Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "portfolio models" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 26
Tytuł:
Zastosowanie prawie dominacji stochastycznych w preselekcji akcji
Almost Stochastic Dominance in Stocks Preselection
Autorzy:
Michalska, Ewa
Dudzińska-Baryła, Renata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588672.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dominacja stochastyczna
Modele stochastyczne
Portfel akcji
Portfel inwestycyjny
Equity portfolios
Investment portfolio
Stochastic dominance
Stochastic models
Opis:
The stochastic dominance rules are a very popular tool in the support of decision making in various fields of economics and management. However the selection of the best alternative on the basis of stochastic dominance is sometimes impossible due to incomparability of alternatives. Some particular properties of almost second degree stochastic dominance (which stochastic dominance do not posses) allow to compare all elements of the set of random alternatives and to build a ranking of them. The aim of the article is to propose a stocks preselection method based on almost stochastic dominance. Our method allow to determine the set of the best stocks and thereby to reduce the number of stocks as a potential elements of a portfolio. Such reduction is very important nowadays because with every year more and more stocks are quoted on Stock Exchange in Warsaw.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 158-167
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie modeli ilościowych w konstruowaniu strategii inwestycyjnych
Quantitative models in constructing investment strategy
Autorzy:
Mastalerz-Kodzis, A.
Pośpiech, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/325463.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
wielowymiarowa analiza porównawcza
analiza fundamentalna
inwestowanie w wartość
analiza portfelowa
multivariate comparative analysis
fundamental analysis
investing in the value strategy
portfolio analysis
Opis:
Celem artykułu było zastosowanie wybranych modeli optymalizacyjnych w kształtowaniu strategii inwestycyjnych. Porównano portfele skonstruowane na podstawie wybranych wskaźników analizy fundamentalnej z portfelami, w których jako kryterium brano pod uwagę inwestowanie w wartość. Zaproponowano także połączenie ww. podejść w konstruowaniu optymalnych rozwiązań. Zbadano efektywność uzyskanych modeli.
The purpose of the article was to apply selected optimization models in building investment strategies. In the analyses, portfolios were compared – portfolios based on fundamental analysis indicators with those which were based on investing in the value strategy. Moreover, both mentioned approaches were combined to build an investment strategy. Additionally, the efficiency of the solutions were analyzed.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2015, 86; 325-335
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zarządzanie portfelem modeli biznesu złożonych przedsiębiorstw – uwarunkowania dynamicznych transformacji
Portfolio management of business models of complex companies − conditions of dynamic transformations
Autorzy:
Nogalski, Bogdan
Szpitter, Agnieszka
Jabłoński, Marek
Jabłoński, Adam
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/586243.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Organizacja złożona
Portfel modeli biznesu
Złożoność
Business models portfolio
Complex organization
Complexity
Opis:
W przestrzeni biznesu kluczową rolę odgrywają złożone przedsiębiorstwa. Oprócz takich cech, jak liczba oddziałów, skala i zakres działalności gospodarczej, struktura pionowa, ważną właściwością tego typu przedsiębiorstw jest to, że bardzo często w ramach jednej firmy funkcjonuje kilka modeli biznesu. Ponieważ w wielu sytuacjach w złożonych firmach nie wyodrębnia się jednoznacznie owych modeli biznesu, stąd granice miedzy nimi się zacierają, a menadżerowie przedmiotowych przedsiębiorstw nie rozróżniają jednoznacznie poszczególnych modeli biznesu w ramach podejmowanych procesów decyzyjnych. W aspekcie przedstawionego problemu wydaje się zasadne, aby zwrócić uwagę na lukę poznawczą i badawczą, która opiera się na założeniu, że złożone przedsiębiorstwa powinny efektywnie zarządzać portfelem modeli biznesu. W takim ujęciu wyłania się pewien rodzaj przedsiębiorstw, które działają w środowisku wielu modeli biznesu (ang. Multi-Business Model Environment). Na podstawie przeglądu literatury przedmiotu oraz obserwacji współczesnego środowiska biznesowego przez autorów niniejszego artykułu należy wskazać, że problem ten nie był dotychczas szeroko eksplorowany w ramach nauki o zarządzaniu. Nie ma na ten temat wielu publikacji i badań naukowych. Autorzy niniejszego artykułu chcą tę lukę zapełnić i wyjaśnić problem identyfikacji, kształtowania i zarządzania portfelem modeli biznesu złożonych przedsiębiorstw. Artykuł ma charakter teoriotwórczy, a jego celem jest przedstawienie wyników badań literaturowych oraz prac konceptualnych na temat złożonych przedsiębiorstw charakteryzujących się tym, iż operują na rynku za pomocą kilku modeli biznesu, tworząc portfel modeli biznesu. W artykule wskazano założenia teoretyczne i aplikacyjne projektowania portfela modeli biznesu w środowisku sieciowym. Zamysłem autorów jest wykazanie, iż sukces funkcjonowania złożonych przedsiębiorstw jest uzależniony od efektywnego zarządzania portfelem modeli biznesu.
Complex enterprises play a key role in the business space. In addition to such features as the number of branches, the scale and scope of business, the vertical structure is very important property of this type of enterprises is that very often several business models operate within one company. Because in many situations in these types of companies, these business models are not clearly defined, hence the boundaries between them disappear and the managers of the enterprises in question do not clearly distinguish individual business models within their decision-making processes. In the aspect of the presented problem, it seems reasonable to draw attention to the cognitive and research gap, which is based on the assumption that complex enterprises should effectively manage the portfolio of business models. In this perspective, a certain type of enterprises emerge that operate in the environment of many business models (the Multi- -Business Model Environment). Based on a review of the literature on the subject and observation of the contemporary business environment by the authors of this article, it should be pointed out that this problem has not been widely explored as part of the management science. There are not many publications and scientific research on this topic. The authors of this article want to fill this gap and explain the problem of identifying, shaping and managing the portfolio of business models of complex enterprises. The aim of the article is to present the results of research, analysis and conceptual work on complex enterprises characterized by the fact that they operate on the market with the help of several business models. The intention of the authors is to show that the success of the functioning of complex enterprises depends on the effective portfolio management of business models.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 351; 58-73
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zarządzanie portfelem klientów – ocena i systematyzacja istniejących modeli
Customer portfolio management – the assessment and systematization of existing models
Autorzy:
Rudawska, Edyta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587904.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analizy portfelowe
Marketing relacji
Relacje z klientami
Customer relationships
Portfolio analysis
Relationship marketing
Opis:
Brak stabilności rynkowej i niepewność, jako efekty szybkiego tempa zmian zachodzących w środowisku biznesowym, a także wysoki poziom konkurencyjności powodują, że zarządzanie przedsiębiorstwem musi stanowić ciągły proces analizy otoczenia i potencjału firmy z perspektywy klientów oraz projektowania i wdrażania strategii zapewniających budowę jej trwałej pozycji konkurencyjnej oraz efektywność działań w odniesieniu do indywidualnych klientów lub grup odbiorców. Szczególnego znaczenia w tym procesie nabiera analiza i pomiar wartości klientów oraz ustalenie optymalnej struktury obsługiwanych klientów. Stąd celem artykułu jest ocena i systematyzacja istniejących w literaturze modeli analiz portfolio klientów.
The luck of market stability and uncertainty, as a result of the rapid pace of changes in the business environment as well as a high level of competitiveness make that the process of corporate management must include a continuous process of analysing company environment and the company's potential from the perspective of customers and designing and implementing strategies to ensure the creation its sustainable competitive advantage and effectiveness of actions regarding customers. The analysis and measurement of customer value and a creation of an optimal customers portfolio is of particular importance in this process. Thus, the paper attempts to assess and systematize customer portfolio analysis models basing on existing literature.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 254; 170-180
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The portfolio management: investigation of the Fama-French five- and six-factor asset pricing models
Zarządzanie portfelem: badanie modeli wyceny aktywów Fama-French
Autorzy:
Ben Mrad Douagi, Fatma Wyeme
Chaouachi, Olfa
Sow, Mory
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2021115.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Politechnika Częstochowska
Tematy:
Fama-French five-factor model
augmented Fama-French six-factor model
risk factors
OLS
GARCH
pięcioczynnikowy model Famy-Frencha
rozszerzony sześcioczynnikowy model Famy-French
czynniki ryzyka
model GARCH
Opis:
The novel contribution of this paper is to test if the Fama-French five- and six-factor models can explain the portfolio returns in the Regional Stock Exchange of Ivory Coast Securities (BRVM) between January 2007 and December 2018. For the Fama-French five-factor model, the results show that the only useful factors for describing the portfolio excess return are the market, value and profitability when the OLS and the GARCH techniques are used. For the augmented Fama French six-factor model, the results report that only the market, value, profitability and illiquidity factors played an eminent role in explaining the portfolio excess return. Moreover, using the OLS technique, it is found that the Fama-French five-factor model and the augmented Fama-French six-factor model can capture the portfolio returns. However, when the GARCH technique is used, the findings show that these models can fully explain the portfolio returns. The results found can help portfolio managers to identify extensive factors that have an impact on the equity returns and to estimate the required return on the stock. Moreover, traders can employ these factor models to control investment risk.
Nowatorskim wkładem tego artykułu jest sprawdzenie, czy pięcioi sześcioczynnikowe modele Famy-French mogą wyjaśnić zwroty portfelowe na Regionalnej Giełdzie Papierów Wartościowych Wybrzeża Kości Słoniowej (BRVM) w okresie od stycznia 2007 r. do grudnia 2018 r. Dla Famy -Francuski model pięcioczynnikowy, wyniki pokazują, że jedynymi użytecznymi czynnikami do opisania nadwyżki zwrotu portfela są rynek, wartość i rentowność, gdy stosuje się techniki OLS i GARCH. W przypadku rozszerzonego sześcioczynnikowego modelu Famy French, wyniki wskazują, że tylko czynniki rynkowe, wartości, rentowności i braku płynności odegrały znaczącą rolę w wyjaśnieniu nadwyżki zwrotu z portfela. Ponadto, stosując technikę OLS, stwierdzono, że pięcioczynnikowy model Famy-Frencha i rozszerzony sześcioczynnikowy model Famy-Frencha mogą uchwycić zwroty portfela. Jednak w przypadku zastosowania techniki GARCH wyniki pokazują, że modele te mogą w pełni wyjaśnić zwroty z portfela. Osiągnięte wyniki mogą pomóc zarządzającym portfelami zidentyfikować rozległe czynniki, które mają wpływ na zwroty z akcji i oszacować wymagany zwrot z akcji. Co więcej, handlowcy mogą stosować te modele czynnikowe do kontrolowania ryzyka inwestycyjnego.
Źródło:
Polish Journal of Management Studies; 2021, 23, 1; 106-118
2081-7452
Pojawia się w:
Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Strukturalne i zredukowane modele pomiaru ryzyka kredytowego wykorzystywane w praktyce bankowej
Structural and reduced credit risk measurement models used in banking practice
Autorzy:
Noetzel, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/399126.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Tematy:
modele strukturalne
KMV
CreditMetrics
ryzyko kredytowe
portfel kredytowy
structural models
credit risk
Credit Portfolio View
Opis:
This article compares four popular models of credit risk measurement in terms of the scope of information used by the models, the characteristics of the risk as subject of the modeling and their use in the management of credit portfolios. These models can be assigned to one of two classes: structural and reduced form models. Structural models base on the assumption that the modeling person has full information about the assets and liabilities of the company and based on this knowledge is able to determine the moment of a credit event. Reduced form models use only the information base that is available on the market. This gives them an advantage in practical risk evaluation. The article is a modified part of the author's doctoral dissertation titled "Use of credit derivatives in managing the debt portfolio of the bank".
Źródło:
Ekonomia i Zarządzanie; 2011, 3, 1; 36-47
2080-9646
Pojawia się w:
Ekonomia i Zarządzanie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Statystyczna nieokreśloność w wycenie charakterystyk rynków finansowych
The Statistical Uncertainty in the Measurement of the Characteristics of Financial Markets
Autorzy:
Szkutnik, Włodzimierz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592653.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Modele ekonometryczne
Rynki finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Econometric models
Financial markets
Investment risk
Management of investment portfolio
Opis:
Considered in developing the financial model exemplification of the market in terms of statistical uncertainty was recognized as an example the task of modeling rational investor behavior. Shows how to determine the existence of an acceptable solution of the problem search strategy portfolio management, hedging given level of profitability and risk. Discusses the algorithm to construct the optimal portfolio management, derivative financial instruments under conditions of uncertainty in determining the profitability of this or any other financial instrument.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 124; 45-62
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Risk-minimizing hedging of contingent claims in incomplete models of financial markets
Autorzy:
Rutkowski, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/748050.pdf
Data publikacji:
1996
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Matematyczne
Tematy:
Portfolio theory and financial economics
Opis:
.
The paper is devoted to a specific optimization problem associated with the hedging of contingent claims in continuous-time incomplete models of financial markets. Generally speaking, we place ourselves within the standard framework of the theory of continuous trading, as exposed in Harrison and Pliska [13]. Our aim is twofold. Firstly, we present a relatively concise exposition of the risk-minimizing methodology (due essentially to Follmer and Sondermann [12], Follmer and Schweizer [11] and Schweizer [33]) in a multi-dimensional continuous-time framework. Let us mention here that this approach is based on the specific kind of minimization of the additional cost associated with a hedging strategy at all times before the terminal date T. Secondly, we provide some new results which formalize some concepts introduced in Hofman et a/.[l5], in particular, the general results of the first, part are specialized to the case of multi-dimensional Ito processes. Finally, in Section 6 the general theory is illustrated by means of an example dealing with the risk-minimizing hedging of a stock index option in an incomplete framework. This example is motivated bv the work of Lamberton and Lapeyre [22] who have! solved a related, but simpler, problem of a risk-minimizing hedging under the martingale measure.
Źródło:
Mathematica Applicanda; 1996, 25, 39
1730-2668
2299-4009
Pojawia się w:
Mathematica Applicanda
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Portfelowy model wartości dla klienta
Portfolio value for customer model
Autorzy:
Łada, Monika
Ziarkowski, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589471.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Modele pomiaru
Rachunkowość zarządcza
Wartość dla klienta
Customer value
Managerial accounting
Measurement models
Opis:
W artykule przestawiono propozycje modelu wartości dla klienta powiązanego z udziałem wartości oferty produktowej w portfelu jego zamówień. Model ten różni się zasadniczo od innych, bardziej znanych modeli: kosztowych, cenowych, ekonomicznych i atrybutowych. Te tradycyjne modele znalazły zastosowane w wielu strategicznych i operacyjnych metodach obrazowania ekonomicznych efektów decyzji i działań podejmowanych przez podmioty gospodarcze. Przedstawione rozważania mają służyć udowodnieniu twierdzenia, że opracowanie kolejnych modeli pomiaru wartości dla klienta stwarza warunki do rozwoju nowych metod rachunkowości zarządczej.
This paper presents proposition of customer value releted to share of products offer value in customer’s order port folio. This model is fundamentally different from another more popular customer value models: cost, pricing, economic and attributes. These models are used to present strategic and operational metods shown economic effects of decision taken by management of company. The autors presented the statement that create new customer value models lead to development of new managerial accounting methods.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 369; 115-123
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Optimal Stock Portfolio – Application of Multivariate Statistical Analysis
Optymalny portfel akcji – zastosowanie wielowymiarowej analizy statystycznej
Autorzy:
Konarzewska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904809.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
optimal portfolio models
principal component analysis of rates of return
Opis:
Investigating relationship between risk of the Markowitz optimal portfolio and the strength of interdependence for the set of rates of return for portfolio components we state (Konarzewska, 2008, 2012) that the risk measured as variance/standard deviation is slightly sensitive on small disturbance in data set when the series of data are strongly interrelated. What more, portfolio risk rises as the strength of interdependence declines. We have found that if strong linear relationship is present among series, it is important to control the direction between the portfolio weights vector and the eigenvector corresponding to maximal eigenvalue of the correlation/covariance matrix – the ideal situation being orthogonality of the two vectors. These results can be utilized in: the algorithm for pre-selection of investment portfolio components, construction of the optimal investment portfolio models. Both propositions utilize eigenvalue decomposition of the rates of return correlation or covariance matrix. Theoretical results are illustrated by empirical examples for medium-sized firms being components of mWIG40 index on Stock Exchange in Warsaw. We compare optimal portfolios obtained for Markowitz and PCA – aided models.
W artykule przedstawiamy wybrane wyniki teoretyczne na temat konstrukcji optymalnego portfela akcji z wykorzystaniem informacji dostepnej w wyniku przeprowadzenia analizy głównych składowych macierzy kowariancji czy też macierzy korelacji stóp zwrotu z akcji. Wyniki teoretyczne prowadzą do konstrukcji modeli optymalizacyjnych uwzględniajacych redukcję przestrzeni danych do określonej liczby głównych składowych, co udaje się skutecznie przeprowadzić w warunkach silnych związków o charakterze liniowym między szeregami stóp zwrotu z akcji. W pracy prezentujemy wyniki analiz dla modeli Markowitza oraz modeli opartych o analizę głównych składowych na przykładzie sektora średnich spółek na GPW w Warszawie w latach 2009-2011. Badanie empiryczne pokazuje różnice wyników optymalizacji oraz ryzyka portfeli w przypadkach, kiedy korzystamy z macierzy kowariancji albo korelacji.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 286
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modele wyceny ryzyka i jakość zarządzania korporacyjnego na rynku firm finansowych
Models of risk and quality testing of corporate management in the financial services market
Autorzy:
Turek, Marian
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587426.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Modele procesów finansowych
Wybór portfela
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Financial risk management
Models and simulations
Portfolio choice
Opis:
W firmach finansowych, gdzie istnieje świadomość nieodłączneego ryzyka związanego z marketingiem i obrotem produktami finansowymi (np. limity stóp procentowych), wdrażane są strategie zarządzania ryzykiem, które pozwalają im zrozumieć ograniczenia stosowanych dotychczas modeli finansowych. Celem artykułu jest prezentacja wyników analizy zależności pomiędzy ryzykiem finansowym, którego doświadczają firmy fianansowe na rynku, a stworzeniem efektywniejszego systemu zarządzania ryzykiem. Najnowocześniejsze firmy finansowe, stosujące wyrafinowane praktyki zarządzania ryzykiem, są w stanie dodawać etykiety ostrzegawcze, które służą uwidocznieniu poziomu ryzyka.
Financial services firms, who understand the risk inherent in the marketing and turnover of financial products (such as that associated with setting limits on interest rates), implement risk management strategies that enable them to understand the restrictions imposed by the financial models that have been used. The purpose of the article is to analyse the relationship between the financial risk hitherto experienced on the market and the creation of an effective system of risk management. The firms in the vanguard, those who have brought in sophisticated risk management practices, are well placed to control risk and introduce warning markers that serve to bring the risk level to light.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2019, 378; 158-167
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modele wyboru portfela akcji z warunkiem dominacji lub prawie dominacji stochastycznych
Models of Portfolio Selection with Stochastic Dominance or Almost Stochastic Dominance Constraints
Autorzy:
Michalska, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587146.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dominacja stochastyczna
Modele stochastyczne
Podejmowanie decyzji
Portfel akcji
Decision making
Equity portfolios
Stochastic dominance
Stochastic models
Opis:
In the paper models of share portfolio selection with first order or second order almost stochastic dominance constraints (for discrete random variables) are proposed. There are several simple examples as an illustration of our models.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 135; 88-101
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modele predykcji bankructwa i ich zastosowanie dla rynku NewConnect
Default Prediction Models and Their Application to Poland’s NewConnect Market
Autorzy:
Postek, Łukasz
Thor, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575438.pdf
Data publikacji:
2020-03-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
logit
prognozowanie bankructwa
NewConnect
portfel inwestycyjny
investment portfolio
default prediction
NewConnect market
Opis:
This paper deals with modeling the default of enterprises listed on Poland’s NewConnect market. The study covers an overview of the empirical literature on default prediction in Poland and proposes logit models to predict the default of enterprises listed on the NewConnect market over a one-year horizon. The lack of robustness of the estimates suggests there is no stable or monotonic relation between the financial indicators and default probability on the NewConnect market. Moreover, the models estimated in the study as well as those proposed in the literature suffer from a lack of out-of-sample predictive capabilities. Despite this, default prediction models seem to be potentially useful in the selection of stocks and in weighing them in the investment portfolio. Portfolios constructed on the basis of default prediction models, both those estimated in this paper and those proposed in the literature, are more profitable than a market portfolio with equal weights in each stock.
Niniejsza praca podejmuje problematykę modelowania bankructwa spółek notowanych na rynku NewConnect. Dokonano przeglądu prac empirycznych związanych z predykcją upadłości przedsiębiorstw w Polsce i za pomocą regresji logistycznej zbudowano modele przewidujące bankructwa spółek notowanych na rynku NewConnect w rocznym horyzoncie czasowym. Brak odporności uzyskanych oszacowań podaje w wątpliwość istnienie stabilnej i monotonicznej relacji pomiędzy wskaźnikami finansowymi a prawdopodobieństwem bankructwa na NewConnect. Równocześnie zarówno oszacowane modele, jak i najpopularniejsze polskie modele predykcji bankructwa cechują się brakiem zdolności prognostycznych out-of-sample. Mimo to modele predykcji bankructwa okazują się być potencjalnie przydatne w wyborze celów inwestycyjnych i ustaleniu wag poszczególnych akcji w portfelu inwestycyjnym – portfele skonstruowane na podstawie modeli oszacowanych w niniejszej pracy oraz najpopularniejsze polskie modele predykcji bankructwa cechują się wyższą stopą zwrotu niż portfel z równymi wagami dla wszystkich spółek.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2020, 301, 1; 109-137
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Model Taylora‑Russella jako przykład podejścia portfelowego do pomiaru kapitału ludzkiego
Taylor‑Russell Model as Example of Portfolio Approach to Human Capital Measurement
Модель Тэйлора – Рассела как пример портфельного подхода к измерению человеческого капитала
Autorzy:
Kawka, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1195891.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
human capital
portfolio models
personnel decisions
utility
Taylor – Russell model
человеческий капитал
портфельные модели
кадровые решения
полезность
модель Тэйлора – Рассела
Opis:
Artykuł jest próbą konceptualizacji modelu użyteczności metod doboru zawodowego Taylora‑Russela w zakresie dostosowania go do warunków pomiaru kapitału ludzkiego. Na podstawie założeń metodycznych modelu TR dokonuje się analizy zastosowania technik portfelowych w sprawozdawczości kapitału ludzkiego. Główną osią koncepcyjną jest transpozycja i zamiana kryteriów predykcyjnych w oryginalnym modelu na kryteria porządkujące podejmowanie decyzji personalnych. W konsekwencji przyjęto założenie, iż wartość kapitału ludzkiego jest zatem funkcją użyteczności realizacji odpowiednich procesów i programów zarządzania zasobami ludzkimi. Decyzja personalna, która okazuje się być trafioną (optymalną) ze względu na podjęte cele oraz środki, którymi organizacja dysponuje, uwarunkowana jest dwoma wymiarami: procesem decyzyjnym oraz wartością kapitału ludzkiego, w stosunku do którego podejmuje się decyzje.
This article is an attempt to conceptualize a utility model of selection methods by Taylor‑Russell (TR) to adapt it to the measurement of human capital. On the basis of methodological assumptions of the TR model there is an analysis for implementation portfolio techniques in the reporting of human capital. The main point is conceptual transposition and substitution criteria in the original predictive model for personal decision criteria. As a result, it is assumed that the value of human capital is thus a function of a utility of implementation appropriate processes and human resource management programs. Personal decision that turns out to be successful (optimal) due to taken aims and resources is determined by two dimensions: the process of decision‑making and the value of human capital, in relation to which decisions are made.
Статья представляет собой попытку концептуализации модели полезности методов профессионального отбора Тэйлора – Рассела с точки зрения ее адаптации к условиям измерения человеческого капитала. На основании методических положений модели TR проводится анализ применения портфельных техник в отчетности, касающейся человеческого капитала. Главной концептуальной основой является транспозиция и замена прогностических критериев в подлинной модели критериями, упорядочивающими принятие кадровых решений. В результате принята концепция, что стоимость человеческого капитала является функцией полезности реализации соответствующих процессов и программ управления человеческими ресурсами. Кадровое решение, которое оказывается правильным (оптимальным) благодаря поставленным целям и принятым доступным организации мерам, обусловлено двумя элементами: процессом принятия решений и стоимостью человеческого капитала, по отношению к которому принимаются решения.
Źródło:
Edukacja Ekonomistów i Menedżerów; 2013, 29, 3; 43-58
1734-087X
Pojawia się w:
Edukacja Ekonomistów i Menedżerów
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Methods of submitting models in project-oriented management of transboundary rescue subdivisions
Metody reprezentacji modeli w zarządzaniu zorientowanym projektowo transgranicznych jednostek operacyjno-ratowniczych
Autorzy:
Chmiel, P.
Olenjuk, J.
Pidgorodeckyi, Y.
Martyn, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/103530.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Humanistyczno-Przyrodniczy im. Jana Długosza w Częstochowie. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
transboundary oparational and rescure subdivisions
programs
projects
portfolio of projects
emergencies
project-oriented management
geometric modeling
phase spaces
multidimensional geometry
transgraniczne jednostki operacyjno-ratownicze
projekty
portfolio projektów
sytuacje kryzysowe
zarządzanie zorientowane projektowo
modelowanie geometryczne
przestrzeń fazowa
geometria wielowymiarowa
Opis:
Celem pracy jest analiza, projektowanie, badanie i praktyczne zastosowanie metod modelowania procesów zarządzania zorientowanego projektowo systemów transgranicznych i jednostek operacyjno-ratowniczych dotyczących likwidacji sytuacji nadzwyczajnych. W pracy wykorzystano geometryczną metodę badania relacji programów i projektów w dziedzinie integracji międzynarodowej i zarządzania systemami transgranicznymi i jednostkami operacyjno-ratowniczymi. Przedstawione wyniki badań naukowych pozwalają na podstawie analizy, selekcji i poprawy elementu ze zbioru modeli geometrii stosowanej zaproponować skuteczną metodę geometryczną badania dynamiki procesów geometrycznych i optymalizacji poszczególnych elementów zarządzania projektami, programami i portfelami poprzez osiągnięcie wystarczającej mobilności sił i środków drużyn operacyjno-ratowniczych. Wyniki badań pozwoliły zaproponować skuteczne modele geometryczne, które biorą pod uwagę odpowiednią liczbę badanych parametrów procesu parametrycznego w przestrzeni stanów systemu zarządzania programami i projektami w dziedzinie integracji międzynarodowej i wdrażania systemów transgranicznych i zespołów operacyjno-ratowniczych. Stosowanie proponowanych modeli wykorzystujących metody zastosowanej geometrii wielowymiarowej w przestrzeni pozwala graficznie i wizualnie za pomocą prostych operacji geometrycznych na zbadanie ogólnych i częściowych przypadków interakcji sił i zasobów w procesie zarządzania projektowego i organizacyjnego jednostek ratowniczych. Geometryczne środki dają możliwość oceny stopnia mobilności sił i środków służb ratowniczych i skuteczności działań w sytuacjach nadzwyczajnych.
Objective: Analysis, design, research and practical use of modeling methods of processes of project-oriented management of transboundary systems and operational and rescue subdivisions of emergency response/ situations liquidation. Methods: Geometric research method of intercommunication of programs and projects in international integration field and management of transboundary systems and operational rescue subdivisions. Results: Results of scientific research based on the analysis, selection, improving of the element from the set of models of applied geometry permit to offer effective geometric research method of processes of dynamics and optimization of individual elements at the office projects management, programs and portfolios of projects by achieving sufficient mobility of forces and means of operational rescue subdivisions, ensuring at the proper ratio of parameters for the purposes of general system of project-oriented control ensuring high efficiency of interaction of added formations of neighboring countries at extinguishing fires and mitigation of accidents and natural disasters. Conclusions: The studies allowed to offer effective geometric models that take into account sufficient number of parameters of parametric process in the state space of management system of programs and projects in the field of international integration and implementation of cross-border system and operational rescue subdivisions. The application of proposed models using methods of applied multidimensional geometry in the parameter space formed by a number of different dimensions, allows figuratively and graphically by simple geometric operations to explore general and partial cases of interactions of forces and means in the process of office project organizational management added by rescue groups. Geometric means/tools enable to assess the degree of mobility of forces and means of rescue formations and effectiveness of the action liquidation of emergency situation.
Źródło:
Prace Naukowe Akademii im. Jana Długosza w Częstochowie. Technika, Informatyka, Inżynieria Bezpieczeństwa; 2014, T. 2; 31-48
2300-5343
Pojawia się w:
Prace Naukowe Akademii im. Jana Długosza w Częstochowie. Technika, Informatyka, Inżynieria Bezpieczeństwa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 26

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies