Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "exchange rates" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 95
Tytuł:
Konstrukcja płaszczyzny uśmiechu zmienności na rynku walutowym
Constraction of the Volatility Surface on Foregin Exchange Market
Autorzy:
Zasępa, Piotr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588756.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Kurs walutowy
Rynek walutowy
Zmienność kursu walutowego
Exchange market
Exchange rate variability
Exchange rates
Opis:
The foreign exchange market is one of the most important segments of the financial market. FX options market is also one of the largest in the world. In the case of the basic model of option pricing - Merton Scholes model variability Blacks used for option pricing is constant and flat over time and does not change in relation to the strike price. The term structure of volatility is creating volatility surfaces for which variability has different levels depending on the date and the exercise price of options. This paper presents the characteristics of the exchange rate and pattern construction plane volatility smile in the currency market. Article characterized the basic concepts of interpolation and extrapolation of pairs trading volatility certain exchange rates
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 163; 267-283
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kursy walut w świetle ustawy o podatku od towarów i usług oraz projektowanych na 2013 r. zmian w ustawie
Exchange Rates of Foreign Currencies in the Light of the Act on Goods and Services Tax and Amendments to the Act Planned for 2013
Autorzy:
Zajączkowski, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905593.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The article is devoted to exchange rates of foreign currencies used in VAT for the determination of tax base of taxable activities and due tax, according to the regulations binding in 2012 and amendments to the act planned for 2013. The study concentrates on the analysis of the opinions of the Ministry of Finance expressed in individual tax interpretations concerning exchange rates of foreign currencies in Intra-community acquisition of goods and delivery of goods or services, where goods or services are acquired by domestic taxpayers, in the context of theses resulting from the judicature of administrative courts and the doctrine. The attention has also been paid to the incompatibility of some regulations of the act on VAT with regulations of Directive 2006/112/EC, including the ones concerning exchange rates of foreign currencies.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 279
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ inflacji i zmian kursów walut w kapitalizmie na międzynarodowy obrót gospodarczy
Influence of Inflation and Changes in Currency Exchange Rates in Capitalism on International Trade
Autorzy:
Zabielski, Kazimierz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906119.pdf
Data publikacji:
1981
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The article sets forth to determine the impact of inflation and changes in currency exchange rates in capitalism on the international trade. Accordingly, in the first part of the article the author discusses main sources of inflation, which — in his opinion — include: 1) consumer demand of households in the broad sense of the word, 2) production demand of companies in the field of investments and employment, 3) foreign demand for export commodities, 4) state expenditure on consumption and investments as well as on military and outer space exploration purposes. The second part of the article deals with the problem of import and export of inflation in capitalism. The author points out here that countries playing a smaller role in the international trade are, as a rule, forced to import inflation, as they cannot exert a bigger influence on the level of the world prices for goods exported by them. Next, there are discussed causes of changes in currency exchange rates (convertible currencies) over the period of 1973—1976. In the final part of the article, which sums up the main points, the author states that in conditions of inflation there occur changes in directions and structure of the international trade. This concerns both foreign trade streams and industrial co- operation and co-production. The inflation exerts also an influence on capital flows, payments balances, international currency system and East-West economic relations.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 1981, 8
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Dynamiczno‑przestrzenna analiza zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami reprezentującymi różne klasy aktywów z uwzględnieniem zmian cen ropy naftowej w latach 2000–2015
Spatio‑Temporal Analysis of the Phenomenon of Volatility Transfer Between the Markets Representing Different Assets Classes with Regard to the Changes of the Crude Oil Prices in the Period of 2000–2015
Autorzy:
Wleklińska, Dagna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659256.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
rynek akcji
rynek obligacji
zmienność
przenoszenie zmienności
fizyczna i ekonomiczna odległość
przestrzenne modele panelowe
macierz sąsiedztwa
equity market
bond market
exchange rates
volatility
volatility transfer
physical and economic distance
spatial panel models
connectivity matrix
Opis:
In the face of the numerous turbulence on the global financial markets the need for a more profound look at the phenomenon of volatility transfer between different markets increases because as a consequence of this phenomenon the increase in volatility in one market may lead to the appearance of an increased volatility on another. In the case of these relationships spatial displacement can also be observed, consisting in reactions of the market in one country on the changes taking place in other markets in other countries. In this approach, the analysis is carried out on the assumption that the markets are located in a metric space, where the relationship between the variables describing these markets are the functions of the physical or more likely economic distance between them. The aim of this article is to determine whether, in the context of the phenomenon of the price volatility transfer between different assets classes, a certain spatial relationships between them could be disclosured. Subsequently, in case of occurrence of supposed dependences, an attempt to identify the possible spatial relationships between the market in one country and markets located in the neighboring countries was made. To identify the spatial relationships dynamic spatial panel models were introduced. The research includes the markets of equities, bonds and foreign exchange markets representing selected countries in Europe and Asia in the period of 2000–2015.
W obliczu licznych turbulencji na globalnym rynku finansowym wzrasta potrzeba głębszego przyjrzenia się zjawisku przenoszenia zmienności, gdyż w jego konsekwencji wzrost zmienności na jednym rynku może prowadzić do pojawienia się podwyższonej zmienności na innym. W przypadku tych zależności istotne wydają się zwłaszcza przesunięcia przestrzenne przejawiające się w reakcjach danego rynku w jednym kraju na zmiany dokonujące się na tym rynku w innych krajach. W podejściu tym analizy przeprowadza się przy założeniu, że rynki są zlokalizowane w przestrzeni metrycznej, gdzie zależności między zmiennymi opisującymi te rynki są funkcjami fizycznej lub częściej ekonomicznej odległości między nimi. Celem artykułu jest sprawdzenie, czy w kontekście zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami poszczególnych klas aktywów dochodzi do ujawnienia się pewnych związków przestrzennych między nimi. Identyfikacji ewentualnych zależności przestrzennych dokonano z wykorzystaniem dynamicznych panelowych modeli przestrzennych. Analizie poddano rynki akcji oraz dziesięcioletnich obligacji skarbowych reprezentujące wybrane kraje europejskie. Zakres czasowy badania objął lata 2000–2015.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2017, 6, 332; 51-72
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Kointegracja kursów walutowych Polski, Węgier i Czech
Cointegration of exchange rates of Poland, Hungary and Czech Republic
Autorzy:
Witkowska, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453164.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
kurs walutowy
integracja europejska
analiza kointegracji
exchange rate
European integration
cointegration
Opis:
Kurs walutowy jest jednym z podstawowych parametrów gospodarczych, a jego zmiany mają bezpośredni wpływ na konkurencyjność eksportu i opłacalność importu. Integracja europejska przyczynia się do rozwoju współpracy gospodarczej, a zatem powoduje zwiększone wzajemne oddziaływanie poszczególnych partnerów na rynku walutowym. Celem pracy jest zbadanie długookresowej relacji pomiędzy kursami walutowymi Polski, Węgier i Czech w latach 2008 – 2009. W badaniach wykorzystano dzienne notowania kursów walut z portalu Stooq.pl. Analizy przeprowadzono za pomocą dwuetapowej procedury Engle’a i Grangera oraz metody Johansena.
Exchange rate is one of the basic economic parameters which changes influence import and export efficiency. European integration contributes to international cooperation that causes increasing of mutual interactions at the exchange rate market. The aim of the paper is investigation of relationships among Polish, Hungarian and Czech exchange rates in the years 2008-2009. In our research we use daily data and apply Engle-Granger and Johansen methodology.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2; 399-408
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu EUR/ PLN
Sources of real exchange rates fluctuations EUR/ PLN
Autorzy:
Waszkowski, Adam
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/452784.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
realny efektywny kurs walutowy, model wektorowej autoregresji, dekompozycja wariancji błędu prognozy
real exchange rate, vector autoregression model, forecast error variance decomposition
Opis:
W artykule poruszono problem wyjaśnienia źródła fluktuacji realnego efektywnego kursu walutowego na przykładzie EUR/ PLN wykorzystując podejście równowagi. Punktem wyjścia było opracowanie modelu wektorowej autoregresji oraz jego strukturalnej postaci. Specyfikacji modelu dokonano w oparciu o pracę Claridy i Galiego [1994], wykorzystując kwartalny szereg czasowy 1996- 2010 dla Polski i strefy euro. Pozwoliło to na estymację sytemu składającego się z trzech zmiennych: PKB, REER oraz HICP. Celem określenia źródła fluktuacji realnego kursu EUR/ PLN przeprowadzono dekompozycję wariancji błędu prognozy. Okazało się, że największe znaczenie (powyżej 80%) w wyjaśnieniu wariancji REER mają szoki popytowe.
In the article we've raised the issue of explaining the source of the fluctuation of the Real Effective Exchange Rate (REER) using a equilibrium approach for EUR/PLN example. The starting point was to elaborate a model of vector autoregression and its structural form. The specification of a model have been made based on Clarida and Gali's work. To determine the source of the fluctuation of the real exchange rate we used Forecast Error Variance Decomposition. It resulted that the most important (more than 80%) in explaining the variance of the REER are demand shocks.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Behavior of the Central Europe exchange rates to the Euro and US dollar
Autorzy:
Waściński, Tadeusz
Przekota, Grzegorz
Sobczak, Lidia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453065.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
exchange rate
Central European
cointegration analysis
euro zone
Opis:
Our objective has been to measure an impact of the two main global currencies - Euro and USD on shaping of exchange rates in countries of Central Europe. We have also endeavored to measure whether and to what extent a different approach to the Euro introduction as well as differentiated macroeconomic situation of these countries influenced the behavior of their exchange rates. The hitherto analyses indicate that the PLN rate of exchange was until 2004 strongly tied to the USD, but since 2004 links with the EUR exchange rate have become stronger. However the exchange rates of other countries in the region had been tied to the EUR earlier than the PLN exchange rate as they already had strong such links in the whole period of our analysis. Currency integration of the Central European countries is very strong although they are formally outside the euro zone and formation of their exchange rates should be perceived through trends of the EUR exchange rate versus other currencies, the USD.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 1; 165-176
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stopy zwrotu z akcji na podstawie rekomendacji giełdowych banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
The return rates of the shares on the basis of recommendations of exchange banks payable on the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:
Wańczyk, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592377.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Inwestycje
Rekomendacje
Rynek kapitałowy
Strategia inwestycyjna
Capital market
Investment strategy
Investments
Recommendations
Warsaw Stock Exchange
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest weryfikacja hipotezy, zgodnie z którą rekomendacje giełdowe zalecające kupno akcji banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pozwalają inwestorowi osiągnąć dodatnie stopy zwrotu z inwestycji. Autor badania przeprowadził analizę 704 rekomendacji wydanych przez 32 różne instytucje finansowe między 1 czerwca 2012 a 30 czerwca 2016 r. Pod uwagę wzięto zależność, jaka występuje pomiędzy potencjałem wzrostu notowań danej spółki w dniu wydania rekomendacji a rzeczywistą stopą zwrotu, jaką mógł osiągnąć inwestor, zakupując akcje danej spółki. W badaniach uwzględniono długoterminową stopę zwrotu określaną jako stopę wzrostu osiągniętą po 12 miesiącach od publikacji rekomendacji giełdowej oraz analizowano, jak zachowują się notowania akcji w krótkoterminowej perspektywie, poczynając od dnia wydania rekomendacji do okresu 3 i 6 miesięcy. Uzyskane wyniki pozwalają sądzić, że inwestowanie na podstawie rekomendacji giełdowych zalecających kupno akcji może stanowić wiarygodną ocenę kondycji finansowej emitenta i tym samym pozwala osiągnąć dodatnie stopy zwrotu z inwestycji. Badania wykazały pozytywną zależność między zaleceniem „Kupuj” a stopą zwrotu z inwestycji, która w perspektywie 12 miesięcy od wydania rekomendacji wyniosła +15,96%. Tymczasem w tym samym okresie stopa zwrotu dla rekomendacji „Trzymaj” kształtowała się na poziomie +3,24%, a dla rekomendacji „Sprzedaj” wyniosła +0,66%.
Obtaining the results allows you to believe that stock exchange recommendations can provide a reliable assessment of the financial condition of the issuer and thus provide valuable assistance to the investor in making investment decisions. Research has shown a positive correlation between the “Buy” recommendation and the return on investment, which in the perspective of 12 months after the recommendation was +15.96%. Meanwhile, in the same period, the return rate for the “Hold” rating was +3.24% and the “Sell” recommendation was +0.66%.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 370; 129-142
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Function of the Thaler in Determining the Exchange Rates of European Currencies in the Second Half of the 16th Century
Funkcja talarów w ustalaniu kursów walut europejskich w 2. połowie XVI wieku
Autorzy:
Vorel, Petr
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/16068129.pdf
Data publikacji:
2022
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czasopisma i Monografie PAN
Tematy:
coin
thaler
currency
16th century
Europe
moneta
talar
pieniądz
XVI w.
Europa
Opis:
The author summarizes the origin and development of the thaler since its emergence in Central Europe in the 1520s to the general spread of the term “thaler” for large silver coins in the 1540s as well as the attempts to replace the thaler with another type of coin in the Roman-German Empire under the Second and Third Imperial Coin Order. The year 1566 was a major turning point. The “imperial thaler” was redefined in metrological terms and the collection of custom duties in the North Sea straits was regulated, which (instead of gold coins) continued to be collected in silver thalers. This move spurred the expansion of the thaler coins in those countries of continental Europe that used the North Sea trade route. At that time, the thaler also became the equivalent for mutual conversions of the most important monetary systems. This is evidenced by the exchange rates from the end of the 16th century from Hamburg. In them, the ”imperial thaler” serves as a tool for the mutual conversion the seven major currencies used in the North Sea and Baltic trade areas (the Lübeck mark, the Hamburg pound, the Antwerp pound, the Amsterdam pound, the imperial Rhine gulden, the Lisbon milreis and the Polish gulden).
Autor zwięźle podsumowuje genezę i rozwój talara od jego pojawienia się w Europie Środkowej w latach 20. XVI w. po powszechne rozprzestrzenienie się terminu „talar” na określenie dużej, srebrnej monety w latach 40. XVI stulecia, jak też próby zastąpienia w cesarstwie rzymsko-niemieckim talara monetą innego typu Drugą i Trzecią Cesarską Ordynacją Menniczą. Najważniejszym punktem zwrotnym był rok 1566. „Talar imperialny” został na nowo zdefiniowany pod względem metrologii, jak też uregulowano pobór ceł w cieśninach Morza Północnego, które (zamiast monet złotych) nadal pobierano w srebrnych talarach. To posunięcie pobudziło ekspansję monety talarowej w krajach Europy kontynentalnej korzystających ze szlaku handlowego Morza Północnego. W tym czasie, talar stał się także jednostką obrachunkową najważniejszych systemów monetarnych. Świadczą o tym kursy walut z końca XVI w. z Hamburga. „Talar imperialny” służy w nich jako narzędzie do przeliczania siedmiu najważniejszych walut używanych na obszarach handlowych Mórz Północnego i Bałtyckiego (marka lubecka, funt hamburski, funt antwerpski, funt amsterdamski, cesarski gulden reński, lizboński milreis i polski złoty).
Źródło:
Wiadomości Numizmatyczne; 2022, 66; 283-306
0043-5155
Pojawia się w:
Wiadomości Numizmatyczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Model symulacyjny wpływu zmian kursu walutowego na ceny krajowe
Simulation Model of Impact of Changes in Currency Exchange Rates on Domestic Prices
Autorzy:
Urbaniak, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904511.pdf
Data publikacji:
1993
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
Currency exchange rates are basic parameter regulating foreign trade operations. Changes in them exert an influence on the level of domestic prices. A currency devaluation may lead to an intensification of inflationary trends. In practice, however, the studies on interrelationships between exchange rates, prices, and production costs were very seldom conducted. In order to grasp these interrelationships quantitatively there was built a simulation model, which can be reduced to a group of linear equations. „ The model Includes direct and Indirect effects of a currency devaluation. It is based on statistical data to be found In the balances of inter-industry relations published by the Central Statistical Office. The computations were made in two variants, i.e. there were accepted a constant accumulation or an accumulations growing proportionally to changes in costs of production.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 1993, 133
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Jakość prognozowania cen w zależności od wykładnika Hursta przy wykorzystaniu danych wysokiej częstotliwości z rynku walutowego
The use of the Hurst exponent to investigate the quality of forecasting methods of ultra-high-frequency data of exchange rates
Autorzy:
Szóstakowski, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/964852.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
dane wysokich częstotliwości
prognozowanie
uczenie maszynowe
metody statystyczne
mikrostruktura rynku
wykładnik Hursta
dane wysokich częstotliwości
uczenie
maszynowe
wykładnik hursta
Opis:
Over the last century a variety of methods have been used for forecasting financial time data series with different results. This article explains why most of them failed to provide reasonable results based on fractal theory using one day tick data series from the foreign exchange market. Forecasting AMAPE errors and forecasting accuracy ratios were calculated for statistical and machine learning methods for currency time series which were divided into sub-segments according to Hurst ratio. This research proves that the forecasting error decreases and the forecasting accuracy increases for all of the forecasting methods when the Hurt ratio increases. The approach which was used in the article can be successfully applied to time series forecasting by indicating periods with the optimal values of the Hurst exponent
Na przestrzeni ostatniego wieku przeprowadzono wiele badań na temat użyteczności metod statystycznych w prognozowaniu cen na rynkach finansowych. Niniejszy artykuł wyjaśnia, dlaczego większość z nich zawiodła, bazując na teorii rynku fraktalnego oraz na podstawie badań przeprowadzonych przy użyciu da-nych wysokich częstotliwości z głównych par walutowych. Dla wykorzystanych modeli statystycznych i metod uczenia maszynowego zostały policzone miary takie jak AMAPE oraz trafność prognozowania kierunku zmian cen w zależności od wykładnika Hursta. Artykuł pokazuje, że średni błąd prognozowania zmniejsza się wraz ze wzrostem wartości wykładnika Hursta dla zastosowanych modeli prognostycznych. Zaprezentowana w artykule metodyka prognozowania może być skutecznie wykorzystana do podejmowania trafniejszych decyzji inwestycyjnych oraz do budowy automatycznych systemów decyzyjnych.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2018, 65, 2; 200-223
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
FOREIGN EXCHANGE RATES IN CENTRAL EUROPEAN ECONOMIES: NONLINEARITIES IN ADJUSTMENT TO INTEREST RATE DIFFERENTIALS
Autorzy:
Sznajderska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453794.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
foreign exchange rates
uncovered interest rate parity
STAR models
Opis:
The aim of the paper is to examine the relation between foreign exchange rates and interest rate differentials in Poland, the Czech Republic, and Hungary. The exchange rate equations are inspired by the uncovered interest rate parity (i.e. the UIP condition). The results of empirical studies are usually contrary to the UIP condition. One of the explanations of this puzzle is the existence of certain nonlinearities. The nonlinearities appear because of transaction costs, central bank interventions, limits of speculations, hysteresis, or changes in risk perception. I estimate smooth transition autoregressive models. The threshold variable is an interest rate differential or a level of economic activity. I examine the exchange rates of USD and EUR and 1-, 3- and 6- months and 5- years interest rates. I also test various proxies for risk premium.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 2; 229-239
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Changes of exchange rate behavior during and after crisis
Autorzy:
Syczewska, Ewa Marta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453660.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
Exchange rates
stock indices
crisis
risk
autoregressive and conditional heteroskedasticity models
Granger causality
Opis:
"This study extends earlier analysis, in which behavior of daily exchange rates during the global crisis was compared to that before crisis. We repeat similar comparison for data set extended until the end of April 2010, use ARMA/ARMAX and GARCH models with stock indices as additional regressors, for volatility and returns of EURPLN, EURUSD, USDPLN exchange rates. Marked increase in volatility during crisis, negatively affected quality of models. After crisis volatility and returns seem to stabilize, hence exchange rate risk seems to decline gradually. There is a slight improvement in quality of models after the crisis."
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 145-157
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Behavior of Exchange Rates and Returns: Long Memory and Cointegration
Autorzy:
Syczewska, E.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1408905.pdf
Data publikacji:
2012-02
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
89.65.GH
Opis:
The aim of the paper is to present an example of analysis of exchange rate behavior with use of tools, built in GRETL econometric package, which have been developed by researchers often with background in physics or similar fields, but some (such as tests of integration and cointegration) are less known to physical audience. The series of interest is a bilateral USDPLN exchange rate; including the corresponding stock indices as additional variables can improve quality of a model even in period of crisis.
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2012, 121, 2B; B-121-B-127
0587-4246
1898-794X
Pojawia się w:
Acta Physica Polonica A
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 95

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies