Celem badania jest weryfikacja zakłóceń na rynku zbywalnych instrumentów finansowych w Polsce
na podstawie szacunków kompozytowego indeksu stresu, który obejmuje wskaźniki dotyczące rynku
akcji (zmienność, płynność, CMAX na podstawie indeksu giełdowego WIG), rynku obligacji (zmienność
rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, ich płynność, spread suwerenny oraz krzywej rentowności)
i rynku derywatów (zmiana liczby otwartych pozycji oraz wolumenu na rynku kontraktów terminowych
i opcji). Przeprowadzona analiza wartości indeksu w latach 2007–2015 potwierdza skuteczność indeksu
stresu (FIMSI) w rozpoznaniu zakłóceń na rynku (kiedy wartość indeksu przekracza trend długoterminowy
więcej niż o jedno odchylenie standardowe).
The aim of the study is to verify the turbulence in the negotiable financial instruments market in Poland,
by evaluating the composite stress index, which includes indicators concerning the stock market (volatility,
liquidity, CMAX based on stock index WIG), the bond market (volatility of 10-year Treasury bonds, their
liquidity, the sovereign spread and the yield curve spread) and the derivatives market (the change in the
number of open positions and volume in the futures and options market). The analysis of index values
for the years 2007–2015 confirms the robustness of the stress index (FIMSI) in the diagnosis of stresses
in the market (when the index value exceeds the long-term trend by more than 1 standard deviation).
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00