Temat: Portfolio analysis - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Klasyczny portfel Markowitza vs. portfel techniczny. Porównanie stóp zwrotu na rynku Forex
Markowitz’s Portfolio vs. Technical Portfolio. The Rates of Return Comparision on the Forex Market
Autorzy:: Bednarz, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/33578451.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:: portfolio analysis
technical analysis
Forex
analiza portfelowa
analiza techniczna
Opis:: Inwestowanie na rynkach finansowych charakteryzuje się ryzykiem oraz zyskiem lub stratą. Za najbardziej ryzykowny uważany jest rynek Forex, na którym zdecydowana większość inwestorów traci posiadane środki.W artykule przedstawiono dwa podejścia do inwestowania. Pierwsze z nich przy użyciu klasycznej analizy portfelowej H. Markowitza umożliwia ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzenie zyskownych transakcji poprzez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu wynosi 132,7%. Drugim podejściem jest dobór instrumentu przy pomocy analizy technicznej. Okazało się ono korzystniejsze od klasycznego portfela H. Markowitza o 155,42 p.p., osiągając stopę zwrotu w wysokości 288,12% w ciągu 10 dni transakcyjnych (w oparciu o rzeczywiste dane z rynku).
Investing in financial markets is characterized by risk as well as profit or loss. The Forex market is considered the riskiest – the vast majority of investors lose their funds.The article presents two approaches to investing. The first one, using H. Markowitz’s classic portfolio analysis, allows to reduce risk and conduct profitable transactions by creating a minimum variance portfolio. The achieved rate of return is approximately 132.7%. The second approach is to select the right instrument using technical analysis. It turns out to be 155.42 p.p. more favorable than the classic H. Markowitz portfolio, achieving a 288.12% rate of return within 10 trading days (based on actual market data).
Źródło:: Przegląd Prawno-Ekonomiczny; 2023, 4; 9-23
1898-2166
Pojawia się w:: Przegląd Prawno-Ekonomiczny
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Wielowymiarowa analiza atrakcyjności inwestycyjnej spółek sektora spożywczego notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Multivariate investment attractiveness analysis of food sector companies of Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Kijek, Arkadiusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425056.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: investment attractiveness index
linear ordering
portfolio analysis
optimization
Opis:: The article presents the results of study of investment attractiveness of food sector companies listed at the Warsaw Stock Exchange. The multivariate statistical methods are applied to evaluate the financial standing of companies. The author constructs the investment attractiveness index that is used to order companies by their economic and financial standing. Based on the values of investment attractiveness index the structure of optimal portfolios are determined according to Markowitz portfolio theory. The results of survey indicate directions of investment portfolio diversification.
Źródło:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2014, 4(46); 175-188
1507-3866
Pojawia się w:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Liquidity and solvency of a company and the rate of return – an analysis of the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Zalewska, Justyna
Nehrebecka, Natalia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1356652.pdf
Data publikacji:: 2020-06-06
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:: liquidity
solvency
asset pricing models
CAPM
portfolio analysis
Opis:: The purpose of the article is to analyse the impact of various financial ratios used to evaluate a company’s liquidity and solvency on the rates of return on the shares of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. In the context of developing countries, the relationship between liquidity and solvency on the one hand and the return on equity on the other is still not clear. Poland is the most economically developed country in Central and Eastern Europe. A thorough analysis is necessary to take appropriate action and introduce adequate regulations in the country, as well as to create the foundation for researching other economies in this region. In addition, this article includes new estimators that have not yet been taken into account but that may affect the rates of return, which will contribute to the literature on the subject and to the development of knowledge on the volatility of returns on shares. In the study, we have calculated the time-varying beta coefficients of the capital asset pricing model (CAPM) model and analysed portfolios based on three liquidity ratios and four solvency ratios, which were computed using the CAPM, Fama–French and Carhart models. The empirical study described in the article focuses on companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the period from 1 January 1999 to 30 June 2013. Regressions were estimated by the least-squares method and by quantile regression. Based on the results, it was found that listed companies at risk of bankruptcy are able to meet their short-term liabilities. Liquidity and solvency measured by financial ratios significantly affect the sensitivity of the rate of return on shares to the risk factors expressed in the CAPM, Fama––French and Carhart models.
Źródło:: Central European Economic Journal; 2019, 6, 53; 199 - 220
2543-6821
Pojawia się w:: Central European Economic Journal
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Zastosowanie metody bootstrapowej w analizie portfelowej
Application of bootstrap method for portfolio analysis
Autorzy:: Zglińska-Pietrzak, Aneta
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/422871.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Tematy:: metody bootstrapowe
analiza portfelowa
bootstrap simulations
portfolio analysis
Opis:: Celem artykułu jest zastosowanie metodologii bootstrapu do poprawy rozwiązania zadania optymalizacji portfela akcji według modelu Markowitza. Zakładając, że stopy zwrotu i macierz wariancji-kowariancji są znane, w modelu minimalizuje się ryzyko wariancyjno-kowariancyjne przy spełnieniu, m.in. warunku osiągnięcia oczekiwanej lub założonej stopy zwrotu z portfela akcji. Klasyczna metoda Markowitza i jej wersja bootstrapowa dają odmienne rezultaty. W artykule omówiono portfele uzyskane na podstawie danych empirycznych i danych w postaci prób bootstrapowych losowanych zwrotnie oraz dokonano analizy różnic między nimi. Dane empiryczne dotyczą stóp zwrotu dla akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Okazuje się, że zastosowanie losowych prób bootstrapowych pozwala uzyskać portfel o mniejszym ryzyku niż w przypadku portfela otrzymanego klasyczną metodą Markowitza.
This paper presents Markowitz’s mean-variance portfolio optymalization theory with and without bootstrap simulations. It is assumed that means and covariances of the assets returns are known and the variance with respect to a fixed expected return is minimized. It is concluded that there are significant differences between portfolios with and without bootstrap method and that the resampling data leads to asset allocations that are less risky. This methodology is applied in the Warsaw Stock Exchange.
Źródło:: Przegląd Statystyczny; 2012, 59, 3; 246-258
0033-2372
Pojawia się w:: Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: EKSPERYMENTALNA OCENA EFEKTYWNOŚCI PORTFELA FUNDAMENTALNEGO DLA SPÓŁEK Z INDEKSU WIG20 ZA LATA 2004 – 2016
EXPERIMENTAL ASSESSMENT OF FUNDAMENTAL PORTFOLIOS EFFECTIVENESS BASED ON STOCKS INCLUDED IN WIG20 INDEX IN THE PERIOD 2004-2016
Autorzy:: Staszak, Michał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453828.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: portfel fundamentalny
analiza portfelowa
TMAI
Markowitz
GPW
fundamental portfolio
portfolio analysis
WSE
Opis:: Przedmiotem badania było porównanie efektywności różnych metod konstrukcji portfeli fundamentalnych na przykładzie polskiego rynku kapitałowego. W tym celu wykorzystano klasyczną teorię portfelową oraz alternatywne podejście bazujące na taksonomicznej mierze atrakcyjności inwestycji (TMAI). Skuteczność obu metod poddano weryfikacji z wykorzystaniem spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 w latach 2004 – 2016.
The aim of this paper is a comparison of effectiveness of different methods related to construction of fundamental portfolios in the case of polish capital market. The study describes classical portfolio theory and alternative approach based on the Taksonomiczna Miara Atrakcyjności Inwestycji (TMAI) measure. The effectiveness of all methods is verified using the companies included in the WIG20 index in the period 2004 - 2016. Keywords: fundamental portfolio, portfolio analysis, TMAI, Markowitz, WSE
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 4; 672-678
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Effectiveness of investing in the stocks of renewable energy companies in Poland
Efektywność inwestycji w akcje spółek energetyki odnawialnej w Polsce
Autorzy:: Daniluk, K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2048752.pdf
Data publikacji:: 2022-03-31
Wydawca:: Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:: equity investment
renewable energy sources
portfolio analysis
energy companies
Opis:: Subject and purpose of work: This study investigates the effectiveness of equity investment in renewable energy companies. The aim of the research is to compare the effectiveness of investing in the stocks of companies from the conventional and renewable energy sector on the Warsaw Stock Exchange. Materials and methods: The research material consisted of the stock prices of selected energy companies listed on the Warsaw Stock Exchange’s Main Market and NewConnect. Representative investment portfolios were created and their average monthly logarithmic rates of return, standard deviations and Sharpe ratios for the period 2013–2020 were examined. Results: The portfolios of renewable energy companies were characterised by higher risk, but also higher average returns; as a result, they achieved higher risk-adjusted efficiency ratios than the portfolios of conventional energy companies. Conclusions: Shares in renewable energy companies, despite a significant risk, can be an attractive form of investment, which is crucial for privately financing the energy transformation in Poland.
Źródło:: Economic and Regional Studies; 2022, 15, 1; 47-55
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:: Economic and Regional Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Macroeconomic Risk of Investment Portfolios at the Warsaw Stock Exchange
Ryzyko makroekonomiczne portfeli inwestycyjnych na GPW w Warszawie
Autorzy:: Jaguś, Felicjan
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/905058.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: multidimensional statistic analysis
principal components analysis
cluster analysis
risk management
portfolio analysis
Opis:: The essay presents the attempt to examine selected macroeconomic risk factors of portfolio Investments in Polish capital market as well as to build investment portfolios sensitive to particular risk profiles. With this objective in view, quoted companies at WSE were classified in accordance lo selected macroeconomic risk factor, applying the multidimensional statistic analysis. On the basis of the classification the shares portfolios of different risk profiles were built. The principal components analysis was applied to specify the main macroeconomic risk factors. Next, for all assets individually multifactor regression models were built to describe relations between the return rates of the assets and the macroeconomic risk factors. As a result of the regression analysis the sensitivity risk measures were received. The clustering analysis was applied in order to classify the assets in accordance to the sensitivity risk measures. The result of classification was used to build the portfolios that are sensitive to specific of macroeconomic risks. Finally the influence of the specific macroeconomic risks on total investment risk was examined.
W pracy podjęto próbę oceny wybranych czynników ryzyka makroekonomicznego inwestycji portfel owej na polskim rynku kapitałowym. W tym celu przeprowadzono analizę klasyfikacji spółek ze względu na wybrane czynniki ryzyka makroekonomicznego, a następnie budowano portfele akcji o określonych profilach tego ryzyka. Badanie przeprowadzono na miesięcznych danych makroekonomicznych oraz miesięcznych stopach zwrotu spółek notowanych na GPW w Warszawie w okresie od stycznia 1999 do sierpnia 2005 r. Do specyfikacji ryzyka wykorzystano analizę głównych składowych. Wyznaczone składowe główne potraktowano jako czynniki ryzyka makroekonomicznego. Następnie oszacowano funkcje regresji opisujące stopy zwrotu akcji z wyznaczonymi czynnikami ryzyka. W wyniku analizy n presji otrzymano miary ryzyka wrażliwości stóp zwrotu spółek na poszczególne czynniki ryzyka makroekonomicznego. Następnie wykorzystano analizę skupień i dokonano klasyfikacji spółek ze względu na wyznaczone miary wrażliwości. Na podstawie wyników klasyfikacji zbudowano portfele akcji o określonych profilach makroekonomicznego ryzyka a następnie przeprowadzono analizę dywersyfikacji ryzyka portfeli. Ostatecznie zbadano wpływ poszczególnych czynników ryzyka na całkowite ryzyko inwestycji.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 225
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: On portfolio analysis using oriented fuzzy numbers for the trade-related sector of the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Łyczkowska-Hanćkowiak, Anna
Wójcicka-Wójtowicz, Aleksandra
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/29432380.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Tematy:: oriented fuzzy numbers
recommendation
portfolio analysis
imprecision
fuzzy discount factor
Opis:: Oriented fuzzy numbers are useful in portfolio management since they convey information regarding uncertainty and imprecision when considering financial markets. One may apply a fuzzy discount factor and an imprecise present value in the form of a trapezoidal oriented fuzzy number. An investor can obtain recommendations on individual stocks (buy, sell, accumulate, reduce). Analogous recommendations are also issued by experts. In such cases, recommendations are mostly based on available data and expert’s knowledge and experience. The purpose of the paper is to present a procedure for comparing the accuracy of both types of recommendations. Also, the real impact the recommendations have on potential changes in portfolio composition in trading-related industries is considered. The research uses quotations from companies from the trading sector of the Warsaw Stock Exchange (WSE). Theoretical considerations are presented in the form of an empirical case study.
Źródło:: Operations Research and Decisions; 2023, 33, 4; 155--170
2081-8858
2391-6060
Pojawia się w:: Operations Research and Decisions
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Adaptacja analizy portfolio na potrzeby rynkowo zorientowanego zarządzania miastem
Adaptation of portfolio analysis for market orientated city management
Autorzy:: Kauf, Sabina
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1871399.pdf
Data publikacji:: 2010
Wydawca:: Uniwersytet Opolski
Tematy:: portfolio analysis
location behavior
analysis and diagnosis ofsituation
analiza portfolio
zarządzanie miastem
analiza i diagnoza sytuacji
Opis:: Artykuł prezentuje adaptację analizy portfolio do diagnozy sytuacji rozwojowej obszarów miejskich. Opracowanie omawia kwestie możliwości adaptacji tej analizy przez zarządzających obszarami miejskimi. Wskazano także ograniczenia w jej wykorzystaniu.
Article presents analysis of locational behavior receivers of the city. It takes problems of capabilities of adaptation of portfolio analysis for purposes of managements city areas. It indicates limitations with their utilization relate.
Źródło:: Studia Miejskie; 2010, 1; 67-75
2543-5302
2082-4793
Pojawia się w:: Studia Miejskie
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Technique of a choice the optimal combination of Renewable Energy Sources in the Power Supply System taking into account the random nature of changes in weather conditions
Autorzy:: Shalukho, A.
Sosnina, E.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/115433.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Fundacja na Rzecz Młodych Naukowców
Tematy:: renewable energy sources
operational risk of consumer's electricity
portfolio analysis theory
renewable energy source portfolio
Opis:: In the following paper questions how to increase an effi ciency of renewable energy sources in power supply systems are considered. The new additional criterion in choosing a combination of renewable energy sources is off ered — the operational risk of consumer’s electricity (ORCE), which takes into account the random nature of changes in weather conditions. Design procedure ORCE based on application of the portfolio analysis theory is developed.
Źródło:: Challenges of Modern Technology; 2012, 3, 3; 19-22
2082-2863
2353-4419
Pojawia się w:: Challenges of Modern Technology
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Portfolio analysis" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język