Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Conditional Heteroscedasticity" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    The impact of exchange rate volatility on the Nigerian economic growth: An empirical investigation
    Autorzy:
    Ehikioya, Benjamin Ighodalo
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522328.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Developing country
    Economic growth
    Exchange rate volatility
    Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity
    Generalized Method of Moments
    Opis:
    Aim/purpose – Exchange rate volatility has remained a serious issue affecting economic stability, especially in developing countries. Thus, this study aimed at examining the impact of exchange rate volatility on economic growth in Nigeria. Design/methodology/approach – The study employed the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) model and the system Generalized Method of Moments (GMM) technique to analyse the time series data from the period January 1980 to December 2017. The study used the Augmented Dickey–Fuller and Philips–Perron tests to determine the presence of a unit root and the Johansen co-integration test to establish the relationship among the variables in the study. Findings – The results of the estimates offer evidence that exchange rate volatility persists throughout the study period, and has a negative and significant effect on the economic growth of Nigeria. This result suggests that excessive volatility due to low inflows is inimical to the growth of the Nigeria economy. The findings of the study demonstrate a negative and significant relationship between inflation and economic growth. Moreover, while credit to the private sector and crude oil prices exerts positive and significant relationship with growth, the relationship between money supply, trade openness and government expenditure and economic growth is positive but insignificant. Research implications/limitations – Therefore, it is important for the government to pursue policies and programs that would help ensure exchange rate stability and boost local production for both consumption and export. In addition, a holistic program of economic reforms is important to complement the exchange rate policy and stimulate economic growth. Originality/value/contribution – The study shed some light on exchange rate volatility and confirmed its adverse effect and the importance of a stable environment on economic growth. In addition, the study introduced crude oil prices as a variable to the study of exchange rate volatility and economic growth from a developing country perspective.
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2019, 37; s. 45-68
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesowska estymacja modelu lokalnego poziomu o rozkładach dopuszczających warunkowy rozkład t-studenta i zmienną wariancję
    Bayesian Estimation of Local Level Model with Student-t Disturbances and Time-Varying Conditional Variance
    Autorzy:
    Kwiatkowski, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1827277.pdf
    Data publikacji:
    2010-09-30
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    Model lokalnego poziomu
    bayesowskie testowanie modeli
    warunkowa heteroskedastyczność
    Local level model
    Bayesian Model Comparison
    Conditional Heteroscedasticity
    Opis:
    W artykule omówiono postać i własności modelu lokalnego poziomu, w którym zakłócenia losowe, w równaniu stanu i obserwacji, podlegają procesowi zmienności stochastycznej (SV) lub GARCH(1,1). Zasadniczym celem było opracowanie metod numerycznych wykorzystywanych w schemacie wnioskowania bayesowskiego w kontekście rozważanych modeli. Przykład empiryczny, zawarty w artykule, dotyczył wybranej spółki notowanej na GPW w Warszawie. Uzyskane wyniki wskazują, że najbardziej prawdopodobny okazał się model LL-SV, który uzyskał znaczną przewagę na standardowym modelem stochastycznej zmienności.
    The paper presents the general LL (Local Level) model with time-varying conditional variance, recently proposed by Stock and Watson. The main purpose is to present the Bayesian estimation and model comparison of different local level models with Normal GARCH, Student-t GARCH and SV disturbances. We are particularly interested how the different specifications of the conditional variance affect the explanatory power of a set of competing models. We apply the LL models to logarithmic transformations of the original prices of Żywiec, Polish company listed on the WSE. The model selection and posterior estimates provide strong evidence in favor of a model with SV disturbances in the core component, and the transitory component.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2010, 57, 2-3; 16-35
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    GARCH Models of Time Series on DAM
    Modele GARCH szeregów czasowych na RDN
    Autorzy:
    Ganczarek, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/906890.pdf
    Data publikacji:
    2007
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Polish Power Exchange
    Day Ahead Market
    Balance Market
    Autoregressive Conditional Heteroscedasticity
    Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity
    Maximum Likelihood Method
    Akaike's information criterion
    Schwarz’s consistent criterion
    Hannan-Quinn’s consistent criterion
    Rissanen’s stochastic complexity criteria
    Opis:
    In this paper an analysis of the time series on the Day Ahead Market (DAM) of the Polish Power Exchange is presented. In this analysis Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models are used to describe the time series of rates of return of price of electric energy on DAM. This analysis is based on the data from July 2002 to June 2004.
    W pracy została przedstawiona analiza szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej notowanych na rynku dnia następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii SA od lipca 2002 do czerwca 2004 r. za pomocą modeli GARCH. Celem pracy jest odpowiedź na pytanie, czy modele GARCH efektywnie opisują kształtowanie się cen energii elektrycznej na parkiecie polskiej giełdy energii i czy można je wykorzystywać do modelowania szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2007, 206
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    VaR in risk analysis on DAM and models of volatility of variance
    VaR w analizie ryzyka na RDN a modele zmienności wariancji
    Autorzy:
    Ganczarek, Alicja
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907049.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH)
    Generalized Error Distribution (GED)
    nonnal distribution
    t-Student’s distribution
    Value-at-Risk (VAR)
    Conditional Value-at-Risk (CVaR)
    failure test
    Opis:
    The aim of this paper is to describe and measure risk on the Day Ahead Marked (DAM) of the Polish Power Exchange. In this paper downside risk measures such as Vcilue-at-Risk (VaR) and Conditional Value-at-Risk (CVaR) are presented. These measures were estimated on the basis of the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). They are applied to time series of the logarithmic rate of return of prices from the DAM from March to October 2003. The Kupiec test was used to choose an appropriate heteroscedasticity model to compute VaR and CVaR and to describe and measure risk on the DAM.
    W pracy przeprowadzono analizę ryzyka na Rynku Dnia Następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii. Do pomiaru ryzyka zmiany ceny na RDN wykorzystano wartości zagrożone: Value-at-Risk (VaR) oraz Conditional Value-at-Risk (CVaR), oszacowane na podstawie modeli z warunkową wariancją: Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Do oceny efektywności oszacowanych wartości VaR oraz CVaR wykorzystano test przekroczeń Kupca. Analizę ryzyka przeprowadzono na szeregach czasowych dziennych logarytmicznych stóp zwrotu cen energii elektrycznej notowanej na RDN w okresie od marca do października 2003.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 216
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies