Temat: Error correction model - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: A Long-Run Relationship between Daily Prices on Two Markets: The Bayesian VAR(2)–MSF-SBEKK Model
Autorzy:: Osiewalski, Krzysztof
Osiewalski, Jacek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/483271.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: Bayesian econometrics
vector error correction model
hybrid MGARCH-MSV processes
financial markets
commodity markets
Opis:: We develop a fully Bayesian framework for analysis and comparison of two competing approaches to modelling daily prices on different markets. The first approach, prevailing in financial econometrics, amounts to assuming that logarithms of prices behave like a multivariate random walk; this approach describes logarithmic returns most often by the VAR(1) model with MGARCH (or sometimes MSV) disturbances. In the second approach, considered here, it is assumed that daily price levels are linked together and, thus, the error correction term is added to the usual VAR(1)–MGARCH or VAR(1)–MSV model for logarithmic returns, leading to a reduced rank VAR(2) specification for logarithms of prices. The model proposed in the paper uses a hybrid MSVMGARCH structure for VAR(2) disturbances. In order to keep cointegration modelling as simple as possible, we restrict to the case of two prices representing two different markets. The aim of the paper is to show how to check if a long-run relationship between daily prices exists and whether taking it into account influences our inference on volatility and short-run relations between returns on different markets. In the empirical example the daily values of the S&P500 index and the WTI oil price in the period 19.12.2005 – 30.09.2011 are jointly modelled. It is shown that, although the logarithms of the values of S&P500 and WTI oil price seem to be cointegrated, neglecting the error correction term leads to practically the same conclusions on volatility and conditional correlation as keeping it in the model.
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2013, 5, 1; 65-83
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: A price transmission analysis of pasteurised liquid milk in South Africa: granger causility approach
Autorzy:: Ramoshaba, Tshegofatso
Belete, Abanet
Hlongwane, Johanes Jan
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1902627.pdf
Data publikacji:: 2019-12-28
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: price transmission
Granger causality
pasteurized liquid milk
Vector Error Correction model
Opis:: Price transmission studies have become increasingly important in Sub-Saharan Africa over the past decades because of its nature of providing clear and insightful information into these markets. In this study, the price transmission mechanism is described with an agricultural product within the dairy industry, namely pasteurized liquid milk. The aim of this study was to investigate and analyze the nature of the price transmission mechanism for pasteurized liquid milk in South Africa. The study used secondary time series data that covered a sample size of 17 years (2000–2016) for pasteurized liquid milk. The Granger causality test and the Vector Error Correction Model were used for data analysis. The Granger causality tests suggest that a bidirectional causal relationship exists between processor and farmgate prices, and also between retail and processor prices. On the other hand, retail prices were found to have a unidirectional causality effect on farmgate prices. The VECM results showed asymmetric price transmission, implying that retailers and processors react quicker to a price increase than to a price decrease. A price monitoring policy is suggested to be put in place in order to protect the consumers from unfair prices passed on by the retailers.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2019, 54, 4; 345-353
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: An improved GM(1.1) model with background value optimization and Fourier-series residual error correction and its application in cost forecasting of coal mine
Ulepszony model GM(1,1) z optymalizacją wartości tła i korekcją błędów resztkowych szeregów Fouriera oraz jego zastosowanie w prognozowaniu kosztów kopalni węgla kamiennego
Autorzy:: Liu, Di
Li, Guoqing
Chanda, Emmanuel K.
Hu, Nailian
Ma, Zhaoyang
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/216495.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:: cost forecasting
dynamic grey model
background value optimization
Fourier series
residual error correction
prognozowanie kosztów
dynamiczny model szary
optymalizacja wartości tła
korekcja błędów resztkowych
szeregi Fouriera
Opis:: This paper researches the application of grey system theory in cost forecasting of the coal mine. The grey model (GM(1.1)) is widely used in forecasting in business and industrial systems with advantages of minimal data, a short time and little fluctuation. Also, the model fits exponentially with increasing data more precisely than other prediction techniques. However, the traditional GM(1.1) model suffers from the poor anti-interference ability. Aimed at the flaws of the conventional GM(1.1) model, this paper proposes a novel dynamic forecasting model with the theory of background value optimization and Fourier-series residual error correction based on the traditional GM(1.1) model. The new model applies the golden segmentation optimization method to optimize the background value and Fourier-series theory to extract periodic information in the grey forecasting model for correcting the residual error. In the proposed dynamic model, the newest data is gradually added while the oldest is removed from the original data sequence. To test the new model’s forecasting performance, it was applied to the prediction of unit costs in coal mining, and the results show that the prediction accuracy is improved compared with other grey forecasting models. The new model gives a MAPE & C value of 0.14% and 0.02, respectively, compared to 1.75% and 0.37 respectively for the traditional GM(1.1) model. Thus, the new GM(1.1) model proposed in this paper, with advantages of practical application and high accuracy, provides a new method for cost forecasting in coal mining, and then help decision makers to make more scientific decisions for the mining operation.
W pracy zbadano zastosowanie teorii szarego systemu w prognozowaniu kosztów kopalni węgla. Szary model (GM(1,1)) jest szeroko wykorzystywany w prognozowaniu w systemach biznesowych i przemysłowych z niewielką ilością danych, krótkim czasem i nieznacznymi wahaniami. Ponadto model dopasowuje wykładniczo dane bardziej dokładnie niż inne techniki prognozowania. Jednak tradycyjny model GM(1,1) ma słabą zdolność przeciwdziałania zakłóceniom. Mając na uwadze wady konwencjonalnego modelu GM(1,1), w artykule zaproponowano – w oparciu o tradycyjny model GM(1,1) – nowy model dynamicznego prognozowania z teorią optymalizacji wartości tła i korektą błędów resztkowych szeregów Fouriera. Nowy model stosuje metodę optymalizacji złotej segmentacji do optymalizacji wartości tła oraz teorię szeregów Fouriera w celu wyodrębnienia okresowych informacji w szarym modelu prognozowania, aby skorygować błąd resztkowy. W proponowanym modelu dynamicznym najnowsze dane są stopniowo dodawane, podczas gdy najstarsze – usuwane z oryginalnej sekwencji danych. Aby przetestować dokładność prognozowania nowego modelu, zastosowano go do prognozowania kosztów jednostkowych pozyskania węgla, a wyniki pokazują, że dokładność prognozowania jest lepsza w porównaniu z innymi szarymi modelami prognozowania. Nowy model daje wartości MAPE & C wynoszące odpowiednio 0,33% i 0,07, w porównaniu z odpowiednio 1,1% i 0,3 dla tradycyjnego modelu GM(1,1). Zatem zaproponowany w artykule, ulepszony model GM(1,1) z zaletami praktycznego zastosowania i wysoką dokładnością, jest nową metodą prognozowania kosztów w górnictwie węgla, która ułatwia decydentom podejmowanie decyzji ugruntowanych naukowo dotyczących operacji pozyskania węgla.
Źródło:: Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2019, 35, 3; 75-98
0860-0953
Pojawia się w:: Gospodarka Surowcami Mineralnymi
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Analiza powiązań między indeksami giełdy francuskiej, holenderskiej i belgijskiej z wykorzystaniem modelu korekty błędem
Analysis of links between french, dutch and belgian stock market with the use of error correction model
Autorzy:: Prenzena, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/593010.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Indeksy Giełdowe
Kointegracja
Model Korekty Błędem
Cointegration
Error correction model
Stock indices
Opis:: Celem artykułu jest ocena stopnia powiązań między indeksami CAC40, AEX i BEL20 oraz odpowiedź na pytanie, w jakim stopniu sytuacja na danym rynku wpływa na rozwój zdarzeń na rynku z nim powiązanym. W badaniu wykorzystano model korekty błędem, który dostarcza informacji zarówno o zależnościach krótkookresowych między analizowanymi zmiennymi, jak i równowadze długookresowej. W części teoretycznej artykułu przedstawiono podstawowe założenia teorii kointegracji, a także wybrane testy pierwiastków jednostkowych oraz stacjonarności. Wyniki analizy empirycznej potwierdziły, że pomiędzy rozpatrywanymi parami indeksów giełdowych występują istotne zależności oraz istnieje mechanizm powracania do stanu długookresowej równowagi.
The article presents assessment of links between stock indices CAC40, AEX and BEL20 with the use of cointegration analysis and error correction model. This model enables us to capture in one equation short-term dynamics and long-term equilibrium. Research results confirmed, that time series representing examined stock indices are integrated in the same order and residuals from cointegration equations of all models are stationary. This fact enabled us to build error correction model for specific pairs of stock indices. Long-term equilibrium reversion mechanism was observed in all models and the strongest dependence appeared between BEL20 and AEX index.
Źródło:: Studia Ekonomiczne; 2016, 289; 109-126
2083-8611
Pojawia się w:: Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Analysis of budget deficits and macroeconomic fundamentals: A VAR-VECM approach
Autorzy:: Epaphra, Manamba
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/522020.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Budget deficit
Macroeconomic variables
Vector Autoregression
Vector Error-Correction Model
Opis:: Aim/purpose – This paper examines the relationship between budget deficits and selected macroeconomic variables in Tanzania for the period spanning from 1966 to 2015. Design/methodology/approach – The paper uses Vector autoregression (VAR) – Vector Error Correction Model (VECM) and variance decomposition techniques. The Johansen’s test is applied to examine the long run relationship among the variables under study. Findings – The Johansen’s test of cointegration indicates that the variables are cointegrated and thus have a long run relationship. The results based on the VAR-VECM estimation show that real GDP and exchange rate have a negative and significant relationship with budget deficit whereas inflation, money supply and lending interest rate have a positive one. Variance decomposition results show that variances in the budget deficits are mostly explained by the real GDP, followed by inflation and real exchange rate. Research implications/limitations – Results are very indicative, but highlight the importance of containing inflation and money supply to check their effects on budget deficits over the short run and long-run periods. Also, policy recommendation calls for fiscal authorities in Tanzania to adopt efficient and effective methods of tax collection and public sector spending. Originality/value/contribution – Tanzania has been experiencing budget deficit since the 1970s and that this budget deficit has been blamed for high indebtedness, inflation and poor investment and growth. The paper contributes to the empirical debate on the causal relationship between budget deficits and macroeconomic variables by employing VAR-VECM and variance decomposition approaches.
Źródło:: Journal of Economics and Management; 2017, 30; 20-57
1732-1948
Pojawia się w:: Journal of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Analysis of the impact of selected economic variables on sorghum prices in Nigeria
Autorzy:: Ajibade, Toyin Benedict
Ayinde, Opeyemi Eyitayo
Abdoulaye, Tahirou
Ojoko, Emmanuel Ada
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/952113.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: autocorrelation
cochrane-orcutt procedure
cereal
cointegration
error correction model
time series
Opis:: Nigeria is the world’s leading producer of sorghum intended for use as food grain. Likewise, there has been growing industrial demand for sorghum in the livestock breeding and brewery sectors. As sorghum prices have been on the increase, it becomes pertinent to identify the determinants of this development in order to nip the imminent food crisis in the bud. This study relied on time series data spanning from 1970 to 2015 retrieved from FAOSTAT and World Bank databases. Analytical methods employed include the unit root test, cointegration test and error correction mechanism. The diagnostic tests indicated the presence of autocorrelation which was subsequently adjusted with the Cochrane-Orcutt procedure. Subsequent tests indicated that variables fit well to the model. As shown by the ADF unit root test, the modeled variables were non-stationary but became stationary after first differencing. At a significance level of 5%, the sorghum price was determined by gross domestic product (GDP), annual money supply, official exchange rate and crude oil price, both in the long and short run, whereas the lagged price of sorghum also had an effect on prices in the short run. The study recommends that macroeconomic variables such as GDP, annual money supply and official exchange rate be taken cognizance of when planning the agricultural development in Nigeria.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2017, 46, 4; 723-729
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Asymmetric Price Adjustments in the Fuel Market
Autorzy:: Leszkiewicz-Kędzior, Katarzyna
Welfe, Aleksander
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/483283.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: threshold cointegration
threshold error correction model
asymmetric price adjustment
fuel price transmission
Opis:: The purpose of the article is to verify a hypothesis about the asymmetric pass-through of crude oil prices to the selling prices of refinery products (unleaded 95 petrol and diesel oil). The distribution chain is considered at three levels: the European wholesale market, the domestic wholesale market and the domestic retail market. The error correction model with threshold cointegration proved to be an appropriate tool for making an empirical analysis based on the Polish data. As found, price transmission asymmetry in the fuel market is significant and its scale varies depending on the level of distribution. The only exception is the wholesale price transmission to the domestic refinery price. All conclusions are supported by the cumulative response functions. The analysis sheds new light on the price-setting processes in an imperfectly competitive fuel market of a medium-sized, non-oil producing European country in transition.
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2014, 2; 105-127
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Crude Oil Price and Speculative Activity: A Cointegration Analysis
Autorzy:: Socha, Robert
Wdowiński, Piotr
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2076245.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: crude oil price
speculation
futures
cointegration
vector error correction model
Opis:: The aim of the study is to discuss the relationship of the crude oil price, speculative activity and fundamental factors. An empirical study was conducted with a VEC model. Two cointegrating vectors were identified. The first vector represents the speculative activity. We argue that the number of short noncommercial positions increases with the crude oil stock and price, decreases with the higher number of long non-commercial positions. A positive trend of crude oil prices may be a signal for traders outside the industry to invest in the oil market, especially as access to information could be limited for them. The second vector represents the crude oil price under the fundamental approach. The results support the hypothesis that the crude oil price is dependent on futures trading. The higher is a number of commercial long positions, the greater is the pressure on crude oil price to increase.
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2018, 3; 263-304
2080-0886
2080-119X
Pojawia się w:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Determinants of trade balance in Polish and Czech manufacturing sectors
Autorzy:: Olczyk, Magdalena
Kordalska, Aleksandra
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/22446541.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:: CEE economies
trade balance
international competitiveness
manufacturing
error correction model
Opis:: Research background: A strong industrial base is essential for achieving long-term sustainable economic growth and export competitiveness. In that sense, manufacturing remains a significant contributor to exports in the CEE countries. How-ever, its role and its influence vary between CEE economies and change over time. Purpose of the article: The main objective of this paper is to compare the determinants of the international competitiveness, measured by the net exports of the manufacturing sectors in the Czech and Polish economies, by using the database of 13 manufacturing sub-sectors in 1995-2011. The authors research the question of how much foreign and domestic demand, the level of labour costs, the level of sector innovation intensity, the level of sector openness to foreign markets as well as sectoral labour productivity influence the changes in trade balance. Methods: Our approach is based on employing an error correction model and SUR model to disaggregated sectoral manufacturing data. Findings & Value added: The results of the analysis conducted show substantial differences in the roles particular variables play in explaining the net exports in individual sectors. For the majority of Polish and Czech manufacturing sub-sectors, generation of positive trade balance is determined by relative demand growth. An increasing labour productivity influences heavily a positive trade balance of Polish goods in majority of sub-sectors, however, a key factor in Czech sub-sectors is decreasing unit labour costs. The results of the analysis indicate mostly a greater impact of the researched factors on net exports in long rather than short term and the better capacity of the Czech economy to correct deviations from the equilibrium.
Źródło:: Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2018, 13, 3; 445-466
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:: Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Determinanty cen ropy naftowej
Determinants of crude oil prices
Autorzy:: Socha, R.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/282333.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:: ceny ropy naftowej
WTI
model korekty błędem
kointegracja
crude oil prices
error-correction model
cointegration
Opis:: Celem artykułu jest próba identyfikacji oraz oceny stopnia wpływu najważniejszych czynników kształtujących ceny ropy naftowej WTI. Podjęcie takiej tematyki stanowi nawią- zanie do dyskusji prowadzonych przez innych badaczy rynku na łamach światowej literatury oraz podejmowanych przez nich prób określenia przyczyn silnych wahań cen surowca z lat 2007–2009. Z jednej strony w okresie tym obserwowano silne fluktuacje wielkości popytu na ropę naftową, tj. w latach 2000–2007 odnotowano ponadprzeciętny wzrost zapotrzebowania na surowiec (szczególnie w krajach azjatyckich), by w okresie kryzysu finansowego obserwować jego nagły spadek. Rosnący popyt i ceny surowca wpłynęły na zwiększenie przez firmy wydobywcze nakładów na rozpoznanie nowych złóż, czego wynikiem jest obserwowany na terenie Ameryki Północnej po 2013 roku silny wzrost wydobycia ze złóż niekonwencjonalnych. Z drugiej strony początek XXI wieku przyniósł rekordowy wzrost obrotu instrumentami finansowymi opartymi na cenach ropy naftowej. W pierwszej części artykułu zaprezentowano przegląd najważniejszych prac empirycznych w obszarze będącym przedmiotem pracy. Weryfikacja postawionego problemu badawczego opierała się na przeprowadzonej analizie kointegracji z wykorzystaniem metody Johansena oraz w drugim kroku estymacji modelu korekty błędem. Próba, na podstawie której dokonano oszacowania, to lata 2002–2014, a więc uwzględniono szczególnie istotny dla historii handlu ropą naftową okres tzw. trzeciego szoku cenowego z lat 2007–2008. Otrzymane rezultaty pozwalają wnioskować, że wpływ na procesy cenotwórcze na rynku czarnego złota mają zarówno czynniki popytowo-podażowe, jak i te związane z obrotem kontraktami terminowymi na ropę naftową. Co ważne, determinanty z pierwszej kategorii, a więc te o charakterze fundamentalnym, silniej rzutują na kształtowanie się cen. Dodatkowo można przypuszczać, że wzrost liczby transakcji futures zawieranych przez podmioty utożsamiane ze spekulacyjnymi (niezwiązane bezpośrednio z przedmiotowym rynkiem) może wpływać destabilizująco na zmiany cen ropy naftowej.
The article aims to identify and evaluate the degree of influence of the most important factors determining the price of WTI crude oil. This theme of research is fully consistent with discussions in the world literature about the reasons of strong fluctuations of crude oil prices in the years 2007–2009. On the one hand, in that period we observed strong fluctuations in oil demand, especially years 2000–2007 are interesting because we noticed a strong increase in consumption (the highest growth in Asian countries) and other period is the financial crisis when it plummeted. Increasing demand and crude oil prices were the main factors considered by oil refineries as an incentive for boosting budgets for oil fields discovery. Clearly, it resulted with a growth of extraction from the unconventional oil resources. On the other hand 21st century has brought a record growth in the trading of crude oil futures. In the first part of this article a review of the most significant empirical research has been presented. Empirical investigation was conducted using cointegration analysis (Johansen method) and in the second step estimating an error correction model. In this study we have used the sample of years 2002–2014, which are particularly relevant because it covers the years 2007–2009, when we have observed third crude oil price shock. The results of this study show that impact on the price – setting mechanism have not only supply – demand factors, but also trade of crude oil futures. However, determinants from the first group have stronger influence on WTI prices. Furthermore, it can be confirmed that the increase in a number of futures transactions is reinforcing changes of oil prices. Especially when we consider these transactions, that are taken by organizations perceived as speculative.
Źródło:: Polityka Energetyczna; 2017, 20, 1; 49--66
1429-6675
Pojawia się w:: Polityka Energetyczna
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Econometric analysis of SMEs in Eurozone
Autorzy:: Stoklasová, Radmila
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1202454.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej
Tematy:: Error correction model
expenditure on R&D
Granger causality
labour productivity
regression analysis
small and medium-size enterprises solow model
Opis:: The purpose of this paper is to empirically investigate the relationship between labour productivity (LP) and government spending on research and development (R&D) in the Euro zone. In particular, its purpose is to investigate this relationship in the case of small and medium enterprises (SMEs). By utilizing causality tests and error correction models, the results suggest that support of research and development is the cause of labour productivity growth in the long-term period. However, for the short-term period changes in labour productivity precede changes in government spending on research and development. Based on the findings, the study has several theoretical and practical implications. The data sources were the Eurostat database. The data used have the character of annual time series in the period between 2004 and 2015. GRETL software was used for the calculations.
Źródło:: Forum Scientiae Oeconomia; 2018, Volume 6 (2018) Issue No. 1: Competitiveness of the modern organization: human, ethical and innovative aspects; 19-30
2300-5947
Pojawia się w:: Forum Scientiae Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Impact of climate variability on yield of maize and yam in Cross River State, Nigeria: An autoregressive distributed lag bound approach
Autorzy:: Edet, E. O.
Udoe, P. O.
Isong, I. A.
Abang, S. O.
Ovbiroro, F. O.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1031443.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Przedsiębiorstwo Wydawnictw Naukowych Darwin / Scientific Publishing House DARWIN
Tematy:: Sustainable development
error correction model
food security
yield
Opis:: The study examined the impact of climate variability on yield of maize and yam in Cross River State, Nigeria. The specific objectives of the study were to determine the long-run and short-run impact of climate variability factors on yields of maize and yam. Data were sourced from the Nigerian Meteorological Agency (NiMeT) and Cross River State Ministry of Agriculture spanning from 1990-2016. Data obtained were analyzed using inferential statistics. Precisely, the model was estimated by the Ordinary Least Squares (OLS) multiple regression technique, which is within the Autoregressive Distributed Lag Bound approach and error correction testing framework. Both model-1 (maize yield) and model-2 (yam yield) passed through the conditions of the diagnostics and stability test. The study revealed that climate variables had a significant impact on maize yield both in the long and short-run. Based on the findings, it was concluded that proactive measures should be put in place to aid crop farmers adapt to the prevailing and looming threats of climate variability for the purpose of attaining the State’s food security balance sheet. To sustain this drive, an institutional and infrastructural support system is advocated in order to meet one of the goals of sustainable development agenda of the United Nations. Policy recommendations on how to cushion the impact of climate variability on the prescribed crops have been appropriately cited.
Źródło:: World News of Natural Sciences; 2021, 36; 60-74
2543-5426
Pojawia się w:: World News of Natural Sciences
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Impact of international trade on employment in orange industry of South Africa
Autorzy:: Molepo, Nkoti Solly
Belete, Abenet
Hlongwane, Jan
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1886408.pdf
Data publikacji:: 2021-07-04
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: South African orange industry
employment, wages
international trade
Johansen cointegration
vector error
correction model
Opis:: The purpose of the study is to analyse the long-run and short-run dynamic relations amongst total employment (lnEMPGt), export output (EXPOt) and import output (IMPOt) from 1990 to 2018, by applying a time-series analysis. The study adopts the secondary data for total employment from the Citrus Growers Association of South Africa, while both export and import output were sourced from the Global Trade Atlas. The multivariate cointegration approach is adopted in the study to identify any causal relationships amongst the concerned variables. The chosen optimum lag selection criterion was the Akaike Information Criterion (AIC) due to its association dependence on the log-likelihood ratio. The third lag was selected for the entire analysis. The results from the cointegration test and the Vector Error Correction Model (VECM) suggest a positive long-run effect between total employment and export output, while import output is negatively associated with total employment. The adjustment term of lnEMPGt, EXPOt and IMPOt suggests that the previous year’s errors are corrected for the current year at a convergence speed of 0.002, 1.11 and 25.37 percentage points, respectively. The results of the Granger causality test show that there are bidirectional causality effects between export output and total employment in the long run, while there are no causality effects between import output and total employment. The overall conclusion is that export outputs positively impact employment, while import outputs impact it negatively in the South African orange industry.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2021, 60, 2; 193-201
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Jednomianowy model liczby Nusselta w pomiarze zmiennej temperatury metodą "w ciemno" przy niestacjonarnych przepływach
Monomial model of Nusselt number in case of time-varying temperature measurements with the “blind” correction method
Autorzy:: Nabielec, J.
Jamróz, P.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/267356.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Politechnika Gdańska. Wydział Elektrotechniki i Automatyki
Tematy:: korekcja błędu dynamicznego
pomiar temperatury
niestacjonarny model dynamiki systemu pomiarowego
liczba Nusselta
dynamic error correction method
temperature measurement
non-stationary model of measurement system
Nusselt number
Opis:: Pomiar zmiennej w czasie temperatury medium poruszającego się ze zmienną prędkością obarczony jest istotnym błędem dynamicznym. Jego źródłem są zależne od tej prędkości właściwości dynamiczne toru pomiarowego określone przez współczynnik dynamiki. Metoda "w ciemno" umożliwia zidentyfikowanie jego chwilowych wartości i skorygowanie błędu dynamicznego na drodze numerycznej. Zadanie to jest dobrze postawione przy wykorzystaniu jednomianowej reprezentacji liczby Nusselta, od której zależy chwilowa wartość tego współczynnika. W artykule zaprezentowano podstawy teoretyczne metody pomiarowej, wyniki badań symulacyjnych oraz eksperymentalnej jej weryfikacji.
Measurement result of time-varying temperature of the medium moving at a variable velocity is encumbered with a significant dynamic error. The main reason of that error are the dynamic properties of the measurement channel described by the dynamic coefficient. The “blind” correction method gives a possibility of identifying the instantaneous values of this factor and numerically correcting the dynamic error. This task is well defined when the monomial Nusselt number is used in a dynamic coefficient model. The article presents the theoretical basis of the measurement method, the simulation results and experimental verification.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej; 2016, 49; 79-84
1425-5766
2353-1290
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Wydziału Elektrotechniki i Automatyki Politechniki Gdańskiej
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: KONIUNKTURA NA POLSKIM RYNKU KAPITAŁOWYM WOBEC SYTUACJI NA RYNKACH WIODĄCYCH
CONDITIONS OF POLISH CAPITAL MARKET AGAINST THE SITUATION ON LEADING MARKETS
Autorzy:: Waściński, Tadeusz
Przekota, Grzegorz
Sobczak, Lidia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/452768.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: rynki kapitałowe
szeregi czasowe indeksów
model korekty błędów
analiza korelacji
modele transmisji
capital markets
temporary rows of indexes
Error Correction Model (ECM)
coefficients of correlation
models of transmission
Opis:: W przedstawionym artykule „Koniunktura na polskim rynku kapitałowym wobec sytuacji na rynkach wiodących” podjęto próbę określenia siły i kierunku powiązań pomiędzy indeksem WIG Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a indeksami wiodących giełd światowych: Stany Zjednoczone (S&P 500) oraz Japonia (NIKKEI 225). Analizie poddano dane dzienne wartości wybranych indeksów giełdowych za lata 2000-2008. Wykorzystano tutaj proste metody korelacyjne oraz model z Mechanizmem Korekty Błędem. Wyniki badań wskazują na pełne zintegrowanie polskiego rynku z rozwiniętymi rynkami zagranicznymi. Wysoka siła powiązania uwidoczniła się w ostatnich latach. Reakcja rynku polskiego na sytuację na rynkach zagranicznych następuje w czasie rzeczywistym. Podstawową przyczyną integracji rynków jest ich otwartość oraz rozwój technik komunikacji.
The paper presents an attempt towards determination of the strength and direction of relations between the WIG index of Stock Exchange in Warsaw and the indexes of leading world stock exchanges in the United States (S&P 500) and Japan (NIKKEI 225). The daily data values of selected stock exchange indexes for the period 2000-2008 were analyzed, using the simple correlation methods and a model with Error Correction Mechanism. The results point out at full integration of Polish market with the developed foreign markets. The high strength of relations has occurred in recent years. The Polish market response to situation on foreign markets occurs in real time. The basic cause of market integration is their open nature and development of communication techniques.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2009, 10, 1; 243-251
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Error correction model" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język