Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Feder, Ewa" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-10 z 22
Tytuł:
Czynniki wpływające na ceny papierów wartościowych na światowych rynkach finansowych
Factors That Determine Securities Value at World Financial Markets
Autorzy:
Feder, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904786.pdf
Data publikacji:
2008
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The purpose of his article is to present elements which determine asset valuation at world financial markets. This paper offers some implications for investors who want to take part in international assets allocation. The article consists of seven parts: the first, introduction briefly summarizes the problem, the second presents intrinsic value model, the third short and long positions, fourth the price and value relation, fifth Paul Samuelson's theory, sixth active and passive management and the final section concludes the paper.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 221
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konkurencyjność giełd papierów wartościowych w Europie
Competitiveness of Stock Exchanges in Europe
Autorzy:
Feder, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906808.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The purpose of this article is to present the competitiveness of Stock Exchanges in Europe with respect to Lisbon Agenda which outline a development plan for European Union. By means of stock exchange capitalization, number of listed companies and turnover, paper offers four stock markets which are regarded as the most competitive in Europe: These are: London Stock Exchange, Euronext, Deutsche Börse and OMX Exchanges.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2007, 209
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rynki giełdowe i alternatywne systemy obrotu w krajach członkowskich Unii Europejskiej
Stock Markets and Multilateral Trading Facilities in Eu`s Member Countries
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907191.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The main objective of this article is to present the main stock exchanges and alternative markets in European Union’s countries after MiFID implementation. The special attention is put to London Stock Exchange, NYSE Euronext, Deutsche Borse and NASDAQ OMX Group as a leaders. This paper analyses the structure of the European capital market after the MTF (Mullitirateral Trading Facilities) appearance. It seems that typical regulated markets should compete with MTF`s but they are only dividing the market.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 264
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko systematyczne akcji największych spółek notowanych na NYSE i GPW w Warszawie w okresie 2007–2011
Systematic risk of main stocks listed on NYSE and WSE in 2007–2011
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907384.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
Beta Parameter is one of the commonly used parameter to estimate the systematic risk associated with stocks. Investor needs efficient investment decisions using beta. Many studies have investigated the relationship between beta risk and stock market conditions during years of financial instability caused by last crisis. This study examined the beta parameter over financial instability 2007–2011. Beta coefficients were calculated using monthly returns over the period 2007–2011, for main stocks listed on NYSE and WSE. This research showed defensive (non-cyclical) stocks listed on NYSE and WSE, betas of defensive stocks are less than one. The main American defensive stocks were: EXXON MOBIL, WAL-MART, PROCTER & GAMBLE, JOHNSON & JOHNSON, PFIZER, COCACOLA, MCDONALD`S, AT&T. The main Polish defensive stocks were: ASSECOPOL, BRE, PKNORLEN, PGNIG, PBG, TPSA i TVN.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 273
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Premia na rynku kontraktów CDS a koniunktura na rynku akcji w Polsce w okresie 2011–2016
Credit Default Swap Premia vs. the Polish Stock Market in the Period 2011-2016
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/595815.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Tematy:
risk, CDS premia, stock index
Opis:
This article proposes a simple approach to explain credit default swap premia and stock market prices in Poland. Credit Default Swap is an innovative financial instrument designed to transfer risk. Sovereign CDS premia measure investment risk. The aim of the article is to compare the premia of five-year Polish sovereign CDS and the Polish stock market indices – the WIG (Warsaw Stock Exchange Index) and the NCI (NewConnect Index). The key aim of the study is to calculate the Pearson correlation coefficient of premia with indices in the period 2011-2016. According to the theory, the CDS premia were strongly negatively correlated with the main index of the Polish stock market. When the premia increase, the WIG decreases simultaneously, and vice versa. However, in the case of CDS premia and the NCI, a strong positive correlation was documented. When the premia increase, the same is true for the NC index. The relationship can be explained by the presence of low risk-averse investors on the NewConnect market.
Credit Default Swap to innowacyjny instrument finansowy umożliwiający transfer ryzyka. Premia kontraktów CDS typu sovereign jest postrzegana jako miernik ryzyka inwestycyjnego kraju. Celem artykułu jest porównanie premii pięcioletniego kontraktu CDS wystawionego na polskie obligacje z koniunkturą na rynku akcji mierzoną za pomocą indeksu WIG i NCI. Przedmiotem badania jest korelacja premii z indeksami w okresie 2011–2016. Zgodnie z teorią premia CDS była silnie ujemnie skorelowana z głównym indeksem rynku akcji w Polsce WIG. Wzrost premii powodował spadek wartości oraz stopy zwrotu z indeksu WIG i vice versa. Odwrotne wyniki uzyskano w przypadku indeksu NCI, silna korelacja dodatnia. Wzrost premii CDS powoduje wzrost indeksu NCI, a spadek premii CDS spadek indeksu. Nie potwierdza tej relacji porównanie premii CDS i stopy zwrotu z NCI, gdzie wystąpiła niewyraźna korelacja ujemna. Zależność można wytłumaczyć obecnością na rynku alternatywnym inwestorów o niskim poziomie awersji do ryzyka, dla których wzrost ryzyka kraju to okazja do zwiększania zysku i większe zaangażowanie na NewConnect.
Źródło:
Studia Prawno-Ekonomiczne; 2018, 107; 239-252
0081-6841
Pojawia się w:
Studia Prawno-Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko systematyczne akcji spółek zagranicznych notowanych na GPW w Warszawie
Systematic Risk of Dual Listed Stocks from Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587511.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza ryzyka
Giełda papierów wartościowych
Kapitał zagraniczny
Ryzyko systemowe
Spółki giełdowe
Foreign capital
Risk analysis
Stock market
Stock market companies
Systemic risk
Opis:
This paper examines Systematic Risk of Dual Listed Stocks on Warsaw Stock Exchange. With rapid globalization of capital markets and economic integration in last years, more and more stocks are listed on more than one stock exchange which is called dual listing. The main objective of this paper is to analyze systematic risk of international stocks listed on WSE in period 2008-2013. Beta coefficients were defined by Sharpe one-index model. International stocks listed on Warsaw Stock Exchange were divided in two groups: aggressive stocks and defensive stocks (Non-Cyclical Stocks). The results of the study showed that 7 of 11 were classified as defensive and 4 as aggressive. Defensive stocks remain stable during the various phases of the business cycle, however, during an expansion it performs below the market. Betas of defensive stocks are less than one. Aggressive Stocks generate returns that vary by a larger proportion than overall market returns, their beta exceeds one. This paper contains three parts with introduction and conclusions.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 186 cz 2; 177-187
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko rynkowe akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro
Systematic risk of Eurozone stocks
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659165.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
ryzyko systematyczne
dywersyfikacja międzynarodowa
strefa euro
model Sharpe’a
systematic risk
international diversification
Eurozone
Sharpe’s model
Opis:
This paper undertake market risk of Eurozone stocks. The paper’s objective is to present studies showing changes in international investing after the introduction of euro and to show systematic risk of stocks from EURO STOXX index in period 2008–2013. Beta coefficients were defined by basic Sharpe’s one-index model. European blue chips stocks were divided in two groups: aggressive stocks and defensive ones. Empirical results indicate that 12 of 22 were classified as defensive and 10 as aggressive. Defensive stocks remain stable during the various phases of the business cycle, betas of defensive stocks are less than one. This stocks are held by risk-averse investors. Aggressive stocks have more potential for gain, their beta exceeds one. They are held by those with less risk-averse behavior.
Artykuł opisuje zagadnienie ryzyka rynkowego akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro. Głównym celem artykułu jest prezentacja badań pokazujących zmiany w procesie inwestowania po wprowadzeniu waluty euro oraz wskazanie poziomu ryzyka systematycznego, rynkowego, niepodlegającego dywersyfikacji dla głównych spółek notowanych na giełdach strefy euro w okresie 2010–2013 z wykorzystaniem narzędzi nowoczesnej teorii portfelowej. Przeprowadzone badanie polegało na podzieleniu akcji europejskich blue chipów z indeksu EURO STOXX 50, na agresywne i defensywne w oparciu o oszacowanie parametru beta na podstawie modelu jednoindeksowego Sharpe’a. Wyniki badania wskazały, że 12 analizowanych akcji to akcje spółek defensywnych, czyli uznawanych za bezpieczne, zaś akcje 10 spółek można uznać za agresywne, czyli wybierane przez inwestorów ze skłonnością do ryzyka.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 5, 316
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efekt interwału w oszacowaniach współczynnika beta na podstawie akcji spółek z indeksu WIG20 i DAX w okresie 2005-2015 – analiza porównawcza
Intervaling effect in beta estimation: empirical evidence from the WIG20 and DAX shares in period 2005-2015 – comparison analysis
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589961.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Efekt interwału
Ryzyko
Współczynnik beta
Beta parameter
Intervaling effect
Risk
Opis:
Przedmiotem niniejszego artykułu jest analiza porównawcza oszacowań współczynnika beta za pomocą modelu jednoindeksowego Sharpe’a dla dużych spółek z rynku polskiego należących do indeksu WIG20 i z rynku niemieckiego do indeksu DAX w okresie 2005-1015 z użyciem trzech różnych częstotliwości pomiaru stopy zwrotu – dziennej, tygodniowej, miesięcznej (ang. intervaling effect). Spółki z rynku niemieckiego i polskiego udało się w większości zaklasyfikować do agresywnych i defensywnych. Współczynnik beta malał wraz ze zwiększeniem interwału pomiaru stopy zwrotu dla dwóch spółek niemieckich i pięciu polskich, a stopień objaśnienia równania przez indeks rynku rósł wraz z wydłużeniem interwału w przypadku trzech spółek z Niemiec i sześciu z Polski.
This paper investigates the intervaling effect of beta coefficients in the single- index Sharpe’s model for German and Polish companies from WIG20 and DAX indices, estimated in period 2005-2015. Estimated beta coefficients for return intervals of one day, one week and one month were compared. In general the stocks were classified to aggressive and defensive. The results indicate that the beta estimates of high capitalized firms fall as the return interval is lengthened only for two German and five Polish companies. Also increase of market model R-squared as the differencing interval is lengthened was observed for three German and six Polish stocks.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 20-30
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rynki alternatywne w strefie euro i Unii Europejskiej a NewConnect – analiza porównawcza
Autorzy:
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/658724.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The main objective of this article is to present the alternative markets in Europe. The special attention is put to AIM in London and Alternext in Eurozone as a leaders. Poland has also created a market financing the growth of young companies with a large growth potential, organized and operated by the Warsaw Stock Exchange. This three markets – AIM, Alternext and NewConnect, were described from the date of starting till now, taking into account the evolution, regulations and future perspectives. Alternative markets are very popular in Europe but the biggest and strongest in European Union is the British AIM. Alternext, the main competitor of AIM, is the Eurozone leader with international ambitions. Polish NewConnect is developing market, but the number of issuers is still rising and market has a potential to growth.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 238
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wstęp
Autorzy:
Bilski, Janusz
Feder-Sempach, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/658708.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
wprowadzenie do numeru Acta Universitatis Lodziensis, Folia Oeconomica nr 238/2010
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 238
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-10 z 22

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies