Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "investment portfolios" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 21
Tytuł:
Macroeconomic Risk of Investment Portfolios at the Warsaw Stock Exchange
Ryzyko makroekonomiczne portfeli inwestycyjnych na GPW w Warszawie
Autorzy:
Jaguś, Felicjan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905058.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
multidimensional statistic analysis
principal components analysis
cluster analysis
risk management
portfolio analysis
Opis:
The essay presents the attempt to examine selected macroeconomic risk factors of portfolio Investments in Polish capital market as well as to build investment portfolios sensitive to particular risk profiles. With this objective in view, quoted companies at WSE were classified in accordance lo selected macroeconomic risk factor, applying the multidimensional statistic analysis. On the basis of the classification the shares portfolios of different risk profiles were built. The principal components analysis was applied to specify the main macroeconomic risk factors. Next, for all assets individually multifactor regression models were built to describe relations between the return rates of the assets and the macroeconomic risk factors. As a result of the regression analysis the sensitivity risk measures were received. The clustering analysis was applied in order to classify the assets in accordance to the sensitivity risk measures. The result of classification was used to build the portfolios that are sensitive to specific of macroeconomic risks. Finally the influence of the specific macroeconomic risks on total investment risk was examined.
W pracy podjęto próbę oceny wybranych czynników ryzyka makroekonomicznego inwestycji portfel owej na polskim rynku kapitałowym. W tym celu przeprowadzono analizę klasyfikacji spółek ze względu na wybrane czynniki ryzyka makroekonomicznego, a następnie budowano portfele akcji o określonych profilach tego ryzyka. Badanie przeprowadzono na miesięcznych danych makroekonomicznych oraz miesięcznych stopach zwrotu spółek notowanych na GPW w Warszawie w okresie od stycznia 1999 do sierpnia 2005 r. Do specyfikacji ryzyka wykorzystano analizę głównych składowych. Wyznaczone składowe główne potraktowano jako czynniki ryzyka makroekonomicznego. Następnie oszacowano funkcje regresji opisujące stopy zwrotu akcji z wyznaczonymi czynnikami ryzyka. W wyniku analizy n presji otrzymano miary ryzyka wrażliwości stóp zwrotu spółek na poszczególne czynniki ryzyka makroekonomicznego. Następnie wykorzystano analizę skupień i dokonano klasyfikacji spółek ze względu na wyznaczone miary wrażliwości. Na podstawie wyników klasyfikacji zbudowano portfele akcji o określonych profilach makroekonomicznego ryzyka a następnie przeprowadzono analizę dywersyfikacji ryzyka portfeli. Ostatecznie zbadano wpływ poszczególnych czynników ryzyka na całkowite ryzyko inwestycji.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 225
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane miary oceny stopnia dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych
Selected measures to assess the level of diversification of investment portfolios
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590491.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza składowych głównych
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
Entropia
Portfel zdywersyfikowany
Współczynnik ryzyka
Diversification of investment portfolio
Diversified portfolio
Entropy
Principal component analysis
Risk coefficient
Opis:
Jedno z najważniejszych założeń w teorii zarządzania portfelem to dywersyfikacja. Jest to zarazem jeden z podstawowych sposobów obniżania poziomu ryzyka związanego z daną inwestycją. Problem dywersyfikacji jest od wielu lat analizowany zarówno przez praktyków, jak i teoretyków. Wciąż poszukuje się uniwersalnego sposobu wyznaczania portfela dobrze zdywersyfikowanego. W metodach związanych z dywersyfikacją wykorzystuje się m.in. miary związane z korelacją, spektralne miary ryzyka, elementy teorii informacji czy rozkład ryzyka. Głównym celem artykułu była prezentacja wybranych metod, pozwalających określić stopień zdywersyfikowania portfela.
One of the most important assumptions in the portfolio theory is diversification. This is also one of the main methods of reducing the level of risk associated with an investment. For many years the problem of diversification has been analysed by both practitioners and theorists. The universal method of constructing the well diversified portfolio is still sought. The diversification methods are used among others: measures based on the correlation, spectral risk measures, elements of information theory or risk distribution. In the article, selected measures of diversification were analysed. Presented measures were applied in a short empirical example for the portfolios of the Warsaw Stock Exchange.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2017, 340; 40-56
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
DIVERSIFICATION OF INVESTMENT PORTFOLIOS AS AN INSTRUMENT USED BY INSTITUTIONAL INVESTORS IN THE CAPITAL MANAGEMENT PROCESS (Polish title below)
Autorzy:
Trippner, Pawel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599638.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
CAPITAL MARKET
COLLECTIVE INVESTOR
FINANCIAL INSTRUMENT
INVESTMENT PORTFOLIO
INVESTMENT RISK MANAGEMENT
Opis:
(Polish title: Dywersyfikacja portfeli inwestycyjnych jako instrument wykorzystywany przez inwestorów instytucjonalnych w procesie zarzadzania kapitalem). The paper presents the essence and ways of limiting the level of investment risk through the processes of diversifying the composition of investment portfolios. The paper shows types of deposit portfolios. The author analyzed the profitability of deposit portfolios with various share of high-risk instruments in 2005-2010 as well as the influence of the recession in 2007-2008 on the profitability of particular investment portfolios.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 3; 85-93
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie programowania stochastycznego w konstrukcji odpornych portfeli inwestycyjnych
An Application of the Stochastic Programming to Building Robust Investment Portfolios
Autorzy:
Orwat-Acedańska, Agnieszka
Acedański, Jan
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591726.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Inwestycje
Portfel inwestycyjny
Programowanie stochastyczne
Investment
Investment portfolio
Stochastic programming
Opis:
The paper discusses application of stochastic programming approach to the portfolio selection problem involving estimation risk. It focuses on problems aiming at assuring that the portfolio risk does not exceed a given limit with high probability. For solving the problems the sample approximation approach is proposed for which the most important issues like a method used for generating subsamples, setting the correct number of subsamples and empirical confidence level parameter are discussed. As far as the first issue is concerned a bootstrap approach was superior to Monte Carlo method in a simulation study based on returns data of stocks listed on the Warsaw Stock Exchange. For the latter problems it is advised changing the empirical confidence level parameter instead of the number of subsamples to match expected confidence level of the stochastic program. It is also shown that the discussed approach is suitable for investors with high risk aversion.121-136
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 135; 121-136
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Investment Portfolios of the Retirement Plans’ Funds in OECD Countries - The Comparative Aspects
Portfele inwestycyjne funduszy emerytalnych w krajach OECD - aspekty porównawcze
Autorzy:
Czerwińska, Teresa Tatiana
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906735.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
Fundusze emerytalne, ze względu na specyfikę prowadzonej działalności, należą do instytucji zaufania publicznego o szczególnym znaczeniu. Zarządzają one ryzykiem, zapewniając ochronę ubezpieczeniową szerokiej rzeszy społeczeństwa. Ekonomiczna gwarancja realności ochrony ubezpieczeniowej uzależniona jest natomiast od właściwego zarządzania środkami stanowiącymi pokrycie funduszu ubezpieczeniowego. Biorąc pod uwagę rangę zarządzania środkami finansowymi funduszy emerytalnych szczególnego znaczenia nabiera kształtowanie polityki inwestycyjnej przez te fundusze. Celem autorki publikacji jest analiza porównawcza rozmiarów i struktury portfeli inwestycji funduszy emerytalnych w wybranych krajach OECD oraz wskazanie kierunków rozwoju aktywności inwestycyjnej instytucji ubezpieczeniowych.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2007, 212
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ kapitału rad nadzorczych na wartość spółek – analiza portfeli inwestycyjnych
Impact of board’s capital on value of firms – the investment portfolios analysis
Autorzy:
Jaworski, Piotr
Zdziarski, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1811476.pdf
Data publikacji:
2017-06-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
rady nadzorcze
kapitał rady nadzorczej
wartość spółek
analiza portfela
inwestycyjnego
analiza sieci społecznych
supervisory boards
board’s capital
value of firms
investment portfolio analysis
social network analysis
Opis:
W artykule przedstawiono badanie zależności między kapitałem rady nadzorczej a wyceną spółek. Kapitał rady nadzorczej jest wskaźnikiem oceny efektywnego nadzoru i doradzania przez radę zarządowi. Zależność między kapitałem rady nadzorczej a wynikami została zbadana na poziomie analizy inwestycji w portfele inwestycyjne. Skonstruowano 5 alternatywnych portfeli na bazie walorów 14 spółek, dla których odnotowano najwyższy poziom kapitału rady nadzorczej w populacji wszystkich firm giełdowych. Wykorzystano analizę skumulowanych stóp zwrotu z portfeli, zobrazowano ich położenie względem granicy efektywnej wg teorii Markowitza, a także przeanalizowano ich zachowanie względem rynku za pomocą modeli regresji. Wyniki analiz upoważniają do stwierdzenia, że została zaobserwowana pozytywna zależność dla inwestycji w portfele walorów skonstruowanych z akcji firm o najwyższym poziomie kapitału rady nadzorczej.
The article presents the relationship between supervisory boards’ capital and the value of firms. Such capital is an indicator of efficient supervision and advice offered by supervisory boards to management boards. The link between supervisory boards’ capital and performance is examined by means of an analysis of investment in investment portfolios. Five alternative portfolios have been designed based on the value of 14 companies that had the highest supervisory capital in the population of all listed companies. Cumulative returns on portfolios are analysed, their position relative to the efficient frontier according to Markowitz’s theory is illustrated, and their behaviour towards the market is examined using regression models. The analysis results show a positive correlation for investments in portfolios consisting of stocks of companies with the highest supervisory capital.
Źródło:
Studia i Materiały; 2017, 1/2017(23); 126-134
1733-9758
Pojawia się w:
Studia i Materiały
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Poziom dywersyfikacji a dochodowość portfela inwestycyjnego na przykładzie portfeli kryptowalut
Level of diversification and profitability of the investment portfolios on the example of cryptocurrency portfolios
Autorzy:
Kądziołka, Kinga
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2097941.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
Tematy:
poziom dywersyfikacji
kwadratowa entropia RAO
kryptowaluty
portfele kryptowalut
portfel Markowitza
portfel o równych wagach
ryzyko
diversification
Rao’s quadratic entropy
cryptocurrency
cryptocurrency portfolio
risk
Markowitz portfolio
naive portfolio
Opis:
W pracy dokonano oceny zależności między oczekiwaną i rzeczywistą stopą zwrotu a poziomem dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych mierzonym za pomocą kwadratowej entropii Rao. Wybrano arbitralnie 13 kryptowalut mogących wejść w skład portfela a analizy prowadzono dla dwóch arbitralnie wybranych okresów. Tworząc portfele uwzględniono wszystkie możliwe k – elementowe (k=2,…,13) podzbiory początkowego zbioru kryptowalut. W ten sposób uzyskano 8178 portfeli o równych wagach i tyle samo portfeli Markowitza. W obu analizowanych okresach występowała dodatnia korelacja między poziomem dywersyfikacji a oczekiwaną stopą zwrotu portfeli. Natomiast współczynniki korelacji między oczekiwaną i rzeczywistą stopą zwrotu były ujemne. Portfele znajdujące się na granicy efektywnej ani portfele charakteryzujące się wyższym poziomem dywersyfikacji nie gwarantowały uzyskania wyższej rzeczywistej stopy zwrotu niż inne portfele. Z kolei posiadanie w portfelu instrumentów o silnie dodatnio skorelowanych stopach zwrotu nie było jednoznaczne z tym, że wszystkie one jednocześnie przyniosą zysk lub stratę. W okresie I większość portfeli Markowitza pozwoliła uzyskać wyższą stopę zwrotu niż portfele o równych wagach. W okresie II było odwrotnie. Żadna z rozważanych metod nie umożliwiła w obu okresach częstszego osiągnięcia wyższych stóp zwrotu. Zatem żadna z tych metod nie umożliwia w dowolnym okresie generowania przeciętnie większych zysków.
Article presents the results of analysis of the relationship between expected and real rate of return and the level of diversification of investment portfolios measured with the Rao’s quadratic entropy. There were arbitrarily selected 13 cryptocurrencies that could be included in the portfolio. The analyzes were conducted for two arbitrarily selected periods. To create the portfolios, all possible k-element (k = 2, ..., 13) subsets of the initial set of cryptocurrencies were taken into account. There was a positive correlation between the level of diversification and expected rate of return in both analyzed periods. On the other hand, the correlation coefficients between expected and real rate of return were negative. Neither portfolios from efficient frontier nor portfolios with a highest degree of diversification do not guarantee a higher real rate of return than other portfolios. In period I, most of the Markowitz portfolios allowed to achieve a higher rate of return than equal weights portfolios. In period II most of the Markowitz portfolios were worse than naive portfolios. None of the considered methods allowed to achieve higher rates of return more frequently in both periods.
Źródło:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2020, 2(58); 18-27
2657-3245
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie miary fundamentalnej oraz wymiaru fraktalnego
Risk assessment of investment portfolios constructed on the basis of fundamental measure and fractal dimension
Autorzy:
Zeug-Żebro, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587354.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza portfelowa
Miara TMAI
Ryzyko inwestycyjne
Wymiar fraktalny
Fractal dimension
Investment risk
Portfolio analysis
TMAI measure
Opis:
Decydent, konstruując optymalny portfel papierów wartościowych, często wykorzystuje klasyczne miary, takie jak: stopa zwrotu z inwestycji oraz ryzyko inwestycyjne mierzone wariancją stopy zwrotu. Innym podejściem jest zastosowanie analizy fundamentalnej, w którym kryterium optymalizacji jest maksymalizacja sumy wartości mierników syntetycznych opisujących fundamentalną siłę spółek wchodzących w skład portfela, ważonych udziałami akcji w portfelu. Alternatywą jest budowa zmodyfikowanego fundamentalnego portfela papierów wartościowych, który w funkcji celu zawiera miarę ryzyka. W proponowanej metodzie ryzyko portfela jest minimalizowane z dodatkowym uwzględnieniem siły fundamentalnej spółek wchodzących w jego skład. Jeszcze innym podejściem jest zastosowanie w budowie portfela papierów wartościowych wymiaru fraktalnego, będącego nieklasyczną miarą ryzyka inwestycyjnego. Celem artykułu jest ocena ryzyka wybranych portfeli inwestycyjnych, tj.: fundamentalnych portfeli papierów wartościowych, zmodyfikowanych fundamentalnych portfeli, portfeli wyznaczonych na podstawie wymiaru fraktalnego oraz portfeli klasycznych.
The decision maker constructing the optimal portfolio of securities often uses classic measures, such as the rate of return on investment and investment risk measured by the variance of the rate of return. Another approach is the application of fundamental analysis, in which the optimization criterion is maximization of the sum of synthetic measures describing the fundamental strength of the companies included in the portfolio, weighted by shares in the portfolio. An alternative is to build a modified fundamental portfolio of securities that, as a objective function, includes a measure of risk. In the proposed method, the risk of the portfolio is minimized with additional consideration of the fundamental strength of the companies included in its portfolio. Yet another approach is the use of a fractal dimension in the construction of a portfolio of securities, which is a non-classical measure of investment risk. The aim of the article is to assess the risk of selected investment portfolios, ie fundamental securities portfolios, modified fundamental portfolios, portfolios designated on the basis of the fractal dimension and classic portfolios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 103-117
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Efektywność portfeli inwestycyjnych zbudowanych z wykorzystaniem największego wykładnika Lapunowa i wykładnika Hursta
The efficiency of investment portfolios built on the basis of the largest Lapunov exponent and Hurst exponent
Autorzy:
Miśkiewicz-Nawrocka, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591414.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analiza portfelowa
Największy wykładnik Lapunowa
Szeregi czasowe
Wykładnik Hursta
Hurst exponent
Largest lyapunov exponent
Portfolio analysis
Time series
Opis:
Badania nad zbudowaniem optymalnego portfela inwestycyjnego, zapoczątkowane w latach 50. ubiegłego wieku przez H. Markowitza, przyczyniły się do istotnego rozwoju dyscypliny naukowej, jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od tamtego czasu badania dostarczyły i wciąż dostarczają nowych narzędzi oraz podejść służących do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu, np. wskaźniki analizy fundamentalnej czy narzędzia do identyfikacji chaosu deterministycznego. Nowym podejściem zaproponowanym przez autora jest wykorzystanie w budowie portfela optymalnego zmodyfikowanej funkcji celu, zawierającej wariancję portfela i największy wykładnik Lapunowa lub wykładnik Hursta. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych na podstawie zmodyfikowanej postaci funkcji celu.
Initiated in the 1950s of the last century by H. Markowitz research on building the optimal portfolio investment contributed to the significant development of scientific discipline, which is the portfolio analysis. Studies conducted since then have provided and still provide new tools and approaches for determining the shares of financial instruments in the portfolio, eg. indicators of fundamental analysis, or tools for identifying deterministic chaos. The new approach proposed by the author is the use an modified objective function containing a portfolio variance and the largest exponent of Lapunov or the Hurst exponent in the construction of optimal portfolio. The purpose of the article is to build and evaluate the efficiency of optimal portfolios designated on the basis of a modified form of the objective function.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 118-134
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Interest rate models
Autorzy:
Palczewski, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/748527.pdf
Data publikacji:
2002
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Matematyczne
Tematy:
Finance, portfolios, investment
Diffusion processes
Opis:
.
This is a well-written survey paper on post-Heath-Jarrow-Morton interest rate models. The bond pricing and term structure are based on time-dependent continuous-time diffusions, and the main particular cases, including LIBOR and SWAP, are studied in detail.
Źródło:
Mathematica Applicanda; 2002, 30, 44/03
1730-2668
2299-4009
Pojawia się w:
Mathematica Applicanda
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
EFEKTYWNOŚĆ INWESTYCYJNA FUNDUSZY EMERYTALNYCH NA TLE FIO STABILNEGO WZROSTU
INVESTMENT EFFECTIVENESS OF THE MUTUAL FUNDS IN COMPARISON WITH THE STABLE GROWTH OPEN-END MUTUAL FUNDS
Autorzy:
Żebrowska-Suchodolska, Dorota
Karpio, Andrzej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453856.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
otwarte fundusze inwestycyjne
otwarte fundusze emerytalne
efektywność inwestycyjna
portfele inwestycyjne
wskaźniki efektywności
open-end mutal funds
open pension funds
investment effectiveness
investment portfolios
effectiveness indicators
Opis:
Ze względu na zmiany ustawowe, płacący ubezpieczenie emerytalne mają prawo wyboru wpłat do ZUS lub do OFE, decyzje można podejmować co dwa lata. Ponadto, fundusze emerytalne straciły prawo inwestowania w obligacje skarbowe, w konsekwencji składy portfeli będą zupełni inne niż dotychczas. W szczególności będą bardziej ryzykowne i w swojej strukturze będą podobne do portfeli funduszy zrównoważonych. Przez cały okres funkcjonowania reformy emerytalnej, inwestycje funduszy emerytalnych przypominały inwestycje otwartych funduszy stabilnego wzrostu. W pracy dokonano analizy porównawczej efektywności inwestycyjnej OFE i otwartych funduszy stabilnego wzrostu na przestrzeni ostatnich lat. Narzędziem porównawczym jest wskaźnik zysków i strat oraz wskaźniki będące modyfikacją wskaźnika Sharpe’a. Jako czynnik rynkowy zaproponowano wskaźnik będący kombinacją liniową indeksu WIG oraz indeksu rynku obligacji TBSP.
Due to the legal changes, people paying pension insurance have the right to choose between ZUS and OFE. The decision may be made every two years. In addition, open pension funds have lost the right to invest in treasury bonds, consequently investment portfolios will be totally different. They will be particularly more risky and they will be similar to stable growth mutual funds portfolios in terms of structure. During the period of the functioning of the pension reform, open pension funds investments resembled open-end stable growth mutual funds investments. In this work, a comparative analysis of the investment effectiveness of OFE and open-end stable growth funds was carried out over the last couple of years. The comparative tool, used in the analysis, are the measures of the gains and losses, as well as the modification of the Sharpe's indicator. As a market factor, an investment indicator which is a linear combination of WIG index and the index of TBSP was proposed.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 4; 26-36
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Approximation of the probability of insolvability of a portfolio
Autorzy:
Pusz, Robert
Rolski, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/747757.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Polskie Towarzystwo Matematyczne
Tematy:
Finance, portfolios, investment
Approximations to distributions (nonasymptotic)
Opis:
The authors review and criticize different approaches for calculations of ruin probabilities in one or multiperiod life insurance portfolios. They claim that precise calculations are time-consuming and in some cases (especially in the multiperiod ones) are practically inaccessible even if theoretical formulae are available. The reviewer considers that, because parameters of any such model must be estimated somehow, then precision in calculations cannot be achieved. For example, the authors assume a constant interest rate, which is not precisely the best way of doing things for the multiperiod model, and the precision must be lost anyway. Particularly, the authors show that the use of the central limit theorem is not appropriate; errors are large. The precise recursive method is difficult to perform for a large portfolio. The authors propose the importance of the Monte Carlo sampling method instead of the crude one. Their estimations are based on some probabilistic inequalities such as a version of Chernoff's (saddle point), also analyzed by S. Asmussen [Stochastic simulation with a view toward stochastic processes, Univ. Aarhus, Aarhus, 1999; Zbl 0981.65013], and are related to the approximation from D. Blackwell and J. L. Hodges, Jr. [Ann. Math. Statist. 30 (1959), 1113–1120; MR0112197].
Źródło:
Mathematica Applicanda; 2005, 33, 47/06
1730-2668
2299-4009
Pojawia się w:
Mathematica Applicanda
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Application of Predictive Analysis in the Management of Investment Project Portfolios
Zastosowanie analizy predykcyjnej w zarządzaniu portfelami projektów inwestycyjnych
Autorzy:
Wach, Maciej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2085472.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
predictive analysis
investment project portfolio management
analiza predykcyjna
zarządzanie portfelami projektów inwestycyjnych
Opis:
The purpose of this paper is to indicate the possibilities of applying predictive analytics in the area of investment project portfolio management. In the article, deductive reasoning, critical analysis of the literature and the analysis of selected decision cases were used as the research method. The author presents the process of the investment project portfolio management. The decision-making problems are highlighted, along with the consequences that poor portfolio management may have on the enterprise. Predictive analytics is characterised as a tool for aiding decision-makers together with basic requirements for its application in any organization. As a result, a framework is presented, which uses new approach, where project is considered as a parametrised object that follows patterns created by past cases. Predictive algorithms are suggested for specific decision-making problems met by portfolio managers. The author also discusses the limitations of the proposed solutions.
Celem niniejszego artykułu jest wskazanie możliwości zastosowania analityki predykcyjnej w obszarze zarządzania portfelami projektów inwestycyjnych. W pracy zastosowano wnioskowanie dedukcyjne, a jako metodę badawczą wykorzystano krytyczną analizę literatury oraz analizę wybranych przypadków decyzyjnych. Autor przedstawia proces zarządzania portfelami projektów inwestycyjnych z podkreśleniem problemów decyzyjnych oraz wpływu złego zarządzania portfelami na przedsiębiorstwa. Analiza predykcyjna scharakteryzowana została jako narzędzie wspomagające decydentów wraz z wymaganiami co do jej zastosowania w dowolnej organizacji. W efekcie stworzono modelowe podejście zastosowania tej analizy, w którym projekt traktowany jest jako sparametryzowany obiekt, który podąża za wzorcami stworzonymi przez wczesniej realizowane projekty. Określonym problemom decyzyjnym przypisano sugerowane alorytmy predykcyjne. Dodatkowo omówiono najważniejsze ograniczenia proponowanych rozwiązań.
Źródło:
Informatyka Ekonomiczna; 2021, 4; 51-61
1507-3858
Pojawia się w:
Informatyka Ekonomiczna
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Konstrukcja i stopa zwrotu portfeli inwestycyjnych
The structure and rate of return on portfolios investment
Конструкция и ставка возврата инвестиционных портфелей
Autorzy:
Hadaś-Dyduch, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/542571.pdf
Data publikacji:
2016-04
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
produkty strukturyzowane
inwestycje alternatywne
produkty bankowe
portfel strukturyzowany
portfel
structured products
alternative investments
banking products
structured portfolio
portfolio
структурированные продукты
альтернативные инвестиции
банковские продукты
структурированный портфель
портфель
Opis:
Celem artykułu jest ocena efektywności portfeli inwestycyjnych. Portfele utworzono na podstawie autorskiego algorytmu, który szczegółowo opisano w artykule. Zaproponowany sposób konstrukcji portfeli inwestycyjnych i ich ocena wymaga określenia zmienności i średniej stopy zwrotu zawartych w portfelu produktów strukturyzowanych, jak również określenia ryzyka każdego produktu. Parametry te obliczono na podstawie szeregu danych otrzymanego poprzez zastosowanie „przesuwnego okna wstecznego”, polegającego na tym, że każdy produkt strukturyzowany uwzględniony w badaniu uruchamiano hipotetycznie przez okres jednego roku co tydzień.
The aim of the article is to assess the effectiveness of investment portfolios. Portfolios are established under the proprietary algorithm that is described in detail in the article. The proposed method of construction of investment portfolios and their evaluation, requires the determination of the volatility and average return included in the portfolio of structured products, as well as determine the risk for each product. These parameters are calculated from the number of data obtained by applying a ”backward the window”, consisting in the fact that each structured product included in the study was run in theory for one year every week.
В статье была представлена оценка эффективности инвестиционных портфелей. Портфели были разработаны на основе авторского алгоритма, который детально характеризуется в статье. Предложенный способ конструкции инвестиционных портфелей и их оценка, требует определения вариации и средней ставки возврата включенных в портфель структурированных продуктов, а также определения риска каждого продукта. Эти параметры рассчитывались на основе числа данных, полученного в результате использования «скользящего окна в обратном направлении», состоящегося в том, что каждый из структурированных продуктов включенных в обследование гипотетически запускался каждую неделю в течение одного года.
Źródło:
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician; 2016, 4; 31-49
0043-518X
Pojawia się w:
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie portfeli zdywersyfikowanych do oceny zdolności inwestycyjnej województw Polski
Application of diversified portfolios for investment capacity evaluation of Polish Voivodeships
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589783.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Dywersyfikacja
Kwadratowa entropia Rao
Portfele najbardziej zdywersyfikowane
Współczynnik dywersyfikacji
Diversification
Diversification ratio
Most diversified portfolio
Rao’s quadratic entropy
Opis:
Ocena atrakcyjności inwestycyjnej regionów jest istotnym elementem w planowaniu rozwoju regionalnego. Zazwyczaj ocena taka dokonywana jest na podstawie różnych czynników, dobieranych zgodnie z przeznaczeniem danej inwestycji. W artykule omówione zostały wyniki badań dotyczących oceny atrakcyjności inwestycyjnej województw Polski przeprowadzonej na podstawie wybranych spółek z GPW w Warszawie. Do oceny zastosowano trzy kryteria: stopę zwrotu, ryzyko i poziom dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Poziom dywersyfikacji oceniany był dla portfeli najbardziej zdywersyfikowanych i portfeli optymalnych w sensie kwadratowej entropii Rao. Analiza rankingów województw według atrakcyjności inwestycyjnej wykazała, że rankingi te mogą posłużyć jako wskazówki dla inwestorów giełdowych przywiązujących wagę do dywersyfikacji portfela.
The evaluation of the investment attractiveness of regions is an essential element in the process of regional development planning. Usually many different factors are taken into account to carry out such an assessment. These factors are selected according to given investment. A special case investors are stock exchange investors. In article the results of research on investment assessment of Polish voivodeships on the basis of selected companies from Warsaw Stock Exchange were presented. The voivodeships were compared according to rates of return, risk, diversification ratio and Rao’s quadratic entropy (also diversification measure). Additionally, the obtained results were compared with the voivodeships rankings according to the investment attractiveness. The purpose of this part of research was to determine if such rankings could be used as a guide for stock market investors.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 353; 20-32
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 21

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies