Wszystkie pola: investment strategies - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Replikacja szerokiego rynku akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW S.A.) z wykorzystaniem indeksu inwestycji odpowiedzialnych społecznie WIG-ESG
Replication of the Warsaw Stock Exchange’s Broad Equity Market with the WIG-ESG Socially Responsible Investment Index
Autorzy:: Tomaszewski, Jacek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/29432321.pdf
Data publikacji:: 2024-03-28
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:: inwestycje społecznie odpowiedzialne
indeksy etyczne
pasywne strategie inwestycyjne
socially responsible investing
ethical indices
passive investment strategies
Opis:: Przedmiotem badania jest możliwość wykorzystania indeksu inwestycji społecznie odpowiedzialnych (etycznych) publikowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW S. A.) do budowy pasywnych strategii inwestycyjnych. W celu weryfikacji hipotezy zbadano za pomocą narzędzi analizy portfelowej (odchylenie standardowe, współczynnik Sharpe’a, tracking error, współczynnik wariancji) zależności pomiędzy indeksem WIG-ESG a indeksem szerokiego rynku WIG. Badanie potwierdziło występowanie statystycznie istotnych silnych zależności pomiędzy kształtowaniem się indeksu WIG-ESG i indeksu WIG. Oznacza to, że indeks WIG-ESG może być traktowany jako benchmark do budowy pasywnych strategii inwestycyjnych, alternatywny wobec indeksu nieuwzgledniającego czynników ESG (environmental – social – governance). Główną praktyczną implikacją badania jest możliwość budowy na polskim rynku kapitałowym realnych strategii inwestycyjnych (w formie funduszy ETF, produktów strukturyzowanych itp.) łączących dwie zyskujące szybko popularność filozofie inwestycyjne – pasywne podejście do budowy portfela i dążenie do uwzględniania w jego konstrukcji czynników ESG.
The aim of this study is to investigate the viability of using the Warsaw Stock Exchange’s WIG-ESG socially responsible (ethical) investing index for building a passive investment portfolio. To validate this hypothesis, various portfolio analysis tools (standard deviation, the Sharpe ratio, tracking error, and the variance ratio) were applied to test the relationship between the WIG-ESG index and the traditional broad market index WIG. The results of the analysis revealed a strong and statistically significant relationship between the two indices. These findings indicate that the WIG-ESG index can be used as a benchmark for constructing a passive investment portfolio, offering an alternative to traditional indices that do not incorporate ESG (Environmental, Social, Governance) factors into their construction. The main practical implication of the study is the potential for constructing real-life investment portfolios (ETF funds, structured products, etc.) that can combine two approaches to portfolio construction: a passive approach and one involving the inclusion of ESG factors during the portfolio selection process. These two approaches are rapidly gaining popularity among investors.
Źródło:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2024, 317, 1; 60-72
2300-5238
Pojawia się w:: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: The effectiveness of the contrarian and momentum strategies on the US REIT market
Autorzy:: Kowalke, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2232925.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Ekonomii i Zarządzania
Tematy:: financial markets
investment strategies
contrarian strategies
momentum strategies
REIT
US stock market
rynek finansowy
strategie inwestycyjne
strategie kontrariańskie
giełda USA
Opis:: When making investment decisions in financial markets, investors use various investment strategies. The traditional ones include the contrarian strategy and the moment strategy. In recent years, one of the dynamically developing segments of the global financial market has been the American REIT market. The literature on the subject lacks research on the effectiveness of investment strategies in this market. The aim of the article is therefore to compare the effectiveness of the contrarian strategy and momentum strategy on the US REIT market in different ranking periods. Based on the data on the rates of return of individual REITs listed on public capital markets in the US, the rates of return resulting from the application of the contrarian and momentum strategies were estimated. The results of the conducted analyses showed that for the three-year ranking period, the rates of return of the portfolio composed of loser REITs significantly exceeded the rates of return of the portfolio of winner REITs. This means that during this period the use of the contrarian strategy was more effective than the use of the momentum strategy. For other analysed ranking periods, the differences in rates of return were not statistically significant. The results of the conducted analyses may help investors in choosing the most effective investment strategy on the REIT market. This research also answers the question whether the REIT market should use investment strategies that, according to research, are effective on the broad stock market, or strategies that work well on the investment fund market.
Źródło:: Management; 2023, 27, 1; 1--19
1429-9321
2299-193X
Pojawia się w:: Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Дослідження типологій стратегій відповідального інвестування
Investigation of Socially Responsible Investment Strategies Taxonomy
Autorzy:: Yelnikova, Yuliia
Makarenko, Inna
Artemenko, Alina
Gorodetska, Maryna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/21279070.pdf
Data publikacji:: 2022-09-23
Wydawca:: Dnieprowski Uniwersytet Narodowy im. Ołesia Honczara
Tematy:: відповідальне інвестування
ESG-критерії
інвестиційна стратегія
сталий розвиток
цілі сталого розвитку
ESG-criteria
Investment Strategy
Sustainable Development
Sustainable Development Goals
Socially Responsible Investing
Opis:: Мета роботи: Дослідити наявні підходи типологізації стратегій відповідального інвестування на основі оцінки основних тенденцій розвитку відповідального інвестування у світовому вимірі; аналізу видового розподілу існуючих стратегій відповідального інвестування та їх ранжування відповідно до найбільшої затребуваності за різними географічними регіонами. Дизайн / Метод / Підхід дослідження: Системно-структурний з метою узагальнення підходів до типологізації стратегій відповідального інвестування відповідно до сучасної структури активів, що знаходяться в управлінні інвестиційними менеджерами, у т. ч. за географічними регіонами; системний аналіз для виявлення сучасних тенденцій та закономірностей у розвитку інвестиційних процесів відповідно до цілей сталого розвитку; статистичний і графічний методи для кількісної та візуальної презентації результатів аналізу. Результати дослідження: Охарактеризовано механізм поширення ВІ у співставленні з традиційними активами в сучасних умовах розвитку фінансових ринків; оцінено глобальні тренди у сфері ВІ; узагальнено типологізацію стратегій відповідального інвестування відповідно до загально-наукових підходів та класифікацій міжнародних інвестиційних організацій, що здійснюють діяльність в контексті досягнення Цілей сталого розвитку на глобальному рівні. Теоретична цінність дослідження: проведена комплексна оцінка світових інвестиційних процесів в контексті відповідального інвестування та досягнення Цілей сталого розвитку; визначено найоптимальніші підходи до типологізації стратегій ВІ на основі сучасних трендів по їх використанню в різних регіонах світу з метою застосування них у процесі розробки програм по залученні імпакт-інвестицій, проектуванні профайлу країни як інвестиційного донора. Обмеження дослідження / Майбутні дослідження: ринку України на основі відповідальної траєкторії та фрактального аналізу. Також виокремлені стратегії відповідального інвестування можуть слугувати основою для розробки інвестиційного профайлу країни-донора імпакт-інвестицій, а також при ідентифікації пріоритетних сфер для залучення інвестицій для відновленні економіки країни після криз, військових конфліктів та інших факторів макроекономічної дестабілізації. Дослідження виконане у рамках держбюджетної НДР «Фрактальна модель трансформації фондового ринку України: соціально-відповідальне інвестування для досягнення Цілей сталого розвитку» № 0121U100473
Purpose: To generalize a taxonomy of responsible investment strategies based on assessing the main trends in the development of SRI at the global level and by major geographical regions. Analyse the types of existing SRI strategies and rank them according to their leading positions and active use in different geographical regions. Design/Method/Approach: System-structural in order to generalize approaches to the typology of socially responsible investment strategies in accordance with the current assets structure managed by investment managers, including by geographical regions; systematic analysis to identify current trends and patterns in the investment processes in line with the Sustainable Development Goals (SDGs); statistical and graphical methods for quantitative and visual presentation of analysis results. Findings: The current mechanism of socially responsible investments distribution in comparison with traditional assets is characterized; global trends in the field of SRI are assessed; the taxonomy of SRI strategies in accordance with general scientific approaches and classifications of international investment organizations aimed at achieving the Sustainable Development Goals at the global level has been formed and generalized. Theoretical Implications: A comprehensive assessment of global investment processes is carried out in the context of responsible investment and achievement of the Sustainable Development Goals; the most optimal approaches to the RI strategies typology have been determined based on its current trends, the level of attraction of them in different regions in order to apply them in the impact investments programs, developing the country's profile as an investment donor. Research Limitations/Future Research: The the obtained results will be used in the further study of the transformation of the stock market in Ukraine based on the responsible trajectory and fractal analysis. Also, identified responsible investment strategies can serve as a basis for developing the investment profile of the impact investment donor country, as well as for highlighting priority areas for attracting investments to restore the country's economy after crises, military conflicts and other macroeconomic destabilization factors. The study was performed within the state budget research “Fractal model of the stock market transformation in Ukraine: socially responsible investment to achieve the Sustainable Development Goals” № 0121U100473
Źródło:: European Journal of Management Issues; 2022, 30, 3; 177-186
2519-8564
Pojawia się w:: European Journal of Management Issues
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Instrumenty finansowe i strategie inwestycyjne oparte na zmienności – autorskie strategie i produkty finansowe neutralne rynkowo
Financial instruments and investment strategies based on volatility – proprietary strategies and market-neutral financial products
Autorzy:: Sroka, Iwona
Seliga, Kamil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/20432144.pdf
Data publikacji:: 2021-06-30
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: zmienność
ekspozycja na zmienność
instrumenty pochodne
strategie
inwestycyjne
wycena opcji
portfel inwestycyjny
volatility
volatility exposure
derivatives
investment strategies
option pricing
investment portfolio
Opis:: Autorzy przedstawiają kompleksowe wprowadzenie w zagadnienie handlu zmiennością, wychodząc od wyjaśnienia definicji zmienności, przez proste strategie uzyskiwania ekspozycji na zmienność, po zaawansowane produkty ETN skonstruowane z instrumentów pochodnych na indeks VIX. W części teoretycznej omówiono ideę handlu zmiennością, wywodzącą się z założeń modelu na wycenę opcji Blacka-Scholesa. W dalszej części przedstawiono instrumenty pochodne, dające ekspozycję na zmienność wraz z okazjami oraz pułapkami, które stają przed inwestorami biorącymi udział w tym rynku. W części praktycznej zaprezentowano autorskie podejście do tworzenia strategii inwestycyjnych, oparte na anomaliach zmienności implikowanej S&P500 oraz modelowych portfelach zbudowanych z produktów z segmentu Volatility ETP oraz ETFu na indeks S&P500, przeznaczonych dla przezornych inwestorów, które mogą stanowić alternatywę dla mieszanych portfeli akcyjnoobligacyjnych.
The paper presents a comprehensive introduction to volatility trading, from explaining the definition of volatility, through simple strategies for getting exposure to volatility, to advanced ETN products constructed from derivatives on the VIX index. The theoretical part discusses the idea of volatility trading derived from the assumptions of the Black-Scholes option valuation model. The remainder of this paper presents derivatives that provide exposure to volatility along with the opportunities and pitfalls faced by investors in this market. The practical part presents the proprietary approach to creating investment strategies based on the anomalies of implied volatility of the S & P500 and model portfolios built of products from the Volatility ETP segment and the ETF for the S & P500 index, dedicated to cautious investors, which can be an alternative to mixed equity and
Źródło:: Studia i Materiały; 2021, 1(34); 175-195
1733-9758
Pojawia się w:: Studia i Materiały
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Profitability of investment strategies developed on the basis of buy and sell recommendations
Autorzy:: Wnuczak, Paweł
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2027270.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Investment
Recommendations
Stock exchange
Opis:: Aim/purpose - The paper has two objectives. The first is to examine the profitability of applying investment strategies based on "buy" and "sell" recommendations issued by stock market analysts. The second objective is to validate that analysts who issue a recommendation may not be impartial (not supporting any of the sides involved in an argument) because the largest group of recommendations issued is "buy" recommendations. Design/methodology/approach - This study was conducted based on all the "buy" and "sell" recommendations issued during the period between January 1, 2004 and December 31, 2016 for companies listed on the Warsaw Stock Exchange, using data from www.bankier.pl. The annual forecast rates of return were determined for all the recommendations included in the survey. The expected rates of return were determined for each recommendation based on the information collated from the Bloomberg database. The regression analysis enabled the exploration of the relationship between the actual rates of return and the rates of return predicted in recommendations. Findings - It was determined that investing on the basis of the information included in "sell" recommendations might make it possible to avoid unprofitable investments. At the same time, the study shows that an investment strategy compliant with "buy" recommendations does not let the investor achieve the expected rates of return on an investment in the capital market in the long term. Research implications/limitations - The conducted research could be an important source of information for stock market investors' decision-making regarding invest-ments. Originality/value/contribution - Despite the topic of recommendation effectiveness being very important from the perspective of capital market theory and practice, it is still unclear whether investing based on information provided in stock market recommendations can be a profitable strategy in the long run. The study offers a bridge to fill the existing research gap.
Źródło:: Journal of Economics and Management; 2021, 43; 317-338
1732-1948
Pojawia się w:: Journal of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: The Effectiveness of the Transaction Systems on the Dax Index
Autorzy:: Trembiński, Marek
Stawska, Joanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2121681.pdf
Data publikacji:: 2021-09-03
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: technical analysis
trading systems
DAX index
stock exchange
investment strategies
Opis:: The purpose of the article/hypothesis: The aim of this article is to examine the effectiveness of trading systems built on the basis of technical analysis tools in 2015–2020 on the DAX stock exchange index. Efficiency is understood as generating positive rates of return, taking into account the risk incurred by the investor, as well as achieving better results than passive strategies. Presenting empirical evidence implying the value of technical analysis is a difficult task not only because of a huge number of instruments used on a daily basis, but also due to their almost unlimited possibility to modify parameters and often subjective evaluation. Methodology: The effectiveness of technical analysis tools was tested using selected investment strategies based on oscillators and indicators following the trend. All transactions were carried out on the Meta Trader 4 platform. The analyzed strategies were comprehensively assessed using the portfolio management quality measures, such as the Sharpe measure or the MAR ratio (Managed Account Ratio). Results of the research: The test results confirmed that the application of described investment strategies contributes to the achievement of effective results and, above all, protects the portfolio against a significant loss in the period of strong turmoil on the stock exchange. During the research period, only two strategies (Ichimoku and ETF- Exchange traded fund) would produce negative returns at the worst possible end of the investment. At the best moment, however, the „passive” investment achieved the lowest result. Looking at the final balance at the end of 2019, as many as four systems based on technical analysis were more effective than the „buy and hold” strategy, and at the end of the first quarter of 2020 – all of them. When analyzing the management quality measures, it turned out that taking into account the 21 quarters, the passive strategy had the lowest MAR index. The Sharpe’s measure is also relatively weak compared to the four leading strategies.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2021, Numer Specjalny; 159-184
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Cash management in energy companies
Zarządzanie środkami pieniężnymi w spółkach energetycznych
Autorzy:: Kolegowicz, Konrad
Sierpińska, Maria
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1841474.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Przeróbki Kopalin
Tematy:: free cash
reasons for keeping free cash
cash management strategies
types of free cash investment
wolna gotówka
motywy utrzymywania
strategie gotówkowe
formy inwestowania wolnej gotówki
Opis:: The paper presents issues surrounding the management of free cash assets in listed energy companies. The reasons for keeping free cash presented in relevant literature, i.e. transactional, prudential and speculative, do not exhaust the list of reasons behind companies’ decisions. !e environment in which they operate encourages companies to use free cash to carry out current purchase transactions and to take advantage of price discounts for purchases settled with cash or for accelerated payment for deliveries in relation to contractual payment terms. Companies can pursue different cash management strategies as part of their financial strategy. Conservative, moderate and aggressive strategies depend on their trade policy. !e development of the financial market creates ample opportunities to engage free cash in various financial instruments. !e company's choice of instruments is mostly determined by the risk of loss of part of the invested funds, without ignoring the income from these instruments and their management. Research carried out in energy companies indicates that Polish energy companies have a large cash surplus in relation to their current assets and revenues. !is surplus is higher than in global listed energy companies.
W artykule zaprezentowane zostały problemy zarządzania wolnymi środkami pieniężnymi w spółkach energetycznych notowanych na rynkach giełdowych. Prezentowane w literaturze motywy utrzymywania wolnej gotówki: transakcyjny, ostrożnościowy i spekulacyjny nie wyczerpują przesłanek, którymi kierują się przedsiębiorstwa. Warunki otoczenia skłaniają firmy do wykorzystania wolnej gotówki w bieżących transakcjach handlowych i korzystania z opustów cenowych za zakupy za gotówkę bądź przyspieszenie płatności za dostawy w relacji do umownych terminów płatności. Firmy mogą prowadzić rożne strategie zarządzania gotówką będące częścią ich strategii finansowej. Strategie konserwatywna, umiarkowana i agresywna są zależne od polityki w obszarze kredytu kupieckiego. Rozwoj rynku finansowego stwarza szerokie możliwości zagospodarowania wolnej gotówki w rożnorodne instrumenty finansowe. Dobierając instrumenty firmy kierują się głownie ryzykiem utraty części zainwestowanych środków, nie pomijając dochodu z tych instrumentów oraz czasu ich zagospodarowania. Przeprowadzone w spółkach energetycznych badania wykazały, że polskie spółki energetyczne mają spory nawis gotówki w relacji do poziomu aktywów obrotowych i przychodów ze sprzedaży. Nawis ten jest wyższy niż w światowych spółkach energetycznych notowanych na giełdach.
Źródło:: Inżynieria Mineralna; 2020, 2, 2; 95-100
1640-4920
Pojawia się w:: Inżynieria Mineralna
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Cost optimization of an investment project based on contract strategies
Autorzy:: Marinina, Oksana
Nevskaya, Marina
Ivanova, Svetlana
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1917240.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:: project cost
contract strategy
EPC contract
cost engineering
investment efficiency
koszt projektu
strategia kontraktu
umowa EPC
inżynieria kosztów
efektywność inwestycji
Opis:: Purpose: The article presents the actual problem of determining cost of construction project implementation. Within the conducted research, an analysis of existing approaches to managing project costs in the face of uncertainty was carried out, including the justification of the possibility of using the contract system for the purpose of optimizing the project, as well as identification of possibilities of cost engineering. Design/methodology/approach: A Case-study method, based on an assessment of the performance indicators of an investment project for the construction of a city boiler house and the project cost analysis using the Earned Value Technique, was used to prove the hypothesis about the effectiveness of using cost engineering. Findings: The results of evaluating the effectiveness of project implementation was substantiated, and the feasibility of applying the EPC contract for the cost optimization was proven. The projects implemented with the EPC contracts have a high potential. EPC/M contracts are widely used in other countries, but in Russia, this type of contract is just beginning to be used. Originality/value: In the result of the analysis, it was revealed that the main factors affecting the cost of the boiler house implementation construction project were the imperfection of the pricing system, the presence of unrecorded work and costs, the inadequacy of the rationing system; the violation of technology and timing of implementation.
Źródło:: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 145; 309-319
1641-3466
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Diagnosis of the behavioural basis of decisions made in the area of pension provision and application in stimulating additional savings for old age
Podstawy behawioralne decyzji w obszarze zabezpieczenia emerytalnego – diagnoza i zastosowanie w stymulowaniu dodatkowych oszczędności na starość
Autorzy:: Pieńkowska-Kamieniecka, Sylwia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/541870.pdf
Data publikacji:: 2020-02-14
Wydawca:: Zakład Ubezpieczeń Społecznych
Tematy:: automatic investment strategies
automatic pension scheme
behavioural economics
cognitive errors
escalation of contribution
automatyczne strategie inwestycyjne
automatyczny program emerytalny
ekonomia behawioralna
błędy poznawcze
eskalacja składki
Opis:: The paper draws attention to the behavioural aspects of decisions in the area of supplementary pensions and indicates the use that can be made of behavioural economics achievements in stimulating long-term savings for old age. The types of cognitive errors that affect the retirement savings decisions are presented and discussed, as well as automatic enrolment options and saving rules applicable in occupational pension plans conducive to increasing retirement savings.
W artykule zwrócono uwagę na behawioralne aspekty decyzji w obszarze dodatkowego zabezpieczenia emerytalnego oraz wskazano, jakie może być zastosowanie dorobku ekonomii behawioralnej w stymulowaniu długoterminowego oszczędzania na starość. Przedstawiono i omówiono rodzaje błędów poznawczych, które mają wpływ na podejmowanie decyzji o oszczędzaniu na emeryturę, oraz zaprezentowano opcje automatycznego wejścia i zasady oszczędzania w zakładowych programach emerytalnych sprzyjające zwiększaniu oszczędności na starość.
Źródło:: Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka; 2019, 3; 79-96
1731-0725
Pojawia się w:: Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Effectiveness of selected investment strategies in the opinion of Polish indyvidual investors depending on their personal preferences
Efektywność wybranych strategii inwestycyjnych w opinii polskich inwestorów indywidualnych w zależności od ich osobistych preferencji
Autorzy:: Daniluk, K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2051181.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:: investment strategy
individual investor
effectiveness
capital market
Opis:: Subject and purpose of work: The work aimed at identifying and characterising the interdependence between Polish investors’ personal preferences in investing and their opinion about the effectiveness of investment strategies. It was examined how the adopted investment horizon, the level of risk aversion and the time spent daily on investing impact the interviewees’ experiences and opinions on the effectiveness of investment strategies. Materials and methods: As the survey method was employed, a questionnaire was sent to randomly selected Polish individual investors. The research material consisted of 652 questionnaire forms. Results: The study showed a relevant dependence between Polish investors’ personal preferences and their opinions on the effectiveness of the particular strategies. Conclusions: The interdependencies revealed in the study may be used by potential investors in the process of matching a strategy to individual needs so as to enhance the effectiveness of the choice. A higher awareness of the problem of matching an investment strategy to personal preferences will lead to improved effectiveness of capital allocation among Polish investors
Źródło:: Economic and Regional Studies; 2020, 13, 4; 442-451
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:: Economic and Regional Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Management of the process of formation and realization of competitive advantages of the Visegrad Four countries in the European market of ICT services
Управление процессом формирования и реализации конкурентных преимуществ стран Вышеградской четверки на европейском рынке ИКТ услуг
Управління процесом формування та реалізації конкурентних переваг країн Вишеградської четвірки на європейському ринку ІКТ послуг
Autorzy:: Krasnikova, Nataliya O.
Dzyad, Olena V.
Mihaylenko, Olga G.
Hrechyn, Kyrylo O.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1011813.pdf
Data publikacji:: 2020-06-25
Wydawca:: Dnieprowski Uniwersytet Narodowy im. Ołesia Honczara
Tematy:: експортна спеціалізація
європейський ринок
ІКТ послуги
національні стратегії
інноваційно-інвестиційні чинники
экспортная специализация
европейский рынок
ИКТ услуги
национальные стратегии
инновационно-инвестиционные факторы
export specialization
European market
ICT services
national strategies
innovation and investment factors
Opis:: Purpose – to assess the integration and management of the formation and implementation of the competitive advantages of the Visegrad Four countries in the European market of information, computer, telecommunication (ICT) services based on their analysis in the individual market segments. Design/Method/Research approach - this study aims to determine the presence and nature of the competitive advantages of countries in the European ICT services market based on the calculation of export specialization indicators, to establish factors for their growth and effective implementation based on the results of structural, regressive, comparative analysis and synthesis. Findings. It has been suggested that the introduction of the European rules for market organization stimulated the building-up in the Visegrad Four countries of their competitive advantages in the European ICT services market through innovative investment resources, effective management of private, public sector and international investors and personnel. Practical implications. The accession of Eastern European countries to the European digital market and digital space requires a generalization of the experience of the Visegrad four countries and the identification of factors, directions and priorities of the national policy for the development of the ICT sector. Originality/Value. Scientific novelty of the study - based on the calculation of the comparative advantage index, different integration and effectiveness of managing the competitive advantages of the Visegrad Four countries, primarily the sphere of IC services to the European market (relatively high - in the Czech Republic due to state financing, moderate – in Poland due to financial support from the state, in Slovakia due to private investment in R&D, low – in Hungary), this situation requires a balanced innovation and investment strategy of the countries in the future, the training of a sufficient number of qualified IT specialists, stimulation of private investment in R&D and business cooperation with the sphere of knowledge by means of tax and administrative incentives, facilitating the transition of small and medium-sized businesses on the principles of economics 4.0. Paper type – empirical.
Мета роботи – дати оцінку інтегрованості та управлінню процесом формування та реалізації конкурентних переваг країн Вишеградської четвірки на європейському ринку інформаційних, комп’ютерних, телекомунікаційних (ІКТ) послуг на основі їх аналізу та в окремих сегментах ринку. Дизайн/Метод/План дослідження. Це дослідження націлене на те, щоб визначити наявність та характер конкурентних переваг країн на європейському ринку ІКТ послуг на основі розрахунку показників експортної спеціалізації, встановити чинники їх нарощування та ефективної реалізації за результатами структурного, регресійного, компаративного аналізу та синтезу. Результати дослідження. Зроблено припущення, що запровадження європейських правил організації ринку стимулювало нарощування в країнах Вишеградської четвірки їх конкурентних переваг на європейському ринку ІКТ послуг за рахунок інноваційно-інвестиційних ресурсів, ефективного управління коштами приватного, державного секторів і коштами міжнародних інвесторів та забезпечення персоналом. Практичне значення дослідження. Приєднання країн Східної Європи до європейського цифрового ринку та цифрового простору потребує узагальнення досвіду країн Вишеградської четвірки й визначення чинників, напрямів та пріоритетних завдань національної політики розвитку ІКТ сектору. Оригінальність/цінність/ наукова новизна дослідження – на основі розрахунку індексу порівняльних переваг встановлена різна інтегрованість та результативність управління конкурентними перевагами країн Вишеградської четвірки, першочергово, сфери ІКТ послуг до європейського ринку (відносно висока – в Чехії за рахунок державного фінансування, помірна – Польщі через фінансову підтримку держави, Словаччини за рахунок приватних інвестицій у НДДКР, низька – Угорщини), що в майбутньому потребує виваженої інноваційно- інвестиційної стратегії країн, підготовки у достатньому обсязі висококваліфікованих фахівців ІТ галузі, стимулювання приватних інвестицій в НДДКР та кооперації бізнесу зі сферою знань через податкові та адміністративні стимули, сприяння переходу малого та середнього бізнесу на засади економіки 4.0. Тип статті – емпіричний.
Цель работы – дать оценку интегрированности и управлению процессом формирования и реализации конкурентных преимуществ стран Вышеградской четверки на европейском рынке информационных, компьютерных, телекоммуникационных (ИКТ) услуг на основе их анализа и в отдельных сегментах рынка. Дизайн/Метод/План исследования. Это исследование нацелено на то, чтобы определить наличие и характер конкурентных преимуществ стран на европейском рынке ИКТ услуг на основе расчета показателей экспортной специализации, установить факторы их наращивания и эффективной реализации по результатам структурного, регрессионного, сравнительного анализа и синтеза. Результаты исследования. Сделано предположение, что введение европейских правил организации рынка стимулировало наращивание в странах Вышеградской четверки их конкурентных преимуществ на европейском рынке ИКТ услуг за счет инновационно-инвестиционных ресурсов, эффективного управления средствами частного, государственного секторов, средствами международных инвесторов и обеспечения персоналом. Практическое значение исследования. Присоединение стран Восточной Европы к европейскому цифровук рынку и цифрову пространству требует обобщения опыта стран Вышеградской четверки и определения факторов, направлений и приоритетных задач национальной политики развития ИКТ сектора. Оригинальность / ценность / научная новизна исследования - на основе расчета индекса сравнительных преимуществ установлена разная интегрированность и результативность управления конкурентными преимуществами стран Вышеградской четверки, в первую очередь, сферы ИКТ услуг к европейскому рынку (относительно высокая – в Чехии за счет государственного финансирования, умеренная – Польши из-за финансовой поддержки государства, Словакии за счет частных инвестиций в НИОКР, низкая – Венгрии), что в будущем требует взвешенной инновационно-инвестиционной стратегии стран, подготовки в достаточном объеме высококвалифицированных специалистов ИТ отрасли, стимулирование частных инвестиций в НИОКР и кооперации бизнеса со сферой знаний через налоговые и административные стимулы, содействие переходу малого и среднего бизнеса на принципы экономики 4.0. Тип статьи – эмпирический.
Źródło:: European Journal of Management Issues; 2020, 28, 1-2; 25-33
2519-8564
Pojawia się w:: European Journal of Management Issues
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: The Effectiveness of the Transaction Systems on the Dax Index
Autorzy:: Trembiński, Marek
Stawska, Joanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1022855.pdf
Data publikacji:: 2020-12-31
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: technical analysis
trading systems
DAX index
stock exchange
investment strategies
Opis:: The purpose of the article/hypothesis: The aim of this article is to examine the effectiveness of trading systems built on the basis of technical analysis tools in 2015–2020 on the DAX stock exchange index. Efficiency is understood as generating positive rates of return, taking into account the risk incurred by the investor, as well as achieving better results than passive strategies. Presenting empirical evidence implying the value of technical analysis is a difficult task not only because of a huge number of instruments used on a daily basis, but also due to their almost unlimited possibility to modify parameters and often subjective evaluation.Methodology: The effectiveness of technical analysis tools was tested using selected investment strategies based on oscillators and indicators following the trend. All transactions were carried out on the Meta Trader 4 platform. The analyzed strategies were comprehensively assessed using the portfolio management quality measures, such as the Sharpe measure or the MAR ratio (Managed Account Ratio).Results of the research: The test results confirmed that the application of described investment strategies contributes to the achievement of effective results and, above all, protects the portfolio against a significant loss in the period of strong turmoil on the stock exchange. During the research period, only two strategies (Ichimoku and ETF- Exchange traded fund) would produce negative returns at the worst possible end of the investment. At the best moment, however, the „passive” investment achieved the lowest result. Looking at the final balance at the end of 2019, as many as four systems based on technical analysis were more effective than the „buy and hold” strategy, and at the end of the first quarter of 2020 – all of them. When analyzing the management quality measures, it turned out that taking into account the 21 quarters, the passive strategy had the lowest MAR index. The Sharpe’s measure is also relatively weak compared to the four leading strategies.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 4, 28; 149-174
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Perception of the Effectiveness of Stock Market Recommendations in Relation to Their Real Marketability
Postrzeganie skuteczności rekomendacji giełdowych przez inwestorów indywidualnych w odniesieniu do ich realnej użyteczności rynkowej
Autorzy:: Keller, Jakub Michał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/656528.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: rynek kapitałowy
inwestycje
rekomendacje giełdowe
GPW
strategie inwestycyjne
domy maklerskie
capital market
investments
stock exchange recommendations
stock exchange
investment strategies
brokerage houses
Opis:: Celem niniejszego artykułu jest ocena skuteczności rekomendacji giełdowych jako czynnika wspomagającego podejmowanie decyzji inwestycyjnych – zarówno w ujęciu obiektywnym, jak i subiektywnym. Użyteczność obiektywna stosowania rekomendacji jest obrazowana przez wskazanie ich realnego wpływu na osiąganie ponadprzeciętnej stopy zwrotu. Użyteczność subiektywna odnosi się natomiast do postrzegania rekomendacji bezpośrednio przez ich odbiorców, m.in. inwestorów indywidualnych. W tym celu wykonano badanie ankietowe na grupie 564 respondentów, których struktura jest reprezentatywna dla inwestorów giełdowych w Polsce. Wyniki badania ankietowego zweryfikowano przez przeprowadzenie analiz statystycznych (modele logitowe) na przykładzie wybranych domów maklerskich, wskazanych przez inwestorów jako najbardziej i najmniej skuteczne w predykcji. Wykonane analizy wskazują na niejednoznaczne postrzeganie rekomendacji giełdowych przez inwestorów. Ich zdaniem użyteczność rekomendacji giełdowych wystawianych przez poszczególne domy maklerskie jest niejednolita, co skutkuje różnymi możliwościami generowania dochodów przy wykorzystaniu tych raportów. Zestawienie odpowiedzi respondentów z obiektywnymi wynikami modeli inwestycyjnych wykorzystujących informacje pochodzące z rekomendacji giełdowych również wskazuje, że indywidualne postrzeganie rekomendacji przez inwestorów niekoniecznie przekłada się na ich faktyczną użyteczność.
The purpose of this paper is to evaluate the effectiveness of stock market recommendations as a factor supporting investment decisions, both in objective and subjective terms. The applicative objectivity of using recommendations is visualized by indicating their real impact on achieving an above‑average return. Subjective utility refers to the perception of recommendations directly by their recipients, including individual investors. For this purpose, a survey was conducted on a group of 564 respondents whose structure is representative of stock market investors in Poland and the results of the survey were verified by conducting statistical analyses (logit models) on the example of selected brokerage houses indicated by investors as the most and least effective in the prediction. The analyses conducted show an ambiguous perception of stock market recommendations by investors. According to investors, the usefulness of stock recommendations issued by individual brokerage houses varies, resulting in different possibilities of generating income using these reports. The responses of respondents to the objective results of investment models using information from stock market recommendations also indicate that individual perceptions of investors’ recommendations do not necessarily translate into their actual usefulness.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2019, 1, 340; 149-161
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Pricing strategy depending on enterprise investment attractiveness
Strategia cenowa w zależności od oceny atrakcyjności inwestycyjnej firmy
Autorzy:: Chukurna, Оlena
Dyskina, Anastasia
Ivasyshyna, Nataliia
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1818915.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Wyższa Szkoła Techniczna w Katowicach
Tematy:: investments
investment attractiveness
pricing strategies
pricing targets
inwestycje
atrakcyjność inwestycyjna
strategie cenowe
cele cenowe
Opis:: The article is devoted to the choice of pricing strategies depending on the evaluation of the investment attractiveness of the company. Assessment of investment attractiveness was held on the example of Ukrainian railcar using the following indicators: PIE-ratio; figure PEG; PSR ratio. Analysis of investment attractiveness of the shares of indicators allowed to identify the main objectives of the investor, which is formed according to the investment strategy. In the context of investment strategies have been proposed to use pricing strategies that are correlated with the pricing objectives. The result of the study was to develop a matrix interconnection pricing strategy with the investment objectives of the enterprise.
Artykuł poświęcony jest problemowi wyboru strategii cenowej w zależności od oceny atrakcyjności inwestycyjnej firmy. Ocenę atrakcyjności inwestycyjnej przeprowadzono na przykładzie ukraińskiego budownictwa samochodowego za pomocą następujących wskaźników: wskaźnik P / E; PEG; Współczynnik PSR. Analiza wskaźników atrakcyjności inwestycyjnej akcji pozwoliła zidentyfikować główne cele inwestora, zgodnie z którymi tworzona jest strategia inwestycyjna. W kontekście strategii inwestycyjnych sugerowano stosowanie strategii cenowych, które korelują z celami cenowymi. Rezultatem badania było opracowanie matrycy związku między strategiami cenowymi a celami inwestycyjnymi firmy.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Technicznej w Katowicach; 2019, 11; 119--128
2082-7016
2450-5552
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Technicznej w Katowicach
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: The regional peculiarities of SRI development
Autorzy:: Shkura, Iryna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/522395.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:: Esg-criteria
Institutional and retail investors
Regional development
Responsible investment strategies
Socially responsible investment
Opis:: Aim/purpose – The aim of the paper is to examine the regional peculiarities of development of socially responsible investment markets based on the main trends in the global socially responsible investment (SRI). Design/methodology/approach – Peculiarities of SRI development are considered in Europe, the USA, Canada, Asia, and Japan. The analysis is based on the data from local SIF surveys: Eurosif, US SIF, JSIF, RIA Canada, RIAA1 and the Global Sustainable Investment Alliance (GSIA). In addition, the data from scientific articles and World Bank databases are used. Findings – SRI development by regions is differentiated according to their dynamics, structure of participants, SRI-strategies, structure of assets in the portfolios, and the barriers or motives for the SRI development. There is a set of macroeconomic indicators whose influence on SRI has been analysed and it can be concluded that only indicators of openness can be linked with the regional SRI market development. Research implications/limitations – As the European market takes the largest share of the SRI market, the more detailed analysis has been conducted regarding this region. Study of both theoretical and practical aspects of socially responsible investment has shown that there is a lack of a unified global concept of socially responsible investment. Within the paper, socially responsible investment is considered as an investment in tangible and intangible forms focused on creating long-term value taking into account the impact on the environment, social sphere, quality control, and ethical obligations. Originality/value/contribution – The paper extends and develops the existing research into the issue in several ways: the peculiarities of regional SRI development are defined, and a comparative analysis of SRI regional markets is conducted; the hypothesis that SRI markets are driven by other factors than those which drive the conventional investment market has been proposed; it has been shown that the level of SRI market development makes an impact on strategies, participants and structure of assets, and that macroeconomic indicators could be considered as preconditions for SRI development.
Źródło:: Journal of Economics and Management; 2019, 37; 107-138
1732-1948
Pojawia się w:: Journal of Economics and Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "investment strategies" wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język