Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "VECM" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 22
Tytuł:
Determinants of livestock products export in Ethiopia
Autorzy:
Kefelegn, Ermyas
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/15016224.pdf
Data publikacji:
2023-03-15
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
livestock export
VAR
VECM
Opis:
Ethiopia has one of the largest livestock populations in Africa. In 2016-2017, the share of live animals, leather, and meat in the total export of the country reached 9.6%. This paper aims to identify the determinants of the export of Ethiopian livestock products by means of vector autoregressive and vector error correction models. Multivariate time series is used to model the association between the products of the Ethiopian livestock export included in the study. Vector autoregressive and vector error correction models are used for modelling and inference. The results indicated the existence of a long term correlation between the volume of live animals, meat and leather exports. The volume of meat export is significantly affected by a lag occurring in the export of live animals in the short-run. Therefore, 3.7% of the shortrun imbalance in the volume of leather export is adjusted each quarter. It is suggested that the exporters of livestock products should properly utilise the Ethiopian livestock resources. On the other hand, the government should offer different forms of support to exporters, especially those focusing on exporting value-added products.
Źródło:
Statistics in Transition new series; 2023, 24, 2; 129-140
1234-7655
Pojawia się w:
Statistics in Transition new series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Some Aspects of Application of VECM Analysis for Modeling Causal Relationships Between Spot and Futures Prices
Autorzy:
Marcinkiewicz, Edyta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/429871.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
VECM
cointegration
spot prices
futures prices
Opis:
The article is devoted to the issue of the application of econometric concept of cointegration and error correction models (VECM) to study the relationship between futures prices and spot prices. The author attempted to identify the determinants of the use of this methodology with respect to the relationship of spot and futures prices. In case of the prices of futures contracts and their underlying instruments causal modeling is associated with the need to deal with the multiple problems resulting from the specific nature of this dependency. These problems affect both the proper preparation of the data, as well as adaptation of the methods to the nature of the investigated phenomena. The article also points out the possible interpretation of the results of the VECM analysis in the context of the theory related to spot and futures prices linkages.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2014, 5(71)
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determinants of Pakistan’s Exports: An Econometric Analysis
Determinanty eksportu Pakistanu: analiza ekonometryczna
Autorzy:
Jadoon, Arshad Ullah
Guang, Yangda
Ahmad, Anwar
Ali, Sajad
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633317.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
eksport
PKB
VECM
FDI
Exports
GDP
Opis:
Artykuł przedstawia wyniki badania determinant eksportu Pakistanu, dokonanego przy wykorzystaniu danych szeregów czasowych z lat 1990–2016. Zastosowano również wybrane testy ekonometryczne w celu sprawdzenia kointegracji zmiennych. Do sprawdzenia stacjonarności wybranych zmiennych wykorzystano test pierwiastka jednostkowego. Po sprawdzeniu stacjonarności danych stosuje się model wektorowej korekty błędem w celu oszacowania wpływu regresorów, takich jak: bezpośrednie inwestycje zagraniczne, produkt krajowy brutto, poziom zatrudnienia i wydatki konsumpcyjne, na zmienną zależną, tj. eksport, w krótkim okresie. Wynik badania pokazuje pozytywny wpływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych, produktu krajowego brutto i poziomu zatrudnienia na eksport oraz niekorzystny wpływ wydatków konsumpcyjnych na zmienną zależną. W badaniu wykorzystano test kointegracji Johansena dla długiego okresu. Wyniki testu wskazują, że w długim okresie wszystkie zmienne są skointegrowane. Sugeruje się, że rząd powinien wspierać bezpośrednie inwestycje zagraniczne i wzrost produktu krajowego brutto, co przyczyniłoby się do wzrostu eksportu Pakistanu. Sugeruje się również aby prowadząc politykę handlową, w szczególności w odniesieniu do eksportu, zawsze ilościowo określać niekorzystny wpływ deprecjacji kursu walutowego, obciążenia długiem zewnętrznym, podatków, sankcji i protekcjonizmu, a także proponować niezbędne działania służące zminimalizowaniu możliwych negatywnych skutków.
The research investigated the determinants of Pakistan’s exports by using time series data from 1990–2016. Certain econometric tests were also applied to check cointegration among variables. A unit root test was used to check the stationarity of selected variables. After the stationarity of the data, a vector error correction model is used to estimate the effect of regressors, like foreign direct investment, gross domestic product, employment level, and consumption expenditures on a dependent variable, i.e. exports in the short run. The result shows the positive relationships that foreign direct investment, gross domestic product and employment level have on exports, and the adverse impact of consumption expenditures on the dependent variable. The study uses Johansen’s cointegration test for the long run. The results show that all the variables are co‑integrated in the long run. It is suggested that the government should encourage foreign direct investment and gross domestic product, which would help accelerate Pakistan’s exports. It is also suggested that whenever policymakers provide a trade policy, in particular, in relation to exports, then the adverse effect of exchange rate depreciation, external debt burdens, taxes, sanctions and protectionism should be quantified, and necessary measures be suggested so as to minimize any repercussions.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2018, 21, 3; 95-108
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Public debt, money and consumer prices: a vector error correction model for Germany
Autorzy:
Nastansky, Andreas
Strohe, Hans Gerhard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425010.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
public debt
inflation
Germany
VECM
Opis:
In the paper, the authors analyse the interaction between public debt and inflation including the mutual impulse response. The European sovereign debt crisis brought once again a focus onto the consequences of government debt in combination with an expansionary monetary policy for the development of consumer prices. Public deficits can lead to higher inflation rates if the money supply is expansionary. The high level of national debt, not only in the Euro-crisis countries, and the strong increase in the total assets of the European Central Bank, as a result of the unconventional monetary policy, have caused fears of inflating government debt. The transmission from public debt to inflation through money supply and long-term interest rate will be shown in the paper. Based on these theoretical thoughts, the variables: public debt, consumer price index, money stock m3 and long-term interest rate will be analysed within a vector error correction model. In the empirical part of this article, quarterly data for Germany from 1991 to 2014 are to be examined.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2015, 1 (47); 9-31
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Contribution of Islamic Banking to Indonesia’s Economic Growth: The Evidence from the Vector Error Correction and Variance Decomposition Methods
Autorzy:
Wardhany, Nurhastuty Kesumo
Arshad, Shaista
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/417372.pdf
Data publikacji:
2015-09-15
Wydawca:
Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Tematy:
contribution
Islamic bank
VECM
VDC
Opis:
Purpose: The aim of this study is to empirically understand whether Islamic banks have a positive relationship to economic growth in Indonesia. Methodology: This study examines the causal relationship amongst several selected variables: real GDP (RY), total deposit (TD), the change in the Consumer Price Index as an inflation proxy (INF), and the ratio of total imports and exports to nominal GDP (OE). In order to accomplish the research objectives of this study, a time series quarterly data spanning from the first quarter of 2003 to the last quarter of 2011 comprising of 36 data points has been used to perform an effective analysis. Findings: The inference deduced here is twofold; First Islamic banks in Indonesia are still unable to contribute significantly to Indonesia’s economic growth. Second, the relationship between Islamic banks and economic growth in Indonesia is positively but weakly correlated. Research Limitations: For this time series research, the researcher is limited by the small amount of data (2003.Q1 to 2011.Q4).
Źródło:
Management and Business Administration. Central Europe; 2015, 3; 89-104
2084-3356
Pojawia się w:
Management and Business Administration. Central Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Components of Comprehensive Income and Statement of Changes in Equity: An Analysis of Public Companies’ Reporting Practices in Poland and Germany
Autorzy:
Gad, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/417394.pdf
Data publikacji:
2015-09-15
Wydawca:
Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Tematy:
contribution
Islamic bank
VECM
VDC
Opis:
Purpose: Identification of methods for presenting the components of other comprehensive income in the statement of changes in equity in the reporting practices of public companies in Poland and Germany. Methodology: A�study of domestic and foreign literature was conducted with analysis of annual reports of public companies. The study followed the method of induction and to analyse the results, the structure similarity index was used. Results: The results of the study supported conclusions that the companies under study had not� developed a�uniform presentation of the components of comprehensive income in their statements of changes in equity. Five options of presenting the components of other comprehensive income in the statement of changes in equity were identified. Companies both from the WIG 30 and DAX� indices most frequently presented the statement of changes in equity in option 1, which consisted of presenting the total comprehensive income item in a�row and detailed items of equity in columns in which capital gains and losses were recognized. The differentiated forms of presenting the components of comprehensive income made it difficult to compare financial statements. Scope of research: The survey examined the annual reports of the largest Polish and German public companies respectively from the WIG 30 and DAX indices. The components of other comprehensive income presented in the statements of changes in equity were the main subject of the study. Originality: Comparative studies on the presentation of the components of other comprehensive income in the statement of changes in equity by public companies in Poland and Germany have not yet been conducted. This was therefore the research gap addressed in this study.
Źródło:
Management and Business Administration. Central Europe; 2015, 3; 71-88
2084-3356
Pojawia się w:
Management and Business Administration. Central Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Empirical Verification of Dynamic Dependences Between Productivity and Economy Openness. The Case of Visegrad Countries
Autorzy:
Wojciechowski, Liwiusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2109178.pdf
Data publikacji:
2016-10-01
Wydawca:
Uniwersytet Pedagogiczny im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie
Tematy:
co-integration
market openness
productivity
stationary
VECM
Opis:
This study analyses one of the main postulates of the Endogenous Growth Theory, that suggests that international trade openness is capable to speed up growth-impacting productivity. ADF stationary tests, Johansen co-integration test and Vector Error Correction Model (VECM) procedures are applied on a yearly data set covering the period 1995-2014. Data for individual V4 countries were also compared with EU-15 benchmark. The main finding of the paper is that for all V4 countries there exists a long term relationship between economy openness and labour productivity and in case of Hungarian economy in the Granger sense - causality is one-directional and runs only from productivity to openness. It suggest, that the Endogenous Growth Theory in this case is no longer supported nevertheless further and deeper investigation is needed. Although huge differences in case of openness between V4 countries exist, strong positive linear correlation with productivity is observed. Also disturbing secondary result of conducted research is that however convergence in case of productivity between V4 and EU-15 is observed, assuming the current rate of catching-up (apart from existence of saturation level of productivity), EU-15 and V4 average productivity would equal in 6 decades.
Źródło:
Przedsiębiorczość - Edukacja; 2016, 12; 149-162
2083-3296
2449-9048
Pojawia się w:
Przedsiębiorczość - Edukacja
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cointegration analysis and VECM of FDI, employment, export and GDP in Croatia (2002-2017) with particular reference to the global crisis and poor macroeconomic governance
Autorzy:
Škare, Marinko
Franc-Dąbrowska, Justyna
Cvek, Dajana
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/22444360.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
FDI
VECM model
macroeconomic variables
long-term equilibrium
crisis
Opis:
Research background: The preconditions for attracting foreign investment are political stability and long-term capital investment, positively influencing the recipient country's development. During the crisis as well as in the unstable political environment, economic agents engage in speculative and risky acts for faster earnings. Purpose of the article: The paper aims to point out the importance of foreign direct investments (FDI) and other macroeconomic variables and their relationship with particular reference to the Croatian economy in 2002-2017. Methods: We use ADF test, development of the VECM model, testing of the stability of the VECM model, decomposition of the variance of the predictive errors of the variables, analysis of responses to unit orthogonal pulses. The vector correction auto-regression model (VECM) explores the long-term relationship between (FDI) and macroeconomic indicators in crisis time. Findings & Value-added: Applying the VECM model, we find that employment, export, and GDP variables are exogenous in the short term. The FDI variable is statistically significant and adjusts for the long-run equilibrium. Analyzing the responses to unit shocks, we conclude there is weak feedback of the observed variables and a weak effect of the observed variables in the Croatian economy. The FDI variable does not affect GDP, employment, and exports in Croatia due to poor macroeconomic management, corruption, regional development, inefficiency, and inefficient foreign direct investment structure.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2020, 15, 4; 761-783
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The long-run relationship between the stock market and main macroeconomic variables in Poland
Autorzy:
Czapkiewicz, M.
Stachowicz, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/108364.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
long-run relationship
model VECM
stock market
macroeconomic data
Opis:
The investigation concerns the problem of whether some macroeconomic variables and the EUR/PLN exchange rate might affect the performance of the Warsaw Stock Exchange. The answer to this question can be obtained from a cointegration analysis. The advantage of testing for cointegration is the identification of a stable long-run relationship between the stock price index, some macroeconomic variables, and the EUR/PLN exchange rate, which can be implemented using various cointegration methodologies. Analysis of the response of one variable to an impulse of another variable is also performed to show the importance of a given variable in a system.
Źródło:
Managerial Economics; 2016, 17, 1; 7-20
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does spending on social-welfare policies reduce poverty? An assessment of the European Union countries using impulse-response and efficiency methods
Autorzy:
Kutwa, Krzysztof
Sawulski, Jakub
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2123388.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:
poverty
social-welfare policies
government expenditure
efficiency
VECM
DEA
Opis:
Purpose – An attempt to answer two questions: (i) does spending on social-welfare policies constitute a statistically-significant impulse for reducing poverty among various risk groups in the EU countries? And (ii) what is the level of efficiency of social spending when it comes to reducing various problems associated with poverty in the EU member states? Research method – Two research methods: Vector Error Correction Model (VECM) and extended Data Envelopment Analysis (DEA) are used. Results – It is established that social-welfare policies in most of the EU countries create a sufficient impulse to reduce poverty among elderly people and survivors, families with children and the unemployed. However, the impulse is often not sufficient in the case of people with problems in meeting housing needs, as well as the sick or disabled. What is more, the relative efficiency of social-welfare spending in some of the EU countries is low, which suggest that better outcomes may be achieved not only by increasing the spending, but also by improving the policies among current amount of funds. Surprisingly, the best-performing countries in reducing the poverty by social-welfare policies include, next to Denmark and Finland, also some Central and Eastern European countries: the Czech Republic, Poland, Slovakia and Slovenia. Originality/value/implications/recommendations – The research extends the knowledge on the efficiency and effectiveness of government activities for the purpose of limiting poverty.
Źródło:
Optimum. Economic Studies; 2022, 1(107); 64-83
1506-7637
Pojawia się w:
Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Badanie dynamicznych zależności pomiędzy napływem bezpośrednich inwestycji zagranicznych a wzorcem przewag komparatywnych w polskiej gospodarce
The Study of Dynamic Relationships between Flow of Foreign Direct Investment and the Pattern of Comparative Advantage in the Polish Economy
Autorzy:
Salamaga, Marcin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/422794.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
bezpośrednie inwestycje zagraniczne
wskaźnik ujawnionej przewagi komparatywnej
model VAR
model VECM
foreign direct investment
revealed comparative advantage index
VAR model
VECM model
Opis:
W artykule zostaną przedstawione dynamiczne zależności pomiędzy bezpośrednimi inwestycjami zagranicznymi (BIZ) w Polsce i wartościami wskaźników ujawnionej przewagi komparatywnej dóbr o różnym nasyceniu czynnikami produkcji. W tym celu zastosowano model wektorowej korekty błędem (model VECM). Aby dokładniej zbadać sprzężenia zwrotne pomiędzy zmiennymi, przeanalizowano również wyniki funkcji odpowiedzi na impuls i dekompozycji wariancji prognoz poszczególnych zmiennych. Ostateczne wyniki stanowią punkt odniesienia do weryfikacji modelu dynamicznych przewag komparatywnych Ozawy (1992), którego ważnym ogniwem jest długookresowa relacja BIZ i konkurencyjności gospodarki. Jedną z głównych konkluzji artykułu jest stwierdzenie jednoczesnego występowania symptomów typowych dla różnych faz rozwoju gospodarczego przewidzianych w modelu Ozawy. W obliczeniach posłużono się danymi z Głównego Urzędu Statystycznego obejmującymi okres od pierwszego kwartału 2002 r. do czwartego kwartału 2013 r.
The paper presents the dynamic relationship between foreign direct investment (FDI) in Poland and the values of revealed comparative advantage indexes of goods with different share of the production factors. For this purpose, the vector error correction model (VECM) was used. To investigate the feedback between the variables there are analyzed the results of the impulse response functions and forecast error variance decomposition. The results provide a benchmark for the verification of the theory of dynamic comparative advantages (Ozawa, 1992), which is an important cell in a long-term relationship between FDI and competitiveness of the economy. One of the main conclusions of the article is to determine the simultaneous occurrence of symptoms typical for the different phases of economic development in the Ozawa model. For the calculations were used data from the Central Statistical Office covering the period from the first quarter of 2002 to the fourth quarter of 2012.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2014, 61, 4; 373-388
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of the Cobb-Douglas Production Function as a Tool to Investigate the Impact of FDI Net Inflows on Gross Domestic Product Value in Poland in the Period 1994-2012
Autorzy:
Kosztowniak, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/488854.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
FDI
GDP
Cobb-Douglas production function
VECM (Vector Error Corection Model)
Opis:
The purpose of this paper is to analyse the impact of foreign direct investments net inflows on changes in GDP value in Poland in the period between 1994 and 2012 with the use of the Cobb-Douglas production function. The paper consist of five parts. Parts I and II present some aspects of the FDI influence on economic growth from the theoretical and empirical point of view. Part III defines conditions indispensable for the positive FDI impact on the economy of the host country. Part IV outlines changes of FDI flows in Poland in the period of 1994-2012. Part V includes the main assumptions of the Cobb-Douglas production function and an estimate of changes in GDP value for Poland in the period 1994–2012 with the use of the VECM. The factors significant for economic growth are also identified, including the significance of the net FDI inflows. Eventually, the effect of gross fixed capital formation, employment, FDI net inflows, exports and R&D on changes in the GDP value are determined.
Źródło:
Oeconomia Copernicana; 2014, 5, 4; 169-190
2083-1277
Pojawia się w:
Oeconomia Copernicana
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of Inflation, Markups and Wages on Changes in the Profitability of Enterprieses in Poland
Wpływ inflacji, marż i wynagrodzeń na zmiany rentowności przedsiębiorstw w Polsce
Autorzy:
Kosztowniak, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/35551788.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
rentowność
marże
płace
inflacja
Polska
VECM
profitability
markups
wages
inflation
Polska
Opis:
The purpose of the study is to determine the impact of inflation, markups and wages on changes in the profitability of enterprises in Poland from 2008 to 2023, considering the effects in the short, medium and long term. Methodology refers to the impact of CPI, markups and wages on changes in gross turnover profitability rates (GTPR) that were assessed using the VECM model, the impulse response function, and the variance decomposition. Results of the research study show that the pillar of changes in the profitability of enterprises in Poland is its earlier changes with the increasing importance in the short term of markups, wages, and inflation (up to 10%) and gradually decreasing in the medium (up to 9%) and long term (7%). The importance of markups in the degree of explanation of changes in profitability is about 3–4 times stronger than that of wages. An increase in markups is an effective tool for stabilizing corporate profitability under inflation already in the short term, and can also be a tool to support an increase in such profitability in the medium and long term, if market conditions, including consumer demand, allow for it. The study fills a gap in the literature on the importance of markups and wages in shaping enterprises profitability in an inflationary condition, especially the use of markups as a tool that already produces expected effects in the short term.
Celem artykułu jest określenie wpływu inflacji, marż i wynagrodzeń na zmiany rentowności przedsiębiorstw w Polsce w latach 2008–2023, z uwzględnieniem efektów w krótkim, -średnim i -długim okresie. Metodyka dotyczy wpływu inflacji, marż i wynagrodzeń na zmiany wskaźników rentowności obrotu brutto, które oceniano za pomocą modelu VECM, funkcji reakcji na impuls i dekompozycji wariancji. Wyniki badania wskazują, że filarem zmian rentowności przedsiębiorstw w Polsce są wcześniejsze zmiany tej rentowności, przy rosnącym znaczeniu w krótkim okresie marż, wynagrodzeń i inflacji (do 10%) i stopniowo malejącym w średnim (do 9%) i długim okresie (7%). Znaczenie marż w stopniu wyjaśnienia zmian rentowności jest około 3–4 razy silniejsze niż płac. Wzrost marż jest skutecznym narzędziem stabilizacji rentowności przedsiębiorstw w warunkach inflacji już w krótkim okresie, a także może być narzędziem wspierającym wzrost tej rentowności w średnim i -długim okresie, o ile pozwolą na to warunki rynkowe, w tym popyt konsumpcyjny. Badanie wypełnia lukę w literaturze na temat znaczenia marż i wynagrodzeń w kształtowaniu rentowności przedsiębiorstw w warunkach inflacji, w szczególności wykorzystania marż jako narzędzia, które już w krótkim okresie przynosi oczekiwane efekty.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2023, 4, 40; 201-224
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ BIZ na kreowanie wartości dodanej w kraju goszczącym ze szczególnym uwzględnieniem przetwórstwa przemysłowego
The Impact of FDI on Gross Value Added in Host Country with Particular Emphasis on Manufacturing Sector
Autorzy:
Wojciechowski, Liwiusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/438554.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Pedagogiczny im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie
Tematy:
BIZ
kointegracja
sektor produkcyjny
VECM
cointegration
FDI
manufacturing sector
Opis:
Znaczenie bezpośrednich inwestycji zagranicznych dla wzrostu gospodarczego w krajach je goszczących jest tematem często poruszanym przez badaczy, aczkolwiek uzyskiwane przez nich wyniki empiryczne nie dają klarownego wytłumaczenia zjawiska. Podejmowane są liczne próby estymacji efektów obecności kapitału zagranicznego w gospodarce kraju goszczącego w wymiarze wzrostu gospodarczego, poprawy efektywności gospodarowania zasobami, wzrostu zatrudnienia i płac, transferu wiedzy i technologii. Niniejsze opracowanie wpisuje się w nurt, zgodnie z którym wpływ obecności BIZ (Bezpśrednich Inwestycji Zagranicznych) na gospodarkę należy rozpatrywać w ujęciu sekcji wg klasyfikacji PKD (lub na poziomie pojedynczych podmiotów), co pozwala na dokładniejsze oszacowanie efektów w poszczególnych przypadkach niż prezentacja efektu netto w skali makroekonomicznej. W badaniu postanowiono sprawdzić na przykładzie polskiej gospodarki, na ile efekty obecności BIZ w sektorze przetwórczym są zbliżone do tych na poziomie makro. Posłużono się w tym celu danymi rocznymi za lata 1997–2012 oraz wykorzystano techniki modelowania szeregów czasowych z uwzględnieniem testowania stacjonarności i kointegracji. Uzyskane wyniki badań wskazują na istotne znaczenie obecności kapitału zagranicznego zarówno dla gospodarki, jak i dla przemysłu przetwórczego, przy czym zauważalna jest silniejsza zależność drugiej relacji. Nie bez znaczenia jest fakt, że pozytywne efekty BIZ w przypadku gospodarki ujawniają się po dwóch okresach, a w przypadku przemysłu przetwórczego już po jednym. Testy kointegracji potwierdziły występowanie długookresowej relacji pomiędzy zaangażowaniem kapitału zagranicznego w gospodarce (w przetwórstwie przemysłowym) a wartością dodaną brutto w gospodarce (w przetwórstwie przemysłowym)
The impact of Foreign Direct Investment on economic growth in host economies has been widely researched however empirical results are still inconclusive. There exist numerous attempts to estimate the effects of FDI on the host economy in terms of economic growth, improvement of resource efficiency utilizing, employment and wages growth, transfer of knowledge and technology. This study complies with new trend that assume that the impact of the presence of FDI on the economy should be analyzed on sector, industry or even firm level, which allows for a more accurate estimates in individual cases instead of presenting net effect at the macroeconomic level. In the study we decided to check on the example of Polish economy to what extent the effects of the presence of FDI in the manufacturing sector are similar to those at the macro level. We use for this purpose the annual data for the years 1997–2012, and time series modeling techniques, taking into account OLS regression, stationarity tests and cointegration. The obtained results indicate the importance of the presence of foreign capital for the economy as well as the manufacturing where a noticeable relationship is stronger in the second case. Not without significance is the fact that the positive effects of FDI occure in case of the economy after 2 periods, and in the case of manufacturing in one period. Cointegration tests confirmed the existence of a long-term relationship between FDI in the economy (in the sector) and GVA in the economy (in the sector).
Źródło:
Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego; 2016, 30, 1; 143-158
2080-1653
Pojawia się w:
Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
What should the optimal financial structure of FDI inflows to Poland be for stimulating growth processes?
Autorzy:
Kosztowniak, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/18105220.pdf
Data publikacji:
2021-12-28
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
Tematy:
FDI
reinvestment of earnings
equity
debt instruments
GDP
VECM
Opis:
The article aims to answer a question what should the optimal financial structure of FDI inflows to Poland be for stimulating growth processes. The study on the dependence between financial components of FDI inflows and GDP for Poland covers the period 2004: Q1–2019: Q4. Results of the VAR/VECM model and forecast error variance decomposition indicated that in the optimal (growth-enhancing) structure of FDI inflows the share of equities and the reinvestment of earnings should be maximised.
Źródło:
Journal of Management and Financial Sciences; 2021, 42; 25-38
1899-8968
Pojawia się w:
Journal of Management and Financial Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 22

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies