Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "SOCIALLY RESPONSIBLE INVESTMENT" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-17 z 17
    Tytuł:
    Socially responsible investment in Ukraine
    Autorzy:
    Shkura, Iryna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522276.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Corporate social responsibility
    Socially responsible investment
    Sustainable development
    Opis:
    Over the past 20 years the phenomenon of socially responsible investment (SRI) has grown considerably in popularity and there has been in particular a sharp increase in research into its environmental, social and governance (ESG) aspects. The process of SRI itself and research into this diverse phenomenon have become widespread particularly in developed countries and essentially supported by international organizations, specialized financial consulting companies, and institutional investors. The issues of theoretical, methodological and practical aspects of SRI in the Ukrainian market have considerable potential for research. The aim of the article is to study theoretical and methodological aspects of SRI as well as define the current state and prospects of socially responsible investment in Ukraine. The article covers the existing differences in the approaches to defining socially responsible investment and social investment, describes their features and proposes a method of classification, as well as clarifying the role of SRI under conditions of sustainable development. The current problems and prospects of SRI development in Ukraine are discussed.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2017, 27; 75-95
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ANALYSIS OF SOCIALLY RESPONSIBLE INVESTMENTS (SRI) ON THE BASIS OF GLOBAL 100 RANKING (Analiza atrakcyjności inwestycji w spolki odpowiedzialne spolecznie (SRI) na podstawie rankingu Global 100)
    Autorzy:
    Kazmierkiewicz, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599574.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    FINANCIAL PERFORMANCE EVALUATION
    INVESTMENT SCREENS
    PORTFOLIO SELECTION
    SOCIALLY RESPONSIBLE INVESTMENT
    Opis:
    This paper seeks the solution how to influence investors' behavior and their ability to invest responsibly. The aim is to extend the traditional approach to portfolio selection by adding ethical dimension to risk/return analysis. The first part of this study is a review of different methods of presenting the SRI outperformance – from matching approach and fund benchmarking to comparison of the performance of SRI index with the traditional non-screened indices. The second part compares the significance of financial outperformance of companies considered as socially responsible over any other companies from American stock markets. The last section of this paper contains the results of the performance analysis of socially screened companies over the last five years. These results support the hypothesis that social screens help investors to pick financially strong companies that give favorable risk-expected return relation.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2010, Special Issue; 28-45
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The regional peculiarities of SRI development
    Autorzy:
    Shkura, Iryna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522395.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Esg-criteria
    Institutional and retail investors
    Regional development
    Responsible investment strategies
    Socially responsible investment
    Opis:
    Aim/purpose – The aim of the paper is to examine the regional peculiarities of development of socially responsible investment markets based on the main trends in the global socially responsible investment (SRI). Design/methodology/approach – Peculiarities of SRI development are considered in Europe, the USA, Canada, Asia, and Japan. The analysis is based on the data from local SIF surveys: Eurosif, US SIF, JSIF, RIA Canada, RIAA1 and the Global Sustainable Investment Alliance (GSIA). In addition, the data from scientific articles and World Bank databases are used. Findings – SRI development by regions is differentiated according to their dynamics, structure of participants, SRI-strategies, structure of assets in the portfolios, and the barriers or motives for the SRI development. There is a set of macroeconomic indicators whose influence on SRI has been analysed and it can be concluded that only indicators of openness can be linked with the regional SRI market development. Research implications/limitations – As the European market takes the largest share of the SRI market, the more detailed analysis has been conducted regarding this region. Study of both theoretical and practical aspects of socially responsible investment has shown that there is a lack of a unified global concept of socially responsible investment. Within the paper, socially responsible investment is considered as an investment in tangible and intangible forms focused on creating long-term value taking into account the impact on the environment, social sphere, quality control, and ethical obligations. Originality/value/contribution – The paper extends and develops the existing research into the issue in several ways: the peculiarities of regional SRI development are defined, and a comparative analysis of SRI regional markets is conducted; the hypothesis that SRI markets are driven by other factors than those which drive the conventional investment market has been proposed; it has been shown that the level of SRI market development makes an impact on strategies, participants and structure of assets, and that macroeconomic indicators could be considered as preconditions for SRI development.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2019, 37; 107-138
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wskaźniki finansowe i niefinansowe w raportach strategicznych spółek z Wielkiej Brytanii – analiza z perspektywy oceny spółek przez inwestorów odpowiedzialnych społecznie
    The financial and non‑financial performance indicators in strategic reports of companies from the UK – relevance from the perspective of socially responsible investors
    Autorzy:
    Michalak, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/656801.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    mierniki dokonań
    raporty strategiczne
    inwestowanie społecznie odpowiedzialne
    użyteczność informacji
    key performance indicators
    strategic report
    socially responsible investment
    Opis:
    The article aims to investigate which performance indicators are revealed in strategic reports of companies listed on the London Stock Exchange whether they can constitute relevant source of information to evaluate companies for investors using socially responsible investment strategies. The research method used in the article is content analysis of 60 reports of companies included in the FTSE techMARK. The research results indicate that the strategic report is a potentially relevant source of information for investors using ESG integration and commitment strategies, that dominate in the UK. Non‑financial KPI, disclosed in strategic reports, are often leading indicators and may facilitate the preparation of forecasts of future profits and cash flows of companies by investors. They also help in the creation and adjustments of investment portfolios by investors using socially responsible investment strategies. Usefulness of strategic reports for socially responsible investors is, however, limited by different format of the presented data and the relatively high variety of indicators, that makes them difficult to compare.
    Celem artykułu jest zbadanie stopnia zastosowania mierników dokonań prezentowanych w raportach strategicznych spółek wchodzących w skład indeksu FTSE techMARK oraz przeanalizowanie, czy mogą one służyć jako źródło użytecznych informacji do oceny spółek przez inwestorów stosujących strategie inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Badaniem w formie analizy treści objętych zostało 60 spółek wchodzących w skład indeksu FTSE techMARK. Wyniki badania dowodzą, że wskaźniki finansowe i niefinansowe zawarte w raporcie strategicznym stanowią cenne źródło informacji dla inwestorów stosujących strategie inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Wskaźniki niefinansowe zawarte w raportach strategicznych często mają charakter wskaźników wyprzedzających i mogą ułatwiać sporządzanie prognoz przyszłych zysków i przepływów pieniężnych spółek przez inwestorów. Pomagają one również w tworzeniu i modyfikowaniu portfeli inwestycyjnych przez inwestorów stosujących strategie inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Użyteczność raportów strategicznych dla inwestorów społecznie odpowiedzialnych do oceny spółek jest jednocześnie ograniczona przez różny format przedstawianych danych i stosunkowo duże zróżnicowanie wskaźników, co utrudnia ich porównywanie.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 1, 327
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Społecznie odpowiedzialne inwestowanie jako innowacja na rynku finansowym w Polsce w dobie finansjalizacji – stan obecny i perspektywy
    Socially Responsible Investment As an Innovation on the Financial Market in Poland in the Time of Financialisation – Present State and Perspectives
    Autorzy:
    Kłobukowska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/656779.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    innowacja finansowa
    społecznie odpowiedzialne inwestowanie
    zielone obligacje
    RESPECT Index
    finansjalizacja
    financial innovation
    socially responsible investment
    green bond
    finansialisation
    Opis:
    The main aim of the article is to identify the factors distinguishing socially responsible investment (SRI) as an innovation on the financial market as well as the presentation of development prospects of SRI in Poland. In the course of goal realization were discussed definitions of sustainable financial market, socially responsible investment and analyzed SRI according to characteristics of financial innovation. Selected aspects of SRI, such as the RESPECT Index or green bonds, are examples of innovations on the Polish financial market. As part of the analysis of the prospects of socially responsible investment in Poland, author presents the results of empirical research conducted in 2017 in accordance to the Delphi method which indicate the slow growth of SRI in the next five year perspective.
    Głównym celem artykułu jest identyfikacja elementów wyróżniających społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) jako innowację na rynku finansowym oraz przedstawienie perspektyw rozwoju SRI w Polsce. W opracowaniu omówiono definiowanie zrównoważonego rynku finansowego i społecznie odpowiedzialnego inwestowania oraz przeanalizowano SRI pod kątem cech charakteryzujących innowacje finansowe. Wybrane aspekty SRI, takie jak RESPECT Index czy ekologiczne obligacje, stanowią przykład innowacji na polskim rynku finansowym. W ramach analizy perspektyw społecznie odpowiedzialnego inwestowania w Polsce zaprezentowano wyniki autorskich badań empirycznych zrealizowanych w 2017 roku według metody delfickiej, które wskazują na wolny wzrost SRI w okresie najbliższych pięciu lat.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 6, 339; 111-124
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Społecznie odpowiedzialne inwestowanie narzędziem koncepcji społecznie odpowiedzialnego biznesu
    Socially responsible investing as a tool of the socially responsible business concept
    Autorzy:
    Lulewicz-Sas, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/399236.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
    Tematy:
    społeczna odpowiedzialność biznesu
    społecznie odpowiedzialne inwestowanie
    efektywność
    Respect Index
    WIG 20
    socially responsible investment
    corporate social responsibility
    efficiency
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie teoretycznej analizy koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Na bazie literatury przedmiotu omówiono istotę, genezę tej koncepcji, jak również w syntetyczny sposób zaprezentowano polski rynek SRI. Podjęto również próbę określenia efektywności inwestycji społecznie odpowiedzialnych na przykładzie polskiego Indexu Respect. Polska znajduje się w początkowej fazie rozwoju inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Powodem niskiego popytu na tego typu inwestycje może być niedostateczna wiedza inwestorów. Potrzebna jest zatem szeroko zakrojona kampania informacyjna na temat SRI wśród inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych. Z przeprowadzonej analizy literatury nie można wyciągnąć jednoznacznych wniosków na temat efektywności inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Powodem rozbieżności wyników może być na przykład różny horyzont czasowy inwestycji, atmosfera panująca na rynku w danym okresie, czy różnorodność badanych sektorów. W artykule została przeprowadzona analiza porównawcza Respect Indexu oraz indeksu WIG 20. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzić można, że w ciągu ostatnich pięciu lat stopy zwrotu indeksu, w skład którego wchodzą spółki społecznie odpowiedzialne, są wyższe niż indeksu WIG 20.
    The purpose of this article is a theoretical analysis of the concept of socially responsible investing. The essence and the genesis of this concept has been presented. The Polish SRI market has also been described in a synthetic way. The paper attempts to determine the effectiveness of socially responsible investment on the example of the Polish Respect Index. On the basis of the literature review it can be said that Poland is in the initial phase of development of socially responsible investment. The reason for the low demand for this type of investment may be the insufficient awareness of SRI among investors. What is needed then is a broad-based information campaign on SRI among individual and institutional investors. The author of the article states that clear conclusions about the effectiveness of socially responsible investment cannot be drawn. The reason for the divergence of the results may be, for example, different investment time horizon, the atmosphere prevailing in the market during the analysed period, or a variety of sectors taken into consideration. A comparative analysis of the Respect Index and WIG 20 has been conducted. That analysis has shown that in the last five years the rate of return from the stock included in the Respect Index was higher than the rate of return from the stock of the WIG 20 companies.
    Źródło:
    Ekonomia i Zarządzanie; 2014, 6, 1; 142-157
    2080-9646
    Pojawia się w:
    Ekonomia i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The impact of global risk on the performance of socially responsible and conventional stock indices
    Autorzy:
    Śliwiński, Paweł
    Łobza, Maciej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22446626.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    socially responsible investments (SRI)
    socially responsible indices
    investment performance
    financial global risk
    VIX
    Opis:
    Research background: In the last decades social responsible investment has evolved into an important and influential investment class. What supports then the development of SRI? The neoclassical approach suggests that the attractiveness of investment should result from the risk-return relationship that is satisfying for the investor. However, the performance analysis of SRI vs. conventional investment, conducted in numerous research papers, often delivers contradictory conclusions. If financial factors could not explain the phenomenon of SRI, nonfinancial factors may have played a decisive role in the formation of modern SRI market. Purpose of the article: The purpose of this paper is to analyze financial investment performance of socially responsible vs. respective conventional indices in the periods of high, low and unidentified global risk. Therefore, a following research hypothesis was verified: SR indices perform financially better in high-risk periods than in low-risk periods. This hypothesis is justified by the assumption that, when selecting SRI, investors go by a longer investment horizon than they do when selecting other investments, not subject to such verification. Methods: Among SR indices, we chose three to compare them with their conventional counterparts: DJSI US vs. DJITR (USA), DJSI Korea vs. KOSPI (South Korea) and Respect Index vs. WIG20TR (Poland). The VIX index was used as the global measure of risk aversion. To measure the relative performance of SR and conventional indices in different risk periods, we applied risk-adjusted performance measures, including RSD, Sharpe and Treynor ratios, traditional and asymmetrical CAPM. Findings & Value added: The research shows that conventional and socially responsible indices do not differ statistically in terms of risk and return irrespective of global risk. Our research confirms that the rising, socially responsible, investment market cannot be analyzed only through the prism of simplified rational choices. Additionally, it should be analyzed in terms of moral philosophy and behavioral economics, including the psycho-social features of investors.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2017, 12, 4; 657-674
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact of the COVID-19 pandemic on the results of Polish socially responsible funds
    Autorzy:
    Jamróz, Paweł
    Żebrowska-Suchodolska, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2124625.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
    Tematy:
    mutual funds
    socially responsible investments
    investment efficiency
    Opis:
    Purpose – The aim of the paper is the evaluation of the results of Polish socially responsible funds during the pandemic period in comparison to two previous subperiods. Research method – In the research, the nonclassical meters of investment efficiency were used. They were designed for three research subperiods. They provided the basis for creating rankings and for studying the stability of results. The results were compared with the WIG and WIG-ESG index results.Results – The studied socially responsible funds noted lower results in the period directly before the pandemic. In the pandemic period, they, however, noted higher results than the WIG index.Originality / value / implications / recommendations – The paper bridges the research gap pertaining to the research on the results of Polish socially responsible funds during the pandemic period. The article, according to the authors’ knowledge, is one of the first papers in Poland which studies the results of socially responsible funds during the pandemic period.
    Źródło:
    Optimum. Economic Studies; 2021, 4(106); 70-82
    1506-7637
    Pojawia się w:
    Optimum. Economic Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNE INWESTOWANIE W POLSCE NA TLE SYTUACJI W WYBRANYCH KRAJACH UNII EUROPEJSKIEJ
    Socially responsible investing in Poland against the background of the situation in selected countries from the European Union
    Autorzy:
    Adamska, Agata
    Dąbrowski, Tomasz J.
    Grygiel-Tomaszewska, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/950484.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    ethical investments
    socially responsible investments
    mutual funds
    SRI market
    ethical investment strategies
    Opis:
    The purpose of the paper was to analyze the phenomenon of ethical investing and to evaluate the level of development of the market for this type of investments in selected member countries of the European Union. The study covered 10 countries with different degrees of development of the SRI market. The research was focused on two main areas: first – asset management approach in the context of ethical investments and second – the availability of this type of investment for a wide range of individual investors, dependent on the level of development of open-end ethical investment funds segment. Studies have shown that despite similarities among countries in some areas, there is no universal standard that would determine the shape of the SRI market. This fact indicates the importance of local institutional conditions. Compared to other countries, the market in Poland stood out a low value of assets under management of ethical investment, but also the highest growth rates of these assets. In addition, the segment of open ethical investment funds was underdeveloped, with moderate degree of heterogeneity in conjunction with the small size of the average fund. In Poland, as in most other countries, equity funds dominated in terms of numbers, and fixed income funds – in terms of assets under management. The low level of development of the domestic market of ethical investments is largely due to the existing system of institutional factors, which in contrast to the solutions found in countries with mature SRI market, does not create incentives for this type of investment.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2015, 2(23); 73-95
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Inwestowanie zrównoważone w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym
    Sustainable Investment in Managing Investment Portfolio
    Autorzy:
    Matczak, Karol
    Wojciechowski, Jakub
    Martysz, Czesław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/20874789.pdf
    Data publikacji:
    2020-01-09
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
    Tematy:
    inwestowanie społecznie odpowiedzialne
    inwestycje zrównoważone
    fundusze inwestycyjne
    SRI
    ESG
    Socially responsible investing
    sustainable investment
    investment funds
    Opis:
    Inwestowanie zrównoważone to selekcja spółek i emitowanych przez nie instrumentów do budowy portfela inwestycyjnego ze względu na ocenę ich odpowiedzialnego (etycznego) działania i budowy tzw. dobra społecznego. Inwestycje zrównoważone stanowią już ponad 25% wartości wszystkich aktywów inwestycyjnych świata, a największe aktywa są zarządzane zgodnie z tym podejściem w Europie. Inwestor może mieć trudności w ocenie, czy przyjęcie przez fundusz kryteriów zrównoważonego inwestowania jest zabiegiem marketingowym, opartym wyłącznie na zapisie w statucie danego funduszu, czy rzeczywiście ważnym elementem procesu inwestycyjnego. Celem niniejszego artykułu jest ukazanie znaczenia i wpływu inwestowania zrównoważonego na zarządzanie portfelami inwestycyjnymi. Ponad 90% badań dotyczących inwestycji społecznie odpowiedzialnych nie wskazało negatywnego wpływu stosowania kryteriów ESG (inwestowanie według kryteriów środowiskowych, społecznych i związanych z ładem korporacyjnym) na wyniki finansowe spółek. Implementacja kryteriów ESG w działalności spółek, tworzenie polityk odpowiedzialnego inwestowania i publiczne dzielenie się raportami z tej działalności przynosi spółkom wymierne korzyści finansowe. Rynek inwestowania zrównoważonego jest zatem potrzebny i wysoce prawdopodobne, że będzie się dalej dynamicznie rozwijać. Najważniejsze inicjatywy z zakresu inwestowania zrównoważonego w Polsce to stworzenie RESPECT Index, badania Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych nad kryteriami ESG oraz wprowadzenie Standardu Informacji Niefinansowych.
    Sustainable investing consists in building an investment portfolio by selecting companies - issuers of investment assets, whose conduct is seen as responsible (ethical) and contributes to the building up of the so called social good. Sustainable investment has already exceeded 25% of the value of all global investment assets and the biggest assets in Europe are already managed in accordance with this approach. An investor may face difficulties in assessing whether the incorporation of a sustainable investment criterion into an investment fund's Statutes is just a marketing gimmick or a genuinely vital component of the investment policy. This paper aims at demonstrating the importance and impact of sustainable investing on investment portfolio management. Over 90% of studies focused on socially responsible investment did not reveal any negative impact of ESG criteria (investing that respects environmental, social, and governance criteria) on the financial performance of companies. On the contrary, implementing ESG criteria to business practice, developing responsible investment policies and publishing reports on corporate performance bring concrete financial benefits to companies. Thus, sustainable investment market is necessary and it is highly likely that it will continue to develop dynamically. Major initiatives in sustainable investing in Poland include the creation of the RESPECT Index, a study on ESG criteria carried out by the Polish Association of Listed Companies [Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych] and the adoption of Non-financial Information Statement.
    Źródło:
    Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów; 2019, 176; 111-135
    1234-8872
    2657-5620
    Pojawia się w:
    Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Does Relative Performance of Socially Responsible Investing Increase With Financial Risk?
    Czy relatywna efektywność inwestowania odpowiedzialnego społecznie wzrasta wraz z ryzykiem finansowym?
    Autorzy:
    Śliwiński, Paweł
    Łobza, Maciej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1922376.pdf
    Data publikacji:
    2019-07-10
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    Socially Responsible Investments
    RESPECT Index
    investment performance
    inwestycje odpowiedzialne społecznie
    efektywność finansowa inwestycji
    Opis:
    The research paper positively verified the research hypothesis that the relative financial performance of investments in socially responsible indices against the performance of conventional indices may go up as the global financial risk, measured by the VIX index, increases. Socially Responsible Investing can be rational from the financial point of view. In addition to the ethical aspect, it may fulfill the function of protecting the investment portfolio in periods characterized by a high level of global risk. The hypothesis was tested using statistical research based on a comparative portfolio analysis of the geographically diverse SRI indices (RESPECT Index and DJSI) against the reference points which were the territorially relevant conventional stock indices (WIG20TR and DJITR).
    W artykule pozytywnie zweryfikowano hipotezę badawczą, że relatywna efektywność finansowa inwestycji w indeksy odpowiedzialne społecznie względem efektywności indeksów konwencjonalnych może wzrastać wraz ze wzrostem finansowego ryzyka globalnego mierzonego indeksem VIX. Inwestowanie odpowiedzialnie społeczne może być zatem racjonalne finansowo i pełnić, poza aspektem etycznym, funkcję ochrony portfela inwestycyjnego w okresach charakteryzujących się wysokim poziomem globalnego ryzyka. Weryfikację postawionej hipotezy przeprowadzono z wykorzystaniem badań statystycznych opartych na komparatywnej analizie portfelowej zróżnicowanych geograficznie giełdowych indeksów SRI (RESPECT Index i DJSI) względem punktów odniesienia, którymi były odpowiadające im terytorialnie giełdowe indeksy konwencjonalne (WIG20TR i DJITR).
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2019, 3/2019 (83); 212-228
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Replikacja szerokiego rynku akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW S.A.) z wykorzystaniem indeksu inwestycji odpowiedzialnych społecznie WIG-ESG
    Replication of the Warsaw Stock Exchange’s Broad Equity Market with the WIG-ESG Socially Responsible Investment Index
    Autorzy:
    Tomaszewski, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/29432321.pdf
    Data publikacji:
    2024-03-28
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    inwestycje społecznie odpowiedzialne
    indeksy etyczne
    pasywne strategie inwestycyjne
    socially responsible investing
    ethical indices
    passive investment strategies
    Opis:
    Przedmiotem badania jest możliwość wykorzystania indeksu inwestycji społecznie odpowiedzialnych (etycznych) publikowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW S. A.) do budowy pasywnych strategii inwestycyjnych. W celu weryfikacji hipotezy zbadano za pomocą narzędzi analizy portfelowej (odchylenie standardowe, współczynnik Sharpe’a, tracking error, współczynnik wariancji) zależności pomiędzy indeksem WIG-ESG a indeksem szerokiego rynku WIG. Badanie potwierdziło występowanie statystycznie istotnych silnych zależności pomiędzy kształtowaniem się indeksu WIG-ESG i indeksu WIG. Oznacza to, że indeks WIG-ESG może być traktowany jako benchmark do budowy pasywnych strategii inwestycyjnych, alternatywny wobec indeksu nieuwzgledniającego czynników ESG (environmental – social – governance). Główną praktyczną implikacją badania jest możliwość budowy na polskim rynku kapitałowym realnych strategii inwestycyjnych (w formie funduszy ETF, produktów strukturyzowanych itp.) łączących dwie zyskujące szybko popularność filozofie inwestycyjne – pasywne podejście do budowy portfela i dążenie do uwzględniania w jego konstrukcji czynników ESG.
    The aim of this study is to investigate the viability of using the Warsaw Stock Exchange’s WIG-ESG socially responsible (ethical) investing index for building a passive investment portfolio. To validate this hypothesis, various portfolio analysis tools (standard deviation, the Sharpe ratio, tracking error, and the variance ratio) were applied to test the relationship between the WIG-ESG index and the traditional broad market index WIG. The results of the analysis revealed a strong and statistically significant relationship between the two indices. These findings indicate that the WIG-ESG index can be used as a benchmark for constructing a passive investment portfolio, offering an alternative to traditional indices that do not incorporate ESG (Environmental, Social, Governance) factors into their construction. The main practical implication of the study is the potential for constructing real-life investment portfolios (ETF funds, structured products, etc.) that can combine two approaches to portfolio construction: a passive approach and one involving the inclusion of ESG factors during the portfolio selection process. These two approaches are rapidly gaining popularity among investors.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2024, 317, 1; 60-72
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Inwestowanie etyczne – zasady i efektywność
    Autorzy:
    Duliniec, Aleksandra
    Tomaszewski, Jacek Dariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610323.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    investment ethics
    ethical investments
    socially responsible investments
    selection criteria
    investment effectiveness
    etyka inwestowania
    inwestycje etyczne
    inwestycje społecznie odpowiedzialne
    kryteria selekcji
    efektywność inwestycji
    Opis:
    The main goal of the article is to present the rules for ethical investing and criteria for selecting an ethical portfolio as well as comparative analysis of the effectiveness of ethical and unethical investments. The article points out the evolution in the approach to the construction of ethical portfolios from the one based on the negative selection (exclusion of companies from “undesired” industries) toward positive selection, concentrated on selecting companies following good practices of corporate governance and having a positive social and environmental impact. Research on the effectiveness of SRI investment versus traditional investments show that in most cases the inclusion of ESG criteria in portfolio selection has a neutral impact on portfolio performance and in some cases that impact becomes positive. The research conducted for the purpose of this article, comparing the performance of real life portfolios of ethical, unethical and traditional investments, during the period of 2003–2014 has shown the dominance of portfolio returns generated by the unethical portfolio although accompanied by the higher variation of these returns, resulting from limited sectoral diversification of unethical portfolio.
    Głównym celem artykułu jest prezentacja zasad etycznego inwestowania i kryteriów selekcji inwestycji etycznych oraz analiza porównawcza efektywności inwestycji etycznych i nieetycznych. Artykuł wskazuje na ewolucję sposobu podejścia do budowy portfeli inwestycji etycznych: od podejścia opartego na negatywnej selekcji (wykluczenia z portfela spółek działających w branżach „niepożądanych”) w kierunku selekcji pozytywnej, koncentrującej się na wyborze spółek, które przestrzegają „zasad dobrych praktyk” ładu korporacyjnego i których działalność sprzyja interesom społecznym i środowiskowym. Badania efektywności inwestycji SRI na tle inwestycji tradycyjnych w większości przypadków sugerują, że uwzględnienie kryteriów ESG w budowie portfela ma neutralny wpływ na wyniki portfela etycznego, na tle portfeli tradycyjnych, i jedynie niekiedy wpływ ten jest pozytywny. Przeprowadzone dla potrzeb artykułu badanie porównawcze realnych portfeli inwestycji etycznych, nieetycznych i tradycyjnych dla okresu 2003–2014 wykazało natomiast dominację stóp zwrotu z portfela inwestycji nieetycznych, okupioną jednak wyższą zmiennością stóp zwrotu, wynikającą z niskiej dywersyfikacji sektorowej portfela nieetycznego.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2016, 50, 4
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Inwestycje społecznie odpowiedzialne - motywacja inwestorów
    Socially responsible investments - investors motivation
    Autorzy:
    Marcinek, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590196.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Decyzje inwestycyjne
    Inwestycje społecznie odpowiedzialne
    Motywy inwestora
    Zachowanie inwestora
    Investment decision
    Investor behavior
    Investor motives
    Socially responsible investors
    Opis:
    Inwestowanie społecznie odpowiedzialne staje się coraz bardziej znaczącym elementem rynków finansowych w wielu krajach od ponad dwóch dekad. Jednak stan wiedzy na temat społecznie odpowiedzialnego zachowania inwestorów pozostaje nadal stosunkowo niski. Celem niniejszej pracy jest analiza głównych motywów inwestorów angażujących swoje fundusze w sposób odpowiedzialny społecznie. Artykuł pokazuje, że inwestorzy ci nie stanowią jednolitej grupy, ale różnią się − od dużych inwestorów instytucjonalnych do małych inwestorów indywidualnych, organizacji pozarządowych i innych. Poszczególne rodzaje inwestorów mają różne motywacje i strategie społecznie odpowiedzialnego inwestowania.
    Socially responsible investing (SRI) is becoming an increasingly important element of the financial markets in many countries for more than two decades. However, knowledge about the socially responsible investors behavior is still not enough recognized. The purpose of this paper is to analyze the main motives of investors in allocating their funds in a socially responsible way. The article reveals, that these investors are not a uniform group but range from large institutional investors to small individual investors, NGOs and others. The different types of investors have different motivations and strategies for SRI.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 286; 72-95
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Дослідження типологій стратегій відповідального інвестування
    Investigation of Socially Responsible Investment Strategies Taxonomy
    Autorzy:
    Yelnikova, Yuliia
    Makarenko, Inna
    Artemenko, Alina
    Gorodetska, Maryna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/21279070.pdf
    Data publikacji:
    2022-09-23
    Wydawca:
    Dnieprowski Uniwersytet Narodowy im. Ołesia Honczara
    Tematy:
    відповідальне інвестування
    ESG-критерії
    інвестиційна стратегія
    сталий розвиток
    цілі сталого розвитку
    ESG-criteria
    Investment Strategy
    Sustainable Development
    Sustainable Development Goals
    Socially Responsible Investing
    Opis:
    Мета роботи: Дослідити наявні підходи типологізації стратегій відповідального інвестування на основі оцінки основних тенденцій розвитку відповідального інвестування у світовому вимірі; аналізу видового розподілу існуючих стратегій відповідального інвестування та їх ранжування відповідно до найбільшої затребуваності за різними географічними регіонами. Дизайн / Метод / Підхід дослідження: Системно-структурний з метою узагальнення підходів до типологізації стратегій відповідального інвестування відповідно до сучасної структури активів, що знаходяться в управлінні інвестиційними менеджерами, у т. ч. за географічними регіонами; системний аналіз для виявлення сучасних тенденцій та закономірностей у розвитку інвестиційних процесів відповідно до цілей сталого розвитку; статистичний  і  графічний  методи для кількісної та візуальної презентації результатів аналізу. Результати дослідження: Охарактеризовано механізм поширення ВІ у співставленні з традиційними активами в сучасних умовах розвитку фінансових ринків; оцінено глобальні тренди у сфері ВІ; узагальнено типологізацію стратегій відповідального інвестування відповідно до загально-наукових підходів та класифікацій міжнародних інвестиційних організацій, що здійснюють діяльність в контексті досягнення Цілей сталого розвитку на глобальному рівні. Теоретична цінність дослідження: проведена комплексна оцінка світових інвестиційних процесів в контексті відповідального інвестування та досягнення Цілей сталого розвитку; визначено найоптимальніші підходи до типологізації стратегій ВІ на основі сучасних трендів по їх використанню в різних регіонах світу з метою застосування них у процесі розробки програм по залученні імпакт-інвестицій, проектуванні профайлу країни як інвестиційного донора. Обмеження дослідження / Майбутні дослідження: ринку України на основі відповідальної траєкторії та фрактального аналізу. Також виокремлені стратегії відповідального інвестування можуть слугувати основою для розробки інвестиційного профайлу країни-донора імпакт-інвестицій, а також при ідентифікації пріоритетних сфер для залучення інвестицій для відновленні економіки країни після криз, військових конфліктів та інших факторів макроекономічної дестабілізації. Дослідження виконане у рамках держбюджетної НДР «Фрактальна модель трансформації фондового ринку України: соціально-відповідальне інвестування для досягнення Цілей сталого розвитку» № 0121U100473
    Purpose: To generalize a taxonomy of responsible investment strategies based on assessing the main trends in the development of SRI at the global level and by major geographical regions. Analyse the types of existing SRI strategies and rank them according to their leading positions and active use in different geographical regions. Design/Method/Approach: System-structural in order to generalize approaches to the typology of socially responsible investment strategies in accordance with the current assets structure managed by investment managers, including by geographical regions; systematic analysis to identify current trends and patterns in the investment processes in line with the Sustainable Development Goals (SDGs); statistical and graphical methods for quantitative and visual presentation of analysis results. Findings: The current mechanism of socially responsible investments distribution in comparison with traditional assets is characterized; global trends in the field of SRI are assessed; the taxonomy of SRI strategies in accordance with general scientific approaches and classifications of international investment organizations aimed at achieving the Sustainable Development Goals at the global level has been formed and generalized. Theoretical Implications: A comprehensive assessment of global investment processes is carried out in the context of responsible investment and achievement of the Sustainable Development Goals; the most optimal approaches to the RI strategies typology have been determined based on its current trends, the level of attraction of them in different regions in order to apply them in the impact investments programs, developing the country's profile as an investment donor. Research Limitations/Future Research: The the obtained results will be used in the further study of the transformation of the stock market in Ukraine based on the responsible trajectory and fractal analysis. Also, identified responsible investment strategies can serve as a basis for developing the investment profile of the impact investment donor country, as well as for highlighting priority areas for attracting investments to restore the country's economy after crises, military conflicts and other macroeconomic destabilization factors. The study was performed within the state budget research “Fractal model of the stock market transformation in Ukraine: socially responsible investment to achieve the Sustainable Development Goals” № 0121U100473
    Źródło:
    European Journal of Management Issues; 2022, 30, 3; 177-186
    2519-8564
    Pojawia się w:
    European Journal of Management Issues
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Does value-based action generates an additional value for investors? – the analysis performed on the basis of investments made in Central and Eastern European countries
    Czy działania motywowane wartościami przynoszą dodatkową wartość dla inwestorów? - na przykładzie inwestycji w krajach Europy Środkowo-wschodniej
    Autorzy:
    Janik, Bogna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587690.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Central and Eastern European socially responsible indices
    Effectiveness of value based financial investment
    Socially responsible investing
    Value based investing
    Value based portfolios
    Efektywność inwestycji w indeksy spółek społecznie odpowiedzialnych
    Indeksy społecznie odpowiedzialne w krajach Europy Środkowo-Wschodniej
    Inwestowanie motywowane wartościami
    Społecznie odpowiedzialne inwestowanie
    Opis:
    The main objective of the article is to assess profitability and effectiveness of the companies listed within socially responsible stock indices in Central and Easter European countries (CEECs) as well as to compare the results with conventional indices. The analysis involves the companies included in such socially responsible indices as CEERIUS, VONIX and RESPECT. Daily and weekly log returns were applied to assess profitability whereas to assess performance the following indices were used: Sharpe ratios, modified Sharpe ratios, Sharpe – omega ratios, Sortino ratios, Omega ratios and RoVar for daily and weekly returns. The obtained results were further analyzed to answer the question if investors acting pursuant to the principles of social responsibility may benefit financially from the increased value of assets. Also, the structure of the indices in question was analyzed in terms of their components and, consequently, the results were profoundly discussed.
    Celem artykułu jest ocena dochodowości i efektywności spółek notowanych w ramach społecznie odpowiedzialnych indeksów giełdowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej i porównanie wyników z indeksami spółek klasycznych. Analiza obejmuje spółki odwzorowane w indeksach społecznie odpowiedzialnych CEERIUS, VONIX, RESPECT. Do oceny dochodowości wykorzystano dzienną i tygodniową logarytmiczną stopę zwrotu, a do oceny efektywności wskaźniki: Sharpe, zmodyfikowany Sharpe, Sharpe – omega, Sortino, Omega, RoVar dla dziennych i tygodniowych stóp zwrotu. Uzyskane wyniki poddano analizie w celu odpowiedzi na pytanie, czy inwestorzy działający zgodnie z zasadami społecznej odpowiedzialności mogą uzyskać korzyść finansową w postaci zwiększonej wartości aktywów. Dokonano także analizy struktury badanych indeksów pod względem ich składu oraz przeprowadzono szeroką interpretację wyników.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 104-114
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efektywność społecznie odpowiedzialnych inwestycji finansowych europejskiego sektora asset management
    The Efficiency of Socially Responsible Investments Managed by the European Asset Management Companies
    Autorzy:
    Szturo, Marek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589849.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Inwestowanie społecznie odpowiedzialne
    Inwestycje finansowe
    Społeczna odpowiedzialność biznesu
    Statystyczna analiza porównawcza
    Zarządzanie aktywami
    Asset management
    Corporate Social Responsibility (CSR)
    Financial investment
    Socially responsible investing (SRI)
    Opis:
    The noticeable growth of socially responsible investment provokes a discussion on the effects of application of the ethical, social and environmental criteria in the investment portfolios creation process. The research problems associated with it can be described as follows: Do the social, ethical and environmental criteria impact on the financial efficiency of managed funds? Do they enhance the opportunities for higher returns? The aim of the study was to evaluate the effectiveness of socially responsible equity funds managed by the European asset management companies. The author made comparisons of the socially responsible equity funds with the similar group of the conventional managed funds. There were used a conditional five factor model of regression to estimate the parameters of efficiency and risk. The results indicate that differences in the fund efficiency are not statistically significant. Taking into account the investment styles, both groups of funds have a similar exposure to risk factors.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 301-309
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-17 z 17

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies