Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Ryzyko inwestycyjne" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów

Dostawca treści

Podbaza

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-25 z 58
Tytuł:
Ryzyko inwestycji komunalnych realizowanych w drodze partnerstwa publiczno-prywatnego
Risk of muncipal investments realized as public-private partnership
Autorzy:
Hyski, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/59858.pdf
Data publikacji:
2006
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Stowarzyszenie Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich PAN
Tematy:
gminy
inwestycje komunalne
ryzyko inwestycyjne
partnerstwo publiczno-prawne
Opis:
Temat opracowania dotyczy wybranych aspektów ryzyka gminy w działalności inwestycyjnej realizowanej w drodze partnerstwa publiczno- prywatnego. Zwrócono uwagę na dwa aspekty partnerstwa związane z ryzykiem. Po pierwsze podkreślono, że ta forma współpracy wiąże się z transferem ryzyka gminy na podmiot prywatny. Po drugie wskazano, że w wyniku przystąpienia przez gminę do partnerstwa publiczno- prywatnego powstają nowe obszary ryzyka, dotąd niewystępujące (bez współpracy tego rodzaju) lub przybierające odmienny charakter. Proporcje podziału ryzyka inwestycji komunalnych między partnerów uzależnione są od formy partnerstwa. Wraz z wkraczaniem strony prywatnej w coraz szersze aspekty związane z całym cyklem życia projektu inwestycyjnego, coraz to różne obszary ryzyka zostają przekazane przez podmiot publiczny. I tak w ślad za przekazywaną odpowiedzialnością, transferowane ryzyko dotyczy prac projektowych, budowlanych, związanych z pozyskaniem źródeł finansowania inwestycji i jej modernizacji, jak również świadczeniem usług na podstawie powstałej infrastruktury. Jednocześnie z nawiązaniem tak ścisłej współpracy i włączeniem podmiotu prywatnego w sferę usług publicznych powstaje w gminie nowe ryzyko. Ma ono tę cechę charakterystyczną, że można go w większości uniknąć, dbając o poprawne przeprowadzenie procedur przetargowych i odpowiednie sformułowanie treści kontraktu zawiązującego współpracę w formie partnerstwa publiczno-prywatnego. Należy w szczególności wymienić ryzyko: utraty publicznej kontroli nad przedsięwzięciem, społecznej krytyki obydwu partnerów, wykluczenia z kręgu konsumentów określonych grup społecznych, braku solidności partnera prywatnego, obniżenia jakości świadczonych usług, utraty miejsc pracy przez dotychczasowych pracowników, występowania problemów natury prawnej, przerwania ciągłości dostaw, utraty przez samorząd własnych kadr i zdolności do samodzielnej działalności w zakresie usług powierzonych partnerowi prywatnemu.
The article concerns selected aspects of municipality risk in investment activity realized as public private partnerships. Two aspects of partnership connected with risk were addressed. Firstly, it was emphasized that this form of cooperation is connected with transfer of risk from the municipality to a private entity. Secondly, it was pointed that in result of the municipality accession to the public-private partnership new areas of risk appear, so far unknown (without this type of cooperation) or assuming a different character. The proportions of municipal investment risk division between partners depend on the form of partnership. Once the private partner becomes more involved in various aspects of the whole investment project, various areas of risk are transferred to him by the public entity. Therefore, the transferred responsibility with the accompanying risk concerns design and construction works, acquiring sources of finances for the investment and its modernization, but also for providing services based on the infrastructure created. At the moment when such close cooperation is initiated and a private entity joins the sphere of public services, new risk appears in the municipality. It has a characteristic feature, i.e. it can be mostly avoided if all tendering procedures are carried out properly and the contract on cooperation in the form of public-private partnership has been drawn correctly. The following risks should be particularly mentioned: loss of public control over the endeavor, social criticism of both partners, exclusion of certain social groups from consumer circle, unreliability of private partner, decline in the provided services quality, loss of jobs by the former employees, legal problems, interrupted continuity of supplies, loss of own staff by local self-government and ability for independent operation in the area of services commissioned to the private partner.
Źródło:
Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich; 2006, 2/2
1732-5587
Pojawia się w:
Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Miary ryzyka a pomiar efektywności inwestycji
Risk Measures Versus Market Performance
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593626.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Przepływy pieniężne
Ryzyko
Ryzyko inwestycyjne
Cash flows
Investment risk
Risk
Opis:
This paper characterizes performance measures satisfying a set of proposed axioms. We develop four new measures consistent with the axioms and show that they improve on the economic properties of the Sharpe Ratio and the Gain-Loss Ratio. In our treatment, the performance measures, or the indexes of acceptability, are linked to positive expectations resulting from a stressed sampling of the cash-flow distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 135; 137-149
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko finansowe inwestycji w sukuk
Autorzy:
Piotrowski, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611185.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
Islamic finance
sukuk
financial risk
finanse islamskie
ryzyko inwestycyjne
Opis:
Sukuk form the basis for the development of the Islamic capital market. These instruments are also increasingly used in the financial markets outside the Muslim world. Sukuk lack an equivalent among traditional financial instruments. They may exhibit the characteristics of both debt and equity instruments. Sukuk, as a new category of financial assets, require a closer study and understanding of the nature of their functioning. The work aims at indicating areas creating financial risk of sukuk investments. The determination of the elements of the sukuk construction and the presentation of sukuk trading rules helped learn the sources of market, credit and trading liquidity risk related with these instruments. The work adopts a hypothesis: The most important source of financial risk in sukuk investments is credit risk. Research was conducted using critical analysis of Polish and English books, scientific articles and reports of Islamic financial market institutions. The results of the research conducted helps confirm the adopted hypothesis. The materiality and growing significance of credit risk in investments in the sukuk market where determined. The primary source of that risk is the complicated nature of the sukuk construction, creating problems with an adequate assessment of risks related with the financed project and the manner of securing the interests of investors in the case of bankruptcy of the sukuk issuer.
Sukuk stanowią podstawę rozwoju islamskiego rynku kapitałowego. Instrumenty te coraz częściej znajdują zastosowanie również na rynkach finansowych poza obszarem świata muzułmańskiego. Sukuk nie posiadają odpowiednika wśród tradycyjnych instrumentów finansowych. Mogą wykazywać zarówno cechy instrumentów dłużnych, jak i udziałowych. Jako nowa kategoria aktywów finansowych wymagają bliższego poznania i zrozumienia istoty ich funkcjonowania. Celem pracy było wskazanie obszarów tworzących ryzyko finansowe inwestycji w sukuk. Określenie elementów konstrukcji oraz prezentacja zasad i rynków obrotu sukuk pozwoliło poznać źródła ryzyka rynkowego, kredytowego i płynności obrotu tych instrumentów. W pracy przyjęto hipotezę, że najistotniejszym źródłem ryzyka finansowego inwestycji w sukuk jest ryzyko kredytowe. Badania zrealizowano z wykorzystaniem krytycznej analizy polskich i anglojęzycznych pozycji książkowych, artykułów naukowych oraz raportów instytucji islamskiego rynku finansowego. Wyniki przeprowadzonych badań pozwoliły na pozytywną weryfikację przyjętej hipotezy. Wykazano istotności i wzrost znaczenia ryzyka kredytowego w inwestycjach na rynku sukuk. Podstawowym źródłem tego ryzyka jest skomplikowany charakter konstrukcji sukuk stwarzający problemy z właściwą oceną zagrożeń wiążących się z finansowanym projektem oraz sposobu zabezpieczenia interesu inwestorów w przypadku upadłości emitenta sukuk.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Horyzont czasowy stopy zwrotu a optymalny współczynnik zabezpieczenia oparty na dolnym momencie czasowym
Return Rate Period and Optimal Lower Partial Moment Hedge Ratio
Autorzy:
Kozdraj, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905244.pdf
Data publikacji:
2003
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
dolny moment cząstkowy
kontrakty futures
ryzyko inwestycyjne
stopa zwrotu
współczynnik zabezpieczenia
Opis:
Risk management became a main issue in the last years on the Financial markets. Particularly derivates has gained popularity due to the possibility of creating adequate hedging strategy. That sort of strategy depends on attitude towards risk. While most of the investors prefer variance, some may benefit from using other measures of risk in their investment decisions, especially if they are concerned with minimizing the downside risk of their portfolios. A numerical method for calculating hedge ratios using a downside risk measure (lower partial moment) is presented in the article. Another important problem in the hedging strategy is a selection of return rate period. Adequately matched period could be crucial to estimation of hedge ratio. The method was applied to the Warsaw Stock Exchange WIG20 index and futures on WIG20. The result shows that lower partial moment hedge ratios with adequately set return rate period are effective in reducing downside risk.
Zarządzanie ryzykiem na rynkach finansowych stało się w ostatnich latach kluczowym zagadnieniem, pozwalającym na ograniczenie do minimum wartości potencjalnych strat inwestycyjnych. Szczególną popularność zyskały sobie instrumenty pochodne, pozwalające inwestorom na konstrukcję odpowiednich dla nich strategii zabezpieczających. W przypadku rynku kapitałowego, szczególnie rynku polskiego, uznanie inwestorów zdobyły indeksowe kontrakty futures. Opierając się na wspomnianych instrumentach istnieje możliwość takiej konstrukcji zabezpieczenia, aby potencjalna strata poniesiona na rynku kasowym (tj. w instrumentach bazowych) była możliwie jak najmniejsza. Strategia taka w dużej mierze zależy od samego podejścia do ryzyka i jego interpretacji. Ryzyko może być pojmowane jako wartość wszystkich odchyleń od wartości oczekiwanej (tzn. w postaci wariancji bądź odchylenia standardowego) lub też wyłącznie jako odchylenia ujemne od wartości oczekiwanej. W obu przypadkach inwestor jest zainteresowany tym, jaka część portfela instrumentów bazowych ma być zabezpieczona kontraktami terminowymi. Procedury zabezpieczające opierają się zatem na minimalizacji miar ryzyka, przy uwzględnieniu w portfelu instrumentów pochodnych. Jeżeli inwestor skupia się na ryzyku jednostronnym, to odpowiednią miarą ryzyka może być dolny moment cząstkowy. Jak się okazuje, procedura zabezpieczająca oparta na dolnym momencie cząstkowym, choć złożona obliczeniowo, prowadzi do dobrych oszacowań współczynnika zabezpieczenia. Istotną rzeczą w samej strategii jest dobór stóp zwrotu o określonym horyzoncie czasowym. Odpowiednio dobrany horyzont czasowy stóp zwrotu pozwala na otrzymanie dobrych oszacowań wielkości optymalnego współczynnika zabezpieczenia, co ma kluczowe znaczenie dla inwestora lokującego swój kapitał na rynku finansowym.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2003, 166
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko inwestycji a wymiar fraktalny
Fractal Dimension as a Measure of Investment Risk
Autorzy:
Buła, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587826.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Fraktale
Indeks giełdowy
Ryzyko
Ryzyko inwestycyjne
Fractal
Investment risk
Risk
Stock market indexes
Opis:
This article deals with problem of investment risk assessment by exploiting fractal dimension. In the first part of the article author presents the idea of treating fractal dimension of logarithmic cumulated returns as a risk measure. The relationship between fractal dimension and the riskiness of investment in case of its horizon tending to infinity is introduced. In the last part of the article results of empirical analysis confirming conclusions described are presented.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 155; 50-466
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rating agencies on financial market
Autorzy:
Bakuła, Ł.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/105732.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Centrum Badań i Innowacji Pro-Akademia
Tematy:
rating agencies
securities
investment risk
agencja ratingowa
papiery wartościowe
ryzyko inwestycyjne
Opis:
The article deals with genesis of rating agencies, their development and influence on the state of the local economy. This knowledge is crucial while conducting financial operations on any market. The article treats also about the most important issues related to the rating agencies. Article researches historical data based on financial reports published by Polish financial institutions. Conclusions of this research will help to understand the significance of rating agencies acting on financial markets, to judge rules of their operations and the quality of delivered ratings.
Źródło:
Acta Innovations; 2015, 16; 20-28
2300-5599
Pojawia się w:
Acta Innovations
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Venture Investments of Innovative Projects as a Progressive form of Interrelation of Business Units in Real and Financial Sectors of Economics
Autorzy:
Vagizova, Venera
Lebedeva, Marina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522012.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Venture capital
Ryzyko finansowe
Innowacje finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Financial risk
Financial innovations
Investment risk
Opis:
In the article the mechanism of venture financing of the innovative projects in accordance with the phases of the innovative process is presented, the measures of efficiency of the combined investment with the participation of venture capital are revealed, the modern features and prospects of the development of Russia and the Republic of Tatarstan's venture infrastructure are studied.(original abstract)
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2014, 16; 147-160
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Pomiar ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie charakterystyki teorii chaosu
Measurement of the investment portfolio risk constructed on the characteristic of chaos theory
Autorzy:
Zeug-Żebro, K.
Miśkiewicz-Nawrocka, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/325695.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
portfolio analysis
investment risk
fractal dimension
analiza portfelowa
ryzyko inwestycyjne
wymiar fraktalny
Opis:
Risk management is a very important issue related to investing in the stock market. As part of the portfolio analysis, which is used for this purpose, it is shown that it enables elimination of a significant part of risk accompanying financial instruments and construction of such investment portfolio that will be characterized by the risk level optimal for a investor. The main aim of the work will be an attempt to diversify the risk of the portfolio of shares, constructed on the basis of a measure coming from the theory of deterministic chaos, ie the fractal dimension.
Zarządzanie ryzykiem jest bardzo ważnym zagadnieniem związanym z inwestowaniem na giełdzie. W ramach analizy portfelowej, która wykorzystywana jest między innymi do tego celu, wykazuje się, że umożliwia ona wyeliminowanie znacznej części ryzyka towarzyszącego instrumentom finansowym i konstruowanie takiego portfela inwestycyjnego, który będzie się charakteryzował optymalnym dla danego inwestora poziomem ryzyka. Głównym celem pracy będzie próba zdywersyfikowania ryzyka portfela akcji, zbudowanego na podstawie miary wywodzącej się z teorii chaosu deterministycznego, tj. wymiaru fraktalnego.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 130; 703-713
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależność rozkładu ryzyka portfela od kryterium wyboru spółek do portfela
Dependency of the risk’s portfolio distribution on the method of stock’s selection to portfolio
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591994.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Spółki portfelowe
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio companies
Opis:
Od kilku lat na rynku inwestycyjnym można zaobserwować stopniowe odchodzenie od sposobów konstruowania portfeli, w których jest brany pod uwagę zysk. Jest to spowodowane negatywnymi efektami, jakie osiągali inwestorzy, kierując się kryterium zysku podczas ostatniego globalnego kryzysu ekonomicznego. Zarówno wśród inwestorów praktyków, jak i teoretyków coraz więcej jest zwolenników teorii, że lepszym rozwiązaniem w dobie kryzysu jest skupianie się tylko i wyłącznie na ryzyku inwestycji. Jednym z nurtów tej teorii jest takie planowanie inwestycji, aby taka sama wartość ryzyka przypadała na poszczególne instrumenty portfela. Stosowanie takiego podejścia prowadzi do konstrukcji portfeli równego udziału ryzyka zwanych również portfelami parytetowymi. W artykule zaprezentowano ogólne informacje dotyczące portfeli parytetowych będących nowym terminem w polskiej literaturze przedmiotu. Omówiono miary potrzebne do określenia portfeli parytetowych oraz metody wykorzystywane do wyznaczania tego typu portfeli. W ostatniej części przedstawiono wyniki badań empirycznych, których głównym celem była analiza wpływu na równomierność rozkładu ryzyka portfela w zależności od metody zastosowanej do wstępnej selekcji spółek do portfela.
For several years in the investment market we can a new tendency in the methods of construction of investment portfolios. More often the return of portfolio is not taken into account during the planning of investments. This is caused by the negative effects receives by investors using the criterion of return during the last global economic crisis. Among investors- practitioners and researchers-theorists are more and more supporters of the theory that a better solution in times of crisis is to focus only on the investment risk. One of the trends in this theory is planning investments in such a way that the same value of risk is attributable to the individual instruments in portfolio. The application of this approach leads to the construction of equal risk portfolios called also risk parity portfolios. The article presents the general information about risk parity portfolios, which are the new term in the Polish literature. Measures needed to determine the risk parity portfolios was discussed in the first part of article. The next section presents selected methods used to determine these types of portfolios. In the last part of the article presents the results of empirical research. The main purpose of these study was analysis of the effect on the equal distribution of portfolio risk, depending on the method used for the initial selection of companies to the portfolio. The research showed that the standard deviation is the best criterion to selection of indexes to risk parity portfolios. Then we received portfolios with risk contribution similar to the equal risk contribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 237; 7-22
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Enterprises risk assessment of complex construction projects
Ocena ryzyka inwestycyjnego w złożonych przedsięwzięciach budowlanych
Autorzy:
Konior, J.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/230489.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:
przedsięwzięcie budowlane
zarządzanie
korelacja
ryzyko inwestycyjne
building project
management
correlation
investment risk
Opis:
The purpose of this article is to present the preparation of Project Risk Assessment Methodology and its mitigation in complex construction projects. The main text provides a summary of the approach, the method used and the findings. The conclusions have been drawn that the proper tools for quantifying risks have to be based on the criteria specific for mathematical statistic and probability or at least fuzziness. Function, which makes possible to categorize any risks into one of the five categories, is a combination of probability and the impact on one of the items: people and their safety or budget, cost, schedule and planning or quality and performance. An attempt was made to express numerically the relationship between risks impacts and their level of likelihood. Also, a method of associating the influence of projects risks impacts on the extent of the likelihood of project risk occurrence which makes possible to determine the direction and the strength of this relationship was presented.
Ryzyko przedsięwzięcia budowlanego jest definiowane jako nieplanowane zdarzenie, które – jeśli wystąpi – ma negatywny wpływ na cel zadania inwestycyjnego. Na podstawie tej definicji przedstawiono narzędzia do kwantyfikacji ryzyk, oparte na założeniach matematycznych i kryteriach probabilistycznych. Funkcja - która umożliwia kategoryzowanie wszelkich ryzyk w jedną z pięciu kategorii - jest kombinacją prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka i jego wpływu na: ludzi i ich bezpieczeństwo, budżet i nakłady inwestycji, planowanie i harmonogramowanie przedsięwzięcia oraz jakość realizacji robót budowlanych. W artykule przedstawiono próbę liczbowego wyrażenia relacji pomiędzy wielkością ryzyk a prawdopodobieństwem ich wystąpienia. Zaprezentowano metodę powiązania wpływu wagi ryzyka z prawdopodobieństwem jego wystąpienia jako zdarzenia losowego oraz wyznaczenia kierunku i siły tego związku w przedsięwzięciach budowlanych.
Źródło:
Archives of Civil Engineering; 2015, 61, 3; 63-74
1230-2945
Pojawia się w:
Archives of Civil Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stochastyczne modelowanie ryzyka w usługach informatycznych
Stochastic Risk Modelling in IT Services
Autorzy:
Wachstiel, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592311.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Rynki finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Financial markets
Investment portfolio
Investment risk
Opis:
The new approach to risk modelling in IT services has been introduced in the paper. The primary idea was to use financial and insurance risk measures and apply them to IT services portfolio contracts. This conception has led to formulate new definition of risk in IT services which has been proposed in the second part of the paper. The last section presents a stochastic IT services risk model which is built as an optimization, decision problem.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 191; 89-99
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie modelu Blacka-Littermana do wyboru portfela inwestycyjnego
Using the Black-Litterman Model in Portfolio Selection
Autorzy:
Orwat-Acedańska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587996.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Stopa zwrotu
Investment portfolio
Investment risk
Rate of return
Opis:
The paper aims at implementing the original Black-Litterman model and its slight modification to portfolio selection problem using data on sector indices from Polish stock market. The resulted portfolios' characteristics are dynamically compared with characteristics of classical Markowitz portfolio obtained from different estimation and verification sample lengths. The results clearly suggest that the portfolios that averaged shares from Black-Litterman and Markowitz procedure offered reasonable trade-off between returns and risk. Namely in most cases they exhibited the lowest realized risk whereas their returns were between the returns for BL and Markowitz portfolios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 83-100
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Szacowanie ryzyka w planowaniu i realizacji inwestycji budowlanej w Polsce
Autorzy:
Bałos, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/343679.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Stowarzyszenie Producentów Cementu
Tematy:
inwestycja budowlana
Polska
ryzyko inwestycyjne
planowanie
szacowanie ryzyka
Prawo zamówień publicznych
faza projektowania
Źródło:
Budownictwo, Technologie, Architektura; 2015, 2; 68-70
1644-745X
Pojawia się w:
Budownictwo, Technologie, Architektura
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko w decyzjach inwestycyjnych przedsiębiorstw
Risk in enterprises’ investment decisions
Autorzy:
Bijańska, J.
Wodarski, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/326739.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
ryzyko inwestycyjne
decyzje inwestycyjne
zarządzanie ryzykiem
podejmowanie decyzji
investment risk
investment decisions
risk management
decision making
Opis:
Decyzje inwestycyjne przedsiębiorstw, z uwagi na towarzyszące im ryzyko, są trudne i w znacznym stopniu uzależnione od możliwości zabezpieczenia się przed ich negatywnymi skutkami. W tym aspekcie istotne znaczenie ma ustalenie podstawowych determinantów ryzyka inwestycyjnego, a także identyfikacja i analiza możliwości zastosowania metod jego pomiaru, oceny oraz ograniczenia. W artykule przedstawiono syntetycznie wyniki badań w tym zakresie. Ich celem było opracowanie modelu zarządzania ryzykiem w procesie planowania i podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Companies’ investment decisions, due to accompanying risks, are difficult and dependent on the capabilities of protection against their negative effects. From this point of view it is important to establish the basic determinants of investment risk, as well as the identification and the analysis of the possible methods of risk measurement, evaluation and reduction. The paper presents the synthetic research results in this field. The research objective was to work out a risk management model in the process of planning and making investment decisions.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 70; 53-65
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Różnice regionalne w strukturze inwestycji funduszy Private Equity w Europie Środkowo-Wschodniej
Investment structure of private equity funds .regional differentiation in Central and Eastern Europe
Autorzy:
Soloma, A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/866949.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
Tematy:
Europa Srodkowo-Wschodnia
fundusze private equity
inwestycje
ryzyko inwestycyjne
struktura inwestycji
zroznicowanie regionalne
Opis:
Procesy globalizacji spowodowały zwiększenie liczby transakcji zawieranych przez fundusze private equity poza granicami ich macierzystego kraju. Ekspansja międzynarodowa funduszy PE jest również widoczna w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Identyfikacja różnic w strategiach inwestycyjnych funduszy private equity w tych krajach oraz stosowanych metod minimalizacji ryzyka jest głównym celem niniejszego opracowania.
Globalization has increased the number of cross-border deals sand the number of funds expanding into different geographic area. Comparing investments activity of private equity funds to GDP, the European Central and Eastern region is still far below Europe as a whole. In 2007, investment as a percentage of GDP in Poland was 0,22% while 0,57% was European average. Central and Eastern Europe private equity investments in 2007 were more broadly distributed among sectors than in 2006.Comparing the distribution of investments types to Europe as a whole, seed and start-up investments are at a much lower level in Central and Eastern Europe. Risk management in various forms is fundamental to the success of private equity fund. Therefore, it is not surprising that portfolio diversification across investment stages and industries are a method of controlling risk also in Central and Eastern European countries.
Źródło:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2009, 11, 5
1508-3535
2450-7296
Pojawia się w:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of The Harmonic Butterfly Pattern
Potencjalny obszar odwrócenia w wycenie kontraktu terminowego futures. Praktyczne zastosowanie formacji harmonicznej Butterfly
Autorzy:
Bednarz, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589845.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kontrakty futures
Kontrakty terminowe
Ryzyko inwestycyjne
Fixed-period contracts
Futures contracts
Investment risk
Opis:
Istotą wszystkich formacji harmonicznych XABCD (w tym prezentowanej formacji Butterfly) jest obliczenie dogodnego momentu zainicjowania transakcji na wiele dni (czasem tygodni lub miesięcy) przed jego pojawieniem się. Tym momentem jest punkt D, który obliczany jest za pomocą zniesień zewnętrznych oraz zniesień wewnętrznych. Z zamieszczonych wykresów i obliczeń wynika, że omówiona struktura charakteryzuje się bardzo dużą rentownością (492,31% w ciągu 34 dni przebywania na rynku) przy pewnym akceptowanym poziomie ryzyka, które wynosi R=130 zł na jedną pozycję.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 113-130
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena przydatności modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na rynku metali szlachetnych
Assessment of the usefulness of VaR models for estimating the investment risk on precious metals market
Autorzy:
Just, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590638.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Metale szlachetne
Ryzyko inwestycyjne
Wartość zagrożona
Investment risk
Precious metals
Value at Risk
Opis:
Celem pracy była analiza przydatności wybranych warunkowych modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na londyńskim rynku metali szlachetnych. Zbadano przydatność wykorzystania modelu GARCH z rozkładem normalnym, t-Studenta i skośnym t-Studenta, modelu GARCH-EVT i GARCH-FHS. Szczególnie użyteczne do szacowania ryzyka inwestycji w metale szlachetne okazały się następujące modele: GARCH z rozkładem t-Studenta i GARCH-EVT niezależnie od zajmowanej pozycji na rynku metali oraz GARCH z rozkładem skośnym t-Studenta dla pozycji długiej. Modele te pozwoliły na poprawne szacowanie wartości zagrożonej na rynku metali szlachetnych w okresach największych turbulencji na tym rynku.
The aim of the paper was to analyze the usefulness of selected conditional Value at Risk (VaR) models for estimating the investment risk in the London precious metals market. The usefulness of the following models: GARCH with normal distribution, Student-t distribution, skewed Student-t distribution, GARCH-EVT and GARCH-FHS was evaluated. Particularly useful for estimating the investment risk on the precious metals market proved to be the following models: GARCH with the Student-t distribution and GARCH-EVT irrespective of the position on the metals market and GARCH with skewed Student-t distribution for the long position. They enable to estimate the VaR correctly in very turbulent times on the market of precious metals.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 45-59
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Opcje walutowe, jako instrument zarządzania ryzykiem kursowym w agrobiznesie
Currency options as a tools for risk management in agribusiness
Autorzy:
Jerzak, M.A.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/870656.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
Tematy:
agrobiznes
akcje
instrumenty zarzadzania
opcje walutowe
rynek kapitalowy
ryzyko inwestycyjne
ryzyko kursowe
ryzyko papierow wartosciowych
zarzadzanie
zarzadzanie ryzykiem
Opis:
Procesy globalizacyjne i związany z tym wzrost zmienności cenowej, który potęgowany jest kryzysem gospodarczym wskazuje na zasadność stosowania metod zarządzania różnymi rodzajami ryzyk. Omówiono problem opcji, jako instrumentu zabezpieczania kursu walut w transakcjach dokonywanych przez przedsiębiorstwa agrobiznesu. Wskazano też na wpływ opcji walutowych oferowanych przez niektóre banki na sytuację ekonomiczną firm korzystających z tego instrumentu.
The paper aims to present the problem of using options on financial futures as tools for currency exchange risk management in agribusiness companies. It also indicates different strategies of risk management possible to apply in company activity. The concluding statement argues that mostly option on financial futures is effective strategy of exchange rate risk management. The reason of companies lost was using these instruments for speculation without necessity knowledge about it.
Źródło:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2009, 11, 5
1508-3535
2450-7296
Pojawia się w:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ ryzyka klimatycznego na procesy inwestycyjne w elektroenergetyce - studia przypadków elektrowni węglowych Ostrołęka i Jaworzno oraz elektrowni wiatrowej Szymankowo
The Impact of The Climate Riskon Investment Pro-Cessesin The Polish Energy sector - Case studies of The Coal-Fired Power Plants Ostrołęka and Jaworzno as Well Asthe Wind Power Plant Szymankowo
Autorzy:
Sobik, Bartosz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/35056951.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Tematy:
investment risk
energy transition
climate risk
financial risk
investments
ryzyko inwestycyjne
transformacja energetyczna
ryzyko klimatyczne
ryzyko finansowe
inwestycje
Opis:
Cel. Dziejąca się transformacja energetyczna stanowi istotne wyzwanie dla polskiego sektora elektroenergetycznego. Luka inwestycyjna w obszarze elektroenergetycznych aktywów wytwórczych w Polsce wymaga przeprowadzenia wielkoskalowych projektów inwestycyjnych obejmujących nowe źródła wytwórcze. Kluczowym aspektem każdej inwestycji elektroenergetycznej jest ryzyko inwestycyjne, które w tym sektorze w sposób szczególny jest związane z ryzykiem klimatycznym i finansowym. Celem niniejszego artykułu jest wykazanie zasadniczego wpływu ryzyka klimatycznego i ryzyka finansowego na powodzenie projektów inwestycyjnych w elektroenergetyczne aktywa wytwórcze. Metoda. Przeprowadzono trzy studia przypadku, dla których określono poziom ryzyka inwestycyjnego ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka klimatycznego i wyników analizy ekonomicznej opłacalności inwestycji. Dokonano także przeglądu literatury oraz dokumentów spółek energetycznych i aktów prawnych. Wyniki. W dobie kryzysu energetycznego i prowadzonej polityki energetyczno-klimatycznej, niemożliwe stało się ukończenie montażu finansowego ze źródeł zewnętrznych dla nowych jednostek węglowych, co zostało przedstawione na przykładzie nieudanej inwestycji w Ostrołęce. Ignorowanie ryzyka klimatycznego jak i wyników rachunku efektywności inwestycji doprowadziło do przerwania projektu i wygenerowania kosztów utopionych. Obecne uwarunkowania rynkowe w sektorze wydatnie wspierają inwestycje w odnawialne źródła energii, jako zbieżne z zasadami zrównoważonego rozwoju. Jednakże polski system elektroenergetyczny obecnie znajduje się w takiej sytuacji, że konieczne jest także inwestowanie w wielkoskalowe jednostki wytwórcze celem zapewnienia bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej, zwłaszcza w obecnej sytuacji kryzysu energetycznego w Europie.
Purpose – The ongoing energy transition poses a significant challenge for the Polish power sector. The investment gap in the area of power generation assets in Poland requires large-scale investment projects involving new generation sources. A key aspect of any electricity investment is an investment risk, which in this sector is particularly related to climate and financial risks. The aim of this article is to demonstrate the fundamental impact of climate risk on the success of investment projects in electricity generation assets. Methodology – Three case studies were carried out, for which the level of investment risk was determined with a particular focus on climate risk and the results of an economic analysis of the profitability of the investment. A review of literature and energy companies' documents has also been carried out. Findings – In times of energy crisis and ongoing energy and climate policy, it has become impossible to complete the financial assembly from external sources for new coal-fired units, as shown by the example of the failed Ostrołęka investment. Ignoring the climate risk as well as the results of the investment efficiency account led to the project being aborted and sunk costs generated. Current market conditions in the sector strongly support investment in renewable energy sources as being compatible with sustainable development. However, the Polish electricity system is currently in such a situation that it is also necessary to invest in large-scale generation units to ensure energy security, particularly during the energy crisis in Europe.
Źródło:
Współczesna Gospodarka; 2023, 16, 1 (40); 69-80
2082-677X
Pojawia się w:
Współczesna Gospodarka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dobre praktyki w przetwarzaniu danych projektowych dla farm wiatrowych przy pomocy GIS
Good practices in the design data processing for wind farms investments with use of the GIS technologies
Autorzy:
Łukasiewicz, G.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/137170.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uczelnia Jana Wyżykowskiego
Tematy:
systemy informacji geograficznej
GIS
elektrownie wiatrowe
ryzyko inwestycyjne
geographic information systems
wind farms
investment risk
Opis:
W procesach projektowania lokalizacji elektrowni wiatrowych Systemy Informacji Geograficznej (GIS) wykorzystywane są do wspomagania decyzji związanych z interaktywnym przetwarzaniem danych w celu identyfikacji poziomów ryzyka inwestycyjnego. Wobec czego wykorzystanie systemów GIS na etapie zarządzania pracami projektowymi optymalizuje koszty i usprawnia proces podejmowania decyzji w ramach inwestycji. Analizy przestrzenne GIS pozwalają we wstępnej fazie zidentyfikować obszary nieposiadające potencjału do lokalizacji inwestycji, a tym samym stworzyć warunki pozwalające uchronić inwestorów przed nieuzasadnionymi kosztami wynikającymi z nieuzyskania rekomendacji realizacyjnych na dalszym etapie inwestycji. Zgodnie z powyższym w ramach dobrych praktyk projektowania elektrowni wiatrowych warto na początkowym etapie dobrze poznać charakter oraz ograniczenia danych, które będą wykorzystywane do prac projektowych. W szczególności należy zwrócić uwagę na takie elementy danych źródłowych, jak: skala, w jakiej wykonano opracowania, aktualność danych, rozdzielczość wersji elektronicznej, odwzorowanie i układ odniesienia, w jakim wykonano dane oraz tolerancja błędów danych wejściowych.
Within the processes of designing the location of wind farms the Geographic Information Systems (GIS) are used to support decisions making process. And especially decisions which require identification of the investment risk levels estimated on the basis of interactive data processing analysis. Therefore, the use of GIS in the management of design process is crucial in order to optimize costs and improve the decision making procedure itself within the framework of the particular investment. The GIS spatial analysis in the initial phase of investment planning allows to identify areas with no potential for the investment location, and thereby create the conditions to protect investors against unreasonable costs related with not obtaining official recommendations at a further stage of investment. Nevertheless, within the framework of good practice of wind farms design in the initial stage there should be good understanding and knowledge about the nature and limitations of data that will be used for design work. The attention must be focused specifically on such elements of the source data as: the scale at which studies were performed, upgrade and release time of data, data resolution, performed cartographic representation and georeference system and fault tolerance of the input data.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Dolnośląskiej Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości i Techniki. Studia z Nauk Technicznych; 2013, 2; 113-120
2299-3355
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Dolnośląskiej Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości i Techniki. Studia z Nauk Technicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane metody oceny efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych
Selected methods of evaluation of investment ventures
Autorzy:
Poznańska, Anna
Mikrut, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414969.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
inwestycje
ryzyko inwestycyjne
efektywność inwestycji
rachunek efektywności
investment
investment risk
efficiency of investment
efficiency calculation
Opis:
Jednym z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego są na pewno inwestycje. Mają one istotne znaczenie w strategii każdego podmiotu, który chce utrzymać się w swoim obszarze działalności. Są one determinantem postępu, nowoczesności i dynamizmu. Na ważność inwestycji wpływa kilka elementów. Pociągają za sobą zaangażowanie zazwyczaj znacznych kwot środków finansowych, co przemawia za wyborem racjonalnego źródła finansowania, a także dotyczą istotnych obszarów decyzyjnych, zarówno w kwestii wyboru efektywnego wariantu projektu, jak i wyodrębnienia ośrodków odpowiedzialności. Poszczególne opcje decyzyjne, poddane są analizie, która bada ich efektywność, wykorzystuje ona metody zróżnicowane na proste i dyskontowe. Artykuł jest poświęcony tematyce inwestycji, towarzyszącej temu zagadnieniu podstawowej terminologii. Wyszczególniono definicje i główne rodzaje inwestycji. Ponadto objęto charakterystyką pojęcie ryzyka. Omówiono także narzędzie oceny efektywności inwestycji – rachunek ekonomicznej efektywności.
One of the most important factors of economic development are definitely investments. Investments have fundamental consequences in strategy of each entity, which wants to survive in its area of activity. They determine the progress, modernity and dynamism. Investments are important due to several determinants. For example: they require quite a lot of money, that is why we should choose sensible source of financing. They also refer to important decision areas both in the matter of choosing an effective variant of a project and distinguishing centers of responsibility. The decisions are exposed to analysis and their effectiveness is evaluated, while different methods are used, which are diversified into simple and complex ones. The article is dedicated to an investment and its relevant terminology. Particular attention has been paid to its definition and main types of investment. The idea of assessment of efficiency of an investment project has also been discussed here - that is the economic calculation efficiency.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 1(12); 175-191
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Umowa o przyłączenie do sieci ciepłowniczej w świetle prawa ochrony konkurencji i konsumentów
Autorzy:
Sroczyński, Jarosław
Staszek, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2168005.pdf
Data publikacji:
2019-09-05
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
umowa o przyłączenie
sektor ciepłowniczy
ryzyko inwestycyjne
konsument
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
UOKiK
Opis:
Artykuł przedstawia zagadnienie zawierania umów o przyłączenie do sieci ciepłowniczej z perspektywy prawa ochrony konkurencji i konsumentów. Omówiono obowiązki spoczywające na przedsiębiorstwie energetycznym, przede wszystkim obowiązek przyłączenia do sieci ciepłowniczej nowych odbiorców. Kluczową kwestią przedstawioną w artykule jest rozkład ryzyka pomiędzy przedsiębiorstwem ciepłowniczym i przyłączanym podmiotem, jeżeli pierwotne zamierzenia inwestora, w szczególności dewelopera, okazują się niewykonalne. Nadmierne zabezpieczenie się przedsiębiorstwa ciepłowniczego na taką okoliczność może skutkować zarzutem nadużycia pozycji dominującej, a próba przerzucenia ryzyka na odbiorców – konsumentów, zarzutem naruszenia zbiorowych interesów konsumentów. Trudno jednak oczekiwać od przedsiębiorstwa ciepłowniczego, aby przejęło na siebie całość ryzyka inwestycyjnego związanego z nowymi przyłączeniami. Wyważenie właściwych proporcji pomiędzy sprzecznymi interesami stron powinno być kształtowane poprzez rozwój orzecznictwa organów ochrony konkurencji i konsumentów.
Źródło:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny; 2019, 8, 5; 72-81
2299-5749
Pojawia się w:
internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko zakupu akcji emisji publicznej
Risk of The Purchase of the Action of the Public Issue
Autorzy:
Zemke, Jerzy
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586868.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Akcje
Emisja papierów wartościowych
Kapitał finansowy
Ryzyko inwestycyjne
Financial capital
Investment risk
Securities emission
Shares
Opis:
Proces pozyskania kapitału inwestycyjnego w drodze emisji akcji realizowany jest przy założonych uwarunkowaniach mikro- oraz makrootoczenia organizacji. Emitent przyjmuje założenie określające okres trwania emisji akcji oraz kwotę kapitału emisyjnego. Dynamika zmian uwarunkowań otoczenia może mieć wpływ na wielkość pozyskanego kapitału oraz czas pozyskania kapitału. Decyzjom zarządu organizacji gospodarczej towarzyszy ryzyko, którego źródłem jest zmienność uwarunkowań otoczenia, powodująca w skrajnych przypadkach, znaczne różnice od założeń emisji. Ryzyko podejmuje także inwestor, a jego wybór dyktuje oczekiwana stopa wzrostu Celem pracy konstrukcja instrumentu umożliwiającego redukcję niepewność zakupu akcji emisji publicznej. Jak identyfikować, jak je mierzyć i co istotne, jakie instrumenty analityczne zapewnią skuteczną i efektywną ocenę podjętego ryzyka?
The process of gain over in road of emission of action the investment capital be realized near put conditioning as well as the micro and macro surroundings of organization. The emitent accepts the defining period of duration of emission of action foundation as well as the sum of the rate of issue capital. The dynamics of changes of conditioning surroundings can have the influence on size of gain over capital as well as the time of gaining over capital. The decisions of board of economic organization companions the risk which is the source the of conditioning of surroundings, causing in extreme cases, changeability the considerable differences from foundations of emission. Risk undertakes investor also, and his choice dictates the waited foot of growth. With aim of work the construction of instrument enabling the reduction the uncertainty of purchase of action public emission. How to identify, as to measure it and essential what do, what analytic instruments will assure effective and effective opinion undertaken risk?
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 265-281
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Miary zależności - analiza statystyczna na przykładzie wybranych walorów rynku metali nieżelaznych
Dependency Measures - Statistical Analysis Using Selected Assets from Non-ferrous Metals Market
Autorzy:
Krężołek, Dominik
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592734.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza statystyczna
Ryzyko inwestycyjne
Szeregi czasowe
Zmienne losowe
Investment risk
Random variable
Statistical analysis
Time-series
Opis:
The analysis of investment risk is strongly associated with the knowledge of dependency structure between assets. The aim of this paper is to present some dependency and concordance measures between random variables. Such measures as Pearson coefficient of correlation, Kendall's tau and Spearman's rho has been discussed. Moreover, the measures of tail dependencies has been presented. An empirical analysis has been carried out using selected assets from non-ferrous metals market.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 59-82
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-25 z 58

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies