Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Z-Score" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-12 z 12
    Tytuł:
    Zastosowanie wskaźnika Z-score w badaniu niestabilności sektora bankowego w krajach europejskich
    The use of Z-score ratio in the study of instability of the banking sector in European countries
    Autorzy:
    Karkowska, Renata
    Korolczuk, Maria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592828.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Bankowość
    Czynniki ryzyka
    Ryzyko niewypłacalności
    Z-score
    Banking
    Insolvency risk
    Risk factors
    Z-score measure
    Opis:
    Celem badania jest weryfikacja poziomu wskaźnika Z-score kalkulowanego dla banków komercyjnych z 31 krajów europejskich w okresie 1996-2011 oraz jego wrażliwości na czynniki strukturalne i makroekonomiczne kraju. W artykule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy wielkość banku determinuje podejmowane przez niego ryzyko. W badaniu postawiono hipotezę o wrażliwości stabilności banków na działalność kredytową oraz wpływie kryzysu na tę zależność. W celu jej weryfikacji wykonano szacunki metodą uogólnionych momentów za pomocą estymatora Arellano i Bonda. Wyniki wskazują na zróżnicowane źródła ryzyka niestabilności w europejskim sektorze bankowym, co może mieć istotne znaczenie zarówno dla regulatorów, jak i zarządzających ryzykiem.
    The aim of the study is to verify the level of Z-score, calculated on individual bank’s data from European countries in the period 1996-2011, and its sensitivity to macroeconomic and structural factors of the country. In the study panel regression model was performed. We attempt to find out whether size of bank effects on risk taking. In the study there is hypothesis about the sensitivity of the stability of banks in the lending business, and the impact of the crisis on this relationship. In order to verify the hypotheses have been made estimates of the generalized method of moments GMM (Generalised Method of Moments) by Arellano and Bond estimator. Our results show the heterogeneity of banking risk factors across the European banking sector. The findings have implications for both bank risk management and regulators.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 81-94
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    COMPARISON OF LIQUIDITY BASED AND FINANCIAL PERFORMANCE BASED INDICATORS IN FINANCIAL ANALYSIS
    Autorzy:
    Pustylnick, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/489125.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    earnings management
    financial statement fraud
    revenue manipulations
    M-Score
    Z-Score
    Opis:
    Research background: Since the turn of the 21st century financial statement manipulations became the center of attention for accountants, auditors and financial analysts. Since being classified by the regulators as fraudulent, earnings management has required a separate detection methodology. The majority of detection research is performed through the comparison of a large number of statements for the same company in order to find irregularities in earnings behavior. Shortening of the detection time and the amount of data becomes important. Purpose of the article: The goal was to compare the characteristics of M-Score and ∆P-∆R and to find their advantages and limitations. Applying both indicators to the different samples, the research attempted to determine the statistical connection between them and to set up the limits of their applicability. Since M-Score indicator is liquidity-based, this research attempted to determine to which extent M-Score and Z-Score are statistically related. Methods: The research paper compares the behavior of both indicators using various samples of financial data: the sample of companies, charged with fraud, the sample with exceptional liquidity, the large random sample and the sample from the emerging market economy. Based on the original observations, two other subsamples (one based on poor Z-Score and one based on exceptional Z-Score) were extracted from the main sample. For all samples ∆P-∆R, M-Score and Z-Score were statistically compared among and between themselves. Findings/value added: The research found the limitations of ∆P-∆R and M-Score in the stable markets and was able to connect them in the emerging market by using linear regression model (also including Z-Score). The research confirmed that M-Score can mistake exceptional performance for manipulations, resulted in Type I errors. ∆P-∆R appeared somewhat coarse and prone to Type II errors. The combined use of both in the emerging markets will provide the best approach.
    Źródło:
    Oeconomia Copernicana; 2017, 8, 1; 83-97
    2083-1277
    Pojawia się w:
    Oeconomia Copernicana
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Capacity to Forecast Enterprise Insolvency on the Polish Market Using the Precursory Altman Z-Score Model (1968)
    Autorzy:
    Antonowicz, Paweł
    Antonowicz, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2447753.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    bankruptcy
    insolvency
    discriminant analysis
    Z-Score models
    Altman
    Opis:
    Theoretical background: Many years have passed since the publication of the first multidimensional model (Z-score) of early bankruptcy warning by E.I. Altman in 1968. New models have since emerged in different countries. In this research stream, the share of econometric modelling based on the assumptions of discriminant analysis, i.e. MDA - Multiple Discriminant Analysis - one of the multidimensional classiifcation methods categorised as empirical-induction methods, plays a particularly important role. Purpose of the article: The article assesses the capacity of the Altman Z-Score to forecast (1 year ahead) insolvency of enterprises on the Polish market.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2022, 56, 5; 7-26
    0459-9586
    2449-8513
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The evaluation of stability of Czech and Slovak banks
    Autorzy:
    Kocisova, Kristina
    Gavurova, Beata
    Behun, Marcel
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/18808325.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    commercial banks
    stability
    banking stability index
    Z-score
    Czech Republic
    Slovakia
    Opis:
    Research background: Commercial banks could affect the stability of the whole banking system due to the way they carry out their business activities. The supervision authorities play a key role in protecting banking stability by ensuring banks´ resilience to shocks, ability to recover their position in response to crisis and ultimately the supervision authorities help prevent failure of these banks. Therefore, in recent years' researchers have been trying to define conditions that could guarantee stability of banks. Purpose of the article: This paper aims to describe the methodology used to measure banking stability, namely banking stability index (BSI) and Z-score. In the first part, we present the literature review, then we try to assess the stability in the condition of the Czech Republic and Slovakia during the period 2006-2016. Methods: The BSI is constructed according to the methodology presented by Ghosh (2011), taking into account the main components, which are described by the set of financial indicators of banks. Findings & Value added: Results showed that the average BSI in the whole sample moved from 0.20454 (in 2015) to 0.2486 (in 2007). The results according to countries have showed that the tendency of development in the Czech and Slovak banking sector was the same. At the beginning of the analyzed period, the Slovak banks were more stable compared to Czech ones. Since 2009 the situation has been different, where the Czech banks could be considered as more stable compared to Slovak ones. The tendency of development of Z-score in both countries could be considered as the same, without the 2009 year, when the Czech banks significantly strengthened their capitalization, which influenced the development of Z-score. The results of correlation analysis between Z-score and BSI pointed to the fact that there was no high correlation between these two measures, therefore it is appropriate to use both methodologies for stability evaluation.
    Źródło:
    Oeconomia Copernicana; 2018, 9, 2; 205-223
    2083-1277
    Pojawia się w:
    Oeconomia Copernicana
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza czynników wpływających na stabilność banków spółdzielczych w okresie pokryzysowym
    Analysis of Factors Affecting the Stability of Cooperative Banks in the Post-Crisis Period
    Autorzy:
    Kil, Krzysztof
    Miklaszewska, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/956707.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    security of banks
    cooperative banks
    Z-score
    bezpieczeństwo banków
    banki spółdzielcze
    Opis:
    In many countries, including Poland, cooperative banks have survived the global financial crisis relatively well. However, many empirical studies conducted in the post-crisis period have indicated that it could be a short-term advantage, associated with a traditional business model, rather than the long-term trend of cooperative banks’ stabilizing impact on the banking sector. This problem is particularly important for the credit market, as cooperative banks are an important vehicle in financing local businesses. The article therefore aims at answering this question by analyzing factors affecting stability of cooperative banks in the period 2010–2013, as measured by the Z-score index, the level of capitalization and non-performing loans. The results of the panel model and statistical data analysis confirmed also on the Polish market that the cooperative sector plays a stabilizing role in the crisis, but not necessarily in the post-crisis period.
    W wielu krajach, w tym w Polsce, banki spółdzielcze przetrwały globalny kryzys finansowy stosunkowo dobrze. Jednak wiele analiz empirycznych przeprowadzonych w okresie pokryzysowym wskazało, że mogła to być przewaga raczej krótkookresowa, związana z bezpiecznym modelem biznesowym, niż długookresowa tendencja stabilizującego wpływu banków spółdzielczych na sektor bankowy. Problem ten jest szczególnie istotny dla rynku kredytowego, gdyż banki spółdzielcze są ważnym wehikułem w finansowaniu lokalnych przedsiębiorstw. W artykule podjęto więc próbę odpowiedzi na to pytanie, analizując czynniki wpływające na stabilność banków spółdzielczych w okresie 2010–2013, mierzoną poprzez indeks Z-score, poziom kapitału i kredyty nieregularne. Wyniki badania panelowego i analizy danych statystycznych potwierdziły także na rynku polskim, że sektor spółdzielczy odgrywał stabilizującą rolę w czasie kryzysu, natomiast niekoniecznie w okresie pokryzysowym.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2015, 3/2015 (55), t.2; 97-119
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    National comparison of methods for determination of radon in water
    Autorzy:
    Mazur, Jadwiga
    Kozak, Krzysztof
    Grządziel, Dominik
    Guguła, Szymon
    Mroczek, Mariusz
    Kozłowska, Beata
    Walencik-Łata, Agata
    Podgórska, Zuzanna
    Wołoszczuk, Katarzyna
    Przylibski, Tadeusz A.
    Kowalska, Agata
    Domin, Elżbieta
    Wysocka, Małgorzata
    Chałupnik, Stanisław
    Chmielewska, Izabela
    Długosz-Lisiecka, Magdalena
    Szajerski, Piotr
    Chau, Nguyen Dinh
    Krakowska, Paulina
    Pliszczyński, Tomasz
    Ośko, Jakub
    Dymecka, Małgorzata
    Mazurek, Daria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/148272.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Instytut Chemii i Techniki Jądrowej
    Tematy:
    AlphaGUARD monitor
    interlaboratory comparison
    LSC method
    radon in water
    Z-score value
    Opis:
    The article describes three interlaboratory experiments concerning 222Rn determination in water samples. The first two experiments were carried out with the use of artificial radon waters prepared by the Laboratory of Radiometric Expertise (LER), Institute of Nuclear Physics, Polish Academy of Sciences in Kraków in 2014 and 2018. The third experiment was performed using natural environment waters collected in the vicinity of the former uranium mine in Kowary in 2016. Most of the institutions performing radon in water measurements in Poland were gathered in the Polish Radon Centre Network, and they participated in the experiments. The goal of these exercises was to evaluate different measurement techniques used routinely in Polish laboratories and the laboratories’ proficiency of radon in water measurements. In the experiment performed in 2018, the reference values of 222Rn concentration in water were calculated based on the method developed at LER. The participants’ results appeared to be worse for low radon concentration than for high radon concentrations. The conclusions drawn on that base indicated the weaknesses of the used methods and probably the sampling. The interlaboratory experiments, in term, can help to improve the participants’ skills and reliability of their results.
    Źródło:
    Nukleonika; 2020, 65, 2; 77-81
    0029-5922
    1508-5791
    Pojawia się w:
    Nukleonika
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analysis of accounting quality risk in the MSE reporting sector
    Analiza ryzyka jakości rachunkowości w sektorze sprawozdawczości MŚP
    Autorzy:
    Tircovnicu, Georgiana Ioana
    Hategan, Camelia-Daniela
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2232261.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Sopocka Akademia Nauk Stosowanych
    Tematy:
    Financial Reporting
    Accounting Quality Risk
    MSE sector
    Altman Z-Score
    Benford's Law.
    Opis:
    Micro and small enterprises (MSEs) in the Central and Eastern European countries (CEECs) have been under pressure from both political and economic changes. To build trust, MSEs must disclose information as clearly as possible, through transparent financial reporting. The article aims to study the impact of eight accounting quality risk indicators, based on MSE-sector financial reporting in the EU countries, particularly in the CEECs. The qualitative research methodology consists of a descriptive study of the financial reporting risks, emphasizing the types of reports and the association thereof with company characteristics. The study is covers a sample of 70 US stock market listed MSEs, which are included in the Audit Analytics database, an online platform collecting information contained in financial statements. The period considered relevant was 2002-2022. A total of 289 flags were identified, 7.97% of which represented CEECs. According to the results, the Altman Z-Score indicator showed the highest (nearly half of the identified flags) impact of the accounting quality risk on the financial statements of MSE in the EU. The Altman Z-Score and the Deviation from Benford's Law index exhibited significant impact on the MSE financial reports in CEECs. Considering the rapid evolution of the possible risks affecting MSE financial statements, as well as the fact that this topic has not been researched thoroughly, the findings are of relevance. Originality/contribution: The contribution of this article can be viewed through the prism of the scarcity of research in this area, which is why this sphere presents potential for further and broader discussion.
    Źródło:
    Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo; 2022, 21/I; 175-188
    2299-1263
    2353-0987
    Pojawia się w:
    Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    An attempt to assess the impact of securities on the stable and safe operation of cooperative banks in Poland
    Próba oceny wpływu papierów wartościowych na stabilne i bezpieczne funkcjonowanie banków spółdzielczych w Polsce
    Autorzy:
    Mikołajczyk, Katarzyna
    Gniewek, Józefa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2029728.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Uniwersytet Rolniczy im. Hugona Kołłątaja w Krakowie
    Tematy:
    financial instruments
    security
    stability
    Z-score
    cooperative bank
    instrumenty finansowe
    bezpieczeństwo
    stabilność
    bank spółdzielczy
    Opis:
    Over the past 10 years, cooperative banks in Poland have significantly increased their share and changed the structure of financial instruments in their portfolio. Asset structure is key to both performance and risk resilience. There can be various reasons for increasing the share of noncredit current assets, including regulatory requirements, the need for revenues diversification or effective liquidity management, and the effects of such decisions depend on various factors, whether macroeconomic, sectoral or individual. The paper aims to assess the role of securities for the stable and safe operation of cooperative banks in Poland and to try to answer the question of whether these relations are similar to those in the commercial banking sector. The theoretical part of the paper includes a short definition overview related to the studied problem, i.e. identification of concepts related to the safety and stability of banks, financial instruments and the specificity of cooperative banks. In addition, an analysis was made of the regularities that can be encountered when shaping the optimal structure of assets in banks. To verify the research hypothesis about the positive impact of financial instruments on the stability of cooperative banks, a linear regression model was used. For measuring the stability the Z-Score indicator was adopted. The research period covered annualised monthly data for the period 12.2010–09.2021. Obtained results confirm the importance of the role played by financial instruments in building cooperative banks’ stability. The increase in the level of financial instruments had a beneficial effect on bank stability, but only when it took place in a smooth manner and, in addition, when their share in the asset structure was small.
    Na przestrzeni ostatnich 10 lat banki spółdzielcze w Polsce znacząco zwiększyły udział i zmieniły strukturę instrumentów finansowych w portfelu swoich aktywów. Struktura aktywów ma kluczowe znaczenie zarówno dla osiąganych wyników, jak i odporności na ryzyko. Zwiększanie udziału pozakredytowych aktywów pracujących może wynikać z różnych powodów, w tym wymogów regulacyjnych, potrzebie dywersyfikacji przychodów czy efektywnego zarządzania płynnością, a skutki takich decyzji uzależnione są od różnych czynników, zarówno makroekonomicznych, jak i sektorowych czy indywidualnych. Celem artykułu jest ocena roli papierów wartościowych w stabilnym i bezpiecznym funkcjonowaniu banków spółdzielczych w Polsce oraz próba odpowiedzi na pytanie czy relacje te kształtowały się podobnie jak w sektorze banków komercyjnych. Prezentowane opracowanie w części teoretycznej zawiera krótki przegląd definicyjny związany z problemem badawczym, tj. zidentyfikowanie pojęć związanych z bezpieczeństwem i stabilnością banków, instrumentami finansowymi i specyfiką banków spółdzielczych. Ponadto dokonano analizy prawidłowości na jakie można napotkać przy kształtowaniu optymalnej struktury aktywów w bankach. W celu weryfikacji hipotezy badawczej o dodatnim wpływie instrumentów finansowych na stabilność banków spółdzielczych wykorzystano model regresji liniowej. Jako miernik stabilności przyjęto wskaźnik Z-Score. Okres badawczy obejmował zannualizowane dane miesięczne za okres 12.2010-09.2021. Uzyskane wyniki potwierdzają istotną rolę, jaką w budowaniu stabilności banków spółdzielczych odgrywały instrumenty finansowe. Wzrost poziomu instrumentów finansowych korzystnie wpływał na stabilność banków, jednakże tylko wtedy, kiedy odbywał się w sposób łagodny, a dodatkowo gdy ich udział w strukturze aktywów był niewielki.
    Źródło:
    Geomatics, Landmanagement and Landscape; 2021, 4; 135-146
    2300-1496
    Pojawia się w:
    Geomatics, Landmanagement and Landscape
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Banking risk and country governance
    Ryzyko bankowe i zarządzanie krajem
    Autorzy:
    Hac, Le Dinh
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27315275.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Politechnika Częstochowska
    Tematy:
    bank risk
    country governance
    Z-score
    Vietnamese Bank
    ryzyko bankowe
    zarządzanie krajem
    Wietnamski Bank
    Opis:
    This research aims to investigate the banking risk considered in Vietnam from the perspective of internal causes and government effects in the current period. It also expands on current views on banking risk concerns by investigating the impact of country-specific regulations on banking risk modeling, which has been of interest to a few researchers in Vietnam. The research uses a multivariate regression model on a dataset of 20 commercial banks in Vietnam between 2010 and 2020. With the Z-score representing the Bank's risk, study findings reveal that government influence, regulatory quality and franchise value significantly reduce risk. Other risk considerations for banks include non-interest income, loan growth, regulatory quality and other macro-factors. Furthermore, the author discovered a positive association between bank size and Z-score, which represents the expression "too big to fail" in the Vietnamese market. Therefore, the author makes some recommendations related to measures to improve the governance of the banking system.
    Niniejsze badanie ma na celu zbadanie ryzyka bankowego rozpatrywanego w Wietnamie z perspektywy przyczyn wewnętrznych i skutków rządowych w bieżącym okresie. Rozszerza również aktualne poglądy na problemy związane z ryzykiem bankowym, badając wpływ przepisów krajowych na modelowanie ryzyka bankowego, co zainteresowało kilku badaczy w Wietnamie. Badanie wykorzystuje wielowymiarowy model regresji na zbiorze danych 20 banków komercyjnych w Wietnamie w latach 2010-2020. Z-score reprezentujący ryzyko Banku, wyniki badania pokazują, że wpływ rządu, jakość regulacyjna i wartość franczyzy znacznie zmniejszają ryzyko. Inne czynniki ryzyka dla banków obejmują dochody pozaodsetkowe, wzrost kredytów, jakość regulacyjną i inne czynniki makro. Co więcej, autor odkrył pozytywny związek między wielkością banku a wynikiem Z, co oznacza wyrażenie „zbyt duży, by upaść” na rynku wietnamskim. W związku z tym autor przedstawia kilka rekomendacji związanych z działaniami na rzecz poprawy zarządzania systemem bankowym.
    Źródło:
    Polish Journal of Management Studies; 2022, 25, 1; 132--146
    2081-7452
    Pojawia się w:
    Polish Journal of Management Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Condition of Companies and Their Growth Based on the Example of Companies Included in WIG and DAX Indices
    Kondycja przedsiębiorstw i ich wzrost na przykładzie spółek wchodzących w skład indeksów WIG i DAX
    Autorzy:
    Bolek, Monika
    Gniadkowska-Szymańska, Agata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1368010.pdf
    Data publikacji:
    2021-06-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    wzrost przedsiębiorstwa
    modele dyskryminacyjne
    model Altmana
    company growth
    economic condition
    Altman’s Z-score Model
    Opis:
    The purpose of the article/hypothesis: The paper discusses the problem of condition of companies together with their growth measured by earnings per share, sales, assets and equity. The condition of a company in a capital market is considered good when the goal of the business is achieved, namely the increase of value that occurs with the increase of earnings per share. We assume that the condition of companies measured by Altman’s Z-score Model scores is related to their growth, and ratios applied in this model influence the growth of companies measured by EPS, sales, assets and equity. The research is conducted in two groups of companies, one representing WIG listed entities and the other one comprising DAX listed companies. Methodology: The growth of earnings per share is considered as a measure of companies’ value creation. The growth of EPS should be related to the growth of sales, assets and equity according to the growth theory. To analyze the influence of Altman’s Z-score Model on the growth of EPS, sales, assets and equity, the Pearson and Spearman correlation is applied in the first place. Moreover, logit models are applied to analyze the influence of ratios composing the Altman’s Z-score Model on the growth of EPS, sales, assets and equity. Results of the research: Discriminant models can be applied for the assessment of the economic condition of companies but the interpretation of the results should take into account the fact that risky strategies identified by Altman’s Z-score Model as dangerous are related to the higher growth of earnings per share, therefore, there should be a negative relationship between Altman’s Z-score Model scores and EPS growth and it was confirmed in this study.
    Cel artykułu / hipoteza: W prezentowanej pracy omówiono problem kondycji przedsiębiorstw wraz z ich wzrostem reprezentowanym przez zysk na akcję, sprzedaż, majątek oraz kapitał własny. Kondycję przedsiębiorstwa na rynku kapitałowym uznaje się za dobrą w momencie osiągnięcia celu biznesowego, jakim jest wzrost wartości, który następuje wraz ze wzrostem zysku na akcję. Zakładamy, że kondycja firm mierzona punktami Z-score Model Altmana jest związana z ich wzrostem, a wskaźniki zastosowane w tym modelu wpływają na wzrost spółek reprezentowany przez wzrost EPS, wzrost sprzedaży, wzrost aktywów i wzrost kapitałów własnych. Badanie zostało prowadzone w dwóch grupach spółek, z których jedna grupa reprezentuje spółki giełdowe tworzące indeks WIG, a druga spółki giełdowe tworzące indeks DAX. Metodologia: wzrost zysku na akcję jest uważany za miarę tworzenia wartości przedsiębiorstw. Wzrost EPS powinien być powiązany ze wzrostem sprzedaży, aktywów i kapitałów włąsnych zgodnie z teorią wzrostu przedsiębiorstw. Aby ocenić wpływ modelu Z-score Altmana na wzrost EPS, sprzedaży, aktywów i kapitału, zastosowano korelację Pearsona i Spearmana. Ponadto modele logitowe zostały zastosowane do analizy wpływu wskaźników składających się na model Z-score Altmana na wzrost EPS, sprzedaży, aktywów i kapitału. Wyniki badań: Modele dyskryminacyjne mogą być wykorzystywane do oceny kondycji ekonomicznej przedsiębiorstw, ale interpretacja wyników powinna uwzględniać fakt, że ryzykowne strategie identyfikowane przez modele Z-score Model Altmana jako obarczone dużym ryzykiem bankructwa są związane z wyższym wzrostem zysku na akcję, a co za tym idzie wzrostem wartości.
    Źródło:
    Finanse i Prawo Finansowe; 2021, 2, 30; 25-44
    2391-6478
    2353-5601
    Pojawia się w:
    Finanse i Prawo Finansowe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modeling of security and risk of bankruptcy of enterprise
    Autorzy:
    Munjishvili, T.
    Kharabadze, E.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/906241.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Morska w Szczecinie. Wydawnictwo AMSz
    Tematy:
    risk of bankruptcy
    Altman Z-Score model
    mathematical methods
    automated risk
    computers product
    security
    modeling
    Opis:
    The management problem is especially important due to the risk of enterprise bankruptcy under a market economy. Management by a business risk and to economic stability and safety of enterprise. Now, different methods are used in order that to prevent enterprises’ bankruptcy on the basis of prognoses and safety of risk methods, among from that, maybe, would be marked the following to those: method of DuPont, model of Altman, model of Olson, statistical methods well-known as the “Winnings” methods. The practical use of these models gave us a high result in case of small and middle enterprise. In every model the used discoveries are undertaken from the documents of the official financial reporting. The article analyzes mathematical methods and algorithms used to evaluate financial stability of an enterprise, such as the Altman Z-Score model. The models are designed to evaluate enterprise bankruptcy risks. The central concept is evaluation of the enterprise bankruptcy risk and presentation of an automated risk calculation system.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie; 2013, 35 (107); 103-108
    1733-8670
    2392-0378
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Porównanie bezpieczeństwa banków spółdzielczych i komercyjnych w Polsce w okresie kryzysu 2007–2009
    A comparison of safety of cooperative and commercial banks in Poland during the 2007–2009 crisis
    Autorzy:
    Kil, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/596897.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    sektor bankowy
    banki spółdzielcze
    banki komercyjne
    indeks bezpieczeństwa BFG
    Z-Score
    banking sector
    the cooperative banks
    the commercial banks
    BFG
    Opis:
    This paper contains an analysis of the level of security of banks operating in Poland, with forms of the ownership taken into account. The results of the analysis have shown specificity of our country when compared to research already published. During volatile conditions in global markets nearly constant level of security of the cooperative banks and high dynamicity of indicators of commercial banks should be pointed out. Both BFG safety and the Z-score indexes lead to the conclusion that the financial crisis has highlighted the weakness of basing the security of banks on apparent, above-average financial results and used leverage, with the simultaneous abandonment of strengthening the capital base and of maintaining quality of loan portfolios.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2012, LXXXV (85); 255-272
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-12 z 12

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies