Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "VAR models" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-13 z 13
    Tytuł:
    Agri-food exports and agricultural output in selected eu member states
    Eksport rolno-żywnościowy a produkcja rolnicza wybranych krajów UE
    Autorzy:
    Strojny, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1186281.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    agricultural production
    agri-food trade
    VAR models
    cointegration analysis
    analiza kointegracyjna
    modele VAR
    produkcja rolna
    eksport rolno-żywnościowy
    Opis:
    Badanie prowadzone w ujęciu sektorowym dla największych eksporterów żywności w UE koncentruje się na wpływie handlu zagranicznego produktami wytwarzanymi na bazie surowców rolnych na możliwości rozwoju produkcji rolniczej. Szczególnym przedmiotem zainteresowania są współzależności między produkcją a eksportem wskazanych towarów. Do opisu badanych związków zastosowano metodykę wektorowej autoregresji. Wyniki analiz wspierają hipotezę o stymulacyjnej roli eksportu w stosunku do produkcji, a w przypadku niektórych krajów identyfikują odwrotny kierunek relacji przyczynowej. Wpływ eksportu na produkcję rolniczą ma charakter krótkookresowy. Eksport jest czynnikiem bardziej egzogenicznym niż produkcja. Stopień egzogeniczności eksportu rolno-żywnościowego jest najniższy w Holandii.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2021, 65, 1; 173-186
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analysis of Granger casuality between gold and selected financial assets
    Analiza przyczynowości między złotem i wybranymi klasami aktywów
    Autorzy:
    Mamcarz, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/584567.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    stock
    bond and real estate markets
    gold price
    VAR models
    Granger causality
    rynki akcji
    obligacji i nieruchomości
    cena złota
    modele VAR
    przyczynowość Grangera
    Opis:
    Gold belongs among the assets which show low or negative correlations with the markets for fundamental financial assets, and can serve as an alternative form of capital investment. Therefore, it becomes material to assess the impact of these markets on the gold market (prices), and the correlations existing between them. Investors’ decisions to allocate capital in these markets determine the kind and direction of causation between the assets in question. The aim of this article is to assess the causality between the rates of return on investments in gold and in the following assets: stocks, bonds, and real estate, represented by the corresponding market indices. The research covered the period 1997-2018. The analysis employed the VAR model to test linear Granger (non)causality and the variance decomposition. Apart from two cases of unidirectional causality, i.e. from bond returns to gold, and from gold returns to real estate, no other types of causality occurred, which except for these cases, implies that changes in gold prices did not impact on investors’ decisions of engaging capital on other analyzed markets, and vice versa.
    Złoto należy do aktywów nisko lub ujemnie skorelowanych z rynkami podstawowych aktywów finansowych i może stanowić alternatywną formę lokaty kapitału. Istotne stają się ocena wpływu tych rynków na rynek (cenę) złota oraz ich wzajemne relacje. Decyzje inwestorów o alokacji kapitału na wymienionych rynkach określają rodzaj i kierunek przyczynowości tych aktywów. Celem artykułu jest ocena zależności przyczynowych między stopami zwrotu z inwestycji w złoto i w następujące aktywa: akcje, obligacje i nieruchomości, reprezentowane przez odpowiadające im indeksy giełdowe. Badania obejmują lata 1997-2018. W analizie posłużono się modelem VAR, stanowiącym podstawę do zastosowania testu liniowego nie-przyczynowości Grangera oraz dekompozycji wariancji. Poza dwoma przypadkami jednostronnej przyczynowości: od stóp zwrotu z obligacji do złota i od stóp zwrotu ze złota do nieruchomości nie stwierdzono innych rodzajów przyczynowości. Pomijając te sytuacje, oznacza to, że zmiany ceny złota nie wpływały na decyzje inwestorów, angażujących kapitały na pozostałych rynkach badanych aktywów i odwrotnie.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 7; 74-89
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesian Variations on the Frisch and Waugh Theme
    Autorzy:
    Osiewalski, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483315.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Bayesian inference
    regression models
    SURE models
    VAR processes
    data transformations
    Opis:
    The paper is devoted to discussing consequences of the so-called Frisch-Waugh Theorem to posterior inference and Bayesian model comparison. We adopt a generalised normal linear regression framework and weaken its assumptions in order to cover non-normal, jointly elliptical sampling distributions, autoregressive specifications, additional nuisance parameters and multi-equation SURE or VAR models. The main result is that inference based on the original full Bayesian model can be obtained using transformed data and reduced parameter spaces, provided the prior density for scale or precision parameters is appropriately modified.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2011, 3, 1; 39-47
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Causal Link Between the Polish Stock Market and Selected Macroeconomic Indicators
    Związek przyczynowy między polskim rynkiem akcji i wybranymi wskaźnikami makroekonomicznymi
    Autorzy:
    Urjasz, Szczepan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1922362.pdf
    Data publikacji:
    2019-07-10
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    stock market
    industrial production
    interest rate
    impulse response function
    VAR models
    rynek akcji
    produkcja przemysłowa
    stopa procentowa
    funkcja odpowiedzi na impuls
    modele VAR
    Opis:
    This article proposes a study of dynamics in the bi-directional relationship between macroeconomic factors and the stock market in Poland. In order to verify Granger’s causality and analyse the course of the impulse response function, a model of vector autoregression was used. The analysis is based on monthly data and covers the period from January 2004 to December 2018. The results of the investigation show that the stock exchange index is a significant guide for the industrial production index and the relation is positive. At the same time, interest rates are not one of the most important variables that affect stock prices.
    W niniejszym artykule zaproponowano badanie dynamiki w dwukierunkowej relacji między czynnikami makroekonomicznymi a rynkiem akcji w Polsce. W celu weryfikacji przyczynowości Grangera oraz analizy przebiegu funkcji odpowiedzi na impuls wykorzystano model wektorowej autoregresji. Analiza opiera się na danych miesięcznych i obejmuje okres od stycznia 2004 roku do grudnia 2018 roku. Wyniki badania wskazują, że indeks giełdowy znacząco przewodzi indeksowi produkcji przemysłowej i związek ten jest pozytywny. Równocześnie stopy procentowe nie są jedną z najważniejszych zmiennych, które oddziałują na ceny akcji.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2019, 3/2019 (83); 179-196
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Charakterystyka przenikania kryzysu na rynek międzybankowy w Polsce na podstawie analizy3-miesięcznych spreadów WIBOR-OIS oraz LIBOR-OIS dla dolara amerykańskiego i euro
    The Characteristics of Crisis Transmission to Polish Interbank Market on the Basis of 3-month WIBOR-OIS and LIBOR-OIS Spreads for American Dollar and Euro
    Autorzy:
    Kliber, Agata
    Kliber, Paweł
    Płuciennik, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422689.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    modele VAR
    modele BEKK
    funkcja odpowiedzi na impuls
    spready LIBOR-OIS
    VAR models
    BEKK models
    impulse response function
    LIBOR-OIS spread
    Opis:
    Spready pomiędzy stopą procentową LIBOR oraz stawką kontraktu OIS o tym samym terminie zapadalności są dobrym miernikiem kondycji rynku międzybankowego. W niniejszym artykule zostały one wykorzystane celem wyznaczenia kierunków przenikania kryzysu subprime oraz kryzysu zadłużeniowego pomiędzy Stanami Zjednoczonymi, strefą euro i Polską. Analiza została oparta o modele VAR-BEKK oraz wyznaczone za ich pomocą funkcje odpowiedzi na impuls w średniej i wariancji warunkowej.
    Spreads between the LIBOR rate and fixed rate of the OIS contract of the same maturity are good indicators of respective interbank markets condition. In this article their dynamics is used to determine directions of subprime and debt crises transmission among the interbank markets of the United States, the euro zone and Poland. In our analysis we used VAR-BEKK models and determined impulses response in conditional mean and conditional variance processes.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2014, 61, 1; 43-64
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Forecasting the Polish Inflation Using Bayesian VAR Models with Seasonality
    Autorzy:
    Stelmasiak, Damian
    Szafrański, Grzegorz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076506.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    Bayesian shrinkage
    VAR models
    seasonality
    forecasting inflation
    density-based scores
    Opis:
    Bayesian VAR (BVAR) models offer a practical solution to the parameter proliferation concerns as they allow to introduce a priori information on seasonality and persistence of inflation in a multivariate framework. We investigate alternative prior specifications in the case of time series with a clear seasonal pattern. In the empirical part we forecast the monthly headline inflation in the Polish economy over the period 2011-2014 employing two popular BVAR frameworks: a steady-state reduced-form BVAR and just-identified structural BVAR model. To evaluate the forecast performance we use the pseudo realtime vintages of timely information from consumer and financial markets. We compare different models in terms of both point and density forecasts. Using formal testing procedure for density-based scores we provide the empirical evidence of superiority of the steady-state BVAR specifications with tight seasonal priors.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2016, 1; 21-42
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Identification of financial and macroeconomic shocks in a VAR model of the Polish economy. A stability analysis
    Autorzy:
    Ulrichs, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/943099.pdf
    Data publikacji:
    2018-03-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
    Tematy:
    VAR models
    impulse response functions
    Markov‑Switching VAR models
    structural changes
    Opis:
    Dynamic macroeconomic models (both VAR and DSGE) currently play a very significant role in macroeconomic modelling. But these types of models rarely take into account the impact of financial markets on the behaviour of economies, they are rather more focused on the monetary transmission mechanism. The financial crisis of 2007-2008 highlighted the impact of the financial market on the macroeconomy. In this context macroprudential policy and financial stability analysis has gained a stronger meaning. The main aim of the paper is to estimate a model that simultaneously explains the dynamics of macroeconomic and financial variables and to assess whether the identified relationships are stable over time. Therefore, based on the estimated empirical structural vector autoregression model explaining the interactions between the real economy, the financial system and monetary policy in Poland, financial and macroeconomic shocks were identified. It was shown that the impulse reaction functions changed after the financial crisis. On the basis of Markov‑Switching vector autoregression model probabilities of transitions between states of the economy and the regime-dependent impulse reaction functions were estimated.
    Źródło:
    Economics and Business Review; 2018, 4(18), 1; 29-43
    2392-1641
    Pojawia się w:
    Economics and Business Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Notes on some optimal monetary policy rules: the case of Poland
    O optymalnych regułach polityki pieniężnej: przypadek Polski
    Autorzy:
    Milo, Władysław
    Bogusz, Dominika
    Górajski, Mariusz
    Urlichs, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907317.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    interest rates
    central banks and their policies
    VAR models
    optimal rules of monetary policy
    Opis:
    The paper contains results concerning theoretical and practical utility of a simple optimal control model describing monetary policy rules. Solving this model enables to find useful forms of optimal monetary rules for the two policy scenarios. They were derived for the given form of linear VAR(s) state model describing the time evolution of deviations of logarithmic values of GDP growth rates around its HP-filtered potential counterparts, empirical CPI inflation rates around NBP-target rates and expected inflation rates around long-term trend expectations, as well as, for the two forms of J-cost functionals expressing two paths of optimal NBP target interest. Numerical values of these rates, obtained for Polish quarterly data, were the base both for calculating corresponding to them values of target inflation rates, GDP-growth rates, and also for making some remarks about their behaviour in comparison to their empirical counterparts.
    W artykule przestawiono wstępne wyniki badania dotyczącego zastosowania modelu optymalnego sterowania opisującego reguły polityki pieniężnej. Rozwiązanie takiego modelu umożliwiło znalezienie użytecznych form optymalnych reguł polityki pieniężnej w przypadku przyjętych dwóch scenariuszy. Reguły te zostały wyprowadzone w oparciu o liniowy model VAR(s) opisujący zmiany odchylenia logarytmów stóp wzrostu PKB od ich długookresowego trendu, odchylenia empirycznych poziomów CPI od celu inflacyjnego NBP, odchylenia oczekiwań inflacyjnych od ich długookresowego trendu, jak również w oparciu o dwie postaci funkcjonału J-pozwalające na wyznaczenie różnych trajektorii optymalnych poziomów stóp procentowych NBP. Teoretyczne wartości tych stóp, ustalone w oparciu o polskie dane kwartalne, stanowiły podstawę do określenia odpowiadających im poziomów inflacji, stóp wzrostu PKB jak również do porównania ich z rzeczywistymi stopami procentowymi NBP.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 295
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Porównanie metod estymacji VaR na polskim rynku gazu
    Comparison of VaR estimation methods on polish natural gas market
    Autorzy:
    Ganczarek-Gamrot, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588129.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Modele szeregów czasowych
    Rozkład stóp zwrotu
    VaR
    Time series models
    Rates of return distribution
    Opis:
    Celem pracy jest przeprowadzenie analizy porównawczej metod estymacji ryzyka zmiany ceny gazu oszacowanego za pomocą Value-at-Risk (VaR). W pracy do porównania efektywności estymacji ryzyka zmiany ceny gazu wybrano metodę symulacji Monte Carlo, w której VaR traktowany jest jako kwantyl rozkładu zmiennej losowej o rozkładzie normalnym, t-Studenta, GED oraz skośnym rozkładzie t-Studenta z VaR oszacowanym z uwzględnieniem dynamiki zmienności cen gazu za pomocą liniowych oraz nieliniowych modeli szeregów czasowych AR-GARCH. Analiza porównawcza została przeprowadzona w oparciu o wyniki testu przekroczeń Kupca na podstawie logarytmicznych stóp zwrotu wartości indeksu gas_ base notowanego na Rynku Dnia Następnego (RDN) TGE w okresie od 1 stycznia do 20 listopada 2014 roku.
    This work is aimed at comparing methods of Value-at-Risk (VaR) estimation on Polish natural gas market. Two methods of calculating VaR were examined. One of them uses a quantile of the normal, t-Student, skewed t-Student or GED distribution. Another method is based on AR-GARCH models. Empirical analysis was carried out for logarithmic rates of return of gas-base index noted on the Day Ahead Market from 1th January to 20th November 2014. Based on Kupiec test results one may say that on Polish natural gas market VaR estimates calculated by time series models are more appropriate than VaR estimates calculated as a quantile of distribution.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 219; 41-52
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sources of Real Exchange Rate Variability in Central and Eastern European Countries: Evidence from Structural Bayesian MSH-VAR Models
    Autorzy:
    Dąbrowski, Marek A.
    Kwiatkowski, Łukasz
    Wróblewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075254.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    open economy macroeconomics
    real exchange rate
    real and nominal shocks
    Bayesian MS-VAR models
    structural VAR models
    Opis:
    This paper investigates the relative importance of cost, demand, financial and monetary shocks in driving real exchange rates in four CEE countries over 2000–2018. A two-country New Keynesian open economy model is used as a theoretical framework. In the empirical part, a Bayesian SVAR model with Markov switching heteroscedasticity is employed. The structural shocks are identified on the basis of volatility changes and named with reference to the sign restrictions derived from the economic model. Main findings are fourfold. First, real and financial shocks have similar contributions to real exchange variability, whereas that of monetary shocks is small. Second, financial shocks amplify exchange rate fluctuations stemming from real shocks. Third, even though the exchange rate gaps change over time, they remain quite similar across CEE countries except for Slovakia. Fourth, Slovakia introduced the euro at the time of a relatively large real overvaluation, which subsided after a lengthy adjustment process.
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2020, 4; 369-412
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    To the Abyss and Beyond
    Autorzy:
    Rusek, Antonin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659703.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Life Cycle Hypothesis
    GDP growth
    VAR models
    conditional forecasts
    Opis:
    Abstract. Life cycle hypothesis and Solow neo-classical growth concepts are used to construct and estimate VAR models of USA’s GDP dynamics. Conditional forecasts are then made for those two variables for the next two years, using different assumptions regarding the future dynamics of the household’s net worth. Results show that under all assumptions the US GDP growth GDP remains sluggish. The historical peak GDP level (achieved in Q2 from 2008) is not achieved by the Ql of 2011.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 241
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    VAR MODELS FOR ECONOMIC POLICY TARGETS OF OECD COUNTRIES IN 1990-2016. ASSUMPTIONS AND ESTIMATION RESULTS
    Autorzy:
    Błaszczuk, Dariusz
    Landmesser, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453798.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    economic policy targets
    VAR models
    Opis:
    Paper presents estimation results of three-equational VAR models separate for every of 34 OECD countries. The variables of every model are economic policy targets
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 3; 408-417
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ czynników pogodowych na wielkość i ceny skupu pszenicy i żyta w Polsce
    The effect of weather conditions on the purchase and price of wheat and rye in Poland
    Autorzy:
    Tłuczak, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/337875.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Instytut Technologiczno-Przyrodniczy
    Tematy:
    ceny zbóż
    modele VAR
    skup zbóż
    test Grangera
    związki przyczynowe
    causal relationships
    cereal prices
    cereal procurement
    Granger test
    VAR models
    Opis:
    W artykule przedstawiono wyniki analizy zależności między wybranymi czynnikami pogodowymi a wielkością skupu oraz cenami pszenicy i żyta w Polsce. W badaniach wykorzystano test przyczynowości Grangera, który opiera się na modelach wektorowej autoregresji. Na podstawie oszacowanych, dla pierwszych przyrostów analizowanych zmiennych, modeli wykazano istnienie zależności pomiędzy czynnikami pogodowymi i wielkością skupu oraz brak tych związków między czynnikami pogodowymi a cenami zbóż w Polsce.
    The article presents the results of analysis of the relationship between selected climatic factors and the purchase of cereals and cereal prices in Poland. The study used the causality Granger test, which is based on the vector autoregression models. Based on the estimated models the author shows the relationships between weather and the quantity of purchase and a lack of such relationships between weather and the prices of cereals in Poland.
    Źródło:
    Woda-Środowisko-Obszary Wiejskie; 2011, 11, 4; 217-227
    1642-8145
    Pojawia się w:
    Woda-Środowisko-Obszary Wiejskie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-13 z 13

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies