Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Stopa zwrotu" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 57
Tytuł:
Zastosowanie modelu Blacka-Littermana do wyboru portfela inwestycyjnego
Using the Black-Litterman Model in Portfolio Selection
Autorzy:
Orwat-Acedańska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587996.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Stopa zwrotu
Investment portfolio
Investment risk
Rate of return
Opis:
The paper aims at implementing the original Black-Litterman model and its slight modification to portfolio selection problem using data on sector indices from Polish stock market. The resulted portfolios' characteristics are dynamically compared with characteristics of classical Markowitz portfolio obtained from different estimation and verification sample lengths. The results clearly suggest that the portfolios that averaged shares from Black-Litterman and Markowitz procedure offered reasonable trade-off between returns and risk. Namely in most cases they exhibited the lowest realized risk whereas their returns were between the returns for BL and Markowitz portfolios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 83-100
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależności długookresowe zmienności stóp zwrotu i wielkości obrotów na GPW w Warszawie
Long-run Dependencies in Return Volatility and Trading Volume on WSE
Autorzy:
Gurgul, Henryk
Wójtowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587592.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Giełda papierów wartościowych
Spółki giełdowe
Stopa zwrotu akcji
Szeregi czasowe
Stock market
Stock market companies
Stock rate of returns
Time-series
Opis:
In the paper common long-term dynamics of return volatility and trading volume of the largest companies listed on Warsaw Stock Exchange in 2005-2011 is examined. The existence of contemporaneous relationship between volatility and volume is implied by the Mixture Distribution Hypothesis which states that volatility and trading volume are jointly generated by information flow process. In the study realized volatility computed on the basis of high frequency data is used as a measure of return volatility. It is more efficient measure of daily return volatility than commonly used absolute or squared returns.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 144-151
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
WYKORZYSTANIE METOD ILOŚCIOWYCH W BUDOWIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO DWÓCH SPÓŁEK
UTILIZATION OF QUANTITATIVE METHODS IN THE CONSTRUCTION OF THE INVESTMENT PORTFOLIO OF THE TWO COMPANIES
Autorzy:
Worzała, Wiktoria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/441783.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Sopocka Akademia Nauk Stosowanych
Tematy:
rate of return
risk
income
diversification
efficiency
stopa zwrotu
ryzyko
dochód
dywersyfikacja
efektywność
Opis:
The aim of this paper is to present some of the statistical methods used in the construction of a portfolio of shares of two companies, which is the basis for the creation of multi-portfolio. The article analyzes the rate of return of five selected publicly traded companies for a period of six years to indicate a universal approach to investing by using fundamental portfolio theory – a model of Markowitz. The analysis of the rates of return of the selected values in the range of profitability, risk and correlations were made to diversify these selected values and created an investment portfolio, which was assesses of effective-ness by using three measures of quality of portfolio management. The results indicate that quantitative measures ambiguously allow to take the same investment decisions. However, quantitative measures show market trends in the investment, balancing individual investor preferences.
Celem niniejszego opracowania jest przedstawienie wybranych metod statystycznych wykorzystywanych w budowie portfela akcji dwóch spółek, będącego podstawą do tworzenia portfela wieloskładnikowego. W artykule dokonano analizy stopy zwrotu pięciu wybranych spółek giełdowych za okres sześciu lat, aby wskazać uniwersalne podejście do inwestowania za pomocą fundamentalnej teorii portfela – modelu Markowitza. Na podstawie analiz stóp zwrotu z wybranych walorów w zakresie dochodowości, ryzyka oraz korelacji dokonano ich dywersyfikacji oraz utworzono portfel inwestycyjny, który poddano ocenie efektywności, wykorzystując trzy mierniki jakości zarządzania portfelem. Uzyskane wyniki wskazują, że miary ilościowe niejednoznacznie umożliwiają podjęcie tych samych decyzji inwestycyjnych. Obrazują jednak rynkowe kierunki inwestycyjne, z uwzględnieniem indywidualnych preferencji inwestora.
Źródło:
Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo; 2016, 9/I; 77-89
2299-1263
2353-0987
Pojawia się w:
Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wskaźnik omega w ocenie wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na przykładzie akcji notowanych na GPW w Warszawie
Omega Ratio in the Evaluation Of Decision Alternatives with a Continuous Probability Distribution on the Example of Shares Quoted on Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Michalska, Ewa
Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593400.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Badanie efektywności inwestycji
Mierniki efektywności
Ranking spółek akcyjnych
Stopa zwrotu akcji
Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Effectiveness indicators
Ranking of joint stock companies
Research efficiency of investment
Stock rate of returns
Warsaw Stock Exchange Index
Opis:
W porównywaniu akcji notowanych na giełdzie stosuje się najczęściej kryteria wykorzystujące wybrane parametry rozkładu, wyznaczane na podstawie danych historycznych przy założeniu dyskretnego rozkładu losowych stóp zwrotu. Miarą uwzględniającą pełną informację o rozkładzie jest wskaźnik omega. W artykule przedstawiono przykład zastosowania wskaźnika omega do oceny akcji przy założeniu ciągłego rozkładu stóp zwrotu. Celem pracy jest empiryczna weryfikacja zależności uporządkowania (względem wskaźnika omega) losowych wariantów decyzyjnych od przyjętego rozkładu.
When comparing shares quoted on the stock exchange, investors the most often use the criteria which are based on selected parameters of the probability distribution. In such approach historical date are being used and a discrete probability distribution of random returns is assumed. The omega ratio is a measure which takes into account all the information about the probability distribution. In this paper we present the example of applying the omega ratio to the evaluation of shares assuming a continuous distribution of returns. The aim of this paper is to empirically verify the relationship between the order (according to the omega ratio) of random decision alternatives and the assumed probability distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 112-124
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych na liczbę pierwszych ofert publicznych – sytuacja polskiego rynku giełdowego
Impact of macroeconomic variables on the number of first public offers on the example of the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Pilch, Bartłomiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1912131.pdf
Data publikacji:
2021-08-28
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
IPO
GDP growth rate
interest rate
return on the stock exchange index
WSE
stopa wzrostu PKB
stopa procentowa
stopa zwrotu z indeksu giełdowego
GPW
Opis:
Przedmiot badań: Analizie poddano wpływ zmiennych makroekonomicznych na liczbę pierwszych ofert publicznych (IPO). Poszczególne wskaźniki ogólnogospodarcze oddziałują na rynek giełdowy w różny sposób. Zróżnicowane są także wyniki badań biorących pod uwagę ich wpływ na liczbę debiutów giełdowych przeprowadzanych w różnych krajach. Wobec tego zdecydowano się przeprowadzić analizę w tym zakresie, skupiając się na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), pośrednio starając się sprawdzić, czy wyniki badań zagranicznych znajdują odzwierciedlenie w sytuacji polskiego rynku. Cel badawczy: Głównym motywem podjęcia badań była weryfikacja wpływu wybranych wskaźników makroekonomicznych na liczbę IPO. Celowi temu podporządkowano następujące hipotezy badawcze: stopa wzrostu PKB pozytywnie wpływa na liczbę debiutów giełdowych, stopa procentowa negatywnie oddziałuje na tę zmienną, wzrost stóp zwrotu z Warszawskiego Indeksu Giełdowego (WIG) przyczynia się do wzrostu liczby IPO. Metoda badawcza: Empiryczna weryfikacja wpływu zmiennych makroekonomicznych na liczbę IPO przeprowadzona została z użyciem modeli regresji liniowej. Dla modeli rocznych estymacja przebiegała Metodą Najmniejszych Kwadratów (MNK), zaś w przypadku kwartalnych – także Uogólnioną Metodą Najmniejszych Kwadratów (UMNK), w celu uniknięcia heteroskedastyczności reszt. Analizie poddano liczbę IPO w latach 2005–2019, objaśniając ją wskaźnikami (stopą wzrostu PKB, stopą referencyjną NBP, stopą rentowności 10-letnich obligacji skarbowych stopą zwrotu z WIG) opóźnionymi o 1 okres. Wyniki: Stopa zwrotu z WIG istotnie, pozytywnie oddziaływała na liczbę debiutów giełdowych w kolejnym okresie zarówno w ramach modeli rocznych, jak i kwartalnych. W przypadku pozostałych zmiennych ich istotny wpływ na liczbę IPO zaobserwowano jedynie w przypadku modeli kwartalnych. Stopa wzrostu PKB wykazywała dodatnie powiązanie z liczbą debiutów giełdowych, co zgadza się z postawioną wcześniej hipotezą, podobnie jak w przypadku stóp zwrotu z WIG. Pozytywne oddziaływanie na liczbę IPO zanotowano też w przypadku referencyjnej stopy procentowej – wynik ten różnił się natomiast od oczekiwanego. Abstrahując od rezultatu badania, można wskazać też na celowość wykorzystywania modeli przygotowanych nie tylko w oparciu dane roczne, ale także i kwartalne, w przypadku badania wpływu zmiennych makroekonomicznych na liczbę IPO.
Background: The impact of macroeconomic variables on the number of initial public offerings (IPOs) was analysed. Individual general economic indicators affect the stock market in different ways. The results of research taking into account their impact on the number of IPOs carried out in different countries are also varied. Therefore, it was decided to conduct an analysis in this respect, focusing on the Warsaw Stock Exchange (WSE), indirectly trying to check whether the results of foreign research are reflected in the situation of the Polish market. Research purpose: The main motive for undertaking the research was to verify the impact of selected macroeconomic indicators on the number of IPOs. This goal was followed by the following research hypotheses: the GDP growth rate positively influences the number of IPOs, the interest rate negatively affects this variable, and the increase in the rates of return on the Warsaw Stock Exchange Index (WIG) contributes to the increase in the number of IPOs. Methods: Empirical verification of macroeconomic variables’ impact on the number of IPOs was carried out using linear regression models. For the annual models, the estimation was carried out using the Least Squares (OLS) method, and in the case of quarterly models – also using the Generalized Least Squares (GLS) method in order to avoid heteroscedasticity of the residuals. The number of IPOs in 2005–2019 was analysed and explained with indicators delayed by 1 period. Conclusions: The rate of return on WIG had a significant positive impact on the number of IPOs in the next period, both under annual and quarterly models. In the case of other variables, their significant impact on the number of IPOs was observed only in the case of quarterly ones. The GDP growth rate showed a positive correlation with the number of IPOs, which is in line with the previously formulated hypothesis, similarly to the rates of return from WIG. A positive impact on the number of IPOs was also noted in the case of the reference interest rate – this result differed from the expected one. Apart from the results of the study, one can also point to the purposefulness of using models prepared on the basis of both annual and quarterly data, in the case of examining the impact of macroeconomic variables on the number of IPOs.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 119; 297-314
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ spreadu między wartością zysku całkowitego i zysku netto na stopę zwrotu z kapitału własnego giełdowych spółek przemysłowych
The impact of spread between the net profit and comprehensive income on return on equity in industrial stock companies
Autorzy:
Sajnóg, Artur
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586442.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Stopa zwrotu z kapitału własnego
Wynik całkowity
Wynik finansowy netto
Comprehensive income
Net profit
Return on equity
Opis:
Niniejszy artykuł prezentuje wpływ spreadu między wartością zysku całkowitego i zysku netto na stopę zwrotu z kapitału własnego na bazie przemysłowych spółek giełdowych, które prezentowały swoje sprawozdania finansowe zgodnie z MSR za lata 2009-2017. Zasadniczym celem opracowania jest ocena wpływu prezentacji pozostałego wyniku całkowitego, rozumianego jako spread między wynikiem całkowitym a wynikiem finansowym netto, na stopę zwrotu z kapitału własnego. W opracowaniu posłużono się miernikami statystyki opisowej oraz użyto testu Wilcoxona. Wyniki badań empirycznych wskazują zarówno na dodatnie, jak i ujemne wielkości spreadu między współczynnikami rentowności kapitału własnego obliczonymi przy udziale wyników całkowitych i wyników finansowych netto. W wielu przypadkach zanotowano zerowe wartości pozostałego wyniku całkowitego. Wielkości spreadu między współczynnikami rentowności okazały się jednak istotne statystycznie tylko w trzech okresach badawczych.
This study examines the impact of spread between the net profit and comprehensive income on return on equity for a sample of industrial WSE–listed companies, which presented their financial statements in accordance with IAS over the period of 2009-2017. The main aim of the following study is to evaluate the influence of the presentation of the other comprehensive income, understood as a spread between the net profit and comprehensive income, on return on equity. In the article were used descriptive statistics and the Wilcoxon test. The results of empirical researches show both positive and negative spread values between the return on equity ratios calculated with the net profit and comprehensive income. In many cases were recorded zero values of the other comprehensive income. However, the spread values between the return on equity ratios were statistically significant only in three research periods.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 377; 112-124
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ opublikowanej rekomendacji na reakcję inwestorów
Investors’ Reaction to a Published Recommendation
Autorzy:
Polak, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2185133.pdf
Data publikacji:
2018-07-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
zwyżkowa stopa zwrotu
analiza zdarzeń
abnormal returns
event study
Opis:
Celem artykułu jest analiza wpływu opublikowanych rekomendacji giełdowych na zachowanie się kursu akcji spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych wchodzących w skład indeksu WIG20. Badaniu poddano 364 depesze o wydaniu rekomendacji w latach 2015–2016 opublikowane na stronie www.infostrefa.com. W badaniu posłużono się klasyczną analizą zdarzeń w celu określenia wpływu danego zdarzenia na zachowanie się kursów akcji.
The aim of the research was to analyze the influence of published stock market recommendations on the behavior of share prices of companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the WIG20 index. The presented research examined 364 recommendations from January 2015 to December 2016. The analysis was carried out using the event study methodology to determine the impact of a given event on the behavior of share prices.
Źródło:
Studia i Materiały; 2018, 1(27) cz. 2; 127-135
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ jakości zysku na zależność pomiędzy zyskiem a stopą zwrotu z akcji na przykładzie GPW w Warszawie
Effect of Earnings Quality on the Returns-Earnings Relationship: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Cieślik, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1811411.pdf
Data publikacji:
2016-12-12
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
jakość zysku
stopa zwrotu
trwałość zysku
zdolność predykcyjna
wygładzanie zysku
earnings quality
stock market return
persistence
predictability
smoothness
Opis:
W artykule podjęto próbę oceny tego czy i w jakim zakresie jakość zysku determinuje przydatność wyniku finansowego dla prognozowania ceny akcji (stopy zwrotu) w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Dla oceny jakości zysku wykorzystano wskaźniki oparte na czterech jego atrybutach, tj. trwałości, zdolności predykcyjnej, stopniu wygładzania zysku oraz stabilności. Wyniki badania oparte na szerokiej próbie obejmującej wszystkie niefinansowe spółki notowane na GPW w Warszawie w latach 2009–2016 pozwoliły potwierdzić pozytywny wpływ, jaki wywiera jakości zysku na badaną zależność. Należy jednak podkreślić, że siła tego wpływu jest zmienna w czasie i zależy od przynależności sektorowej badanej spółki.
The paper examines whether and how earnings quality affects the returns-earnings relationship taking into consideration four earnings attributes including persistence, predictability, smooth ness and stability. For a large sample of non-financial firms listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2009–2016, the study showed that earnings quality has a positive influence on the tested relationship. Moreover, the nature (parameters) of the returns/earnings relation exhibits considerable instability over time and across sectors.
Źródło:
Studia i Materiały; 2016, 2/2016 (22), cz.2; 60-77
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wahania sezonowe jako skutek zmian w strukturze inwestorów – studium przypadku dla Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Seasonal Fluctuations as a Result of Changes in the Investor Structure – A Case Study for the Warsaw Stock Exchange S.A.
Autorzy:
Szczepańska-Przekota, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/36085245.pdf
Data publikacji:
2024
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
sezonowość
anomalia
inwestycje
stopa zwrotu
emocje
seasonality
calendar anomaly
investments
rate of return
emotions
Opis:
Cel artykułu. Sezonowość na rynkach kapitałowych opisywana jest w literaturze finansów jako swoistego rodzaju anomalia kalendarzowa, pokazująca irracjonalne zachowania inwestorów. Można zadać pytanie, czy zauważa się również inne przyczyny, niż irracjonalne zachowania inwestorów, zmian w występowaniu i sile anomalii kalendarzowych? W pracy postawiono hipotezę, że za pojawianie się anomalii sezonowych odpowiadają zmiany w strukturze inwestorów. Metoda badawcza. Analiza wahań sezonowych notowań indeksu WIG za lata 1997–2022 została przeprowadzona za pomocą procedury CENSUS X12 wraz z testami stabilności wahań sezonowych oraz obecności ruchomej sezonowości. Ocena związku pomiędzy siłą wahań sezonowych, mierzonych różnicą pomiędzy miesięcznymi ekstremalnymi odchyleniami sezonowymi w danym roku a udziałem inwestorów indywidualnych w ogólnej liczbie transakcji dokonywanych na rynku akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie została wykonana przy użyciu współczynnika korelacji liniowej Pearsona oraz testu przyczynowości Grangera. Wyniki badań. Zauważono pojawiające się okresy pojawiania się i zanikania wahań sezonowych na rynku akcji w Polsce. Jako wyjaśnienie tego zjawiska wskazano zmiany w strukturze inwestorów. Okresy, w których zjawisko sezonowości było bardziej intensywne pokrywały się ze zwiększoną aktywnością inwestorów indywidualnych. Zatem to nie opis anomalii okazywał się przyczyną do jej zanikania, ale jej pojawianie się i zanikanie było związane ze strukturą inwestorów, którzy wykazywali pewne stałe zachowania.
The purpose of the article. Seasonality in capital markets is described in the financial literature as a type of calendar anomaly that indicates irrational investor behaviour. One might ask whether there are reasons other than irrational investor behaviour for changes in the occurrence and magnitude of calendar anomalies. The paper hypothesises that changes in the structure of investors are responsible for the occurrence of seasonal anomalies. Methodology. The analysis of seasonal fluctuations in the WIG index quotations for the years 1997–2022 was carried out using the CENSUS X12 procedure, with tests for the stability of seasonal fluctuations and the presence of moving seasonality. The assessment of the relationship between the strength of seasonal fluctuations, measured by the difference between the monthly extreme seasonal deviations in a given year, and the share of individual investors in the total number of stock market transactions on the Warsaw Stock Exchange was carried out using the Pearson linear correlation coefficient and the Granger causality test. Results of the research. Periods of appearance and disappearance of seasonal fluctuations on the Polish stock market have been observed. Changes in the structure of investors were proposed as an explanation for this phenomenon. The periods in which the seasonality phenomenon was more intense coincided with the increased activity of individual investors. Therefore, it was not the description of the anomaly that was the reason for its disappearance, but its appearance and disappearance was linked to the structure of investors who showed certain constant behaviours.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2024, 1, 41; 97-116
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Wage Premium on Higher Education: Evidence from the Polish Graduate Tracking System
Korzyści płacowe z wykształcenia wyższego według danych z ogólnopolskiego systemu monitorowania ekonomicznych losów absolwentów
Autorzy:
Rocki, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2033209.pdf
Data publikacji:
2021-09-30
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
kierunki kształcenia
ekonomiczne losy absolwentów
stopa zwrotu z wykształcenia
premia płacowa
field of study
graduate tracking
rate of return to education
wage premium
Opis:
The paper justifies the possibility of estimating wage premiums that higher study education graduates may receive based on the administrative data from the Polish Graduate Tracking System. The data on wages in the year preceding the admission to a given study cycle were used, along with the data from the year after graduation. For the first-cycle full-time study programme, the average growth in wages in relation to every each subsequent year of education ranged from 20% to 40% depending on the area of study under which a given field of study was classified. For full-time second-cycle studies, the rate of return was 50%–60%. In the case of part-time studies, these growth rates were considerably lower.
W artykule uzasadniono możliwość oszacowania korzyści płacowych, jakie uzyskują absolwenci studiów wyższych, na podstawie danych administracyjnych z systemu monitorowania ekonomicznych losów absolwentów. Wykorzystano dane o wynagrodzeniach z roku poprzedzającego rekrutację na dany stopień studiów oraz z roku po uzyskaniu dyplomu. Dla studiów stacjonarnych I stopnia przeciętny przyrost wynagrodzeń w związku z każdym rokiem edukacji wyniósł od 20 do 40% w zależności od dziedzin nauki, do której przyporządkowano kierunek studiów. Dla studiów stacjonarnych II stopnia jest to 50–60%. W przypadku studiów niestacjonarnych wzrosty są znacząco mniejsze.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2021, 307, 3; 47-61
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE IMPROVING TARIFFS’ FORMATION FOR CENTRAL WATER SUPPLY AND SEWAGE SERVICES OF THE STIMULATING REGULATION PRINCIPLES
DOSKONALENIE TWORZENIA TARYF NA USŁUGI SCENTRALIZOWANEGO DOSTARCZANIA WODY I ŚCIEKÓW WEDŁUG ZASADY STYMULOWANEJ REGULACJI
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ТАРИФООБРАЗОВАНИЯ НА УСЛУГИ ЦЕНТРАЛИЗИРОВАННОГО ВОДОСНАБЖЕНИЯ И ВОДООТВЕДЕНИЯ НА ПРИНЦИПАХ СТИМУЛИРУЮЩЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Autorzy:
Moroz, Elina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/576868.pdf
Data publikacji:
2015-06-30
Wydawca:
Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
Tematy:
tariff, stimulating regulation, principles, rate of return on assets, water supply and sewage enterprises
taryfa, regulacja motywacyjny, zasady, stopa zwrotu z wartości aktywów, wody i ścieków firmy
тариф, стимулирующее регулирование, принципы, норма доходности на величину активов, предприятия водопроводно-канализационного хозяйства
Opis:
W artykule opisano teoretyczne ujęcie podstawy tworzenia taryf na usługi scentralizowanego dostarczania wody i ścieków według zasady stymulowanej regulacji. Autor w swym opracowaniu podaje propozycje rozszerzenia zasad państwowej regulacji taryf oraz przedstawia konstrukcyjno-logiczny schemat kształtowania taryf na usługi dostarczania wody i ścieków w zakresie ustalenia priorytetów do zrealizowania działań społecznych i środowiskowych.
In the article describes the main theoretical bases of tariffs’ formation for central water supply and sewage services of the stimulating regulation principles has been considered. The author proposed to extend the government regulation principles of tariffs, and developed structural-logical scheme of tariff’ formation for water supply and sewage in conditions of the priority of the social and environmental measures’ realization.
В статье рассмотрены основные теоретические основы формирования тарифов на услуги централизованного водоснабжению и водоотведения на принципах стимулирующего регулирования. Автором предложено расширить принципы государственного регулирования тарифов, а также разработанная структурнологическая схема формирования тарифов на услуги водоснабжения и водоотведения стоков в условиях предоставления приоритетности осуществления социальноэкологических мероприятий.
Źródło:
International Journal of New Economics and Social Sciences; 2015, 1(1); 83-91
2450-2146
2451-1064
Pojawia się w:
International Journal of New Economics and Social Sciences
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Struktura kapitału a stopa zwrotu – analiza przypadku
Capital structure and rate of return – case study
Autorzy:
Kwiecień, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592557.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kapitał
Stopa zwrotu
Struktura kapitału
Capital
Capital structure
Rate of return
Opis:
W niniejszym artykule podjęto próbę zidentyfikowania zależności pomiędzy strukturą kapitału badanych podmiotów a osiąganą przez nie stopą zwrotu. Omówiono krótko pojęcie struktury kapitału, wyjaśniając jej istotę, i zwrócono uwagę na typowe strategie finansowe. Przeprowadzono analizę struktury kapitału sześciu spółek giełdowych z branży budowlanej. Dokonano analizy podstawowych danych bilansowych i obliczono podstawowe wskaźniki, typowe dla analizy struktury. W wyniku przeprowadzonych analiz stwierdzono brak jednoznacznych zależności. Spółki o podobnej strukturze kapitału osiągają różne wyniki finansowe i różne stopy zwrotu. Oznacza to, że szukanie przyczyn tych sytuacji wymaga dokładniejszej analizy wykraczającej poza podstawową analizę danych bilansowych.
This article attempts to identify the relationship between the capital structure of the entities and achieved their rate of return. Briefly discussed the concept of capital structure, explaining its essence and highlights the typical financial strategies. An analysis of six capital structure of listed companies in the construction industry. An analysis of the basic balance sheet data and calculated the basic indicators, typical for structure analysis. The analyzes found no clear relationship. Company with a similar capital structure achieve different financial results and various rates of return. This means that the search for the causes of these situations requires a more detailed analysis that goes beyond a basic analysis of balance sheet data.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 222; 139-152
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stopy zwrotu i ryzyko w wybranych segmentach rynku sztuki i inwestycji klasycznych (akcje, obligacje)
Autorzy:
Borowski, Krzysztof
Gurczyńska, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2077403.pdf
Data publikacji:
2019-09-30
Wydawca:
Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
Tematy:
stopa zwrotu
ryzyko
rynek sztuki
Opis:
Inwestycje alternatywne, a zwłaszcza w obrębie sztuki cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów, szczególnie w okresie zawirowań na rynku akcji. Mniejsza niż jeden wartość współczynnika korelacji stóp zwrotu na rynku sztuki ze stopami zwrotu na rynku inwestycji klasycznych (akcji, obligacji), pozwala na budowę portfela bardziej efektywnego w rozumieniu teorii Markowitza. O ile kalkulacja stóp zwrotu na bazie pojedynczych transakcji na rynku sztuki budzi wiele kontrowersji, o tyle posługiwanie się indeksami rynku sztuki, głównym i sektorowymi pozwala na przeprowadzenie bardziej dokładnych porównań z rynkiem akcji czy obligacji. W artykule przedstawione zostały obliczenia stóp zwrotu, ryzyka (odchylenie standardowe), współczynnika zmienności (ryzyko/dochód) dla ogólnego indeksu sztuki Global Art Index oraz pięciu indeksów sektorowych (Old Masters, 19th Century, Modern Art, Post War Art i Contemporary Art) i skonfrontowane zostały one z wynikami uzyskanymi dla akcji i obligacji. Ponadto w artykule zamieszczono obliczenia współczynników korelacji stóp zwrotu analizowanych indeksów rynku sztuk oraz stóp zwrotu na rynku inwestycji klasycznych (akcji i obligacji).
Źródło:
Przedsiębiorstwo & Finanse; 2019, 3; 5-29
2084-1361
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo & Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stabilność parametrów modelu rynkowego szacowanego w oparciu o stopy zwrotu WIG
Stability of market model parameters estimated using daily returns of Warsaw stock exchange index
Autorzy:
Szymański, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453373.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
skumulowana nadzwyczajna stopa zwrotu
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
WIG
cumulative abnormal return
Warsaw Stock Exchange
Warsaw Stock Exchange Indem
Opis:
Celem artykułu jest przedstawienie problemów, z jakimi można się spotkać stosując metodę skumulowanej nadzwyczajnej stopy zwrotu, gdy pomiędzy oknem estymacji i oknem obserwacji dojdzie do zmiany koniunktury na giełdzie. Wyniki badań sugerują, że zachodzi silny związek między średnią stopą zwrotu z WIG-u w oknie estymacji i parametrami modelu rynkowego. W wyniku zmiany średniej stopy zwrotu z indeksu między oknem estymacji i oknem obserwacji oszacowany model rynkowy może okazać się nieprzydatny dla określenia wpływu badanego zdarzenia na notowania określonych akcji.
The aim of this paper is describing problems one can face using the CAR method, when the market direction change occurs between the estimation window and the event window. Such situation can cause the market model is inappriopriate to market conditions in the event window. Consequently calculated cumulative abnormal return becomes useless as a measure of market reaction to the event.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2012, 13, 3; 222-231
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Selected methodological approaches to the pyramid decomposition of return on assets for the financial needs of corporate governance
Wybrane podejścia metodologicznego do rozkładu pyramid zwrotu z aktywów dla potrzeby finansowe ładu korporacyjnego
Autorzy:
Kotulic, R.
Rajcaniova, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/406181.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
stopa zwrotu z aktywów
równanie Du Ponta
rozkład piramidy
return on assets
Du Pont equation
pyramid decomposition
Opis:
The most important factor often determining the prosperity or bankruptcy is the ability of the firm to make correct decisions in financial management questions. Like every decision, the decisions on the level of financial management must be based on detailed financial analysis. Pyramid systems of financial and economic indicators are therefore inevitable and extremely important tools of the financial analysis. They are able to capture the different processes and relations in the enterprise. The main goal of this paper is to describe the methodological approaches to create a hierarchy of selected financial and economic indicators and their subsequent practical use in the pyramid systems.
Najważniejszym czynnikiem często określenia dobrobytu lub upadłości jest zdolność przedsiębiorstwa do podejmowania właściwych decyzji w kwestii finansowych zarządzania. Jak każda decyzja, decyzje na poziomie zarządzania finansami musi opierać się na szczegółowej analizie finansowej. Systemów Piramida wskaźników finansowych i ekonomicznych są więc nieuniknione i bardzo ważne narzędzia analizy finansowej. Są one w stanie uchwycić różnych procesów i stosunków w przedsiębiorstwie. Głównym celem tego artykułu jest opisanie podejścia metodologicznego do tworzenia hierarchii wybrane dane finansowe i wskaźniki ekonomiczne, a następnie ich praktyczne zastosowanie w systemach piramidy.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2011, 4; 200-213
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 57

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies