Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Stock indices" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 22
Tytuł:
Are cryptocurrencies safe havens during the COVID-19 pandemic? A threshold regression perspective with pandemic-related benchmarks
Autorzy:
Barbu, Teodora Cristina
Boitan, Iustina Alina
Cepoi, Cosmin-Octavian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2058076.pdf
Data publikacji:
2022-07-11
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Tematy:
Bitcoin
Ether
COVID-19
stock market index
sustainable indices
bond yield
threshold regression
Opis:
The paper employs a threshold regression framework conditioned by two COVID-19 related proxies, to investigate whether Bitcoin and Ether exhibit short-term safe haven or diversiefir features for stock and bond markets. Both cryptocurrencies fulfil a diversiefir role for the responsible investments represented by sustainable stock market indices, a safe haven role for major bond markets and a mixed role for a selection of representative stock market indices. Furthermore, in times characterized by an increasing number of COVID-19 daily cases or deaths the statistical relationship between both cryptocurrencies and the main nfiancial market determinants weakens.
Źródło:
Economics and Business Review; 2022, 8, 2; 29-49
2392-1641
Pojawia się w:
Economics and Business Review
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Does the slope of the yield curve of the interbank market influence prices on the Warsaw Stock Exchange? A sectoral perspective
Autorzy:
Majerowska, Ewa
Bednarz, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1047379.pdf
Data publikacji:
2021-05-31
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
stock market sub-indices
EGARCH
term structure of the interest rates
Opis:
The interest rate curve is often viewed as the leading indicator of economic prosperity in a broad sense. This paper studies the ability of the slope of the yield curve in the term structure of interest rates to impact the sectoral indices on the Warsaw Stock Exchange, using daily data covering the period from 1 January 2001 to 30 September 2020. The results of the research indicate an ambiguous dependence of the logarithmic rates of return of sub-indices on the change of the interbank interest rate curve. The only sectors showing a clear relationship of this type is energy and pharmaceuticals.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2020, 67, 4; 294-307
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Impact of the Covid-19 pandemic on major indices of the world’s largest stock exchanges
Autorzy:
Szczurowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2050910.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Instytut Studiów Międzynarodowych i Edukacji Humanum
Tematy:
Covid-19 pandemic
stock exchange
largest stock markets
main indices
largest corporations
Opis:
This text was written in May and June 2021. It contains an analysis of the impact of the Covid-19 pandemic on the main indices of the largest (capitalization) stock markets in the world, which is an introduction to more detailed research on the impact of the pandemic crisis on the economic situation of the world’s largest corporations (listed on the largest stock exchanges) and their socio-political position. The conducted study, which covered a period of almost 3 years (32 months), shows that the Covid-19 pandemic did not harm the main indices of the largest stock markets, on the contrary, during the pandemic, the indices grew more than in the pre-pandemic period.
Źródło:
Humanum. Międzynarodowe Studia Społeczno-Humanistyczne; 2021, 1(40); 131-146
1898-8431
Pojawia się w:
Humanum. Międzynarodowe Studia Społeczno-Humanistyczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Inwestycja w zmienny portfel WIG20 a strategia „kup i trzymaj”
Investment in variable WIG20 portfolio and “buy and hold” strategy
Autorzy:
Fierla, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/698232.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
stock market indices
portfolio adjustments
WIG20
“buy and hold” strategy
rate of return
indeksy rynku akcji
korekty portfela
strategia „kup i trzymaj”
stopa zwrotu
Opis:
Passive equity investing is nowadays identified with investing in a portfolio reflecting the variable portfolio of the stock market index. Previously, it was understood differently, as the application of the equity “buy and hold” strategy. The article compares the results of the application of these two passive investment strategies. The underlying stock portfolio was the WIG20 portfolio, and the hypothetical investment lasted from late 2010 until the end of 2018. In this period the strategy of “buying and holding” stocks from the WIG20 portfolio was better than the strategy of adjusting the portfolio to the variable WIG20 portfolio.
Pasywne inwestowanie w akcje współcześnie jest utożsamiane z inwestowaniem w portfel odwzorowujący zmienny portfel indeksu rynku akcji. Wcześniej rozumiano je inaczej, jako stosowanie strategii „kup i trzymaj” akcje. W artykule porównano wyniki zastosowania tych dwóch pasywnych strategii inwestycyjnych. Bazowym portfelem akcji był portfel WIG20, a hipotetyczne inwestycje trwały od końca 2010 do końca 2018 r. W tym okresie strategia „kup i trzymaj” akcje z portfela WIG20 była lepsza od strategii dostosowywania portfela do zmiennego portfela WIG20.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2020, 54, 1; 45-55
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efekt kontynuacji stóp zwrotu (efekt momentum) na przykładzie wybranych indeksów giełdowych Europy Środkowo-Wschodniej
The momentum effect on selected stock indices of Central and Eastern Europe
Autorzy:
Świder, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/415830.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
efekt momentum
efekt kontynuacji stóp zwrotu
giełda
indeksy giełdowe
efektywność rynku
momentum effect
winners and losers effect
stock exchange
stock market indices
market efficiency
Opis:
W artykule dokonano oceny zyskowności strategii momentum, polegającej na kupnie walorów, które w ostatnim czasie najmocniej zyskiwały na wartości, lub zajęciu pozycji krótkiej na instrumentach najmocniej tracących. Badane były indeksy giełdowe wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej: Sofix Index (Bułgaria), PX Index (Czechy), OMX Tallinn Index (Estonia), OMX Riga Index (Łotwa), BET Index (Rumunia), SAX Index (Słowacja), UX Index (Ukraina), BUX Index (Węgry) oraz WIG20 (Polska). Analiza obejmowała dwa okresy: 10.01.2003–26.10.2007 oraz 9.01.2009–26.01.2018. Zyskowność strategii była różna w obu tych okresach, zdecydowanie lepsze wyniki można było osiągnąć w okresie drugim, gdzie prawie wszędzie stopy zwrotu wynikające ze stosowania strategii momentum okazały się wyższe niż średnie stopy zwrotu, rozpatrując tożsamy okres utrzymywania pozycji długiej (tylko pozycje długie były poddane symulacji). Dla przykładu: na indeksie BET (Rumunia), w drugim podokresie, zajmując pozycję po ekstremalnych tygodniowych wzrostach i utrzymując ją przez 9 tygodni, można było liczyć na średnią stopę zwrotu wyższą o ponad 10 p.p. od średniej dziewięciotygodniowej stopy zwrotu w badanym okresie.
The article makes an assessment of profitability the momentum strategy. It is about buying securities which has recently gained the most in value or taking a short position on the most-losing instruments. The stock exchange indices of selected Central and Eastern European countries were examined: Sofix Index (Bulgaria), PX Index (Czech Republic), OMX Tallinn Index (Estonia), OMX Riga Index (Latvia), BET Index (Romania), SAX Index (Slovakia), UX Index (Ukraine), BUX Index (Hungary) and WIG20 (Poland). The analysis was conducted in two periods: 10.01.2003–26.10.2007 and 9.01.2009–26.01.2018. Profitability of the strategy varied in both periods, definitely better results could be achieved in the second period. Then, almost everywhere, the rates of return resulting from the use of the momentum strategy turned out to be higher than the average rate of return when considering the same period of maintaining the long position (only long positions were simulated). For example: on the BET index (Romania), in the second subperiod, taking positions after extreme weekly increases and maintaining the position for 9 weeks, investor could generate an average rate of return higher by over 10 percentage points from the average nine-week rate of return during the considered period.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2018, 3(39); 129-147
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efekt stycznia na przykładzie indeksów sektorowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Sector recognition of January effect on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Lisicki, B.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/322408.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
efektywność informacyjna
rynki finansowe
indeksy sektorowe
efekt stycznia
analiza zdarzeń
Efficient Market Hypothesis
financial market
stock market indices
January effect
event study
Opis:
Hipoteza mówiąca o efektywności informacyjnej rynku finansowego wskazuje na natychmiastowe dostosowywanie się cen instrumentów na giełdach papierów wartościowych w skutek pojawienia się określonego rodzaju informacji. Zmiany te mogą powodować spadek lub wzrost wyceny rynkowej poszczególnych instrumentów (w tym wypadku akcji). Na przestrzeni lat badacze analizujący zachowania inwestorów na rynkach finansowych dostrzegli pewne anomalie, czyli sytuacje w przypadku których napływająca informacja nie jest jedynym czynnikiem powodującym zmiany ceny. Jedną z nich jest tak zwany efekt stycznia. Autor opracowania podjął tematykę jego występowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Co istotne badanie zostało przeprowadzone w ujęciu branżowym to znaczy na podstawie klasyfikacji według indeksów sektorowych. W celu sprawdzenia istnienia efektu stycznia została wykorzystana metodyka analizy zdarzeń. Obliczone nadwyżkowe zwrotu w styczniu każdego roku okresu 2005-2017 dla poszczególnych indeksów sektorowych wskazały jego występowanie tylko dla dwóch z nich – WIG-BUDOWNICTWO oraz WIG-INFORMATYKA.
The hypothesis of the financial market information efficiency indicates immediate adjustment of instrument prices resulting from the availability of new information. However, there are examples of anomalies when information flowing from the market is not the only price-making factor. One of them is the January effect, as seen on the global stock exchange. In the present paper, the effect will be discussed in relation to the Warsaw Stock Exchange. As part of the survey, the sector indices of the stock exchange were compared cross-sectionally. Using the event study methodology, the January abnormal returns for the selected industry indices were calculated for each year between 2005 and 2017. The results of the study indicated the occurrence of a statistically significant January effect in the case of two indices: WIG-construction and WIG-IT.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 131; 299-310
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelowanie i prognozowanie procesów transmisji sygnałów między rynkami akcji. Analiza wpływu zmienności kursowej na giełdach w USA na rynek akcji w Polsce
Modelling and Forecasting of Signal Transmission Processes among Stock Markets
Autorzy:
Brzeszczyński, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/656765.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
rynek akcji
indeksy giełdowe
kontrakty futures na indeksy giełdowe
procesy transmisji informacji między rynkami akcji
stock market
stock indices
futures contracts on stock indices
information transmission processes among stock markets
Opis:
Signal transmission processes among international financial markets, at the level of both price volatility and returns direction, are complex phenomena, in particular in case of the application of high frequency data. This paper presents models describing such effects, discussion of selected methodological issues, empirical application for the Polish market and also indicates the possibilities for using such tools for the construction of investment strategies on the stock markets. Empirical study for the WIG20 index conducted on the sample of years 2005–2016 demonstrates the existence of the relationship between the variability of the WIG20 index returns and the returns of the indices from the US market, whereas the strongest dependence has been identified in case of the DJIA index. Moreover, an evolution effect of the value of the estimated parameters over time has been detected. The estimates from the in‑sample period from years 2005–2016 were further exploited in the out‑of‑sample experiment using the data from the year 2017 with additional application of index futures contracts on the WIG20 index.
Efekty transmisji sygnałów między rynkami finansowymi na świecie, zarówno na poziomie zmienności kursowej, jak i kierunku (znaku) stóp zwrotu, są złożonymi zjawiskami, szczególnie w przypadku wykorzystania danych o wysokiej częstotliwości obserwacji. Artykuł prezentuje modele opisujące te procesy, wybrane kwestie metodologiczne, aplikację empiryczną dla polskiego rynku oraz wskazuje na możliwości wykorzystania omawianych narzędzi do budowy giełdowych strategii inwestycyjnych. Przeprowadzone badanie dla indeksu WIG20 na próbie z lat 2005–2016 dowodzi występowania związku między zmiennością stóp zwrotu indeksu WIG20 a stopami zwrotu indeksów giełdowych z rynku w USA, przy czym najsilniejsza zależność zidentyfikowana została w przypadku indeksu DJIA. Ponadto zaobserwowany został efekt ewolucji zmian wartości estymowanych parametrów w badanych modelach wraz z upływem czasu. Oszacowania parametrów z okresu próby z lat 2005–2016 wykorzystane zostały także w eksperymencie prognostycznym przy użyciu danych z roku 2017 z zastosowaniem dodatkowo kontraktów futures na indeks WIG20.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 6, 339; 125-146
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wahania koniunktury giełdowej a wahania koniunktury gospodarczej w Polsce – analiza przyczynowości w sensie Grangera
Granger causality analysis between the stock market indices fluctuations and fluctuations of the economic situation in Poland
Autorzy:
Widz, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/582161.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
przyczynowość w sensie Grangera
indeksy GPW w Warszawie
stopy zwrotu indeksów giełdowych
koniunktura gospodarcza w Polsce
Granger causality
stock market fluctuations
Warsaw Stock Exchange indices
dynamics of GDP in Poland
Opis:
Celem artykułu jest analiza przyczynowości w sensie Grangera między stopami zwrotu głównych indeksów giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a koniunkturą gospodarczą w Polsce mierzoną tempem wzrostu realnego produktu krajowego brutto oraz odpowiedź na pytania: czy zmiany indeksów na rynku giełdowym są przyczyną zmian PKB oraz czy zmiany PKB są przyczyną zmian indeksów giełdowych. Analiza objęła lata 2003-2017. Podstawę badań stanowiły kwartalne wskaźniki dynamiki PKB i zmian indeksów giełdowych. Porównując otrzymane wyniki z wynikami wcześniej prowadzonych badań, można potwierdzić jedynie istnienie przyczynowości w kierunku od indeksów do PKB.
The paper examines the relationships between the stock market situation, represented by the rates of returns of the main market indices on the Warsaw Stock Exchange, and the economic situation in Poland, measured by dynamics of GDP. The aim of the study is to answer the question if fluctuations of stock market indices determine the GDP fluctuations and vice versa in the scenario of Poland. To test this the Granger causality test is used. The analysis is based on the quarterly dynamics of change in the period of 2003−2017. The tests prove that the market indices fluctuations have impact on the GDP fluctuations.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 451-461
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Panelowa weryfikacja wpływu zmiennych makroekonomicznych na indeksy giełdowe
Panel Verification of the Impact of Macroeconomic Variables on Stock Market Indices
Autorzy:
Wiśniewski, Hubert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/525755.pdf
Data publikacji:
2017-05-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
zmienne makroekonomiczne
indeksy giełdowe
dane panelowe,
zależności krótkodługookresowe estymatory DFE
MG i PMG
macroeconomic variables
stock indices
panel data
short- and long-run relationship
DFE
MG and PMG estimators
Opis:
Celem artykułu jest empiryczna weryfikacja wpływu krajowych zmiennych makroekonomicznych na indeksy giełdowe. Do zbadania tych zależności wykorzystano trzy różne estymatory: DFE, MG i PMG. W badaniu wykorzystano dane dotyczące dwudziestu krajów należących do OECD. Natomiast wśród wykorzystanych zmiennych makroekonomicznych były: produkcja przemysłowa, inflacja, bezrobocie, kurs walutowy, krótkoi długoterminowa stopa procentowa. W wyniku estymacji otrzymano interesujące rezultaty w zakresie poszczególnych zmiennych makroekonomicznych czy rodzaju zależności (krótko- lub długookresowa).
The aim of this article is an empirical verification of the impact of national macroeconomic variables on stock market indices. To investigate these relationships, three estimators: DFE, MG and PMG were used. The study used data from twenty OECD countries. The macroeconomic variables used included: industrial production, inflation, unemployment rate, exchange rate, short- and long-term interest rates. The estimation brought interesting results for the different macroeconomic variables, depending on the type of short-run or long-run relationships.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 162 - 177
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
ROZKŁAD NORMALNY STÓP ZWROTU Z AKCJI WCHODZĄCYCH W SKŁAD NASTĘPUJĄCYCH INDEKSÓW GIEŁDOWYCH: WIG20, MWIG40 I SWIG80
NORMAL DISTRIBUTION OF RETURNS OF COMPONENTS OF THE FOLLOWING WSE INDEXES: WIG20, MWIG40 AND SWIG80
Autorzy:
Borowski, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453634.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
rozkład normalny
stopy zwrotu
indeksy giełdowe
ranking spółek
normal distribution
return rates
stock indices
ranking of companies
Opis:
W artykule zweryfikowana została teza o normalności rozkłdu stóp zwrotu cen akcji komponentów indeksów giełdowych tj. w dnu 17.10.2017 r.) do dnia 31.03.2017 r., dla stóp zwrotu w ujęciu: zamknięcie-zamknięcie, otwarcie-otwarcie, otwarcie-zamknięcie i overnight. Z wykorzystaniem testów Jarque-Bera, Shapiro-Wilka i D’Agostino-Pearsona podjęcto próbę stworzenia rankingu spółek ze względu na zbieżność rozkładu ich stóp zwrotu do rozkładu normalnego.
The article verified the hypothesis regarding normal distribution of returns of shares - components of the following Warsaw Stock Exchange indexes Keywords: normal distribution, return rates, stock indices, ranking of companies
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 4; 541-560
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza powiązań między indeksami giełdy francuskiej, holenderskiej i belgijskiej z wykorzystaniem modelu korekty błędem
Analysis of links between french, dutch and belgian stock market with the use of error correction model
Autorzy:
Prenzena, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593010.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Indeksy Giełdowe
Kointegracja
Model Korekty Błędem
Cointegration
Error correction model
Stock indices
Opis:
Celem artykułu jest ocena stopnia powiązań między indeksami CAC40, AEX i BEL20 oraz odpowiedź na pytanie, w jakim stopniu sytuacja na danym rynku wpływa na rozwój zdarzeń na rynku z nim powiązanym. W badaniu wykorzystano model korekty błędem, który dostarcza informacji zarówno o zależnościach krótkookresowych między analizowanymi zmiennymi, jak i równowadze długookresowej. W części teoretycznej artykułu przedstawiono podstawowe założenia teorii kointegracji, a także wybrane testy pierwiastków jednostkowych oraz stacjonarności. Wyniki analizy empirycznej potwierdziły, że pomiędzy rozpatrywanymi parami indeksów giełdowych występują istotne zależności oraz istnieje mechanizm powracania do stanu długookresowej równowagi.
The article presents assessment of links between stock indices CAC40, AEX and BEL20 with the use of cointegration analysis and error correction model. This model enables us to capture in one equation short-term dynamics and long-term equilibrium. Research results confirmed, that time series representing examined stock indices are integrated in the same order and residuals from cointegration equations of all models are stationary. This fact enabled us to build error correction model for specific pairs of stock indices. Long-term equilibrium reversion mechanism was observed in all models and the strongest dependence appeared between BEL20 and AEX index.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 289; 109-126
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Badanie wpływu indeksów zmienności na zmiany współzależności pomiędzy wybranymi rynkami finansowymi
An influence analysis of volatility indices on interdependence changes between selected financial markets
Autorzy:
Czapkiewicz, Anna
Jamer, Paweł
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425098.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
hidden Markov model
time-varying transition probability
stock exchange
volatility indices
interdependence analysis
Opis:
The study of interdependence and the strength of the relationship between finan-cial time series is a quite important area in the financial literature. Hence we discussed the relationships between the main stock indices. The multivariate distributions of returns we modelled basing on copula functions approach. In order to obtain some dynamics of multi-variate distributions we applied the hidden Markov chain. Additionally we assumed that the transition matrix of the Markov chain was dependent on some exogenous variables. The study shows that the volatility indices VIX and VSTOXX which were taken as exogenous variables improved model efficiency.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2016, 3 (53); 87-101
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Iluzja, marzenia a rzeczywistość – bezpośrednia i niebezpośrednia inwestycja w indeksy giełdowe na przykładzie produktów inwestycyjnych
The illusion, dreams and reality – direct and indirect investment in stock indices on the example of investment products
Autorzy:
Hadaś-Dyduch, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/434098.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
structured products
alternative investments
banking products
stock indices
Opis:
In the article the author attempts to compare direct and non-direct investment in the stock indices. By direct investment the author meansthe buying a particular index on the Warsaw Stock Exchange strictly preferred by the investor stock exchange. While the indirect investment is an investment in bank structured products based on stock indices, namely products of which the final result depends on the formation of the indices. It is assumed that structured products complement or even replace the traditional investments in stocks, bonds and deposits. The investment in a structured product is to be for investors a substitute for direct investment in the index and listed companies, raw materials, baskets investment, real estate, and other instruments. The question that arises here is: are structured products really substitutes for traditional investments and whether they give satisfactory returns to investors? The question was answered in the article defining the rate of return of structured products based on companies and stock indices ended 31.12.2013 on the Polish capital market. The results regarding the structured products launched and completed during the period 1.01.2000 – 31.12.2013 on the Polish capital market, were compared with the rate of return of selected indices. For the comparative analysis the following indices were selected: the Hang Seng, Dow Jones, WIG, WIG 20, Hang Seng, Nikkei, Shanghai Composite.
Źródło:
Śląski Przegląd Statystyczny; 2016, 14 (20); 185-202
1644-6739
Pojawia się w:
Śląski Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Spółki sektora paliwowo-energetycznego na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
Fuel and energy companies in the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Grudziński, Z.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/166453.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Górnictwa
Tematy:
giełda GPW
indeksy sektorowe
prywatyzacja sektora paliwowo-energetycznego
notowania cen spółek
Warsaw Stock Exchange
sectoral indices
privatization of the fuel and energy sector
quotations
Opis:
Od 2008 roku przychody z prywatyzacji spółek Skarbu Państwa wyniosły 97 mld zł. Znaczną część tych wpływów Skarb Państwa (SP) osiągnął w wyniku prywatyzacji sektora paliwowo-energetycznego. Obecnie na giełdzie notowane są wszystkie grupy energetyczne i dwie spółki z branży surowcowej JSW i LW Bogdanka. Wartość udziałów SP w spółkach na koniec 2015 r. można szacować na 53 mld zł. Spółki z omawianej branży skupione są w trzech indeksach branżowych - WIG Energia, WIG Paliwa i WIG Surowce. W najważniejszym indeksie GPW omawiana branża była reprezentowana przez 2 spółki paliwowe i 4 grupy energetyczne. Polska giełda w 2015 r była jedną z najsłabszych w Europie. WIG spadł o prawie 20%. Przyczyny spadku to zmiany w systemie OFE (zapoczątkowane w 2014 roku), obłożenie podatkiem banków oraz obawy o kondycję sektora energetycznego. Największe spadki wartości dotyczyły sektora surowcowego (tj. 43,8%). W ostatnim roku nastąpił znaczący spadek cen węgla na rynkach międzynarodowych o ok. 22%, ropy naftowej – 47%, gazu ziemnego – 28% (na rynku europejskim).
Revenues from the privatization of the State-owned companies have amounted to 97 billion zł since 2008. A significant part of the revenues was achieved as the result of the privatization of fuel and energy sector companies. Currently, all the energy groups and two resource companies (JSW and LW Bogdanka) are listed in the stock exchange. The value of shares owned by the State in these companies can be estimated at 53 billion zł at the end of 2015. All these companies are included in the three industrial indices: WIG Energia, WIG Paliwa and WIG Surowce. In the main index of the Warsaw Stock Exchange, the analyzed sector was represented by two fuel companies and four energy enterprises. In 2015, the Warsaw Stock Exchange was one of the weakest in Europe. WIG fell by almost 20%. The reasons for the decline are changes in the OFE (started in 2014), introduction of a new tax on banks and concerns about the condition of the energy sector. The highest declines in the value were related to the resource sector (i.e. 43.8%). Over the last year there has been a significant decline in coal prices on the international market – by approx. 22%, 47% in the case of crude oil, and 28% in the case of natural gas (on the European market).
Źródło:
Przegląd Górniczy; 2016, 72, 5; 54-62
0033-216X
Pojawia się w:
Przegląd Górniczy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wahania indeksów giełdowych a wahania koniunktury gospodarczej w Polsce
The Relationship Between the Market Indices Fluctuations and Fluctuations of the Economic Situation in Poland
Autorzy:
Widz, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659981.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
koniunktura giełdowa
indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
dynamika Produktu Krajowego Brutto Polski
stock market situation
Warsaw Stock Exchange indices
dynamics of GDP in Poland
Opis:
The paper examines the relationship between the stock market situation, represented by the rates of returns of the main market indices on Warsaw Stock Exchange, and the economic situation in Poland, measured by dynamics of GDP. The aim of the study is to answer the question if fluctuations of stock market indices precede GDP fluctuations. The analysis is based on the quarterly dynamics of change in the period of 2003–2014. The research shows that the correlation between dynamics of the main market indices on WSE and the GDP dynamics in Poland is positive, but moderate. Generally, the market indices fluctuations precede GDP fluctuations. However, the analysis of high rates of GDP changes proves their stronger correlation with simultaneous fluctuations of indices. In addition, it has been noticed that the analysed correlation in Poland systematically declines.
Celem artykułu jest analiza zależności korelacyjnych między stopami zwrotu głównych indeksów giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a koniunkturą gospodarczą w Polsce mierzoną tempem wzrostu Produktu Krajowego Brutto oraz odpowiedź na pytanie, czy zmiany indeksów na rynku giełdowym wyprzedzają (a jeśli tak, to o ile) zmiany PKB. Analiza objęła lata 2003–2014. Podstawę badań stanowiły kwartalne wskaźniki dynamiki zmian indeksów giełdowych i PKB. Badania wykazały, że korelacja między dynamiką zmian głównych indeksów giełdowych GPW i dynamiką zmian PKB w Polsce jest dodatnia, ale umiarkowana. Zmiany indeksów wyprzedzają zmiany PKB, ale w przypadku dużych zmian PKB silniejsza korelacja występowała z równoczesnymi zmianami indeksów. Porównując otrzymane wyniki z wynikami wcześniej prowadzonych badań, można również wyciągnąć wniosek, że badane zależności na rynku polskim stopniowo słabną.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 4, 323
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 22

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies