Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Ryzyko inwestycyjne" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Podbaza

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 58
Tytuł:
Źródła dochodów banku jako oferenta produktów strukturyzowanych
Sources of Banks Income as a Provider of Structured Products
Autorzy:
Cichy, Janusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593750.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Atrakcyjność inwestycyjna
Instrumenty finansowe
Inwestycje finansowe
Produkty bankowe
Ryzyko inwestycyjne
Bank product
Financial instruments
Financial investment
Investing attractiveness
Investment risk
Opis:
As a result of the recent global financial crisis, investors, particularly individuals, reported a greater interest in structured products. This was due to an increase in investment risk and low interest rates on traditional bank deposits, oscillating around the level of inflation. For several years, structured deposits market has been constantly evolved, and this development is noticeable in various studies and financial analyzes. However, studying their content gets the impression that for banks offering such products, the main objective is to satisfy the investment needs of the client, without regard to their own economic conditions of its offer. But this is not, because as financial institutions are focused on profit and also obtain from such instruments' offer considerable financial benefits, what finance studies rarely mention. In view of the above, the aim of the study is to discuss the structured products as potentially profitable financial instruments for banks as their issuers and indicate the sources of generated banks' profits from such offer.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 1; 231-240
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie uogólnionego współczynnika Giniego do pomiaru ryzyka spółek wchodzących w skład indeksu WIG20
Risk Measurement of the WIG20 Companies Using the Extended Gini Coefficient
Autorzy:
Majewska, Elżbieta
Jankowski, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589683.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Ryzyko inwestycyjne
Spółki
Współczynnik Beta
Współczynnik Giniego
Beta factor
Companies
Gini coefficient
Investment risk
Shares
Opis:
This paper presents the basic properties of the extended Gini coefficient as a risk measure. We define the measure of systematic risk (beta coefficient) and the correlation between securities based on the extended Gini coefficient. The presented issues we illustrate with empirical research conducted on the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 59-71
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie modelu Blacka-Littermana do wyboru portfela inwestycyjnego
Using the Black-Litterman Model in Portfolio Selection
Autorzy:
Orwat-Acedańska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587996.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Stopa zwrotu
Investment portfolio
Investment risk
Rate of return
Opis:
The paper aims at implementing the original Black-Litterman model and its slight modification to portfolio selection problem using data on sector indices from Polish stock market. The resulted portfolios' characteristics are dynamically compared with characteristics of classical Markowitz portfolio obtained from different estimation and verification sample lengths. The results clearly suggest that the portfolios that averaged shares from Black-Litterman and Markowitz procedure offered reasonable trade-off between returns and risk. Namely in most cases they exhibited the lowest realized risk whereas their returns were between the returns for BL and Markowitz portfolios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 83-100
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależność rozkładu ryzyka portfela od kryterium wyboru spółek do portfela
Dependency of the risk’s portfolio distribution on the method of stock’s selection to portfolio
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591994.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Spółki portfelowe
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio companies
Opis:
Od kilku lat na rynku inwestycyjnym można zaobserwować stopniowe odchodzenie od sposobów konstruowania portfeli, w których jest brany pod uwagę zysk. Jest to spowodowane negatywnymi efektami, jakie osiągali inwestorzy, kierując się kryterium zysku podczas ostatniego globalnego kryzysu ekonomicznego. Zarówno wśród inwestorów praktyków, jak i teoretyków coraz więcej jest zwolenników teorii, że lepszym rozwiązaniem w dobie kryzysu jest skupianie się tylko i wyłącznie na ryzyku inwestycji. Jednym z nurtów tej teorii jest takie planowanie inwestycji, aby taka sama wartość ryzyka przypadała na poszczególne instrumenty portfela. Stosowanie takiego podejścia prowadzi do konstrukcji portfeli równego udziału ryzyka zwanych również portfelami parytetowymi. W artykule zaprezentowano ogólne informacje dotyczące portfeli parytetowych będących nowym terminem w polskiej literaturze przedmiotu. Omówiono miary potrzebne do określenia portfeli parytetowych oraz metody wykorzystywane do wyznaczania tego typu portfeli. W ostatniej części przedstawiono wyniki badań empirycznych, których głównym celem była analiza wpływu na równomierność rozkładu ryzyka portfela w zależności od metody zastosowanej do wstępnej selekcji spółek do portfela.
For several years in the investment market we can a new tendency in the methods of construction of investment portfolios. More often the return of portfolio is not taken into account during the planning of investments. This is caused by the negative effects receives by investors using the criterion of return during the last global economic crisis. Among investors- practitioners and researchers-theorists are more and more supporters of the theory that a better solution in times of crisis is to focus only on the investment risk. One of the trends in this theory is planning investments in such a way that the same value of risk is attributable to the individual instruments in portfolio. The application of this approach leads to the construction of equal risk portfolios called also risk parity portfolios. The article presents the general information about risk parity portfolios, which are the new term in the Polish literature. Measures needed to determine the risk parity portfolios was discussed in the first part of article. The next section presents selected methods used to determine these types of portfolios. In the last part of the article presents the results of empirical research. The main purpose of these study was analysis of the effect on the equal distribution of portfolio risk, depending on the method used for the initial selection of companies to the portfolio. The research showed that the standard deviation is the best criterion to selection of indexes to risk parity portfolios. Then we received portfolios with risk contribution similar to the equal risk contribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 237; 7-22
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zagrożenia w wykorzystaniu innowacji bankowych na przykładzie opcji toksycznych
Threats of Using Bank Innovations - Analysis of Toxic Options
Autorzy:
Daszyńska-Żygadło, Karolina
Pastusiak, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592567.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Innowacje finansowe
Innowacyjność produktu
Instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne
Produkty bankowe
Ryzyko inwestycyjne
Bank product
Derivatives
Financial innovations
Financial instruments
Investment risk
Product innovation
Opis:
Analysis of toxic options considered as bank innovations was conducted from the perspective of threats connected with their application. Particularly there has been attempt made to identify psychological cognitive inflections leading to wrong decisions by both option transactions parties. Research was conducted on the basis of literature study, Polish market reports, researches of Polish derivatives market in years 2006-2009, and on the basis of case study analysis of valuation of options premium for a company using toxic options in years 2008-2009. Results of research cover identification of factors determining wrong usage of derivatives and proposition of basic set of conditions that any company should meet prior to taking a position at the derivatives market.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 1; 59-71
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane metody oceny efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych
Selected methods of evaluation of investment ventures
Autorzy:
Poznańska, Anna
Mikrut, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414969.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
inwestycje
ryzyko inwestycyjne
efektywność inwestycji
rachunek efektywności
investment
investment risk
efficiency of investment
efficiency calculation
Opis:
Jednym z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego są na pewno inwestycje. Mają one istotne znaczenie w strategii każdego podmiotu, który chce utrzymać się w swoim obszarze działalności. Są one determinantem postępu, nowoczesności i dynamizmu. Na ważność inwestycji wpływa kilka elementów. Pociągają za sobą zaangażowanie zazwyczaj znacznych kwot środków finansowych, co przemawia za wyborem racjonalnego źródła finansowania, a także dotyczą istotnych obszarów decyzyjnych, zarówno w kwestii wyboru efektywnego wariantu projektu, jak i wyodrębnienia ośrodków odpowiedzialności. Poszczególne opcje decyzyjne, poddane są analizie, która bada ich efektywność, wykorzystuje ona metody zróżnicowane na proste i dyskontowe. Artykuł jest poświęcony tematyce inwestycji, towarzyszącej temu zagadnieniu podstawowej terminologii. Wyszczególniono definicje i główne rodzaje inwestycji. Ponadto objęto charakterystyką pojęcie ryzyka. Omówiono także narzędzie oceny efektywności inwestycji – rachunek ekonomicznej efektywności.
One of the most important factors of economic development are definitely investments. Investments have fundamental consequences in strategy of each entity, which wants to survive in its area of activity. They determine the progress, modernity and dynamism. Investments are important due to several determinants. For example: they require quite a lot of money, that is why we should choose sensible source of financing. They also refer to important decision areas both in the matter of choosing an effective variant of a project and distinguishing centers of responsibility. The decisions are exposed to analysis and their effectiveness is evaluated, while different methods are used, which are diversified into simple and complex ones. The article is dedicated to an investment and its relevant terminology. Particular attention has been paid to its definition and main types of investment. The idea of assessment of efficiency of an investment project has also been discussed here - that is the economic calculation efficiency.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 1(12); 175-191
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ zmian regulacji prawnych na realizację budowlanego procesu inwestycyjnego
The influence of alternations in legal regulations on completion of construction investment process
Autorzy:
Rybka, I.
Bondar-Nowakowska, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/40123.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:
inwestycje budowlane
procesy inwestycyjne
realizacja procesow budowlanych
ryzyko
przepisy prawne
zmiany przepisow
building investment
investment process
construction process
process realization
risk
legal regulation
legal change
Źródło:
Acta Scientiarum Polonorum. Architectura; 2017, 16, 2
1644-0633
Pojawia się w:
Acta Scientiarum Polonorum. Architectura
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ ryzyka klimatycznego na procesy inwestycyjne w elektroenergetyce - studia przypadków elektrowni węglowych Ostrołęka i Jaworzno oraz elektrowni wiatrowej Szymankowo
The Impact of The Climate Riskon Investment Pro-Cessesin The Polish Energy sector - Case studies of The Coal-Fired Power Plants Ostrołęka and Jaworzno as Well Asthe Wind Power Plant Szymankowo
Autorzy:
Sobik, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/35056951.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
investment risk
energy transition
climate risk
financial risk
investments
ryzyko inwestycyjne
transformacja energetyczna
ryzyko klimatyczne
ryzyko finansowe
inwestycje
Opis:
Cel. Dziejąca się transformacja energetyczna stanowi istotne wyzwanie dla polskiego sektora elektroenergetycznego. Luka inwestycyjna w obszarze elektroenergetycznych aktywów wytwórczych w Polsce wymaga przeprowadzenia wielkoskalowych projektów inwestycyjnych obejmujących nowe źródła wytwórcze. Kluczowym aspektem każdej inwestycji elektroenergetycznej jest ryzyko inwestycyjne, które w tym sektorze w sposób szczególny jest związane z ryzykiem klimatycznym i finansowym. Celem niniejszego artykułu jest wykazanie zasadniczego wpływu ryzyka klimatycznego i ryzyka finansowego na powodzenie projektów inwestycyjnych w elektroenergetyczne aktywa wytwórcze. Metoda. Przeprowadzono trzy studia przypadku, dla których określono poziom ryzyka inwestycyjnego ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka klimatycznego i wyników analizy ekonomicznej opłacalności inwestycji. Dokonano także przeglądu literatury oraz dokumentów spółek energetycznych i aktów prawnych. Wyniki. W dobie kryzysu energetycznego i prowadzonej polityki energetyczno-klimatycznej, niemożliwe stało się ukończenie montażu finansowego ze źródeł zewnętrznych dla nowych jednostek węglowych, co zostało przedstawione na przykładzie nieudanej inwestycji w Ostrołęce. Ignorowanie ryzyka klimatycznego jak i wyników rachunku efektywności inwestycji doprowadziło do przerwania projektu i wygenerowania kosztów utopionych. Obecne uwarunkowania rynkowe w sektorze wydatnie wspierają inwestycje w odnawialne źródła energii, jako zbieżne z zasadami zrównoważonego rozwoju. Jednakże polski system elektroenergetyczny obecnie znajduje się w takiej sytuacji, że konieczne jest także inwestowanie w wielkoskalowe jednostki wytwórcze celem zapewnienia bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej, zwłaszcza w obecnej sytuacji kryzysu energetycznego w Europie.
Purpose – The ongoing energy transition poses a significant challenge for the Polish power sector. The investment gap in the area of power generation assets in Poland requires large-scale investment projects involving new generation sources. A key aspect of any electricity investment is an investment risk, which in this sector is particularly related to climate and financial risks. The aim of this article is to demonstrate the fundamental impact of climate risk on the success of investment projects in electricity generation assets. Methodology – Three case studies were carried out, for which the level of investment risk was determined with a particular focus on climate risk and the results of an economic analysis of the profitability of the investment. A review of literature and energy companies' documents has also been carried out. Findings – In times of energy crisis and ongoing energy and climate policy, it has become impossible to complete the financial assembly from external sources for new coal-fired units, as shown by the example of the failed Ostrołęka investment. Ignoring the climate risk as well as the results of the investment efficiency account led to the project being aborted and sunk costs generated. Current market conditions in the sector strongly support investment in renewable energy sources as being compatible with sustainable development. However, the Polish electricity system is currently in such a situation that it is also necessary to invest in large-scale generation units to ensure energy security, particularly during the energy crisis in Europe.
Źródło:
Współczesna Gospodarka; 2023, 16, 1 (40); 69-80
2082-677X
Pojawia się w:
Współczesna Gospodarka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ podatku od wydobycia miedzi i srebra na nowe inwestycje
Tax on the extraction of certain minerals – influence on new investments
Autorzy:
Speczik, S.
Capik, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/394415.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
podatek od wydobycia miedzi i srebra
nowe inwestycje w przemyśle wydobywczym
projekt surowcowy
ryzyko inwestycyjne
klimat inwestycyjny
tax on the extraction of copper and silver
new investments in the mining industry
Opis:
Eksploatacja złóż mineralnych zazwyczaj obciąża przedsiębiorcę dodatkowymi podatkami lub opłatami typu royalty, które wykraczają poza powszechny podatek dochodowy (CIT). Państwa z zasady preferują stabilne źródła dochodów fiskalnych oparte np. na wielkości wydobycia surowca, zaś inwestorzy modele oparte na opodatkowaniu z zysku, tj. uwzględniające koszty działalności i ryzyko niższe niż zakładana opłacalność projektu. Zbyt wysokie fiskalne obciążenie sektora wydobywczego z zasady wpływa negatywnie na podejmowane przez inwestorów decyzje dotyczące realizacji nowych inwestycji. Znanych jest wiele przykładów, że zbyt wysokie obciążenia fiskalne skłaniają inwestorów do zmiany lokalizacji na kraje o korzystniejszych systemach podatkowych. Przedstawiono analizę różnych form opodatkowania przedsiębiorstw wydobywczych w świecie i porównano je z systemem obowiązującym w Polsce. Zazwyczaj kraje stosujące w sektorze wydobywczym podatki typu royalty wprowadzają jednocześnie liczne mechanizmy adaptacyjne. Jest to kluczowe dla rozwoju nowych inwestycji z uwagi na fakt, iż w pewnym stopniu mogą one rekompensować wysokie koszty przejścia z fazy inwestycyjnej do operacyjnej. Najczęściej stosowanych jest kilka mechanizmów zachęt jednocześnie, np. przyspieszone rozliczanie wydatków inwestycyjnych i bezterminowa możliwość rozliczania strat. Wprowadzony w Polsce w 2012 roku podatek od wydobycia miedzi i srebra zwiększył zdyskontowaną efektywną stawkę podatkową z poziomu 38,5 do 89% za cały okres trwania inwestycji, co spowodowało wydłużenie zwrotu z inwestycji (PB) o 11 lat, a także spadek wewnętrznej stopy zwrotu (IRR). Obecnie w Polsce brakuje mechanizmów, które równoważyłyby ciężar tego podatku dla nowego inwestora. W celu zrównoważenia podatku od wydobycia niektórych kopalin pod kątem kluczowych wskaźników IRR i ETR zaproponowano możliwość wprowadzenia kilku mechanizmów adaptacyjnych. Dla nowych inwestycji największe znaczenie mają mechanizmy preferencyjnego rozliczania nakładów kapitałowych ponoszonych w przedprodukcyjnej fazie inwestycji. Istotne są: przyspieszona amortyzacja, możliwość odliczenia od podstawy opodatkowania określonych wydatków na fazę poszukiwawczą w połączeniu z wydłużonym okresem rozliczenia straty podatkowej, bądź też mechanizm odliczenia określonego procentu wydatków inwestycyjnych bezpośrednio od podatku.
The extraction of mineral deposits is usually charged with additional taxes or royalty fees that go beyond the general income tax. As a rule, countries prefer stable sources of fiscal revenues based on the volume of raw material extraction, and investors prefer models based on profit tax, i.e. taking operating costs and risks lower than the expected profitability of the project into account. As a rule, too high a burden for the mining sector affects investors’ decisions regarding the introduction of new investments. There are a number of examples where excessive fiscal burdens force investors to move to countries with more favorable tax systems. An analysis of various forms of taxation of mining enterprises around the world has been presented and compared with the system implemented in Poland. Usually, the countries that apply the royalty fee in the mining sector at the same time introduce a number of adaptation mechanisms. This is crucial for new investments due to the fact that they may to some extent compensate for the high costs of transition from the investment to the operational phase. In most cases, several incentive mechanisms are used at the same time, e.g. the accelerated settlement of investment expenditures and the unlimited settlement of losses. The copper and silver mining tax introduced in Poland increased the discounted effective tax rate (ETR) from 38.5% to 89% for the entire investment period, which resulted in a 11-year return on investment, as well as a drop in the internal rate of return (IRR).There are currently no mechanisms in Poland which would balance the burden of this tax for a new investor. In order to balance the extraction tax for certain minerals in terms of the IRR and ETR key indicators, the introduction of several adaptation mechanisms has been proposed. For new investments the most essential mechanism is the preferential settlement of capital expenditures incurred in the pre-production phase of an investment. The others include accelerated amortization, the ability to deduct certain expenses for the exploration phase from the tax base, along with an extended tax loss settlement period, or a mechanism for deducting a certain percentage of investment expenses directly from the tax.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN; 2018, 106; 133-145
2080-0819
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Instytutu Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Własności hybrydowej opcji korytarzowej
Properties of the Hybrid Options Corridor
Autorzy:
Dziawgo, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589755.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Opcja kupna
Opcja sprzedaży
Opcja walutowa
Ryzyko inwestycyjne
Wycena opcji
Call options
Currency options
Investment risk
Options pricing
Put option
Opis:
The article presents the issues connected with hybrid options corridor: characteristic instruments, payoff function, pricing model, the influence of selected factors on the price an the value of delta coefficients. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the options on EUR/PLN.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 144-156
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wielookresowe portfele o równym udziale ryzyka
Multi-Period Equal Risk Contribution Portfolio
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589285.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dywersyfikacja portfela
Giełda papierów wartościowych
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio diversification
Stock market
Opis:
W ostatnich latach w procesie planowania inwestycji możemy zaobserwować coraz częstsze stosowanie metod, w których decydenci skupiają się głównie na ryzyku związanym z daną inwestycją. Takie podejście daje bardziej efektywne wyniki, szczególnie w okresach gwałtownych zmian zachodzących na światowych giełdach papierów wartościowych. Jednym z przykładów takiego sposobu planowania inwestycji jest konstrukcja portfeli, tak aby część ryzyka przypadająca na każdy składnik portfela była taka sama. Otrzymujemy wówczas portfel o równych udziałach ryzyka, nazywany również portfelem parytetu ryzyka. W artykule przedstawiono model wyboru portfeli równego udziału ryzyka dla przypadku wielookresowego. Omówiony model został zastosowany dla wybranych danych pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
In the recent years, in the process of planning investments we can observed that the rate of return of portfolio is not taken into account to selection the optimal portfolio. Investors mainly focused on the investment risk. This approach gives a more effective results, especially in the periods of rapid changes on the stock markets. Example of this approach is to use portfolios with equal risk contribution called also risk parity portfolios. In the paper, the model to construction the multi-period risk parity portfolios was presented. Proposed model were applied to the selected data from the Stock Exchange in Warsaw.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 241; 24-39
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Venture Investments of Innovative Projects as a Progressive form of Interrelation of Business Units in Real and Financial Sectors of Economics
Autorzy:
Vagizova, Venera
Lebedeva, Marina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522012.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Venture capital
Ryzyko finansowe
Innowacje finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Financial risk
Financial innovations
Investment risk
Opis:
In the article the mechanism of venture financing of the innovative projects in accordance with the phases of the innovative process is presented, the measures of efficiency of the combined investment with the participation of venture capital are revealed, the modern features and prospects of the development of Russia and the Republic of Tatarstan's venture infrastructure are studied.(original abstract)
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2014, 16; 147-160
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Umowa o przyłączenie do sieci ciepłowniczej w świetle prawa ochrony konkurencji i konsumentów
Autorzy:
Sroczyński, Jarosław
Staszek, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2168005.pdf
Data publikacji:
2019-09-05
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
umowa o przyłączenie
sektor ciepłowniczy
ryzyko inwestycyjne
konsument
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
UOKiK
Opis:
Artykuł przedstawia zagadnienie zawierania umów o przyłączenie do sieci ciepłowniczej z perspektywy prawa ochrony konkurencji i konsumentów. Omówiono obowiązki spoczywające na przedsiębiorstwie energetycznym, przede wszystkim obowiązek przyłączenia do sieci ciepłowniczej nowych odbiorców. Kluczową kwestią przedstawioną w artykule jest rozkład ryzyka pomiędzy przedsiębiorstwem ciepłowniczym i przyłączanym podmiotem, jeżeli pierwotne zamierzenia inwestora, w szczególności dewelopera, okazują się niewykonalne. Nadmierne zabezpieczenie się przedsiębiorstwa ciepłowniczego na taką okoliczność może skutkować zarzutem nadużycia pozycji dominującej, a próba przerzucenia ryzyka na odbiorców – konsumentów, zarzutem naruszenia zbiorowych interesów konsumentów. Trudno jednak oczekiwać od przedsiębiorstwa ciepłowniczego, aby przejęło na siebie całość ryzyka inwestycyjnego związanego z nowymi przyłączeniami. Wyważenie właściwych proporcji pomiędzy sprzecznymi interesami stron powinno być kształtowane poprzez rozwój orzecznictwa organów ochrony konkurencji i konsumentów.
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2019, 8, 5; 72-81
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of The Harmonic Butterfly Pattern
Potencjalny obszar odwrócenia w wycenie kontraktu terminowego futures. Praktyczne zastosowanie formacji harmonicznej Butterfly
Autorzy:
Bednarz, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589845.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kontrakty futures
Kontrakty terminowe
Ryzyko inwestycyjne
Fixed-period contracts
Futures contracts
Investment risk
Opis:
Istotą wszystkich formacji harmonicznych XABCD (w tym prezentowanej formacji Butterfly) jest obliczenie dogodnego momentu zainicjowania transakcji na wiele dni (czasem tygodni lub miesięcy) przed jego pojawieniem się. Tym momentem jest punkt D, który obliczany jest za pomocą zniesień zewnętrznych oraz zniesień wewnętrznych. Z zamieszczonych wykresów i obliczeń wynika, że omówiona struktura charakteryzuje się bardzo dużą rentownością (492,31% w ciągu 34 dni przebywania na rynku) przy pewnym akceptowanym poziomie ryzyka, które wynosi R=130 zł na jedną pozycję.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 113-130
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Teoria prawdopodobieństwa i teoria możliwości w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych
Probability Theory and Possibility Theory in Investment Decision Making
Autorzy:
Gaweł, Bartłomiej
Rębiasz, Bogdan
Skalna, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589751.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Metoda Monte Carlo
NPV
P-box
Rozkład możliwości
Ryzyko inwestycyjne
Teoria ewidencji
Evidence
Investment risk
Monte Carlo method
Possibility distribution
Theory
Opis:
Istotnym problemem w analizach ryzyka jest rozróżnienie pomiędzy niepewnością aleatoryczną (probabilistyczną) oraz epistemiczną (wynikającą z braku precyzji lub braku informacji). W artykule opisany został problem podejmowania decyzji inwestycyjnej w oparciu o analizę opłacalności oraz ryzyka inwestycji rzeczowej, w sytuacji gdy część parametrów wejściowych modelu decyzyjnego przedstawiona jest rozkładami prawdopodobieństwa, a część rozkładami możliwości, innymi słowy w sytuacji występowania danych hybrydowych. Analiza ryzyka dla tak zdefiniowanego problemu została wykonana za pomocą metody łączącej symulację Monte Carlo z metodą wykonywania operacji arytmetycznych na zależnych liczbach rozmytych. W artykule do realizacji tych ostatnich wykorzystano metodę programowania nieliniowego. W wyniku tego typu obliczeń uzyskano rozmytą zmienną losową, której interpretacja może być trudna dla praktyków życia gospodarczego. Na podstawie krytycznego przeglądu istniejących mierników ryzyka definiowanych w sytuacji wykorzystania hybrydowych danych, zaproponowano nową metodę podejmowania decyzji inwestycyjnej. W części praktycznej przedstawiono proces podejmowania decyzji inwestycyjnej na przykładzie inwestycji rzeczowej w sektorze hutniczym.
In risk analysis it is very important to distinguish between aleatory (probabilistic) and epistemic (due to lack of precision or information) uncertainty. In this paper is described a problem of making an investment decision on the basis of the analysis of effectiveness and risk of a tangible investment, in a situation when some model parameters are described by probability distributions and some are described by possibility distributions, i.e., in the presence of hybrid data. An analysis of risk for such defined problem was performed using a method which combines Monte-Carlo simulation with the method for performing operations on dependent fuzzy numbers. Those operations were realized using the nonlinear programming. As a result, a random fuzzy variable was obtained, which is difficult to be interpreted for practitioners of economic life. On the basis of critical review of the existing risk measures defined in the case of hybrid data, a method for making an investment decision was proposed. The practical part of the paper presents an investment decision making process on the example of a tangible investment in metallurgical sector.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 248; 62-79
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 58

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies