Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Kravchuk, Igor" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-6 z 6
    Tytuł:
    Indeks stresu na rynku zbywalnych instrumentów finansowych w Polsce
    Stress Index in the Negotiable Financial Instruments Market in Poland
    Autorzy:
    Kravchuk, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525928.pdf
    Data publikacji:
    2017-05-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    indeks stresu
    rynek zbywalnych instrumentów finansowych
    stabilność finansowa
    płynność rynkowa
    zmienność rynku
    stress index
    negotiable financial instruments market
    financial stability
    market liquidity
    market volatility
    Opis:
    Celem badania jest weryfikacja zakłóceń na rynku zbywalnych instrumentów finansowych w Polsce na podstawie szacunków kompozytowego indeksu stresu, który obejmuje wskaźniki dotyczące rynku akcji (zmienność, płynność, CMAX na podstawie indeksu giełdowego WIG), rynku obligacji (zmienność rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, ich płynność, spread suwerenny oraz krzywej rentowności) i rynku derywatów (zmiana liczby otwartych pozycji oraz wolumenu na rynku kontraktów terminowych i opcji). Przeprowadzona analiza wartości indeksu w latach 2007–2015 potwierdza skuteczność indeksu stresu (FIMSI) w rozpoznaniu zakłóceń na rynku (kiedy wartość indeksu przekracza trend długoterminowy więcej niż o jedno odchylenie standardowe).
    The aim of the study is to verify the turbulence in the negotiable financial instruments market in Poland, by evaluating the composite stress index, which includes indicators concerning the stock market (volatility, liquidity, CMAX based on stock index WIG), the bond market (volatility of 10-year Treasury bonds, their liquidity, the sovereign spread and the yield curve spread) and the derivatives market (the change in the number of open positions and volume in the futures and options market). The analysis of index values for the years 2007–2015 confirms the robustness of the stress index (FIMSI) in the diagnosis of stresses in the market (when the index value exceeds the long-term trend by more than 1 standard deviation).
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 193 - 206
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Funding Strategies of G-SIBs
    Strategie finansowania globalnych systemowo ważnych banków
    Autorzy:
    Kravchuk, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1925405.pdf
    Data publikacji:
    2021-05-14
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    G-SIBs
    bank
    assets and liabilities management
    wholesale-based funding
    deposit-based funding
    zarządzanie aktywami i pasywami
    finansowanie hurtowe
    finansowanie depozytowe
    Opis:
    Purpose: The purpose of the article is to analyze the main features of the identified funding strategies of G-SIBs and changes in strategies under the influence of financial market conditions and new regulatory requirements. Methods: The proposed method uses cluster analysis of the main indicators for banking funding (the share of deposits in liabilities, the share of derivatives in liabilities, the share of subordinated liabilities in total liabilities, as well as the share of short-term wholesale funding in liabilities) based on the agglomerative hierarchical clustering algorithm of Ward and the Hartigan Index as the criterion for evaluating the optimal number of clusters. The research covers G-SIBs, spanning the period 2007–2018. Findings & Value added: The study has allowed to identify three main groups of banking strategies – deposit-based, mix and wholesale-based. Changes in the main features of these strategies have indicated the growth of the role of deposit funding, and a clear decrease in the value of derivatives in the structure of liabilities of G-SIBs. These two trends confirm the efficiency of the introduced regulatory measures to ensure higher financial soundness of banks and reduced funding risks. The study finds that the growth of deposit funding is not accompanied by an increase in the share of loans in assets. Regulatory authorities should introduce mechanisms that would have a major impact on changing strategies of asset management for global banks to increase the role of loans, which will have a positive impact on the development of the real economy. JEL: G1, G21, G32, M19 Acknowledgements This research received no funds. Suggested Citation: Kravchuk, I. (2020). Funding Strategies of G-SIBs. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 14–31. https://doi.org/10.7172/1644-9584.90.1.
    Cel: celem artykułu jest analiza głównych cech zidentyfikowanych strategii finansowania G-SIBs oraz zmian w strategiach pod wpływem warunków rynku finansowego i nowych wymogów regulacyjnych. Metody: proponowana metoda wykorzystuje analizę skupień głównych wskaźników finansowania bankowego (udział depozytów w zobowiązaniach, udział instrumentów pochodnych w zobowiązaniach, udział zobowiązań podporządkowanych w pasywach ogółem, a także udział krótkoterminowego finansowania hurtowego w zobowiązaniach) i opiera się na hierarchicznym podejściu do analizy skupień aglomeracyjną metodą Warda oraz wskaźniku Hartigana jako kryterium oceny optymalnej liczby skupień. Badania obejmują dane G-SIBs w okresie 2007–2018. Wyniki i wartość dodana: badanie pozwoliło zidentyfikować trzy główne grupy strategii banków: depozytową, mieszaną i hurtową. Zmiany w głównych cechach tych strategii wskazały na wzrost roli finansowania depozytowego oraz wyraźny spadek wartości instrumentów pochodnych w strukturze zobowiązań G-SIBs. Te dwie tendencje potwierdzają skuteczność wprowadzonych środków regulacyjnych w celu zapewnienia większej stabilności finansowej banków i zmniejszenia ryzyka finansowania. Z badania wynika, że wzrostowi finansowania depozytów nie towarzyszy wzrost udziału kredytów w aktywach. Dlatego z punktu widzenia organów regulacyjnych warto wprowadzić mechanizmy, które w znacznym stopniu wpłyną na zmianę strategii zarządzania aktywami dla globalnych banków w celu zwiększenia roli kredytów i pozytywnie wpłyną na rozwój gospodarki realnej. JEL: G1, G21, G32, M19 Acknowledgements This research received no funds. Suggested Citation: Kravchuk, I. (2020). Funding Strategies of G-SIBs. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 14–31. https://doi.org/10.7172/1644-9584.90.1.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2020, 18(4(90)), 4/2020 (90); 14-31
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Znaczenie inwestorów instytucjonalnych w finansjalizacji strefy euro
    Autorzy:
    Karaś, Piotr
    Kravchuk, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/609786.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    institutional investors
    Eurozone
    financialization
    inwestorzy instytucjonalni
    strefa euro
    finansjalizacja
    Opis:
    The term “institutional investor” is not unequivocal. However, the semantic differences occurring in the legal acts and literature do not mean that this group cannot be a subject of scientific research. The analysis of the financial depth of the Eurozone economy and cluster analysis based on indicators of the financial structure of individual countries of the euro area show an increasing financialization, the process in which institutional investors play an important role.
    Określenie „inwestor instytucjonalny” nie jest jednoznaczne. Semantyczne różnice występujące w aktach prawnych i literaturze nie oznaczają jednak, że grupa ta nie może być przedmiotem badań naukowych. Analiza głębokości finansowej gospodarki strefy euro oraz analizy skupień na podstawie wskaźników struktury finansowej poszczególnych krajów strefy euro wskazuje na rosnącą finansjeryzację – proces, w którym inwestorzy instytucjonalni mają do odegrania ważną rolę.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2015, 49, 4
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Identification of global systemically important stock exchanges
    Autorzy:
    Karkowska, Renata
    Kravchuk, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22446431.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    capital market
    systemic risk
    stock exchange
    macroprudential policy
    financial stability
    Opis:
    Research background: Increased regulations reducing systemic risk are essentially underpinned by the understanding of the global nature and sources of instability of the financial system. In the economic literature, there are many arguments presented by critical supporters and opponents of measuring and reporting global systemically important entities. Purpose of the article: In response to the requirements of regulators, the article seeks to identify systematically important regulated stock markets for selected global stock exchanges by developing a composite ratio. Additionally, it provides empirical evidence concerning their risk exploration. Methods: The proposed method uses weighted average values of indicators grouped in four categories: (1) market size, (2) cross-jurisdictional activity and interconnectedness, (3) substitutability, (4) complexity. The research covers stock exchanges, reported to WFE, spanning the period 2008?2017. Findings & Value added: The study finds that the problem of systemic risk on global stock exchanges is growing despite numerous prudential regulations. In order to obtain a more complete assessment of market systemic sensitivity, regulators should take into account a wider range of indicators and calculations such as cross-jurisdictional activity and market complexity.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2019, 14, 1; 31-51
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Integracja inwestorów instytucjonalnych w strefie euro
    Integration of Institutional Investors in the Eurozone
    Autorzy:
    Kravchuk, Igor
    Karaś, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/440216.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Akademia Finansów i Biznesu Vistula
    Tematy:
    strefa euro
    inwestorzy instytucjonalni
    integracja finansowa
    Eurozone
    institutional investors
    financial integration
    Opis:
    Inwestorzy instytucjonalni to podmioty, które pozyskują środki od tzw. drobnych inwestorów i inwestują je na rynkach fi nansowych. Ze względu na charakter działalności kluczowe znaczenie dla ich funkcjonowania mają procesy integracji rynków finansowych. Celem pracy jest próba odpowiedzi na pytanie o integrację inwestorów instytucjonalnych w strefie euro. Praca składa się z: (1) części wprowadzającej, w której – na podstawie literatury przedmiotu – przedstawiono determinanty integracji inwestorów instytucjonalnych w kontekście integracji rynków finansowych; (2) części poświęconej przybliżeniu działań legislacyjnych w UE, których początek sięga lat 60. XX wieku, a zmierzających obecnie do utworzenia unii bankowej i unii rynków kapitałowych; (3) części empirycznej, w której badany jest poziom integracji finansowej zarówno transgranicznej, jak i międzysektorowej w strefie euro. Przeprowadzone badania pozwalają na postawienie wniosku, że integracja inwestorów instytucjonalnych w strefie euro jest zjawiskiem dynamicznym zarówno na poziomie legislacyjnym, jak i faktycznym.
    Institutional investors are the entities which acquire funds from the so-called small investors and invest them in financial markets. Having in mind the nature of activities, of the key importance for their functioning are the processes of integration of financial markets. An aim of the study is an attempt to answer the question of integration of institutional investors in the euro area. The work consists of the following parts: (1) the introductory part where – based on the subject literature – there are presented the determinants of integration of institutional investors in the context of financial markets integration; (2) the part devoted to approximation of legislative measures in the EU whose onset goes back to the 1960s and which currently aim at setting up a banking union and a capital market union; (3) the empirical part where there is investigated the level of financial integration both of the cross-border and cross-sectoral nature in the Eurozone. The carried out surveys allow concluding that integration of institutional investors in the Eurozone is a dynamic phenomenon both at the legislation and actual level.
    Źródło:
    Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula; 2016, 1(47); 83-93
    2084-4689
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Badanie cykliczności na rynku instrumentów finansowych
    Autorzy:
    Karkowska, Renata
    Kravchuk, Igor
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/582603.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    cykl koniunkturalny
    rynek papierów wartościowych
    instrumenty pochodne
    efekt zarażania
    Opis:
    Celem badania jest weryfikacja zjawiska cykliczności na rynku papierów wartościowych i derywatów. W badaniu została przyjęta metoda punktów zwrotnych, z kolei identyfikację szczytów i dna rynków dokonano na podstawie metody Claessensa. Ponadto analizie zostanie poddany poziom synchronizacji cykliczności wahań wybranych wskaźników rynkowych w krajach o zróżnicowanym poziomie rozwoju gospodarczego. Nasilające się zjawiska synchronizacji rynków powodują większą przewidywalność zachodzących na nich zmian, ale z drugiej strony potęgują ryzyko systemowe. Próba badawcza obejmuje rynek rozwinięty – Niemcy, rynki wschodzące – Polska, Rosja i rynek graniczny – Ukraina. Badanie zostało przeprowadzone w latach 1996-2015. Wyniki badania potwierdzają obecność znacznego poziomu synchronizacji cykli, co jest potwierdzeniem istotnych powiązań między rynkami. Zjawisko to może się nasilać w oparciu o efekt zarażania przy realizacji niestabilności finansowej, w tym systemowej.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 489; 149-159
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-6 z 6

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies