Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Dariusz, Filip," wg kryterium: Autor

  Lista filtrów

Dostawca treści

Podbaza

Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 23
Tytuł:
Market conditions of mutual funds functioning in Poland
Autorzy:
Dariusz, Filip,
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/708593.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Opis:
The purpose of the paper is to discuss the structure of financial intermediaries market with particular reference made to mutual funds, and to present the role they have played in the financial sector. Moreover, the study focusses on the presentation of the environment of the mutual funds functioning in Poland, which is possible by comparing the level of assets values in main groups of financial institutions over the long-term perspective. Furthermore, it is essential in the cognitive context to determine the influence of market trends on the popularity of given segments of funds. The analysis has shown that the development of collective investment institutions industry in Poland is incontestable. Even though the mutual funds have gained a relatively strong position on the financial intermediaries market, they clearly give priority to the banking sector institutions. The volume of market shares of main types of funds has changed over time, which could be dependent on capital market factors.
Źródło:
Central European Review of Economics & Finance; 2017, 17, 1; 65-81
2082-8500
2083-4314
Pojawia się w:
Central European Review of Economics & Finance
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rozproszenie wyników polskich funduszy inwestycyjnych
The dispersion of Polish mutual fund performance
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587642.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Fundusze inwestycyjne
Mapa zysk-ryzyko
Rozproszenie
Wyniki
Dispersion
Mutual funds
Performance
Risk / performance mapping
Opis:
Celem artykułu jest dokonanie wstępnej oceny efektów gospodarowania poprzez przeprowadzenie analizy rozproszenia wyników funduszy inwestycyjnych działających w Polsce w okresie 2000-2015. Próba badawcza składała się z 265 krajowych funduszy funkcjonujących w ramach czterech segmentów: akcji, mieszanych, obligacji oraz rynku pieniężnego. Badanie rozproszenia wskazało na istnienie pojedynczych podmiotów cechujących się wyższymi niż konkurencja wynikami przy relatywnie niskim poziomie ryzyka. Ustalenia odnoszące się do jednorodności poziomu ryzyka, mierzonego wariancją wyników, okazały się jednak niejednoznaczne. Fundusze akcyjne oraz rynku pieniężnego charakteryzowały się istotnym zróżnicowaniem zmienności osiąganych rezultatów w swoich segmentach. W przypadku funduszy mieszanych oraz funduszy obligacji rozproszenie wyników okazywało się relatywnie umiarkowane lub też małe, natomiast poziom zmienności osiąganych stóp zwrotu nie był statystycznie istotny.
The aim of the paper was to preliminarily evaluate the asset management effects of mutual funds operated in Poland in the 2000-2015 period by means of the return dispersion analysis. The study sample was consisted of 265 domestic funds among four segments: equity, mixed, bond and money market. The analysis of dispersion showed the existence of individual entities with better returns than competitors at relatively low level of risk. The findings concerning risk homogeneity, measured by variances of returns, could be equivocal. Equity funds as well as money market funds were characterized by significant difference of obtained returns’ variability. In the case of mixed funds and bond funds, the dispersion of returns was relatively moderate or low. However the level of returns’ variability was statistically insignificant.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 31-44
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Czynniki organizacyjne funduszy wpływające na poziom ryzyka inwestycyjnego
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/611159.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
mutual funds, risk, performance, fund characteristics
fundusze inwestycyjne
ryzyko
wyniki
czynniki organizacyjne
Opis:
The aim of the article was to examine the dependence of level of investment risk on selected organizational fund characteristics. The analysis was conducted for 69 domestic mixed funds, divided into stable growth funds, balanced funds and active allocation funds, operated in the 2000–2015 period. The study employed 4 popular measures of risk and organizational factors such as size, age and inflow rate. By means of two regression methods for time-series cross-section data there was revealed that an increase of assets under management positively influences the level of variability, volatility, sensitivity and accuracy of the benchmark. A fund age factor was able to significantly influence the risk level measured mainly by beta and determination coefficients. The mentioned variable negatively impacted on variability of returns only for balanced funds.
Celem artykułu było zbadanie zależności poziomu ryzyka inwestycyjnego od wybranych cech organizacyjnych. Analizę przeprowadzono dla 69 krajowych funduszy mieszanych, z podziałem na fundusze stabilnego wzrostu, zrównoważone oraz aktywnej alokacji, działających w okresie 2000–2015. W badaniu uwzględniono cztery popularne miary ryzyka oraz czynniki organizacyjne, takie jak: wielkość i wiek funduszu oraz współczynnik napływu aktywów do funduszu. W wyniku użycia dwóch metod regresji dla danych przestrzenno-czasowych ustalono, że wraz ze zwiększaniem się wartości aktywów zarządzanych przez fundusze, poziom zmienności, zagrożenia, wrażliwości oraz dopasowania do wzorca ulegał zwiększeniu. Czynnik określający wiek funduszu był w stanie istotnie oddziaływać na poziom ryzyka, ale głównie mierzonego współczynnikiem beta oraz wskaźnikiem determinacji. Jedynie w funduszach zrównoważonych wiek podmiotu ujemnie wpływał na zmienność wyników.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dobór walorów oraz wyczucie rynku − umiejętności zarządzających funduszami inwestycyjnymi
Stock selection and market timing: skills of mutual fund managers
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/584115.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
umiejętności menedżerskie
efektywność
dobór walorów
wyczucie rynku
managerial skills
efficiency
stock selection
market timing
Opis:
Artykuł koncentruje się na ocenie umiejętności zarządzających portfelami inwestycyjnymi polskich funduszy akcyjnych. W badaniu wykorzystano stosunkowo dużą próbę badawczą, liczącą 87 podmiotów. Horyzont czasowy badania ustalono na okres 2000- -2015. Wyniki menedżerów oceniane były pod kątem umiejętności doboru walorów oraz wyczucia rynku. Otrzymane rezultaty wskazują na brak umiejętności w przewidywaniu tendencji rynkowych, mierzonych parametrami z modeli Treynora–Mazuya oraz Henrikssona–Mertona. Analiza z wykorzystaniem testu istotności dla wartości średniej, liczebności dodatnich i ujemnych wyników, jak również metod panelowych dla danych przestrzenno-czasowych nie dała jednoznacznych rezultatów co do istnienia umiejętności selekcji.
This paper focuses on evaluating the skills of portfolio managers of Polish equity funds. A relatively large study sample, i.e. 87 entities, is used. The time horizon is the period 2000-2015. The returns are analyzed from the angle of stock selection and market timing ability. The obtained results show the lack of market timing skills measured with the parameters of Treynor–Mazuy and Henriksson–Merton models. The one sample t-test and frequency analysis of the positive and negative performance as well as the panel methods for the TSCS data are unequivocal in relation to the existence of stock selection skills.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 103-115
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dynamika rozwoju rynku funduszy inwestycyjnych w wybranych krajach Europy Środkowowschodniej
Dynamics of Mutual Funds Industrys Development in Middle-East Europe Countries
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1835303.pdf
Data publikacji:
2020-05-12
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
fundusze inwestycyjne
rynek kapitałowy
mutual funds
capital market
Opis:
After the economic transformation in post-communism countries institutions of capital market were setting up, among which there were mutual funds. Ways to achieve capitalism system in several countries of Central-Eastern Europe were different and likewise conditions of the development of mutual funds. Similarities connected with dynamics of development are visible in four countries of a region: Poland, Czech Republic, Slovakia and Hungary. Considering the FEFSI data, we can observe development delay in comparison to the rest of European countries. This is due to rather late entering of corporate investment institutions into markets of the countries mentioned. The second conclusion concerns their extensive development in the not much noticeable period of mutual funds functioning. However, in the second half of the 90's in most countries of a Poland, Czech Republic, Slovakia and Hungary region a boom in alternative investment products took place. The data presented in this work shows our region as a very dynamic in terms of development pace, although in the race for European assets we are at the back.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2007, 35, 3; 259-268
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The profile of a Polish mutual fund manager
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522176.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Human capital
Managerial characteristics
Mutual funds
Portfolio managers
Opis:
Aim/purpose – The purpose of this paper is to identify the characteristics that are typical of mutual fund managers. Design/methodology/approach – The study concentrates on a set of socio-demographic data, such as: age, gender, education, experience, and professional qualifications of 336 portfolio managers. The applied research strategy relies on an analysis concerning a set of statistical metrics describing the population under examination. Findings – The average Polish fund manager is a 37-year-old man, a holder of a stock-broker or investment adviser license. He obtained the authorization from the Polish Financial Supervision Authority (KNF) a few years after graduating from the Warsaw School of Economics (SGH). He has 11 years’ experience in financial markets and 7 years’ experience in the mutual fund industry. Research implications/limitations – The identification of managerial characteristics for the purpose of creating a profile of a Polish mutual fund manager will provide an important basis for further surveys and analyses aimed to evaluate the effectiveness of mutual funds. Originality/value/contribution – There are no investigations within the discussed area in Polish studies. Therefore, the identification of the characteristics that are typical of mutual fund managers will make a contribution to the finance literature.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2018, 32; 30-47
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Manager’s gender and professional credentials in the performance of Polish investment funds
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522184.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Managerial characteristics
Mutual funds
Performance
Portfolio managers
Opis:
Aim/purpose – This paper focuses on establishing whether investment fund performance is related to managerial characteristics, such as a manager’s gender and professional credentials. Design/methodology/approach – The investigation was conducted on a relatively large study sample covering 275 managers of 98 domestic equity funds operating in Poland in the period 2000-2017. The verification of the hypotheses was based on three groups of research tools, including tests for differences in the mean values and distributions of rates of return in two samples of funds, where a gender and Chartered Financial Analyst (CFA) were grouping variables, and regression models, where a gender or CFA were dummy factors implemented into asset pricing models. Findings – The obtained results show that there are no disproportions in the performance achieved by funds managed by men and funds (co-)managed by women or managers with or without CFAs. However, the findings related to the latter variable are ambiguous, in particular when regression methods are employed or basic measures of return are used. Research implications/limitations – In order to clarify the influence of some managerial characteristics on fund performance further research in this field is needed. Nevertheless, the results may be of interest to both individual investors and fund families. Originality/value/contribution – To our knowledge, it is the first paper to evaluate the performance of Polish investment funds in relation to managerial characteristics. Moreover, what contributes to the originality of the research is the application of a relatively extensive set of measures of return and the use of a proprietary database with unique variables describing a fund manager’s profile.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2019, 38; 46-66
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wieloczynnikowe modele w analizie efektywności funduszy inwestycyjnych
Multifactor models in the analysis of mutual fund effectiveness
Autorzy:
Filip, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1921911.pdf
Data publikacji:
2019-03-13
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
efektywność
fundusze inwestycyjne
portfele naśladujące czynniki fundamentalne
effectiveness
mutual funds
factor mimicking portfolios
Opis:
Celem autora było dokonanie oceny efektywności polskich funduszy inwestycyjnych. Wykorzystanymi miarami efektów alokacji aktywów były parametry modeli Jensena, Fama-Frencha oraz Carharta. Na podstawie przeprowadzonych obserwacji ustalono, że średnie wyniki funduszy akcji nie przewyższały w statystycznie istotny sposób stóp dochodu z inwestycji w portfel rynkowy. Ponadto zarządzający funduszami nie wykorzystywali premii z lokowania środków w portfele naśladujące czynniki fundamentalne, z wyjątkiem czynnika związanego z kapitalizacją spółek. W analizie częstości można było zauważyć zdecydowaną liczebną przewagę funduszy z ujemnymi rocznymi wynikami nad funduszami dostarczającymi dodatnich rezultatów inwestycyjnych. Było to szczególnie widoczne w okresach gorszej koniunktury rynkowej. Brak efektywności tych podmiotów potwierdzony został również w analizie z wykorzystaniem danych przekrojowo-czasowych dla dość dużej próby badawczej, składającej się z 87 funduszy. W tym przypadku możliwe było również dostrzeżenie istotnej wrażliwości wyników funduszy na zmiany wartości czynnika odnoszącego się do wielkości spółek.
The aim of this paper is to examine the efficiency of Polish mutual funds. The applied performance measures are parameters of the models developed by Jensen, Fama-French and Carhart. By means of average returns, it is found that equity funds are not able to outperform the benchmark in a statistically significant manner and use premiums from factor-mimicking portfolios, with the exception of the size factor. In the frequency analysis, it was noted that negatively performing funds significantly predominate positively performing ones. This was observed especially in the periods of downward trends in financial markets. The lack of effectiveness is also confirmed in the analysis of the TSCS data for a relatively large study sample including 87 entities. A certain sensitivity of the size factor in performance can be noticed in this case.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 61-81
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wskaźnik kosztów uczestnictwa jako efekt oddziaływania atrybutów funduszy inwestycyjnych
Autorzy:
Filip, Dariusz
Karaś, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610693.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:
mutual funds
fund attributes
expense ratio
charges
fundusze inwestycyjne, atrybuty funduszy, wskaźnik kosztów, opłaty
Opis:
The aim of this paper is to examine if fund attributes such as size, age and family size influence the expense ratio. The study employs multiple regression analysis for cross-section data with the use of three methods of estimation (OLS, Fama–MacBeth and IRLS). The analysis is conducted using data from four segments of Polish mutual funds. The results confirm the existence of small economies of scale in the case of the expenses incurred in connection with the increasing assets under management.
Celem artykułu jest ustalenie wpływu atrybutów funduszy inwestycyjnych, takich jak wiek, wielkość funduszu oraz wielkość towarzystwa, do jakiego należy dany fundusz, na wysokość opłat pobieranych przez omawianych pośredników. W tym celu wykorzystano analizę regresji wielorakiej dla danych przekrojowych z wykorzystaniem trzech metod estymacji paramentów (OLS, Fama–MacBetha oraz IRLS). Analizę zależności wskaźników kosztów uczestnictwa od cech organizacyjnych oparto o dane dotyczące czterech segmentów polskich funduszy inwestycyjnych. Otrzymane wyniki potwierdzają istnienie niewielkich korzyści skali w opłatach pobieranych przez fundusze w związku ze zwiększaniem się wartości posiadanych aktywów.
Źródło:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2018, 52, 4
0459-9586
Pojawia się w:
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
KOSZTY OBSŁUGI A WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W POLSCE – RELACJA DŁUGOTERMINOWA
EXPENSES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN POLAND: LONG-TERM RELATION
Autorzy:
Filip, Dariusz
Karaś, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453836.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
fundusze inwestycyjne
wyniki inwestycyjne
kointegracja
stacjonarność
wskaźnik kosztów uczestnictwa
mutual funds
performance
cointegration
stationarity
expense ratio
Opis:
Celem artykułu jest ustalenie, czy między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa a wynikami funduszy inwestycyjnych zachodzi długoterminowa relacja. W tym celu wykorzystano klasyczne narzędzia analizy szeregów czasowych, tj. test stacjonarności KPSS oraz analizę kointegracji procedurą Engle’a-Grangera i test Johansena. Badanie prowadzone było na podstawie relatywnie dużej próby badawczej dotyczącej czterech głównych segmentów funduszy działających w Polsce w okresie 2002-2015. W wyniku przeprowadzonej analizy kointegracji, pokazano jedynie częściowe występowanie długoterminowej relacji między wskaźnikiem kosztów uczestnictwa, będącym odzwierciedleniem pobieranych przez fundusz opłat, a osiąganymi wynikami inwestycyjnymi w wybranych grupach funduszy.
This paper aims to find a possible long-term correlation between mutual funds’ performance and expenses. The examination was conducted by means of classical approaches of the time series analysis, such as the KPSS test for stationarity, the Engle-Granger approach to cointegration and the Johansen test. The study was conducted on the basis of a relatively large study sample concerning four segments of funds operated in Poland in the 2002-2015 period. The obtained results of cointegration tests provide partial evidence that a long-term relation between the expense ratio, which reflects the fees charged by funds, and the achieved mutual fund performance exists in some groups of funds only.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 2; 128-139
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of Polish mutual funds performance: a Markovian approach
Autorzy:
Filip, Dariusz
Rogala, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1363627.pdf
Data publikacji:
2021-03-03
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
Markov chain
smart money effect
effectiveness
performance inertia
Opis:
The aim of this study is to determine whether mutual funds provide benefits for their clients. The performance of Polish mutual funds has been evaluated in terms of their efficiency, including their potential inertia over time. Moreover, the use of the phenomenon of economies of scale resulting from assets inflow to the fund by means of the Markovian framework has been examined. The results are consistent with the efficient market hypothesis. When assessing the market-adjusted returns, underperformance was noticed in both small and large funds. The smart money effect, recognised in the literature, is not confirmed here; however, there are some noticeable investor reactions, such as the phenomenon of chasing performance.
Źródło:
Statistics in Transition new series; 2021, 22, 1; 115-130
1234-7655
Pojawia się w:
Statistics in Transition new series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analysis of production technology of wood briquettes, including costs and distribution
Analiza technologii i kosztów produkcji brykietów drzewnych i ich dystrybucja
Autorzy:
Jasiczek, Filip
Kwaśniewski, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/93654.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:
briquettes
production technology
production costs
distribution
brykiet
technologia produkcji
koszty produkcji
dystrybucja
Opis:
The paper analyzes the costs of production of wood sawdust briquettes, manufactured by the company Brykiet-Pol2, based in Goleszów in southern Poland. In addition, production technology, raw material supply and distribution of the finished product were analyzed. The costs of producing one ton of briquettes for the four assessed variants ranged from PLN 364.8 (option D) to PLN 648.7 (option A). The cost structure was dominated by the purchase of raw material and depreciation of the technological line. The most economically advantageous production variant was option C, currently implemented in the company (production costs: PLN 458.7·t-1 ), and the proposed option D, using two briquetting presses. The latter option increased production efficiency and reduced unit costs of briquette production in a three-shift system around the clock.
W pracy dokonano analizy kosztów produkcji brykietów z trocin drzewnych w przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym Brykiet-Pol2, mającym siedzibę w Goleszowie leżącym w południowej części Polski. Dodatkowo przeanalizowano technologię produkcji, zaopatrzenie w surowiec i dystrybucję wyrobu gotowego. Koszty produkcji jednej tony brykietów dla czterech ocenianych wariantów wahały się od 364,8 PLN (wariant D) do 648,7 PLN (wariant A). W strukturze kosztów dominował zakup surowca oraz amortyzacja linii technologicznej. Najbardziej korzystnym z ekonomicznego punktu widzenia był realizowany w przedsiębiorstwie wariant produkcji C (koszty produkcji 458,7 PLN·t-1 ) oraz proponowany wariant produkcji D. Wtedy wykorzystywane były dwie brykieciarki, co zwiększyło wydajność produkcji i zmniejszyło jednostkowe koszty produkcji brykietów w systemie trzyzmianowym przez całą dobę.
Źródło:
Agricultural Engineering; 2020, 24, 1; 35-45
2083-1587
Pojawia się w:
Agricultural Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Market Concentration in the Polish Investment Fund Industry
Koncentracja polskiego rynku funduszy inwestycyjnych
Autorzy:
Filip, Dariusz
Miziołek, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/574295.pdf
Data publikacji:
2019-12-27
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
koncentracja
konkurencja
towarzystwo funduszy inwestycyjnych
concentration
competition
investment fund company
Opis:
Celem artykułu było określenie poziomu koncentracji polskiego rynku funduszy inwestycyjnych w latach 1998–2018 oraz zidentyfikowanie przyczyn jej zmian. Ponadto, zamiarem autorów było zweryfikowanie hipotezy mówiącej o możliwości dokonywania pomiaru konkurencji w branży poprzez ustalenie siły i kierunku korelacji pomiędzy pozycjami rynkowymi towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) w kolejno następujących po sobie okresach. W artykule zastosowano miary związane z krzywą koncentracji oraz tzw. miary specjalne, jak również współczynnik korelacji, w celu identyfikacji zmian znaczenia podmiotów funkcjonujących w branży. Ustalono, że rynek TFI w Polsce charakteryzował się umiarkowanym lub stosunkowo niskim poziomem koncentracji. Jednakże poziom ten zmieniał się wyraźnie w analizowanym okresie. Generalnie w badanym horyzoncie czasowym dostrzeżono występowanie wielu czynników zewnętrznych, głównie o podłożu rynkowym oraz związanych ze zmianami legislacyjnymi, które można uznać za determinanty koncentracji rynku funduszy. Ponadto zauważono, że pomimo wielu nowych podmiotów wchodzących na rynek i stale zmieniającej się atrakcyjności produktów oferowanych przez TFI, branża funduszy była wciąż silnie spetryfikowana, głównie z powodu dominującej roli niektórych dużych i posiadających duże doświadczenie TFI.
The aim of the paper was to determine the level of market concentration of the Polish investment fund industry in the period of 1998-2018 and to indicate the causes of its changes. Moreover, the intention of the study was to verify the hypothesis regarding competition on the market measured by the strength of an association between market positions of IFCs and the direction of the relationship. The study applied measures related to the concentration curve and certain special measures as well as the correlation coefficient to identify a change in the significance of the entities in the industry. It was established that the IFCs market in Poland was generally characterized by a moderate or relatively low level of market concentration. However, its degree altered noticeably over time. In general, the analyzed period abounded in external, market and law-related factors that could be viewed as determinants of market concentration. Furthermore, it was noted that, despite many new entities entering the market and constantly changing attractiveness of the products offered by IFCs, the investment fund industry was still heavily petrified, mainly due to the dominant role of some large and experienced IFCs
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2019, 300, 4; 53-78
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bariery rozwoju firm rodzinnych w Polsce
Barriers to the Development of Family Business in Poland
Autorzy:
Doborzyński, Jarosław
Dułak, Edyta
Kaliszewski, Filip
Kuna, Dariusz
Macedońska, Dominika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1826422.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Politechnika Gdańska
Tematy:
family business
development company
barriers to the development
firma rodzinna
rozwój firm
bariery rozwoju firm
Opis:
The purpose of this article was to present the barriers that hinder the development of family businesses in Poland. The authors presented the concept of family business, identified barriers to their development and characterized them. The topic of succession and its impact on the company’s development was also discussed.
Celem artykułu jest przedstawienie barier, które stoją na przeszkodzie rozwoju firm rodzinnych w Polsce. Autorzy przedstawili pojęcie family business, zidentyfikowali bariery ich rozwoju oraz scharakteryzowali je. Poruszono również temat sukcesji i jej wpływu na rozwój firmy.
Źródło:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka; 2019, 2, 29; 59-71
2084-6495
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo we współczesnej gospodarce - teoria i praktyka
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 23

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies