki, tak aby zachowana była ciągłość wyceny istniejących instrumentów finansowych.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2016, 284, 4; 91-114
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sensitivity of the Art Market to Price Volatility
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1022752.pdf
    Data publikacji:
    2020-06-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    art market
    art indexes
    financial market efficiency
    normal distribution
    Opis:
    The purpose of the article: The art market becomes very popular among investors, when there is strong turbulence on the stock market. In times of calm, the art market is used by investors to diversify risk and build more efficient investment portfolios according to the Markovitz’s theory. The aim of this paper is to: (i) present the peculiarity of investment on the art market, represented by art market indexes in comparison to traditional investments in other financial market segments (money market, equity indexes and commodity market), (ii) to verify the hypothesis of normality of the distribution of rates of return of the analyzed art market indices as well as (iii) to analyze calendar effects occurrence on the art market.Methodology: Comparison of rates of return on the stock, bond, commodity and money markets with rates on the art market in four different time intervals. For each of the analyzed periods, an income-risk map was presented, taking into account the spectrum of financial instruments, including six art indexes: Old Masters, 19th Century, Modern art, Post War art, Contemporary art and Global art. The hypothesis of normality of the distribution of rates of return of the art market indices for four analyzed periods was verified with the use of Jarque-Bera test.Results of the research: Comparison of rates of return on the stock market and art market leads to the conclusion that their relationship depends on the period chosen. For two of the analyzed periods, the rates of return on the stock market were higher than on the art market, but for others periods, the opposite. The distribution of quarterly rates of return resulted to be a normal distribution for almost all of analyzed indices and time periods. Calendar effects were observed in the case of four analyzed indexes.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 2, 26; 11-36
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sensitivity of the Art Market to Price Volatility
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2121840.pdf
    Data publikacji:
    2021-09-03
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    art market
    art indexes
    financial market efficiency
    normal distribution
    Opis:
    The purpose of the article: The art market becomes very popular among investors, when there is strong turbulence on the stock market. In times of calm, the art market is used by investors to diversify risk and build more efficient investment portfolios according to the Markovitz’s theory. The aim of this paper is to: (i) present the peculiarity of investment on the art market, represented by art market indexes in comparison to traditional investments in other financial market segments (money market, equity indexes and commodity market), (ii) to verify the hypothesis of normality of the distribution of rates of return of the analyzed art market indices as well as (iii) to analyze calendar effects occurrence on the art market. Methodology: Comparison of rates of return on the stock, bond, commodity and money markets with rates on the art market in four different time intervals. For each of the analyzed periods, an income-risk map was presented, taking into account the spectrum of financial instruments, including six art indexes: Old Masters, 19th Century, Modern art, Post War art, Contemporary art and Global art. The hypothesis of normality of the distribution of rates of return of the art market indices for four analyzed periods was verified with the use of Jarque-Bera test. Results of the research: Comparison of rates of return on the stock market and art market leads to the conclusion that their relationship depends on the period chosen. For two of the analyzed periods, the rates of return on the stock market were higher than on the art market, but for others periods, the opposite. The distribution of quarterly rates of return resulted to be a normal distribution for almost all of analyzed indices and time periods. Calendar effects were observed in the case of four analyzed indexes.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2021, Numer Specjalny; 25-50
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The computer program Scientific Article - the new approach to the empirical surveys
    Autorzy:
    Khemissi, Eliza
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/432032.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    financial market
    risk management
    stock
    currency rates
    indexes
    Opis:
    In this paper we present the first concept of a computer program using the example of a program to research the relationship between exchange rates and indexes. This solution allows using more historical data than research done by hand, on paper. The exemplary program allows the analysis of integration and variability and the results are posted on charts. Its advantage is downloading data from the file and from the websites and their processing in Excel. The program works on the idea of saving the methodology of empirical research in economics. Empirical studies constitute a large part of Polish scientific achievements. Another option is to bring a sense of historical empirical research or to treat them as a guide to making important business decisions. Unfortunately, authors often based their conclusions on fairly random historical data which had no special significance to historians
    Źródło:
    Informatyka Ekonomiczna; 2016, 3(41); 41-50
    1507-3858
    Pojawia się w:
    Informatyka Ekonomiczna
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Index Providers in the Global Financial Market
    Dostawcy indeksów na globalnym rynku finansowym
    Autorzy:
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/660117.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    indeksy finansowe
    dostawcy indeksów
    międzynarodowy rynek finansowy
    financial indexes
    index providers
    international financial market
    Opis:
    Dostawcy indeksów są istotnymi uczestnikami współczesnego globalnego rynku finansowego. Grupa ta obejmuje zróżnicowane podmioty – m.in. giełdy papierów wartościowych, instytucje finansowe (zwłaszcza banki i firmy zarządzające aktywami), firmy analityczne i badawcze oraz dostawców danych finansowych. Rola dostawców indeksów zwiększa się wraz z systematycznie rosnącym znaczeniem indeksowych instrumentów inwestycyjnych. Ich decyzje mają znaczący wpływ na alokację kapitału głównie w skali mikroekonomicznej i makroekonomicznej.
    Index providers are important participants of the contemporary global financial market. This group comprises of diverse entities – e.g. stock exchanges, financial institutions (particularly banks and asset management companies), analytical and research companies as well as financial data providers. The role of index providers increases primarily along with systematically growing importance of index investment instruments. Their decisions significantly affect the allocation of capital, mainly on a microeconomic and macroeconomic scale.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 3, 335; 139-152
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ światowych rynków finansowych na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie
    Influence the Global Finance Markets to the Stock Exchange in Warsaw
    Autorzy:
    Gluzicka, Agata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587720.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Badania empiryczne
    Finanse międzynarodowe
    Indeks giełdowy
    Rynki finansowe
    Empirical researches
    Financial markets
    International finance
    Stock market indexes
    Opis:
    The situation of the Stock Exchange in Warsaw affect both changes in the Polish sector of economy, political or financial, as well as changes in the financial markets in other countries. Analyzing stock market trading indices representing different countries, you can see the similarities in the behavior of trading indexes. The study showed that the trend in the global market shares (for which follow other global exchanges) determines the New York Stock Exchange. The purpose of this article is to analyze the impact of the world's largest financial markets in the Polish financial market. The analysis will be conducted on the basis of quotations selected indexes representing various countries.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 144-157
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmienność momentów wyższych rzędów na rynkach finansowych
    Higher Order Moments Variability in the Financial Markets
    Autorzy:
    Zdanowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591901.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Giełdy światowe
    Gospodarka światowa
    Indeks giełdowy
    Model ACD (Autoregresyjna duracja warunkowa)
    Rynki finansowe
    ACD model (Autoregressive conditional duration)
    Financial markets
    Stock market indexes
    World economy
    World stock markets
    Opis:
    The dynamic development of Chinese economy observed since the 80s of the twentieth century, increasingly draws attention to this country as a candidate for the leadership of world trade. This rapid growth is supported by two powerful stock exchanges in Shanghai and Shenzhen. Chinese phenomenon is now of interest to a wide audience of potential investors and researchers [2]. Modeling time varying conditional asymmetry or kurtosis becomes more often the subject of analysis, especially during the growing world financial crisis. Autoregressive Conditional Density Models (ARCD), which were first presented in 1994 by Hansen [3], allow for modeling the conditional volatility of the entire distribution with a relatively simple parameterization. There are also extension of the classical model of Hansen on the other conditional distributions, more complex equations of shape and asymmetry parameters of the distribution. ARCD models was used to model the financial data of world stock exchanges in relation to the ranks of China's stock exchange.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 152-161
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-8 z 8

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies